财务业绩 - 2024年第二季度销售额增加6.6%至约20.3亿美元，2024年上半年销售额增加2.0%至约38.5亿美元[135] - 2024年第二季度毛利率为37.3%，去年同期为27.4%，主要反映了产品销售组合和原材料、运输成本的降低[135] - 2024年第二季度营业利润约2.0亿美元，去年同期营业亏损约0.8亿美元[126] - 2024年第二季度税前利润约1.9亿美元，去年同期税前亏损约1.3亿美元[128] - 2024年第二季度净利润约1.7亿美元，每股0.47美元，去年同期净亏损约1.3亿美元，每股0.39美元[130] - 第二季度销售额增长6.6%至约2030万美元[141] - 毛利率从去年同期的26.8%提高至35.9%[140] - 第二季度营业利润约200万美元,去年同期为亏损80万美元[153] - 第二季度净利润约170万美元,去年同期为亏损130万美元[138] - 公司在2024年上半年实现净收益约230万美元，去年同期净亏损约260万美元[163] 营运资金 - 2024年6月30日的营运资金约20.3亿美元，其中现金、现金等价物和应收账款为14.5亿美元[131] - 2023年12月31日的营运资金约16.8亿美元，其中现金、现金等价物和应收账款为11.4亿美元[131] - 截至2024年6月30日的营运资金约2030万美元,其中1450万美元为现金及应收账款[139] - 2023年12月31日的营运资金约1680万美元,其中1140万美元为现金及应收账款[139] - 应收账款在2024年6月30日结束的六个月内增加约370万美元，去年同期减少约140万美元，主要由于2024年上半年销售增加[163] - 存货在2024年6月30日结束的六个月内减少约240万美元，去年同期增加约70万美元[163,164] - 应付账款在2024年6月30日季度末减少约100万美元，去年同期减少约30万美元[163,164] - 存货和应付账款的减少主要归因于2022财年和2023财年初期供应链挑战的改善[164] 订单和在手订单 - 客户需求和订单在2024年第二季度和前六个月保持强劲，分别达到28.2亿美元和50.5亿美元[134] - 2024年6月30日的在手订单约26.9亿美元，2023年12月31日为16.0亿美元[125] 费用 - 2024年第二季度销售、一般及管理费用为5.5亿美元，占销售额27.3%，去年同期为6.0亿美元，占销售额31.5%[126] - 销售、一般及管理费用同比下降8.8%至1080万美元[149] 投资和融资 - 2024年1月公司退出FG Holdings LLC投资,收到52,000股公司普通股[156] - 2024年上半年投资实现损失约10万美元，去年同期未实现损失约50万美元[164] - 2024年上半年用于投资活动的现金约40万美元，主要用于BKR移动无线电产品的开发[166] - 2024年上半年用于筹资活动的现金约290万美元，主要包括收到约2900万美元的循环信贷和票据款项，偿还约3190万美元[167] - 公司相信现有资金加上预期的经营活动产生的现金以及ISPA协议下的借款额度足以满足未来可预见的营运资金需求[168] 未来挑战 - 公司预计未来可能面临通胀和地缘政治冲突带来的不确定性[144] - 公司正在开发新一代BKR系列产品,但时间存在不确定性[142][143]

分组1 - 公司在第一季度取得了强劲的开局,第三个季度连续实现盈利能力提升 [6][7][8] - 公司的BKR5000单频段无线电产品在本季度受到了强劲需求,主要来自美国农业部林业局的订单 [9] - BKR9000多频段无线电产品也在市场上获得了认可和接受,收到了来自阿肯色州农业部林业部门和科罗拉多州博尔德县的订单 [9][10] - 公司的总订单量从2023年12月底的1600万美元增加到2024年3月31日的1900万美元 [10] - 公司已经完成了BKR5000生产线向合作伙伴East West Manufacturing的转移,该生产线已经投入运营并开始为第二季度发货生产无线电 [10] - 公司启动了一项为期多年、投资数百万美元的BKR9500多频段移动无线电的开发计划,这是BKR9000多频段便携式无线电的配套产品 [11][16][17] 分组2 - 公司正在向轻资产模式转型,这将有助于公司专注于开发和销售创新的公共安全通信解决方案 [35][36] - 公司的SaaS业务部门代表了公司的长期愿景,即开发利用LTE 5G技术的新解决方案 [20] - 公司最近获得了一项美国专利,保护了其InteropONE推挽对讲SaaS服务的创新功能 [21] - 公司的IntelliPTT功能开发正在推进商业化,这将作为BKR5000和BKR9000无线电的可选付费软件功能提供 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Martin 提问** 提问了关于BKR9000便携式无线电和BKR9500移动无线电之间协同作用的问题 [39] **John Suzuki 回答** 回答了两款无线电的区别和协同作用,便携式无线电由一线救援人员携带,移动无线电安装在车辆上,两者在用户界面和使用体验上保持一致,以提高救援人员在车内外切换的便利性 [40][41][42] 问题2 **Aaron Martin 提问** 提问了关于InteropONE业务的进展情况,包括试用用户数量、与客户的转化情况等 [58][59] **John Suzuki 回答** 回答了InteropONE目前处于试用阶段,已有数百家联邦、州和地方机构在试用,但转化为订单的进度较慢,公司正在探讨新的市场方法 [59][60][61] 问题3 **Jon Old 提问** 提问了关于公司毛利率的目标和BKR9500产品的毛利率及收入规模预期 [72][73] **John Suzuki 回答** 回答了公司历史毛利率目标为35%-40%,随着9000系列产品占比提升,未来有望进一步提升至40%以上。对于9500产品,目前还无法给出具体的毛利率和收入规模预期 [74][75][77]

每股收益相关 - 2024年第一季度每股收益为0.19美元[2] - 2024年第一季度，公司调整后基本每股收益为0.3美元，而2023年同期为 - 0.29美元[32] - 2024年第一季度，公司调整后摊薄每股收益为0.3美元，而2023年同期为 - 0.29美元[32] EBITDA相关 - 2024年第一季度调整后EBITDA为140万美元[2] - 2024年第一季度，公司EBITDA为128.3万美元，而2023年同期亏损74.8万美元[31] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为141万美元，而2023年同期亏损69.6万美元[31] 收入相关 - 2024年第一季度收入为1820万美元，较2023年第一季度的1870万美元下降3%，较2023年第四季度的1630万美元增长12%[3][6] 积压订单相关 - 2024年第一季度积压订单增加至1900万美元[3] 库存相关 - 2024年第一季度公司将BKR 5000的生产转移至East West Manufacturing，库存减少约140万美元[4] 毛利润率相关 - 2024年第一季度毛利润率为34.5%，去年同期为26.1%[6] 销售、一般和行政费用相关 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用总计530万美元，去年同期为590万美元[7] 营业收入相关 - 2024年第一季度营业收入总计98.3万美元，去年同期营业亏损98.7万美元[8] 净收入相关 - 2024年第一季度净收入为68.1万美元，去年同期净亏损130万美元[9] - 2024年第一季度，公司净收入为68.1万美元，而2023年同期净亏损为127万美元[31] 营运资金相关 - 2024年第一季度营运资金约为1840万美元，2023年12月31日约为1680万美元[10] 公司资产相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为5057.9万美元，较2023年12月31日的4940.8万美元增长2.37%[29] 公司负债相关 - 截至2024年3月31日，公司总负债为2906.2万美元，较2023年12月31日的2809.7万美元增长3.43%[29] 股东权益相关 - 截至2024年3月31日，公司股东权益为2151.7万美元，较2023年12月31日的2131.1万美元增长0.96%[29] 调整后收益相关 - 2024年第一季度，公司调整后收益为107.4万美元，而2023年同期亏损97.8万美元[31] 加权平均流通普通股股数相关 - 2024年第一季度，公司加权平均流通普通股基本股数为3539千股，摊薄股数为3554千股；2023年同期基本股数为3397千股，摊薄股数为3397千股[32]

未发货客户订单积压情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未发货客户订单积压分别约为1900万美元和1600万美元[101] 产品新订单情况 - 2024年第一季度，公司产品新订单为2230万美元，高于去年同期的1380万美元[108] 销售额情况 - 2024年第一季度销售额约为1820万美元，较去年同期的1870万美元下降2.6%[102][109] - 2024年第一季度净销售额约为1820万美元，较去年同期的1870万美元下降2.6%[118] 销售毛利率情况 - 2024年第一季度销售毛利率为34.5%，高于去年同期的26.1%[102][109] - 2024年第一季度毛利润率约为34.5%，去年同期为26.1%[116] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用约为530万美元，较去年同期的590万美元下降9.8%[102][109] - 2024年第一季度SG&A费用约为530万美元，占销售额的29.1%，去年同期约为590万美元，占销售额的31.4%[122] 营业收入情况 - 2024年第一季度实现营业收入约100万美元，去年同期为营业亏损约100万美元[102][109] - 2024年第一季度营业利润约为100万美元，占销售额的5.4%，去年第一季度营业亏损约为100万美元，占销售额的5.3%[127] 其他费用净额情况 - 2024年第一季度其他费用净额约为30万美元，与去年同期持平[103] 税前收入情况 - 2024年第一季度税前收入约为70万美元，去年同期为税前亏损约130万美元[104] 净收入情况 - 2024年第一季度净收入约为70万美元（每股基本和摊薄收益0.19美元），去年同期为净亏损约130万美元（每股基本和摊薄亏损0.37美元）[104][111] 营运资金情况 - 截至2024年3月31日，营运资金约为1840万美元，高于2023年末的1680万美元[105] - 截至2024年3月31日，营运资金约为1840万美元，2023年12月31日约为1680万美元[117] 工程和产品开发费用情况 - 2024年第一季度工程和产品开发费用约为210万美元，占销售额的11.4%，去年同期约为240万美元，占销售额的12.9%[123] 净利息支出情况 - 2024年第一季度净利息支出约为17.4万美元，去年第一季度约为14.4万美元[129] 所得税费用情况 - 2024年第一季度公司记录了2.1万美元的所得税费用，去年同期无所得税准备[131] 净递延所得税资产及估值备抵情况 - 截至2024年3月31日，公司净递延所得税资产约为410万美元，已建立440万美元的估值备抵[133][135] 经营活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用约为80万美元，去年同期经营活动提供现金约为60万美元[136] 投资活动现金使用情况 - 2024年第一季度投资活动使用现金约0.2百万美元，去年同期约为0.6百万美元[139] 融资活动现金提供情况 - 2024年第一季度融资活动提供现金约0.8百万美元，去年同期约为0.9百万美元[140] 净债务收入及偿还情况 - 2024年第一季度净债务收入约为15.0百万美元，偿还总额约为14.2百万美元；去年同期净债务收入约为20.8百万美元，偿还总额约为19.9百万美元[140] 现金及现金等价物余额情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物余额约为3.3百万美元[141] 收入确认及会计过程披露情况 - 公司选择披露收入确认过程和涉及重大判断、估计和假设的会计过程[143] 产品开发情况 - 2024年第一季度公司开始开发BKR系列LMR多频段移动无线电产品[144] 产品开发成本摊销情况 - LMR多频段移动无线电产品开发成本将在产品向客户全面发布后，根据产品未来收入在不超过十年的期间内摊销[144] 关键会计政策变化情况 - 截至2024年3月31日的三个月内，公司关键会计政策无其他变化[145] 市场风险披露情况 - 作为“较小报告公司”，公司无需包含关于市场风险的定量和定性披露[146]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入增长45%至74.1百万美元,而2022年全年收入为51百万美元 [10][16] - 2023年第四季度毛利率为35.1%,创下6个季度连续改善,全年毛利率为30%,而2022年全年毛利率为19.3% [21][27] - 2023年全年经营亏损为777,000美元,而2022年全年经营亏损为11.1百万美元 [29] - 2023年第四季度净利润为290,000美元,每股0.08美元,而2022年同期净亏损为961,000美元,每股-0.28美元 [30] - 2023年12月31日现金及现金等价物为3.5百万美元,无长期债务,流动资金为16.8百万美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年全年发货34,500台BKR系列无线电,同比增长37% [10][16] - BKR5000单频段无线电市场需求强劲,BKR9000多频段无线电也在获得认可和市场份额 [11] - BKR9000毛利率较BKR5000略有提升,随着BKR9000占比提高将有利于公司整体毛利率改善 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,公司获得夏威夷州卫生部、桑多瓦尔县和美国国防部等客户的大额订单 [17][18] - 2024年1月,公司获得阿肯色州农业和林业部门87台BKR9000无线电的订单,后续该客户将订单增加至原来的3倍 [19] - 2024年1月,公司获得科罗拉多州博尔德县315台BKR9000无线电的订单,该县人口超过30万,体现了BKR9000进入大型市场的能力 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在将制造外包给东西制造,以简化供应链管理、降低生产成本,提高长期毛利率 [13][14] - 公司目标到2025年实现100百万美元收入,BKR9000多频段无线电将是未来增长的主要动力 [40][41][42] - 公司正在开发软件即服务(SaaS)业务,InteropONE产品展现出良好的前景,将与传统硬件业务形成互补 [42][73] - 公司在公共安全通信市场享有良好声誉,创新产品线有助于持续获取市场份额 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年收入预计与2023年持平,但毛利率将有所改善,预计全年每股收益至少1.50美元 [38][39] - 公司正在继续推进成本降低计划,东西制造的转型以及BKR9000占比提高将有助于毛利率持续改善 [38][39] - 公司对2024年及未来发展前景保持乐观,相信能够实现收入和利润的持续增长 [39][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** 2024年每股1.50美元的盈利预测对应的EBITDA和自由现金流范围是什么? [48] **Scott Malmanger 回答** 毛利率持续改善、成本降低计划以及BKR9000占比提高将推动2024年利润增长,具体EBITDA和自由现金流数据未提供 [49][50] 问题2 **Aaron Martin 提问** 2024年BKR9000占总出货量的比例是多少? [56][57] **John Suzuki 回答** 公司出于竞争考虑,不会披露BKR9000的具体占比信息,但可以确认BKR9000正在快速获得市场份额 [58][59] 问题3 **Aaron Martin 提问** 2024年每股1.50美元的预测是GAAP还是非GAAP口径? [60] **Scott Malmanger 回答** 2024年每股1.50美元的预测是GAAP口径,公司将继续提供非GAAP指标以帮助投资者更好理解公司的财务表现 [61][63]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第四季度收入为1630万美元，较2022年同期的2030万美元下降20%[2] - 2023年全年收入为7410万美元，较上一年增长45%[18] - 全年收入增长45%，从2022年的5100万美元增至7410万美元，毛利率从2022年的19.3%提升至30.0%[33] 财务数据关键指标变化 - 毛利润率 - 2023年第四季度毛利润率为35.1%，高于2022年同期的21.7%[2] - 全年收入增长45%，从2022年的5100万美元增至7410万美元，毛利率从2022年的19.3%提升至30.0%[33] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2023年全年运营亏损77.7万美元，相比2022年全年的1110万美元有所收窄[4] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2023年末营运资金约为1680万美元，高于2022年末的1320万美元[5] 业务线数据关键指标变化 - 无线电设备发货量 - 2023财年公司共发货34500台无线电设备，较2022财年增长37%[14] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2023年第四季度净利润为29万美元，合每股收益0.08美元，而去年同期净亏损96.1万美元，合每股亏损0.28美元[19] - 2023年第四季度净利润为29万美元，去年同期亏损96.1万美元[39] - 2023年第四季度基本和摊薄后每股净收益为0.08美元，去年同期为 - 0.28美元[39] - 2023年全年净亏损223万美元，2022年为1163.3万美元[39] - 2023年全年基本和摊薄后每股净亏损为0.65美元，2022年为 - 3.44美元[39] - 公司目标是2024年全年每股收益超过1.50美元[18] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般及行政费用 - 2023年全年销售、一般及行政费用为2300万美元，高于2022年的2090万美元[20] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP调整后EBITDA - 2023年全年非GAAP调整后EBITDA为13万美元，而2022年全年亏损910万美元[21] - 2023年第四季度非GAAP调整后EBITDA为89.2万美元，2022年第四季度为43.6万美元[42] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 2023年第四季度营业利润为40万美元，去年同期营业亏损160万美元[32] 财务数据关键指标变化 - 调整后收益与每股收益 - 2023年第四季度调整后收益为65万美元，去年同期亏损60.3万美元[41] - 2023年第四季度调整后基本和摊薄后每股收益为0.19美元，去年同期为 - 0.18美元[41] 公司合作与投资 - 公司与East West Manufacturing扩大合作，East West对公司投资200万美元，购买77,520股普通股，每股12.90美元，另获认股权证可按每股15.00美元购买135,500股普通股[31]

公司业务 - BK Technologies公司通过其子公司BK Technologies, Inc.提供公共安全级别的通信产品和服务[26] - BK Technologies公司的无线通信产品主要面向政府市场，包括紧急响应、公共安全、国土安全和军方客户[27] - BK Technologies公司在2019年3月实施了控股公司重组，以提高运营灵活性[28] 财务状况 - BK Technologies公司宣布暂停季度现金股利计划[30] - BK Technologies公司授权了一项股票回购计划，最多可回购价值500万美元的普通股[30] - 我们的未发货客户订单积压额分别为2023年底约1600万美元和2022年底约2700万美元[42] 产品与服务 - BK公司在2022年10月推出了第一个SaaS服务InteropONE，该服务为紧急事件指挥官提供了一种动态建立组对讲通信的能力[33] - InteropONE填补了现有PTTOC服务之间互操作性的空白，使紧急管理人员能够快速将任何使用智能手机的人聚集在一起[33] - BKRplay是BK的公共安全智能手机应用程序，提供对InteropONE服务的访问，以及一系列其他功能，使第一响应者更安全、更高效[33] 技术与专利 - 我们目前拥有四项有效的美国专利和四项待批准的美国专利申请[36] - BK Technologies公司的KNG系列和BKR系列无线电已经通过P25合规性评估计划(CAP)验证为符合P25标准[32] - 公司推出了InteropONE和BKRplay等SaaS服务产品，拥有三项待批准的美国专利申请[33] 销售与市场 - BK公司的销售主要来自美国政府和公共安全用户，分别占2023年和2022年销售总额的绝大部分[35] - 我们的销售主要来自美国，2023年销售额为7100万美元，国际销售额为310万美元[49] - 公司依赖LMR产品作为唯一的销售来源[49] 风险与挑战 - 公司面临来自其他LMR供应商的激烈竞争，竞争失败可能会对我们的市场份额、财务状况和运营结果产生重大不利影响[50] - 公司的业务高度依赖于对美国政府的销售，如果失去这部分业务，将对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[51] - 公司面临来自网络攻击和其他安全威胁的风险，包括来自国家级行动者的攻击，这可能对公司的业务产生不利影响[56]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额达到20.1百万美元,同比增长68% [9] - 前9个月销售额达到57百万美元,超过2022年全年的51百万美元的历史纪录 [17] - 第三季度毛利率为32%,同比提升13个百分点 [17] - 第三季度实现净利润90,000美元,去年同期亏损240万美元 [18] - 截至9月30日,现金及现金等价物为4.1百万美元,无长期债务 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度共发货9,310台无线电,前9个月累计发货28,249台,预计全年发货量将达到32,000-36,000台的目标区间的高端 [9][14] - BKR 5000无线电需求持续强劲,第三季度获得340万美元和210万美元的订单 [13] - BKR 9000多频段无线电在19个P25系统上完成了现场测试,30多个其他系统测试正在进行中 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度获得夏威夷州和新墨西哥桑多瓦尔县的订单,体现了公司在郊区和农村市场的拓展 [10][12] - 公司将BKR 9000定位于需要在多个频段间互通的客户,预计未来两年内该产品销量将逐步提升 [39][40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将生产外包给东西制造,以简化供应链管理,提高生产和产品成本效率 [28][29][30] - SaaS业务InteropONE服务已有首批付费客户,并获得多个政府机构的试用,未来将成为公司高毛利的经常性收入来源 [25][26][27] - 公司认为InteropONE服务有助于提高第一响应者的通信和安全性,从而拓展BKR 9000无线电的销售 [26][27][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在2025年实现50%的毛利率目标,主要来自成本降低和新产品及SaaS业务的贡献 [43][44] - 公司预计2024年第一或第二季度将恢复正常的交货周期,届时订单量将保持增长 [48][49][50][51] - 管理层对公司产品在公共安全和关键通信市场的地位和增长前景保持乐观 [31][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Martin 提问** 毛利率改善主要来自成本降低还是产品组合改善 [36] **John Suzuki 回答** 主要来自成本降低,未来随着9000型号和SaaS业务占比提升,毛利率还将继续改善 [37][38] 问题2 **Aaron Martin 提问** 5000型号和9000型号未来的销售占比预期 [38] **Scott Malmanger 回答** 5000型号主要面向野外消防等传统客户,9000型号面向需要多频段互通的客户,两者市场定位不同,预计9000型号销量将在2024年开始逐步提升 [39][40][41][42] 问题3 **Orin Hirschman 提问** SaaS业务InteropONE的进展情况 [71] **John Suzuki 回答** InteropONE目前有20个客户在进行试用,已有少量付费客户,未来将成为公司拉动9000型号销售的重要渠道 [73][74][75][76]

公司管理 - 公司总裁 Timothy A. Vitou 于2023年10月12日退休，公司与其签订了分离协议，将支付给他283,250美元[29] 公司合作与交易 - 公司于2023年10月13日向第三方 Joshua Horowitz 授予了1,920个限制性股票单位，用于战略咨询服务报酬[29] - 公司于2023年11月6日与 East West Manufacturing, LLC 签订了主服务协议，以生产某些陆地移动无线电产品和配件[29] - 公司于2023年11月6日与 EW 签订了股票购买协议，EW购买了77,520股普通股，价值100万美元[29] 公司业务 - 公司的Radio业务单位设计、制造和销售美国制造的无线通信产品，包括手持式和车载的双向LMR[33] - 公司的SaaS业务单位专注于通过公共蜂窝网络提供创新的公共安全智能手机应用程序[33] 财务表现 - 公司的未发货客户订单库存截至2023年9月30日约为21.8百万美元[34] - 公司2023年第三季度销售额增长约68.4%，达到约2,010万美元，毛利率为31.9%[34] - 公司2023年第三季度实现运营收入约为60万美元，较去年同期的运营亏损2.4百万美元有所改善[34] - 公司2023年第三季度净利润约为9万美元，较去年同期的净亏损2.4百万美元有所改善[34] - 2023年第三季度销售额同比增长68.4%，达到约2.01亿美元，较去年同期的约1.19亿美元增长[38] - 2023年第三季度毛利率为31.9%，较去年同期的18.8%有所提高[38] - 2023年第三季度营业利润为约60万美元，较去年同期的营业亏损24万美元有所改善[38] - 2023年前九个月净亏损约250万美元，较去年同期的净亏损1070万美元有所减少[39] - 2023年前九个月工作资本约1380万美元，其中现金、现金等价物和应收账款约1320万美元[39] - 2023年第三季度净销售额同比增长68.4%，达到约2.01亿美元，较去年同期的约1.19亿美元增长[40] - 2023年第三季度毛利率为31.9%，较去年同期的18.8%有所提高[41] - 2023年第三季度销售、总务和行政费用为约580万美元，较去年同期的460万美元增加[42] - 2023年第三季度营业利润为约60万美元，较去年同期的营业亏损24万美元有所改善[43] 投资与资产 - 第三季度截至2023年9月30日，公司在FG Holdings LLC的投资上承认了约300万美元的未实现损失[45] - 截至2023年9月30日，公司的净递延税资产总额约410万美元，主要来源于研发税收抵免、经营亏损结转和递延收入[46] - 2023年前九个月，公司的经营活动提供的净现金约390万美元，主要是由于应收账款和存货减少，递延收入增加[48] - 2023年前九个月，公司的未实现投资损失约800万美元，主要是由于工程和制造相关设备的购买[50]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1900万美元，较去年同期的1210万美元增长57% [57][89] - 第二季度毛利润率为27%，去年同期为14% [2] - 第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）约为600万美元，去年同期为540万美元 [2] - 2023年第二季度投资净未实现损失为37.6万美元，去年同期为60.2万美元 [3] - 截至2023年6月30日，公司拥有约270万美元现金及现金等价物，长期债务仅2.4万美元 [4] - 第二季度运营亏损78.4万美元，去年同期为370万美元 [90] - 2023年第二季度净亏损130万美元，合每股基本和摊薄亏损0.39美元，去年同期净亏损430万美元，合每股基本和摊薄亏损1.28美元 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - BKR 5000在第二季度需求持续，订单活跃，收到美国农业部森林服务局两笔总计超5100台收音机的大订单，以及华盛顿州自然资源部价值92.4万美元的重要采购订单 [60] - 第二季度共发货8938台收音机，年初至今累计发货18939台，预计下半年发货量在13000 - 17000台，有望达到该范围高端 [69] - BKR 9000在6月获得FCC认证和P25合规评估计划（P25 CAP）批准，并于6月初向美国陆军完成首次发货，此后又收到美国陆军多笔订单 [58][73] - 公司全年收音机发货目标维持在32000 - 36000台，预计有机会达到高端甚至超出 [58][78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国约有1000个P25集群无线电系统，各州运营自己的全州P25无线电系统，为区域、县和市拥有的P25无线电系统提供覆盖无线电通信 [74] - BKR 9000已在30多个P25集群系统上完成或正在进行测试，多数为大型全州、区域或县P25系统，拥有数十万无线电用户 [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年运营和战略重点：一是专注于最大化生产效率，产能设定为每季度最多生产10000台收音机，全年40000台；二是通过2023年推动毛利润率提升 [62][63] - 继续努力在联邦、州和地方公共安全市场为BKR 9000多频段便携式收音机和InteropONE建立战略滩头阵地，为2024年持续增长和实现2025年营收目标做准备 [5][93] - 认为BKR 9000多频段功能将开拓更大可寻址市场和多个新市场领域，InteropONE作为SaaS服务，随着时间推移获得市场份额后，有望在提供高利润率、经常性收入方面发挥重要作用 [59][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度利润率将受到积极影响，随着成本削减计划推进和产品组合有利，预计全年剩余时间毛利润率将持续改善，成本计划预计在2024年带来更多节省 [70][71] - 随着销售表现强劲和毛利润率改善，公司有望继续朝着盈利迈进 [91] 其他重要信息 - 公司在第二季度末积压订单为2400万美元 [68][89] - 公司核心业务在野火领域，旺季在第二和第三季度，第四季度逐渐减少，第一季度开始回升，第二季度每台收音机平均收入高于第一季度，因消防团队部署时会订购大量配件 [81] - 公司正在进行InteropONE的多项试验，收到客户良好反馈，计划下个月左右发布基于反馈改进的第二个版本 [101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从生产角度，收音机发货情况及未达预期发货量原因 - 生产了相近数量收音机，上一周有1000台收音机因特定配件发货延迟未发出，若配件提前一周到达，发货量接近10000台 [9] 问题2: 毛利润率低于预期的原因 - 原预计在第二季度实现一些成本节省，但部分开发、认证和引入工厂的工作延迟，这些计划在本季度实施，将对本季度利润率产生积极影响 [11] 问题3: 运营费用（OpEx）情况及未来预期 - 推出BKR 9000带来市场推广和生产增加等增量成本，公司会尽力管理成本结构，剩余时间重点是毛利润率提升计划 [86] 问题4: 未来几个季度向BKR 9000的产品组合转变情况及对平均销售价格（ASP）和毛利润率的影响 - 今年计划发货32000 - 36000台收音机，其中BKR 9000数量在全年占比不大，但第四季度会更显著，因届时开始提高产量，暂不提供具体产品组合指导 [14] 问题5: 延迟发货的1000台收音机的配件是公司自制还是第三方产品 - 是公司产品，由合同制造商生产，因错过发货窗口未计入本季度 [118] 问题6: 260万美元现金是否足够用于营运资金，以及本季度40多万美元投资损失情况和计划 - 公司持续审查投资损失并讨论退出方案，会根据利息成本管理信贷额度，认为目前现金状况良好，能通过信贷额度实现增长计划，未来会有正现金流支持增长 [111] 问题7: 关于InteropOne的市场兴趣数据点或轶事信息 - 公司正在进行多项试验，收到良好反馈，计划下季度进行更详细介绍，下个月左右将发布基于反馈改进的第二个版本 [101] 问题8: 达到全年35%毛利润率目标中，成本降低和产品组合向BKR 9000转变的贡献占比，以及是否存在产品组合转变延迟 - 原预计第二季度毛利润率表现更好，但执行未达预期，损失了一个季度的进展，2024年毛利润率提升将是逐步的 [104][106] 问题9: 过去季度毛利润率因高成本库存产生负进展的原因及如何看待这一动态 - 高成本库存带来的毛利润率提升是增量改善的顺风因素 [121] 问题10: 下半年能否实现的毛利润率目标及退出运行率 - 未明确给出具体毛利润率数字 [114] 问题11: 转售商是否有终端客户，以及转售商转售InteropONE服务的情况 - 转售商有多个终端客户，他们认为该服务有价值，想转售给终端客户 [123] 问题12: 清算投资或换回BKI股份是否对公司有利 - 公司会继续评估投资 [125]