财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收为190万美元，较去年同期的70.8万美元增长173%，较2021年第二季度的130万美元增长48%；2021年前9个月营收为420万美元，较2020年同期的190万美元增长118% [8][9] - 2021年第三季度毛利率为37%，去年同期为39%；2021年前9个月毛利率为38%，2020年同期为41% [12] - 2021年第三季度净亏损为50.7万美元，2020年同期为87.8万美元；2021年前9个月净亏损为140万美元，2020年同期为280万美元 [14][15] - 2021年第三季度和前9个月调整后EBITDA亏损分别改善至22.5万美元和110万美元，去年同期分别约为60万美元和220万美元 [17] - 截至2021年9月30日，公司资产负债表上有现金约640万美元、存货120万美元，而截至2020年12月31日分别为190万美元和90万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度Twist & Go产品在学校渠道订单增加，推动营收增长；单份和散装产品销售较受疫情影响的去年同期逐步恢复 [8] - 第三季度教育渠道营收占比略超一半至三分之二，Twist & Go产品占比约60% - 65%甚至更多 [41][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在供应问题缓解后，重新与大型学校客户建立更有意义的合作，预计明年初情况会有所改善 [28] - 公司正在推进Twist & Go产品在零售渠道的分销，虽无明确计划，但在积极开展相关工作 [36][37] - 公司将审查整体制造合作伙伴关系，提高效率、增加产能和战略价值，以应对2022年预计的大幅销量增长 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临行业短缺和疫情影响，但公司预计2021年第四季度营收将继续改善，已实现营收约180万美元，较去年第四季度增长300%，且大于第三季度 [22] - 预计第四季度调整后EBITDA接近盈亏平衡，因营收增加、成本降低和利润率提高，公司现金消耗已显著减少，预计这一趋势将持续到2022年 [18][29] - 公司认为目前是审查制造合作关系的重要时机，随着限制放宽和业务复苏，预计明年单份和散装产品销售将回升 [27] 其他重要信息 - 2021年6月3日，公司完成约600万美元普通股私募配售，无认股权证；还协商转换约70万美元现有债务及利息，并偿还约80万美元 [20] - 公司正在争取第二笔56.8万美元PPP贷款在2021年第四季度获得豁免，豁免后预计将无债务 [21] - 公司今年初融资的次要目的是增加股东权益以满足全国性证券交易所上市要求，7月已提交申请，目前正在进行上市流程 [30] 问答环节所有提问和回答 问题：单份和散装产品与疫情前水平相比情况如何，以及2022年的发展趋势 - 单份产品已开始复苏，夏季表现最强，散装产品复苏较慢，部分客户业务虽已恢复，但提供公司产品的区域可能尚未重新开放，不过这类区域正在逐渐增加 [34][35] 问题：Twist & Go产品在零售分销方面的进展，供应链中断是否有影响，达成合作后合作模式如何 - 该业务仍在推进中，产品在教育渠道反响良好，收到很多消费者和家长反馈，但暂无明确计划可公布 [36][37] 问题：10 - Q文件的提交时间 - 10 - Q文件本应已提交 [38] 问题：公司提交的全国性证券交易所上市申请预计何时完成 - 公司已完成所有文件提交，认为已满足财务要求，有可能在年底前完成上市，但也可能推迟到明年 [39][40] 问题：第三季度教育渠道营收占比 - 约略超一半至三分之二，教育渠道业务仍受疫情影响，公司尚未与很多大型客户合作，未来增长潜力大 [41] 问题：已签约学校中，因供应链问题无法供货的学校数量或学生规模占比 - 难以给出确切百分比，公司主要避免与大型客户合作，因短期内满足其大量订单需求在当前供应链环境下过于困难，部分大型客户订单量可能与公司目前总业务量相当 [43][44] 问题：上述情况是否仅适用于新学校，像洛杉矶学区等现有客户是否受影响 - 洛杉矶学区是在当前期间未供货的大型客户之一，公司正将业务导向更具盈利能力、对供应链要求较低的客户 [46] 问题：第三季度Twist & Go产品占比，以及一年后预计占比 - 目前约为60% - 65%甚至更多，一年后难以预测，因公司其他业务预计也将恢复，特别是全国性客户业务 [47]

公司融资情况 - 2016年11月，Unibel以每股0.64美元的价格购买1562.5万股普通股和购买781.25万股普通股的认股权证，公司获得总计1000万美元的资金[102] - 2018年2月14日，公司宣布私募可转换债券，总收益410万美元，首批60%于3月12 - 22日完成，剩余40%于2018年第四季度收到140万美元[103] - 2018年第四季度，一名投资者以每股0.45美元的价格行使83.3333万份N认股权证，22.1918万美元用于偿还短期应付票据，公司收到余额15.3082万美元[106] - 2019年第一季度，公司通过私募发行普通股获得240万美元，I认股权证持有人转换获得170万美元，一名投资者行使G系列认股权证获得18万美元，共筹集430万美元并发行714.1454万股[107] - 2020年3月23日，公司私募发行普通股获得382.5万美元，发行765万股，投资者获O认股权证；9月28日，因价格调整发行532.2868万股和额外认股权证[108] - 2021年6月1日，公司私募发行1666.6666万股普通股，获得600万美元收益，债务持有人将39.9万美元本金和23.441万美元利息转换为174.1873万股，84万美元债务退休，56.8131万美元PPP贷款被豁免[110] - 2021年6月1日，公司完成16,666,666股普通股私募，每股0.36美元，总收益6,000,000美元[161] 公司产品与销售渠道 - 公司产品有四种形式，包括单份饮料配料包、“易倒”散装形式、WHIRLZ 100%浓缩果汁和即饮瓶装冰沙[95] - 公司通过多个渠道销售，主要与Sysco有独家分销协议，该协议于2019年10月2日到期[97] - 公司与百事可乐北美饮料公司有合作协议，2019年5月30日修订协议，降低佣金费用并允许任一方90天书面通知终止协议[100] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收从2020年的707,610美元增长173%至1,930,546美元，主要因“Twist & Go”™收入增长及单份和散装需求逐渐恢复[121] - 2021年第三季度成本从2020年的423,942美元增至1,209,425美元，2021年和2020年毛利润分别为721,121美元（37.4%）和278,553美元（39.4%），预计2021年剩余时间毛利率约为39%[122] - 2021年第三季度一般及行政费用从2020年的976,208美元增加89,122美元（9%）至1,065,330美元，主要因运输和存储成本增加[124] - 2021年第三季度人员成本从2020年的370,010美元减少20,440美元（6%）至349,570美元，全职员工从17人减至14人[125] 2021年前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度营收从2020年的1,947,766美元增长118%至4,246,608美元，主要因“Twist & Go”™收入增长及单份需求逐渐恢复[138] - 2021年前三季度成本从2020年的1,142,391美元增至2,597,121美元，2021年和2020年毛利润分别为1,631,814美元（38.4%）和790,658美元（40.6%），预计2021年剩余时间毛利率约为39%[139] - 2021年前三季度一般及行政费用从2020年的3,284,673美元减少450,378美元（14%）至2,834,295美元，主要因人员、营销和销售等费用降低[141] - 2021年前三季度人员成本从2020年的1,217,690美元减少202,620美元（17%）至1,015,070美元，全职员工从17人减至14人[142] - 2021年前三季度股票薪酬从2020年的240,216美元减少188,359美元（78%）至51,857美元[143] - 2021年前三季度运营亏损从2020年的2,936,392美元改善1,278,163美元（44%）至1,658,229美元，主要因销量增加和产品利润率提高[152] - 2021年前九个月利息费用为128,064美元，较2020年同期的420,634美元减少292,570美元（70%）[156] - 2021年和2020年前九个月净亏损分别为1,395,419美元和2,800,843美元[157] 其他财务事项 - 公司对里程碑I可转换债券107.1万美元本金延期24个月，72万美元本金以每股0.5美元转换，剩余11.0166万美元延期30天，利率调整为15%；对里程碑II可转换债券16.8万美元本金延期12个月，112.8万美元本金转换[109] - PPP贷款568,131美元获豁免，产生其他营业收入568,131美元[155] - 第二季度债务结算，399,000美元本金和280,610美元利息转换为1,741,873股普通股，偿还840,000美元债务，产生损失193,562美元[155] - 截至2021年9月30日，营运资金盈余为6,214,494美元，较2020年12月31日的1,196,741美元增加[158] - 2021年前九个月，公司运营使用现金1,093,967美元，设备采购使用137,405美元，专利和商标使用4,374美元[162] - 截至2021年9月30日，不可撤销直接租赁的最低要求总额为111,180美元[164] - 公司无对股东财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[165] - 因公司为较小规模报告公司，无需进行市场风险的定量和定性披露[167]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收为130万美元，较去年同期的50.6万美元增长157%，较2021年第一季度的100万美元增长约30% [6] - 2021年第二季度毛利率为43%，去年同期为23%，2021年第一季度为34%，预计2021年下半年毛利率维持在40%左右 [7] - 2021年第二季度净亏损为29.7万美元，2020年第二季度净亏损为120万美元，2019年第二季度净亏损约为60万美元 [8] - 2021年第二季度总G&A费用较去年同期减少6% [8] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表上有现金约700万美元、存货100万美元，截至2020年12月31日分别为190万美元和87万美元 [8] - 2021年第二季度调整后EBIDTA亏损为38.6万美元，去年同期亏损约90万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度Twist & Go产品在学校渠道订单增加，单份和散装产品销售逐渐恢复 [6] - 自年初以来，单份产品客户销售额每月持续改善，抵消了部分散装客户复苏缓慢的影响，散装客户如军事、娱乐和休闲场所受疫情影响最大且复苏最慢 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与大型连锁餐厅和QSR客户保持接触，随着业务重新推出新产品，有望在全国客户方面取得进展 [12] - 公司预计今年秋季服务产品的学校数量将增加一倍以上，通过多样化产品、战略分销关系以及疫情带来的政策变化，加强在教育渠道的布局 [12][13][14] - 公司进行了融资并清理债务结构，以增加股东权益，满足全国性交易所的上市要求，目前已提交申请 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业供应短缺和客户受疫情影响，但随着学校重新开学和单份及散装客户业务恢复，预计2021年下半年营收将持续改善 [11] - 公司业务的改变为实现创纪录的营收增长奠定了基础，结合改善的成本结构，本财年有望提高盈利能力 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 加州和缅因州政策变化是否对学校采购产品的需求或意愿产生明显影响 - 公司注意到，由于新法规的变化，加州一些学校增加了采购频率，一些此前预算较低的学校在法规改变后重新选择将产品列入菜单，预计随着政策在全国推广，影响将更加显著 [17] 问题: Twist & Go产品进入杂货店的进展 - 目前处于早期阶段，暂无最新进展，但该事项在公司关注范围内 [18] 问题: Twist & Go和WHIRLZ产品目前所在学校的具体数量 - 公司目前关注的是学区，而非具体学校数量，学区内学校数量从一两个到上千个不等，下次电话会议将提供相关更新 [19] 问题: 前面提到的预算是按学区还是按学校计算 - 预算最终落实到学校层面，但公司主要与学区进行业务往来，目前法规变化以州为基础，如加州和缅因州为K - 12学生提供免费餐食政策将覆盖到每个学校 [20] 问题: QSR业务是否有接近落地的项目，疫情是否造成了延迟 - 疫情造成了延迟，但目前有相关对话正在进行中 [21][22]

公司融资情况 - 2016年11月，Unibel以每股0.64美元的价格购买15,625,000股普通股和购买7,812,500股普通股的认股权证，为公司带来1000万美元总收益[98] - 2018年2月14日，公司宣布私募可转换票据，总收益410万美元，首批60%于3月12 - 22日完成，剩余40%于2018年第四季度收到140万美元[99] - 2018年第四季度，4名可转换票据投资者将总计45.3万美元的可转换债务及应计利息转换为股票[100] - 2018年第四季度，1名投资者以每股0.45美元行使833,333份N认股权证，公司收到153,082美元[101] - 2019年第一季度，公司通过私募发行普通股等方式筹集430万美元，发行7,141,454股[103] - 2020年3月23日，公司私募发行普通股，收益3825万美元，发行7,650,000股，9月28日因价格调整增发5,322,868股和额外认股权证[104] - 2021年6月1日，公司私募发行16,666,666股普通股，收益600万美元，债务持有人将39.9万美元本金和23.441万美元利息转换为1,741,873股，84万美元债务退休，56.8131万美元PPP贷款被豁免[106] - 2021年6月1日，公司完成16,666,666股普通股私募，每股0.36美元，总收益6,000,000美元；债务持有人将399,000美元本金和234,410美元利息转换为1,741,873股普通股，840,000美元债务偿还，除568,131美元PPP贷款外无其他债务[159] 公司人员与专利情况 - 公司拥有14名员工和3名顾问[107] - 公司专利权利在包括美国在内的13个司法管辖区获得批准[92] 公司营收情况 - 2021年第二季度营收从2020年的506,276美元增至1,301,211美元，增长794,935美元（157%），主要因“Twist & Go”™营收增长和单份服务需求逐渐恢复[117] - 2021年上半年营收从2020年的1,240,156美元增至2,316,062美元，增长1,075,906美元（87%），同样因“Twist & Go”™营收增长和单份服务需求逐渐恢复[136] 公司毛利润情况 - 2021年和2020年第二季度毛利润分别为561,375美元（43%）和115,306美元（23%），2021年下半年毛利润率预计约为40%[118] - 2021年和2020年上半年毛利润分别为910,693美元（39%）和512,105美元（41%），2021年下半年毛利润率预计约为40%[137] 公司费用情况 - 2021年第二季度一般及行政费用从2020年的1,084,040美元降至1,017,364美元，减少66,676美元（6%）[119] - 2021年第二季度人员成本从2020年的427,500美元降至353,946美元，减少73,554美元（17%），全职员工从17名减至14名[119] - 2021年第二季度基于股票的薪酬从2020年的55,812美元降至44,869美元，减少10,943美元（20%）[120] - 2021年上半年一般及行政费用从2020年的2,308,465美元降至1,768,965美元，减少539,500美元（23%）[139] - 2021年上半年人员成本从2020年的847,680美元降至665,501美元，减少182,179美元（21%），全职员工从17名减至14名[139] - 2021年上半年基于股票的薪酬从2020年的194,524美元降至10,284美元，减少184,240美元（95%）[140] - 运输和存储费用从2020年的229,533美元增加151,604美元（66%）至2021年的381,137美元[148] - 其他费用从2020年的225,397美元减少118,899美元（53%）至2021年的106,498美元[149] - 2021年截至6月30日的六个月利息费用为128,064美元，2020年同期为358,877美元，减少230,813美元（64%）[154] 公司运营亏损与净亏损情况 - 2021年和2020年截至6月30日的六个月运营亏损分别为1,151,569美元和2,100,008美元，改善948,439美元（45%）[150] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月净亏损分别为888,759美元和1,922,586美元[155] 公司营运资金情况 - 截至2021年6月30日，营运资金盈余为6,745,351美元，2020年12月31日为1,196,741美元，主要因普通股私募获得6,000,000美元收益，抵消840,000美元本金债务现金支付[156] 公司现金使用情况 - 2021年截至6月30日的六个月，公司运营使用现金651,255美元，设备采购使用38,970美元，专利和商标使用1,751美元[160] 公司债务相关情况 - 公司对里程碑I可转换票据107.1万美元本金展期24个月，72万美元本金按每股0.50美元转换，剩余11.0166万美元展期30天，利率调整为15%；对里程碑II可转换票据16.8万美元本金展期12个月，112.8万美元本金转换[105] - PPP贷款568,131美元被豁免，债务消除，产生其他运营收入568,131美元；第二季度债务结算，399,000美元本金和280,610美元利息转换为1,741,873股普通股，840,000美元债务偿还，产生损失193,562美元[152] 公司租赁情况 - 截至2021年6月30日，不可撤销直接租赁的最低总要求为127,771美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收增长38%至100万美元，2020年同期为73.3万美元，2019年第一季度为83.5万美元 [9] - 2021年第一季度毛利润率为34%，2020年第一季度为54%，公司预计2021年剩余时间毛利润率将增至约40% [10] - 2021年第一季度净亏损改善至60万美元，2020年第一季度为70万美元，公司第一季度总G&A费用较上年同期减少39% [11] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量改善至39.4万美元，上一财季为97.3万美元，截至2021年3月31日，公司现金约210万美元，2020年12月31日为190万美元，截至3月31日库存约76万美元，2020年12月31日为87万美元 [12] - 2021年第一季度调整后EBITDA亏损降至40万美元，2020年第一季度为70万美元，2019年第一季度为130万美元 [13] - 2021年第二季度公司已实现超100万美元营收，较2020年整个第二季度增长100%，预计第二季度毛利润率约40% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 学校渠道Twist & Go产品订单增加，散装和单份产品销售逐渐恢复，推动第一季度营收增长 [9] - 2021年第一季度低利润率的Twist & Go产品销售占比增加，导致毛利润率下降 [10] - 第二季度Twist & Go销售增加，散装和单份产品销售缓慢但积极增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 学校、餐厅、军事基地和游乐园等市场在疫情后逐渐复苏，但各市场恢复情况因地区和客户类别而异，单份和散装产品整体恢复至15% - 35% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年和2021年初专注拓展教育渠道，推出适合学校需求的Twist & Go产品，预计学校重新开放后服务的学校数量将翻倍 [16][17][18] - 公司认为Twist & Go产品有望拓展至其他销售渠道，尤其是在疫情后消费者更关注健康的背景下，但短期内仍将聚焦教育渠道 [19] - 公司仍在与大型餐厅连锁店和QSRs合作，随着这些业务复苏，预计全国客户业务将取得进展 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临供应链短缺和运输问题，但公司已解决相关问题 [28] - 随着学校、餐厅、军事基地和游乐园等重新开放，公司预计2021年营收和利润率将持续改善，2021年有望成为创纪录的一年 [21] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提供非GAAP指标，包括调整后EBITDA，管理层认为该指标能直接反映公司现金流 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供新产品管线的更多信息，以及Twist & Go产品在学区菜单上的潜在审批情况？ - 目前公司主要专注于Twist & Go产品，即将推出芒果菠萝口味SKU [23] - 公司已获得大量学区的审批，为新学年做准备，尽管目前销售有限，但未来增长空间大 [24] 问题2: 除学区外，Twist & Go产品进入零售渠道的进展如何？ - 公司正在推进Twist & Go产品进入零售渠道，产品获得客户高度评价，家长询问购买渠道，但暂无确切时间表 [25][26] 问题3: 公司是否遇到供应链或运输问题？ - 行业面临供应链短缺和运输问题，公司部分SKU缺货，采购方面临原料短缺，运输成本上升且供应受限，但公司已解决相关问题 [28] 问题4: 游乐园和餐厅市场的复苏情况如何，订单量预计怎样？ - 市场复苏情况因客户类别和地区而异，单份和散装产品整体恢复至15% - 35%，与疫情前相比仍较低，但呈增长趋势 [29] 问题5: 到今年年底，教育渠道的产品组合预计如何？ - 由于已获得学区审批和投标请求，Twist & Go产品将在第三季度大幅增加 [31]

公司融资情况 - 2016年11月，Unibel以每股0.64美元的价格购买1562.5万股普通股和购买781.25万股普通股的认股权证，公司获得总计1000万美元的资金[108] - 2018年2月14日，公司宣布私募可转换债券，总收益410万美元，首批60%于3月12 - 22日完成，剩余40%于2018年第四季度收到140万美元[109] - 2018年第四季度，4名可转换债券投资者将总计45.3万美元的可转换债务及应计利息转换为股票[110] - 2018年第四季度，一名投资者以每股0.45美元的价格行使83.3333万份N认股权证，公司收到15.3082万美元[111] - 2019年第一季度，公司通过私募发行普通股获得240万美元，I认股权证持有人转换获得170万美元，一名投资者行使G系列认股权证获得18万美元，共筹集430万美元并发行714.1454万股[113] - 2020年3月23日，公司通过私募发行普通股获得382.5万美元并发行765万股，投资者获O认股权证；9月28日，因价格调整发行532.2868万股和额外认股权证[114] 可转换债券展期与转换情况 - 公司对107.1万美元本金的里程碑I可转换债券进行24个月展期，72万美元本金按每股0.5美元转换，剩余11.0166万美元展期30天，利率调整为15%；对16.8万美元本金的里程碑II可转换债券进行12个月展期，112.8万美元本金转换[115] 公司人员情况 - 公司拥有12名员工和3名顾问[116] - 2021年第一季度人员成本从2020年的420,180美元降至311,556美元，减少108,624美元，降幅26%，全职员工从16人减至12人[131] 公司产品与专利情况 - 公司产品有四种形式，包括单份饮料配料包、“Easy Pour”散装形式、WHIRLZ 100%浓缩果汁和即饮瓶装冰沙“Twist & Go”™[101] - 公司专利权利在包括美国在内的13个司法管辖区获得批准，并购买了相关产品的所有商标[102] 营收情况 - 2021年第一季度营收从2020年的733,880美元增至1,014,851美元，增长280,971美元，增幅38%[127] 成本与毛利率情况 - 2021年第一季度成本从2020年的328,634美元增至659,423美元，2021年和2020年毛利润分别为349,319美元（34%）和396,799美元（54%），预计2021年剩余时间毛利率约为40%[128] 费用情况 - 2021年第一季度一般及行政费用从2020年的1,224,425美元降至751,601美元，减少472,824美元，降幅39%[131] - 2021年第一季度基于股票的薪酬为 - 34,585美元，较2020年的138,712美元减少173,297美元，降幅125%[132] - 2021年第一季度法律和专业费用从2020年的92,462美元降至63,675美元，减少28,787美元，降幅31%[133] - 2021年第一季度旅行费用从2020年的38,919美元降至5,321美元，减少33,598美元，降幅86%[134] 运营亏损情况 - 2021年和2020年第一季度三个月运营亏损分别为549,215美元和977,774美元，减少428,559美元，降幅44%[142] 营运资金情况 - 截至2021年3月31日，营运资金盈余为22,435美元，较2020年12月31日的1,196,741美元减少，主要因未来12个月到期的可转换债务净额1,182,378美元及较高应计利息[146] 现金使用情况 - 2021年第一季度，公司运营使用现金394,088美元，设备采购使用4,647美元，专利和商标使用1,263美元[150]

公司融资情况 - 2016年11月，Unibel以每股0.64美元的价格购买1562.5万股普通股和购买781.25万股普通股的认股权证，公司获得总收益1000万美元[153] - 2018年2月14日，公司私募可转换票据，总收益410万美元，首批60%于3月12 - 22日完成，剩余40%于2018年第四季度收到140万美元[154] - 2018年第四季度，一名投资者以每股0.45美元行使83.3333万份N认股权证，22.1918万美元用于偿还短期应付票据[157] - 2019年第一季度，公司通过私募发行普通股、I认股权证转换、G系列认股权证行使共筹集430万美元，发行714.1454万股[158] - 2020年3月23日，公司私募发行普通股，收益382.5万美元，发行765万股，投资者获O认股权证[159] - 2020年3月23日公司完成额外融资，私募发行普通股每股0.50美元，获382.5万美元，发行765万股[200] - 2020年9月28日，因股价低于目标价，公司额外发行532.2868万股和265.2868份认股权证，为可转换票据持有人发行45.9万份认股权证[159] - 2020年9月28日，公司因加权平均价格低于0.35美元/股，增发532.2868万股[200] - 公司向投资者额外发行265.2868份认股权证，向可转换债券持有人额外发行45.9万份认股权证[200] - 2020年公司获得56.8131万美元薪资保护计划贷款，后续又获得一笔同样金额的贷款未反映在财报中[195] 可转换票据/债券情况 - 可转换票据期限两年，年利率10%，投资者可按较低价格转换为普通股，还可获25%认股权证覆盖[156] - 公司对107.1万美元本金的里程碑I可转换票据延期24个月，72万美元本金按每股0.5美元转换，剩余11.0166万美元延期30天，利率调整为15%[161] - 公司对16.8万美元本金的里程碑II可转换票据延期12个月，112.8万美元本金转换[161] - 公司对107.1万美元本金的里程碑I可转换债券获得24个月展期，72万美元本金按0.50美元/股转换，剩余11.0166万美元展期30天，展期利率15%[201] - 公司对16.8万美元本金的里程碑II可转换债券获得12个月展期，112.8万美元本金转换，剩余6.72万美元展期30天[201] 公司人员情况 - 公司目前有12名员工和3名顾问[162] - 2020年人员成本为158.1414万美元，较2019年的283.7685万美元减少125.6271万美元，降幅44%；2019年末有17名全职员工，2020年为12名[177] 财务数据关键指标变化 - 2020年营收为256.7547万美元，较2019年的430.6785万美元减少173.9238万美元，降幅40%[174] - 2020年成本为178.4537万美元，2019年为192.821万美元；2020年和2019年毛利润分别为76.4072万美元（30%）和231.3209万美元（54%）[175] - 2020年一般及行政费用为437.9976万美元，较2019年的685.0566万美元减少247.059万美元，降幅36%[176] - 2020年基于股票的薪酬为27.6641万美元，较2019年的22.5026万美元增加5.1615万美元，增幅23%[179] - 2020年利息支出为47.9144万美元，较2019年的121.3263万美元减少73.4119万美元，降幅60%[189] - 2020年和2019年衍生负债公允价值变动分别产生收益15.654万美元和111.4625万美元[189] - 2020年和2019年净亏损分别为415.2506万美元和559.3302万美元，净亏损减少144.0796万美元，降幅26%[193] - 截至2020年12月31日，营运资金盈余为119.6741万美元，2019年为14.6337万美元[194] 公司运营影响因素 - 新冠疫情自2020年第一季度末开始影响公司运营，餐厅禁令和学校停课影响产品销售[202] 其他财务相关情况 - 截至2020年12月31日，不可撤销直接租赁的最低要求总额为17.862万美元[204] - 公司无对股东有重大影响的表外安排[205] - 因是较小报告公司，关于市场风险的定量和定性披露不适用[207] 私募投资者认股权证情况 - 私募投资者获O认股权证，每发行1股可额外购买0.5股，行权价0.60美元，有效期3年[200]

业务市场覆盖情况 - 公司产品供应超400个学校和超150个军事基地[108] - 2018年公司获批准向超2500家门店的全国连锁餐厅推出多款产品[111] 知识产权情况 - 公司在13个司法管辖区获专利授权，购买了相关产品所有商标[109] 产能扩张情况 - 2020年6月签署的协议确保阿肯色州工厂可增加1亿单位单份产品产能[115] 股权交易与融资情况 - 2016年Unibel以每股0.64美元购买15625000股普通股及认股权证，公司获1000万美元[116] - 2020年3月公司完成382.5万美元普通股私募配售，发行7650000股[117] - 2020年9月公司因股价低于0.35美元发行5305725股额外股份[120] 债务处理情况 - 公司对107.1万美元本金延期24个月，72万美元本金按每股0.5美元转换[118] - 公司对16.8万美元本金延期12个月，112.8万美元本金进行转换[118] 人员构成情况 - 公司目前有17名员工和2名顾问，10名员工负责销售产品[121] 第三季度营收情况 - 2020年第三季度营收从2019年的156.5176万美元降至70.761万美元，减少85.7566万美元，降幅55%[135] 第三季度成本与毛利润情况 - 2020年第三季度成本从2019年的68.4064万美元降至42.3942万美元，2020年和2019年毛利润分别为27.8553万美元（39.4%）和85.1207万美元（54.4%）[136] 第三季度一般及行政费用情况 - 2020年第三季度一般及行政费用从2019年的166.1258万美元降至97.6208万美元，减少68.505万美元，降幅41%[139] 第三季度人员成本情况 - 2020年第三季度人员成本从2019年的63.9555万美元降至37.001万美元，减少26.9545万美元，降幅42%[139] 前三季度营收情况 - 2020年前三季度营收从2019年的378.2375万美元降至194.7766万美元，减少183.4609万美元，降幅49%[154] 前三季度成本与毛利润情况 - 2020年前三季度成本从2019年的158.4033万美元降至114.2391万美元，2020年和2019年毛利润分别为79.0658万美元（41%）和213.6957万美元（57%）[155] 前三季度一般及行政费用情况 - 2020年前三季度一般及行政费用从2019年的545.0522万美元降至328.4673万美元，减少216.5849万美元，降幅40%[157] 前三季度人员成本情况 - 2020年前三季度人员成本从2019年的228.6415万美元降至121.769万美元，减少106.8725万美元，降幅47%[158] 第三季度运营亏损情况 - 2020年第三季度和2019年第三季度运营亏损分别为83.6384万美元和94.9789万美元，减少11.3405万美元，降幅12%[150] 第三季度净亏损情况 - 2020年第三季度和2019年第三季度净亏损分别为87.8257万美元和52.87万美元[153] 营销及相关费用变化情况 - 营销和销售费用从2019年的366,937美元降至2020年的192,006美元，减少174,931美元，降幅48%[164] - 咨询费用从2019年的86,706美元降至2020年的69,193美元[164] - 董事费用从2019年的181,612美元降至2020年的150,000美元，减少31,612美元[165] - 研发费用从2019年的400,108美元降至2020年的326,892美元，减少73,216美元，降幅18%[166] - 运输和仓储费用从2019年的616,862美元降至2020年的356,270美元，减少260,592美元，降幅42%[166] 前九个月运营亏损情况 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月运营亏损分别为2,936,392美元和3,810,354美元，改善873,962美元，降幅23%[168] 前九个月衍生负债损益与利息费用情况 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月衍生负债损益分别为收益176,983美元和1,097,532美元[169] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月利息费用分别为420,634美元和929,596美元[169] 前九个月净亏损情况 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月净亏损分别为2,800,843美元和3,949,878美元[170] 前九个月现金流量情况 - 2020年截至9月30日的九个月运营使用现金2,517,269美元，购买设备40,873美元，发行普通股筹集现金3,797,800美元[172]

业务合作与市场覆盖 - 公司产品供应超400个学校和超150个军事基地[108] - 公司与Sysco的独家分销协议于2019年10月2日到期[110][112] - 公司与百事的协议于2019年5月30日修订，降低了佣金费用[114] 专利与生产能力 - 公司在13个司法管辖区获得专利授权[109] - 土耳其山工厂确保公司新增1亿单位的生产能力[115] 融资与资金处理 - 2016年11月，Unibel以每股0.64美元购买1562.5万股普通股，公司获1000万美元资金[116] - 2020年3月20日，公司完成382.5万美元的普通股私募融资，发行765万股[117] - 公司对107.1万美元本金进行24个月展期，72万美元本金按每股0.5美元转换[118] - 公司对16.8万美元本金进行12个月展期，112.8万美元本金进行转换[118] 人员情况 - 公司目前有17名员工和2名顾问，10名员工负责销售产品[120] 营收数据变化 - 2020年第二季度营收较2019年减少876,389美元（63%），从1,382,665美元降至506,276美元[134] - 2020年上半年营收较2019年减少977,043美元（44%），从2,217,199美元降至1,240,156美元[153] 毛利润数据变化 - 2020年第二季度毛利润为115,306美元（22.8%），2019年为851,046美元（61.6%）[135] - 2020年上半年毛利润为512,105美元（41%），2019年为1,285,750美元（58%）[154] 一般及行政费用数据变化 - 2020年第二季度一般及行政费用较2019年减少701,780美元（39%），从1,785,820美元降至1,084,040美元[138] - 2020年上半年一般及行政费用较2019年减少1,480,799美元（39%），从3,789,264美元降至2,308,465美元[155] 人员成本数据变化 - 2020年第二季度人员成本较2019年减少260,494美元（38%），从687,994美元降至427,500美元[138] - 2020年上半年人员成本较2019年减少799,180美元（49%），从1,646,860美元降至847,680美元[157] 运营亏损数据变化 - 2020年第二季度运营亏损为1,122,234美元，2019年为1,089,848美元，增加32,386美元（3%）[149] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月运营亏损分别为2,100,008美元和2,860,565美元，改善了760,557美元，降幅27%[166] 净亏损数据变化 - 2020年第二季度净亏损为1,179,520美元，2019年为573,916美元[152] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月净亏损分别为1,922,586美元和3,421,178美元[168] 其他费用数据变化 - 营销和销售费用从2019年的305,535美元降至2020年的136,812美元，减少了168,723美元，降幅55%[162] - 咨询费用从2019年的33,499美元增至2020年的60,188美元[162] - 董事费用从2019年的130,337美元降至2020年的100,000美元，减少了30,337美元[163] - 研发费用从2019年的272,985美元降至2020年的179,154美元，减少了93,831美元，降幅34%[163] - 运输和仓储费用从2019年的342,274美元降至2020年的229,533美元，减少了112,741美元，降幅33%[163] - 其他费用从2019年的330,798美元降至2020年的225,397美元，减少了105,401美元[165] 衍生负债损益与利息费用数据 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月衍生负债损益分别为收益157,099美元和392,734美元，利息费用分别为358,877美元和645,887美元[167] 资产负债表现金情况 - 截至2020年6月30日，资产负债表上有现金和受限现金3,398,276美元，2020年前六个月一般及行政费用较2019年同期减少1,480,799美元，降幅39%[171]

业务合作与市场拓展 - 公司产品供应超400个学校和超150个军事基地[106] - 2018年公司获批准向超2500家门店的全国连锁餐厅推出多款产品[109] - 2016年公司与Yarnell Operations签订协议，可增加1亿单位的生产能力[113] 专利与人员情况 - 公司在13个司法管辖区获得专利授权[107] - 公司目前有16名员工和2名顾问，其中10名员工负责销售产品[118] 股权交易与融资 - 2016年Unibel以每股0.64美元购买1562.5万股普通股和认股权证，为公司带来1000万美元收益[114] - 2020年公司完成382.5万美元的普通股私募配售，发行765万股[115] 可转换票据处理 - 公司对107.1万美元本金进行24个月展期，将72万美元本金按每股0.50美元的转换价格转换[116] - 公司对16.8万美元本金进行12个月展期，将112.8万美元本金进行转换[116] - 可转换票据年利率为15%和10%，投资者可选择转换本金，还获得25%的认股权证[117] 营收情况 - 2020年第一季度营收为733,880美元，较2019年的834,534美元减少100,654美元，降幅12%[132] 成本与利润情况 - 2020年成本收入为328,634美元，2019年为387,724美元；2020年和2019年毛利润分别为396,799美元（54.1%）和434,704美元（52.1%）[133] 费用情况 - 2020年一般及行政费用为1,224,425美元，较2019年的2,003,444美元减少779,019美元，降幅39%[135] - 2020年人员成本为420,180美元，较2019年的958,866美元减少538,686美元，降幅56%；2019年全职员工28人，2020年为16人[135] - 2020年基于股票的薪酬为138,712美元，较2019年的136,941美元增加1,771美元，增幅1%[138] - 2020年法律和专业费用为92,462美元，较2019年的58,997美元增加33,465美元，增幅57%[139] 运营亏损与收益情况 - 2020年第一季度运营亏损为977,774美元，2019年为1,770,717美元，改善792,943美元，改善幅度45%[147] - 2020年第一季度衍生负债公允价值变动收益为150,902美元，2019年为损失406,012美元[148] 利息费用与现金流量情况 - 2020年第一季度利息费用为295,394美元，涉及未转换可转换债务1,416,367美元，利率分别为10%和15%[149] - 2020年第一季度运营使用现金973,554美元，购买设备16,575美元，出售股票3,825,000美元，将2,374,763美元可转换票据本金和利息转换为股权[152]