文章核心观点 - B2Gold去年股价未涨，尽管金价大幅上涨并创新高 [1] - Mountain Valley Value Investments专注发掘各行业被低估且具强增长潜力的公司，提供经时间考验的投资建议 [1] 公司情况 - B2Gold是少数去年股价未上涨的大型黄金矿商 [1] - Mountain Valley Value Investments专注长期价值，以合理价格买入，利用行业洞察和分析发掘有回报潜力的机会，强调研究和风险提示 [1]

文章核心观点 - 2024年第四季度及全年B2Gold公司业绩有不同程度下滑，成本上升，不过现金流有所改善，公司预计2025年黄金产量在一定区间的低端，同时对比了同行公司同期业绩情况 [1][3][8][9] 2024年第四季度业绩 盈利情况 - 调整后每股收益1美分，未达Zacks共识预期的6美分，同比下滑86%，归因于Fekola矿产量下降致黄金销量减少 [1] - 计入一次性项目后，每股亏损1美分，上年同期亏损9美分 [2] 营收情况 - 营收4.998亿美元，同比下降2.4%，平均实现金价上涨33.5%被黄金销量下降26.9%部分抵消 [3] 生产情况 - 黄金总产量186,001盎司，同比下降31.1%，Fekola矿因延迟开采高品位矿石致产量未达预期 [3][4] 成本与利润情况 - 现金运营成本每盎司968美元，同比上涨58.4%，综合维持成本每盎司1,668美元，同比上涨32% [5] - 销售总成本3.26亿美元，同比上涨6.3%，毛利润1.74亿美元，同比下降15.4%，毛利率从40.1%降至34.8% [6] - 营业收入1.28亿美元，上年同期营业亏损3500万美元 [6] 现金流与资产负债情况 - 现金及现金等价物从2023年末的3.07亿美元增至2024年末的3.37亿美元，2024年经营活动产生现金8.78亿美元，高于2023年的7.14亿美元 [7] - 长期债务从2023年末的1.76亿美元增至2024年末的4.21亿美元 [7] 2024年全年业绩 - 调整后每股收益16美分，未达Zacks共识预期的21美分，上年为28美分；计入一次性项目后，每股亏损48美分，2023年盈利1美分 [8] - 销售额19.0亿美元，同比下降1.2%，符合Zacks共识预期 [8] 2025年展望 - 预计2025年黄金总产量在970,000 - 1,075,000盎司区间的低端，2024年产量为804,778盎司（含Calibre Mining Corp.的19,644盎司） [9] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨19.8%，行业增长61% [10] Zacks排名 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [12] 同行公司第四季度业绩 Royal Gold, Inc. (RGLD) - 调整后每股收益1.63美元，超Zacks共识预期的1.49美元，同比增长72% [13] - 营收2.03亿美元，同比增长32.7%，受平均金属价格上涨、部分矿山黄金销量增加驱动，但Cortez矿黄金产量下降部分抵消了涨幅 [14] Barrick Gold Corporation (GOLD) - 调整后每股收益46美分，超Zacks共识预期的41美分，报告基础净利润9.96亿美元，合每股57美分，上年同期为4.79亿美元，合每股27美分 [15] - 总营收36.4亿美元，同比增长19.2% [15] Kinross Gold Corporation (KGC) - 调整后每股收益20美分，高于上年同期的11美分，但未达Zacks共识预期的23美分 [16] - 营收14.2亿美元，同比增长26.9%，超Zacks共识预期的11.1亿美元 [16]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度基本每股收益略为负值，主要因Fekola产量低于预算、西非货币贬值带来的外汇影响以及Fekola优先股息增加 [16] - 第四季度调整后净收益为每股0.01%，运营现金流（未调整营运资金）为1.45亿美元，得益于较高的平均金价 [17] - 年末现金及现金等价物为3.37亿美元，循环信贷额度已提取4亿美元，2025年初完成4.6亿美元可转换债券发行并还清循环信贷额度欠款 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 Fekola项目 - 2024年生产出现问题，主要是操作员失误致挖掘机损失一个季度以及非法工会活动 [24] - 2025年预计从该地区项目产出1 - 2万盎司黄金，年化产量约18万盎司 [36] Goose项目 - 2024年第三季度成功完成海运，运输大量干货物资和柴油，新增58辆卡车，2025年冬季冰路提前开通并开始运输物资 [22] - 建设按计划完成，加工厂预计第二季度末产出首批黄金，采矿方面生态坑开采进度提前，地下开发效率创新高 [23] Masbate项目 - 2024年运营表现出色，全维持成本低于指导范围，产生强劲自由现金流 [25] Otjikoto项目 - 2024年表现优异，新发现Antelope矿床，本月初发布的PEA是迈向新生产的积极一步，且该区域仍有勘探潜力 [26] Gramalote项目 - 正在进行可行性研究，预计2025年年中完成，若研究结果积极且做出建设决定，有望实现每年30万盎司黄金产量 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年公司期望实现产量增长，Fekola产量增加，启动区域矿石运输和地下开采，Goose项目6月投产，Gramalote项目待可行性研究结果决定是否开发 [4][10] - 公司计划整合资源，完成现有项目建设和开发，同时开展勘探活动以延长矿山寿命 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是充满挑战的一年，但公司达到新的全年指导目标，位于全维持成本上限和产量下限 [4] - 与马里政府达成协议并实施，若Barrick与政府协议属实，行业与政府关系有望改善，减轻公司压力 [6][7] - Goose项目进展顺利，消除市场对其成本和时间的担忧，Gramalote可行性研究将在年中完成，有望推动市场价值回升 [29][30] - 2025年公司将回归稳定生产、强大财务状况和现有资产增长的轨道 [31] 其他重要信息 - 公司在Otjikoto地区有新发现，Masbate区潜在增加6.5万盎司黄金产量 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Fekola项目许可证方面，监管机构是否还有额外要求，还是仅等待最终批准 - 公司正在整合构成北部大部分矿区的三个许可证，预计随时完成，之后有望获得政府许可开始前期剥离工作，今年预计该地区产出1 - 2万盎司黄金，前五年年化产量约18万盎司，此前政府已允许建设区域采矿和运输基础设施 [35][36][37] 问题2: Goose项目地下开采速度落后于计划，是因矿工经验不足还是岩石硬度、地面条件等其他因素 - 一是继承的矿工质量问题，公司已提升团队水平；二是前任购买的设备问题，公司正在更换设备，第四季度已开始达到日产量目标，重新调整计划后预计对2025年产量无实际影响 [39][40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司黄金收入为19.0203亿美元，2023年为19.34272亿美元[22] - 2024年公司总销售成本为11.95835亿美元，2023年为11.54271亿美元[22] - 2024年公司毛利润为7.06195亿美元，2023年为7.80001亿美元[22] - 2024年公司运营亏损2.48327亿美元，2023年运营收入3.27397亿美元[22] - 2024年公司净亏损6.26653亿美元，2023年净收入4158.8万美元[22] - 2024年公司基本每股亏损0.48美元，2023年基本每股收益0.01美元[22] - 2024年公司加权平均普通股基本股数为13.0885亿股，2023年为12.32092亿股[22] - 2024年公司综合亏损6.04168亿美元，2023年综合收入6220.1万美元[23] - 2024年经营活动提供现金877,604千美元，2023年为714,453千美元[24] - 2024年融资活动使用现金69,072千美元，2023年为192,510千美元[24] - 2024年投资活动使用现金763,301千美元，2023年为845,339千美元[24] - 2024年末现金及现金等价物为336,971千美元，2023年末为306,895千美元[24] - 2024年净亏损626,653千美元，2023年净利润41,588千美元[24] - 2024年末流动资产为901,789千美元，2023年末为710,729千美元[25] - 2024年末流动负债为580,687千美元，2023年末为313,471千美元[25] - 2024年末长期负债为1,778,301千美元，2023年末为964,644千美元[25] - 2024年末股东权益为2,983,065千美元，2023年末为3,810,379千美元[25] - 2024年末非控股权益为52,632千美元，2023年末为99,596千美元[25] - 2024年末公司总股本为1318041千股，总权益为3035697千美元[27] - 2024年公司净亏损626653千美元，发放股息导致权益减少184993千美元[26] - 2024年因投资收益使权益增加22485千美元，股份发行使权益增加17232千美元[26] 资产减值相关 - 2024年鹅项目现金产生单元减值6.61亿美元[13] - 2024年费科拉综合体现金产生单元减值2.15亿美元[17] - 2024年对Fekola Complex CGU和Goose Project CGU进行减值测试，2023年对Fekola Complex CGU和Gramalote Project进行减值测试[104] - 2024年Goose项目CGU减值6.61亿美元；Fekola Complex CGU减值2.15亿美元，净减值费用1.94亿美元[127][132] 公司业务结构与股权相关 - 公司拥有三个运营金矿和一个在建项目，还持有Versamet约33%的股份[28] - 公司对Fekola Mine持股80%，对Otjikoto Mine持股90%，对Masbate Mine相关子公司分别持股100%和40% [37] - 公司通过PGPRC和FRC控制Masbate Gold Project，因合同关系可合并FRC [38] - 公司对Versamet和BeMetals的投资按权益法核算，视为联营企业投资 [39] - 公司根据激励计划设立的信托因可控制其政策和获取利益而被合并 [40] 财务报表准则相关 - 2024年生效的IAS 1修正案对公司财务报表无影响，2026年生效的IFRS 9和IFRS 7修正案公司正在评估[31][32] - 2027年生效的IFRS 18公司正在评估影响，该标准不影响财务报表的确认和计量[33][35] 会计政策相关 - 业务合并采用收购法，收购资产和负债按收购日公允价值记录，购买对价超过公允价值部分记为商誉[47] - 外币交易中，货币性资产和负债按合并资产负债表日汇率折算，非货币性资产和负债按历史汇率折算，收入和费用按交易发生日汇率折算[52] - 现金及现金等价物包括现金、银行存款和原始期限三个月以内的短期高流动性投资，按摊余成本计量[55] - 应收账款、应付账款和应计负债按公允价值初始计量，后续按摊余成本记录，应收账款需扣除预期信用损失[56] - 长期股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益或其他综合收益，按公允价值计量[57] - 租赁负债按现值初始计量，后续按摊余成本记录[58] - 债务按公允价值初始确认，后续按摊余成本或公允价值计量[59] - 存货按平均成本和可变现净值孰低计量，当情况改变时可转回已计提的存货跌价准备[63][64] - 矿产权益包括物业、厂房和设备、矿产、在建工程等，按成本减累计折旧和减值损失计量[65] - 长期资产在出现减值迹象时进行减值测试，减值损失可在满足条件时转回[75][77] - 公司选择不确认租赁期12个月及以下或低价值资产合同的使用权资产和租赁负债[83] - 矿山恢复准备金初始按估计未来现金流以无风险利率折现确认为负债，后续随相关因素调整[84] - 股票期权等权益结算股份支付按授予日估计公允价值计入成本，在归属期计入收益[85] - 现金结算股份支付按发行日标的股份市值计量，后续按市值重新计量[88] - 所得税包括当期和递延税，当期税按年末已颁布或实质颁布税率计算[89][90] - 黄金收入在满足一定条件时确认，预付黄金销售先确认为递延收入[97][98] 各矿及项目财务数据关键指标变化 - 2024年Fekola矿长期增值税应收款为2.14亿美元（2023年为1.37亿美元），Masbate矿为1300万美元（2023年为4500万美元），Gramalote项目为1700万美元（2023年为1800万美元）[114] - 2024年12月31日矿业权益账面价值为32.91435亿美元，2023年为35.6349亿美元[124] - 黄金价格每盎司降低50美元，Goose项目CGU可收回金额减少约8000万美元，Fekola Complex CGU减少约9600万美元[128][133] 投资交易相关 - 2024年公司出售7900万股Calibre Mining Corp股份，收益1亿美元；后又出售剩余3200万股，收益5800万美元[120] - 2024年公司出售West African Resources Ltd 2200万股，收益1900万美元；出售Osino Resources Corp 1200万股，收益1600万美元[121] - 2024年公司购买160万股Snowline Gold Corp，成本600万美元；购买440万股Founders Metals Inc，成本900万美元[122] - 2024年公司其他长期投资小笔购买成本为200万美元[123] - 2024年6月5日和8月13日，公司分两批出售金属特许权组合，分别获7100万美元和1000万美元收益[137] - 2023年4月19日，公司以9.37亿美元收购萨比娜黄金白银公司100%股权[140][141] - 2023年10月5日，公司以3500万美元收购格拉马洛特项目剩余50%净资产[144][145] - 2024年6月20日，公司出售Calibre 7900万股股票，收益1亿美元，出售矿业权益收益1682.2万美元，剩余3200万股价值4300万美元重新分类为长期投资[153][154] - 2024年，公司向Versamet出售特许权，获得价值8100万美元普通股，还完成1300万股私募，总成本750万美元，持有其33%股份[155][156] - 2024年，公司完成BeMetals 2200万股私募，总成本200万美元，年末投资市值200万美元，2023年曾确认500万美元减值损失[158][159] 其他资产与负债相关 - 2024年末其他资产7396.4万美元，较2023年的6363.5万美元增加，其中复垦存款5437.5万美元，预付预扣税1447.3万美元[161] - 2024年末总债务4.37883亿美元，较2023年的1.92125亿美元增加，长期债务4.21464亿美元[163] - 2024年12月17日，公司签订新循环信贷协议，最高可提取8亿美元，有额外2亿美元增额选择权，期限4年[165] - 新循环信贷利率基于SOFR或CORRA加信用利差调整，外加1.88% - 2.50%溢价，承诺费0.42% - 0.563%[166] - 2024年，公司偿还Fekola第一个设备贷款，第三个设备贷款已提取800万美元，可使用至2025年12月31日[173][175] - 2025年1月24日，公司在第三笔Fekola定期设备贷款安排下又提取了300万美元[177] - 2024年，短期租赁费用为900万美元（2023年为300万美元），可变租赁付款费用为5500万美元（2023年为5800万美元）[179] - 2024年12月31日，公司未折现租赁付款预期时间：少于1年为654.8万美元，1 - 5年为1625.7万美元，超过5年为1181.6万美元[180] - 2025年1月28日，公司发行本金总额4.6亿美元的可转换高级无抵押票据，净现金收益4.47亿美元，年利率2.75% [182] - 2024年12月31日，公司矿山恢复准备金未折现现金流估计约为1.87亿美元（2023年为1.3亿美元）[184] 税务与费用结算相关 - 2024年，公司结算2016 - 2023年所得税和海关评估费用7000万美元，记录所得税费用6700万美元[137] - 2024年，公司结算与资金汇回时间相关的监管纠纷费用1700万美元[137] - 2024年，公司向马里政府分配1.07亿美元留存收益，其在费科拉矿的10%普通股转为优先股[137] - 2024年，公司免除马里政府6900万美元贷款本金和应计利息[137] - 公司需定期估计资产和负债的税基，相关估计变化可能影响递延所得税资产和负债[115] - 公司对不确定税务状况确认潜在负债，并随新信息调整[106] 股份与股息相关 - 截至2024年12月31日，公司有13.18040605亿股普通股流通在外，无优先股流通在外[186] - 2024年，公司支付季度股息每股0.04美元，全年共计2.11亿美元，其中2500万美元通过股息再投资计划发行900万股支付[187] - 2025年2月19日，董事会宣布2025年第一季度现金股息为每股0.02美元，3月20日支付[188] - 2024年，公司发行300万股流通股，现金收益1000万美元，流通股溢价300万美元计入其他流动负债[189] 股份支付相关 - 2024年，公司授予员工2200万份股票期权，估计公允价值共计1100万美元[191] - 受限股票单位（RSUs）2022年末数量为2784千份，2023年末为3322千份，2024年末为4356千份[200] - 2024年公司向董事发行0.5百万份递延股份单位（DSUs），2023年为0.4百万份[202] - 2024年发行DSUs的公允价值为100万美元，2023年为100万美元[202] - 2024年有0.1百万份DSUs被释放，价值30万美元，2023年为0.7百万份，价值300万美元[202] - 截至2024年末，有220万份DSUs未兑现，2023年末为160万份[202] - 2024年与DSUs相关的股份支付费用为10万美元，2023年为80万美元[202] 激励计划相关 - 公司有绩效股份单位计划（PSU plan），参与者可获得的股份为授予PSUs的0% - 200%[203] - 2023年11月7日公司采用修订后的高管激励薪酬追回政策[204] - 2023年11月7日公司修订绩效股份单位计划，增加现金结算选项[204] - 公司有递延股份单位计划（DSU plan），符合条件的董事可选择以DSUs形式获得部分或全部现金薪酬[201] 其他财务数据关键指标变化 - 2024年应收账款、预付款项和其他短期投资为1.1565亿美元，2023年为0；2024年总额为4.1059亿美元，2023年为2.7491亿美元[117] - 2024年当前存货余额为4.77586亿美元，2023年为3.46495亿美元；2024年长短期存货余额为1.34529亿美元，2023年为1.00068亿美元[118] - 2024年长短期投资成本为8.6711亿美元，公允价值为7.6717亿美元；2023年成本为9.7621亿美元，公允价值为8.6007亿美元[120] - 2024年公司向BeMetals预付款200万美元，确认贷款预期信用损失700万美元[162]

文章核心观点 - 劳瑞德教育公司宣布管理层将参加2025年3月18 - 19日在伦敦梅费尔酒店举行的BTG Pactual拉美机会会议并进行一对一和小组会议 [1] 会议信息 - 会议参与需邀请且必须注册，如需会议信息或与公司管理层安排会议可联系BTG Pactual代表 [2] 公司介绍 - 劳瑞德教育公司在墨西哥和秘鲁运营五所高等教育机构，通过校园和在线学习为超45万名学生提供高质量本科、研究生和专业学位课程，致力于学术质量和创新，追求领先就业成果并提高高等教育可及性 [3] 联系方式 - 投资者关系联系邮箱为[email protected] [4] - 媒体联系人是Adam Smith，邮箱为[email protected]，美国联系电话为+1 (443) 255 0724 [4]

文章核心观点 - 介绍黄金矿业公司B2Gold及投资通讯Building Benjamins和创始人情况 [1] 公司相关 B2Gold公司 - B2Gold是一家黄金矿业公司，在马里运营一级Fekola矿及其他低AISC（全维持成本）矿山 [1] Building Benjamins投资通讯 - Building Benjamins是免费选股和市场评论投资通讯，是Tradition Investment Management, LLC的DBA（经营实体） [1] 创始人情况 - 创始人Benjamin Halliburton于2000年创立Tradition Capital Management，在2000年代获“PSN全股十年最佳经理”称号，2010年代获“PSN股息价值十年最佳经理”称号 [1] - 1986年在美林证券开启投资生涯，1990年获杜克大学福库商学院金融MBA学位，被评为福库学者，1994年获特许金融分析师称号 [1] - 在Brundage, Story and Rose公司时是表现最佳的投资组合经理，其“纪律性增长策略”在20世纪90年代牛市中跑赢标普500指数，是公司最年轻合伙人 [1] 分析师情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对BTG股票有实益多头头寸，文章为其本人撰写，表达个人观点，未获报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [2]

公司股价表现 - 公司最新交易日收盘价为2.42美元，较上一交易日下跌0.82%，表现逊于当日标准普尔500指数0.51%的跌幅、道琼斯指数0.75%的跌幅和纳斯达克指数0.28%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌5.79%，未跟上基础材料板块4.34%的涨幅和标准普尔500指数2.87%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司将于2025年2月19日公布财报，分析师预计每股收益0.07美元，与去年同期相比无增长 [2] 分析师评级 - 分析师对公司的预估变化通常反映近期业务趋势变化，上调预估表明分析师对公司业务运营和盈利的积极态度 [3] - 预估变化与短期股价直接相关，Zacks Rank模型考虑这些预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统评级从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去一个月Zacks共识每股收益预估下降5.43%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为5.9，相对于行业平均的10.76有折扣 [6] - 公司目前PEG比率为0.27，行业平均PEG比率为0.62 [6] 行业排名情况 - 黄金矿业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为89，处于250多个行业的前36% [7] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 拥有15年金融行业工作经验的分析师加入Seeking Alpha分享公司分析结果，寻找兼具成长和价值的公司，认为最佳投资是被低估且有良好增长前景的公司 [1] 分析师背景 - 有15年金融行业工作经验，曾在投资银行、商业银行和保险公司进行分析和判断风险管理工作 [1] - 日常工作是确保大型金融公司为股东做出正确决策以实现长期利润最大化 [1] - 拥有管理学和科学两个硕士学位 [1] 投资理念 - 寻找兼具成长和价值的公司，认为最佳投资是被低估且有良好增长前景的公司 [1] 分析师立场 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对BTG股票持有长期实益多头头寸 [2] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 B2Gold公司将发布2024年第四季度和全年财务结果，并举办电话会议讨论结果 [1] 财务结果发布 - 公司将于2025年2月19日北美市场收盘后发布2024年第四季度和全年财务结果 [1] 电话会议安排 - 公司高管将于2025年2月20日上午8点PT/上午11点ET举办电话会议讨论结果 [1] - 参与者可通过注册链接注册电话会议，注册后将收到含拨号详情和唯一PIN的日历邀请，注册开放至会议结束 [2] - 电话会议可在美国和加拿大免费拨打+1 (855) 669 - 9658，其他地区拨打+1 (412) 317 - 0088，回放接入码8765183，回放期两周 [2] 公司介绍 - B2Gold是总部位于加拿大温哥华的国际黄金生产商，2007年成立，在马里、纳米比亚和菲律宾有金矿，加拿大北部有在建项目，在多国还有开发和勘探项目 [3] 联系方式 - 投资者关系与企业发展副总裁Michael McDonald和企业传播总监Cherry DeGeer联系电话+1 604 - 681 - 8371，邮箱investor@b2gold.com [5] - 美国和加拿大免费联系电话+1 (844) 763 - 8274，其他地区+1 (647) 484 - 8814 [5] 公司官网 - 更多信息可访问公司网站www.b2gold.com [4]

文章核心观点 公司完成4.6亿美元2.75%可转换优先无担保票据发行，计划用所得款项满足营运资金需求和用于一般公司用途，同时进行了总回报互换交易 [1][2][3] 分组1：票据发行情况 - 公司完成2030年到期的2.75%可转换优先无担保票据发行，总本金4.6亿美元，包括全额行使额外购买6000万美元票据的选择权 [1] - 票据初始转换率为每1000美元本金对应315.2088股普通股，相当于初始转换价格约为每股3.17美元 [1] 分组2：资金用途 - 公司计划用发行所得款项净额满足营运资金需求和用于一般公司用途，先偿还循环信贷安排下的未偿还余额，再用未来循环信贷安排提款满足资金需求 [2] 分组3：总回报互换交易 - 公司与票据初始购买方之一就约5000万美元股票进行现金结算的总回报互换，期限约一个月，给予公司股票经济敞口 [3] - 总回报互换对手方或其关联方于1月23日收盘时购买股票，可能影响股价，平仓时也可能影响股价或票据价格 [3] 分组4：证券登记与销售 - 票据及可转换股票未在美国证券法下注册，也未在加拿大通过招股说明书资格认定，在美国销售需注册或符合豁免规定 [4] - 票据仅向“合格机构买家”发售，在加拿大根据适用证券法律豁免招股说明书要求发售 [5] 分组5：公司概况 - 公司是低成本国际高级黄金生产商，总部位于加拿大温哥华，2007年成立，在多个国家有金矿运营、建设及勘探项目 [6] 分组6：投资者关系 - 投资者关系联系人包括副总裁Michael McDonald和董事Cherry DeGeer，联系电话+1 604 - 681 - 8371，邮箱investor@b2gold.com [12]