财务数据和关键指标变化 - 净利息收益率（NIM）在第三季度下降了8个基点至232，但显示出月度稳定的迹象 [15] - 核心存款同比增长11%，总借款环比下降30%，无隔夜借款 [7] - 贷款余额在第三季度略有下降，主要由于还款和提前还款增加 [8] - 非利息收入在第三季度增加，主要由于FHLB提前还款收入493,000美元 [20] - 非利息支出在第三季度增加6.7%，主要与员工激励相关 [21] - 资产质量保持优异，净冲销率仅为1个基点，不良资产水平极低 [9][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长放缓，第三季度贷款余额下降1.5%，主要由于还款和提前还款增加 [52] - 存款增长强劲，核心存款同比增长11%，总存款增长10.8% [24] - 证券投资组合收益率上升15个基点至439，证券余额同比增长11% [18] - 商业房地产（CRE）贷款组合中，非自有办公物业贷款占5%，主要集中在郊区 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 双城市场表现稳定，租金增长和入住率保持稳定 [4] - 多户住宅市场未出现过度建设，双城市场的建设量低于全国平均水平 [54] - 商业房地产贷款组合中，固定利率贷款占多数，有助于降低重新定价风险 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增强资产负债表结构，以应对长期高利率环境 [6] - 公司正在减少对高成本借款的依赖，并放慢贷款增长速度 [7] - 公司计划在未来更有利的环境中进行更有选择性的贷款增长 [8] - 公司继续投资于技术和项目管理，以提高效率 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对净利息收益率的稳定趋势感到满意，预计未来几个季度将继续稳定 [16] - 管理层预计贷款增长将在2024年保持中个位数增长 [49] - 管理层对资产质量和贷款组合的多样化感到满意 [9][29] - 管理层对未来的盈利能力持乐观态度，尽管当前环境充满挑战 [43] 其他重要信息 - 公司连续27个季度实现有形账面价值增长，仅有12%的银行在过去8个季度中实现了这一目标 [11] - 公司流动性状况持续改善，第三季度末的流动性为22亿美元，是未保险存款的2.7倍 [37] - 公司资本比率持续上升，有形普通股权益比率从7.39%上升至7.61% [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的可见性和未来预期 - 公司预计2024年贷款增长将保持中个位数增长，可能更多集中在后半年 [49] - 公司对贷款增长的可见性有限，主要由于还款和提前还款的波动性 [48] 问题: 费用增长与资产增长的关系 - 公司预计费用增长将继续与资产增长保持一致，尽管当前贷款增长放缓 [51] 问题: 多户住宅市场的长期可行性 - 公司对多户住宅市场感到满意，认为双城市场具有稳定的租金增长和入住率 [4][54] 问题: 信用质量的总体看法 - 公司对信用质量感到满意，不良资产和净冲销率保持在极低水平 [30][56]

财务业绩与预测 - 公司2023年第二季度的财务业绩可能无法反映全年或未来期间的业绩[235] - 公司2023年第二季度基本每股收益为0.32美元，稀释每股收益为0.31美元[272] - 公司2023年第二季度每股账面价值为12.25美元，每股有形账面价值为12.15美元[272] - 公司2023年第二季度加权平均流通股数为27,886,425股，稀释加权平均流通股数为28,198,739股[272] - 2023年6月30日的净利息收入为25,872千美元，较2023年3月31日的28,567千美元下降9.43%[452] - 2023年6月30日的非利息收入为1,415千美元，较2023年3月31日的1,943千美元下降27.17%[452] - 2023年6月30日的净营业收入为27,237千美元，较2023年3月31日的30,267千美元下降10.01%[452] - 2023年6月30日的净收入为9,816千美元，较2023年3月31日的11,642千美元下降15.68%[452] - 2023年6月30日的平均资产为4,483,662千美元，较2023年3月31日的4,405,234千美元增长1.78%[452] - 2023年6月30日的核心净利息收入为25,336千美元，较2023年3月31日的27,947千美元下降9.34%[452] - 2023年6月30日的核心净利息收益率为2.31%，较2023年3月31日的2.62%下降0.31个百分点[452] 风险管理与假设 - 公司使用复杂的估值模型和假设来估计金融资产的公允价值，这些估计具有主观性和不确定性[238][242] - 公司对贷款组合的信用损失准备基于集体评估和个别评估，涉及大量管理判断和假设[256] - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，涉及对未来应税收入的判断和估计[260] - 公司面临利率风险，包括美联储近期和预期的加息影响[262] - 公司证券投资组合的价值波动，特别是利率变化的影响[262] - 公司贷款组合中的贷款集中度风险[262] - 公司依赖非核心资金来源（如经纪存款）来管理流动性风险[262] - 公司面临信息安全和网络攻击风险，包括使用人工智能的复杂攻击[262] - 公司面临气候变化对客户及其业务的负面影响风险[262] - 公司的主要市场风险是利率风险，即由于利率变化导致的净利息收入或净利息边际损失的风险[455] 利率风险与对冲 - 公司2023年6月30日的现金流对冲名义金额为3.08亿美元，2022年12月31日为2.88亿美元[444] - 公司2023年第二季度的现金流对冲主要用于管理经纪存款和批发借款组合的利率风险[444] - 公司2023年6月30日的净利息收入模拟模型假设利率曲线平行下移100、200和300个基点[446] - 公司2023年第二季度的净利息收入模拟模型假设未来12个月内利率敏感资产和负债无增长[445] - 公司2023年第二季度的净利息收入模拟模型考虑了利率变化的时间、收益率曲线的变化以及贷款提前还款速度等因素[445] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将下降7.68%[457] - 在利率下降300个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加11.22%[457] 股票回购 - 公司2023年4月至6月期间回购了863股股票，平均价格为10.14美元[276]

财务数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）在第二季度下降了32个基点至2.40%，但压缩速度有所放缓，预计未来几个月将继续放缓 [38][49] - 贷款收益率上升，新发放贷款的收益率通常在7%至8%之间，且许多贷款带有强预付款罚金，有助于维持较高的收益率 [12] - 非利息收入下降，主要由于上季度的FHLB预付款收入300,000美元未重现，以及信用证费用波动 [13] - 贷款增长年化率为5.6%，核心存款增长年化率为7.4%，存款增长超过贷款增长 [7][15] - 贷款损失准备金为1.36%，贷款信用损失拨备为550,000美元，未提款承诺的负拨备为500,000美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要由建筑和开发贷款组合推动，随着项目进入建设阶段，这些贷款将转移到其他组合 [17] - 非利息支出在第二季度仅增长1.4%，主要由于FDIC保险费用增加 [40] - 贷款参与销售在第二季度达到1.09亿美元，全年累计达到5.3亿美元，包括未提款承诺 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长年化率为19.6%，核心存款增长年化率为7.4%，非利息存款增长年化率超过4% [15] - 未保险存款比例从去年的38%下降到22%，公司继续优化FDIC保险覆盖 [16] - 贷款与存款比率降至104%，回到95%至105%的目标范围内 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续优化分支网络，搬迁了明尼阿波利斯市中心的分行，并在东都会区购买了土地用于未来新分行 [26] - 公司通过非常规活动和社交渠道积极拓展女性决策者的市场份额 [9] - 公司继续通过参与销售管理贷款增长，并从中获得额外的收入 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对团队充满信心，认为公司拥有双城地区最好的银行家 [10] - 尽管市场存在不确定性，公司对贷款组合的表现和质量感到满意 [8] - 预计未来贷款增长将保持在较高单位数范围内，核心存款增长将继续超过贷款增长 [62] 其他重要信息 - 公司有形账面价值同比增长超过10%，自2016年以来每个季度都有增长 [25] - 公司资本比率有所增加，CET1比率从8.48%增加到8.72%，有形普通股权益比率从7.23%增加到7.39% [47] - 公司拥有近20亿美元的流动性，是未保险存款的2.5倍 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差的展望 - 管理层认为净息差的压缩速度将继续放缓，预计未来几个月将趋于稳定 [68][87] - 贷款重新定价和核心存款增长将有助于净息差的稳定 [39] 问题: 关于存款成本和存款贝塔 - 存款成本在季度末为2.86%，存款贝塔的表现优于预期 [76][94] - 核心存款增长有助于减缓存款成本的上升 [95] 问题: 关于贷款参与销售的经济性 - 公司通过贷款参与销售获得服务费，具体费用根据交易条款有所不同 [92] - 参与销售的贷款无法重新回到资产负债表，但可以通过贷款偿还释放资金 [73] 问题: 关于资本目标和并购 - 公司没有具体的资本目标，但将继续通过收益留存增加资本 [98] - 公司将继续评估并购机会，但目前没有具体的交易计划 [96] 问题: 关于商业房地产风险 - 管理层认为商业房地产风险被媒体夸大，实际风险取决于具体物业和租户 [81][105] - 监管机构对商业房地产风险保持高度关注，正在对所有银行进行预审问卷 [81]

财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为11,642千美元，较2022年同期的12,262千美元有所下降[45] - 2023年第一季度净收入为1,164.2万美元，较2022年同期的1,226.2万美元略有下降[85] - 公司净收入从2022年3月31日的11,249千美元下降至2023年3月31日的10,629千美元，下降率为5.5%[118] - 公司基本每股收益从2022年3月31日的0.40美元下降至2023年3月31日的0.38美元，下降率为5%[118] - 公司稀释每股收益从2022年3月31日的0.39美元下降至2023年3月31日的0.37美元，下降率为5.1%[118] 现金流量 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为7,798千美元，较2022年同期的31,281千美元大幅下降[45] - 公司2023年第一季度投资活动使用的现金流量净额为129,463千美元，较2022年同期的213,030千美元有所减少[45] - 公司2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为243,814千美元，较2022年同期的110,163千美元大幅增加[45] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加122,149千美元，较2022年同期的净减少71,586千美元有显著改善[45] 贷款与信用损失 - 公司2023年第一季度贷款信用损失准备金为1,500千美元，较2022年同期的1,675千美元有所减少[45] - 公司采用CECL（当前预期信用损失模型）后，截至2023年1月1日，留存收益净减少390万美元，其中贷款相关的信用损失准备金增加65万美元，表外信用风险准备金增加480万美元，递延税项影响160万美元[76] - 公司对贷款的分类包括商业贷款、薪资保护计划（PPP）贷款、建筑和土地开发贷款等，其中商业贷款的主要还款来源为企业的现金流，受经济和行业周期影响较大[69][70][71] - 公司对表外信用风险（如未使用的贷款承诺、财务担保和信用证）也设立了单独的准备金，截至2023年第一季度，表外信用风险准备金为521万美元[75][77] - 公司采用CECL后，商业贷款的信用损失准备金从650万美元减少至534.3万美元，建筑和土地开发贷款的准备金从391.1万美元减少至284.1万美元[77] - 2023年第一季度，公司多户住宅贷款的信用损失准备金从1,745.9万美元增加至2,077.7万美元，非自用商业房地产贷款的准备金从1,257.6万美元增加至1,544.5万美元[77] - 公司2023年第一季度信用损失准备金增加了650,000美元，并记录了150万美元的信用损失准备金[133] - 公司贷款损失准备金从2022年12月31日的47,996千美元增加至2023年3月31日的50,148千美元，增长率为4.5%[126] - 公司信用损失准备金总额为50,148千美元，其中商业贷款准备金为5,566千美元，多户住宅贷款准备金为20,989千美元[109] - 截至2022年12月31日，公司无相关贷款损失准备金的贷款总额为28,049千美元，其中商业贷款为19,508千美元，房地产抵押贷款为6,239千美元[139] 证券投资 - 截至2023年3月31日，公司持有的520笔债务证券未实现亏损约为9.2%，未计入收入[100] - 截至2022年12月31日，公司持有的530笔债务证券未实现亏损约为9.9%，未计入收入[101] - 2023年3月31日，公司持有的证券组合中，抵押贷款支持证券的摊余成本为240,517千美元，公允价值为227,238千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的市政债券的摊余成本为146,810千美元，公允价值为126,598千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的公司证券的摊余成本为127,170千美元，公允价值为117,895千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的SBA证券的摊余成本为30,331千美元，公允价值为30,799千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的资产支持证券的摊余成本为54,424千美元，公允价值为54,161千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的美国国债的摊余成本为2,762千美元，公允价值为2,739千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的证券组合总摊余成本为602,014千美元，公允价值为559,430千美元[95] - 2023年3月31日，公司持有的证券组合中，超过10年到期的证券摊余成本为70,635千美元，公允价值为57,338千美元[102] - 公司证券投资组合的未实现损失从2022年12月31日的50,723千美元减少至2023年3月31日的48,884千美元，减少率为3.6%[120] 贷款组合 - 公司商业贷款总额为435,344千美元，其中406,192千美元为正常贷款，19,675千美元为次级贷款[109] - 建筑和土地开发贷款总额为295,554千美元，其中294,736千美元为正常贷款，106千美元为次级贷款[109] - 1-4家庭建筑贷款总额为70,242千美元，全部为正常贷款[109] - 1-4家庭抵押贷款总额为50,945千美元，其中50,271千美元为正常贷款，674千美元为次级贷款[109] - 多户住宅贷款总额为1,306,738千美元，其中1,303,468千美元为正常贷款，3,270千美元为次级贷款[109] - 商业房地产所有者自用贷款总额为149,905千美元，其中148,268千美元为正常贷款，1,637千美元为次级贷款[109] - 商业房地产非所有者自用贷款总额为947,008千美元，其中922,657千美元为正常贷款，6,239千美元为次级贷款[109] - 消费者和其他贷款总额为8,132千美元，全部为正常贷款[109] - 公司总贷款组合为3,569,446千美元，其中3,509,145千美元为正常贷款，28,049千美元为次级贷款[109] - 公司2023年第一季度总贷款为231,104千美元，相比2022年同期的1,295,939千美元大幅下降[131] - 公司2023年第一季度商业贷款总额为20,481千美元，相比2022年同期的154,046千美元显著减少[131] - 公司2023年第一季度房地产抵押贷款总额为166,453千美元，相比2022年同期的916,985千美元大幅下降[131] - 公司2023年第一季度消费者和其他贷款总额为2,600千美元，相比2022年同期的498千美元有所增加[131] - 公司2023年第一季度商业房地产非自用贷款总额为44,885千美元，相比2022年同期的347,117千美元大幅下降[131] - 公司2023年第一季度多户住宅贷款总额为81,837千美元，相比2022年同期的394,113千美元显著减少[131] - 公司2023年第一季度1-4家庭抵押贷款总额为22,416千美元，相比2022年同期的120,225千美元大幅下降[131] - 公司2023年第一季度建筑和土地开发贷款总额为13,589千美元，相比2022年同期的195,387千美元显著减少[131] - 公司贷款总额从2022年12月31日的3,569,446千美元增长至2023年3月31日的3,684,360千美元，增长率为3.2%[126] 存款与负债 - 公司存款总额从2022年12月31日的3,416,543千美元略微下降至2023年3月31日的3,411,123千美元，下降率为0.2%[116] - 截至2023年3月31日，公司存款总额为950,452千美元，其中1年以下存款为340,742千美元，2至3年存款为371,335千美元[141] - 公司截至2023年3月31日的存款总额为34.11亿美元，其中交易存款为13.72亿美元，储蓄和货币市场存款为9.13亿美元，定期存款为2.66亿美元[163] - 公司截至2023年3月31日的FHLB抵押贷款余额为13.5亿美元，剩余可用额度为2.468亿美元[173] - 公司截至2023年3月31日的循环信贷额度余额为1380万美元[174] - 公司截至2023年3月31日的2030年票据和2031年票据的总债务余额分别为5000万美元和3000万美元[175] - 公司截至2023年3月31日的FHLB信用证余额为6290万美元[178] 利率与对冲 - 公司2023年第一季度加权平均支付利率为2.00%，较2022年第四季度的1.90%有所上升[35] - 公司2023年第一季度加权平均接收利率为4.66%，较2022年第四季度的3.47%大幅上升[35] - 公司预计在未来12个月内将有550万美元的现金流对冲重新分类为利息费用，作为费用的减少[144] - 2023年3月31日，公司利率互换协议的名义金额为125,000千美元，未摊销溢价为5,674千美元，加权平均执行利率为0.96%[146] - 截至2023年3月31日，公司利率互换协议的资产公允价值为8,868千美元，负债公允价值为-2,725千美元[147] - 2023年3月31日，公司收到的现金抵押品为31,303千美元，净资产为1,273千美元[148] - 公司预计在未来12个月内不会有与对冲无效性相关的金额从累计其他综合收益重新分类为净收入[149] - 公司截至2023年3月31日的利率互换协议名义金额为130.008亿美元，公允价值为0美元[168] 资本与风险 - 公司截至2023年3月31日的总风险资本为547,764千美元，占比13.25%，高于最低资本要求的330,826千美元和8.00%的比率[220] - 公司截至2023年3月31日的普通股一级资本为417,037千美元，占比10.08%，高于最低资本要求的248,120千美元和6.00%的比率[220] - 公司截至2023年3月31日的金融资产公允价值为592,006千美元，其中Level 1资产为2,739千美元，Level 2资产为589,267千美元[223] - 公司截至2023年3月31日的金融负债公允价值为9,429千美元，全部为Level 2负债[223] - 公司截至2023年3月31日的抵押贷款支持证券公允价值为227,238千美元，全部为Level 2资产[223] - 公司截至2023年3月31日的公司证券公允价值为117,895千美元，全部为Level 2资产[223] - 公司截至2023年3月31日的利率互换公允价值为15,572千美元，全部为Level 2资产[223] - 公司截至2023年3月31日的利率上限公允价值为17,004千美元，全部为Level 2资产[223] - 公司截至2023年3月31日的资产支持证券公允价值为54,161千美元，全部为Level 2资产[223] - 公司截至2023年3月31日的市政债券公允价值为126,598千美元，全部为Level 2资产[223] 股权激励 - 公司2019年通过的股权激励计划（2019 EIP）允许授予最多1,000,000股普通股的激励和非限制性股票期权、股票增值权、股票奖励、限制性股票单位和现金激励奖励[182] - 截至2023年3月31日，公司有137,786股普通股为2019 EIP预留，而2022年12月31日为231,363股[182] - 2023年第一季度，公司股票期权行权82,000股，加权平均行权价格为3.19美元[183] - 截至2023年3月31日，公司未归属的限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为322,000美元，预计将在0.7年内确认[186] - 截至2023年3月31日，公司未归属的限制性股票单位相关的未确认补偿成本为630万美元，预计将在3年内确认[187] - 2023年第一季度，公司授予82,969个限制性股票单位，加权平均授予公允价值为15.59美元[188] - 2023年第一季度，公司确认的股票期权补偿费用为186,000美元，而2022年同期为288,000美元[209] - 2023年第一季度，公司确认的限制性股票奖励补偿费用为111,000美元，与2022年同期持平[214] - 2023年第一季度，公司确认的限制性股票单位补偿费用为529,000美元，而2022年同期为353,000美元[216] 其他 - 公司2023年第一季度发行了10,608股非限制性普通股给非员工董事，总价值为115,000美元[40] - 公司2023年第一季度净未实现收益为6,143千美元，较2022年第四季度的9,175千美元有所下降[35] - 2023年第一季度其他综合收益净额为46万美元，较2022年同期的亏损1,071.3万美元显著改善[85] - 公司评估了2023年3月发布的会计准则更新（ASU 2023-02），该准则允许公司选择按比例摊销法核算符合条件的税收权益投资，公司正在评估其对会计和披露的影响[79] - 公司截至2023年3月31日的应计利息收入为950万美元[159]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度每股收益为0.37美元 [18] - 净利息收入由于净利差压缩和贷款增长放缓而有所下降 [25] - 净利差由于存款成本上升速度快于贷款收益率上升而下降44个基点至2.72% [22][23][24][26][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额以13%的年化速度增长,增速有所放缓 [18][41][42][45] - 存款余额小幅下降,公司重点关注存款保持工作 [18][34][35][37][38] - 非利息收入由于信用证费用上升和FHLB提前还款收入增加而增加11.8% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要在明尼苏达州双城地区经营,无重大市场变化 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于为当地客户提供优质服务,保持高效经营和有效管理风险 [13][17] - 公司计划在东部大都市区增加网点布局,以补充核心存款增长 [72] - 公司将继续关注贷款与存款的匹配,并寻求通过参与贷款等方式管理贷款增长 [36][41][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为银行业近期事件可能会对行业产生持续影响,但公司有信心应对挑战并获得市场份额 [12][13][17] - 公司预计2023年全年贷款增长将保持在高单位数至低双位数的水平 [67] - 公司预计第二季度净利差压力将有所缓解,但仍将面临一定压力,未来走势将取决于利率走势、收益率曲线形状和核心存款增长 [28][67][68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Nosal 提问** 询问存款定价情况,特别是3月份的变化 [77][78][79] **Joe Chybowski 回答** 存款成本在3月后半段加速上升,3月单月净利差约为2.6% [80][81][82] 问题2 **Jeff Rulis 提问** 询问存款流动情况及后续预期 [92][93][94][95][96][97] **Nick Place 回答** 3月末以来存款流动情况有所好转,公司有信心通过优质服务继续获得存款增长 [92][93][94][95][96] 问题3 **Ben Gerlinger 提问** 询问公司是否考虑新的存款获取策略,以应对贷款增长超过存款增长的情况 [115][116][117][118][119][120][121][122][123][124] **Nick Place 和 Joe Chybowski 回答** 公司正在通过拓展中小企业客户等方式,增加存款来源的多样性,但这需要一定时间 [122][123][124]

美联储货币政策影响 - 美联储的货币政策可能对公司的财务状况和运营结果产生不利影响[142] 股票交易情况 - 公司的股票相对较少交易[142] 股价波动风险 - 公司的股价可能会波动，导致股价下跌[144] - 公司的股票价格可能会因多种因素而下跌[145] 股票回购计划 - 公司的股票回购计划可能无法完全实施或提升长期股东价值[152] 股价稀释风险 - 公司的未来发行普通股可能导致股价稀释，进而导致股价下跌[149] 债务和优先股持有人权益 - 公司的债务和优先股持有人在清算、解散或清算时具有优先权[150] 利息收入模拟分析 - 公司使用净利息收入模拟来衡量和评估未来12个月内由于利率的即时和持续变化而导致的净利息收入的潜在变化[235] - 2022年12月31日，公司进行了不同利率情景下的净利息收入预测，显示在利率上升400个基点的情况下，公司将会经历净利息收入下降4.84%的情况[236] - 在利率下降300个基点的情况下，公司将会经历净利息收入增加1.74%的情况[236] - 模拟分析结果是假设的，实际结果可能会受到多种因素的影响，如利率变化的时间和幅度与预期不符、非平行的收益率曲线变化等[236]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收益创历史新高,净利润和收入均创新高 [8] - 2022年第四季度每股收益为0.45美元,受到强劲贷款增长、高效经营和良好资产质量的推动 [9] - 净息差在第四季度下降至3.16%,主要由于为支持贷款增长而需要更多的高成本批发资金和借款 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额在第四季度增长22%,全年增长27%,主要来自多户家庭、建筑开发和商业贷款 [15][16][11] - 为管理贷款增长,公司采取了出售贷款参与份额、提高定价和信贷标准以及要求更多补偿性存款余额的措施 [15] - 存款余额在第四季度增长13%,全年增长16%,但增速低于贷款,公司需要更多高成本的批发资金和借款 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在明尼阿波利斯-圣保罗地区持续获得市场份额,从大型银行客户那里吸引了很多长期客户 [7][15] - 公司在多户家庭和建筑开发贷款方面保持专长和优势 [16] - 公司正在建立商业贷款业务,以增加收入来源和存款渠道 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2022年的战略重点包括持续资产负债表增长、提高运营效率和保持优秀的资产质量 [8] - 2023年的战略重点包括:1)更好地平衡贷款增长和核心存款增长;2)维持高效运营同时继续投资;3)主动评估资产质量和重定价风险;4)实施为长期成功做准备的举措 [24][25] - 公司在明尼阿波利斯-圣保罗地区持续获得市场份额,从大型银行客户那里吸引了很多长期客户 [7][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年贷款增长将放缓至单位数或低个位数,以更好地与核心存款增长保持一致 [23] - 管理层预计第一季度净息差压缩将与第四季度相似,之后将趋于稳定并有可能在下半年扩张 [12][23] - 管理层对公司长期成功保持乐观,认为目前采取的措施将使公司继续保持强劲的增长和高效运营 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Nosal 提问** 询问公司对于2023年第一季度后净息差稳定和扩张的信心,特别是存款定价压力放缓的关键 [28][29] **Joe Chybowski 回答** 公司有信心通过增加核心存款来降低资金成本,同时随着贷款重新定价,资产收益将继续提高,这将有助于净息差的稳定和扩张 [29] 问题2 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对于2023年费用增长放缓的预期,以及是否会暂停或推迟一些计划 [38][39] **Jerry Baack 回答** 公司将保持谨慎的新增员工政策,主要集中在一些关键的风险管理和财资管理方面的补充,但不会完全放弃增长机会 [39] 问题3 **Ben Gerlinger 提问** 询问公司是否会暂时放弃一些战略举措,以应对当前的利率环境 [46][47] **Jerry Baack 和 Joe Chybowski 回答** 公司的整体战略没有改变,仍在积极获取市场份额。但在贷款增长方面会更加谨慎,同时将更多关注优化内部的技术投资,提高运营效率 [47][48]

公司基本信息 - 公司总部位于明尼苏达州圣路易斯公园，主要资金来源为存款和借款，主要收入来源为贷款利息和投资证券收益[159] COVID-19疫情影响 - 公司继续密切关注COVID-19疫情的影响，包括CARES法案和疫苗接受情况，但无法估计疫情对经济和公司财务状况的全面影响[160][162] - 公司贷款组合中，2022年9月30日有1060万美元的贷款因COVID-19疫情进行了修改，占贷款组合的0.3%[259] 财务表现 - 2022年第三季度净收入为1450万美元，同比增长26.1%，稀释后每股收益为0.47美元，同比增长19.4%[180] - 2022年前九个月净收入为3970万美元，同比增长19.5%，稀释后每股收益为1.27美元，同比增长11.1%[180] - 2022年第三季度总资产为41.29亿美元，同比增长21.8%[177] - 2022年第三季度总贷款为33.80亿美元，同比增长24.6%[177] - 2022年第三季度净利息收入为3409.5万美元，同比增长18.9%[178] - 2022年第三季度贷款损失准备金为150万美元，同比下降15.4%[178] - 2022年第三季度平均资产回报率为1.46%，同比增长6.6%[175] - 2022年第三季度平均股东权益回报率为14.99%，同比增长8.5%[175] - 2022年第三季度净利息收益率为3.53%，同比下降0.3%[175] - 2022年第三季度核心存款占总存款的比例为83.0%，同比下降0.3%[175] - 公司2022年9月30日的总资产为3,948,201千美元，同比增长18.5%[184] - 2022年9月30日的净利息收入为34,095千美元，同比增长18.9%[185] - 2022年9月30日的贷款总额为3,265,814千美元，同比增长23.0%[184] - 2022年9月30日的投资证券总额为537,056千美元，同比增长39.1%[184] - 2022年9月30日的利息收入资产总额为3,871,896千美元，同比增长19.7%[184] - 2022年9月30日的净利息收益率为3.53%，同比下降0.01个百分点[185] - 2022年9月30日的利息支出为8,264千美元，同比增长70.6%[184] - 2022年9月30日的股东权益为384,020千美元，同比增长16.2%[184] - 2022年9月30日的非利息收入资产为76,305千美元，同比下降22.2%[184] - 2022年9月30日的总负债为3,564,181千美元，同比增长19.1%[184] - 2022年第三季度净利息收入为3410万美元，同比增长540万美元，增幅18.9%[193] - 2022年第三季度净利息收益率为3.53%，较2021年同期的3.54%下降1个基点[194] - 2022年第三季度核心净利息收益率为3.38%，较2021年同期的3.22%上升16个基点[194] - 2022年第三季度PPP贷款发放费用为9万美元，较2021年同期的160万美元大幅下降[195] - 2022年第三季度平均生息资产为38.7亿美元，同比增长6.376亿美元，增幅19.7%[199] - 2022年第三季度平均付息负债为25.2亿美元，同比增长3.401亿美元，增幅15.6%[199] - 2022年第三季度生息资产的税后收益率为4.37%，较2021年同期的4.14%有所上升[200] - 2022年第三季度付息负债的平均利率为1.30%，较2021年同期的0.88%有所上升[200] - 2022年第三季度贷款利息收入为3780万美元，同比增长670万美元，增幅21.6%[202] - 2022年第三季度贷款收益率（不包括PPP贷款）为4.59%，较2021年同期的4.51%上升8个基点[203] - 2022年第三季度利息支出增加340万美元，达到830万美元，同比增长70.6%，主要由于存款利率上升和联邦基金购买及FHLB借款增加[206] - 2022年第三季度存款利息支出增加260万美元，达到600万美元，同比增长75.1%，存款成本从0.48%上升至0.73%[207] - 2022年前九个月净利息收入为9680万美元，同比增长1640万美元，增幅20.5%，主要由于平均生息资产增长[209] - 2022年前九个月平均生息资产增加6.129亿美元，达到36.6亿美元，同比增长20.1%[211] - 2022年前九个月贷款利息收入增加1630万美元，达到1.041亿美元，同比增长18.6%，主要由于贷款平均余额增长22.4%[215] - 2022年前九个月贷款损失准备金增加220万美元，达到620万美元，主要由于贷款组合的强劲增长[220] - 2022年前九个月非利息收入增加57.3万美元，达到460万美元，主要由于客户服务费、信用证费和银行自有寿险收入增加[224] - 2022年前九个月非利息支出增加580万美元，达到4140万美元，同比增长16.2%，主要由于员工薪酬和福利增加420万美元[227] - 2022年第三季度效率比率为39.8%，相比2021年同期的43.9%有所改善[230] - 公司总资产在2022年9月30日达到41.3亿美元，较2021年12月31日的34.8亿美元增长18.7%，较2021年9月30日的33.9亿美元增长21.8%[235] - 公司总贷款在2022年9月30日达到33.8亿美元，较2021年12月31日的28.2亿美元增长19.9%，较2021年9月30日的27.1亿美元增长24.6%[236] - 公司2022年第三季度的所得税费用为530万美元，较2021年同期的400万美元增长32.5%[234] - 公司2022年第三季度的非利息支出为1.4157亿美元，较2021年同期的1.3236亿美元增长6.96%[232] - 公司2022年第三季度的贷款增长为1.542亿美元，年化增长率为19.0%[237] - 公司2022年9月30日的投资证券组合为5.42亿美元，较2021年12月31日的4.394亿美元增长23.4%[241] - 公司2022年9月30日的商业房地产贷款总额为24.7亿美元，占贷款组合的73.0%[249] - 公司2022年9月30日的多户住宅贷款为12.3亿美元，较2021年12月31日增长3.203亿美元[247] - 公司2022年9月30日的建筑和土地开发贷款为3.356亿美元，较2021年12月31日增长5410万美元[247] - 公司2022年9月30日的非业主占用商业房地产贷款为9.007亿美元，较2021年12月31日增长8210万美元[247] - 公司总贷款余额在2022年9月30日达到33.8亿美元，同比增长24.6%[250] - 多户住宅商业房地产贷款（Multifamily CRE）在2022年9月30日达到12.3亿美元，占总贷款的36.4%，同比增长42.2%[250] - 2022年9月30日，公司贷款组合中固定利率贷款占比为26.1亿美元，浮动或可调整利率贷款占比为26.8亿美元[253] - 公司贷款组合中，1-4户家庭抵押贷款在2022年9月30日达到3.41亿美元，占总贷款的10.1%，同比增长17.4%[250] - 2022年9月30日，公司贷款组合中“关注类”贷款总额为2275.9万美元，较2021年12月31日的4930万美元大幅下降[258] - 2022年9月30日，公司贷款组合中“次级”贷款总额为3076.7万美元，较2021年12月31日的2260万美元有所增加[258] - 公司贷款组合中，2022年9月30日有1060万美元的贷款因COVID-19疫情进行了修改，占贷款组合的0.3%[259] - 公司贷款组合中，2022年9月30日有5288.6万美元的贷款在一年内到期，占总贷款的15.6%[253] - 公司贷款组合中，2022年9月30日有1502.7万美元的贷款在1至5年内到期，占总贷款的44.5%[253] - 截至2022年9月30日，公司贷款损失准备金为4650万美元，较2021年12月31日的4000万美元增加了650万美元[268] - 2022年第三季度净冲销（回收）总额为-28万美元，2021年同期为-1万美元[268] - 2022年前九个月净冲销（回收）总额为-27.1万美元，2021年同期为-6万美元[268] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.38%，较2021年12月31日的1.42%有所下降[268] - 2022年9月30日，非应计贷款总额为66.3万美元，较2021年12月31日的72.2万美元减少了5.9万美元[262] - 2022年9月30日，非应计贷款占总贷款的比例为0.02%，较2021年12月31日的0.03%有所下降[263] - 2022年9月30日，总不良资产为66.3万美元，较2021年12月31日的72.2万美元减少了5.9万美元[263] - 2022年9月30日，总不良资产和重组应计贷款为74.6万美元，较2021年12月31日的202.6万美元大幅减少[263] - 2022年9月30日，房地产抵押贷款占总贷款损失准备金的76.1%，较2021年12月31日的72.9%有所增加[270] - 2022年9月30日，多户住宅贷款占贷款损失准备金的36.2%，较2021年12月31日的31.5%有所增加[270] - 截至2022年9月30日，公司总存款为33.1亿美元，较2021年12月31日的29.5亿美元增长3.588亿美元，增幅12.2%，较2021年9月30日的28.5亿美元增长4.509亿美元，增幅15.8%[271] - 2022年第三季度存款增长主要得益于储蓄和货币市场存款以及定期存款的增加，部分被计息交易存款和经纪存款的下降所抵消[271] - 截至2022年9月30日，公司经纪存款为4.632亿美元，较2021年12月31日的3.693亿美元增加9390万美元，增幅25.4%[273] - 截至2022年9月30日，公司未保险存款约为14亿美元，较2021年12月31日的12.1亿美元有所增加[275] - 截至2022年9月30日，公司其他借款包括FHLB预付款7150万美元，FHLB的借款能力为4.266亿美元[276] - 2022年9月1日，公司修订了与第三方贷款人的协议，将循环信贷额度从2500万美元增加到4000万美元，并将到期日从2023年2月28日延长至2024年9月1日[277] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为3.82亿美元，较2021年12月31日的3.793亿美元增加270万美元[282] - 2022年第三季度，公司回购了99,310股普通股，占总股本的0.4%，加权平均价格为每股16.27美元，总金额为160万美元[283] - 2022年8月17日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购最多2500万美元的普通股，该计划将于2024年8月16日到期[284] - 公司截至2022年9月30日的总风险资本为535,184千美元，比率为13.78%，高于最低资本要求的310,810千美元（8.00%）[288] - 公司核心存款在2022年9月30日达到约27.4亿美元，占总存款的83.0%，显示出稳定的资金来源[299] - 公司2022年9月30日的初级流动性为578,339千美元，较2021年12月31日的570,246千美元增加了8.1百万美元[296][297] - 公司2022年9月30日的次级流动性为831,138千美元，较2021年12月31日的909,850千美元减少了78.1百万美元[296][298] - 公司2022年9月30日的总流动性（初级加次级）占总存款的42.6%，较2021年12月31日的50.2%有所下降[296] - 公司2022年9月30日的未使用信贷额度为428,874千美元（固定利率）和531,272千美元（浮动利率），较2021年12月31日有所增加[292] - 公司2022年9月30日的证券可供出售为542,007千美元，较2021年12月31日的439,362千美元增加了102.6百万美元[296][297] - 公司2022年9月30日的经纪存款为463.2百万美元，较2021年12月31日的369.3百万美元有所增加[300] - 公司2022年9月30日的FHLB借款能力为426,604千美元，较2021年12月31日的550,807千美元减少了124.2百万美元[296][298] - 公司2022年9月30日的联邦储备银行借款能力为156,534千美元，较2021年12月31日的126,043千美元增加了30.5百万美元[296][298] - 2022年前九个月净营业收入为101,347千美元，同比增长21.2%[304] - 2022年第三季度非利息收入为1,387千美元，同比下降1.6%[304] - 2022年前九个月净收入为39,657千美元，同比增长19.6%[304] - 2022年第三季度平均资产为3,948,201千美元，同比增长18.5%[304] - 2022年第三季度核心净利息收益率为3.38%，同比上升0.16个百分点[305] - 2022年第三季度贷款损失准备金为1,500千美元，同比增长15.4%[304] - 2022年前九个月核心净利息收入为91,566千美元，同比增长27.4%[304] - 2022年第三季度核心平均生息资产为3,869,472千美元，同比增长22.6%[305] - 2022年第三季度税前净收入回报率为2.15%，同比上升0.06个百分点[304] - 2022年9月30日的净利息收入为34,095千美元，较2021年同期的32,530千美元增长4.8%[307] - 2022年9月30日的非利息收入为1,387千美元，较2021年同期的1,410千美元下降1.6%[307] - 2022年9月30日的调整后营业收入为35,482千美元，较2021年同期的30,035千美元增长18.1%[307] - 2022年9月30日的效率比率为39.8%，较2021年同期的43.9%下降4.1个百分点[307] - 2022年9月30日的调整后非利息支出为13,995千美元，较2021年同期的12,454千美元增长12.4%[307] - 2022年9月30日的平均资产为3,948,201千美元，较2021年同期的3,332,301千美元增长18.5%[307] - 2022年9月30日的调整后非利息支出与平均资产的比率为1.41%，较2021年同期的1.49%下降0.08个百分点[307] - 截至2022年9月30日，公司总资产为4,128,987千美元，较2021年同期的3,389,125千美元增长21.8%[310] - 2022年9月30日，公司普通股股东权益为382,007千美元，较2021年同期的367,803千美元增长3.9%[310] - 2022年9月30日，公司有形普通股权益/有形资产比率为7.57%，较2021年同期的8.81%下降1.24个百分点[310] - 2022年9月30日，公司每股有形账面价值为11.33美元，较2021年同期的10.62美元增长6.7%[310] - 2022年9月30日，公司平均有形普通股权益回报率为17.03%，较2021年同期的15.69%增长1.34个百分点[310] - 2022年9月30日，公司调整后稀释每股收益为0.47美元，较2021年同期的0.41美元增长14.6%[311] 利率风险管理 - 截至2022年9月30日，公司利率对冲工具的名义金额为2.5亿美元，较2021年12月31日的2.35亿美元增长6.4%[316] - 2022年9月30日，公司预测在利率上升400个基点的情况下，净利息收入将下降7.88%[320] - 2022年9月30日，公司预测在利率下降200个基点的情况下，净利息收入将增加2.43%[320] - 公司使用净利息收入模拟模型来评估

股息分配 - 公司董事会宣布每股5.875%非累积永久优先股A系列的季度现金股息为36.72美元（每存托股0.3672美元），将于2022年9月1日支付给截至2022年8月15日营业结束时登记在册的股东[139] 财务表现 - 公司2022年6月30日的财务报告显示，截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务结果可能无法反映全年或未来期间的结果[140] - 2022年第二季度净收入为1290万美元，同比增长17.2%[170] - 2022年第二季度稀释后每股收益为0.41美元，同比增长9.2%[170] - 2022年上半年净收入为2510万美元，同比增长16.1%[170] - 2022年上半年稀释后每股收益为0.80美元，同比增长6.9%[170] - 2022年第二季度净利息收入为3253万美元，同比增长23.7%[168] - 2022年第二季度贷款损失准备金为302.5万美元，同比增长89.1%[168] - 2022年第二季度总资产为38.83亿美元，同比增长22.8%[167] - 2022年第二季度总贷款为32.26亿美元，同比增长24.4%[167] - 2022年第二季度存款为32.02亿美元，同比增长17.7%[167] - 2022年第二季度股东权益为3.75亿美元，同比增长28.9%[167] - 公司总资产从2021年6月的3,076,712千美元增长至2022年6月的3,743,575千美元，增长约21.7%[174] - 净利息收入从2021年6月的26,495千美元增长至2022年6月的32,806千美元，增长约23.8%[175] - 贷款总额从2021年6月的2,534,071千美元增长至2022年6月的3,107,679千美元，增长约22.6%[174] - 投资证券总额从2021年6月的391,078千美元增长至2022年6月的491,403千美元，增长约25.7%[174] - 净利息收益率从2021年6月的3.52%增长至2022年6月的3.58%[175] - 利息收入资产总额从2021年6月的3,019,437千美元增长至2022年6月的3,671,748千美元，增长约21.6%[174] - 利息支出负债总额从2021年6月的2,039,172千美元增长至2022年6月的2,439,718千美元，增长约19.6%[174] - 非利息收入资产从2021年6月的57,275千美元增长至2022年6月的71,827千美元，增长约25.4%[174] - 股东权益从2021年6月的286,311千美元增长至2022年6月的381,448千美元，增长约33.2%[175] - 净利息收入从2021年6月的26,288千美元增长至2022年6月的32,530千美元，增长约23.7%[175] - 2022年第二季度净利息收入为3250万美元，同比增长620万美元，增幅23.7%，主要得益于平均生息资产的增长和存款利率的下降[185] - 2022年第二季度净利息收益率为3.58%，较2021年同期的3.52%上升6个基点[186] - 2022年第二季度核心净利息收益率为3.34%，较2021年同期的3.31%上升3个基点[186] - 2022年第二季度平均生息资产增加6.523亿美元，增幅21.6%，达到36.7亿美元[187] - 2022年第二季度平均付息负债增加4.005亿美元，增幅19.6%，达到24.4亿美元[188] - 2022年第二季度生息资产的税后收益率为4.16%，较2021年同期的4.17%略有下降[190] - 2022年第二季度付息负债的平均利率为0.86%，较2021年同期的0.96%下降10个基点[190] - 2022年第二季度贷款利息收入为3450万美元，同比增长570万美元，增幅19.8%[192] - 2022年第二季度贷款平均收益率（不包括PPP贷款）为4.43%，较2021年同期的4.54%下降11个基点[193] - 2022年第二季度存款利息支出为350万美元，同比下降5.7万美元，降幅1.6%[195] - 净利息收入为6270万美元，同比增长1130万美元，增幅21.3%[201] - 平均生息资产增加6.003亿美元，增幅20.3%，达到35.5亿美元[203] - 贷款利息收入为6630万美元，同比增长960万美元，增幅16.9%[207] - 存款利息支出减少57万美元，降幅7.9%，至660万美元[209] - 贷款损失准备金为300万美元，同比增加140万美元[212] - 非利息收入为170万美元，同比增加4.7万美元[215] - 非利息支出为1380万美元，同比增加230万美元[218] - 全职员工从214人增加到236人[220] - 效率比率为40.2%，同比下降1.8个百分点[222] - 公司2022年第二季度非利息支出总额为1.3752亿美元，同比增长2275万美元，增幅为19.8%[223] - 2022年第二季度所得税费用为450万美元，同比增长70万美元，有效税率为26.0%[226] - 截至2022年6月30日，公司总资产为38.8亿美元，同比增长11.7%，较2021年6月增长22.8%[227] - 2022年6月30日，公司总贷款额为32.3亿美元，同比增长14.4%，较2021年6月增长24.4%[228] - 2022年第二季度，公司贷款组合中，建筑和土地开发贷款增加7770万美元，多户住宅贷款增加1.776亿美元，非业主自用商业地产贷款增加6790万美元[237] - 2022年6月30日，公司投资证券组合为4.826亿美元，同比增长9.8%，其中市政证券占比34.7%，政府机构抵押贷款支持证券占比24.2%[231] - 2022年6月30日，公司持有的美国国债证券为260万美元，SBA证券为2464.2万美元，市政证券为1.6752亿美元[234] - 公司贷款组合的年化增长率为30.9%（不包括PPP贷款），主要得益于商业、建筑和土地开发、多户住宅及非业主自用商业地产贷款的增长[237] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合总额为32.26亿美元，其中房地产抵押贷款占比76.0%[239] - 投资者商业地产贷款总额为23.3亿美元，占贷款组合的72.4%，不包括PPP贷款[240] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中固定利率贷款占比为27.5亿美元，浮动或可调整利率贷款占比为27.3亿美元[243] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中1-4家庭抵押贷款占比为10.4%，多户住宅贷款占比为33.7%[239] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中非业主自用商业地产贷款占比为27.5%[239] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中建筑和土地开发贷款占比为11.1%[239] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中消费者和其他贷款占比为0.2%[239] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中风险评级为“关注”的贷款总额为3470万美元，较2021年12月31日的4930万美元有所下降[248] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中风险评级为“次级”的贷款总额为2700万美元，较2021年12月31日的2260万美元有所增加[248] - 公司为受COVID-19疫情影响的企业和个人客户提供了仅付息修改、贷款延期和延长摊销期修改等方案，截至2022年6月30日，共有7笔修改贷款，总额为2980万美元，占贷款组合的0.9%（不包括PPP贷款），较2021年12月31日的3500万美元有所下降[249] - 截至2022年6月30日，非应计贷款总额为68.8万美元，较2021年12月31日的72.2万美元减少了3.4万美元，非应计贷款占总贷款的比例从0.03%下降至0.02%[252][253] - 2022年6月30日，贷款损失准备金为4470万美元，较2021年12月31日的4000万美元增加了470万美元，贷款损失准备金占总贷款的比例从1.42%下降至1.39%[260] - 2022年第二季度净冲销额为6000美元，2021年同期为净回收4000美元；2022年上半年净冲销额为9000美元，2021年同期为净回收5万美元[260] - 截至2022年6月30日，商业贷款占贷款损失准备金的14.0%，较2021年12月31日的15.6%有所下降；房地产抵押贷款占74.6%，较2021年12月31日的72.9%有所上升[262] - 截至2022年6月30日，公司总存款为32.02亿美元，较2021年12月31日的29.46亿美元增长2.557亿美元，增幅8.7%，较2021年6月30日的27.21亿美元增长4.81亿美元，增幅17.7%[263] - 2022年第二季度存款增长主要得益于无息交易存款、储蓄和货币市场存款以及经纪存款的增加，部分抵消了有息交易存款和定期存款的下降[263] - 截至2022年6月30日，公司经纪存款为4.932亿美元，较2021年12月31日的3.693亿美元增加1.239亿美元，增幅33.6%[265] - 截至2022年6月30日，公司未保险存款约为13.3亿美元，较2021年12月31日的12.1亿美元有所增加[267] - 截至2022年6月30日，公司其他借款包括FHLB预付款5650万美元，FHLB信用额度下的额外借款能力为5.691亿美元[268] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为3.749亿美元，较2021年12月31日的3.793亿美元减少440万美元，主要由于证券投资组合未实现损失增加和股票回购[274] - 2022年第二季度，公司回购了492,417股普通股，占总流通股的1.8%，加权平均价格为16.16美元，总金额为800万美元[275] - 2022年上半年，公司回购了563,455股普通股，占总流通股的2.0%，加权平均价格为16.26美元，总金额为920万美元[275] - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划剩余可用金额为320万美元[275] - 公司认为截至2022年6月30日，公司和银行均满足所有资本充足率要求[277] - 公司截至2022年6月30日的总风险资本为520,465千美元，占总资本的13.98%[278] - 公司截至2022年6月30日的一级风险资本为382,935千美元，占总资本的10.29%[278] - 公司截至2022年6月30日的普通股一级资本为316,421千美元，占总资本的8.50%[278] - 公司截至2022年6月30日的表外信贷承诺总额为452,022千美元，其中固定利率为438,914千美元，浮动利率为453,609千美元[284] - 公司截至2022年6月30日的主要流动性为525,751千美元，占总存款的16.4%[287] - 公司截至2022年6月30日的次级流动性为971,842千美元，占总存款的46.8%[287] - 公司核心存款总额约为26.6亿美元，占总存款的82.9%[290] - 公司截至2022年6月30日的经纪存款总额为493.2百万美元，其中271.8百万美元为经纪定期存款，221.4百万美元为非到期经纪货币市场和交易账户[291] - 公司截至2022年6月30日的流动性政策符合所有既定流动性指南[292] - 公司使用非GAAP财务指标来补充其财务评估，以提供更有意义的运营绩效和趋势信息[294] - 2022年6月净利息收入为32,530千美元，同比增长23.8%[295] - 2022年6月非利息收入为1,650千美元，同比增长2.9%[295] - 2022年6月净营业收入为34,128千美元，同比增长25.5%[295] - 2022年6月非利息支出为13,752千美元，同比增长19.8%[295] - 2022年6月净收入为12,882千美元，同比增长17.2%[295] - 2022年6月平均资产为3,743,575千美元，同比增长21.7%[295] - 2022年6月核心净利息收入为30,513千美元，同比增长28.7%[295] - 2022年6月核心平均利息收益资产为3,663,413千美元，同比增长27.7%[295] - 2022年6月核心净利息收益率为3.34%，同比增长0.03个百分点[295] - 2022年6月拨备前净收入为20,439千美元，同比增长28.9%[295] - 2022年6月30日的非利息支出为13,752千美元，较2022年3月31日的13,508千美元有所增加[297] - 2022年6月30日的调整后非利息支出为13,705千美元，较2022年3月31日的13,460千美元有所增加[297] - 2022年6月30日的净利息收入为32,530千美元，较2021年6月30日的26,288千美元显著增长[297] - 2022年6月30日的调整后营业收入为34,128千美元，较2022年3月31日的31,737千美元有所增加[297] - 2022年6月30日的效率比率为40.2%，较2022年3月31日的42.4%有所改善[297] - 2022年6月30日的调整后效率比率为40.0%，较2022年3月31日的42.0%有所改善[297] - 2022年6月30日的平均资产为3,743,575千美元，较2022年3月31日的3,513,798千美元有所增加[297] - 2022年6月30日的调整后非利息支出占平均资产的比率为1.47%，较2022年3月31日的1.55%有所下降[297] - 截至2022年6月30日，公司总资产为38.83亿美元，较2021年6月30日的31.63亿美元增长22.8%[300] - 2022年6月30日，公司普通股股东权益为3.05亿美元，较2021年6月30日的2.88亿美元增长6.0%[300] - 2022年6月30日，公司有形普通股权益/有形资产比率为7.87%，较2021年6月30日的9.10%下降1.23个百分点[300] - 2022年6月30日，公司普通股每股有形账面价值为11.03美元，较2021年6月30日的10.22美元增长7.9%[300] - 2022年上半年，公司归属于普通股股东的净利润为2311.7万美元，较2021年同期的2166.4万美元增长6.7%[300] - 2022年6月30日，公司平均有形普通股权益回报率为15.26%，较2021年6月30日的15.81%下降0.55个百分点[300] - 2022年6月30日，公司调整后稀释每股收益为0.41美元，较2021年6月30日的0.38美元增长7.9%[300] - 截至2022年6月30日，公司利率对冲工具的名义金额为2.5亿美元，较2021年12月31日的2.35亿美元增长6.4%[305] - 2022年6月30日，假设利率立即上升400个基点，公司净利息收入将下降1.61%[309] - 2022年6月30日，假设利率立即下降100个基点，公司净利息收入将增加0.51%[309] - 模拟分析结果仅为假设，实际结果可能因利率变化的时间和幅度不同而显著差异[310] - 非平行收益率曲线变化（如收益率曲线平坦化或陡峭化）可能导致净利息收入与模拟结果不同[310] - 利率上升环境可能减少预计净利息收入，如果存款和其他短期负债重新定价速度快于预期或快于公司资产[310] - 公司资产和负债增长速度与估计不同可能导致实际结果与预测不同[310] - 存款负债净流出可能导致实际结果与预测不同[310] - 资产和负债组合变化可能导致实际结果与预测不同[310] - 贷款组合的还款速度与模拟模型假设不同可能导致实际结果与预测不同[310] - 模拟结果未考虑公司可能采取的应对利率变化的行动，如贷款、投资、存款或融资策略的调整[310] COVID-19影响 - 公司面临COVID-19疫情的持续负面影响，包括对经济环境、客户和运营的影响，特别是供应链中断[141] - 公司继续密切监测COVID-19疫情的影响，包括CARES法案和冠状病毒救济法案的影响，以及COVID-19疫苗的接受度和新病毒变种的前景[147] - 公司为受COVID-19疫情影响

股息分配 - 公司董事会宣布每股A系列优先股的季度现金股息为36.72美元（每存托股0.3672美元），将于2022年6月1日支付给2022年5月13日收盘时登记在册的股东[138] 财务业绩与展望 - 公司2022年第一季度财务业绩的年化结果可能无法反映全年或未来期间的结果[138] - 2022年第一季度净收入为1230万美元，同比增长14.9%，稀释后每股收益为0.39美元，同比增长4.7%[166] - 2022年第一季度总资产为36.079亿美元，较2021年12月的34.776亿美元增长3.7%[162] - 2022年第一季度净利息收入为3018万美元，较2021年第一季度的2539.5万美元增长18.8%[164] - 2022年第一季度贷款总额为29.879亿美元，较2021年12月的28.194亿美元增长6%[162] - 2022年第一季度存款总额为30.356亿美元，较2021年12月的29.462亿美元增长3%[162] - 2022年第一季度平均资产收益率为1.42%，较2021年12月的1.46%略有下降[160] - 2022年第一季度净利息收益率为3.60%，较2021年12月的3.51%有所提升[160] - 2022年第一季度核心存款占总存款的比例为84.3%，较2021年12月的85.4%略有下降[160] - 2022年第一季度贷款损失准备金为4169.2万美元，较2021年12月的4002万美元增长4.2%[162] - 2022年第一季度非利息收入为155.7万美元，较2021年12月的128.8万美元增长20.9%[164] - 2022年第一季度净利息收入为3020万美元，同比增长480万美元，增幅18.8%[175] - 2022年第一季度平均生息资产增加5.477亿美元，增幅19.0%，达到34.3亿美元[178] - 2022年第一季度平均付息负债增加3.103亿美元，增幅15.7%，达到22.8亿美元[178] - 2022年第一季度净利息收益率（完全税后等效基础）稳定在3.60%[176] - 2022年第一季度PPP贷款相关费用为51.9万美元，较2021年同期的150万美元大幅下降[178] - 截至2022年3月31日，待确认的PPP贷款相关费用为37.9万美元[178] - 2022年第一季度贷款组合平均余额增加6.955亿美元，推动利息收入增长[174] - 2022年第一季度存款利率下降，导致利息支出减少750万美元[174] - 2022年第一季度投资证券平均余额增加3.3亿美元，推动利息收入增长[174] - 公司将持续关注2022年预期加息和收益率曲线变化的影响[177] - 2022年第一季度平均生息资产的税后收益率为4.13%，较2021年同期的4.31%有所下降，主要由于历史低利率环境导致贷款收益率下降[179] - 2022年第一季度总利息收入（税后）为3500万美元，较2021年同期的3070万美元增长14.0%，主要由于贷款组合的持续有机增长[180] - 2022年第一季度贷款利息收入（税后）为3180万美元，较2021年同期的2790万美元增长14.0%，主要由于贷款平均余额增长21.3%[181] - 2022年第一季度贷款损失准备金为170万美元，较2021年同期的110万美元增加57.5万美元，主要由于贷款组合的强劲增长[188] - 2022年第一季度非利息收入为160万美元，较2021年同期的100万美元增长54.9万美元，主要由于互换费用和银行自有寿险收入的增加[191] - 2022年第一季度非利息支出为1350万美元，较2021年同期的1090万美元增加260万美元，主要由于员工薪酬和福利、专业咨询费用、技术及营销广告费用的增加[192] - 2022年第一季度公司全职员工人数从2021年同期的200人增加至229人[193] - 2022年第一季度公司总资产为36.1亿美元，较2021年同期的30.7亿美元增长17.4%，主要由于强劲的有机贷款增长[200] - 2022年第一季度总贷款为29.9亿美元，较2021年同期的24.3亿美元增长23.2%，主要由于建筑和土地开发、多户住宅及商业地产非自用部分的增长[201] - 可供出售证券在2022年3月31日为4.591亿美元，较2021年12月31日的4.394亿美元增加1970万美元，增长4.5%[206] - 2022年3月31日，市政证券占投资证券组合的35.8%，政府机构抵押贷款支持证券占22.8%，SBA证券占6.0%，公司证券占18.3%，美国国债占3.8%，资产支持证券占9.0%，其他抵押贷款支持证券占4.3%[206] - 总贷款在2022年3月31日增加1.685亿美元至29.9亿美元，较2021年12月31日的28.2亿美元增长6.0%，较2021年3月31日的24.3亿美元增长5.618亿美元[213] - 2022年3月31日，建筑和土地开发贷款增加3970万美元，多户住宅贷款增加1.024亿美元，非业主占用的商业房地产贷款增加2190万美元[213] - 2022年3月31日，公司年化贷款增长率为26.5%（不包括PPP贷款）[213] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款占贷款组合的76.4%，与前期保持一致[214] - 2022年3月31日，投资者商业房地产贷款总额为21.7亿美元，占贷款组合的73.1%（不包括PPP贷款），占银行总风险资本的503.7%[215] - 2022年3月31日，固定利率贷款总额为23.5459亿美元，浮动或可调整利率贷款总额为28.8549亿美元[218] - 公司总贷款余额为522,534千美元（一年内到期），1,198,103千美元（一年至五年内到期），1,065,214千美元（五年至十五年内到期），33,621千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，固定利率贷款为226,008千美元（一年内到期），919,024千美元（一年至五年内到期），591,560千美元（五年至十五年内到期），7,477千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，浮动或可调整利率贷款为296,526千美元（一年内到期），279,079千美元（一年至五年内到期），473,654千美元（五年至十五年内到期），26,144千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，商业地产贷款（CRE Nonowner Occupied）为146,508千美元（一年内到期），359,735千美元（一年至五年内到期），312,326千美元（五年至十五年内到期）[219] - 公司贷款组合中，1-4家庭抵押贷款为55,794千美元（一年内到期），185,729千美元（一年至五年内到期），63,117千美元（五年至十五年内到期），677千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，多户住宅贷款为78,875千美元（一年内到期），331,447千美元（一年至五年内到期），470,353千美元（五年至十五年内到期），29,568千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，消费者和其他贷款为3,088千美元（一年内到期），2,645千美元（一年至五年内到期），495千美元（五年至十五年内到期），214千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，建筑和土地开发贷款为88,814千美元（一年内到期），121,357千美元（一年至五年内到期），71,303千美元（五年至十五年内到期）[219] - 公司贷款组合中，商业地产贷款（CRE Owner Occupied）为4,679千美元（一年内到期），22,385千美元（一年至五年内到期），84,032千美元（五年至十五年内到期）[219] - 公司贷款组合中，总房地产抵押贷款为285,856千美元（一年内到期），899,296千美元（一年至五年内到期），929,828千美元（五年至十五年内到期），30,245千美元（十五年后到期）[219] - 2022年第一季度总存款为30.4亿美元，较2021年第四季度的29.5亿美元增长8900万美元，增幅为3.0%，较2021年第一季度的26.4亿美元增长3.97亿美元，增幅为15.0%[238] - 2022年第一季度无息交易存款较2021年同期增长1.225亿美元，增幅为17.2%[238] - 2022年第一季度经纪存款为4.241亿美元，较2021年第四季度的3.693亿美元增长5480万美元，增幅为14.8%[240] - 2022年第一季度总未保险存款约为11.6亿美元，较2021年第四季度的12.1亿美元有所下降[242] - 2022年3月31日，公司总股东权益为3.794亿美元，较2021年12月31日的3.793亿美元略有增加[249] - 2022年第一季度公司回购了71,038股普通股，加权平均价格为16.95美元，总金额为120万美元[250] - 2022年3月31日，公司剩余的股票回购计划可用金额为1120万美元[250] - 2022年3月31日，公司总合同义务为31.75亿美元，其中存款占25.2亿美元，时间存款占5.157亿美元[248] - 2022年3月31日，公司FHLB借款能力为5.425亿美元，较2021年12月31日的5.508亿美元有所下降[244] - 2022年3月31日，公司联邦储备贴现窗口借款能力为1.593亿美元，较2021年12月31日的1.26亿美元有所增加[245] - 公司及其银行截至2022年3月31日均满足所有资本充足率要求，公司总风险资本比率为15.02%，银行总风险资本比率为12.65%[254] - 公司核心存款总额约为25.6亿美元，占总存款的84.3%，这些存款通常较为稳定[265] - 公司流动性管理包括主要流动性和次要流动性，截至2022年3月31日，主要流动性为5.094亿美元，次要流动性为9.348亿美元[262] - 公司表外信贷安排和金融工具的合同金额在2022年3月31日为9.571亿美元，较2021年12月31日的9.187亿美元有所增加[259] - 公司流动性政策包括对主要流动性、总流动性、批发资金比率等的指导方针，截至2022年3月31日，公司符合所有流动性指导方针[267] - 公司使用经纪存款进行流动性和利率风险管理，截至2022年3月31日，经纪存款总额为4.241亿美元[266] - 公司通过贷款和证券组合的现金流以及核心客户存款生成流动性，核心存款总额为25.6亿美元[265] - 公司通过美国金融交易所（AFX）进行隔夜或短期资金借贷，截至2022年3月31日，公司没有通过AFX的借款[261] - 公司流动性管理委员会定期审查资产负债表组成、融资能力和当前及预测的贷款需求[260] - 公司通过信用审批和监控程序减少信贷承诺的损失风险，并评估某些信贷承诺的信用风险并建立可能的信用损失负债[257] - 2022年3月31日的净利息收入为30,180千美元，同比增长18.8%[270] - 2022年3月31日的非利息收入为1,557千美元，同比增长54.5%[270] - 2022年3月31日的净营业收入为31,737千美元，同比增长20.2%[270] - 2022年3月31日的核心净利息收益率为3.34%，较2021年12月31日的3.25%有所提升[270] - 2022年3月31日的效率比为42.4%，较2021年12月31日的40.8%有所上升[272] - 2022年3月31日的调整后效率比为42.0%，较2021年12月31日的40.3%有所上升[272] - 2022年3月31日的调整后非利息支出为13,391千美元，同比增长8.8%[273] - 2022年3月31日的平均资产为3,513,798千美元，同比增长19.5%[273] - 2022年3月31日的调整后非利息支出占平均资产的年化比例为1.55%，较2021年12月31日的1.43%有所上升[273] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为379,441千美元，较2021年12月31日的379,272千美元略有增长[275] - 2022年第一季度，公司普通股股东权益为312,927千美元，较2021年第四季度的312,758千美元略有增加[275] - 2022年第一季度，公司有形普通股权益/有形资产比率为8.60%，较2021年第四季度的8.91%有所下降[275] - 2022年第一季度，公司每股普通股账面价值为11.12美元，较2021年第四季度的11.09美元略有上升[275] - 2022年第一季度，公司平均有形普通股权益回报率为14.56%，较2021年第四季度的14.78%略有下降[275] - 2022年第一季度，公司调整后的稀释每股收益为0.39美元，与2021年第四季度持平[275] - 截至2022年3月31日，公司利率对冲工具的名义金额为2.5亿美元，较2021年12月31日的2.35亿美元有所增加[281] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加4.65%[284] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少1.29%[287] 风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情的持续负面影响，包括对经济环境、客户和运营的影响，以及供应链中断等问题[141] - 公司贷款组合中的贷款集中度、房地产市场的健康状况以及信用风险管理能力是影响未来业绩的重要因素[141] - 公司依赖非核心资金来源，资金成本上升可能对业务产生影响[141] - 公司正在监控COVID-19疫苗的接受情况和新病毒变种的影响，但无法估计疫情对经济、金融市场和公司财务状况的全面影响[147] 估值与会计处理 - 公司使用复杂的估值模型来确定投资证券的公允价值，并定期评估定价方法以确保其合理性[156] - 公司采用三级层次结构来确定金融工具的公允价值，使用多种估值方法，包括市场报价和定价模型[157] - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，并评估递延税项资产的可实现性，可能因未来应税收入减少而需要计提估值准备[158] 流动性管理 - 公司流动性管理包括主要流动性和次要流动性，截至2022年3月31日，主要流动性为5.094亿美元，次要流动性为9.348亿美元[262] - 公司流动性政策包括对主要流动性、总流动性、批发资金比率等的指导方针，截至2022年3月31日，公司符合所有流动性指导方针[267] - 公司使用经纪存款进行流动性和利率风险管理，截至2022年3月31日，经纪存款总额为4.241亿美元[266] - 公司通过贷款和证券组合的现金流以及核心客户存款生成流动性，核心存款总额为25.6亿美元[265] - 公司通过美国金融交易所（AFX）进行隔夜或短期资金借贷，截至2022年3月31日，公司没有通过AFX的借款[261] - 公司流动性管理委员会定期审查资产负债表组成、融资能力和当前及预测的贷款需求[260] 信贷风险管理 - 公司通过信用审批和监控程序减少信贷承诺的损失风险，并评估某些信贷承诺的信用风险并建立可能的信用损失负债[257] - 公司表外信贷安排和金融工具的合同金额在2022年3月31日为9.571亿美元，较2021年12月31日的9.187亿美元有所增加[259] 资本管理 - 公司及其银行截至2022年3月31日均满足所有资本充足率要求，公司总风险资本比率为15.02%，银行总风险资本比率为12.65%[254] - 2022年3月31日，公司总股东权益为3.794亿美元，较2021年12月31日的3.793亿美元略有增加[249] - 2022年第一季度公司回购了71,038股普通股，加权平均价格为16.95美元，总金额为120万美元[250] - 2022年3月31日，公司剩余的股票回购计划可用金额为1120万美元[250] - 2022年3月31日，公司总合同义务为31.75亿美元，其中存款占25.2亿美元，时间存款占5.157亿美元[248] - 2022年3月31日，公司FHLB借款能力为5.425亿美元，较2021年12月31日的5.508亿美元有所下降[244] - 2022年3月31日，公司联邦储备贴现窗口借款能力为1.593亿美元，较2021年12月31日的1.26亿美元有所增加[245] 利率风险管理 - 截至2022年3月31日，公司利率对冲工具的名义金额为2.5亿美元，较2021年12月31日的2.35亿美元有所增加[281] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加4.65%[284] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少1.29%[287]