公司运营单位情况 - 截至2022年1月1日，公司运营27个单位，包括餐厅、包装酒类商店和组合餐厅/包装酒类商店，另外特许经营5个单位[53] 特许经营费用 - 特许经营商需支付相当于包装店总销售额1%和餐厅总销售额3%的特许权使用费，并根据总销售额按比例进行1.5% - 3%的广告支出[57] 营收情况 - 2022年1月1日结束的十三周总营收为3740.3万美元，较2021年1月2日结束的十三周增加602.3万美元，增幅19.19%[61] - 2022年1月1日结束的十三周餐厅食品销售额为2220.5万美元，可比周销售额增长24.77%[62] - 2022年1月1日结束的十三周餐厅酒吧销售额为600.7万美元，可比周销售额增长35.09%[63] - 2022年1月1日结束的十三周包装店销售额为851.1万美元，较2021年增加50万美元，同店周平均销售额增长9.58%[64] 成本与费用情况 - 2022年1月1日结束的十三周运营成本和费用为3663.8万美元，较2021年增加652.8万美元，增幅21.68%[65] - 2022年1月1日结束的十三周内，薪资及相关成本增至1223.6万美元，较去年同期增加277.3万美元，增幅29.30%，占总收入比例为32.71% [69] - 2022年1月1日结束的十三周内，占用成本降至169.8万美元，较去年同期减少11.7万美元，降幅6.48%，预计2022财年剩余时间会增加 [70] - 2022年1月1日结束的十三周内，销售、一般及行政费用增至603.1万美元，较去年同期增加56.3万美元，增幅10.30%，占总收入比例降至16.12%，预计2022财年剩余时间占比会增加 [71] 毛利润情况 - 2022年1月1日结束的十三周餐厅食品和酒吧销售毛利润为1787.9万美元，毛利率为63.37%[67] - 2022年1月1日结束的十三周包装店销售毛利润为217.1万美元，毛利率为25.51%[68] 门店开业与关闭情况 - 公司预计2022财年位于佛罗里达州好莱坞市戴维路7990号的新包装酒类商店将开业并产生收入，而因火灾关闭的好莱坞餐厅2022财年不会开业及产生收入[61] 净收入情况 - 2022年1月1日结束的十三周内，净收入增至393.8万美元，较去年同期增加290.6万美元，增幅281.59%，占收入比例为10.53% [75] 菜单提价情况 - 2022财年第一季度，公司对食品和酒吧菜单提价，目标分别是使食品收入年增长约8.83%、酒吧收入年增长约7.80% [79] 现金情况 - 截至2022年1月1日，公司现金约为3360.2万美元，较2021年10月2日增加92.6万美元 [81] PPP贷款情况 - 2022财年第一季度，公司申请的所有PPP贷款本金和应计利息全部获得豁免 [82] 购置支出情况 - 2022年1月1日结束的十三周内，公司购置物业、设备和在建工程支出240.2万美元，高于去年同期的110.5万美元 [87] 翻新成本情况 - 预计2022财年翻新成本约为100万美元，不包括部分在建门店 [89] 长期债务情况 - 截至2022年1月1日，公司长期债务为1965.1万美元，低于去年同期的2690.4万美元和2021年10月2日的2211.5万美元 [90] 项目协议情况 - 2019财年第三季度，公司与第三方签订佛罗里达好莱坞餐厅重建设计开发服务协议，总价7.7万美元，已支付6.2万美元；2022财年第一季度，与第三方签订重建协议，总价251.5万美元，未支付[92] - 2019财年第三季度，公司与第三方签订佛罗里达日出市新餐厅设计开发服务协议，总价12.2万美元；2020财年协议修订后总价增至14万美元，截至2022年1月1日已支付13.1万美元；2020财年第四季度，与第三方签订室内装修协议，总价123.6万美元，2022财年第一季度协议变更后总价增至143.3万美元，截至2022年1月1日已支付126.8万美元[93] - 2019财年第四季度，公司租赁佛罗里达米拉马尔市约6000平方英尺商业空间用于餐厅；2021财年第二季度，与第三方签订设计开发服务协议，总价7.385万美元，已全额支付；2022财年第一季度，与第三方签订室内装修协议，总价142.1万美元，未支付[95] - 2019财年第四季度，公司租赁佛罗里达米拉马尔市约2000平方英尺商业空间用于零售店；2021财年第二季度，与第三方签订设计开发服务协议，总价1.865万美元，已全额支付；2022财年第一季度，与第三方签订室内装修协议，总价31.7万美元，未支付[96] 采购协议情况 - 2021年10月4日，公司与供应商签订采购协议，2022年将按市场成本采购约1041.4万美元猪肋排[97] 营运资金情况 - 截至2022年1月1日、2021年1月2日和2021年10月2日，公司流动资产分别为42655美元、38023千美元和39790美元，流动负债分别为24936美元、28217千美元和20223美元，营运资金分别为17719美元、9806千美元和19567美元[100] - 2022财年第一季度营运资金较2021财年第一季度增加，主要因2021财年第二季度收到335万美元PPP贷款和2021财年第三季度再融资获得280万美元；较2021财年减少，因佛罗里达日出市新餐厅和好莱坞零售店建设支出[102] 利率风险与协议情况 - 公司有两笔可变利率债务工具受利率变动影响，利率为LIBOR利率加2.25%；为管理利率风险，签订两份利率互换协议，将可变利率债务转为固定利率[108][110] - 自2022年1月1日起，机构贷款人不再使用LIBOR发放、续签或修改贷款，但公司两份利率互换协议在2023年6月30日前仍使用LIBOR；两笔债务分别在2023年1月23日和2022年12月28日到期，LIBOR停用无影响[111] 现金资源利息收益情况 - 截至2022年1月1日，公司现金资源按可变利率赚取利息，收益受利率波动影响，无法保证下财年利率升降及利率上升无重大不利影响[112]

公司业务单位情况 - 截至2021年10月2日，公司运营27个单位，包括餐厅、包装酒类商店和组合餐厅/包装酒类商店，另特许经营5个单位[10] - 公司拥有并运营9家包装酒类商店，特许经营3家包装酒类商店[18][19] - 公司拥有并运营9家餐厅，特许经营5家餐厅[23][24] - 公司在南佛罗里达地区拥有并运营9家名为“Big Daddy's Liquors”或“Big Daddy's Wine & Liquors”的包装酒类商店，其中2家与自有餐厅联合经营[18] - 公司目前特许经营3家包装酒类商店，均在南佛罗里达地区，特许经营商每周需支付约1%的特许权使用费和1.5% - 3%的广告费[19][20] - 公司拥有并运营9家名为“Flanigan's Seafood Bar and Grill”的餐厅，其中2家与自有包装酒类商店联合经营，1家因火灾自2018年10月关闭[23] - 公司特许经营5家“Flanigan's Seafood Bar and Grill”餐厅，特许经营商每周需支付约3%的特许权使用费和1.5% - 3%的广告费[24][25] 公司业务销售情况 - 公司餐厅食品销售约占总餐厅销售额的80.2%，酒吧销售约占19.8%[13] 特许经营相关情况 - 包装酒类商店特许经营商每周支付约1%的毛销售额作为特许权使用费，以及1.5% - 3%的广告费用[20] - 餐厅特许经营商每周支付约3%的毛销售额作为特许权使用费，以及1.5% - 3%的广告费用[25] - 自1986年以来公司未签订新的特许经营协议，且预计短期内不会签订[19] 公司业务开展方式 - 公司通过多个有限合伙企业和全资子公司开展业务，部分子公司和有限合伙企业合并报表[15] - 公司通过多个有限合伙企业和全资子公司开展业务，对部分实体的所有权比例不同[15][16] 公司业务特色 - 公司餐厅提供邻里休闲、标准化的用餐体验，内部装饰为航海风格[21] - 公司包装酒类商店强调高销量业务，提供广泛选择并以有竞争力的价格销售[17] 有限合伙企业投资与收益情况 - 公司参与投资9家有限合伙企业，拥有并运营9家佛罗里达南部餐厅，还在开发日出市和米拉马尔市的餐厅[27] - 有限合伙企业在投资者收回全部现金投资前，每年从餐厅运营可用现金中按投资比例向投资者返还最多25%的投资款，无管理费；超过部分公司与投资者平分；投资者收回全部投资后，公司收取可用现金一半作为管理费[28] - 截至2021年10月2日，公司作为普通合伙人的8家有限合伙企业已向投资者返还全部现金投资，公司收取可用现金一半作为管理费[28] - 公司从有限合伙企业使用“Flanigan's Seafood Bar and Grill”或“Flanigan's”服务标志的餐厅获得相当于总销售额3%的费用[28] - 公司投资9家有限合伙企业，拥有并运营9家“Flanigan's Seafood Bar and Grill”餐厅，在8家担任唯一普通合伙人并收取管理费[27][28] - 有限合伙企业在投资者收回全部现金投资前，每年最多分配25%的现金作为资本返还，之后公司收取一半现金作为管理费[28] - 公司拥有劳德代尔堡一家餐厅25%的有限合伙权益，但因不是普通合伙人不收取管理费[42] 新餐厅开发情况 - 日出市餐厅租赁约6900平方英尺商业空间，公司计划筹集500万美元用于翻新，截至2021年10月2日已出资298.2万美元[39] - 米拉马尔市餐厅租赁约6000平方英尺商业空间，公司计划筹集400万美元用于翻新，截至2021年10月2日已出资31.3万美元[41] - 公司正在开发佛罗里达州日出市和米拉马尔市的“Flanigan's”餐厅，预计筹集500万美元和400万美元用于翻新[39][41] - 截至2021年10月2日，公司在日出市的有限合伙企业已出资298.2万美元，在米拉马尔市的有限合伙企业已出资31.3万美元[39][41] 餐厅管理情况 - 公司自2006年1月起管理“ The Whale's Rib ”餐厅，支付50万美元获得管理权，2021财年和2020财年分别从管理服务中获得40万美元和15万美元收入[43] - 自2006年1月起，公司管理佛罗里达州迪尔菲尔德海滩的“The Whale's Rib”餐厅，2021财年和2020财年分别获得40万美元和15万美元收入[43] 食材采购情况 - 2021年公司与供应商签订协议，以固定成本购买约642万美元猪肋排，第三季度增加约40.8万美元成本确保2022年供应[49] - 2021年10月4日，公司与供应商签订协议，以市场成本在2022年购买约1041.4万美元猪肋排[50] - 2020年11月9日，公司与供应商签订协议，2021年以固定成本购买约6420000美元的猪肋排，2021财年第三季度增加约408000美元成本以确保2022年供应[49] - 2021年10月4日，公司与供应商签订协议，2022年以市场成本购买约10414000美元的猪肋排[50] 公司系统与服务情况 - 公司餐厅和包装酒类商店的销售点和后台系统提供销售、库存等信息，餐厅提供在线订餐服务[52] - 公司餐厅和包装酒类商店的销售点和后台系统可提供销售、库存等信息，餐厅提供在线订餐服务[52] 公司员工情况 - 截至2021财年末，公司共雇佣1555人，其中全职665人，兼职890人，公司办公室行政人员51人，维护人员12人，包装酒店员工58人，餐厅员工1434人[72] - 2021财年末公司共雇佣1555人，其中全职665人，兼职890人，51人在公司行政部门，12人负责维护，58人在包装酒类商店，1434人在餐厅[72] 薪资保护计划贷款情况 - 2020财年第三季度，公司及相关方获薪资保护计划贷款约1310万美元，2021财年该贷款本金和应计利息全部获豁免[80] - 2021财年第二季度，部分有限合伙企业和管理店获2笔薪资保护计划贷款，本金约398万美元，后续本金和应计利息全部获豁免[81][82] - 2020财年第三季度，公司及相关方获PPP贷款总额约1310万美元，2021财年该贷款本金和利息全获豁免[80] - 2021财年第二季度，部分有限合伙企业和管理店获2笔PPP贷款，总额约398万美元，后续本金和利息全获豁免[81][82] 401(k)计划供款情况 - 2021和2020财年，董事会分别批准401(k)计划酌情匹配供款5.9万美元和8.1万美元[78] - 2021财年和2020财年，董事会分别批准401(k)计划的酌情匹配供款59000美元和81000美元[78] 公司慈善捐赠情况 - 2021财年，公司为慈善组织捐赠，包括向乳腺癌支持组织捐1万美元、五年内向HOPE使命组织捐超10万美元等[73] 疫情期间薪资调整情况 - 疫情期间，公司非高管人员减薪20%，首席运营官和首席财务官基本工资减50%，首席执行官放弃基本工资[75] - 疫情期间，公司非执行人员降薪20%，首席运营官和首席财务官降薪50%，首席执行官放弃基本工资[75] 公司债务情况 - 截至2021年10月2日，公司欠第三方机构贷款人约1709.6万美元，目前遵守贷款财务契约[84] - 截至2021年10月2日，公司欠第三方机构贷款人约1709.6万美元，目前符合贷款财务契约规定[84] - 公司不确定未来能否持续符合贷款财务契约规定，若违约可能对财务报表和经营业绩产生重大不利影响[85] 公司保险情况 - 公司一般责任保险每次事故免赔额1万美元，保险公司每次事故负责超免赔额的100万美元赔偿，每年最高累计200万美元，2021财年购买超额责任保险，超额保险公司负责超主要保险的1000万美元赔偿[86] - 2021年12月30日开始的保单年度，公司财产保险为一年期，风灾造成的财产损失固定免赔额为10万美元，外加每次事故所有保险损失的5%，其他财产损失每次事故每个地点免赔额为1万美元[90] - 公司一般责任险每次事故免赔额为1万美元，保险商每次事故最高赔付100万美元，每年累计最高赔付200万美元，2021财年购买了超赔险，超赔险商负责超出主险的1000万美元赔付[86] - 2021年12月30日起的财年，公司财产险为1年期，风灾损失每次事故固定免赔额10万美元加5%的保险损失，其他财产损失每个地点每次事故免赔额1万美元[90] - 公司年度保险成本可能会因事实和情况变化而与先前估计有所调整[89] 公司网络安全情况 - 公司要求所有可访问网络系统的员工参加网络安全意识培训，并维持网络风险保险，餐厅使用加密和令牌化平台保障信用卡信息安全[54] 公司业务监管情况 - 公司业务受联邦、州和地方法规监管，尤其是酒精饮料销售需获许可证，许可证每年需续签，未获或延迟获许可证可能影响业务[55][56][58][59] - 公司多项业务受联邦、州和地方法规监管，酒类销售需获得相关许可证，许可证每年需续签[55][56][58] 公司业务竞争情况 - 公司包装酒类商店因佛罗里达州南部酒类行业竞争激烈需调整定价以保持竞争力[92] - 公司餐厅面临众多全国和本地的老牌竞争对手，且部分对手财务资源更雄厚[93] - 酒类和餐饮行业竞争激烈，公司包装酒类商店通过调整价格竞争，餐厅靠品牌知名度竞争[91][92][93] 公司业务季节性情况 - 公司业务受季节性影响，酒类购买在假期季节往往会增加[94] - 公司业务受季节影响，节假日酒类购买量往往增加[94] 公司商标情况 - 公司获得“Big Daddy's Liquors”“Flanigan's”和“Flanigan's Seafood Bar and Grill”服务标志的联邦注册商标[95] - 公司设施和运营相关的标准象征性商标是“Big Daddy”的胡须脸和头部，为联邦注册商标[96] - 公司在佛罗里达州包装酒类销售可使用“Big Daddy's”服务标记，已获得“Big Daddy's Liquors”“Flanigan's”等服务标记的联邦注册商标[95] - 公司设施和运营的标准象征性商标是创始人的面部形象，为联邦注册商标[96] 公司运营管理情况 - 公司有3名主管负责包装酒类商店运营，6名主管负责餐厅运营[44] - 公司为经理和销售人员提供基于绩效标准的现金奖励计划[44] - 公司安排第三方检查各门店运营，包括现金交易处理情况[45]

门店数量与经营模式 - 截至2021年7月3日，公司运营27家门店，特许经营5家门店，数量与2020年6月27日相比无变化[76][77] 特许经营费用 - 特许经营商需支付1%的包装店销售特许权使用费和3%的餐厅销售特许权使用费，并按1.5% - 3%进行广告支出[80] 有限合伙收益 - 截至2021年7月3日，有限合伙已返还所有投资现金，公司收取年管理费为可分配现金的一半，另收3%的服务商标使用费[81] 营收情况 - 2021年十三周总营收为3793.5万美元，较2020年的2366.3万美元增加1427.2万美元，增幅60.31%[82][84] - 2021年十三周餐厅食品销售为2348.4万美元，2020年为1451.4万美元，可比周销售增长60.88%[82][85] - 2021年十三周餐厅酒吧销售为561.7万美元，2020年为163万美元，可比周销售增长245.60%[82][86] - 2021年十三周包装店销售为808.2万美元，2020年为709.9万美元，可比周销售增长13.92%[82][88] - 39周总营收从2020年6月27日的8473.2万美元增至2021年7月3日的1.03672亿美元，增幅22.35%[103] - 39周餐厅食品销售从2020年6月27日的5146.9万美元增至2021年7月3日的6250.1万美元，可比周销售增长21.37%[104] - 39周餐厅酒吧销售从2020年6月27日的1283.6万美元增至2021年7月3日的1511万美元，可比周销售增长17.63%[105] - 39周包装店销售从2020年6月27日的1883.3万美元增至2021年7月3日的2392.3万美元，同店周平均销售增长26.92%[107] 价格调整 - 2020年12月6日和2021年4月11日，公司分别提高食品菜单价格以增加约2.45%和4.60%的年收入[84] - 2020年11月29日，公司提高酒吧菜单价格以增加约1.83%的年收入[84] - 2021财年第三季度，公司提高食品菜单价格，目标是使食品收入每年增加约4.60%[123] 门店关闭情况 - 因2018年10月2日火灾受损，预计2021财年19号店仍将关闭，无营收[84] 成本与费用 - 13周运营成本和费用从2020年6月27日的2439.5万美元增至2021年7月3日的3532.6万美元，增幅44.81%，预计2021财年将继续增加[89] - 13周薪资及相关成本从2020年6月27日的791.3万美元增至2021年7月3日的1254.8万美元，增幅58.57%[93] - 39周运营成本和费用从2020年6月27日的8271.6万美元增至2021年7月3日的9700万美元，增幅17.27%，预计2021财年将继续增加[108] - 截至2021年7月3日的39周，工资及相关成本增至3247.5万美元，较去年同期增加589.3万美元，增幅22.17%，占总收入比例为31.32%[112] - 截至2021年7月3日的39周，占用成本降至505.9万美元，较去年同期减少29.6万美元，降幅5.53%，公司预计2021财年剩余时间占用成本将继续下降[113] - 截至2021年7月3日的39周，销售、一般和行政费用增至1608.8万美元，较去年同期增加72.9万美元，增幅4.75%，占总收入比例降至15.52%，公司预计2021财年剩余时间该费用占比将继续下降[115] 毛利润与毛利率 - 13周餐厅食品和酒吧销售毛利润从2020年6月27日的1075.6万美元增至2021年7月3日的1913.7万美元，毛利率从66.63%降至65.76%[91] - 13周包装店销售毛利润从2020年6月27日的185.6万美元增至2021年7月3日的217.1万美元，毛利率从26.14%升至26.86%[92] - 39周餐厅食品和酒吧销售毛利润从2020年6月27日的4259.3万美元增至2021年7月3日的5166.3万美元，毛利率从66.24%升至66.57%[110] 净收入情况 - 截至2021年7月3日的39周，净收入增至1514.5万美元，较去年同期增加1366.7万美元，增幅924.70%，占收入比例为14.61%[119] - 截至2021年7月3日的39周，归属于股东的净收入增至1043万美元，较去年同期增加974.3万美元，增幅1418.20%，占收入比例为10.06%[120] 现金与债务情况 - 截至2021年7月3日，公司现金约为3195.3万美元，较2020年10月3日增加203.1万美元[127] - 截至2021年7月3日的39周，公司经营活动提供的净现金为1152.3万美元，投资活动使用的净现金为837.4万美元，融资活动使用的净现金为111.8万美元[132] - 截至2021年7月3日，公司长期债务为2021.1万美元，较2020年10月3日的2632.3万美元有所减少[136] - 截至2021年7月3日、2020年6月27日和2020年10月3日，公司流动资产分别为3976.8万美元、3728.8万美元和3650.8万美元，流动负债分别为2079.6万美元、2116.4万美元和2536.2万美元，营运资金分别为1897.2万美元、1612.4万美元和1114.6万美元，2021年7月3日营运资金增加得益于两笔PPP贷款获得335万美元[147] 工程协议与支出 - 2019财年第三季度，公司与第三方就佛罗里达州好莱坞大学北路2505号餐厅重建签订设计开发服务协议，总价7.7万美元，已支付6.2万美元；还签订场地工程协议，总价161.8万美元，2020财年和2021财年前三季度变更订单增加49万美元，总价达210.7万美元，截至2021年7月3日已支付76.7万美元，2021财年第三季度后又支付19.4万美元[138] - 2019财年第三季度，公司与第三方就佛罗里达州日出市西日出大道14301号新店签订设计开发服务协议，总价12.2万美元，2020财年修订协议增加1.8万美元，总价达14万美元，截至2021年7月3日已支付13.1万美元；2020财年第四季度签订室内装修协议，总价123.6万美元，2021财年第三季度变更订单增加13.1万美元，总价达136.7万美元，截至2021年7月3日已支付82万美元，2021财年第三季度后又支付10.1万美元[140] - 2019财年第四季度，公司与第三方就佛罗里达州米拉马尔市购物中心餐厅和零售酒品店分别签订租赁协议，2021财年第二季度分别签订设计开发服务协议，餐厅协议总价7.385万美元、酒品店协议总价1.865万美元，均已在2021年7月3日前全额支付[141][142] - 截至2021年7月3日的39周，公司购置物业、厂房和设备及在建工程支出为968.3万美元，2020年同期为217.1万美元[134] 采购协议 - 2020年11月9日，公司与供应商签订采购协议，2021年以固定成本采购约642万美元猪肋排，2021财年第三季度后增加约40.8万美元以确保2022年供应[143] 运营资金与保障 - 公司认为手头现金、运营现金流和借款能满足未来十二个月运营、债务偿还和资本支出，但不排除意外费用或收入下降影响[148] 表外安排情况 - 公司无表外安排[149] 通胀影响 - 影响公司运营的通胀因素主要是食品、饮料和劳动力成本，目前通胀未对经营业绩产生重大影响，但未来食品和燃料成本上升可能改变这一情况[150] 利率影响 - 截至2021年7月3日，公司有两笔可变利率债务工具受利率变化影响，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%，公司通过利率互换协议将可变利率债务转换为固定利率，分别涉及140.5万美元贷款和550万美元定期贷款，利率互换协议在2021年7月3日被认定为有效套期协议且公允价值不重大[154][155] - 无法保证下一财年利率升降，利率上升可能对公司运营产生重大不利影响[156]

公司运营单位情况 - 截至2021年4月3日，公司运营27个单位，包括餐厅、包装酒店和组合餐厅/包装酒店，另特许经营5个单位[64] - 公司管理和控制有限合伙企业所有餐厅的运营，除佛罗里达州劳德代尔堡的餐厅外，其他餐厅运营结果合并入公司账目[68] - 截至2021年4月3日，所有有限合伙企业已返还全部投资现金，公司每年收取有限合伙企业可用现金的一半作为管理费[68] 特许经营相关 - 特许经营商需支付1%的包装店总销售额和3%的餐厅总销售额作为特许权使用费，并根据总销售额按比例进行1.5% - 3%的广告支出[67] 营收情况 - 2021财年第13周（截至4月3日）总营收为3435.7万美元，较2020年同期的3012.8万美元增加422.9万美元，增幅14.04%[61] - 2021财年第13周餐厅食品销售额为2068.9万美元，较2020年同期的1821.3万美元增加，可比周销售额增长13.69%[72] - 2021财年第13周餐厅酒吧销售额为505万美元，较2020年同期的531.5万美元减少，可比周销售额下降4.89%[74] - 2021财年第13周包装店销售额为783万美元，较2020年同期的602.7万美元增加180.3万美元，同店周平均销售额增长29.74%[75] - 2021年4月3日止二十六周总收入增至6573.7万美元，较2020年同期增加466.8万美元，增幅7.64%[89] - 2021年4月3日止二十六周餐饮食品销售增至3901.7万美元，可比周销售额增长5.60%[90] - 2021年4月3日止二十六周餐饮酒吧销售降至949.3万美元，可比周销售额下降15.31%[92] - 2021年4月3日止二十六周包装店销售增至1584.1万美元，同店周平均销售额增长35.03%[93] 价格调整 - 2020年11月29日和12月6日，公司分别提高酒吧和食品菜单价格，目标是使酒吧和食品收入分别年增长约1.83%和2.45%[71] - 2021财年第二季度末后，公司提高食品菜单价格，目标是使食品收入每年增加约4.60%[109] 店铺关闭情况 - 由于2018年10月火灾受损，预计2021财年Store 19将继续关闭，不会产生任何收入[71] 成本与费用情况 - 2021年4月3日止十三周运营成本和费用增至3156.4万美元，较2020年3月28日止十三周增加295.3万美元，增幅10.32%，预计2021财年将继续增加[76] - 2021年4月3日止十三周薪资及相关成本增至1046.4万美元，较2020年同期增加131.2万美元，增幅14.34%[80] - 2021年4月3日止十三周占用成本降至160.2万美元，较2020年同期减少25.1万美元，降幅13.55%，预计2021财年将继续下降[81] - 截至2021年4月3日的26周，工资及相关成本增加125.8万美元或6.74%，至1992.7万美元，占总收入的比例从30.57%降至30.31%[99] - 截至2021年4月3日的26周，占用成本减少30.2万美元或8.14%，至340.8万美元，公司预计2021财年剩余时间占用成本将继续下降[100] - 截至2021年4月3日的26周，销售、一般和行政费用减少31.7万美元或2.84%，至1083.6万美元，占总收入的比例从18.26%降至16.48%，预计2021财年剩余时间将继续下降[101] - 截至2021年4月3日的26周，净利息支出增加12.5万美元，至52.7万美元，2021财年剩余时间将继续增加[103] 毛利润情况 - 2021年4月3日止十三周餐饮和酒吧销售毛利润增至1727.7万美元，毛利率为67.12%，高于2020年同期的66.42%[78] - 2021年4月3日止十三周包装店销售毛利润增至216.2万美元，毛利率为27.61%，低于2020年同期的28.22%[79] - 截至2021年4月3日的26周，包装酒类商店销售毛利润从2020年3月28日的326.9万美元增至432.2万美元，毛利率从27.86%降至27.28%[97] 净收入情况 - 2021年4月3日止十三周净收入增至569.2万美元，较2020年同期增加427.2万美元，增幅300.85%[87] - 截至2021年4月3日的26周，净收入增加438.3万美元或187.23%，至672.4万美元，占收入的比例从3.83%升至10.23%[106] 现金情况 - 截至2021年4月3日，公司现金约为3262.8万美元，较2020年10月3日增加270.6万美元[114] - 2021财年第二季度，6家有限合伙商店实体和1家管理但不拥有的商店获得约398万美元的第二轮PPP贷款[115] - 截至2021年4月3日的26周，经营活动提供净现金709.2万美元，投资活动使用净现金549.3万美元，融资活动提供净现金110.7万美元，现金及现金等价物净增加270.6万美元[119] 资产购置与支出 - 2021年4月3日结束的26周内，公司购置物业、厂房和设备及在建工程支出725.1万美元，2020年3月28日结束的26周内为164万美元[120] - 预计2021财年翻新成本约95万美元，资金将从运营中提供[122] 债务情况 - 截至2021年4月3日，公司长期债务为2826.9万美元，较2020年10月3日的2632.3万美元有所增加[123] - 截至2021年4月3日，公司财产和一般责任保险政策融资的未偿还本金余额为112.7万美元[124] - 截至2021年4月3日，公司有两笔可变利率债务工具，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%[136] 利率风险管理 - 公司通过利率互换协议将可变利率债务转换为固定利率，以管理利率风险[137][139] 采购协议 - 2021年公司与供应商签订采购协议，将以固定成本购买约642万美元的猪肋排[130] 营运资金情况 - 2021年4月3日结束的财季，公司营运资金为1692.2万美元，较2020年3月28日结束的财季有所增加[131] 资金支持情况 - 公司认为2021财年手头现金、运营现金流和借款资金将足以支持运营、债务偿还和资本支出[132] 通胀影响 - 通胀主要影响公司食品、饮料和劳动力成本，目前对经营结果无重大影响，但未来可能改变[133]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 2, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-6836 FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Florida 59-0877638 (State or other jurisdiction of ...

公司概况 - 公司于1959年在佛罗里达成立，最初经营小型鸡尾酒酒廊和包装酒类商店，1970 - 1979年扩张至佛罗里达及其他五个“阳光地带”州，1982年进入宾夕法尼亚州，1985年开始特许经营[21] - 公司通过多个有限合伙企业和全资子公司开展业务，部分子公司和有限合伙企业合并报表[24] 业务运营单位情况 - 截至2020年10月3日，公司运营27个单位，包括餐厅、包装酒类商店和组合餐厅/包装酒类商店，另特许经营5个单位[12] - 公司在南佛罗里达地区拥有并运营9家名为“Big Daddy's Liquors”的包装酒类商店，其中2家与自有餐厅联合经营[29] - 公司目前特许经营3家“Big Daddy's Liquors”包装酒类商店，均在南佛罗里达地区，特许经营协议期限与加盟商租赁期限相关，加盟商需支付约1%的特许权使用费和1.5%-3%的广告费[30][31] - 公司拥有并运营9家名为“Flanigan's Seafood Bar and Grill”的餐厅，其中2家与自有包装酒类商店联合经营，1家因火灾自2018年10月关闭[34] - 公司特许经营5家“Flanigan's Seafood Bar and Grill”餐厅，特许经营协议期限与加盟商租赁期限相关，加盟商需支付约3%的特许权使用费和1.5%-3%的广告费[35][36] - 公司投资9家有限合伙企业，这些企业拥有并运营9家“Flanigan's Seafood Bar and Grill”餐厅，公司是其中8家的唯一普通合伙人并管理运营，在日出市开发的新餐厅也将采用类似财务安排[38] 业务运营动态 - 2020财年第一季度，迈阿密的新包装酒类商店开业；自2019财年第一季度起，好莱坞的一家组合餐厅/包装酒类商店因火灾关闭[13] - 公司在日出市租赁约6900平方英尺商业空间计划开设新餐厅，拟出售有限合伙权益筹集500万美元用于翻新[50] - 自2006年1月起，公司管理位于迪尔菲尔德海滩的“The Whale's Rib”餐厅，支付50万美元获得管理权，2020年和2019财年分别从管理服务中获得15万美元和37.5万美元收入[53] 疫情影响及应对 - 受COVID - 19影响，2020年3月中旬至5月中旬，餐厅停止堂食和酒吧服务，仅提供外卖和送餐；5月中旬至7月初逐步放宽限制；7月初至9月初，迈阿密 - 戴德县部分餐厅停止堂食；9月起恢复堂食[14] - 2020年3月29日至5月9日，非高管人员工资降低20%，首席运营官和首席财务官基本工资降低50%，首席执行官放弃基本工资，节省约13.5万美元；2020财年末员工人数从1870人减至1804人[15] - 因COVID - 19，2020年3月31日季度未向有限合伙人进行季度分配，6月30日和9月30日季度分配为3月31日季度的一半[16] - 2020财年第三季度，美国政府通过《CARES法案》，公司利用该法案的信贷、延期、扣除和贷款等规定，在第三和第四季度撤销部分成本削减措施[17] 业务销售结构 - 1987财年开始将酒廊改造为提供全餐服务的餐厅，目前食品销售约占餐厅总销售额的81.1%，酒吧销售约占18.9%[22] 业务运营管理 - 公司有3名主管负责包装酒类商店运营，5名主管负责餐厅运营，对经理和销售人员有激励现金奖励计划[54] - 公司酒类库存主要通过采购部门从总部向批发商和经销商购买，食品采购由采购部门谈判，餐厅厨房经理准备订单，食品主要按月付款[57][58] 财务相关情况 - 2020财年和2019财年，公司无可能导致酒类许可证被吊销或其他重大行动的待决事项[65] - 2020年第三季度，公司及相关方获约1310万美元PPP贷款，其中公司获590万美元[74] - 截至2020年10月3日，公司欠机构贷款人约1220.9万美元，2020财年第三季度曾违反贷款财务契约，后获豁免至2021年6月30日[78] - 公司一般责任险每次事故免赔额1万美元，保险商每次事故最高赔付100万美元，每年最高累计赔付200万美元，2020财年购买了1000万美元超额责任险[81] - 2019年12月30日起的财产险，风灾损失每次事故固定免赔额10万美元加5%的保险损失，其他财产损失每次事故每个地点免赔额1万美元[84] - 2019年6月，公司提高酒吧产品菜单价格，目标是使酒吧总收入年增长约6.2%，提高食品菜单价格，目标是使食品总收入年增长约3.4%[87] - 2020和2019财年，董事会分别批准了总计8.1万美元和7.4万美元的酌情匹配缴款[94] 员工情况 - 截至2020财年末，公司共雇佣1804人，其中全职952人，兼职852人；51人在公司行政办公室工作，13人负责维护，65人在包装酒类商店工作，1675人在餐厅工作[91] 经营风险 - 自2020年3月以来，新冠疫情对公司运营产生重大影响，2020财年经营业绩受到不利影响，2021财年经营业绩、流动性和财务状况也可能受影响[98] - 2020财年第二季度，董事会因新冠疫情相关不确定性取消了此前宣布的现金股息[100] - 公司销售增长很大程度取决于开设新餐厅，可比餐厅销售额变化也会影响销售和利润增长，2021财年可比餐厅销售额能否增加不确定[104] - 公司增加可比餐厅销售额的能力受品牌认知、竞争、策略执行、消费者偏好等多种因素影响[105] - 高失业率、房地产市场不稳定、能源和食品成本高以及经济不确定性可能导致消费者可自由支配支出下降，影响公司财务表现[107] - 餐厅和包装酒类商店行业竞争激烈，若无法成功竞争，将影响公司收入和盈利能力[109] - 饮食和健康方面的新信息或态度可能导致法规和消费者饮食习惯改变，影响公司收入[112] - 关于公司产品健康影响的负面意见或负面宣传可能损害公司声誉和经营业绩[115] - 公司利用提高菜单价格抵消成本上涨，但提价若不被消费者接受或不足以抵消成本，财务结果可能受负面影响，不过过往提价未产生不利影响[117] - 食品、原材料及其他供应和服务成本增加，可能对公司财务业绩产生重大不利影响[118] - 公司需及时且盈利地开设新餐厅和/或包装酒类商店以实现成功增长，但开店面临多种风险，2020财年继续开发佛罗里达州日出市的新餐厅，2019财年开发了佛罗里达州迈阿密的新包装酒类商店[120] - 客户对休闲餐饮风格偏好的变化，可能对公司财务业绩产生不利影响[122] - 公司营销和广告策略若不成功，可能增加费用却无法提高销售额，进而对财务结果产生不利影响[124] - 劳动力短缺、成本增加或无法吸引员工，可能损害公司业务[125] - 公司多数餐厅和包装酒类商店位于南佛罗里达州，飓风季节恶劣天气可能影响顾客光顾，导致销售和经营业绩受负面影响[129] - 若难以按优惠条款续签现有租约，公司收入或占用成本可能受到不利影响[130] - 公司可能无法以合理费率获得风灾保险，若无法获得或获得的保险不足，可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[132] - 公司未能遵守政府法规，可能损害业务和声誉，对财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响[133] - 公司受多种劳动和移民法规约束，合规成本高且可能面临诉讼和罚款[149][150] - 公司需遵守营养和食品法规，可能增加费用、降低吞吐量并影响销售[155] - 公司收集和使用个人信息受监管，信息安全系统若受损将影响财务和声誉[157] - 公司餐厅需获州和地方许可，可能因审批问题延迟新店开业[158] - 公司可能面临各类诉讼，会分散管理精力、增加费用并影响财务状况[161][162] - 公司成功依赖关键人员，领导层变动可能影响增长和运营结果[164] - 公司面临网络安全风险，信息系统受损将影响业务和财务[165] - 信息技术系统故障会影响业务运营和利润，且需持续投入资源维护[166] - 餐厅遭遇暴力或恐怖事件会影响销售和财务表现[169][170] - 公司数字业务有风险，若不增长难收回成本，第三方服务问题会影响销售[173] 包装酒类商店业务细节 - 包装酒类商店强调高销量业务，提供广泛选择和有竞争力的价格，员工接受销售培训，营业时间根据需求和当地法律而定[28] - 公司与特许经营商签订的包装酒类商店特许经营协议期限为经营场所租赁剩余期限，后续可因特许经营商持续使用而延长[31] - 包装酒类商店特许经营商每周向公司支付费用，包括约1%的总销售额特许权使用费，以及根据实际广告成本按总销售额1.5% - 3%计算的广告费[31] 餐厅业务细节 - 公司餐厅提供社区休闲、标准化的用餐体验，内部装饰为航海风格[32] - 餐厅可进行小修改，无需大量资本支出，但不时需进行重大重新设计和翻新[32] - 餐厅饮品价格因地区而异，食品价格基本统一，营业时间为上午11点至凌晨1点 - 5点[32] 有限合伙企业分配规则 - 有限合伙企业在投资者收回全部现金投资前，每年最多按投资现金的25%向投资者分配资本回报，无管理费；收回后，公司收取一半可用现金作为管理费，另一半按投资比例分配给投资者，截至2020年10月3日，8家符合条件的有限合伙企业已向投资者返还全部现金投资[39]

公司运营单位情况 - 截至2020年6月27日，公司运营27个单位，包括餐厅、包装酒类商店和组合店，另特许经营5个单位[68] - 2020财年第一季度，迈阿密的新包装酒类商店开业；自2019财年第一季度起，好莱坞的一家组合店因火灾关闭至今[69] - 2019年10月位于佛罗里达州肯德尔的新包装酒类商店（45号店）开业，2019财年第四季度公司在佛罗里达州米拉马尔的一个购物中心租赁场地用于开设新的“Big Daddy's Wine & Liquors”包装酒类商店[121] - 2020年截至6月27日的13周，公司有一家位于佛罗里达州日出市的新餐厅处于开发阶段，已预付71.6万美元[118] 新冠疫情影响及应对措施 - 2020年3月中旬至5月中旬，公司停止餐厅堂食服务，限制为外卖和配送，停止餐厅酒精饮料销售，减少零售包装酒类商店营业时间[70] - 2020年3月底至5月中旬，525名餐厅员工被裁员，预计节省年薪约104万美元；非高管公司办公室人员工资降低20%，首席运营官和首席财务官基本工资各降低50%，首席执行官放弃基本工资[71] - 新冠疫情对公司运营产生不利影响，但公司采取成本削减措施和运营调整，目前供应链未受重大影响[70][71][73] - 2020年3月24日，因新冠疫情对运营的负面影响，公司董事会取消了此前宣布的每股0.30美元的现金股息；2019年同期董事会宣布并支付了每股0.28美元的现金股息[131] 特许权与管理费相关 - 加盟商需支付相当于包装店总销售额1%和餐厅总销售额3%的特许权使用费，并根据总销售额按比例进行1.5% - 3%的广告支出[75] - 截至2020年6月27日，有限合伙餐厅已返还所有投资现金，公司收取相当于有限合伙可分配现金一半的年度管理费，另收取相当于总销售额3%的服务标记使用费[76] 营收情况 - 2020年截至6月27日的十三周，总营收为2366.3万美元，较2019年同期的2951.2万美元减少584.9万美元，降幅19.82%[80] - 预计2020财年剩余时间总营收将因新冠疫情影响而下降，19号店将继续关闭，不会产生收入[80] - 2020年第13周餐厅食品销售额为1451.4万美元，较2019年同期的1844.7万美元下降，可比周销售额下降21.41%，预计2020财年剩余时间将继续下降[82] - 2020年第13周餐厅酒吧销售额为163万美元，较2019年同期的565.2万美元下降，可比周销售额下降71.26%，预计2020财年剩余时间将继续下降[83] - 2020年第13周包装店销售额为709.9万美元，较2019年同期的475.2万美元增加234.7万美元，同店周平均销售额增长37.70%，预计2020财年剩余时间将继续增长[85] - 2020年第39周总收入降至8473.2万美元，较2019年同期减少241万美元，降幅2.77%，预计2020财年剩余时间将继续下降[99] - 2020年39周餐厅食品销售额为5146.9万美元，低于2019年的5349.4万美元，可比周销售额下降4.38%[100] - 2020年39周餐厅酒吧销售额为1283.6万美元，低于2019年的1672万美元，可比周销售额下降23.31%[102] - 2020年39周包装酒商店销售额为1883.3万美元，高于2019年的1497.9万美元，同店周平均销售额增长17.71%[103] 成本与费用情况 - 2020年第13周运营成本和费用降至2439.5万美元，较2019年同期减少317.3万美元，降幅11.51%，预计2020财年剩余时间将继续下降[86] - 2020年第13周薪资及相关成本降至791.3万美元，较2019年同期减少119.2万美元，降幅13.09%，预计在餐厅运营恢复前将低于2019年水平[90] - 2020年第13周占用成本增至164.5万美元，较2019年同期增加11.2万美元，增幅7.31%，预计2020财年将继续增加[92] - 2020年第13周净利息支出增至19.6万美元，较2019年同期增加2.1万美元，预计2020财年剩余时间将因借款增加而上升[95] - 2020年39周运营成本和费用为8271.6万美元，较2019年增加6.3万美元，占总销售额比例升至97.62%[104] 毛利润情况 - 2020年第13周餐厅食品和酒吧销售毛利润降至1075.6万美元，较2019年同期的1571.8万美元下降，但毛利率从65.22%增至66.63%，预计2020财年剩余时间将继续增加[88] - 2020年第13周包装店销售毛利润增至185.6万美元，较2019年同期的133.3万美元增加，但毛利率从28.05%降至26.14%，预计2020财年将下降[89] - 2020年39周食品和酒吧销售毛利润为4259.3万美元，低于2019年的4579.1万美元，但毛利率升至66.24%[106] - 2020年39周包装酒商店销售毛利润为512.5万美元，高于2019年的407.3万美元，毛利率为27.21%[107] 净收入情况 - 2020年39周净收入为147.8万美元，较2019年下降246.1万美元，降幅62.48%，占销售额比例降至1.74%[116] - 2020年39周归属于股东的净收入为68.7万美元，较2019年下降204.5万美元，降幅74.85%，占销售额比例降至0.81%[117] 价格调整情况 - 2019年6月16日和23日，公司分别提高酒吧和食品菜单价格，目标是使酒吧和食品总收入分别年增长约6.2%和3.4%[80] - 2019年6月16日和23日，公司分别提高酒吧和食品菜单价格，目标是使酒吧和食品收入分别年增长约6.2%和3.4%[119] 现金与债务情况 - 截至2020年6月27日，公司现金约为3048.2万美元，较2019年9月28日的1367.2万美元增加了1681万美元[123] - 2020财年第三季度，公司及相关实体获得薪资保护计划（PPP）贷款总计约1310万美元，其中公司获贷590万美元，8家有限合伙企业获贷410万美元，5家加盟店获贷260万美元，管理店获贷50万美元[123] - 2020财年第一季度，公司全资子公司Flanigan's Calusa Center, LLC将其抵押贷款再融资，借款本金从272万美元增加到721万美元[123] - 截至2020年6月27日，公司欠第三方机构贷款人的五笔贷款总计约1260万美元，因PPP贷款还款义务导致公司未遵守租金调整后有息债务与EBITDA比率的财务契约，但在8月10日获得该机构贷款人至2021年6月30日的违约豁免[127][135] - 截至2020年6月27日，公司长期债务为2715.7万美元，2019年6月29日为1382.8万美元，2019年9月28日为1308万美元[134] 资产购置与支出情况 - 截至2020年6月27日的39周内，公司购置财产、设备和在建工程支出217.1万美元；2019年同期支出524.4万美元[132] - 预计2020财年店铺翻新成本约为75万美元，截至2020年6月27日已花费69.2万美元[133] 采购协议情况 - 2019年11月5日，公司与当前排骨供应商签订采购协议，同意在2020日历年以固定成本购买约531.4万美元的猪肋排[142] 有限合伙权益购买情况 - 2019年截至6月29日的39周内，公司以4800美元从一名有限合伙人处购买了一家餐厅有限合伙企业0.63%的有限合伙权益，2020年截至6月27日的39周内未进行此类购买[145] 营运资金情况 - 2020年6月27日财季，公司流动资产37288千美元，流动负债21164千美元，营运资金16124千美元；2019年6月29日财季，流动资产18817千美元，流动负债15529千美元，营运资金3288千美元；2019年9月28日财年，流动资产19593千美元，流动负债13129千美元，营运资金6464千美元[147] - 2020年6月27日财季营运资金增加，原因包括公司获得590万美元PPP贷款、八家有限合伙企业获得410万美元PPP贷款、子公司再融资使抵押贷款本金从272万美元增至721万美元，同时因采用ASC 842产生96.7万美元影响[147] 资金需求与安排情况 - 公司认为2020财年手头现金、运营现金流和借款资金能满足运营、债务偿还和计划资本支出需求[148] - 公司没有表外安排[149] 通胀与市场风险情况 - 影响公司运营的主要通胀因素是食品、饮料和劳动力成本，目前通胀对经营结果无重大影响，但未来食品和燃料成本上升可能改变这一情况[150] - 公司不持有用于交易目的的市场风险敏感工具，截至2020年6月27日无此类工具[151] - 公司面临借款利率波动风险，使用利率互换协议管理风险，将可变利率债务转为固定利率债务[151] - 截至2020年6月27日，公司有两笔受利率变化影响的可变利率债务工具，分别是140.5万美元贷款和550万美元定期贷款[152] - 公司签订了两份利率互换协议，分别针对140.5万美元贷款和550万美元定期贷款，固定利率分别为4.35%和4.61%，截至2020年6月27日被认定为有效套期协议且公允价值不重大[153]

公司运营单位情况 - 截至2020年3月28日，公司运营27个单位，包括餐厅、包装酒类商店和组合餐厅/包装酒类商店，另有5个特许经营单位[57] 新店开业情况 - 2020财年第一季度，位于佛罗里达州迈阿密的新包装酒类商店开业[60] 疫情对运营的影响 - 受新冠疫情影响，2020年3月中旬至5月中旬，公司餐厅停止堂食服务，仅提供外卖和送餐，餐厅停止销售酒精饮料，零售包装酒类商店缩短营业时间；5月中旬起，餐厅运营限制逐步取消，部分餐厅可按50%容量运营，包装酒类商店营业时间增加[61] 成本削减措施 - 2020年3月28日，525名餐厅员工被裁员，预计节省年薪约104万美元，非高管公司办公室人员工资降低20%，首席运营官和首席财务官基本工资降低50%，首席执行官放弃基本工资；5月中旬后，大部分成本削减措施被撤销[62] 特许权与管理费 - 特许经营商需向公司支付相当于包装商店总销售额1%和餐厅总销售额3%的特许权使用费，并根据实际广告成本按总销售额比例进行1.5% - 3%的广告支出[63] - 截至2020年3月28日，所有有限合伙企业已返还全部投资现金，公司每年从有限合伙企业获得相当于可分配现金一半的管理费，并获得相当于总销售额3%的服务标记使用费[65] 营收情况 - 截至2020年3月28日的13周，公司总营收为3012.8万美元，较2019年同期的2973.6万美元增长39.2万美元，增幅1.32%[69] - 公司预计2020财年剩余时间总营收将因新冠疫情影响而下降，19号店将继续关闭，不会产生任何收入[69] - 2020年3月28日止二十六周总营收增至6106.9万美元，较2019年同期增加343.9万美元，增幅5.97%，预计2020财年剩余时间将因疫情下降[89] 餐厅食品销售额情况 - 截至2020年3月28日的13周，餐厅食品销售额为1821.3万美元，较2019年同期的1821.9万美元略有下降；可比周餐厅食品销售额下降0.93%[70] - 公司预计2020财年剩余时间餐厅食品销售额将因新冠疫情影响而下降[71] - 2020年3月28日止二十六周餐厅食品销售额增至3695.5万美元，可比周销售额增长4.60%，预计2020财年剩余时间将因疫情大幅下降[90] 餐厅酒吧销售额情况 - 2020年3月28日止十三周餐厅酒吧销售额为531.5万美元，较2019年同期的574.5万美元下降，可比周销售额下降7.47%，预计2020财年剩余时间将因疫情继续下降[72] - 2020财年第一、二季度餐厅酒吧可比周销售额为19.8万美元，较2019年同期的19.4万美元增长2.06%，预计2020财年剩余时间餐厅酒吧销售额将因新冠疫情下降[93] 包装店销售额情况 - 2020年3月28日止十三周包装店销售额为602.7万美元，较2019年同期的509.2万美元增加93.5万美元，同店周平均销售额增长11.22%，预计2020财年剩余时间将继续增长[74] - 截至2020年3月28日的26周，包装酒商店销售额为1173.4万美元，较2019年同期的1022.7万美元增加150.7万美元，预计2020财年剩余时间将继续增长[94] 运营成本和费用情况 - 2020年3月28日止十三周运营成本和费用增至2861.1万美元，较2019年同期增加76.5万美元，增幅2.75%，预计2020财年剩余时间将因成本削减措施下降[75] - 截至2020年3月28日的26周，运营成本和费用增至5832.1万美元，较2019年同期增加323.6万美元，增幅5.87%，预计2020财年剩余时间将因成本削减措施下降[95] 销售毛利润情况 - 2020年3月28日止十三周餐厅食品和酒吧销售毛利润降至1562.8万美元，毛利率为66.42%，预计2020财年剩余时间将下降[77] - 2020年3月28日止十三周包装店销售毛利润增至170.1万美元，毛利率为28.22%，预计2020财年因成本和定价因素毛利率将下降[78] - 截至2020年3月28日的26周，餐厅食品和酒吧销售毛利润增至3183.7万美元，毛利率为66.11%，预计2020财年剩余时间将因新冠疫情等因素下降[97] - 截至2020年3月28日的26周，包装酒商店销售毛利润增至326.9万美元，毛利率为27.86%，预计2020财年将因成本上升和降价而下降[98] 工资及相关成本情况 - 2020年3月28日止十三周工资及相关成本增至915.2万美元，较2019年同期增加8.5万美元，增幅0.94%，预计餐厅运营恢复前成本将低于2019年[80] - 截至2020年3月28日的26周，薪资及相关成本增至1866.9万美元，较2019年同期增加100.4万美元，增幅5.68%，预计餐厅运营恢复前将低于2019年水平[100] 净利息支出情况 - 2020年3月28日止十三周净利息支出增至19.8万美元，较2019年同期增加1.7万美元，预计2020财年剩余时间因借款增加而增加[84] 净收入情况 - 2020年3月28日止十三周净收入降至142万美元，较2019年同期减少4.5万美元，降幅3.07%，占销售额比例为4.71% [86] - 截至2020年3月28日的26周，净收入降至234.1万美元，较2019年同期减少12.2万美元，降幅4.95%，主要受新冠疫情等因素影响[106] 现金及现金流情况 - 截至2020年3月28日，公司现金约为1806.1万美元，较2019年9月28日增加438.9万美元，2020财年第一季度子公司再融资使借款本金从272万美元增至721万美元[113] - 2020财年第二季度末后，公司及相关实体获得约1310万美元薪资保护计划贷款，贷款期限两年，年利率1%，部分或全部本金和利息可能根据规定被免除[114][115] - 2020年3月28日结束的26周，经营活动提供净现金421.3万美元，投资活动使用净现金198.2万美元，融资活动提供净现金215.8万美元，现金及现金等价物净增加438.9万美元，期末现金及现金等价物为1806.1万美元[118] 股息情况 - 2020年3月24日，因疫情影响，董事会取消原定于4月3日支付给3月20日在册股东每股0.30美元的现金股息；2019年同期董事会宣布并支付每股0.28美元现金股息[118] 物业购置情况 - 2020年3月28日结束的26周，购置物业、厂房及设备和在建工程164万美元；2019年同期为419.9万美元[119] 翻新成本情况 - 预计2020财年翻新成本约75万美元，截至2020年3月28日已花费51.7万美元[120] 债务情况 - 截至2020年3月28日，长期债务为1744.8万美元，较2019年3月30日的1457.4万美元和2019年9月28日的1308万美元有所增加[122] - 截至2020年3月28日，保险政策融资的本金余额为104.8万美元[123] - 2020年3月28日结束的财季，营运资金为936.7万美元，较2019年3月30日的301.2万美元和2019年9月28日的646.4万美元有所增加[129] - 截至2020年3月28日，有两笔受利率变动影响的可变利率债务工具，公司通过利率互换协议将其转换为固定利率[134][135] 采购协议情况 - 2019年11月5日，公司与供应商签订采购协议，2020年将以固定成本采购约531.4万美元的猪肋排[127] 资金支持情况 - 公司认为目前手头现金、经营现金流和借款资金足以支持2020财年的运营、债务偿还和计划资本支出[117][130]

店铺运营情况 - 截至2019年12月28日，公司运营27个单位，特许经营5个单位，与2018年12月29日相比，公司拥有/运营的单位增加1个[54][56] - 2019财年第一季度，2505 N. University Drive的组合店因火灾关闭；2020财年第一季度，12776 N. Kendal Drive的新店开业[57] - 2020财年第一季度公司有一家位于佛罗里达州日出市的新餐厅处于开发阶段，截至2019年12月28日已预付48万美元[80] 特许权相关 - 加盟商需支付1%的包装店销售特许权使用费和3%的餐厅销售特许权使用费，并按1.5% - 3%进行广告支出[58] 有限合伙情况 - 截至2019年12月28日，有限合伙已返还所有投资现金，公司收取年管理费为可分配现金的一半，另收3%的服务标记费[59] 营收情况 - 2019年12月28日止十三周总营收3094.1万美元，较2018年同期增加304.7万美元，增幅10.92%，预计2020财年剩余时间将因客流量和提价而增加[61][62] - 2019年12月28日止十三周餐厅食品销售1874.2万美元，可比周销售增长10.58%，预计2020财年剩余时间将增加[63] - 2019年12月28日止十三周餐厅酒吧销售589.1万美元，可比周销售增长10.49%，预计2020财年剩余时间将增加[64] - 2019年12月28日止十三周包装店销售570.7万美元，较2018年增加57.2万美元，同店销售增长5.31%，预计2020财年剩余时间将增加[65] 成本与费用情况 - 2019年12月28日止十三周运营成本和费用2971万美元，较2018年增加247.1万美元，增幅9.07%，预计2020财年将继续增加[66] - 2019年12月28日止十三周薪资及相关成本增至951.7万美元，较2018年同期增加91.9万美元，增幅10.69%，占总销售比例从30.82%降至30.76%[71] - 2019年12月28日止十三周占用成本增至185.7万美元，较2018年同期增加34.7万美元，增幅22.98%，预计2020财年将因新餐厅租赁和会计准则采用而增加[72] - 2019年12月28日止十三周销售、一般及行政费用增至577.3万美元，较2018年同期增加13.4万美元，增幅2.38%，占总销售比例从20.21%降至18.66%，预计2020财年剩余时间将增加[73] 毛利情况 - 2019年12月28日止十三周餐厅食品和酒吧销售毛利1620.9万美元，毛利率65.80%，预计2020财年将因提价增加，但受食品成本上升影响[68] - 2019年12月28日止十三周包装店销售毛利增至156.8万美元，2018年同期为136.7万美元，毛利率从26.62%升至27.48%，预计2020财年将因成本上升和降价而下降[69] 净收入情况 - 2019年12月28日止十三周净收入降至92.1万美元，较2018年同期减少7.7万美元，降幅7.72%，占销售比例从3.58%降至2.98%[77] 价格调整情况 - 2019年6月提高酒吧和食品菜单价格，目标分别是年营收增长约6.2%和3.4%，预计餐厅和酒吧销售及毛利将因提价增加，但部分被食品成本上升抵消，包装酒商店销售将继续增加，毛利率可能下降[81] 现金情况 - 截至2019年12月28日公司现金约1912.2万美元，较9月28日增加545万美元，预计现有现金、运营现金流和借款足以支持至少未来十二个月运营和资本支出[84] 资本支出情况 - 2019年12月28日止十三周资本支出为93.3万美元，2018年同期为164.1万美元，预计2020财年翻新成本约75万美元，截至12月28日已花费29.5万美元[87][88] 长期债务情况 - 截至2019年12月28日公司长期债务为1812万美元，较2018年12月29日的1522万美元和9月28日的1308万美元增加，主要因子公司再融资和保险费融资[90] 合同相关 - 公司与第三方设计组签订佛罗里达新店设计开发服务合同，初始价格12.2万美元，后增至14万美元，已支付9.7万美元[93] - 2019年11月5日，公司与供应商签订采购协议，2020年将以固定成本采购约531.4万美元猪肋排[94] 营运资金情况 - 截至2019年12月28日、2018年12月29日和2019年9月28日，公司营运资金分别为947万美元、685万美元和646.4万美元[99] - 2019年12月28日季度营运资金增加，因子公司再融资使抵押贷款本金从272万美元增至721万美元，抵消采用ASC 842准则产生的32.7万美元影响[99] 资金需求情况 - 公司认为2020财年手头现金、运营现金流和定期贷款借款能满足运营、偿债和资本支出需求[100] 表外安排情况 - 公司无表外安排[101] 通胀影响情况 - 影响公司运营的通胀因素主要是食品、饮料和劳动力成本，目前通胀未对经营业绩产生重大影响[102] 利率相关情况 - 截至2019年12月28日，公司有两笔受利率变动影响的可变利率债务工具，分别为140.5万美元贷款和550万美元定期贷款[104] - 公司签订两份利率互换协议管理利率风险，分别针对140.5万美元贷款和550万美元定期贷款，固定利率分别为4.35%和4.61%[105] - 无法保证下财年利率升降，利率上升可能对公司运营产生重大不利影响[106]

公司运营单位情况 - 截至2019年9月28日，公司运营26个单位，包括餐厅、包装酒类商店和两者结合的店铺，另外特许经营5个单位[12] - 公司拥有并运营9家包装酒类商店，其中3家与餐厅联合运营，特许经营3家包装酒类商店[23][24] - 公司拥有并运营9家餐厅，其中2家与包装酒类商店联合运营，1家因火灾自2018年10月关闭[27] - 公司特许经营5家餐厅，加盟商每周需支付约3%的毛销售额作为特许权使用费，以及1.5% - 3%的广告费用[29][30] - 公司投资9家有限合伙企业，拥有并运营9家餐厅，其中8家公司为唯一普通合伙人[32] - 截至2019年9月28日，公司运营26个单位，特许经营5个单位[203] 销售占比与收入情况 - 食品销售目前约占公司餐厅总销售额的76.2%，酒吧销售约占23.8%[18] - 2019和2018财年，公司管理“鲸鱼肋排”餐厅分别获得37.5万美元和38万美元收入[46] - 2019和2018财年，成人娱乐俱乐部分别为公司带来0美元和13.8万美元收入，该俱乐部于2018年9月20日永久关闭[47] - 2019财年总营收为1.16202亿美元，较2018财年增加270.5万美元，增幅2.38%，预计2020财年营收将因客流量和提价而增加[207][208] - 2019财年餐厅食品销售额为7181.4万美元，2018财年为7054.5万美元[210] - 2019财年与2018财年可比周餐厅食品销售额分别为137.9万美元和128.9万美元，增长6.98%[210] - 2019财年与2018财年公司自有餐厅可比周食品销售额分别为69.6万美元和64.6万美元，增长7.74%[210] - 2019财年与2018财年附属有限合伙餐厅可比周食品销售额分别为68.3万美元和64.3万美元，增长6.22%[210] - 预计餐厅食品销售收入较2019财年将因客流量增加和2019年提价而增长[210] - 2019财年餐厅酒吧酒类销售额为2247.6万美元，2018财年为2176万美元[210] - 2019财年与2018财年可比周餐厅酒吧酒类销售额分别为43.2万美元和40.4万美元，增长6.93%[210] - 2019财年与2018财年公司自有餐厅可比周酒吧酒类销售额分别为19.7万美元和18.2万美元，增长8.24%[210] - 2019财年与2018财年附属有限合伙餐厅可比周酒吧酒类销售额分别为23.5万美元和22.2万美元，增长5.86%[210] - 预计餐厅酒类销售收入较2019财年将因客流量增加和2019年提价而增长[210] 特许权与管理费 - 包装酒类商店加盟商每周需支付约1%的毛销售额作为特许权使用费，以及1.5% - 3%的广告费用[25] - 当有限合伙企业投资者收回全部现金投资后，公司可获得一半的可用现金作为管理费[33] - 截至2019年9月28日，8家有限合伙企业已向投资者返还全部现金投资，公司可获得管理费[33] 有限合伙企业相关 - 公司预计将继续组建有限合伙企业，以筹集资金经营餐厅[33] - 公司在多地餐厅的有限合伙权益占比不同，如惠灵顿28%、派恩克雷斯特45%等[39][40][41][42][43][45] 人员配置 - 公司有3名包装酒类商店运营监督员和5名餐厅运营监督员[48] - 截至2019财年末，公司员工总数为1870人，其中全职1041人，兼职829人；公司办公室行政人员48人，维护人员13人，包装酒店员工57人，餐厅员工1752人[77] 保险情况 - 公司的综合一般责任保险中，每次事故前5万美元风险由公司承担，有限合伙承担前1万美元，保险商承担每次事故超出部分最高100万美元，每年最高累计200万美元，2019财年购买了额外600万美元的超额责任保险[65] - 2018年12月30日起的财产保险年保费50.6万美元，其中38.5万美元通过第三方贷款融资，年利率3.85%，分10个月还款，每月约4.2万美元[68] - 风灾造成的财产损失，每次事故固定免赔额10万美元加所有保险损失的5%；其他财产损失，每个地点每次事故免赔额1万美元[68] 价格调整 - 2019年6月，公司提高酒吧产品菜单价格，目标是使酒吧总收入每年增加约6.2%；提高餐厅食品菜单价格，目标是使食品总收入每年增加约3.4%[72] 采购与库存 - 公司包装酒类业务需不断投入大量资金用于库存，主要通过公司总部采购部门从持牌批发商和经销商处购买[51][52] - 公司餐厅食品订单由厨房经理准备、总经理审核后下单，供应商直接送货，订单每周下几次以保证新鲜，食品库存主要按月付款[53] 董事会供款 - 2019和2018财年，董事会分别批准了7.4万美元和5.7万美元的酌情匹配供款[80] 经营风险 - 公司销售和利润增长可能受可比餐厅销售增长低于预期的不利影响，2020财年可比餐厅销售能否增长尚无保证[85][86] - 高失业率、房地产市场不稳定、高能源和食品成本以及总体经济不确定性可能导致消费者可自由支配支出下降，对公司财务业绩产生重大影响[89] - 餐厅和包装酒店行业竞争激烈，若无法成功竞争，将影响公司收入和盈利能力[91][92][93] - 有关饮食和健康的新信息或态度可能导致法规和消费者饮食习惯改变，对公司收入产生不利影响[94][95] - 对公司产品健康影响的负面意见及负面宣传可能对公司产生负面影响[97][98] - 若无法成功且充分提高菜单价格，可能导致公司盈利能力下降，但过去提价未产生不利影响[99] - 公司营销和广告策略若不成功，可能对业务产生不利影响[108] - 联邦或州政府提高最低工资标准、劳动力短缺或通胀压力可能增加公司劳动力成本，影响财务表现[110] - 公司多数餐厅和酒品店位于佛罗里达州南部，飓风季节恶劣天气或影响顾客到店，导致销售和经营业绩受损[111] - 公司多数餐厅物业为租赁，续租困难或租金大幅上涨可能影响收入和增加占用成本[114] - 未来佛罗里达州南部飓风季活跃，公司可能无法以合理费率获得风灾保险，影响财务状况和经营业绩[115] - 公司需遵守联邦、州和地方政府多项法规，违规可能损害声誉和业务[117][118][120][122][123][124] - 公司面临“ dram shop ”法规责任，目前有一起相关索赔正在积极抗辩[125] - 食源性疾病可能影响食材价格和供应、改变消费者偏好，导致公司销售下降[127][128] - 公司信用卡销售传输客户信息，安全措施可能失效，数据泄露会带来风险和声誉损害[129] - 公司信息技术系统故障或中断可能影响业务运营，导致收入和利润减少、品牌声誉受损[131] - 美国医疗保健法变化可能增加公司医疗成本，对财务结果产生负面影响[133][134] - 公司需收集员工和客户个人信息，信息安全和隐私监管要求提高，违规可能影响财务和声誉[142] - 餐厅受州和地方许可及监管，获取新餐厅许可证或审批可能遇困难，影响开店计划[143] - 公司受环境法律法规约束，未进行全面环境审查，无法预测未来环境支出[145] - 公司可能面临各类诉讼，包括工作就业、客户投诉等，会分散管理精力、增加费用并影响业绩[146][147][148] - 公司成功依赖关键人员，领导层变动可能影响公司文化、战略执行和未来业绩[149] - 公司面临网络安全风险，信息系统受损可能导致财务损失和业务受影响[151] - 公司运营依赖信息技术系统，系统故障或不足会影响业务和利润，且需持续投入资源维护升级[153] - 餐厅遭遇暴力事件或威胁会影响销售和财务表现，特殊事件导致的消费减少也会产生不利影响[156][157][158] 物业情况 - 公司主要在租赁物业运营，还拥有多处自有物业，包括总部和餐厅等[162] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店12面积5000平方英尺，座位180个，为公司所有，租赁期限从1992年11月16日开始[166] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店14面积3320平方英尺，座位90个，为加盟店，租赁期限从1979年6月1日至2024年6月1日[166] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店15面积4000平方英尺，座位90个，为有限合伙加盟店，租赁期限从2009年1月1日至2021年8月31日，有至2036年8月31日的选择权[166] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店18面积4500平方英尺，座位200个，为加盟店，租赁期限从1972年2月15日至2020年12月31日，有至2035年12月31日的选择权[166] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店19面积4500平方英尺，座位160个，为公司所有[166] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店20面积5100平方英尺，座位200个，为公司所有[166] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店22面积4100平方英尺，座位200个，为公司所有[167] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店31面积4600平方英尺，座位150个，为公司所有[167] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店33面积4620平方英尺，座位130个，公司租赁期限从2010年10月1日至2030年6月30日[167] - 弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店40面积4600平方英尺，座位140个，公司租赁期限从1971年4月1日至2020年12月31日，有2020年12月31日购买选择权[167] - 公司拥有52%的底层土地租赁权，支付全部土地租赁租金，但仅支付48%的转租协议租金[170] 物业交易与开发 - 2012财年第一季度，公司子公司购买迈阿密的一个两栋建筑的购物中心[172] - 2014财年第二季度，公司购买佛罗里达州劳德代尔堡的一栋建筑[173] - 2019财年第一季度，公司位于好莱坞的门店因火灾关闭，保险覆盖损失[177,180] - 2019财年第一季度，公司因火灾损失137.3万美元，获保险赔偿120万美元，净损失17.3万美元[180] - 2019财年第一季度，公司在业务中断保险上获得77.5万美元收益，与建筑和商业个人财产损失相抵后净收益60.2万美元[180] - 2019财年第二季度，公司为新地点签订租约并计划筹集资金翻新[178] - 2019财年第二季度，公司以130万美元现金购买庞帕诺比奇的空置房产[182] - 2019财年第二季度，公司签订相邻房产的50年租赁期权协议[182] - 2019财年结束后，位于Flanigan's Calusa购物中心的新包装酒店开业[179] - 2019财年第二季度公司签订佛罗里达州日出市约6900平方英尺商业空间租约，截至2019年9月28日已向有限合伙公司预付33.7万美元[183] - 2019财年第四季度公司签订佛罗里达州米拉马尔市餐厅和酒类商店租约，酒类商店将由公司所有[184][186] - 2018财年第四季度公司与第三方成立Flanigan's Fish Company, LLC，截至2019年9月28日已向13家餐厅供应鱼类[187] - 2019财年结束后，博卡拉顿餐厅租约延长10年至2030年6月30日，迈阿密新开一家酒类商店[189][190] - 2019财年结束后，子公司再融资抵押贷款，本金从272万美元增至721万美元，约450万美元用于营运资金[191] 股权与股息 - 截至2019年12月12日收盘，公司普通股约有178名登记持有人[196] - 2019财年董事会宣布每股28美分现金股息，2018财年为每股25美分[197] - 董事会授权可购买最多10万股普通股，截至2019年9月28日已购34,586股，仍可购65,414股[198] 翻新计划 - 公司为2020财年翻新计划预算75万美元[165]