财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2023年上半年净亏损约164.7万美元，较2022年的158.9万美元增加约5.8万美元[136] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年上半年收入为360.2万美元，较2022年的532.5万美元减少172.3万美元，降幅32%[148] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2023年上半年销售和营销费用为73.1万美元，较2022年的60.8万美元增加12.3万美元，增幅20%[149] - 2023年上半年三个月销售和营销费用约为37.4万美元，较2022年的38.2万美元减少约8000美元，降幅2%[129] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2023年上半年一般及行政费用为148.7万美元，较2022年的162.4万美元减少13.7万美元，降幅8%[151] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年上半年研发费用为5.6万美元，较2022年的12.6万美元减少7万美元，降幅56%[135] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2023年6月30日，公司营运资金为55.4万美元，较2022年12月31日的180.1万美元减少[153] 财务数据关键指标变化 - 私募可转换债券认购款 - 2023年8月，公司收到约113万美元的200万美元私募可转换债券认购款[155] 财务数据关键指标变化 - 季度成本收入与毛利 - 2023年第一季度三个月成本收入为103.7万美元，2022年同期为191.6万美元；2023年毛利为47.4万美元（31%），2022年为88.3万美元（32%）[127] 财务数据关键指标变化 - 普通股私募配售 - 2021年6月1日，公司完成1282051股普通股私募配售，每股4.68美元，总收益600万美元[138]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收为210万美元，较2022年第四季度的140万美元增长46%，较2022年第一季度的250万美元有所下降 [3][23] - 2023年第一季度毛利润率为41%，2022年第一季度为30%，2022年第四季度为36% [5][21] - 2023年第一季度G&A费用为99.4万美元，2022年同期为82.3万美元 [24] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损约54.4万美元，2022年第一季度亏损约54.6万美元，2022年第四季度亏损约83.3万美元 [24] - 2023年第一季度净亏损为91万美元，2022年第一季度净亏损为89.5万美元 [36] - 2023年第一季度销售、营销和分销费用降至66.7万美元，2022年第一季度为67.5万美元 [36] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表上约有180万美元现金和约110万美元库存，2022年12月31日现金为300万美元，库存为100万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新推出的冰沙纸盒装产品在2023年第一季度获得客户广泛认可，推动营收环比增长46% [3] - 公司正在努力寻找新的瓶装制造商，以弥补失去的瓶装生产能力 [4] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司期望随着产能提升，营收显著增长，并预计2023财年实现创纪录营收 [21][23] - 公司计划通过提高价格、持续改善运营利润率和增加高利润率冰沙纸盒装产品的销售，实现全年利润率的适度提升 [21] - 公司将在2023年增加产能，扩大在教育渠道的覆盖范围，同时致力于确保新的瓶装制造商，并继续扩大单份和散装冰沙客户群 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年下半年部分原材料成本将有所下降，这将有助于提高利润率，但瓶装产品销量的增加可能会对利润率产生一定影响 [12] - 公司预计2023年剩余季度调整后EBITDA将逐季改善 [6] - 公司预计2023年年底在营收和利润方面都将有显著改善，并实现创纪录的营收和更高的利润率 [26] 其他重要信息 - 第一季度公司与代工厂完成产品测试和新设备安装，增加了纸盒装产品的可用产能，推动了销售的环比增长 [33] - 代工厂正在对冰沙纸盒装产品的生产线进行工程改造，预计2023年下半年完成，届时产能将从第一季度的500万单位提高到每年约2500万至3000万单位 [33] - 过去一年公司加强了销售团队，增加了专注于学校市场的销售经纪人，积极拓展教育渠道的新学校客户 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自上一次会议以来，与新潜在瓶装制造商的讨论是否有重大变化，是否已缩小合作范围 - 公司正在接近确定合作对象，已与一家制造商达成了一些广泛的条款，预计年底前能确定合作 [40] 问题2: 召回事件导致客户受到干扰，失去了多少客户，是否已用新学区客户替代，以及挽回这些客户的可能性 - 公司失去了大量客户，但通过纸盒装产品获得了新客户，总体客户数量有望超过之前水平；公司仍有少量瓶装产品供应，会尽力满足部分客户需求；预计秋季重新与受影响客户沟通，届时对新瓶装制造商的具体时间会有更清晰的了解，有望在今年下半年或明年挽回这些客户 [10][15] 问题3: 管理层提到2023年利润率将扩大，本季度利润率高于预期，是否意味着全年毛利率将逐季改善 - 公司预计全年利润率会有适度改善，随着第四季度Twist & Go产品的进一步推广，可能会有一些波动，但营收的增长将抵消这些影响，第二和第三季度利润率会有适度扩张 [12][29] 问题4: 消费者零售渠道有何更新 - 由于瓶装供应商的问题，公司的零售计划仍被搁置，直到新的瓶装制造商确定后才能继续推进 [47]

营收情况 - 2023年第一季度，公司营收从2022年的252.6万美元下降至209.1万美元，降幅为17%[55] 毛利润情况 - 2023年第一季度，毛利润为85.5万美元（41%），较2022年的76.4万美元（30%）有所增长[56] 费用支出 - 销售、市场营销和分销费用从2022年的67万美元增加至2023年的35.6万美元，增长了23%[57] - 2023年第一季度，总体管理费用从2022年的82.3万美元增加至99.4万美元，增长了21%[60] - 人员成本从2022年的30.9万美元增加至2023年的48.9万美元，增长了58%[61] - 法律、专业和咨询费用从2022年的16.1万美元减少至2023年的11.5万美元，减少了29%[62] - 研发费用从2022年的3.1万美元减少至2023年的2.1万美元，减少了32%[63] - 其他一般和管理费用从2022年的21.2万美元减少至2023年的13.5万美元，减少了36%[64] 净亏损情况 - 2023年第一季度，公司净亏损为91万美元，略高于2022年的89.5万美元[65]

产品销售 - 公司产品包装有三种不同的格式[113] - 2022年总体营收增长主要是由于Twist & Go™产品的增长，但由于产品质量投诉导致的产品撤回，我们预计收入将受到影响[130] 费用支出 - 公司的收入从2021年的670万美元增长到2022年的916.2万美元，增长了37%[130] - 2022年销售、市场和分销费用比2021年增加了约105.1万美元，增长了58%[132] - 2022年总成本为772.2万美元，较2021年的419.3万美元增加了[130] - 2022年一般和行政费用比2021年增加了约137.9万美元，增长了64%[135] 资产情况 - 公司对闲置设备进行了746,000美元的资产减值[143] - 公司在2022年12月31日的工作资本为1,801,000美元，较2021年12月31日的6,172,000美元减少[151] 财务收入 - 公司在2021年录得了1,136,000美元的PPP贷款免除收益[153] - 公司在2021年6月1日完成了私募股票发行，募集了6,000,000美元的总收益[154]

营收数据变化 - 2022年第三季度营收约240.6万美元，较2021年的约193万美元增长约47.6万美元（25%）[81] - 2022年前九个月营收约773.1万美元，较2021年的约424.6万美元增加约348.5万美元（82%）[94] 成本与毛利润数据变化 - 2022年第三季度成本约312.9万美元，2021年约为120.9万美元；2022年和2021年毛利润分别约为 - 72.3万美元（-30%）和72.1万美元（37%）[82] - 2022年前九个月成本约680.7万美元，2021年约为261.4万美元；2022年和2021年毛利润分别约为92.4万美元（12%）和163.2万美元（38%）[95] 销售和营销费用变化 - 2022年销售和营销费用约36.5万美元，较2021年的约16.4万美元增加约20.1万美元（123%）[84] - 2022年前九个月销售和营销费用约92.9万美元，较2021年的约51.9万美元增加约41万美元（79%）[97] 存储和outbound运费变化 - 2022年存储和 outbound 运费约45万美元，较2021年的约31.6万美元增加约13.4万美元（42%）[86] 一般和行政费用变化 - 2022年一般和行政费用约105.8万美元，较2021年的约58.6万美元增加约47.2万美元（81%）[87] - 2022年前九个月一般和行政费用约273.6万美元，较2021年的约159.8万美元增加约113.8万美元（71%）[100] 运营和净亏损数据变化 - 2022年和2021年三个月运营和净亏损分别约为270.8万美元和50.8万美元，增加约220万美元（433%）[92] - 2022年前9个月经营亏损约为433.9万美元，2021年同期约为165.8万美元，增加约268.1万美元（162%）[106] - 2022年前9个月净亏损约为433.9万美元，2021年同期约为139.6万美元[111] 基于股票的薪酬变化 - 2022年前9个月基于股票的薪酬约为21.1万美元，2021年同期约为5.2万美元[102] 法律、专业和咨询费用变化 - 2022年法律、专业和咨询费用约为34.2万美元，较2021年的24.4万美元增加约9.8万美元（40%）[103] 研发费用变化 - 2022年研发费用约为34.7万美元，较2021年的17.3万美元增加约17.4万美元（101%）[104] 其他费用变化 - 2022年其他费用约为61.3万美元，较2021年的29.2万美元增加约32.1万美元（110%）[105] 2021年前9个月特殊收益与损失 - 2021年前9个月衍生负债公允价值变动收益约为1.6万美元，2021年第二季度可转换票据转换和偿还产生清偿损失19.4万美元[107] - 2021年前9个月新冠疫情相关薪资保护计划贷款清偿收益为56.8万美元[108] 利息费用变化 - 2021年前9个月利息费用约为12.8万美元，2022年前9个月无利息费用[110] 营运资金变化 - 截至2022年9月30日，营运资金约为261.9万美元，较2021年12月31日的617.2万美元减少[112]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前9个月收入为770万美元，较去年同期增长82%；第三季度收入为240万美元，较去年同期增长25% [15][18] - 2022年第三季度净销售额受产品撤回影响有120万美元不利影响；第三季度毛利率为负30%，去年同期为37%；前9个月毛利率为12%，去年同期为38% [19][20] - 2022年第三季度销售、营销和分销费用增至80万美元，去年同期为50万美元；前9个月增至210万美元，去年同期为120万美元 [21] - 2022年第三季度G&A费用增至110万美元，去年同期为60万美元；前9个月增至270万美元，去年同期为160万美元 [23] - 2022年第三季度净亏损为270万美元，去年同期为50万美元；前9个月净亏损为430万美元，去年同期为140万美元 [24] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损约63.7万美元，去年同期亏损约59.7万美元；前9个月调整后EBITDA亏损约160万美元，去年同期亏损110万美元 [24] - 截至2022年9月30日，公司资产负债表上约有300万美元现金和约60万美元库存 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Twist & Go产品在学校渠道订单增加，单份和散装产品销售增长，推动收入同比增加 [18] - 军事、游乐园和餐厅客户销售逐季增长，推动前9个月收入增长 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与新制造商达成战略协议，推出Twist & Go新纸箱装产品，该产品经济环保，适合学校趋势，可拓展高销量客户 [11][12][13] - 公司实施多项成本节约举措，包括Twist & Go新格式、原料和运费优化 [22] - 公司扩大制造版图、客户群和销售网络，推出新产品扩展，实施新操作系统 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品撤回、产能下降和诉讼成本短期内会对实现正现金流有负面影响，但公司无需筹集资金应对挫折 [25] - 制造商问题是暂时挫折，公司有强大产品组合和客户群，恢复产能后将实现长期增长 [17][27][28] 其他重要信息 - 第三季度公司收到Twist & Go产品质地投诉，涉事制造商占库存采购的58%，公司已将受影响产品撤市并起诉该制造商 [8][9][10] 问答环节所有提问和回答 问题: 目前纸箱装Twist & Go的产能如何，随着新增客户该产品产能如何发展 - 公司刚推出纸箱装产品，目前产能可达每年约2000万单位，预计年运营率约2000万美元 [29] 问题: 该产品的毛利率是否会高于过去两个季度的历史毛利率 - 该产品是公司年初开始的成本改进举措之一，预计将对公司盈利产生显著积极影响 [30]

业绩总结 - Barfresh在2021年第四季度的收入为2,526千美元，同比增长260%[41] - 2022年第一季度的收入为506千美元，较2021年第一季度的734千美元下降了31%[41] - 公司在2021-2022学年进入的学校数量是前一学年的两倍，显示出显著的增长机会[24] - 2021年第四季度和全年实现创纪录收入，业务模式具备可扩展性，环比和同比均增长，接近盈亏平衡[50] - 公司调整后的EBITDA接近盈亏平衡[45] 用户数据与市场扩张 - 公司预计在未来3-5年内实现1亿美元的收入目标[48] - 计划在20个州增加市场渗透率，并在另外20个州拓展新市场[49] - 公司在教育市场的关键账户中，预计每个账户的年收入机会为1,000万至1,500万美元[49] - 在教育渠道的渗透率目前较低，未来仍有巨大机会[50] 成本与财务状况 - 2022年第一季度实施的价格上涨预计将覆盖超过一半的成本增加[46] - 预计到2022年下半年，节省措施将覆盖剩余的成本增加[46] - 公司在2022年第一季度的调整后EBITDA受到COVID相关运输和存储成本增加的影响[46] - 资产负债表清晰，无债务，现金状况良好[50] 产品与市场趋势 - 所有在学校渠道提供的产品均符合USDA可报销餐食计划[50] - 产品组合符合市场趋势[50]

营收数据变化 - 2022年第二季度营收约279.9万美元，较2021年的约130.1万美元增长约149.8万美元（115%）[73] - 2022年上半年营收约532.5万美元，较2021年的约231.6万美元增长约300.9万美元（130%）[86] 成本与毛利润数据变化 - 2022年第二季度成本约191.6万美元，2021年约73.9万美元；2022年和2021年毛利润分别约为88.3万美元（32%）和56.2万美元（43%）[74] - 2022年上半年成本约367.8万美元，2021年约140.5万美元；2022年和2021年毛利润分别约为164.7万美元（31%）和91.1万美元（39%）[87] 销售和营销费用数据变化 - 2022年第二季度销售和营销费用约31.9万美元，较2021年的约18.6万美元增加约13.3万美元（72%）[76] - 2022年上半年销售和营销费用约56.5万美元，较2021年的约35.5万美元增加约21万美元（59%）[88] 存储和outbound运费数据变化 - 2022年第二季度存储和outbound运费约37.1万美元，较2021年的约25.7万美元增加约11.4万美元（44%）[77] - 2022年上半年存储和outbound运费约75.7万美元，较2021年的约40.1万美元增加约35.6万美元（89%）[89] 营运资金变化 - 截至2022年6月30日，公司营运资金约499.6万美元，较2021年12月31日的约617.2万美元减少[99] 现金使用与获得情况 - 2022年上半年，公司运营使用现金约192.3万美元，购买设备使用1.3万美元，发行股票获得5000美元[100] 运营资金来源与资金筹集风险 - 公司运营资金来源于证券出售、可转换债券发行和短期债务发行[103] - 若无法通过运营产生足够现金流，公司需以股权或债务形式筹集额外资金[103] - 公司无法保证能获得执行当前运营计划所需资金[103] 租赁协议情况 - 公司签订了2019年4月1日至2023年3月31日的直接租赁协议[104] - 截至2022年6月30日，不可撤销直接租赁的最低租赁付款总额约为6万美元[104] 表外安排情况 - 公司没有对股东重大的表外安排[105] 市场风险披露情况 - 因是较小报告公司，无需进行市场风险的定量和定性披露[106]

营收数据变化 - 2022年第一季度营收约252.6万美元，较2021年的约101.5万美元增长约151.1万美元（149%）[69] 成本与毛利润数据变化 - 2022年成本约171万美元，2021年约66.6万美元；2022年和2021年毛利润分别约为81.6万美元（32%）和34.9万美元（34%）[71] 一般及行政费用变化 - 2022年一般及行政费用约154.9万美元，较2021年的约75.2万美元增加约79.7万美元（106%）[73] 运营亏损数据变化 - 2022年和2021年三个月运营亏损分别约为89.5万美元和54.9万美元，增加约34.6万美元（63%）[81] 净亏损数据变化 - 2022年和2021年三个月净亏损分别约为89.5万美元和59.2万美元[83] 营运资金变化 - 截至2022年3月31日，营运资金约555.9万美元，较2021年12月31日的约617.1万美元减少[84] 现金流量情况 - 2022年第一季度运营使用现金约113.2万美元，购置设备使用1.4万美元，发行股票获得5000美元[85] 最低租赁付款总额情况 - 截至2022年3月31日，不可撤销直接租赁的最低租赁付款总额约8.1万美元[87] 人员成本与员工数量变化 - 2022年人员成本约50万美元，较2021年的约31.2万美元增加约18.8万美元（60%），全职员工从11人增至15人[74] 利息费用变化 - 2022年未产生利息费用，2021年三个月利息费用约5.9万美元[82]

股权与债务融资情况 - 2021年6月1日公司完成1282051股普通股私募发行，每股4.68美元，总收益600万美元；2021年债务持有人将39.9万美元本金和23.441万美元利息转换为133991股普通股，84万美元债务被清偿；2021年两笔总额113.6262万美元的PPP贷款被豁免，公司无未偿债务[135] - 2021年6月1日，公司完成私募发行1,282,051股普通股，每股4.68美元，总收益6,000,000美元[169] - 2020年公司完成融资，私募发行普通股收益3,825,000美元，发行588,462股[171] 人员情况 - 公司目前有14名员工和4名顾问[136] 营收情况 - 2021年公司营收从2020年的256.7547万美元增长413.2303万美元，增幅161%，达到669.985万美元，主要因“Twist & Go”™营收增长和单份及散装产品需求逐渐恢复[146] 营收成本与毛利润情况 - 2021年公司营收成本为417.5132万美元，2020年为178.4537万美元；2021年和2020年毛利润分别为250.7045万美元（37%）和76.4072万美元（30%），主要因“Twist & Go”™利润率提高和高利润率散装及单份产品营收占比增加；2021年12月31日和2020年12月31日制造设备折旧分别为1.7673万美元和1.8938万美元[147] 一般及行政费用情况 - 2021年公司一般及行政费用从2020年的437.9976万美元减少40.0274万美元，降幅9%，至397.9702万美元，运输和仓储成本因销量增加、市场价格上涨和劳动力短缺而大幅上升，抵消了研发和人员成本的下降[150] 人员成本情况 - 2021年人员成本从2020年的158.1414万美元减少26.4953万美元，降幅17%，至131.6461万美元，主要因人员空缺[151] 基于股票的薪酬情况 - 2021年基于股票的薪酬从2020年的27.6641万美元减少18.4682万美元，降幅67%，至9.1959万美元，主要因员工队伍变化和股权授予时间不同[152] 法律和专业费用情况 - 2021年法律和专业费用从2020年的30.0047万美元减少10.3809万美元，降幅35%，至19.6238万美元，主要因所需法律服务减少[153] 营销和销售费用情况 - 2021年营销和销售费用从2020年的20.505万美元减少6.7827万美元，降幅33%，至13.7223万美元，主要因重新协商分销协议后佣金比例降低[156] 咨询费用情况 - 2021年咨询费用从2020年的7.589万美元增加16.2996万美元，增幅215%，至23.8886万美元，主要因改善销售运营的咨询服务和填补人员空缺的临时劳动力[157] 利息支出情况 - 2021年利息支出从2020年的479,144美元降至129,768美元，减少349,376美元，降幅73%[162] 衍生负债公允价值变动情况 - 2021年和2020年衍生负债公允价值变动分别产生收益16,305美元和156,540美元[163] 债务清偿收益与损失情况 - 2021年公司PPP债务清偿收益为1,136,262美元，债务清偿损失为193,562美元；2020年债务清偿收益为379,200美元[164] 净亏损情况 - 2021年和2020年公司净亏损分别为1,265,147美元和4,152,506美元，净亏损减少2,887,359美元，降幅56%[165] 营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司营运资金盈余为6,170,701美元，较2020年的1,196,742美元增加[166] PPP贷款情况 - 2021年和2020年公司均获得568,131美元的PPP贷款，2021年贷款被豁免，公司确认收益1,136,262美元[167] 现金流量情况 - 2021年公司经营活动使用现金1,861,633美元，购置设备使用150,545美元，偿还债务使用840,000美元；发行股票获得现金6,000,000美元，获得SBA PPP贷款568,131美元[170] 不可撤销直接租赁情况 - 截至2021年12月31日，不可撤销直接租赁的最低总要求约为101,000美元[176]