财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为860.1827万美元，较2024年12月31日的910.9284万美元下降5.57%[19] - 截至2025年3月31日，公司普通股发行和流通数量为501.3863万股，较2024年12月31日的493.0531万股增加1.69%[20][21] - 截至2025年3月31日，公司流动负债为6470.9245万美元，较2024年12月31日的1.71450366亿美元下降62.25%[19] - 截至2025年3月31日，公司股东赤字为5721.7016万美元，较2024年12月31日的1.63350109亿美元下降65.09%[21] - 2025年第一季度，公司净收入为1.02958139亿美元，而2024年同期净亏损为242.9417万美元[22] - 2025年第一季度，公司总运营费用为150.7107万美元，较2024年同期的208.5176万美元下降27.72%[22] - 2025年第一季度，公司基本每股净收入为20.76美元，2024年同期基本每股净亏损为1.38美元[22] - 2025年第一季度，公司其他收入（费用）净额为1.04648001亿美元，2024年同期为 - 1.0025万美元[22] - 2025年第一季度，公司综合收入为1.02899374亿美元，2024年同期综合亏损为240.2835万美元[22] - 2025年第一季度持续经营业务净收入为1.03140894亿美元，2024年同期净亏损为209.5201万美元[28] - 2025年第一季度经营活动使用的净现金为134.1514万美元，2024年同期为112.2709万美元[28] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为81.0221万美元，2024年同期为0[28] - 2024年融资活动提供的净现金为92.0729万美元，2025年同期为0[28] - 2025年第一季度现金净变化为减少211.9353万美元，2024年同期为减少21.239万美元[28] - 截至2025年3月31日，公司现金约为446.3万美元，营运资金赤字约为5624.6万美元[43] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月，公司无广告成本[78] - 2025年3月31日和2024年，潜在稀释普通股证券总数分别为5197204股和853163股[89] - 2025年3月31日和2024年12月31日，终止经营资产总额分别为2138766美元和1103939美元[100] - 2025年和2024年第一季度，终止经营净亏损分别为182755美元和334216美元[101] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，关联方应付贷款总额均为1566988美元[105] - 2025年和2024年第一季度，关联方应付贷款利息费用分别为33841美元和10025美元[106] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2024年4月本票净额（未摊销折扣后）分别为7.46万美元和6.4399万美元[111] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可转换本票净额分别为83.1623万美元和70.6354万美元[112] - 2025年第一季度，2024年4月本票的债务折扣摊销和利息费用分别为1.0201万美元和0.1539万美元[110] - 2025年第一季度，可转换本票的债务折扣摊销和利息费用分别为12.5269万美元和2.7567万美元[122] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别发行并流通501.3863万股和493.0531万股普通股[125] - 截至2025年3月31日，行使流通在外认股权证可发行公司普通股5,381,916股，加权平均行使价格为17.42美元[136] - 截至2024年12月31日，行使流通在外认股权证可发行公司普通股5,465,249股，加权平均行使价格为17.12美元[136] - 2025年第一季度，83,333份认股权证被行使[136] - 2025年第一季度和2024年第一季度的股份支付费用分别为177,905美元和74,668美元[140] - 用于计算负债分类认股权证公允价值的Black - Scholes模型中，2025年3月31日6月2024认股权证的无风险利率为3.9%，预期波动率为113.8% [144] - 截至2025年3月31日，公司使用Level 3输入值计量的负债公允价值总计57,716,764美元[146] - 2025年1月1日至3月31日，Level 3输入值计量的认股权证公允价值变动为减少58,440,797美元[147] - 截至2025年3月31日，公司向Star的预付款总额达180万美元，5月13日该预付款增加至300万美元[148][160] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司欠关联方的款项分别为45,078美元和42,471美元[149] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度专业费用减少约87.8万美元（47.9%），薪酬及福利增加约3.4万美元（111.7%）[173][174][175] - 2025年第一季度总运营费用为150.7107万美元，较2024年减少57.8069万美元（27.7%）[173] - 2025年第一季度其他（费用）收入净额为1.04648001亿美元，较2024年增加1.04658026亿美元（1,043,970.3%）[173] - 2025年第一季度净收入为1.02958139亿美元，较2024年增加1.05387556亿美元（4,338.0%）[173] - 2025年第一季度其他一般及行政费用约增加26.6万美元，增幅119.1%，主要因上市公司运营成本增加[176] - 2025年第一季度其他收入（支出）净额约增加1.04658亿美元，增幅1043970.3%，主要因公允价值变动收益增加[177] - 2025年第一季度终止经营业务净亏损为18.2755万美元，低于2024年同期的33.4216万美元[178] - 2025年第一季度持续经营业务税前净收入为1.03140894亿美元，2024年同期税前净亏损为209.5201万美元；截至2025年3月31日累计亏损为9811.7604万美元[179] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量约为134.2万美元，2024年同期为112.3万美元[183][184][185] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量约为81.0221万美元，主要为对Star的预付款和购买电脑设备；2024年同期无投资活动现金流量[183][186][187] - 2025年第一季度融资活动无现金流量，2024年同期融资活动提供净现金流量29.3万美元，来自关联方贷款[183][188] 公司业务交易与战略决策 - 2024年11月，公司与股东达成协议，以约1294美元出售支付服务子公司[32] - 2024年12月，公司与Star 26 Capital Inc.达成协议，收购其51%控股权[33] - 2025年2月14日，公司董事会批准将财年结束日期从9月30日改为12月31日[34] - 2024年10月24日，公司实施1比8反向股票分割，并将普通股授权股数从4000万股增加到1.5亿股[39] - 2024年11月8日，公司拟以约1294美元出售子公司，该子公司金融服务运营板块符合待售标准[96][97] - 2024年12月15日起，公司决定停止一般支持服务运营板块，该板块符合终止经营标准[98] - 2024年12月公司进行私募，投资者以999.9996万美元购买166.6666个单位，每个单位含1股普通股和1.5股认股权证[127] - 2025年2月，第三方对83,333个预融资认股权证单位进行无现金行权，发行83,332股普通股[129] - 2022年5月17日，公司与White Lion签订协议，有权要求其最多购买7500万美元普通股，2024年1月公司发行202,702股普通股（公允价值75万美元）结算义务，2月终止协议[152] - 2024年12月15日，公司与Star签订协议，以2100万美元收购其51%控股权，其中现金至少500万美元[153] - Star股东授予公司购买其剩余49%股权的期权，行权价格16,084,250美元[154] - 2025年公司设立2025股权奖励计划，预留195万股普通股，需在二季度股东大会获批[159] 会计政策与核算方法 - 公司按资产和负债法核算所得税，根据资产和负债的财务报表与税基的暂时性差异确定递延税资产和负债[82] - 公司合并财务报表以美元为报告货币，资产和负债按资产负债表日汇率折算，权益交易按历史汇率折算[85] - 公司对金融工具公允价值计量采用ASC 820技术，不同方法或假设可能导致不同计量结果[53] - 公司按ASC 360对长期资产进行减值测试，若账面价值不可收回则记录减值损失[64] - 公司按ASC 470评估可转换应付票据，确定嵌入式转换特征是否单独确认[67] - 公司按ASC 815核算衍生金融工具，不用于对冲现金流、市场或外汇风险[68] - 公司按ASC 480和ASC 815对股票购买权证进行分类，分为权益或负债类工具[71] - 公司按ASC 360记录待售资产，按账面价值与公允价值减销售成本孰低计量[76] - 公司于2025年第一季度采用ASU 2023 - 07，对合并财务报表无重大影响[90] - 公司股票购买权证和衍生金融工具的公允价值采用Black - Scholes - Merton期权估值模型和蒙特卡罗模拟模型确定[196][202] 公司面临的风险与内部控制 - 若不利的10%外汇汇率变动应用于最大外汇敞口或所有外汇敞口合计，对公司财务结果无重大影响[206][208] - 公司面临法律诉讼和索赔，结果不确定，可能对财务状况和经营成果产生重大影响[203] - 公司首席执行官兼首席财务官评估截至2025年3月31日披露控制与程序有效[210] - 管理层识别出截至2024年12月31日公司财务报告内部控制存在重大缺陷[212] - 重大缺陷与公司缺乏足够资源识别和核算无形资产评估、成本法投资及实施实体层面控制有关[212] - 2024财年第四季度起管理层针对重大缺陷开展补救行动[213] - 补救行动包括利用外部顾问、改进复杂会计交易审查流程、实施控制增强和流程改进[213] - 重大缺陷需额外控制和程序有效运行足够时间且经测试有效才会被视为完全补救[214] - 若重大缺陷未补救，可能导致财务报表重大错报、报告延迟提交等后果[214] - 截至2025年3月31日，上一财年识别的重大缺陷未得到补救[215] - 截至2025年3月31日的三个月内，除上述情况外财务报告内部控制无重大变化[216] - 设计和评估控制程序时，管理层认识到无法提供绝对保证且需考虑资源限制和成本效益[217]

公司业务转型与收购 - 公司于2023年12月22日完成业务合并，成为金融科技公司，目标是提供区块链技术解决方案[20][21] - 2024年12月15日，公司签订协议收购国防收购公司Star 26 Capital Inc. 51%的控股权[22] - 公司将以1500万美元（至少500万美元现金和剩余金额的12个月期本票）、2385170股普通股和一份五年期认股权证（可购买6907859股普通股，行权价1.5美元/股）收购Star 51%的已发行和流通股本[38] - 公司有期权以16084250美元（300万美元现金、300万美元本票、2385170股普通股和一份五年期认股权证）购买Star剩余49%的股权，本票年利率8%，6个月后到期[38] 公司业务协议与终止 - 公司与TCM的GSA协议规定TCM每月至少支付160万美元，该协议于2024年1月1日终止[23] - 公司与TCM的服务协议中，TCM原每月至少支付200万美元，2017年10月1日起减至160万美元[79] - 公司与FXDIRECT的服务协议中，公司原每月至少支付197.5万美元，2017年10月1日起减至157.5万美元[80] - 2024年9月30日，公司、TCM和FXDD确认与TCM的GSA及与FXDD的GSA于2024年1月1日终止[81] 公司子公司出售 - 2024年12月27日，公司拟以1000英镑出售DRFQ子公司，因其持续净亏损[23] 公司票据发行与债务转换 - 2024年6月11日，公司向X Group发行31.25万美元的高级无担保本票，获得25万美元现金[25] - 2024年9月10日，公司再次向X Group发行12.5万美元的高级无担保本票，获得10万美元现金[28] - 2024年11月8日，公司与X Group达成转换协议，将77.1085万美元债务转换为股票[29] - 2024年8月1日，公司向East Asia发行51.5万美元的高级无担保本票，获得41.2075万美元现金，年利率12% [30] 公司股票分割与发行 - 2024年10月24日，公司进行1比8的反向股票分割[32] - 2024年12月16日，公司向高管、董事和顾问发行1337500股限制性股票，其中Menachem Shalom获500000股，Anastasiia Kotaieva获150000股，每位董事获10000股[45] 公司股权购买与私募 - 2024年12月3日，公司与YA II PN, LTD签订备用股权购买协议，可出售最多1000万美元普通股，已获200万美元预付贷款，首笔50万美元于当日支付[36][37] - 2024年12月18日，公司与投资者签订私募协议，投资者以1000万美元购买1666666个单位，每个单位含一股普通股和一份可购买1.5股普通股的认股权证，私募于12月20日完成[42] 私募相关条款 - 若公司错过私募相关文件提交或生效截止日期，需向投资者支付相当于总购买价5.0%的现金作为部分清算损害赔偿[43] - 公司向私募配售代理支付费用，包括私募总收益的7.0%现金费用和认股权证行权收益的4.0% [44] Star公司相关情况 - Star创始人Menachem Shalom拥有9250000股B类普通股，每股有100票投票权，共925000000票[50] - 2024年2月15日，Star通过子公司Billio收购Rimon全部已发行和流通股本，为此向创始人发行初始本金155405美元的本票，到8月28日增至280857美元，年利率8% [53] - Star认为可通过收购企业价值低于2亿美元的中小企业实现有机增长，重点关注美国和以色列的国防及航空航天相关企业[54] - Star预计未来几年国防行业将显著增长，收购该行业公司有助于建立营销网络和专业知识[57] 公司收购相关要求与融资 - 公司收购目标需获得超过50%的流通投票控制权或取得控股权[59] - 公司预计主要通过公开发售或私募股权和债务证券为收购融资[60] 公司人员情况 - 公司有1名全职员工，运营子公司Rimon雇佣14人[66] - 公司约有12名等效员工，其中11人在Digital RFQ工作，1人在Nukkleus工作[85] 行业市场数据 - 以色列占全球军事出口的2.3%，2018 - 2022年是第10大国防出口国[73] - 2023年8月2日，美国批准以色列和拉斐尔先进防御系统有限公司向芬兰出售价值超3亿欧元的大卫投石索防空系统[73] - 2022年美国国防工业市场规模约为761亿美元，预计到2027年将增长至1847亿美元[74] - 2022 - 2027年国防技术市场的复合年增长率约为15.9%[74] - 2016 - 2022年国防行业的投资额约为1353亿美元[74] 公司业务线情况 - Digital RFQ为机构投资者提供跨境支付、交易及区块链金融服务解决方案，未来计划提供白标数字银行服务[75] - DigiClear计划开发托管和结算实用操作系统，提供自动化交易后解决方案，预计转账过程可在毫秒内完成[78] 公司历史业务与收入 - 公司历史上大部分收入来自与TCM的GSA服务[80][81] - 公司于2013年成立，2021年收购Match控股权，2019年Digital RFQ开始部分使用区块链技术开展支付处理业务[89] 公司运营地址与联系方式 - 公司主要执行办公室位于纽约第五大道575号14楼，电话为212 - 791 - 4663[84] 公司业务增长与客户风险 - 公司业务增长依赖保留现有客户、吸引新客户及提高客户交易量和收入，但无法保证客户持续使用服务和维持获客速度[95][96] - 客户减少使用服务的原因多样，且更换服务提供商成本可能不高，尤其对大客户而言[97] 公司竞争风险 - 公司面临激烈且不断加剧的竞争，部分竞争对手资源更丰富、客户基础更大[99] - 公司竞争能力受客户基础、产品市场接受度、客户服务等多因素影响[104] 公司网络与技术风险 - 网络攻击和安全漏洞可能损害公司品牌声誉、业务运营和财务状况，虽有防护措施但无法确保绝对安全[105][108] - 技术重大中断会对公司品牌声誉、业务运营和财务状况产生不利影响，系统可能因多种原因出现中断或性能下降[111][112] - 系统中断可能导致产品服务故障、客户索赔等问题，长期或频繁中断会损害业务和声誉[113][114] - 信息系统和技术的改进升级复杂、昂贵且耗时，若不成功会对公司产生不利影响[117] 公司第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供关键服务，若无法维持或建立新关系，可能影响核心业务[119][120] - 公司依赖第三方处理交易，第三方可能出现处理不当、违约、提价等问题，影响公司运营和财务状况[122][123] 公司交易与信用风险 - 公司面临交易对手信用风险和金融机构系统性风险，可能影响公司融资能力和业务前景[124] - 公司交易处理的银行合作关系集中，若合作恶化可能影响支付处理服务和业务价值[126] 公司大客户风险 - 2024年9月30日财年，公司外汇业务最大客户TCM贡献了81.1%的收入，目前该客户已停止运营且合作协议终止[127] - 公司部分大客户贡献大量收入，若失去或无法续约这些客户合同，将对公司经营和财务状况产生不利影响[127] 公司非法活动风险 - 公司产品和服务可能被用于非法活动，面临法律责任、声誉损害和成本增加风险[128][129][131] - 区块链技术在许多司法管辖区监管不足，易被用于非法活动，公司面临相关调查和法律行动风险[132][133] 公司风险管理与合规 - 公司风险管理和合规框架旨在检测客户非法活动，但无法确保检测所有非法行为，过去未发现重大非法活动[134] - 公司的反洗钱和反恐融资政策基于客户风险评级，分为低、中、高三个风险等级，采取不同尽职调查措施[136][137] - 高风险客户需进行强化尽职调查，包括加强业务关系监控、获取额外客户信息等七项具体任务[138] - 公司每年进行风险评估，涵盖产品、客户、组织和地理风险类别[141] - 客户风险评级由多种因素决定，影响定期审查频率，所有尽职调查按反洗钱政策执行并保存五年[140] - 低风险客户入职时简化尽职调查，实时可疑交易监测，6个月更新KYC，6个月审查客户和交易；正常风险客户入职时标准尽职调查，实时交易检查，每两年全面客户审查，3个月或每笔交易更新制裁等信息，6个月更新KYC，6个月审查客户和交易；高风险客户入职时强化尽职调查，实时和回溯交易检查，每月全面客户审查，每笔交易更新制裁等信息，3个月更新KYC，每月审查客户和交易[139] 公司合规与风险管理风险 - 公司合规和风险管理方法可能无效，依赖第三方履行部分KYC等合规义务，可能影响声誉、经营成果和财务状况[143][146] - 公司风险管理方法可能无法防止损失，极端市场波动、技术错误或调整风险容忍度可能导致更大损失[144] - 若公司未能遵守法规或未充分整改，监管机构可能采取行动，影响业务开展，导致处罚或民事诉讼[145] 公司区块链网络风险 - 公司平台依赖区块链网络连接，可能因区块链网络的不良行为承担责任，且区块链网络存在多种风险[147][148][149] 公司品牌声誉风险 - 若公司未能发展、维护和提升品牌声誉，或受到不利媒体报道，业务、经营成果和财务状况可能受影响[150] - 公司董事或其他管理人员的负面宣传可能影响品牌声誉，导致客户减少和收入下降[151] 公司区块链技术风险 - 区块链技术的环境影响担忧可能影响公司平台使用和业务，政府监管可能增加[152] - 公司2019年引入区块链技术进行资金转移和支付处理，该技术尚处早期发展阶段[155] 公司平台与业务增长风险 - 公司平台和业务受多种难以预测和评估因素影响，若平台未达预期增长，业务、经营成果和财务状况将受不利影响[155] 公司盈利与财务风险 - 公司无法保证维持盈利，收入增长可能放缓或下降，原因包括产品需求减少、竞争加剧等[163] - 美国和外国税法变化及应用可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[165] - 公司对关键会计政策的估计和判断若有误，经营成果可能受不利影响[171] - 2022年3月31日，美国证券交易委员会发布第121号员工会计公告，对公司数字资产报告有重大变更要求[173] - 公司使用第三方托管客户数字资产，若托管方无法履约，存在集中风险[174] - 公司业务指标计算基于内部数据，未经验证，可能存在不准确情况，影响业务决策[177] - 公司需采用新的或修订的会计标准，可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响[179] - 公司需维持有效的财务报告内部控制，否则可能影响投资者信心、股价，还可能面临监管制裁[180] 公司资金与业务增长风险 - 公司业务增长可能需额外资金，资金可能无法获取或需股东批准[181] 公司汇率风险 - 公司可能受汇率波动影响，美元升值或贬值会影响产品成本和运营支出[184] 公司人员与行为风险 - 员工或服务提供商的不当行为或失误可能使公司面临法律责任、财务损失和监管制裁[185] - 公司未来成功依赖关键人员，人才竞争激烈，人员流失可能影响业务[188] 公司创新文化风险 - 公司需保持创新文化，否则业务和经营成果可能受不利影响[190] 公司法规监管风险 - 公司受多种法律法规监管，法规变化或不遵守法规可能影响品牌、声誉和财务状况[192] - 公司计划拓展到其他国家，需遵守当地法规，否则可能面临罚款、吊销执照等后果[194] - 新法律法规或现有法规的新解释可能对公司业务、合规和风险缓解措施产生不利影响[195] - 监管环境带来许可要求、合规成本等，不遵守可能导致经济和声誉损失[198] - 大量立法倡议需公司高层持续关注并消耗大量资源，可能导致无法及时准确实施新要求，产生合规问题及负面后果[205] - 公司受经济贸易制裁、反贿赂、反洗钱和反恐融资等法律法规约束，国际业务扩张会增加合规义务，可能面临调查和执法行动[206] - 美国多数服务受反洗钱法律法规监管，监管机构加强审查，阈值变化可能增加合规成本，违规将面临罚款等责任[208] - 公司虽实施控制和筛查工具，但无法保证不向受制裁对象提供产品和服务，违规会带来负面后果[209] - 不同司法管辖区的新法律法规可能相互影响，增加合规成本和运营难度，监管差异也会带来调整困难[210] - 公司受反腐败法律法规约束，虽有相关政策和控制措施，但无法保证员工等不违规，公司需承担最终责任[211] 公司资本与流动性风险 - 公司合并资产负债表可能缺乏足够监管资本满足全球监管要求，有效管理资本和流动性对公司运营至关重要[212] - 作为全球金融服务提供商，公司可能面临新资本要求，变化可能要求筹集额外资本或持有流动性缓冲，影响业务和财务状况[214] - 若无法筹集足够监管资本，公司可能需减少风险敞口、处置业务，影响市场信任，严格流动性要求会增加成本[215] 公司隐私合规风险 - 公司获取和处理大量敏感客户数据，受隐私法律法规约束，违规会导致法律诉讼、罚款和声誉损害[217] Star协议终止费用 - 若Star协议在特定情况下终止，公司需支付100万美元终止费给Star[90]

财务业绩 - 公司总收入为5,677,362美元，同比下降65.1%[17] - 财务服务业务收入为877,362美元，同比下降51.9%[17] - 总成本为4,896,625美元，同比下降27.5%[17] - 财务服务业务毛利为630,737美元，同比增加-[17] - 总运营费用为13,539,462美元，同比增加1,284.6%[17] - 主要包括专业费用6,009,832美元[17]和坏账准备6,145,942美元[17] - 净亏损为12,973,753美元，同比增加312.1%[17] 资产负债情况 - 现金余额为6,138美元，客户托管现金为532,634美元[12] - 总资产为1,120,125美元，总负债为13,350,255美元[12][13][15] - 公司总资产为1,390万美元，较上年同期增加38.2%[20] - 公司现金总额为5.39亿美元，其中客户托管现金为5.32亿美元[27] - 公司持有客户数字货币资产7,635万美元，均为第二层级公允价值计量[64,65] 股本变动 - 公司发行普通股用于服务和债务转换,共计增加1,253,102股[20] - 公司于2024年6月30日总股本为1,480万股,较上年同期增加38.2%[21] - 公司在2024年9个月内共发行了627,997股普通股作为服务报酬，总价值2,765,601美元[144] - 公司与关联方FXDIRECT和前CEO Emil Assentato分别将2,727,061美元和270,563美元的债务转换为757,678股和70,129股普通股[145][146] - 公司与Silverback Capital Corporation达成和解，以660,000股普通股偿还324,601美元债务，并支付40,000股普通股作为和解费用[147] 可转换债券和承兑票据 - 公司于2024年发行可转换债券，并确认相关认股权证和优惠转换特征[21] - 公司于2024年6月11日、6月17日和6月18日分别发行了本金为312,500美元、31,250美元和31,250美元的可转换承兑票据[127][130][131] - 上述可转换承兑票据的总债务折扣为375,000美元，将在票据期限内进行摊销[129][130][131] - 2024年6月30日,可转换承兑票据的净额为29,514美元[135] - 公司于2024年4月30日发行了本金78,000美元的承兑票据[136] - 承兑票据附带股票认购权证，可以以0.86美元的行权价格购买116,279股普通股[136] - 承兑票据的债券折价为40,804美元，将在贷款期限内摊销[137] - 截至2024年6月30日，承兑票据的本金为78,000美元，扣除未摊销的债券折价为43,997美元[139] 股权激励 - 截至2024年6月30日，公司有124,286份尚未行权的股票期权，加权平均行权价为23.53美元[149][150] - 截至2024年6月30日，公司有8,017,279份尚未行权的认股权证，加权平均行权价为9.66美元[156][157] 关联方交易 - 公司与关联方TCM和FXDIRECT存在一般支持服务合同，2024年前9个月从TCM获得收入4,800,000美元[164][165] - 公司在三个月和九个月内从关联方获得的服务费用分别为467.5万美元和465万美元[168,168] - 公司在三个月和九个月内从关联方获得的金融服务收入分别为7,722美元和69,050美元[168,169] - 公司在2024年6月30日和2023年9月30日应收关联方款项分别为18,503美元和2,039,274美元[171] - 公司在2024年6月30日和2023年9月30日应付关联方款项分别为794.42万美元和680.87万美元[176] - 公司在2024年6月30日和2023年9月30日关联方持有的数字货币分别为5,848美元和0美元[177] - 公司在2024年9个月内偿还了12.782万美元的关联方贷款[181] - 公司在2024年6月30日和2023年9月30日应付关联方贷款利息分别为41,575美元和1,771美元[189] - 两家关联方客户在2024年6月30日占公司应收账款和应收关联方款项的87.9%[193] - 一家关联方客户在2023年9月30日占公司应收账款和应收关联方款项的95.2%[193] - 两家关联方供应商的应付款占公司总应付款、应计负债和其他应付款以及应付关联方的比例超过10%，分别占2024年6月30日和2023年9月30日公司总应付款等的70.8%和81.7%[196][197] 业务分部 - 公司主要分为两个可报告业务分部：(1)一般支持服务分部，向关联方提供软件、技术、客户销售和营销以及风险管理技术硬件和软件解决方案；(2)金融服务分部，提供从一种法定货币到另一种货币或数字资产的支付服务[198] - 2024年6月30日三个月和2024年6月30日九个月，金融服务分部的收入分别为175,214美元和877,362美元，成本分别为49,738美元和246,625美元[202] - 2024年6月30日三个月和2024年6月30日九个月，公司/其他分部的营业费用分别为1,029,373美元和12,056,902美元[202] - 2024年6月30日三个月和2024年6月30日九个月，公司总净亏损分别为1,616,241美元和12,973,753美元[202] 其他 - 公司于2024年5月28日与Silverback Capital Corporation签订了和解协议，将在2024年7月1日至8月27日期间发行合计1,189,550股普通股[206] - 公司于2024年8月1日发行了本金515,000美元、利率12%的高级无担保承兑票据，并向贷款人发行了140万股普通股认购权[207]

财务业绩 - 公司总收入为5,502,148美元，其中一般支持服务收入为4,800,000美元，金融服务收入为702,148美元[37] - 总成本为4,846,887美元，其中一般支持服务成本为4,650,000美元，金融服务成本为196,887美元[38] - 总毛利为655,261美元，其中一般支持服务毛利为150,000美元，金融服务毛利为505,261美元[39] - 公司经营亏损为11,367,078美元，主要由于专业费用4,900,517美元和坏账损失6,145,942美元[40,41] - 公司净亏损为11,357,512美元[43] 融资活动 - 公司发行新股筹集资金2,997,624美元用于偿还关联方债务[50] - 公司发行新股150,161美元用于反向收购[51] - 公司股票期权费用为149,335美元[52,57] 外汇交易业务 - 公司主要为全球零售外汇交易行业提供软件和技术解决方案[83] - 公司与Triton Capital Markets Ltd.签有服务协议,每月最低支付160万美元[84] - 公司与FXDirectDealer LLC签有服务协议,每月最低支付155万美元[85] 并购活动 - 公司于2021年完成对Jacobi Asset Management Holdings Limited的5%股权收购[89] - 公司于2022年完成对Digiclear Ltd.的收购,并计划再投资100万美元获得额外4.545%股权[90] 持续经营风险 - 公司存在流动性问题,存在持续经营的不确定性[91,92,93] 现金管理 - 公司的现金和现金等价物主要集中在英国，占总现金的97.3%[102] - 公司存在银行存款超过联邦存款保险限额的信用风险[123][124] 数字资产管理 - 公司持有客户数字货币资产和负债，并按公允价值计量[114][115][117] - 公司的数字资产作为无形资产核算，如果公允价值下降会计提减值[119] - 公司在三个月和六个月内分别计提了0美元和7,743美元的数字资产减值[169] 应收账款管理 - 公司定期评估客户的信用质量以管理应收账款的信用风险[125] - 公司已就关联方应收款计提了637,072美元的坏账准备[126] 合并会计处理 - 公司确定了合并财务报表中的可变利益实体(VIE)并评估了其主要受益人[129][130][131][132] 收入确认 - 公司根据合同五步法确认收入，包括提供一般支持服务和金融服务[136][137][138][140][141] 股份支付 - 公司采用黑-斯科尔斯期权定价模型确定股份支付的公允价值[143][144] - 公司在三个月和六个月内分别确认了74,668美元和149,335美元的股份支付费用[178][179] 分部信息 - 公司拥有两个可报告的业务分部:一般支持服务分部和金融服务分部[153] 关联方交易 - 公司向关联方TCM提供总服务费用为480万美元/季度，480万美元/半年[191] - 公司从关联方FXDIRECT获得总服务费用为472.5万美元/季度，465万美元/半年[192] - 公司应收关联方TCM的款项为194.25万美元[195] - 公司应付关联方FXDIRECT的款项为626.93万美元[199] - 公司向关联方提供的数字货币资产为1,422美元[202] - 公司向关联方发放的贷款本金为127,820美元，已全额偿还[208] - 公司向前CEO Emil Assentato发放的贷款本金为25,000美元[211] - 公司已全额偿还向CEO Jamal Khurshid发放的贷款[210] - 公司于2023年9月18日向前任首席执行官和董事长Emil Assentato发行了本金为270,000美元的承兑票据[212] - 公司于2024年3月6日与股东Craig Vallis签订了500,000美元的贷款协议,用于营运资金和运营费用[213] - 公司于2024年3月12日与股东Oliver Worsley签订了约499,000美元的贷款协议,用于营运资金和运营费用[214] - 截至2024年3月31日,公司向Emil Assentato和Max Q发行的本金总额为916,000美元的承兑票据尚未偿还[216] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日,公司应付关联方贷款的本金余额分别为916,000美元和420,619美元[216] 其他 - 公司于2023年6月23日完成与Brilliant Acquisition Corporation的合并[81,82] - 公司的无形资产主要为监管许可证，采用直线法在3年内摊销[133] - 公司的广告和营销费用在三个月和六个月期间分别为20,568美元和41,586美元[142] - 公司控制客户数字资产并记录在资产负债表上[164] - 公司持有的数字资产包括比特币、以太坊、稳定币/USDC等[166] - 公司在六个月内共发行了627,997股普通股用于服务报酬,总价值2,765,601美元[172] - 公司与关联方FXDIRECT和前CEO Emil Assentato进行了债务转股,共计转换债务3,000,000美元[173][174] - 公司有124,286份未行权的股票期权,加权平均行权价格为23.53美元[175][176] - 截至2024年3月31日,公司有6,701,000份可行权的认股权证,行权价格为11.5美元[182]

业务合并与股权结构 - 业务合并后，Nukkleus普通股和认股权证于2023年12月26日在纳斯达克上市，股票代码分别为"NUKK"和"NUKKW"[28] - 业务合并后，Old Nukk股东持有合并公司约78.3%的股份，Brilliant公众股东持有约0.5%[28] - 业务合并中，330,345股Brilliant普通股以每股约11.57美元的价格赎回，总赎回金额为3,822,431.16美元[27] - 业务合并后，Nukkleus普通股总发行量为13,899,712股，认股权证为6,701,000份[28] - 业务合并后，Brilliant的初始股东、高管和顾问持有合并公司约8.0%的股份[28] 金融科技与区块链技术 - Nukkleus通过业务合并成为一家金融科技公司，专注于提供区块链技术支持的交易解决方案[14] - Digital RFQ子公司提供跨境支付和交易解决方案，计划未来推出白标数字银行服务[15] - Digital RFQ目前不提供数字资产托管或钱包服务，以减少风险和监管负担[15] - Digital RFQ使用比特币、以太坊和波场网络的稳定币进行支付处理，未来可能采用其他区块链网络[17] - DigiClear计划开发托管和结算操作系统，提供高功能自动化交易后解决方案[19] 业务重组与战略调整 - 公司正在重新定位其业务重点，转向数字资产，因为与TCM的一般服务协议产生的净收入有限[34] - 公司历史上大部分收入来自与TCM的一般服务协议，但由于TCM未支付款项，该协议已被终止[34] - 公司同意在董事会和股东批准的情况下，将其全资子公司Digital RFQ Ltd.出售给由Jamie Khurshid领导的当前管理团队[53] 服务与产品 - 公司提供六类服务，包括引入经纪商网络、桥接软件、外汇市场流动性访问、风险管理支持软件、前端零售交易平台和后台系统管理[40] - 公司拥有多个注册商标和软件资产，包括Forexware、MTXTREME、Total Broker Solution等，并已获得与Forexware相关的专利[54] 合作协议与财务安排 - 公司与White Lion Capital Partners, LLC签订了股票购买协议，最高可购买7500万美元的普通股，但该协议已于2024年2月21日终止[31] - 公司与TCM签订的一般服务协议规定，TCM每月至少支付200万美元，后降至160万美元[33] - 公司与FXDIRECT签订的一般服务协议规定，公司每月至少支付197.5万美元，后降至157.5万美元[34] 人力资源与市场覆盖 - 公司目前有约12名员工，其中11名在Digital RFQ工作，1名在Nukkleus工作[56] - 公司通过FXDIRECT的关系，拥有约30名账户经理，能够使用超过10种语言，并与至少20个国家的数百名推荐经纪商有合同关系[56]

公司概况 - 公司是一家成立于2019年5月24日的空白支票公司，旨在通过与一个或多个目标企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、资本重组或类似的业务组合来实现业务组合[122] - 公司截至2023年9月30日尚未进行任何运营活动或产生任何收入，主要活动包括组织活动、为首次公开募股做准备以及寻找目标企业[125] 财务状况 - 公司在2023年9月30日的运营活动中出现净亏损12.6万美元，主要由运营成本11.6万美元和衍生权证负债价值下降9.4万美元构成[125] - 公司在2023年9月30日的投资活动中没有提供或使用现金[126] - 公司在2023年9月30日的融资活动中使用了119.8万美元的现金，主要用于偿还或赎回16.12万股股份[127] - 公司截至2023年9月30日在运营银行账户中持有1520美元现金，打算使用这些资金主要用于识别和评估目标企业、进行商业尽职调查、旅行以及完成业务组合[127] - 公司认为不需要筹集额外资金以满足运营业务所需的支出[127] - 公司截至2023年9月30日在运营银行账户中持有1520美元现金，工作资本赤字（不包括信托账户中的现金）为168.9万美元，且在完成业务组合之前不到十二个月[129] 会计准则 - 公司没有作为资产或负债的特殊目的实体建立任何离资产负债表融资安排[131] - 公司根据美国通用会计准则（GAAP）编制财务报表和相关披露，需要进行估计和假设，影响资产和负债的报告金额，以及财务报表日期的潜在资产和负债的披露，以及报告期间的收入和费用[133] 股权信息 - 每股净亏损是通过将净亏损除以期间内普通股的加权平均数来计算的，不包括可能被没收的普通股[134] - 管理评估所有金融工具，包括发行的股票购买权证，以确定这些工具是否是衍生工具或包含符合嵌入式衍生工具的特征，根据ASC 480和ASC 815-15[135]

公司概况 - 公司是一家成立于2019年5月24日的空白支票公司，旨在通过与一个或多个目标企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、资本重组或类似的业务组合来实现业务组合[1] 公司运营情况 - 截至2023年6月30日，公司尚未进行任何运营活动或产生任何收入，主要活动是组织活动、为首次公开募股做准备以及寻找目标企业[2] - 2023年6月30日，公司的净亏损为122,363美元，主要由运营成本123,748美元和衍生权证负债增值1,385美元组成[3] - 公司在2023年6月30日的托管账户中持有4,529,551美元现金，用于完成业务组合[4] - 公司计划在2023年8月23日之前完成业务组合，否则将停止所有运营并进行清算[5] 会计处理 - 公司对可能赎回的普通股进行会计处理，按照ASC 480指导原则，将可能赎回的普通股分类为负债工具，并按公允价值计量[6] - 每股净亏损通过净亏损除以期间内普通股的加权平均数计算，排除可能被没收的普通股[7] - 管理评估所有金融工具，包括发行的股票购买权证，以确定这些工具是否属于衍生工具或包含符合嵌入式衍生工具的特征[8] 会计准则 - 管理认为最近发布但尚未生效的任何会计准则对财务报表不会产生重大影响[9] 内部控制评估 - 公司内部控制评估发现与发行首次公开募股相关的复杂金融工具的会计存在重大缺陷，因此认为未能维持有效的财务报告内部控制[10]

公司概况 - 公司是一家成立于2019年5月24日的空白支票公司，旨在通过与一个或多个目标企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、资本重组或类似的业务组合来实现其业务组合[116] - 截至2023年3月31日，公司尚未进行任何运营活动，也没有产生任何收入。公司的唯一活动是组织活动，为首次公开募股做准备，并寻找一个目标企业以完成业务组合[119] 财务状况 - 在2023年3月31日结束的期间，公司的净亏损为79,306美元，其中包括78,381美元的运营成本和衍生权证负债价值下降的925美元[119] - 公司根据会计准则将可能赎回的普通股列为负债工具，并按公允价值计量[126] - 每股净亏损通过净亏损除以期间内普通股的加权平均数计算，排除可能被没收的普通股[127] 金融工具管理 - 管理评估所有金融工具，包括发行的股票购买权证，以确定这些工具是否属于衍生工具或包含符合嵌入式衍生工具的特征[128] - 管理认为最近发布但尚未生效的任何会计准则对财务报表不会产生重大影响[129] 内部财务报告控制 - 公司管理层负责建立和维护足够的内部财务报告控制[131] - 管理评估了截至2023年3月31日的内部财务报告控制的有效性，并确定存在与发行首次公开募股相关的复杂金融工具会计的内部财务报告方面的重大弱点[133] - 在2023年3月31日结束的季度内，公司的内部财务报告控制没有发生重大影响的变化[134]

初步业务组合 - 公司在2022年2月22日与Nukkleus Inc.签订了《合并协议》，计划进行业务合并[22] - 公司股东于2022年3月18日批准将初步业务组合期限延长四个月，直至2022年7月23日[22] - 公司股东于2022年7月13日批准将初步业务组合期限再延长三个月，直至2022年10月23日[22] - 公司股东批准将初步业务组合的期限延长至2023年1月23日[23] - 公司将通过首次公开募股和私人单位的私人放置，我们的股票，新债务或这些的组合来实现初步业务组合[24] - 公司已多次延长完成首次业务组合的期限，截至2023年3月23日，赞助商已向信托账户存入总计2,489,244美元[39] - 公司将在业务组合中提供公共股东赎回股份的机会，截至2022年12月31日，信托账户中每股公共股份的金额为10.77美元[39] - 公司将在业务组合完成后通过股东大会或要约收购的方式进行公共股东的赎回[40][41] - 公司将在业务组合完成后向公共股东提供赎回权利，以维持净有形资产不低于5,000,001美元[41] - 公司的赞助商、董事、高管或其关联方可能在业务组合完成后通过私下协商或公开市场购买公司证券[42] - 公共股东在行使赎回权利时需在截止日期前将股份交给公司的过户代理[43] - 公共股东选择行使赎回权利后，公司将在业务组合完成后迅速分配资金[44] - 公司已多次延长完成首次业务组合的期限，最新期限为2023年7月23日[45] - 公司股东已同意在未来三个月内完成首次业务组合，截至2023年4月23日[46] 目标业务及管理 - 目标业务候选人来自各种非关联来源，包括投资银行家、风险投资基金、私募股权基金、杠杆收购基金、管理收购基金和金融界其他成员[25] - 我们可能会向专门从事业务收购的公司或其他个人支付中介费、咨询费或其他补偿[26] - 我们的管理团队将在评估目标业务的管理团队的吸引力时进行密切审查[32] - 我们可能会寻求招募额外的经理来补充目标业务的现任管理层[35] - 公司注册了单位、普通股、权利和认股权证，并根据交易法案的要求向SEC提交年度、季度和当前报告，包括由独立注册会计师审计和报告的财务报表[53] - 公司将向股东提供潜在目标企业的经过审计的财务报表，以帮助他们评估目标企业[54] 其他 - 公司财报电话会议中提到，截至2023年1月19日，公司的信托账户中剩余资金约为440万美元[46] - 公司信托账户中每股公共股份的比例约为10.85美元[48] - 公司赞助商同意在信托账户中的金额低于每股10.85美元时对公司承担责任[49] - 公司目前只有一名高管，即首席执行官、首席财务官、秘书和董事会主席，他将根据需要全身心投入公司事务，直到完成首次业务组合[52]

净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损578,753美元，由480,867美元运营成本和106,184美元衍生认股权证负债公允价值增加组成，被8,298美元信托账户有价证券利息收入抵消[147] - 2021年第三季度净亏损124,611美元，由153,337美元运营成本组成，被27,549美元衍生认股权证负债公允价值减少和1,177美元信托账户有价证券利息收入抵消[147] - 2022年前九个月净亏损1,074,579美元，由1,094,728美元运营成本和44,801美元衍生认股权证负债公允价值增加组成，被64,950美元信托账户有价证券利息收入抵消[147] - 2021年前九个月净亏损166,329美元，由260,315美元运营成本组成，被90,517美元衍生认股权证负债公允价值减少和3,469美元信托账户有价证券利息收入抵消[148] 首次公开募股及相关情况 - 2020年6月26日完成首次公开募股，发行400万股，每股10美元，总收益4000万美元；同时向发起人出售24万股私募股，每股10美元，收益240万美元[149] - 2020年6月30日，承销商行使超额配售权，额外出售60万股，每股10美元，以及2.1万股私募股，每股10美元，总收益621万美元[150] - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募股后，4600万美元存入信托账户，产生交易成本2,069,154美元，包括161万美元承销费和459,154美元其他成本[150] 现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动使用现金1,054,509美元，投资活动提供现金47,387,687美元，融资活动使用现金15,414,471美元[150][151][152] 账户资金情况 - 截至2022年9月30日，信托账户有现金和有价证券31,168,066美元，运营银行账户有现金34,044美元，运营资金赤字909,424美元[152][153][157] 业务合并营销协议情况 - 公司与EarlyBirdCapital签订业务合并营销协议，约定业务合并完成后支付相当于首次公开募股总收益3.5%（即161万美元）的现金费用，若其介绍目标业务，还需支付相当于业务合并总对价1.0%的现金费用；2022年6月17日双方终止该协议[161][162][163] 财务报表编制相关情况 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[165] 普通股处理情况 - 可能赎回的普通股按相关准则处理，有赎回权的普通股作为临时权益列示[166] 每股净亏损计算情况 - 每股净亏损通过净亏损除以加权平均流通股数计算，可赎回普通股纳入分母[167] 金融工具评估情况 - 管理层评估金融工具是否为衍生品或含嵌入式衍生品特征，分类在报告期末重新评估[168] 私募认股权证核算情况 - 私募认股权证按相关准则作为衍生认股权证负债核算，按公允价值计量并调整[169] 会计准则影响情况 - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若采用，不会对财务报表有重大影响[170] 报告公司披露情况 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险相关定量和定性披露信息[172]