公司成本控制与裁员情况 - 2020年第二季度公司实施裁员，减少约18%的就业及相关费用，产生约22.1万美元的遣散费[98][101] - 2020年5月4日，公司实施约18%的裁员以降低成本，产生约22.1万美元遣散费[146] 公司贷款与还款情况 - 2020年4月公司全额偿还219.6335万美元的PPP贷款[99][100] - 2020年4月13日，子公司BK Technologies, Inc.获得PPP贷款219.6335万美元，4月全额偿还[144][145] - 2020年前九个月，融资活动使用现金约110万美元，期间收到PPP贷款约220万美元并全额偿还，资本返还计划使用现金包括约75.2万美元股息和约26.9万美元股票回购[143] 公司库存情况 - 2020年前九个月公司库存减少超500万美元，降幅37.6%，是运营产生正现金流的主要因素[103] - 2020年前九个月净亏损约为80万美元，去年同期约为130万美元；净库存减少约500万美元，去年同期增加约310万美元[140] 公司销售数据 - 2020年第三季度销售额约1280万美元，同比增长8.1%；前九个月销售额约3360万美元，同比增长2.6%[105] - 2020年第三季度净销售额约为1280万美元，同比增长8.1%；前九个月净销售额约为3360万美元，同比增长2.6%[114] 公司销售毛利率情况 - 2020年第三季度销售毛利率约40.8%，去年同期为43.3%；前九个月销售毛利率约40.0%，去年同期为40.3%[106] - 2020年第三季度毛利率约为40.8%，去年同期为43.3%；前九个月毛利率约为40.0%，去年同期为40.4%[119] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用约420万美元，同比下降13.6%；前九个月约1330万美元，同比下降13.0%[107] - 2020年第三季度SG&A费用约为420万美元，同比减少65.3万美元，降幅13.6%；前九个月约为1330万美元，同比减少200万美元，降幅13.0%[125] 公司营业利润情况 - 2020年第三季度营业利润约100万美元，同比增长253.2%；前九个月营业利润约15.8万美元，去年同期营业亏损约200万美元[108] - 2020年第三季度营业利润约为100万美元，同比增加74.7万美元，增幅253.2%；前九个月营业利润约为15.8万美元，去年同期营业亏损200万美元，改善107.8%[129] 公司对PIH投资未实现损失情况 - 2020年第三季度公司对PIH投资的未实现损失为29.1万美元，去年同期为25.8万美元；前九个月未实现损失约79.7万美元，去年同期未实现收益为18.6万美元[109] - 2020年第三季度投资PIH未实现损失约为29.1万美元，去年同期约为25.8万美元；前九个月未实现损失约为79.7万美元，去年同期未实现收益约为18.6万美元[133] 公司净利润情况 - 2020年第三季度净利润约67.8万美元，同比增长184.5%；前九个月净亏损约80万美元，同比收窄38.4%[110] 公司营运资金情况 - 截至2020年9月30日，营运资金约1440万美元；截至2019年12月31日，营运资金约1450万美元[111] 公司工程和产品开发费用情况 - 2020年第三季度工程和产品开发费用约为200万美元，同比减少35.9万美元，降幅15.1%；前九个月约为610万美元，同比减少160万美元，降幅20.4%[126] 公司营销和销售费用情况 - 2020年第三季度营销和销售费用约为92.2万美元，同比减少43.6万美元，降幅32.1%；前九个月约为340万美元，同比减少65.4万美元，降幅16.2%[127] 公司净利息费用情况 - 2020年前九个月净利息费用约为4000美元，去年同期净利息收入约为13.4万美元；第三季度净利息费用约为6000美元，去年同期净利息收入约为3.3万美元[130] 公司经营活动现金情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金约为350万美元，去年同期使用经营活动现金约为100万美元[139] 公司信贷协议情况 - 2020年1月30日，子公司BK Technologies, Inc.与JPMC签订500万美元信贷协议，信贷额度将于2021年1月31日到期[147] - 信贷协议借款年利率为一个月LIBOR加1.90%，按月支付利息，到期偿还本金和利息[148] - 信贷协议包含限制条款，要求子公司在任何财季末保持至少2000万美元有形净资产[149] - 截至2020年9月30日和报告提交日，子公司遵守信贷协议所有条款，无未偿还借款，可用借款额度约280万美元[151] 公司设备贷款协议情况 - 2019年9月25日，子公司与美国银行设备金融公司签订42.5万美元设备贷款协议，期限五年，固定利率5.11%[152] 公司现金及现金等价物余额情况 - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物余额约640万美元[154] 公司关键会计政策情况 - 2020年第三季度，公司关键会计政策无变化[156]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Title of Each Class Trading Symbol(s) Name of Each Exchange on Which Registered Common Stock, par value $.60 per share BKTI NYSE American ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commissio ...

成本控制与裁员情况 - 公司于2020年5月4日实施约18%的裁员以降低成本，产生约22.1万美元遣散费，将在2020年第二季度确认并在未来五个月支付[107] - 2020年4月公司将制造业务员工减少约21%，同时削减其他相关费用[125] 销售数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司销售增加320万美元（42.5%）至约1090万美元，去年同期为760万美元[110][117] 毛利率关键指标变化 - 2020年第一季度销售毛利率约为35.8%，去年同期为31.9%[110] - 2020年第一季度产品毛利率提升至约35.8%，去年同期为31.9%[122] 费用关键指标变化 - 2020年第一季度销售、一般和行政费用降至约470万美元（占销售额43.6%），去年同期约为480万美元（占销售额62.2%）[111] - 2020年第一季度SG&A费用降至约470万美元，较去年同期减少1.2万美元，降幅0.3%[127] - 2020年第一季度工程和产品开发费用降至约200万美元，较去年同期减少10.4万美元，降幅4.8%[128] - 2020年第一季度营销和销售费用增至约150万美元，去年同期约为140万美元[129] 运营亏损关键指标变化 - 2020年第一季度运营亏损约为84.8万美元，较去年同期的230万美元降低63.4%[111] - 2020年第一季度营业亏损约84.8万美元，较去年同期改善63.4%[131] 投资收益关键指标变化 - 2020年第一季度公司对1347 Property Insurance Holdings, Inc.的投资未实现亏损30.6万美元，去年同期未实现收益59.2万美元[112] 净亏损关键指标变化 - 截至2020年3月31日，净亏损约为120万美元（每股基本和摊薄亏损0.09美元），去年同期净亏损约为130万美元（每股基本和摊薄亏损0.10美元）[113] 营运资金关键指标变化 - 截至2020年3月31日，营运资金约为1370万美元，其中约950万美元为现金、现金等价物和应收账款；截至2019年12月31日，营运资金约为1450万美元，其中约860万美元为现金、现金等价物和应收账款[114] 库存与现金流关键指标变化 - 2020年第一季度公司减少约250万美元库存，是实现运营正现金流的主要因素[109] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金约90万美元，去年同期使用约230万美元[141] - 2020年第一季度投资活动使用现金约13.1万美元，去年同期约为82.9万美元[143] - 2020年第一季度融资活动使用约51.4万美元，去年同期约为59.3万美元[145] 贷款偿还情况 - 公司于2020年4月24日偿还了根据《关怀法案》获得的219.6335万美元贷款[105][106] 净利息收入关键指标变化 - 2020年第一季度净利息收入约9000美元，去年同期约为5.5万美元[132] 会计流程与政策情况 - 公司选择披露收入确认流程及涉及重大判断、估计和假设的会计流程[157] - 这些流程影响公司报告收入和流动资产，对评估财务和运营状况至关重要[157] - 公司定期评估这些流程以编制财务报表[157] - 收入确认、应收账款回收准备、存货过剩或陈旧准备、软件开发和所得税等流程涉及假设和估计[157] - 若这些估计和假设不正确，可能对公司运营和财务状况产生不利影响[157] - 截至2020年3月31日的季度，公司关键会计政策无变化[158]

总销售额变化 - 2019年总销售额约4010万美元，较上一年的约4940万美元下降18.8%，主要因加州和加拿大的州及国际公共安全机构采购减少[142][153] 销售毛利率变化 - 2019年销售毛利率约为39.0%，上一年为40.5%，下降主要归因于销售和制造量降低[142][158] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2019年销售、一般和行政费用（SG&A）总计约2000万美元，占销售额的50.0%，上一年为1760万美元，占销售额的35.5%，增长主要源于新产品开发相关费用[143][161] 经营盈亏变化 - 2019年公司经营亏损约440万美元，上一年经营收入约240万美元[143][165] 其他收入变化 - 2019年其他收入总计约76.2万美元，上一年其他费用为290万美元[144] 税前亏损与所得税收益变化 - 2019年税前亏损约360万美元，上一年约为47.2万美元；2019年所得税收益约100万美元，上一年约为27.7万美元[145] 净亏损变化 - 2019年净亏损总计约260万美元（每股基本和摊薄亏损0.21美元），上一年约为19.5万美元（每股基本和摊薄亏损0.01美元）[146] - 2019年净亏损约260万美元，去年约为20万美元[178] 营运资金变化 - 截至2019年12月31日，营运资金总计约1450万美元，其中860万美元为现金、现金等价物和应收账款；2018年末营运资金约2100万美元，其中包括1700万美元的现金、现金等价物和应收账款[147] 股票回购情况 - 2019年公司回购267350股普通股，使用现金约100万美元[147] 经营活动现金流量变化 - 2019年经营活动使用的净现金总计约250万美元，上一年经营活动提供的现金约为530万美元[177] 净库存变化 - 2019年净库存增加约220万美元，去年减少约290万美元[178] 应计薪酬变化 - 2019年应计薪酬减少约74.3万美元，去年增加约65万美元[178] 证券投资收益变化 - 2019年证券投资未实现收益约71.6万美元，去年亏损约270万美元[178] 应收账款变化 - 2019年应收账款减少约180万美元，去年增加约19.7万美元[178] 递延收入变化 - 2019年递延收入增加约94.7万美元，去年约为110万美元[178] 折旧和摊销变化 - 2019年折旧和摊销总计约120万美元，去年同期约为92.1万美元[178] 投资活动现金流量变化 - 2019年投资活动使用现金约250万美元，去年提供现金约320万美元[179] 融资活动现金流量变化 - 2019年融资活动使用约170万美元，去年支付股息约110万美元、股票回购约330万美元[180] 使用权资产与租赁负债确认 - 截至2019年12月31日，公司确认约290万美元使用权资产和约300万美元租赁负债[195] 库存备抵政策 - 公司为滞销、过剩或陈旧库存设置备抵，依据过往销售经验、未来销售预测和战略业务计划确定备抵金额[204] 产品保修服务政策 - 公司为客户提供两年产品保修服务，在确认产品收入时记录保修预计成本负债，定期评估并调整[205] 所得税核算方法 - 公司采用资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，考虑未来盈利等因素确定资产可实现性[206] 前瞻性陈述相关 - 报告包含关于未来事件和预期的前瞻性陈述，涉及技术、产品、竞争等多方面[208] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[208] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有差异的重要因素在报告“Part I—Item 1A. Risk Factors”及后续SEC文件中[209] - 公司无义务公开更新或修订报告中的前瞻性陈述[209] 市场风险披露规定 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[210]

公司名称及交易代码变更 - 2018年6月4日公司名称由“RELM Wireless Corporation”变更为“BK Technologies, Inc.”，2018年6月5日普通股在NYSE American以新代码“BKTI”交易[84] 公司重组 - 2019年3月28日公司进行控股公司重组，创建新控股公司BK Technologies Corporation，原股东按一比一成为新公司股东[85][86] 销售额变化 - 2019年第三季度销售额约为1180万美元，较去年同期的约1330万美元下降11.3%；2019年前九个月销售额约为3270万美元，较去年同期的3870万美元下降15.4%[88][89][97][98] 销售毛利率变化 - 2019年第三季度销售毛利率约为43.3%，高于去年同期的41.1%；2019年前九个月销售毛利率约为40.4%，低于去年同期的41.8%[90][101] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为480万美元（占销售额的40.8%），较上一季度下降约87万美元（15.3%）；2019年前九个月SG&A费用约为1520万美元（占销售额的46.6%），去年同期约为1320万美元（占销售额的34.2%）[91] - 2019年第三季度SG&A费用约480万美元，占销售的40.8%，去年同期约460万美元，占34.5%；与2019年上一季度相比，下降约15.3%，即87万美元；前九个月约1520万美元，占46.6%，去年同期约1320万美元，占34.2%[105] 营业利润变化 - 2019年第三季度营业利润约为29.5万美元，去年同期约为87.8万美元，上一季度约为2万美元；2019年前九个月营业亏损约为200万美元，去年同期营业利润约为300万美元[91] - 2019年第三季度营业利润约29.5万美元，占销售的2.5%，去年同期约87.8万美元，占6.6%；前九个月营业亏损约200万美元，占6.1%，去年同期营业利润约300万美元，占7.6%[111] 投资未实现收益或损失变化 - 2019年第三季度对1347 Property Insurance Holdings, Inc.的投资未实现损失总计25.8万美元，去年同期为19.1万美元；2019年前九个月该投资未实现收益约为18.6万美元，去年同期未实现损失140万美元[93] 净利润变化 - 2019年第三季度净利润约为23.8万美元（基本和摊薄后每股0.02美元），去年同期约为65万美元（基本和摊薄后每股0.05美元）；2019年前九个月净亏损约为130万美元（基本和摊薄后每股0.10美元），去年同期净利润约为120万美元（基本和摊薄后每股0.09美元）[94] 营运资金变化 - 截至2019年9月30日，营运资金约为1710万美元，其中约1170万美元为现金、现金等价物和应收账款；截至2018年12月31日，营运资金约为2100万美元，其中约1700万美元为现金、现金等价物和应收账款[95] 工程和产品开发费用变化 - 2019年第三季度工程和产品开发费用较上一季度下降23.5%，比去年同期高15.9%；2019年前九个月工程费用较去年同期增加31.4%[88] - 2019年第三季度工程和产品开发费用约240万美元，占总销售的20.1%，去年同期约210万美元，占15.9%；前九个月约760万美元，占23.3%，去年同期约580万美元，占15.0%[106] 营销和销售费用变化 - 2019年第三季度营销和销售费用约140万美元，占销售的11.5%，去年同期约140万美元，占10.2%；前九个月约400万美元，占12.3%，去年同期约420万美元，占10.9%[109] 一般和行政费用变化 - 2019年第三季度一般和行政费用约110万美元，占总销售的9.1%，去年同期约110万美元，占8.3%；前九个月约360万美元，占11.0%，去年同期约320万美元，占8.2%[110] 经营活动现金流量变化 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金约100万美元，去年同期约260万美元；净亏损约130万美元，去年同期净收入约120万美元；应计薪酬减少约85.4万美元，去年同期增加约28.8万美元；净库存增加约310万美元，去年同期减少约370万美元；应收账款减少约290万美元，去年同期增加约190万美元；应付账款增加约130万美元，去年同期减少约250万美元；折旧和摊销约89.6万美元，去年同期约70.2万美元[121][122] 投资活动现金流量变化 - 2019年前九个月投资活动使用的现金约230万美元，去年同期投资活动提供的现金约350万美元[123] 融资活动现金流量变化 - 2019年前九个月融资活动使用约110万美元，去年同期约200万美元用于支付股息和股票回购[124] 净递延所得税资产情况 - 截至2019年9月30日，公司净递延所得税资产约390万美元[117] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物余额约880万美元[131] 关键会计政策情况 - 截至2019年9月30日的季度内，公司关键会计政策无变化[133]

公司更名与重组 - 2018年6月4日，公司名称由“RELM Wireless Corporation”变更为“BK Technologies, Inc.”，6月5日公司普通股在NYSE American以新代码“BKTI”开始交易[41] - 2019年3月28日，公司实施控股公司重组，创建了新的控股公司BK Technologies Corporation，原股东按一比一成为新公司股东，新公司股票在NYSE American以“BKTI”交易，CUSIP编号为05587G 104[43] 公司业务范围 - 公司设计、制造和销售双向陆地移动无线电、中继器、基站及相关组件和子系统，产品采用模拟和数字技术，旗下有BK Radio和RELM两个品牌[41] 销售额变化 - 2019年第二季度销售额约为1330万美元，较去年同期的约1370万美元下降2.7%；2019年上半年销售额约为2090万美元，较去年同期的2540万美元下降17.6%[44][47] 销售毛利率变化 - 2019年第二季度销售毛利率约为42.9%，去年同期为43.1%；2019年上半年销售毛利率降至38.9%，去年同期为42.2%[44][49] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用总计约570万美元，占销售额的42.7%，去年同期约为460万美元，占销售额的33.3%；2019年上半年总计约1040万美元，占销售额的49.8%，去年同期约为860万美元，占销售额的34.0%[44] - 2019年第二季度SG&A费用约为570万美元，占销售额的42.7%，去年同期约为460万美元，占比33.3%；上半年SG&A费用约为1040万美元，占销售额的49.8%，去年同期约为860万美元，占比34.0%[50] 工程和产品开发费用变化 - 2019年第二季度工程和产品开发费用约为310万美元，占总销售额的23.3%，去年同期约为190万美元，占比13.8%；上半年该费用约为520万美元，占总销售额的25.1%，去年同期约为370万美元，占比14.5%[50] 营销和销售费用变化 - 2019年第二季度营销和销售费用约为130万美元，占销售额的9.6%，去年同期约为160万美元，占比12.0%；上半年该费用约为270万美元，占销售额的12.9%，去年同期约为290万美元，占比11.2%[50] 一般和行政费用变化 - 2019年第二季度一般和行政费用约为130万美元，占总销售额的9.8%，去年同期约为100万美元，占比7.5%；上半年该费用约为250万美元，占销售额的11.9%，去年同期约为210万美元，占比8.2%[50] 营业收入变化 - 2019年第二季度实现营业收入约2万美元，去年同期约为130万美元；2019年上半年报告营业亏损约230万美元，去年同期营业利润约为210万美元[44] - 2019年第二季度营业利润约为2万美元，占销售额的0.2%，去年同期约为130万美元，占比9.7%；上半年营业亏损约为230万美元，占销售额的11.0%，去年同期营业利润约为210万美元[52] 投资未实现损益变化 - 2019年第二季度在1347 Property Insurance Holdings, Inc.的投资未实现损失总计14.8万美元，去年同期为5.5万美元；2019年上半年未实现收益约44.4万美元，去年同期未实现损失35.2万美元[46] 净利润与每股收益变化 - 2019年第二季度净亏损约24.7万美元，每股基本和摊薄亏损0.02美元，去年同期净利润约94.7万美元，每股基本和摊薄收益0.07美元；2019年上半年净亏损总计约160万美元，每股基本和摊薄亏损0.12美元，去年同期净利润约50.3万美元，每股基本和摊薄收益0.04美元[46] 营运资金变化 - 截至2019年6月30日，营运资金总计约1710万美元，其中约1250万美元由现金、现金等价物和应收账款组成；截至2018年12月31日，营运资金总计约2100万美元，其中约1700万美元由现金、现金等价物和应收账款组成[46] 净利息收入变化 - 2019年第二季度净利息收入约为4.6万美元，去年同期约为1.9万美元；上半年净利息收入约为10.1万美元，去年同期约为3.5万美元[53] 所得税费用变化 - 2019年第二季度所得税费用约为15.4万美元，去年同期约为29万美元；上半年所得税收益约为20.1万美元，去年同期所得税费用约为18.3万美元[54] 经营活动现金流量变化 - 截至2019年6月30日的六个月，经营活动使用的净现金约为130万美元，去年同期经营活动提供的现金约为70万美元[57] 投资活动现金流量变化 - 截至2019年6月30日的六个月，投资活动使用的现金约为150万美元，去年同期投资活动提供的现金约为400万美元[57] 融资活动现金流量变化 - 截至2019年6月30日的六个月，融资活动使用的现金约为110万美元，去年同期约为116万美元[57]

销售额变化 - 2019年第一季度销售额约为760万美元，较去年同期的约1170万美元下降34.9%[48][51] 销售毛利率变化 - 2019年第一季度销售毛利率约为31.9%，去年同期为41.2%[48][52] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用约为480万美元，占销售额的62.2%，去年同期约为410万美元，占销售额的34.8%[48][55] 运营盈亏变化 - 2019年第一季度运营亏损约为230万美元，占销售额的30.3%，去年同期运营收入约为74.8万美元[48][56] 证券投资收益变化 - 2019年第一季度证券投资收益约为59.2万美元，去年同期亏损约1146美元[48] - 2019年第一季度证券未实现收益总计约59.2万美元，去年同期亏损约110万美元[61] 税前亏损变化 - 2019年第一季度税前亏损约为170万美元，去年同期约为54.9万美元[48] 所得税收益变化 - 2019年第一季度所得税收益约为35.5万美元，去年同期为10.6万美元[48] - 2019年第一季度所得税收益约为35.5万美元，去年同期约为10.6万美元[60] 净亏损变化 - 2019年第一季度净亏损约为130万美元，每股基本和摊薄亏损0.10美元，去年同期约为44.3万美元，每股基本和摊薄亏损0.03美元[48] - 2019年第一季度净亏损约为130万美元，去年同期约为44.3万美元[61] 营运资金变化 - 截至2019年3月31日，营运资金约为1760万美元，其中约1260万美元为现金、现金等价物和应收账款；截至2018年12月31日，营运资金约为2100万美元，其中约1700万美元为现金、现金等价物和应收账款[50] 净利息收入变化 - 2019年第一季度净利息收入约为5.5万美元，去年同期为1.7万美元，利率为华尔街日报优惠利率加25个基点（截至2019年3月31日为5.75%）[57] 净递延所得税资产情况 - 截至2019年3月31日，净递延所得税资产总计约390万美元[60] 经营活动净现金使用量变化 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量约为230万美元，去年同期约为330万美元[61] 应计薪酬变化 - 2019年第一季度应计薪酬减少95.1万美元，去年同期减少约7.6万美元[61] 净库存变化 - 2019年第一季度净库存增加约71.5万美元，去年同期增加92.9万美元[61] 投资活动现金流量变化 - 2019年第一季度投资活动现金使用量约为82.9万美元，去年同期投资活动提供现金约490万美元[63] 融资活动现金流量变化 - 2019年第一季度融资活动使用约59.1万美元，去年同期支付股息约27.3万美元，股票回购约35.7万美元[63] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物余额约为750万美元[63]

总销售额变化 - 2018年总销售额约4940万美元，较上一年的约3940万美元增长25.3%[78][81] - 2017年净销售额约为3940万美元，2016年约为5070万美元[92] - 2018年和2017年净销售额分别为4938万美元和3939.5万美元[131] - 2018年净销售额为4938万美元，2017年为3939.5万美元，同比增长25.34%[131] 销售毛利率变化 - 2018年销售毛利率为40.5%，较上一年的24.2%显著提升[78][80][83] - 2017年产品成本占销售额的75.8%，2016年为66.3%；2017年毛利润率为24.2%，2016年为33.7%[92] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2018年销售、一般和行政费用（SG&A）总计约1760万美元，占销售额的35.5%，2017年为约1460万美元，占销售额的37.0%[78][80][85] - 2017年SG&A费用约为1460万美元，占销售额37.0%，2016年约为1280万美元，占销售额25.3%[92] 营业收入变化 - 2018年营业收入约240万美元，上一年营业亏损约500万美元[78][85] - 2017年运营亏损约为500万美元，占销售额12.8%，2016年运营收入约为430万美元，占销售额8.5%[94] - 2018年经营收入为242.5万美元，2017年经营亏损为502.7万美元[131] 税前亏损变化 - 2018年税前亏损47.2万美元，上一年税前亏损480万美元[78] 净所得税收益变化 - 2018年净所得税收益约27.7万美元，2017年为120万美元[78] - 2017年所得税收益约为120万美元，2016年所得税费用约为160万美元[97] - 2018年和2017年所得税费用（收益）分别为(277)美元和(1,159)美元[188] 净亏损变化 - 2018年净亏损约19.5万美元（每股基本和摊薄亏损0.01美元），2017年约360万美元（每股基本和摊薄亏损0.27美元）[78] - 2018年和2017年净亏损分别为19.5万美元和362.6万美元[131][133] - 2018年净亏损为19.5万美元，2017年为362.6万美元，亏损幅度收窄94.62%[131] - 2018年和2017年基本和摊薄每股亏损分别为(0.01)美元和(0.27)美元[198] 营运资金变化 - 截至2018年12月31日，营运资金约2100万美元，其中1700万美元为现金、现金等价物和应收账款，2017年末营运资金约2670万美元，含现金、现金等价物和应收账款1270万美元[78] 股票回购情况 - 2018年公司回购873,014股普通股，使用现金约330万美元[78] 企业税率变化 - 2017年12月实施的《减税与就业法案》使美国联邦企业税率从35%降至21%，导致2018年有效税率较2017年下降[90] - 2017年美国联邦企业税率从35%降至21%，公司在2017年记录了66.5万美元的离散净税费用，主要是递延税资产减少152.4万美元和可供出售证券未实现收益的递延税负债减少85.9万美元[153] - 2017年美国联邦企业税率从35%降至21%[153] P - 25数字产品销售额变化 - 2017年P - 25数字产品销售额约为2870万美元（占总销售额72.7%），2016年约为3320万美元（占总销售额65.5%）[92] 利息收入与循环信贷利率 - 2017年利息收入约为4.6万美元，2016年约为0.9万美元；截至2017年12月31日，循环信贷利率为4.00%[95] 股票出售与法律和解收益及费用 - 2017年出售Iteris股票获得约260万美元收益和约180万美元利润；2017年与TSG达成法律和解，支付90万美元，并预计支付53.6万美元佣金[96] 现金流量变化 - 截至2018年12月31日，经营活动提供的净现金约为530万美元，2017年使用约230万美元；2018年净亏损约为19.5万美元，2017年约为360万美元[100] - 截至2018年12月31日，投资活动提供的现金约为320万美元，2017年约为200万美元；融资活动使用约440万美元，2017年约为364.8万美元[100] - 2018年和2017年经营活动产生的净现金分别为528.8万美元和 - 228.6万美元[139] - 2018年和2017年投资活动产生的净现金分别为319.8万美元和201.4万美元[139] - 2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为436.5万美元和349.1万美元[139] - 2018年和2017年经营活动提供（使用）的净现金分别为5288千美元和 - 2286千美元[139] - 2018年和2017年投资活动提供的净现金分别为3198千美元和2014千美元[139] - 2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为 - 4365千美元和 - 3491千美元[139] - 2018年和2017年现金及现金等价物净变化分别为4121千美元和 - 3763千美元[139] - 2018年和2017年末现金及现金等价物分别为11268千美元和7147千美元[139] 会计准则采用情况 - 公司在2018年第一季度采用ASU 2014 - 09和ASU 2016 - 01，第四季度采用ASU 2018 - 15，其中ASU 2016 - 01对留存收益有重大影响[104][106] - 公司预计采用ASU 2016 - 02将对合并财务报表产生重大影响，2019年3月31日起报告使用权资产和租赁负债[107] - 公司自2019年第一季度季报开始列报股东权益的中期变动[107] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09及相关准则确认收入[110] - 公司自2018年1月1日起采用ASC 606确认收入，采用修改追溯法，对期初留存收益或报告收入无影响[149] - 2018年第一季度公司采用ASU 2014 - 09，采用修改后的追溯法，对合并财务报表无重大影响[172] - 2018年1月1日公司采用ASU 2016 - 01，在累计亏损余额中确认约4300000美元的净未实现收益[172] 坏账准备与贸易应收账款情况 - 截至2018年12月31日，坏账准备约为5万美元，总贸易应收账款约为580万美元；2017年分别为5万美元和560万美元[111] - 过去几年，贸易应收账款核销额低于销售额的1%，目前贸易应收账款一般准备金约为总应收账款的1% [111] - 2018和2017年末坏账准备余额均为5万美元[179] 陈旧和滞销库存准备金变化 - 截至2018年12月31日和2017年，陈旧和滞销库存准备金分别约为62.9万美元和78.9万美元[111] 质保预计成本负债情况 - 公司为客户提供两年质保，在确认产品收入时记录质保预计成本负债[114] 所得税核算方法 - 公司采用资产负债法核算所得税，根据预计税率计量递延税项资产和负债[114] 审计相关情况 - 独立注册会计师事务所认为公司2018年和2017年合并财务报表符合美国公认会计原则[120] - 该事务所自2015年起担任公司审计师[125] - 公司自2015年起聘请Moore Stephens Lovelace, P.A.为审计师[125] 总资产与股东权益变化 - 2018年和2017年年底总资产分别为3919.1万美元和4280.1万美元[127] - 2018年末总资产为3919.1万美元，2017年末为4280.1万美元，同比下降8.43%[127] - 2018年末总负债为1147.9万美元，2017年末为1079.4万美元，同比增长6.35%[127] - 2018年末股东权益为2771.2万美元，2017年末为3200.7万美元，同比下降13.42%[127] - 2018年和2017年年底股东权益分别为2771.2万美元和3200.7万美元[127] 政府客户应收账款变化 - 2018年和2017年12月31日，政府客户的应收账款分别约为333.1万美元和266.3万美元[154] - 2018年和2017年末来自政府客户的应收账款分别约为3331千美元和2663千美元[154] 现金及现金等价物超出保险限额情况 - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物超出联邦存款保险公司保险限额的金额为1105万美元[154] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物超出联邦存款保险公司保险限额11050千美元[154] 材料、组件和产品采购情况 - 2018年公司约66.8%的材料、组件和产品采购来自国际，其中约60.0%来自两家供应商；2017年约65.7%来自国际，其中约61.6%来自三家供应商[157] 投资相关情况 - 2017年12月31日，公司投资成本为240.2万美元；2018年1月1日，公司确认约430万美元的净未实现收益；2018年第一季度，出售Iteris公司1317503股，成本240.2万美元，收益约833.5万美元，报告亏损约84.9万美元[160] - 截至2017年12月31日，可供出售证券投资成本为2402000美元[160] - 2018年1月1日，公司采用新准则后在累计亏损余额中确认约4300000美元的净未实现收益[160][172] - 2018年第一季度，公司出售Iteris, Inc. 1317503股，成本2402000美元，收益约8335000美元，报告出售损失约849000美元[160] 广告和促销费用变化 - 2018年和2017年广告和促销费用分别为59.7万美元和42.4万美元[163] - 2018年和2017年广告和促销费用分别为597000美元和424000美元[163] 工程、研发成本变化 - 2018年和2017年工程、研发成本分别为776.8万美元和500万美元[164] - 2018年和2017年工程、研发成本分别为7768000美元和5000000美元[164] 非现金限制性股票单位补偿费用变化 - 2018和2017年公司分别记录非现金限制性股票单位补偿费用15.3万美元和7.6万美元[166] - 2018年9月6日、6月4日和2017年6月15日，公司向非员工董事授予限制性股票单位，授予日公允价值均为每份20美元，分别产生总授予日公允价值140000美元[166] - 2018年和2017年公司记录的非现金限制性股票单位补偿费用分别为153000美元和76000美元[166] 存货净额变化 - 2018年和2017年末存货净额分别为1146.6万美元和1435.8万美元[179] - 2017年第三季度公司对存货进行评估，确认320万美元的直接费用以核销库存[179] 财产、厂房和设备情况 - 2018和2017年末财产、厂房和设备净值分别为272.9万美元和220.1万美元[182] - 2018和2017年财产、厂房和设备的折旧和摊销费用分别约为86.8万美元和80.8万美元[182] - 公司与硅谷银行的100万美元信贷安排于2018年12月26日到期，未选择续约[182] - 信贷安排允许公司支付现金股息，12个月内总额不超过500万美元[182] 间接持股与公允价值情况 - 截至2018年12月31日，公司间接持有约217美元现金和477,282股1347 Property Insurance Holdings, Inc.股票，公允价值1,919美元，购买成本约3,741美元，确认未实现损失约1,822美元[185] - 截至2018年12月31日，公司及关联方共持有PIH普通股2,714,362股，占其已发行股份约45.3%[185] 租赁费用情况 - 公司在佛罗里达西墨尔本租赁约54,000平方英尺工业空间，2018年和2017年租金等费用分别约490美元和472美元；在堪萨斯州劳伦斯租赁8,100平方英尺办公空间，2018年和2017年租金等费用均约108美元[185] 有效所得税税率变化 - 2018年和2017年有效所得税税率分别为(58.72)%和(38.12)%[189] 递延所得税资产与负债变化 - 截至2018年12月31日，递延所得税资产为3,982美元，递延所得税负债为487美元，净递延所得税资产为3,495