文章核心观点 公司决定停用两款收购应用以聚焦核心业务，虽与此前收购策略相悖但因行业财务挑战而调整，同时公司面临营收下滑问题并计划推出新功能改善现状 [1][2][3] 业务调整 - 公司将停用收购的约会和恋爱应用Fruitz和Official以聚焦核心业务Bumble和Badoo [1] - 停用这两款应用预计使公司今年营收减少约1200万美元 [3] 策略矛盾 - 公司在2024年第一季度曾表示致力于通过收购推动增长，此次停用应用与之矛盾 [2] 领导回归与目标 - 创始人Whitney Wolfe Herd将于3月回归领导公司，需重置Bumble，聚焦有效业务、安全措施、技术改进和新功能引入 [3] 新功能计划 - 公司将推出新“发现”标签页，类似Tinder，还将引入线下分享个人资料方式 [4] 营收情况 - 公司整体营收下降4.4%至2.616亿美元，Bumble应用营收下降3.8%至2.124亿美元，低于预期 [6] - 公司预计第一季度营收在2.42亿美元至2.48亿美元之间，Bumble应用营收预计下降6%至8% [7] 股价表现 - 公司公布令人失望的第一季度营收预测后，股价下跌超27% [7]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度，公司总营收2.62亿美元，处于展望高端，受外汇影响约300万美元；全年总营收10.72亿美元，增长2% [28][33] - 2024年第四季度，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）7300万美元，利润率28%；全年调整后EBITDA 3.04亿美元，利润率28%，同比提升220个基点 [33] - 2024年全年自由现金流1.14亿美元，年末现金及现金等价物2.04亿美元；第四季度回购4000万美元股票，全年回购2.14亿美元，年末回购计划剩余7900万美元，截至电话会议剩余6500万美元 [34] - 预计2025年第一季度总营收2.42 - 2.48亿美元，下降7% - 10%，剔除外汇影响下降4% - 7%；调整后EBITDA 6000 - 6300万美元，利润率中点25% [37][39] - 预计2025年外汇不利影响约2个百分点，Bumble应用重建产品势头需至少几个季度，关闭Fruitz和Official应用将带来约1200万美元营收逆风，全年调整后EBITDA利润率将收缩 [39][40][42] 各条业务线数据和关键指标变化 Bumble应用 - 2024年第四季度，Bumble应用营收2.12亿美元，高于展望高端，同比下降4%，受外汇影响约200万美元，拖累增长1个百分点；全年营收8.66亿美元，增长3%，付费用户增加29万 [28][33] - 2024年第四季度，Bumble应用付费用户同比增长5%至280万，但环比减少5.7万；每付费用户平均收入（ARPPU）下降8%至25.17美元，主要因地理组合变化 [29] - 预计2025年第一季度Bumble应用营收1.98 - 2.02亿美元，下降6% - 8%，剔除外汇和闰年影响下降3% - 5%，付费用户环比减少10 - 12万 [37][38] Badoo应用及其他 - 2024年第四季度，Badoo应用及其他营收4900万美元，下降7%，外汇带来100万美元逆风，拖累增长2个百分点 [29][30] - 2024年第四季度，Badoo应用及其他付费用户同比增长7%至140万，但环比减少2万；ARPPU下降12%至11.13美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕三大支柱，即加强生态系统、推动客户体验创新、优化营收策略，目标是为下一代消费者重塑Bumble应用，让人们重新爱上寻找爱情的过程 [9][24] - 加强生态系统方面，持续清理不良账户，注重吸引目标用户，采用有机营销战略，但短期内会对付费用户增长造成阻碍 [10][11] - 产品创新方面，秋季版本更新优化匹配算法、增加兴趣过滤器和互动工具，用户采用率显著提升；即将于3月推出的冬季版本将聚焦信心、安全、参与度和发现，推出新功能以提升用户体验和参与度 [12][13][14] - 营收策略方面，注重平衡各订阅层级的营收，确保免费体验良好、付费墙设置合理，推动用户转化 [99] - 公司决定停止Fruitz和Official应用运营，集中资源发展核心业务 [17] - 行业需求旺盛，但当前产品存在不足，公司需让产品为用户带来信心、好奇和快乐，提供安全、可信的体验，帮助用户重新爱上恋爱 [48][50][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是重建基础的重要一年，公司重塑了员工队伍，建立了高性能文化，为未来发展奠定了坚实基础 [8] - 目前工作仍处于早期阶段，生态系统建设会导致短期内付费用户下降，产品路线图执行需要时间，但公司有信心通过创新吸引更多用户、提高参与度，为盈利奠定基础 [36] - 公司将按季度提供指引，全年将更新产品发布和营销工作进展，随着营收增长恢复，利润率将重新扩大 [37][42] 其他重要信息 - 公司正在积极寻找新的首席财务官（CFO），将在确定人选后进行更新 [60] - 创始人Whitney Wolfe Herd将回归担任首席执行官，她对公司未来充满信心，将专注于产品、品牌和运营，带领公司实现目标 [21][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Whitney回归后对2025年在线约会行业的看法，以及过去几个月处理低质量或不良用户的关键学习和对未来战略的影响 - 行业对爱情的需求强劲，但当前产品让用户感到被评判、不安全和被拒绝，公司将专注于为用户带来信心、好奇和快乐，提供安全、可信的体验，帮助用户重新爱上恋爱 [48][50][53] - 过去一年公司加强了安全系统、指南、政策和技术投资，即将推出的3月版本有多项安全功能，未来将继续在信任和安全方面投入 [56] 问题2: CFO搜索进展和优先事项，以及Whitney是否会长期担任首席执行官 - CFO招聘是重要且优先的事项，公司正在积极面试候选人，将在确定后更新 [60] - Whitney表示这是她的热情所在，将全身心投入，没有短期或临时的打算，会长期致力于为行业和用户带来爱 [62][64] 问题3: 冬季版本Discover标签功能详情及测试情况，以及秋季产品发布后的趋势更新 - Discover标签是Bumble应用新功能，通过共同兴趣帮助用户发现彼此，免费使用，旨在增加相关用户体验、激活公域流量、引导免费用户转化付费，测试显示用户参与度高、匹配增加 [68][69][70] - 秋季版本的兴趣过滤器被快速采用，成为Discover功能基础，提高了用户参与度和成功率，有望推动长期营收增长 [71][72] 问题4: 年轻人进入约会市场延迟对公司货币化计划的影响 - 公司研究和测试表明，用户（尤其是年轻用户）希望在平台上找到相关用户并获得安全体验，公司在创新和生态系统方面的工作正是围绕这些需求展开，对发展方向有信心 [76][77] 问题5: 第一季度EBITDA利润率下降原因及2025年利润率走势 - 利润率下降一是因为营收面临逆风，二是公司在产品和技术方面进行了有计划的投资，以重新激发用户使用和参与度 [81][82] - 公司预计2025年利润率会收缩，但随着营收增长恢复，利润率将重新扩大，同时会在其他方面保持支出纪律 [85] 问题6: Whitney回归后战略是否改变，以及团队情况 - 战略不变，仍以客户为中心，解决用户痛点，为用户提供最有价值、自信、好奇和快乐的体验 [88][90][91] - Lidiane提升了公司人才水平，建立了严格的绩效模式，Whitney会继续引入专业人才，打造优秀团队 [92][93][95] 问题7: 如何看待从参与度到货币化的路径 - 公司的三大转型支柱中，前两个支柱（生态系统健康和创新）侧重于加强基础和提高参与度，同时也在进行营收策略工作，包括平衡各订阅层级营收、设置合理付费墙和推动用户转化，目前正在测试不同框架 [98][99][100] 问题8: 第一季度Bumble应用指引的考虑因素，以及新安全功能的短期负面影响 - 第一季度总营收预计剔除外汇后下降4% - 7%，Bumble应用营收剔除外汇和闰年影响后下降3% - 5%，付费用户预计环比减少10 - 12万，这包括了加强生态系统（如安全和营销）的工作 [103][104] - 公司工作重点是加强漏斗顶部和参与度指标，进而推动转化和营收增长，目前第三方数据显示有积极进展 [106][108] 问题9: 行业增强用户价值的变化是暂时还是结构性的 - 这不是暂时的代际变化，而是行业需要回归基础，解决用户痛点，为用户提供最有价值的服务，帮助他们以安全、兼容和快乐的方式找到爱情，这是一次重要的重置 [112][113][118] 问题10: 退出Official和Fruitz后，对非约会产品的看法，以及Bumble BFF的采用趋势和Geneva的经验借鉴 - Bumble不仅关注浪漫爱情，也重视友谊，公司将资源集中在核心业务（Bumble和Badoo约会业务）和BFF业务上，Whitney对BFF业务充满热情 [122][123] - BFF是进入更广泛爱情类别的重要入口，尤其对Gen Z和寻找朋友的用户有吸引力，Bumble品牌可拓展为生活方式品牌，BFF业务有潜力成为新市场的入口和爱情类别的跳板 [124][126][128] 问题11: 竞争对手在旺季约会趋势上的回升情况，公司是否有类似情况及趋势是否消退 - 公司看到年轻用户倾向从更轻松的友谊开始，寻找不那么有压力的入口，同时注重寻找相关连接和确保平台安全，女性优先的定位对公司仍然非常重要，公司认为有很好的发展机会 [137][138]

公司管理层变动 - Bumble Inc. 预计在2025年3月17日，创始人Whitney Wolfe Herd将重新担任公司首席执行官[7] - 公司董事会将规模缩减至十名董事，并任命Ann Mather为董事会主席，自2025年3月17日起生效[8] - 公司预计将在稍后批准Whitney Wolfe Herd作为首席执行官的新薪酬条款，并将通过修订本报告披露[10] 财务信息与调整 - 公司发布了截至2024年12月31日的三个月初步财务信息，具体数据尚未最终确定[4] - 公司未对预期调整后的EBITDA范围进行GAAP调整，因某些调整（特别是税务相关调整）尚未完成[6]

文章核心观点 - 公司将公布第四季度财报，当前面临领导层变动，股价呈看涨趋势，但分析师认为有下行空间 [1][2][3] 公司财报情况 - 公司将于周二盘后公布第四季度财报，华尔街预计每股收益19美分，营收2.6047亿美元 [1] 公司领导层变动 - 创始人惠特尼·沃尔夫·赫德将于2025年3月回归担任首席执行官，现任首席执行官利迪亚娜·琼斯将在此之前离职 [2] 公司股价走势 - 过去一年股价下跌36.30%，年初至今上涨6.15% [1] - 股价为8.46美元，高于5日、20日和50日指数移动平均线，呈强烈看涨趋势 [3] - 股价高于8日、20日、50日和200日简单移动平均线，短期和中期前景乐观，长期趋势积极 [4][5] - 移动平均收敛背离指标为0.14，相对强弱指数为56.33，支持看涨立场且未超买 [5] - 若股价维持在关键移动平均线上方，将持续走强，否则可能盘整或回调 [6] 分析师评级 - 分析师对公司股票的共识评级为中性，目标价为16.24美元 [7] - 摩根士丹利、萨斯奎汉纳和斯提夫尔的最新评级显示，公司股价有10.23%的下行空间，平均目标价为7.67美元 [7] 股价实时表现 - 周二发布时，公司股价下跌2.6%，至8.24美元 [7]

文章核心观点 - Bumble公司连续两个季度大幅超越盈利预期，近期盈利预测上调，Earnings ESP为正且Zacks Rank为3（持有），2025年2月18日下一份财报可能再次超越预期 [1][3][6] 盈利表现 - 公司在过去两份财报中持续超越盈利预期，过去两个季度平均超出60.83% [1] - 上一季度每股收益0.35美元，高于Zacks共识预期的0.20美元，超出75%；前一季度预期每股收益0.15美元，实际为0.22美元，超出46.67% [2] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [5] - 公司目前Earnings ESP为+40.97%，表明分析师看好其短期盈利潜力 [6] 指标与盈利关系 - 正Earnings ESP与Zacks Rank 3（持有）或更好的股票组合，近70%的时间会带来正向盈利惊喜 [4] - 负Earnings ESP不代表盈利未达预期，但会降低该指标预测能力 [7] 投资建议 - 季度财报发布前检查公司Earnings ESP可增加投资成功几率，可使用Earnings ESP过滤器筛选买卖股票 [8]

文章核心观点 - Bumble将于2月18日公布2024年第四季度财报，其营收和盈利受多种因素影响，Zacks模型显示其此次财报盈利超预期可能性不大，同时推荐了Autohome和Live Nation Entertainment两只可能财报盈利超预期的股票 [1][2][9] Bumble财报预期 - 2024年第四季度，公司预计总收入在2.56 - 2.62亿美元之间，Zacks共识预期为2.6011亿美元，较上年同期下降4.94% [2] - 盈利共识预期为每股19美分，较过去30天下调5.3%，较上年同期报告数字增长200% [2] - 过去四个季度中，公司三次超Zacks盈利共识预期，一次未达预期，平均正向惊喜为8.69% [3] 影响Bumble业绩的因素 不利因素 - 过去一年，高通胀和高借贷成本影响用户支出，导致公司自2021年上市以来第三季度营收首次下降，该趋势可能延续至第四季度 [4] - 第四季度付费用户净新增预计减少7 - 8万人，可能拖累该季度营收 [4] - 收购Geneva虽未产生营收，但整合技术的运营费用和摊销成本增加，可能影响第四季度利润 [5] - 第三季度部分营销费用转移至第四季度，导致第四季度利润率可能受影响 [7] - 约会行业竞争激烈，来自Match Group旗下Tinder和Hinge等的竞争，可能挤压公司该季度利润率和市场份额 [8] 有利因素 - 公司拓展非浪漫社交领域，收购Geneva有助于为用户提供更全面服务 [5] - 公司进行定价和付费墙优化，有望提高第四季度转化率，增加营收 [6] Zacks模型分析 - Bumble目前盈利ESP为 - 1.30%，Zacks排名为3，未满足盈利超预期条件 [9] 推荐股票 - Autohome目前盈利ESP为 + 7.27%，Zacks排名为2，过去12个月股价上涨7.1%，将于2月20日公布2024年第四季度财报 [10] - Live Nation Entertainment目前盈利ESP为 + 8.49%，Zacks排名为2，过去12个月股价上涨67.4%，将于2月20日公布2024年第四季度财报 [11]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Bumble公司即将发布的季度报告中每股收益为0.19美元，同比增长200%，营收预计为2.6011亿美元，同比下降4.9%，过去30天该季度的共识每股收益预期向下修正了1.8%，同时还给出了公司部分关键指标的平均估计[1] 公司业绩预期 - 预计季度每股收益0.19美元，同比增长200% [1] - 预计营收2.6011亿美元，同比下降4.9% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预期向下修正1.8% [1] 关键指标估计 营收方面 - “Revenue - Badoo App and Other”预计达5049万美元，同比变化-4.6% [4] - “Revenue - Bumble App”预计达2.0779亿美元，同比变化-5.9% [4] 用户数量方面 - “Total Paying Users”预计为417万，去年同期为397万 [5] - “Badoo App and Other Paying Users”预计达137万，去年同期为128万 [6] - “Bumble App Paying Users”预计为280万，去年同期为269万 [7] 付费用户平均收入方面 - “Total Average Revenue per Paying User”预计达20.39美元，去年同期为22.64美元 [5] - “Badoo App and Other Average Revenue per Paying User”预计达11.46美元，去年同期为12.69美元 [5] - “Bumble App Average Revenue per Paying User”预计为24.77美元，去年同期为27.37美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月，Bumble股价回报率为+5.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.9% [8] - 目前BMBL的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [8]

文章核心观点 - Bumble公司预计2024年第四季度收益同比增长但营收下降 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注其Earnings ESP和Zacks Rank以判断是否盈利超预期 Twilio预计2024年第四季度盈利和营收同比增长 大概率盈利超预期 [1][17] Bumble公司情况 业绩预期 - 公司预计2025年2月18日发布的2024年第四季度财报中 每股收益0.19美元 同比增长200% 营收2.6011亿美元 同比下降4.9% [2][3] 预测调整趋势 - 过去30天 该季度的共识每股收益预测下调1.78% 反映分析师重新评估初始预测 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 预测实际盈利与共识估计的偏差 正ESP结合Zacks Rank 1、2或3时 股票盈利超预期概率近70% 负ESP难以预测盈利超预期 [6][7][8] 公司具体数据 - Bumble最准确估计低于Zacks共识估计 Earnings ESP为 -1.30% 股票Zacks Rank为 3 难以确定其是否盈利超预期 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度 公司预期每股收益0.20美元 实际0.35美元 盈利惊喜 +75% 过去四个季度 三次超共识每股收益估计 [12][13] 总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 但关注Earnings ESP和Zacks Rank可增加成功概率 Bumble盈利超预期可能性不大 投资者决策时还应关注其他因素 [14][15][16] 行业内其他公司情况 Twilio业绩预期 - Twilio预计2024年第四季度每股收益1.02美元 同比增长18.6% 营收11.7亿美元 同比增长9% [17] Twilio预测情况 - 过去30天 其共识每股收益估计未变 Earnings ESP为3.28% Zacks Rank为 1 大概率盈利超预期 过去四个季度均超共识每股收益估计 [18]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为8.37美元，较前一日上涨0.6%，涨幅超标普500指数当日涨幅0.36%，道指当日下跌0.28%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.51% [1] - 公司股价上月上涨10.05%，跑赢计算机和科技板块（涨幅0%）和标普500指数（涨幅2.11%） [1] 公司财报预期 - 公司将于2025年2月18日公布财报，预计每股收益0.19美元，较去年同期增长200%，预计营收2.6011亿美元，较去年同期下降4.94% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的预测调整反映近期业务趋势变化，积极的预测调整体现分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 扎克斯评级系统将分析师预测变化纳入考量，评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率达25% [4][5] - 过去30天，扎克斯共识每股收益预测增长4.09%，公司目前扎克斯评级为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为9.27，低于行业平均远期市盈率31.23，存在估值折价 [6] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为73，处于250多个行业的前30% [6] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股的平均扎克斯评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [7]

文章核心观点 - Bumble股票过去一年表现不佳，自2021年IPO以来股价大幅下跌，但分析师认为有投资机会 [1] 公司表现 - Bumble（NASDAQ: BMBL）股票过去一年下跌41%，自2021年IPO以来下跌89% [1]