公司业务 - BK Technologies公司通过其子公司BK Technologies, Inc.提供公共安全级别的通信产品和服务[26] - BK Technologies公司的无线通信产品主要面向政府市场，包括紧急响应、公共安全、国土安全和军方客户[27] - BK Technologies公司在2019年3月实施了控股公司重组，以提高运营灵活性[28] 财务状况 - BK Technologies公司宣布暂停季度现金股利计划[30] - BK Technologies公司授权了一项股票回购计划，最多可回购价值500万美元的普通股[30] - 我们的未发货客户订单积压额分别为2023年底约1600万美元和2022年底约2700万美元[42] 产品与服务 - BK公司在2022年10月推出了第一个SaaS服务InteropONE，该服务为紧急事件指挥官提供了一种动态建立组对讲通信的能力[33] - InteropONE填补了现有PTTOC服务之间互操作性的空白，使紧急管理人员能够快速将任何使用智能手机的人聚集在一起[33] - BKRplay是BK的公共安全智能手机应用程序，提供对InteropONE服务的访问，以及一系列其他功能，使第一响应者更安全、更高效[33] 技术与专利 - 我们目前拥有四项有效的美国专利和四项待批准的美国专利申请[36] - BK Technologies公司的KNG系列和BKR系列无线电已经通过P25合规性评估计划(CAP)验证为符合P25标准[32] - 公司推出了InteropONE和BKRplay等SaaS服务产品，拥有三项待批准的美国专利申请[33] 销售与市场 - BK公司的销售主要来自美国政府和公共安全用户，分别占2023年和2022年销售总额的绝大部分[35] - 我们的销售主要来自美国，2023年销售额为7100万美元，国际销售额为310万美元[49] - 公司依赖LMR产品作为唯一的销售来源[49] 风险与挑战 - 公司面临来自其他LMR供应商的激烈竞争，竞争失败可能会对我们的市场份额、财务状况和运营结果产生重大不利影响[50] - 公司的业务高度依赖于对美国政府的销售，如果失去这部分业务，将对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[51] - 公司面临来自网络攻击和其他安全威胁的风险，包括来自国家级行动者的攻击，这可能对公司的业务产生不利影响[56]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额达到20.1百万美元,同比增长68% [9] - 前9个月销售额达到57百万美元,超过2022年全年的51百万美元的历史纪录 [17] - 第三季度毛利率为32%,同比提升13个百分点 [17] - 第三季度实现净利润90,000美元,去年同期亏损240万美元 [18] - 截至9月30日,现金及现金等价物为4.1百万美元,无长期债务 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度共发货9,310台无线电,前9个月累计发货28,249台,预计全年发货量将达到32,000-36,000台的目标区间的高端 [9][14] - BKR 5000无线电需求持续强劲,第三季度获得340万美元和210万美元的订单 [13] - BKR 9000多频段无线电在19个P25系统上完成了现场测试,30多个其他系统测试正在进行中 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度获得夏威夷州和新墨西哥桑多瓦尔县的订单,体现了公司在郊区和农村市场的拓展 [10][12] - 公司将BKR 9000定位于需要在多个频段间互通的客户,预计未来两年内该产品销量将逐步提升 [39][40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将生产外包给东西制造,以简化供应链管理,提高生产和产品成本效率 [28][29][30] - SaaS业务InteropONE服务已有首批付费客户,并获得多个政府机构的试用,未来将成为公司高毛利的经常性收入来源 [25][26][27] - 公司认为InteropONE服务有助于提高第一响应者的通信和安全性,从而拓展BKR 9000无线电的销售 [26][27][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在2025年实现50%的毛利率目标,主要来自成本降低和新产品及SaaS业务的贡献 [43][44] - 公司预计2024年第一或第二季度将恢复正常的交货周期,届时订单量将保持增长 [48][49][50][51] - 管理层对公司产品在公共安全和关键通信市场的地位和增长前景保持乐观 [31][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Martin 提问** 毛利率改善主要来自成本降低还是产品组合改善 [36] **John Suzuki 回答** 主要来自成本降低,未来随着9000型号和SaaS业务占比提升,毛利率还将继续改善 [37][38] 问题2 **Aaron Martin 提问** 5000型号和9000型号未来的销售占比预期 [38] **Scott Malmanger 回答** 5000型号主要面向野外消防等传统客户,9000型号面向需要多频段互通的客户,两者市场定位不同,预计9000型号销量将在2024年开始逐步提升 [39][40][41][42] 问题3 **Orin Hirschman 提问** SaaS业务InteropONE的进展情况 [71] **John Suzuki 回答** InteropONE目前有20个客户在进行试用,已有少量付费客户,未来将成为公司拉动9000型号销售的重要渠道 [73][74][75][76]

公司管理 - 公司总裁 Timothy A. Vitou 于2023年10月12日退休，公司与其签订了分离协议，将支付给他283,250美元[29] 公司合作与交易 - 公司于2023年10月13日向第三方 Joshua Horowitz 授予了1,920个限制性股票单位，用于战略咨询服务报酬[29] - 公司于2023年11月6日与 East West Manufacturing, LLC 签订了主服务协议，以生产某些陆地移动无线电产品和配件[29] - 公司于2023年11月6日与 EW 签订了股票购买协议，EW购买了77,520股普通股，价值100万美元[29] 公司业务 - 公司的Radio业务单位设计、制造和销售美国制造的无线通信产品，包括手持式和车载的双向LMR[33] - 公司的SaaS业务单位专注于通过公共蜂窝网络提供创新的公共安全智能手机应用程序[33] 财务表现 - 公司的未发货客户订单库存截至2023年9月30日约为21.8百万美元[34] - 公司2023年第三季度销售额增长约68.4%，达到约2,010万美元，毛利率为31.9%[34] - 公司2023年第三季度实现运营收入约为60万美元，较去年同期的运营亏损2.4百万美元有所改善[34] - 公司2023年第三季度净利润约为9万美元，较去年同期的净亏损2.4百万美元有所改善[34] - 2023年第三季度销售额同比增长68.4%，达到约2.01亿美元，较去年同期的约1.19亿美元增长[38] - 2023年第三季度毛利率为31.9%，较去年同期的18.8%有所提高[38] - 2023年第三季度营业利润为约60万美元，较去年同期的营业亏损24万美元有所改善[38] - 2023年前九个月净亏损约250万美元，较去年同期的净亏损1070万美元有所减少[39] - 2023年前九个月工作资本约1380万美元，其中现金、现金等价物和应收账款约1320万美元[39] - 2023年第三季度净销售额同比增长68.4%，达到约2.01亿美元，较去年同期的约1.19亿美元增长[40] - 2023年第三季度毛利率为31.9%，较去年同期的18.8%有所提高[41] - 2023年第三季度销售、总务和行政费用为约580万美元，较去年同期的460万美元增加[42] - 2023年第三季度营业利润为约60万美元，较去年同期的营业亏损24万美元有所改善[43] 投资与资产 - 第三季度截至2023年9月30日，公司在FG Holdings LLC的投资上承认了约300万美元的未实现损失[45] - 截至2023年9月30日，公司的净递延税资产总额约410万美元，主要来源于研发税收抵免、经营亏损结转和递延收入[46] - 2023年前九个月，公司的经营活动提供的净现金约390万美元，主要是由于应收账款和存货减少，递延收入增加[48] - 2023年前九个月，公司的未实现投资损失约800万美元，主要是由于工程和制造相关设备的购买[50]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1900万美元，较去年同期的1210万美元增长57% [57][89] - 第二季度毛利润率为27%，去年同期为14% [2] - 第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为600万美元，去年同期为540万美元 [2] - 2023年第二季度投资净未实现损失为37.6万美元，去年同期为60.2万美元 [3] - 截至2023年6月30日，公司拥有约270万美元现金及现金等价物，长期债务仅2.4万美元 [4] - 第二季度运营亏损78.4万美元，去年同期为370万美元 [90] - 2023年第二季度净亏损130万美元，合每股基本和摊薄亏损0.39美元，去年同期净亏损430万美元，合每股基本和摊薄亏损1.28美元 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - BKR 5000在第二季度需求持续，订单活跃，收到美国农业部森林服务局两笔总计超5100台收音机的大订单，以及华盛顿州自然资源部价值92.4万美元的重要采购订单 [60] - 第二季度共发货8938台收音机，年初至今累计发货18939台，预计下半年发货量在13000 - 17000台，有望达到该范围高端 [69] - BKR 9000在6月获得FCC认证和P25合规评估计划（P25 CAP）批准，并于6月初向美国陆军完成首次发货，此后又收到美国陆军多笔订单 [58][73] - 公司全年收音机发货目标维持在32000 - 36000台，预计有机会达到高端甚至超出 [58][78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国约有1000个P25集群无线电系统，各州运营自己的全州P25无线电系统，为区域、县和市拥有的P25无线电系统提供覆盖无线电通信 [74] - BKR 9000已在30多个P25集群系统上完成或正在进行测试，多数为大型全州、区域或县P25系统，拥有数十万无线电用户 [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年运营和战略重点：一是专注于最大化生产效率，产能设定为每季度最多生产10000台收音机，全年40000台；二是通过2023年推动毛利润率提升 [62][63] - 继续努力在联邦、州和地方公共安全市场为BKR 9000多频段便携式收音机和InteropONE建立战略滩头阵地，为2024年持续增长和实现2025年营收目标做准备 [5][93] - 认为BKR 9000多频段功能将开拓更大可寻址市场和多个新市场领域，InteropONE作为SaaS服务，随着时间推移获得市场份额后，有望在提供高利润率、经常性收入方面发挥重要作用 [59][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度利润率将受到积极影响，随着成本削减计划推进和产品组合有利，预计全年剩余时间毛利润率将持续改善，成本计划预计在2024年带来更多节省 [70][71] - 随着销售表现强劲和毛利润率改善，公司有望继续朝着盈利迈进 [91] 其他重要信息 - 公司在第二季度末积压订单为2400万美元 [68][89] - 公司核心业务在野火领域，旺季在第二和第三季度，第四季度逐渐减少，第一季度开始回升，第二季度每台收音机平均收入高于第一季度，因消防团队部署时会订购大量配件 [81] - 公司正在进行InteropONE的多项试验，收到客户良好反馈，计划下个月左右发布基于反馈改进的第二个版本 [101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从生产角度，收音机发货情况及未达预期发货量原因 - 生产了相近数量收音机，上一周有1000台收音机因特定配件发货延迟未发出，若配件提前一周到达，发货量接近10000台 [9] 问题2: 毛利润率低于预期的原因 - 原预计在第二季度实现一些成本节省，但部分开发、认证和引入工厂的工作延迟，这些计划在本季度实施，将对本季度利润率产生积极影响 [11] 问题3: 运营费用（OpEx）情况及未来预期 - 推出BKR 9000带来市场推广和生产增加等增量成本，公司会尽力管理成本结构，剩余时间重点是毛利润率提升计划 [86] 问题4: 未来几个季度向BKR 9000的产品组合转变情况及对平均销售价格（ASP）和毛利润率的影响 - 今年计划发货32000 - 36000台收音机，其中BKR 9000数量在全年占比不大，但第四季度会更显著，因届时开始提高产量，暂不提供具体产品组合指导 [14] 问题5: 延迟发货的1000台收音机的配件是公司自制还是第三方产品 - 是公司产品，由合同制造商生产，因错过发货窗口未计入本季度 [118] 问题6: 260万美元现金是否足够用于营运资金，以及本季度40多万美元投资损失情况和计划 - 公司持续审查投资损失并讨论退出方案，会根据利息成本管理信贷额度，认为目前现金状况良好，能通过信贷额度实现增长计划，未来会有正现金流支持增长 [111] 问题7: 关于InteropOne的市场兴趣数据点或轶事信息 - 公司正在进行多项试验，收到良好反馈，计划下季度进行更详细介绍，下个月左右将发布基于反馈改进的第二个版本 [101] 问题8: 达到全年35%毛利润率目标中，成本降低和产品组合向BKR 9000转变的贡献占比，以及是否存在产品组合转变延迟 - 原预计第二季度毛利润率表现更好，但执行未达预期，损失了一个季度的进展，2024年毛利润率提升将是逐步的 [104][106] 问题9: 过去季度毛利润率因高成本库存产生负进展的原因及如何看待这一动态 - 高成本库存带来的毛利润率提升是增量改善的顺风因素 [121] 问题10: 下半年能否实现的毛利润率目标及退出运行率 - 未明确给出具体毛利润率数字 [114] 问题11: 转售商是否有终端客户，以及转售商转售InteropONE服务的情况 - 转售商有多个终端客户，他们认为该服务有价值，想转售给终端客户 [123] 问题12: 清算投资或换回BKI股份是否对公司有利 - 公司会继续评估投资 [125]

未发货客户订单积压情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未发货客户订单积压分别约为2400万美元和2700万美元[101] 税前亏损情况 - 2023年第二季度，公司税前亏损约130万美元，去年同期约430万美元；2023年前六个月，公司税前亏损约260万美元，去年同期约830万美元[102] 信贷安排借款及应收账款转让情况 - 截至2023年6月30日，信贷安排下未偿还借款约660万美元，该安排下转让应收账款本金约720万美元[104] 办公空间租赁情况 - 2020年2月，公司租赁6857平方英尺办公空间，首年年租金、维护和税费约196美元，后续每年递增约3%[106] 无线电设备积压及交付情况 - 截至2022年12月31日，约13000台无线电设备积压，2023年上半年完成约76%交付[119] - 2022年公司获创纪录客户订单约7000万美元，截至2022年12月31日有13000台无线电设备积压，2023年上半年完成约76%积压订单交付[123] 其他费用净额情况 - 2023年第二季度，公司其他费用净额约60万美元，去年同期约70万美元[120] 净亏损情况 - 2023年第二季度，公司净亏损约130万美元（每股基本和摊薄亏损0.39美元），去年同期约430万美元（每股基本和摊薄亏损1.28美元）[121] - 2023年前六个月，公司净亏损约260万美元（每股基本和摊薄亏损0.77美元），去年同期约830万美元（每股基本和摊薄亏损2.45美元）[121] - 2023年第二季度净亏损约130万美元（每股0.39美元），去年同期约430万美元（每股1.28美元）；2023年上半年净亏损约260万美元（每股0.77美元），去年同期约830万美元（每股2.45美元）[126] 运营亏损情况 - 2023年第二季度运营亏损约80万美元，去年同期约370万美元，亏损改善主要因产量增加和供应链材料挑战减少[125] 净销售额情况 - 2023年第二季度净销售额增长56.9%至约1900万美元，去年同期约1210万美元；2023年上半年销售额约3770万美元，去年同期约1870万美元[127] 销售、一般和行政费用（SG&A）情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）约600万美元（占销售额31.5%），去年同期约540万美元（占销售额44.6%）；2023年上半年SG&A费用增加160万美元（15.0%）至约1190万美元（占销售额31.5%），去年同期约1030万美元（占销售额55.2%）[132] 营销和销售费用情况 - 2023年第二季度营销和销售费用约150万美元（占销售额8.0%），去年同期约110万美元（占销售额5.8%）；2023年上半年营销和销售费用增加约100万美元（47.5%）至约310万美元（占销售额8.1%），去年同期约210万美元（占销售额11.1%）[133] 净递延所得税资产情况 - 截至2023年6月30日，公司净递延所得税资产约410万美元，主要来自研发税收抵免、经营亏损结转和递延收入[138] 经营活动现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金约150万美元，去年同期经营活动使用现金约530万美元[140] 融资活动现金流量情况 - 2023年上半年融资活动提供现金约10万美元，去年同期约130万美元[141] 营运资金情况 - 截至2023年6月30日，营运资金约1240万美元，其中约1190万美元为现金、现金等价物和贸易应收款；截至2022年底，营运资金约1320万美元，其中约1250万美元为现金、现金等价物和贸易应收款[148] 销售毛利率情况 - 2023年第二季度销售毛利率约为27.4%，去年同期为14.2%；2023年上半年销售毛利率约为26.8%，去年同期为17.1%[157][159] 工程和产品开发费用情况 - 2023年第二季度工程和产品开发费用约为260万美元，占销售的13.7%，去年同期约为230万美元，占销售的12.1%；2023年上半年该费用约为500万美元，占销售的13.3%，去年同期约为460万美元，占销售的24.6%[162] 其他一般和行政费用情况 - 2023年第二季度其他一般和行政费用约为190万美元，占销售的9.8%，去年同期约为200万美元，占销售的10.5%[163] 营业亏损情况 - 2023年第二季度营业亏损约为80万美元，占销售的4.1%，去年同期约为370万美元，占销售的30.4%；2023年上半年营业亏损约为180万美元，占销售的4.7%，去年同期约为710万美元，占销售的38.1%[164] 投资未实现损失情况 - 2023年第二季度公司对FG Holdings的投资未实现损失约为40万美元，去年同期通过FG 1347 Holdings, LP对FG Financial Group, Inc.的投资未实现损失约为60万美元；2023年上半年投资未实现损失约为50万美元，去年同期约为110万美元[165] 递延所得税资产估值备抵情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司为递延所得税资产设立了410万美元的估值备抵[167] 投资活动现金流量情况 - 2023年上半年投资活动使用的现金约为90万美元，去年同期约为70万美元，主要用于购买工程和制造相关设备[169] 关键会计政策情况 - 截至2023年6月30日的三个月内，公司关键会计政策无变化[172] 披露控制和程序情况 - 管理层评估认为，截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序有效[176] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[177]

分组1 - 公司第一季度实现收入约1870万美元,同比增长184%,毛利率为26% [7][15] - 公司第一季度发货10,001台BKR 5000系列无线电,达到之前预期的8,000-10,000台的目标范围 [7][11] - 公司第一季度获得了来自华盛顿州自然资源部和加州林业和消防部的订单,总金额超过200万美元 [9][10] 分组2 - 公司预计2023年全年毛利率目标为35%,主要得益于原材料成本下降、产品价格上涨以及生产效率提升 [19][26][27][28][29] - 公司正在推进BKR 9000多频段便携式无线电的认证和量产,预计将在2023年内正式推出,并将开拓新的市场垂直领域 [13][20][21] - 公司的新服务InteropONE推出后获得了一家大型公共安全机构的首单订单,未来有望为公司带来高毛利的经常性收入 [10][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Orin Hirschman 提问** 如何实现2023年全年35%的毛利率目标,是否主要来自原材料成本下降还是其他效率提升? [24][25] **John Suzuki 回答** 公司有多方面的措施来提升毛利率,包括原材料成本下降、产品价格上涨、生产效率提升以及新产品BKR 9000的贡献 [26][27][28][29] 问题2 **Orin Hirschman 提问** BKR 9000是否会对BKR 5000的销售产生一定程度的替代效应? [31][32][33] **John Suzuki 回答** 公司认为BKR 9000主要是对新市场的开拓,对BKR 5000的销售影响有限,可能会有一些现有客户选择升级到BKR 9000 [32][35][36] 问题3 **Scott Weis 提问** 公司2023年全年的产品平均售价预期如何,是否会随着BKR 9000的推出而提升? [41][42][47] **John Suzuki 回答** 公司2021-2022年的产品平均售价约2000美元,受季节性因素影响有所波动,未来随着BKR 9000的推出,整体平均售价有望进一步提升 [43][44][47][48][49]

无线电设备积压订单交付情况 - 截至2022年12月31日，约13000台无线电设备处于积压订单中，2023年第一季度完成约66%的交付[91][104] 未发货客户订单积压金额 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未发货客户订单积压分别约为2290万美元和2700万美元[92] 销售额变化 - 2023年第一季度销售额约为1870万美元，较去年同期的660万美元增长约184.3%[93] - 2023年第一季度销售额约为1870万美元，较去年同期的约660万美元增长184.3%[105][111] 销售毛利率变化 - 2023年第一季度销售毛利率为26.1%，去年同期为22.4%[93] - 2023年第一季度销售毛利率约为26.1%，去年同期为22.4%[105][120] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用总计约590万美元，占销售额的31.4%，去年同期为490万美元，占销售额的74.7%[93] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为590万美元，较去年同期的约490万美元增长19.7%[105] 营业亏损情况 - 2023年第一季度营业亏损约为100万美元，去年同期约为340万美元[93] - 截至2023年3月31日的三个月运营亏损约为100万美元，去年同期约为340万美元[105] 其他费用净额变化 - 2023年第一季度其他费用净额约为30万美元，去年同期为50万美元[94] 税前亏损情况 - 2023年第一季度税前亏损约为130万美元，去年同期约为390万美元[95] 净亏损情况 - 2023年第一季度净亏损约为130万美元，每股基本和摊薄亏损0.07美元，去年同期净亏损约为390万美元，每股基本和摊薄亏损0.23美元[97] - 2023年第一季度净亏损约为130万美元（每股基本和摊薄亏损0.07美元），去年同期约为390万美元（每股基本和摊薄亏损0.23美元）[107] 营运资金情况 - 截至2023年3月31日，营运资金约为1250万美元，2022年末约为1320万美元[98] - 截至2023年3月31日，营运资金约为1250万美元，其中约1360万美元由现金、现金等价物和应收账款组成；截至2022年12月31日，营运资金约为1320万美元，其中约1250万美元由现金、现金等价物和应收账款组成[108] 工程和产品开发费用情况 - 2023年第一季度工程和产品开发费用约为240万美元（占销售额的12.9%），去年同期约为230万美元（占销售额的35.1%）[117] 营销和销售费用情况 - 2023年第一季度营销和销售费用约为150万美元（占销售额的8.2%），去年同期约为100万美元（占销售额的14.8%）[124] 其他一般和行政费用情况 - 2023年第一季度其他一般和行政费用约为190万美元（占销售额的10.3%），去年同期约为160万美元（占销售额的24.8%）[125] 经营活动现金情况 - 2023年第一季度净现金由经营活动提供约60万美元，去年同期经营活动使用现金约330万美元[136] 收入确认及会计流程情况 - 公司披露收入确认流程及涉及重大判断、估计和假设的会计流程[142] - 这些流程影响公司报告收入和流动资产，对评估财务和运营状况至关重要[142] - 公司定期评估这些流程以编制财务报表[142] - 收入确认、应收账款回收准备、存货过剩或陈旧准备和所得税流程涉及假设和估计[142] - 若这些估计和假设错误，可能对公司运营和财务状况产生不利影响[142] 关键会计政策情况 - 截至2023年3月31日的三个月内，公司关键会计政策无变化[143] 市场风险信息披露情况 - 作为“较小报告公司”，公司无需披露市场风险的定量和定性信息[144]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售总额约2030万美元，去年同期为1280万美元；第四季度预订额为820万美元，2022年全年预订额为7100万美元 [72] - 第四季度运营亏损160万美元，去年同期运营收入为22.7万美元；2022年第四季度投资实现净收益和未实现收益70.8万美元，去年同期未实现亏损53万美元 [73] - 第四季度毛利率为22%，去年同期为36%，主要因材料和运费成本增加以及BKR产品线特定组件一次性库存调整25.4万美元 [8] - 2022年第四季度净亏损96.1万美元，即每股基本和摊薄亏损0.06美元，去年同期净亏损30.3万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元；调整一次性库存调整和新产品组件冲销后，调整后净亏损6.1万美元，即调整后每股收益盈亏平衡 [9] - 第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）约600万美元，去年同期为440万美元，2022年第四季度工程费用包括BKR 9000无线电最终设计未包含的新产品开发组件一次性冲销64.6万美元 [55] - 截至2022年12月31日，公司拥有约190万美元现金及现金等价物，长期债务仅32.9万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 无线电业务 - 第四季度BKR 5000无线电出货量创纪录，达11200台，是第三季度出货量的两倍多；2022年全年无线电出货量为25200台 [3][48] - 公司目标2023年无线电出货量为32000 - 36000台，若达成目标，较2022年增长25% - 40% [4] SaaS业务 - 2022年10月，SaaS业务推出InteropONE服务，可通过按需创建用户通话组实现急救人员之间的互操作性 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为InteropONE的潜在市场规模约1.5亿美元，假设市场渗透率为个位数 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于最大化生产效率，目标是每季度生产8000 - 10000台无线电，全年出货32000 - 36000台 [57] - 公司目标2023年全年毛利率达到35%，通过全年实现产品成本增量改善来推动毛利率提升 [27] - 公司计划在联邦、州和地方公共安全市场为BKR 9000多频段便携式无线电和InteropONE建立大型滩头阵地 [11] - 公司长期目标是到2025年实现1亿美元收入 [58] - BKR 9000平均售价约为BKR 5000的两倍，制造成本仅略高于BKR 5000，公司还在努力提高BKR 5000的利润率 [13] - BKR 9000正从竞争对手处夺取市场份额，其产品利润率显著更高，将推动公司收入增长和毛利率提升 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题在第一季度和第二季度得到缓解，扩大的制造产能已全面投入运营 [48] - 公司预计第一季度毛利率将改善，全年毛利率将达到35%以上 [14] - 公司认为InteropONE有巨大市场机会，可解决公共安全通信市场的需求，并为BKR Play服务的开发提供蓝图，最终推动对BKR系列无线电的更多需求 [6] - 公司暂停股息，优先将资本分配用于有机增长，特别是BKR 5000、BKR 9000的推出和SaaS部门，认为这将为股东带来更高的长期回报 [26] 其他重要信息 - 2022年公司在佛罗里达州墨尔本工厂增加了第二条生产线，显著提高了制造产能 [67] - 2022年12月，公司将BKR 9000提交给FCC进行测试和认证，预计很快获得认证 [2][68] - 公司已收到来自美国前五大都市市场大型公共安全机构的InteropONE服务的第一份采购订单 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: BKR 9000与BKR 5000的预期利润率情况如何 - BKR 9000平均售价约为BKR 5000的两倍，制造成本仅略高于BKR 5000，公司还在努力提高BKR 5000的利润率；BKR 9000产品利润率显著更高，将推动公司收入增长和毛利率提升 [13][79] 问题: 第三季度提到利润率在改善，成本压力、运输压力和供应链问题已解决，为何本季度利润率为22%，第一季度及未来利润率情况如何 - 本季度利润率下降主要因仍在消化高成本库存；预计第一季度利润率将改善，全年利润率将达到35%以上 [8][14] 问题: 利润率下降对提价能力有何影响，合同签订后是否只能按原价格履行 - 在政府业务方面有一定提价能力，大部分无线电通过政府合同销售，有一定提价时间限制，公司在2022年已提价，并将在2023年适时提价；目前仍在处理2022年初产生的积压订单，当时的定价较低 [77] 问题: BKR 9000销售需获得FCC授权，今年预计销售多少台 - 出于竞争原因，公司不会公布具体销售数量；BKR 9000正从竞争对手处夺取市场份额，其成功将体现在公司收入增长和毛利率提升上 [79] 问题: InteropONE是否所有人都需安装应用程序才能使用 - 不需要，通过短信链接可自动引导用户到应用商店免费下载应用程序；若由InteropONE订阅者发送链接，下载并打开应用程序后，会自动配置通话组和群组通信路径；若从网站下载，应用程序为空，无法使用 [35] 问题: SG&A费用扣除60万美元冲销后仍为540万美元，高于正常的460万美元，原因是否是BKR 9000的开发成本 - 费用增加与BKR 5000的开发成本、SaaS业务的开发成本以及其他公共报告成本增加有关 [60] 问题: 第四季度现金有所消耗，第一季度现金情况如何，信用额度使用情况 - 公司有充足的可用信用额度；随着积压订单减少和新订单增加，预计今年部分利润率改善将来自去年下半年设定的较高价格 [31][38] 问题: 公司是否需要筹集资金 - 公司不需要筹集资金，因为有1500万美元的信贷额度，可支持2023年的增长计划，以实现2025年1亿美元的收入目标 [40] 问题: 作为访客用户使用InteropONE是否需要付费 - 访客用户免费下载应用程序和使用服务，由发起请求的主办机构付费，这种模式受到客户欢迎 [82][88][89]

库存相关数据 - 截至2022年12月31日，公司记录的滞销、过剩和陈旧库存备抵约为124.7万美元[30] - 2022年和2021年12月31日，公司存货净额分别为2210.5万美元和1697.8万美元[45] 递延税相关数据 - 截至2022年12月31日，公司记录的净递延税资产约为411.6万美元，记录的估值备抵约为335.6万美元[33] - 截至2022年12月31日，公司净递延所得税资产约为410万美元，设立了335.6万美元的估值备抵[174][176] - 截至2022年12月31日，公司净递延所得税资产约为460.4万美元，递延所得税负债为48.8万美元[188] - 2022年递延所得税资产为796万美元，2021年为523.5万美元；2022年递延所得税负债为48.8万美元，2021年为50.9万美元[188] 现金及现金等价物数据 - 2022年和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为191.8万美元和1058万美元[45] - 2022年末现金及现金等价物为1,918,000美元，2021年末为10,580,000美元，2021年初为6,826,000美元[56] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物超出联邦存款保险公司限额178.2万美元[84] 应收账款数据 - 2022年和2021年12月31日，公司应收账款净额分别为1061.6万美元和822.9万美元[45] - 2022年和2021年12月31日，政府客户应收账款分别约为377.2万美元和150万美元[83] - 2022年和2021年12月31日，坏账准备余额均为5万美元，2022年计提坏账准备17万美元，核销无法收回账款17万美元[109] 净销售额数据 - 2022年和2021年，公司净销售额分别为5095.1万美元和4536.4万美元[48] - 2022年销售额约5100万美元，较上一年的4540万美元增长约12.3%，增长主要归因于州和地方公共安全机构及BKR产品线首款产品[147] - 2022年公司净销售额约为5100万美元，较2021年的约4540万美元增加约560万美元[156] 产品成本数据 - 2022年和2021年，公司产品成本分别为4110.7万美元和2910.3万美元[48] - 2022年公司对BKR产品的新产品开发材料和库存进行一次性非现金减记90万美元，其中64.6万美元计入销售、一般和行政费用，25.4万美元计入产品成本[108] 销售、一般和行政费用数据 - 2022年和2021年，公司销售、一般和行政费用分别为2092.5万美元和1745.7万美元[48] - 2022年销售、一般和行政费用总计约2090万美元，占销售额的41.1%，上一年约1750万美元，占38.5%[131][147] 净亏损数据 - 2022年和2021年，公司净亏损分别为1163.3万美元和170.1万美元[48] - 2022年净亏损11,633,000美元，2021年净亏损1,701,000美元[56] - 2022年公司净亏损约为1160万美元，2021年净亏损约为170万美元[178] 每股净亏损数据 - 2022年和2021年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.69美元和0.11美元[48] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.69美元，2021年为0.11美元[196] 股东权益数据 - 2022年末股东权益总额为20,135,000美元，2021年末为32,618,000美元，2020年末为23,628,000美元[50] 现金流量数据 - 2022年经营活动使用的净现金为9,000,000美元，2021年为6,302,000美元[56] - 2022年投资活动使用的净现金为1,750,000美元，2021年为2,344,000美元[56] - 2022年融资活动提供的净现金为2,088,000美元，2021年为12,400,000美元[56] - 2022年公司经营活动净现金使用量约为900万美元，2021年约为630万美元[177] 利息支付数据 - 2022年支付利息190,000美元，2021年为53,000美元[56] - 2022年净利息支出约14.4万美元，上一年约5.3万美元[138] 受限股票单位相关数据 - 2022年受限股票单位发行的普通股价值364,000美元，2021年为298,000美元[56] - 2022年约100.15万股股票期权和20.5644万股受限股票单位因反摊薄未纳入计算，2021年为67.65万股股票期权和13.7055万股受限股票单位[198] - 2022年和2021年公司分别记录了27.1万美元和25.3万美元的股份支付员工薪酬费用[199] - 2022年9月30日、6月30日公司分别授予Joshua Horowitz 9600股、3200股受限股票单位用于战略咨询服务补偿，均于授予日全额归属并结算[200][203] - 2022年8月12日，公司向每位非员工董事授予受限股票单位，授予日公允价值为每份50美元，共授予12.931万股，总授予日公允价值为30万美元[201] - 2022年5月31日，公司向Joshua Horowitz授予3,200个受限股票单位[205] - 2022年3月31日，公司向Joshua Horowitz授予16,000个受限股票单位[206] - 2021年8月24日，公司向非员工董事授予受限股票单位，每份授予日公允价值40美元，总授予日公允价值24万美元[207] - 2022年和2021年公司记录的非现金受限股票单位补偿费用分别为40.4万美元和30.6万美元[209] - 2022年6月8日，公司向John Suzuki授予10,000个受限股票单位[212] - 2022年4月30日，公司向Joshua Horowitz授予3,200个受限股票单位[213] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别有205,644个和137,055个受限股票单位未行权[216] 公司业务市场数据 - 公司主要业务是设计、制造和销售无线通信设备，有政府和公共安全、商业和工业两个主要市场[59] 公司控制财务利益评估方式 - 公司通过评估实体是否为可变利益实体或投票权益实体来确定是否具有控制财务利益[61] 采购数据 - 2022年公司约17.0%的材料、组件和产品采购来自国际，其中约80.6%来自五家供应商；2021年约32.4%来自国际，其中约31.0%来自七家供应商[85] 广告和促销费用数据 - 2022年和2021年12月31日止年度，广告和促销费用分别为14.5万美元和24.3万美元[94] 工程、研发成本数据 - 2022年和2021年12月31日止年度，工程、研发成本分别为960.4万美元和820.3万美元[95] 物业、厂房及设备数据 - 2022年和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为488.4万美元和455.6万美元，折旧和摊销费用分别约为142.3万美元和139.4万美元，2022年移除约12.2万美元已全额折旧的机器设备[110] 信贷额度及应收账款转让数据 - 2022年11月22日，子公司与Alterna签订发票购买和担保协议，获得最高1500万美元的一年期信贷额度[92][111] - 根据安排，公司转让合格短期贸易应收账款，一般可收到约为转让应收账款价值85%的现金[113] - 2022年公司转让应收款面值总计1220万美元，获收益1040万美元，其中550万美元来自再投资收款，还获库存有序清算净价值资金80万美元[114] - 截至2022年12月31日，信贷安排下未偿还借款约590万美元，转让应收款本金约610万美元[115] - 2022年11月，公司用IPSA资金偿还450万美元信贷安排未偿还余额[116] 产品销售毛利率数据 - 2022年产品销售毛利率为19.3%，上一年为35.8%，主要因材料、组件和运费成本增加[121][127][147] 经营亏损数据 - 2022年经营亏损约1110万美元，占销售额的21.7%，上一年约120万美元，占2.6%[136][147] 投资损失数据 - 2022年投资FG Financial Group, Inc.实现和未实现损失约31.3万美元，上一年未实现损失约21.9万美元[139] - 2022年9月14日，公司在FGI 1347 Holdings, LP的投资转换为FG Holdings的B类普通股权益，确认损失85万美元[155][165] - 2022年9月30日，公司从FGI 1347 Holdings, LP撤资，确认损失约4.3万美元[167] - 2022年和2021年，公司因投资未实现损失变动分别确认损失约31.3万美元和21.9万美元[169] 营运资金数据 - 截至2022年12月31日，营运资金约1320万美元，其中1250万美元为现金、现金等价物和应收账款，2021年末约2520万美元，含1880万美元现金、现金等价物和应收账款[151] 客户订单数据 - 2022年公司收到创纪录的客户订单，约为7000万美元[153] 设备贷款协议数据 - 2021年4月6日，子公司与JPMC签订74.3万美元的设备贷款协议，固定利率3.0%，48个月等额本息还款，每月约1.6万美元[157] - 2019年9月25日，子公司与美国银行设备金融公司签订42.5万美元的设备贷款协议，固定利率5.11%，60个月等额本息还款，每月约0.8万美元[158] 租赁成本数据 - 2022年总租赁成本为67.6万美元，2021年为70.4万美元[183] 所得税费用数据 - 2022年所得税费用为0，2021年为18.7万美元；2022年和2021年法定所得税率均为-21.00%[185] 净运营亏损结转额数据 - 2022年联邦净运营亏损结转额约为1308.8万美元，州净运营亏损结转额约为860.4万美元，其中187万美元州净运营亏损于2022年到期[188] 普通股发行数据 - 2022年6月30日，公司向Michael Dill发行34,264股普通股[204] - 2021年3月4日，公司向Lewis Johnson发行24,505股普通股[208] - 2021年12月17日，公司向John Struble发行34,264股普通股[214]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额约为1190万美元，去年同期为1260万美元，飓风伊恩影响了本季度的出货和交付，导致约150万美元的收入从第三季度转移到第四季度 [29] - 第三季度预订量达到创纪录的2800万美元，2022年前9个月的预订量为6300万美元 [30] - 第三季度销售毛利率为19%，去年同期为33%，主要是由于与2021年第三季度相比，供应链限制导致材料和运费成本增加 [30] - 第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为460万美元，去年同期为450万美元 [31] - 第三季度营业亏损为240万美元，去年同期约为37万美元 [31] - 本季度在FG金融集团的投资实现了约7.6万美元的已实现和未实现非现金收益，而2021年第三季度为约220万美元的未实现亏损 [31] - 截至2022年9月30日，营运资金约为1460万美元，其中约940万美元由现金、现金等价物和应收账款组成 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 无线电业务 - BKR 5000无线电在市场上持续受到欢迎，2022年第三季度预订量达到创纪录的2800万美元，前9个月预订量近6300万美元 [7][11] - 为满足需求，公司在佛罗里达州墨尔本工厂增加了第二条生产线，第三季度无线电产量较第二季度有所提高 [12] - 第三季度无线电交付量较第二季度略有下降，但预计第四季度交付量将显著增长，目标是第四季度至少交付10650台无线电，全年至少交付24600台，预计2023年至少交付32000台 [15][17] SaaS业务 - 新的SaaS业务部门于去年2月推出，已开发并推出首个SaaS服务InteropONE，这是一种新的基于蜂窝网络的一键通服务，为公共安全部门的急救人员提供通用互操作性 [10] - 公司计划在2023年推出新功能，将BKR系列无线电与急救人员智能手机绑定，以增强BKRplay服务的用户体验，预计将推动BKR系列无线电的增量销售 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2010年蜂窝公司推出LTE宽带服务以来，公共安全机构一直在采用LTE蜂窝服务来连接其车辆，全球公共安全支出预计到2025年将达到154亿美元 [19] - 美国目前约有190万公共服务基于蜂窝网络的一键通用户，分布在主要蜂窝运营商和其他OTT服务提供商之间 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进下一代BKR 9000多频段设备的推出，目标是在2022年第四季度推出，该产品的多频段功能将为多个新市场领域提供机会，潜在可寻址市场将大幅扩大 [8][9] - SaaS业务部门专注于通过智能手机连接急救人员，开发了BK智能手机应用BKRplay和首个SaaS服务InteropONE，以解决公共安全通信中的互操作性问题 [20][22] - InteropONE采用按使用付费和主叫方付费的计费模式，目标是每个公共服务机构获得一个主要用户，公司认为这一市场机会至少为30000个用户，即当前用户基础的1.6%，有望创造3000万至1.5亿美元的新市场 [26][27] - 行业中LTE技术在群组一键通服务方面存在互操作性问题，不同机构使用不同服务提供商导致难以实现互操作，而InteropONE打破了这一模式，能够实现按需、通用的群组通信 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为BKR 5000的市场吸引力、InteropONE的推出以及BKR 9000多频段无线电的即将推出，使公司在2022年底及未来充满期待 [33] - 公司继续目标是到2025年实现年收入超过1亿美元，新产品和墨尔本工厂增强的制造能力将有助于提高业务利润率 [33] - 随着供应链限制的缓解和生产能力的提高，公司预计到2022年12月利润率将恢复到更接近历史水平 [13] - 公司预计2022年第四季度和2023年上半年出货活动将显著增加，并将保持这一势头 [17] 其他重要信息 - 2022年9月最后一周，飓风伊恩直接经过公司墨尔本工厂，导致运营暂停2天，生产延迟，区域运输受到影响，部分原计划在第三季度确认的收入转移到10月前两周 [14][15] - 本季度是公司根据资本返还计划连续第26次向股东支付季度股息 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解积压订单在第四季度如何转化为收入？ - 可以用前9个月的收入除以已发货的无线电数量，得到每台无线电约2000美元的收入，然后乘以预计第四季度发货的10650台无线电，即可得到第四季度合理可实现收入的下限 [34] 问题2: 如何看待积压的4200万美元订单何时实现？ - 公司计划在第四季度发货超过10000台无线电，并在2023年上半年保持这一生产速度，目标是消化当前的积压订单，恢复到正常的30天交货期，预计在2022年第四季度和2023年第一季度保持较高的生产速度，并在进入第二季度时继续维持 [35] 问题3: 第四季度利润率是否会达到历史水平？ - 公司认为随着缓解供应链压力的措施到位，从9月到10月的生产情况来看，预计到12月利润率将达到历史水平，2021年的平均毛利率在30%多的中间水平 [37][38] 问题4: 2023年当收入组合中包含更高利润率的9000无线电时，利润率会有怎样的提升？ - 公司目前的产品组合仍有提高利润率的空间，提高当前产品的销量是公司的重点，因为这将最快实现盈利。2023年9000无线电的收入占比相对较小，对利润率的影响有限，预计2024年随着9000无线电与其他产品的收入占比更加接近，将对利润率产生更大影响 [39][40] 问题5: 公司是否有机会获得其他机构的更多研究覆盖？ - 公司希望获得更多研究覆盖，目前已经引起了很多关注，并进行了大量推广。公司认为目前的积压订单、生产情况等表明公司处于上升阶段，随着实际执行情况的展现，将吸引更多关注和覆盖 [41]