公司重大事件 - 2021年4月1日公司完成与CFBanc的合并，百老汇联邦银行并入华盛顿特区第一城市银行[15] - 2023年10月31日公司进行1比8的反向股票分割[17] - 2023年10月31日公司从FDIC购买244,771股A类（有表决权）普通股，占购买前总表决权股份近4.0%，占总普通股权益超2.6%，每股价格7.2760美元[18] - 2023年12月27日，公司从美联储借入1亿美元，于2024年12月还清，借款利率固定为4.84%[100] - 2024年5月14日公司收到纳斯达克退市决定函，5月20日恢复合规[163] - 2023年10月31日，公司对A、B、C类普通股进行1比8的反向股票分割[194] - 2024年5月和2023年2月，公司分别向董事授予19,832股和9,230股普通股，2024年和2023年分别记录9.6万美元和9.5万美元的薪酬费用[198] - 2024年3月26日和4月5日，公司发行126,083股限制性股票，截至2024年12月31日，13,015股已被没收，2024年记录10.8万美元的基于股票的薪酬费用[199] - 2023年6月21日，公司发行92,720股限制性股票，截至2024年12月31日，23,997股已被没收，2024年和2023年分别记录11.3万美元和10.4万美元的基于股票的薪酬费用[200] - 2022年3月，公司发行61,908股限制性股票，截至2024年12月31日，21,276股已被没收，2024年和2023年分别记录8.8万美元和10.6万美元的基于股票的薪酬费用[201] 净贷款组合数据 - 截至2024年12月31日，净贷款组合总计9.689亿美元，占总资产的74.3%[24] - 截至2024年12月31日，超84%的贷款具有可调整利率特征[25] - 2024年单户住宅贷款金额为2356.6万美元，占贷款组合的2.42%[28] - 2024年多户住宅贷款金额为6.33306亿美元，占贷款组合的64.94%[28] - 2024年商业房地产贷款金额为1.56155亿美元，占贷款组合的16.01%[28] - 2024年建筑贷款金额为8094.8万美元，占贷款组合的8.30%[28] - 2024年商业其他贷款金额为7059.6万美元，占贷款组合的7.24%[28] - 2024年12月31日，公司贷款总额为9.75196亿美元，其中多户家庭贷款6.333亿美元，占比64.94%；商业房地产贷款1.56155亿美元，占比16.01%[30][31][32] 各业务线贷款数据对比 - 2024年和2023年12月31日，多户家庭贷款分别为6.333亿美元和5.614亿美元，占比从63.33%升至64.94%[31] - 2024年和2023年12月31日，商业房地产贷款分别为1.562亿美元和1.194亿美元，占比从13.47%升至16.01%[32] - 2024年和2023年12月31日，教会贷款分别为950万美元和1270万美元，占比从1.43%降至0.97%[39] - 2024年和2023年12月31日，单户家庭贷款分别为2360万美元和2470万美元，2024年末超26%有可调利率特征[41] - 2024年和2023年12月31日，建筑贷款分别为8090万美元和8990万美元，占比从10.14%降至8.30%；2024年和2023年分别发放760万美元和4000万美元[45][46] - 2024年和2023年12月31日，商业贷款分别为7060万美元和6350万美元，占比从7.16%升至7.24%；2024年发放1760万美元[47] - 2024年和2023年12月31日，SBA担保贷款分别为110万美元和1500万美元[50] 贷款相关政策 - 多户家庭和商业房地产贷款的承销政策通常要求贷款价值比不超过75%，债务偿付覆盖率至少120%[36] - 建筑贷款通常要求贷款价值比不超过75%，贷款成本比不超过85%[45] - 董事会授权各管理团队成员贷款审批限额最高为每人700万美元，首席执行官最高为1200万美元[54] 贷款起源与余额情况 - 2024 - 2022年超85%的多户家庭贷款起源于批发贷款经纪人[51] - 2024 - 2022年未购买任何贷款[55] - 2024年总贷款起源为15771.8万美元，2023年为16210.5万美元，2022年为27343.2万美元[56] - 2024年末贷款余额为97519.6万美元，2023年末为88660.6万美元，2022年末为77168.9万美元[56] 贷款逾期与不良情况 - 2024年60 - 89天逾期贷款占总贷款的0.03%，2023年为0.05%[59] - 2024年非应计贷款为26.4万美元，占总贷款的0.03%；非执行资产为26.4万美元，占总资产的0.02%[61] - 2024年受批评贷款增至15030万美元，2023年为13000万美元；次级贷款增加3800万美元[65] 贷款信用损失准备金情况 - 自2023年1月1日起，公司根据ASC 326核算贷款的信用损失准备金[66] - 公司在确定各投资组合部分的信用损失准备金估计时使用加权平均剩余期限法[66] - 2024年12月31日，公司认为810万美元（占投资性总贷款的0.83%）的信贷损失准备（ACL）是合适的，而2023年12月31日贷款和租赁损失准备金（ALLL）为730万美元，占比同样为0.83%[75] - 2024 - 2020年，贷款和租赁损失准备金（ALLL）/信贷损失准备（ACL）占投资性总贷款的比例分别为0.83%、0.83%、0.57%、0.52%、0.88%[85] - 2024 - 2020年，贷款和租赁损失准备金（ALLL）/信贷损失准备（ACL）占非应计贷款总额的比例分别为3069.32%、- %、3047.22%、495.76%、408.51%[85] - 2024 - 2020年，贷款和租赁损失准备金（ALLL）/信贷损失准备（ACL）占不良资产总额的比例分别为3069.32%、- %、3047.22%、495.76%、408.51%[85] - 2024年12月31日，单户、多户、商业地产、教堂、建筑、商业、小企业管理局贷款、消费者贷款的信贷损失准备（ACL）分别为19.6万美元（占比2.42%）、456.8万美元（占比64.94%）、112.9万美元（占比16.01%）、5.4万美元（占比0.97%）、147.5万美元（占比8.30%）、67万美元（占比7.24%）、1.1万美元（占比0.12%）、0美元（占比0%）[81] - 2023年12月31日，单户、多户、商业地产、教堂、建筑、商业、小企业管理局贷款、消费者贷款的贷款和租赁损失准备金（ALLL）分别为26万美元（占比2.79%）、441.3万美元（占比63.33%）、109.4万美元（占比13.47%）、7.2万美元（占比1.43%）、93.2万美元（占比10.14%）、52.9万美元（占比7.16%）、4.8万美元（占比1.68%）、0美元（占比0%）[81] - 2024年和2023年，城市第一银行合并中收购贷款的剩余余额的信贷损失准备（ACL）/贷款和租赁损失准备金（ALLL）分别为530万美元和1.268亿美元[82] - 截至2024年12月31日，公司认为可供出售投资证券无需计提信贷损失准备（ACL）[87] 证券投资组合情况 - 2024年12月31日，公司证券投资组合总计2.039亿美元，占总资产的15.6%，主要包括联邦机构债务、抵押贷款支持证券、美国国债和小企业管理局债券以及市政债券[84] - 截至2024年12月31日，公司证券摊余成本总计219,658千美元，公允价值总计203,862千美元；2023年摊余成本总计335,978千美元，公允价值总计316,950千美元；2022年摊余成本总计353,329千美元，公允价值总计328,749千美元[89] 表外贷款承诺拨备情况 - 2024年和2023年，公司分别录得表外贷款承诺拨备回收9.1万美元和2000美元[83] 存款情况 - 2024年12月31日，CDARS存款总计1.458亿美元，2023年为1.148亿美元[93] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未被FDIC保险覆盖的存款分别约为2.688亿美元和2.864亿美元[94] - 2024年12月31日，25万美元及以下定期存款总计179,677千美元，25万美元以上定期存款总计33,162千美元；2023年对应数据分别为144,499千美元和23,536千美元[95] - 2024年12月31日，10万美元及以上定期存单总计191,785千美元，加权平均利率为3.56%[96] - 2024年，货币市场存款平均余额为284,263千美元，占比48.22%，资金成本为2.44%；储蓄存款平均余额为55,715千美元，占比9.45%，资金成本为0.67%等[98] 借款情况 - 截至2024年12月31日，公司有1.955亿美元未偿还FHLB预付款，基于可用和质押抵押品还能额外借入1.743亿美元[99] - 2024年FHLB预付款平均余额为199,893千美元，年末余额为195,532千美元，年末加权平均利率为4.03%，当年平均成本为4.79%[100] - 截至2023年12月31日，为上述1亿美元借款质押的投资证券账面价值为1.073亿美元，公允价值为0.983亿美元[100] - 截至2024年12月31日，回购协议下出售的证券总额为6660万美元，平均利率为3.62%，质押证券公允价值为8330万美元[101] - 截至2023年12月31日，回购协议下出售的证券总额为7350万美元，平均利率为2.60%，质押证券公允价值为8900万美元[101] - 2015年12月，一家全国性经纪公司向CFC 45提供了1400万美元的无追索权贷款，该贷款于2024年1月还清[102] 公司机构与人员情况 - 截至2024年12月31日，公司有3个银行办事处，2个在加利福尼亚州，1个在华盛顿特区[104] - 截至2024年12月31日，公司雇佣了106名全职员工[112] 监管相关情况 - 银行存款一般每个账户最高保险金额为25万美元[113] - 银行控股公司总资产低于30亿美元且满足政策声明条件，无需遵守合并资本要求[119] - 消费者金融保护局监管权限一般不涵盖资产低于100亿美元的银行[120] - FDIC计划在2028年9月30日前实现法定储备率1.35%，2023年和2024年指定储备率为2%[126] - 若银行CRE贷款占总资本300%以上且前36个月CRE贷款余额增长50%以上，将被视为面临重大CRE集中风险[128] - 2018年10月，OCC允许百老汇联邦银行将非多户商业房地产贷款集中度上限提高到一级资本加贷款损失准备金的100%，土地/建设贷款子限额为50%，总CRE贷款集中度上限达600%[130] - 截至2024年12月31日，城市第一银行的贷款限额为3090万美元，最大单笔贷款为1570万美元[131] - 公司在2022年的CRA检查中被OCC评为“优秀”[133] 税务情况 - 公司作为银行控股公司，与子公司合并提交加州特许经营税申报表时，适用法定税率为10.84%[147] - 公司作为银行控股公司，与子公司合并提交华盛顿特区特许经营税申报表时，适用法定税率为8.25%[148] 公司面临的风险 - 2022年美联储因持续通胀压力加息7次，2023年加息4次，增加了公司的利率风险[151] - 通胀会影响公司商业客户，增加其贷款违约可能性[150] - 军事冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件可能对金融市场产生不利影响，进而影响公司[152] - 公司在华盛顿特区和洛杉矶大都市地区面临激烈竞争，竞争对手包括各类金融机构[153] - 房地产市场低迷可能损害公司贷款组合和经营业绩，导致贷款违约和不良资产增加[154] - 公司信用损失拨备可能不足以覆盖实际贷款损失，经济条件变化可能需增加拨备[155] - 利率变化影响公司盈利能力，存款和借款利率上升快于贷款和证券利率时，利差缩小[156] - 公司信息技术和电信系统及第三方服务提供商的系统故障、中断和网络安全漏洞可能产生

文章核心观点 2025年3月5日百老汇金融公司任命玛丽·亨格斯为董事会董事 其经验和热情将助力公司战略目标执行 [1][2] 分组1：人员任命 - 百老汇金融公司于2025年3月5日任命玛丽·亨格斯为董事会董事 以填补董事会空缺 董事会规模增至10人 [1] - 玛丽·亨格斯将在公司和银行董事会审计委员会 银行风险与合规委员会及内部资产审查委员会任职 任期至2026年公司股东大会 [1] - 玛丽·亨格斯由公司治理委员会推荐 该委员会对候选人进行全面审查并正式搜寻提名人选 [2] 分组2：人员履历 - 玛丽·亨格斯自2019年起担任在线银行Jiko Group公司顾问 2022年11月至2023年12月通过KongBasile LLC担任数字健康公司Noom公司顾问首席财务官 2020年10月至2021年1月担任精准警务解决方案公司ShotSpotter临时首席财务官 [3] - 玛丽·亨格斯曾在2012 - 2014年担任金融服务公司Yapstone公司首席财务官 2010 - 2012年担任媒体公司CBS Interactive首席财务官 2003 - 2010年担任PayPal公司首席财务官 [3] - 玛丽·亨格斯目前担任Upstart Holdings公司 阿基利公司 凯泽永久伯纳德·J·泰森医学院和亚利桑那州立大学基金会董事会董事 拥有亚利桑那州立大学会计学学士学位 [3] 分组3：公司介绍 - 百老汇金融公司通过全资银行子公司第一城市国家银行开展业务 该银行是一家领先的使命驱动型银行 服务南加州城市地区和华盛顿特区市场的中低收入社区 [4] - 第一城市银行提供多种商业房地产贷款产品 服务和存款账户 支持中低收入社区的经济适用房 小企业和非营利社区设施投资 是社区发展金融机构 少数族裔存款机构 认证B Corp和全球价值观银行联盟成员 [5] 分组4：联系方式 - 股东 分析师等可写信至百老汇金融公司投资者关系部 地址为加利福尼亚州洛杉矶市威尔希尔大道4601号150室 邮编90010 或通过电话或电子邮件联系 [6] - 投资者关系联系人是首席财务官扎克·易卜拉欣 电话(202) 243 - 7100 邮箱[email protected] [7]

净利润情况 - 2024年第四季度公司归属百老汇的净利润为130万美元，较2023年第四季度的260万美元减少130万美元；2024年全年为190万美元，较2023年全年的450万美元减少260万美元[1][3] - 2024年所得税前收入为276.5万美元，低于2023年的652.3万美元；净利润为195.1万美元，低于2023年的453.8万美元[39] - 2024年归属于公司普通股股东的净利润为35.9万美元，远低于2023年的451.4万美元[39] 利息收入与支出 - 2024年第四季度净利息收入增加85万美元，增幅11.9%，达800万美元；2024年全年增加230万美元，增幅7.8%，达3180万美元[2][8] - 2024年第四季度总利息收入增加310万美元，增幅24.9%；2024年全年增加1500万美元，增幅31.7%[5] - 2024年总利息收入为6220.9万美元，高于2023年的4722.8万美元；总利息支出为3044万美元，高于2023年的1776.6万美元[39] - 2024年净利息收入为3176.9万美元，高于2023年的2946.2万美元；净利息收入扣除信贷损失拨备后为3110.5万美元，高于2023年的2852.9万美元[39] - 2024年第四季度总生息资产平均余额为13.12092亿美元，利息收入为1576.2万美元，收益率4.78%；2023年同期平均余额为11.92432亿美元，利息收入为1261.8万美元，收益率4.23%[41] - 2024年全年总生息资产平均余额为13.26066亿美元，利息收入为6220.9万美元，收益率4.69%；2023年全年平均余额为11.57486亿美元，利息收入为4722.8万美元，收益率4.08%[43] - 2024年第四季度总付息负债平均余额为9.56606亿美元，利息支出为776.5万美元，成本率3.23%；2023年同期平均余额为8.53543亿美元，利息支出为547.1万美元，成本率2.56%[41] - 2024年全年总付息负债平均余额为9.61937亿美元，利息支出为3044万美元，成本率3.16%；2023年全年平均余额为8.27826亿美元，利息支出为1776.6万美元，成本率2.15%[43] 贷款与存款情况 - 截至2024年12月31日，总毛应收贷款增加8920万美元，增幅10%，达9.77亿美元[5] - 2024年公司贷款增长8840万美元，增幅10%，存款增加6280万美元，增幅9.2%，借款减少近1.35亿美元，超三分之一[6] - 截至2024年12月31日，存款从2023年的6.826亿美元增加6280万美元至7.454亿美元，主要因ICS、CDARS和其他定期存款账户增加，部分被活期存款和储蓄存款减少抵消；未保险存款占比从37%降至32%[20] - 截至2024年12月31日，总借款从2023年的3.968亿美元减少1.347亿美元至2.621亿美元，主要因偿还美联储贷款、应付票据等[21] - 截至2024年12月31日，贷款应收款为9.76964亿美元，高于2023年的8.87805亿美元；贷款损失准备金为810.3万美元，高于2023年的734.8万美元[31] - 2024年第四季度贷款发放额为2149.7万美元，低于2023年同期的4987万美元；全年贷款发放额为1.57718亿美元，低于2023年的1.62105亿美元[32] - 截至2024年12月31日，存款为7.45399亿美元，高于2023年的6.82635亿美元；证券回购协议下出售的证券为6661万美元，低于2023年的7347.5万美元[36] 信贷损失情况 - 2024年第四季度公司录得信贷损失回收48.9万美元，2023年第四季度为计提信贷损失12.5万美元；2024年全年计提信贷损失66.4万美元，2023年全年为93.3万美元[10] 非利息收支情况 - 2024年第四季度非利息收入为56万美元，2023年第四季度为450万美元；2024年全年为160万美元，2023年同期为540万美元[12] - 2024年第四季度非利息支出为720万美元，较2023年第四季度的770万美元减少49.9万美元，降幅6.5%；2024年全年为2990万美元，较2023年同期的2740万美元增加250万美元，增幅9.3%[13][14] - 2024年非利息收入为155.4万美元，低于2023年的535.7万美元；非利息支出为2989.4万美元，高于2023年的2736.3万美元[39] 所得税费用情况 - 2024年第四季度所得税费用为51.6万美元，2023年第四季度为120万美元；2024年全年为81.4万美元，2023年全年为200万美元[15][16] 资产情况 - 截至2024年12月31日，总资产较2023年12月31日减少7170万美元，主要因可供出售证券减少1.131亿美元和现金及现金等价物减少4380万美元[17] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为6136.5万美元，低于2023年的1.05195亿美元；可供出售证券公允价值为2.03862亿美元，低于2023年的3.1695亿美元[31] - 截至2024年12月31日，非应计贷款占总贷款比例为0.03%，2023年为0%；不良资产占总资产比例为0.02%，2023年为0%[31] - 截至2024年12月31日，公司总资产为13.03711亿美元，较2023年的13.75404亿美元有所下降[36] 股东权益情况 - 截至2024年12月31日，股东权益为2.852亿美元，占总资产21.9%，高于2023年的2.819亿美元和20.5%；每股账面价值从14.65美元增至14.82美元[23] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为2851.57万美元，高于2023年的2819.03万美元；非控股权益为21.9万美元，高于2023年的19.4万美元[36] 回报率与息差情况 - 2024年第四季度平均资产回报率为0.38%，低于2023年同期的0.82%；全年平均资产回报率为0.14%，低于2023年的0.37%[32] - 2024年第四季度平均权益回报率为1.84%，低于2023年同期的3.75%；全年平均权益回报率为0.69%，低于2023年的1.62%[32] - 2024年第四季度净息差为2.42%，略高于2023年同期的2.40%；全年净息差为2.40%，低于2023年的2.55%[32] - 2024年第四季度净息差为1.55%，2023年同期为1.67%[41] - 2024年全年净息差为1.53%，2023年全年为1.93%[43] - 2024年第四季度净利息收益率为2.42%，2023年同期为2.40%[41] - 2024年全年净利息收益率为2.40%，2023年全年为2.55%[43] - 2024年第四季度生息资产与付息负债比率为137.16%，2023年同期为139.70%[41] - 2024年全年生息资产与付息负债比率为137.85%，2023年全年为139.82%[43] 其他综合与每股收益情况 - 2024年其他综合（损失）收入为230.2万美元，低于2023年的394.8万美元；综合（损失）收入为266.1万美元，低于2023年的846.2万美元[39] - 2024年基本每股收益为0.04美元，低于2023年的0.52美元；摊薄后每股收益为0.04美元，低于2023年的0.51美元[39]

文章核心观点 - 百老汇金融公司2024年业绩有增有减，净利息收入增加但净利润下降，公司积极调整资金结构，对2025年业绩改善持乐观态度 [1][6] 第四季度与全年业绩情况 净利润 - 2024年第四季度归属百老汇的净利润为130万美元，较2023年第四季度的260万美元减少130万美元；归属普通股股东的净利润为55万美元，2023年同期为260万美元；摊薄后每股收益为0.06美元，2023年同期为0.31美元 [1] - 2024年全年归属百老汇的净利润为190万美元，较2023年全年的450万美元减少；归属普通股股东的净利润为35.9万美元，2023年全年为450万美元；摊薄后每股收益为0.04美元，2023年全年为0.51美元 [3] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入为800万美元，较2023年第四季度的710万美元增加85万美元，增幅11.9%；利息收入增加310万美元，部分被利息支出增加230万美元抵消 [2][7] - 2024年全年净利息收入为3180万美元，较2023年全年的2950万美元增加230万美元，增幅7.8%；利息收入增加1500万美元，部分被利息支出增加1270万美元抵消 [10] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度公司录得信贷损失回收48.9万美元，2023年第四季度为信贷损失拨备12.5万美元；2024年全年信贷损失拨备为66.4万美元，2023年全年为93.3万美元 [11] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入为56万美元，2023年第四季度为450万美元；2024年全年非利息收入为160万美元，2023年全年为540万美元 [13] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出为720万美元，较2023年第四季度的770万美元减少49.9万美元，降幅6.5% [14] - 2024年全年非利息支出为2990万美元，较2023年全年的2740万美元增加250万美元，增幅9.3% [15] 所得税 - 2024年第四季度所得税费用为51.6万美元，较2023年第四季度的120万美元减少；有效税率为28.1%，2023年第四季度为31.1% [16] - 2024年全年所得税费用为81.4万美元，较2023年全年的200万美元减少；有效税率为29.4%，2023年全年为30.4% [17] 资产负债表情况 资产 - 截至2024年12月31日，总资产较2023年12月31日减少7170万美元，主要因可供出售证券减少1.131亿美元和现金及现金等价物减少4380万美元，部分被净贷款增加8840万美元抵消 [19] 贷款 - 截至2024年12月31日，贷款总额较2023年12月31日增加8920万美元，增幅10%，达到9.77亿美元 [8] 证券 - 2024年可供出售证券组合价值增加320万美元，产生税后其他综合收益230万美元 [8][21] 存款 - 截至2024年12月31日，存款较2023年12月31日增加6280万美元，达到7.454亿美元 [22] 借款 - 截至2024年12月31日，总借款较2023年12月31日减少1.347亿美元，降至2621万美元 [23] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益为2.852亿美元，占总资产的21.9%；每股账面价值为14.82美元，2023年12月31日为14.65美元 [24] 管理层评论 - 首席执行官表示2024年公司有成就也有挑战，团队努力实现战略目标，贷款和存款显著增长，信贷质量良好；资金结构从高成本借款转向低成本存款，有望改善2025年业绩；第四季度和全年净利润呈有利趋势 [6]

公司高层变动 - 首席运营官Ruth McCloud将于2025年3月31日退休 她在过去十年中对公司的成长和成功起到了重要作用 [1][2] - John A Allen被任命为首席银行官 他将负责商业销售和银行业务 信贷管理 运营和零售业务 直接向总裁兼首席执行官Brian Argrett汇报 [3][4] 新任首席银行官背景 - John A Allen在金融服务行业拥有超过30年的经验 曾在富国银行担任区域总裁 负责华盛顿特区大都会区 包括巴尔的摩 马里兰州 此前还在桑坦德银行担任执行副总裁兼区域总裁 在Capital One银行担任市场总裁 [4] 公司概况 - Broadway Financial Corporation通过其全资银行子公司City First Bank运营 该银行是一家以使命为导向的银行 服务于南加州和华盛顿特区市场的低收入至中等收入社区 [5] - City First Bank提供各种商业房地产贷款产品 服务和支持低收入至中等收入社区的经济适用房 小企业和非营利社区设施的投资 该银行是社区发展金融机构 少数族裔存款机构 认证B型企业 也是全球银行价值联盟的成员 [6]

资产负债情况 - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日减少230万美元[100] - 2024年9月30日可供出售证券为2.385亿美元2023年12月31日为3.17亿美元[120] - 2024年9月30日投资性应收贷款净额为9.668亿美元较2023年12月31日增加8630万美元[123] - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日减少680万美元至11亿美元[136] - 2024年9月30日存款较2023年12月31日减少1040万美元至6.722亿美元[137] - 2024年9月30日股东权益为2.864亿美元占公司总资产的20.9%2023年12月31日为2.819亿美元占20.5%[145] - 2024年9月30日银行的流动资产包括9710万美元现金及现金等价物和3500万美元未抵押的可供出售证券，2023年12月31日为1.052亿美元现金及现金等价物和1.86亿美元未抵押的可供出售证券[153] 收入情况 - 2024年第三季度归属于百老汇金融公司的净收入较2023年同期增加43.1万美元[104] - 2024年前九个月归属于百老汇金融公司的净收入较2023年同期减少127.3万美元[105] - 2024年第三季度净利息收入较2023年同期增加150万美元增幅23.0%[107] - 2024年前九个月净利息收入较2023年同期增加150万美元增幅6.5%[108] - 2024年第三季度非利息收入为41.6万美元[114] - 2024年前九个月非利息收入为99.5万美元[115] 支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为760万美元较2023年同期增长8.8%[116] - 2024年前九个月非利息支出总计2270万美元较去年同期增加300万美元增幅15.4%[117] - 2024年第三季度所得税费用为20.9万美元2023年同期为3.9万美元[118] - 2024年前九个月所得税费用为29.8万美元2023年同期为80.6万美元[119] 信贷相关 - 2024年第三季度信贷损失拨备为39.9万美元[113] - 2024年9月30日信贷损失准备金为850万美元[114] - 公司依据ASC 326处理贷款信用损失[126] - 公司使用WARM方法确定各投资组合部分的信用损失准备估计值[126] - ACL为850万美元占2024年9月30日投资性贷款总额的0.87%2023年12月31日为730万美元占0.83%[131] - 2024年9月30日抵押依赖贷款为3.6万美元2023年12月31日为640万美元[132] - 2024年9月30日非应计贷款为29.1万美元[133] 贷款特性 - 某些多户家庭贷款基于隔夜担保融资利率有可调整利率特性但前五年固定[125] - 多户家庭初始固定期贷款总计5.924亿美元占2024年9月30日贷款组合的60.8%[125] 借款情况 - 2024年9月30日总借款较2023年12月31日增加160万美元[103] - 2024年9月30日和2023年12月31日从FHLB借款分别为2.086亿美元和2.093亿美元加权利率分别为4.35%和4.91%[140] - 2024年9月30日根据回购协议出售的证券为8980万美元平均利率为3.68%[141] - 2023年12月27日从美联储借款1亿美元2024年9月30日和2023年12月31日仍有1亿美元未偿还[143] - 截至2024年9月30日，基于持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票和抵押品，银行有能力从亚特兰大FHLB额外借款1.339亿美元，还有来自其他金融机构的1000万美元信贷额度[152] 股权相关 - 2024年3月26日公司向员工发行94413股限制性股票[148] - 2024年9月30日普通股账面价值为136392000美元，在外流通股为9112777股，每股14.97美元2023年12月31日普通股账面价值为131903000美元，在外流通股为9001613股，每股14.65美元[151] 未提供资金的贷款 - 截至2024年9月30日，银行有92.3万美元已批准但未提供资金的贷款承诺，370万美元未提供资金的信用额度贷款和4750万美元未提供资金的建设贷款[154] 客户存款与借款占比 - 截至2024年9月30日，银行有两名客户的存款占总存款约12%，有一名客户的短期借款占未偿余额的92%[155] 现金流量情况 - 2024年前九个月公司投资活动净现金流出270万美元，2023年前九个月为6150万美元[157] - 2024年前九个月公司融资活动净现金流出960万美元，2023年前九个月为净流入5290万美元[158] 资本充足率 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，银行满足所有资本充足率要求并达到“资本充足”标准[159] 内部控制情况 - 公司存在内部控制缺陷，包括人员不足缺乏知识经验培训等[164] - 公司已制定补救计划包括聘请人员加强审查等[166] - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序未达到合理保证水平存在重大弱点[162] - 公司缺乏足够有知识经验和培训的人员导致未能设计和实施某些内部控制等问题[164] - 公司在风险评估控制活动监测活动方面未设计和实施有效控制[165] - 公司已聘请更多有经验的高级人员应对重大弱点[166] - 公司将加强总账账户对账控制并要求内部审计公司进行额外测试[166] - 管理积极进行补救工作但还需更多时间来完成相关控制的设计和测试[167] - 2024年第三季度除补救活动外公司财务报告内部控制无其他重大变化[169] - 公司披露控制和程序不能防止或检测所有错误和欺诈[170]

财务表现 - 第三季度总利息收入同比增加35.5%，达到16.166亿美元[4] - 第三季度净利息收入同比增加23.0%至8.3百万美元[7] - 前九个月净利息收入同比增加6.5%至23.8百万美元[8] - 2024年第三季度公司计提信贷损失准备39.9万美元，而2023年同期为回拨2万美元[14] - 2024年前三季度非利息收入为995万美元，较2023年同期的880万美元增加[16] - 2024年前三季度非利息支出为2270万美元，较2023年同期的1970万美元增加15.4%[18] - 2024年第三季度净利润为544,000美元,较2023年同期增长532.6%[30] - 2024年前三季度净利润为632,000美元,较2023年同期下降67.1%[30] 资产负债表 - 2024年9月30日公司总资产为13.82亿美元，较2023年12月31日的12.12亿美元增加[20] - 2024年9月30日公司贷款净额为9.67亿美元，较2023年12月31日的8.81亿美元增加[21] - 2024年9月30日公司存款为6.72亿美元，较2023年12月31日的6.83亿美元减少[23] - 2024年9月30日公司股东权益为2.86亿美元，较2023年12月31日的2.82亿美元增加[25] 经营指标 - 平均利息收益资产收益率上升73个基点至4.82%[4] - 贷款总额增加9.9%至9.753亿美元[4] - 平均存款成本上升至3.23%，导致净息差下降至2.49%[7] - 前九个月平均存款成本上升至3.14%，导致净息差下降至2.38%[8] - 2024年第三季度非不良贷款占比为0.03%,较2023年末下降0.03个百分点[31] - 2024年第三季度不良资产占比为0.02%,较2023年末上升0.02个百分点[32] - 2024年第三季度贷款损失准备占贷款总额的0.87%,较2023年末上升0.04个百分点[31] - 2024年第三季度资本充足率为20.86%,较2023年末上升0.36个百分点[30] - 2024年第三季度净息差为2.49%,较2023年同期上升0.16个百分点[33] - 2024年第三季度平均资产收益率为0.16%,较2023年同期上升0.13个百分点[33] 其他 - 可供出售证券组合价值增加6.0百万美元，导致税后其他综合收益4.2百万美元[4] - 公司感谢员工、股东和存款人的支持，致力于为客户和利益相关方提供更好的服务[6] - 公司通过City First Bank提供商业房地产贷款、小企业贷款和非营利组织贷款等服务[26] - 公司为社区发展金融机构、少数族裔存款机构、B型公司认证企业和全球银行价值联盟成员[26] - 2024年第三季度贷款发放额为39,195,000美元,较2023年同期增长179.6%[33] - 2024年前三季度贷款发放额为136,221,000美元,较2023年同期增长21.3%[33]

资产负债表 - 总资产减少810万美元至14亿美元，主要由于可供出售证券和现金及现金等价物的减少[166] - 贷款净额增加5830万美元至9.387亿美元，主要由于贷款发放增加[167] - 存款增加470万美元至6.874亿美元，主要由于无保本存款增加[168] - 总借款减少1490万美元至3.819亿美元，主要由于偿还两笔贷款[169] - 公司总资产减少810万美元，主要由于可供出售证券减少5550万美元和现金及现金等价物减少1540万美元，部分被贷款净增加5830万美元和其他资产增加410万美元所抵消[198] - 可供出售证券总额为2.615亿美元，较2023年12月31日的3.17亿美元减少5550万美元，主要由于到期和本金偿还[200] - 贷款总额(扣除贷款损失准备)增加至9.387亿美元，较2023年12月31日的8.805亿美元增加5830万美元，主要由于新增贷款9700万美元部分被贷款偿还3870万美元所抵消[203] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有2.092亿美元和2.093亿美元的联邦住房贷款银行(FHLB)未偿贷款[224] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有7,270万美元和7,350万美元的回购协议负债,平均利率分别为3.68%和3.64%[225] - 公司于2023年12月27日从联邦储备银行借入1亿美元,利率为4.84%,并于2024年6月30日和2023年12月31日分别有1亿美元未偿还[227] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的股东权益分别为2.823亿美元和2.819亿美元,每股账面价值分别为14.49美元和14.65美元[229] - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物为8,980万美元,未质押的可供出售证券为8,500万美元[237] - 公司于2024年6月30日有4.08万美元的已批准但未提取贷款,310万美元的未使用信用额度贷款,4,920万美元的未使用建筑贷款[238] - 公司于2024年6月30日有两家客户存款占比约12%,一家客户回购协议负债占比95%[239] 利润表 - 2024年第二季度净利润为269,000美元，同比增加[170] - 2024年上半年净利润为105,000美元，同比减少[171] - 2024年第二季度净息差为2.41%，同比下降[173] - 2024年上半年净息差为2.34%，同比下降[174] - 2024年第二季度平均贷款余额增加1.455亿美元，利息收入增加[173] - 2024年上半年平均贷款余额增加1.433亿美元，利息收入增加[174] - 公司2024年上半年非利息收入为57.9万美元，较上年同期的54.9万美元增加3万美元，主要由于与其他金融机构的收益分享协议费用增加[192] - 公司2024年上半年非利息支出为1510万美元，较上年同期的1270万美元增加240万美元或19.1%，主要由于薪酬福利费用增加140万美元和专业服务费用增加86.1万美元[194] 贷款损失准备 - 公司在2024年第二季度计提贷款损失准备49.4万美元，较2023年同期的76.8万美元有所下降，主要由于贷款发放减少和表外贷款承诺的贷款损失准备下降[189] - 公司采用WARM方法计算贷款损失准备金，并根据经济预测情况进行定期调整[212,213] - 2024年6月30日贷款损失准备金为810万美元，占总贷款的0.86%[216] - 2024年6月30日公司不良贷款余额为32.8万美元，逾期30-90天贷款为71万美元[218] - 公司认为目前贷款损失准备金水平是充足的，但监管机构可能要求增加准备金[219] 存款 - 2024年6月30日公司存款总额为6.874亿美元，其中35%为未投保存款[222] - 公司三个月内到期的定期存款为5.425亿美元[223] 现金流 - 公司于2024年上半年投资活动现金流出3.3百万美元,主要用于新增贷款[241]

净收入 - Broadway Financial Corporation在2024年第二季度报告中实现了269,000美元的净收入，相比2023年第二季度的243,000美元有所增长[2] - 第一季度2024年，公司报告了105,000美元的净收入，相比2023年的1.8百万美元有所下降，主要是由于非利息支出的增加[4] 净利息收入 - 第二季度2024年，净利息收入增加了650,000美元，达到7.9百万美元，主要是由于贷款利息增加，部分抵消了存款成本的增加[3] - 公司的净利息收入在2024年第二季度达到了7.9百万美元，较去年同期增长了8.9%[11] - 公司的净利息收入在2024年上半年达到了15.4百万美元，较去年同期略有下降[12] - 公司的净利息收入在2024年上半年主要受到存款和借款利率的影响，净利息率略有下降[12] - 公司的利息收入主要来自贷款组合的增长，贷款平均余额和利率的提高[14] 信贷损失准备 - 2024年第二季度，公司的信贷损失准备为494,000美元，较2023年同期的768,000美元有所下降[26] - 2024年6月30日，公司的信贷损失准备增至810万美元，较2023年12月31日的730万美元有所增长，主要是由于贷款组合的增长[27] 非利息收入和支出 - 2024年第二季度，公司的非利息收入为27.3万美元，较2023年同期的26万美元有所增长[29] - 2024年前6个月，公司的非利息收入为57.9万美元，较去年同期的54.9万美元有所增长，主要是由于与另一家金融机构的收入分成协议费用增加[30] - 2024年第二季度，公司的非利息支出为730万美元，较2023年同期的640万美元增长了85.9万美元，主要是由于在高管和员工方面的投资增加[31] - 2024年前6个月，公司的非利息支出为1510万美元，较去年同期的1270万美元增长了240万美元，主要是由于在各个生产和行政职位上增加全职员工[32] 所得税费用 - 2024年第二季度，公司的所得税费用为14.6万美元，较2023年同期的9.3万美元有所增加，主要是由于税前收入增加[33] - 2024年前6个月，公司的所得税费用为8.9万美元，较2023年同期的76.7万美元有所减少，主要是由于税前收入减少[34] 资产和负债 - 2024年6月30日，公司的总资产较2013年12月31日减少了810万美元，主要是由于可供出售证券和现金及现金等价物减少，部分抵消了净贷款和其他资产的增长[35] - 2024年6月30日，公司的存款较2013年12月31日增加了470万美元，主要是由于Insured Cash Sweep（ICS）存款的增加，部分抵消了其他存款的减少[37] 其他财务指标 - Broadway Financial Corporation 截至2024年6月30日的资产总额为1,367,290千美元，较2023年同期的1,375,404千美元略有下降[46] - 公司的股东权益占总资产比例为20.65%，较上年同期的20.50%有所增加[47] - 不良贷款占总贷款比例为0.03%，较上年同期的0.00%有所增加，但总不良资产占总资产比例为0.02%，与上年同期持平[48] - Broadway Financial Corporation的净利润为88千美元，较上年同期的1,841千美元大幅下降[51] - 公司的贷款发放额为97,026千美元，较上年同期的98,219千美元略有下降[53] - 平均资产回报率为0.01%，较上年同期的0.29%显著下降[54] - 公司进行了1比8的股票拆分，每股稀释后收益为0.03美元，较上年同期的0.20美元有所下降[52] - 公司的净利息差为2.33%，较上年同期的2.74%有所下降[54] - Broadway Financial Corporation的不良贷款总额为328千美元，较上年同期有所增加[49] - 公司的逾期贷款情况为：少于30天逾期的贷款为5,068千美元，31至89天逾期的贷款为710千美元，超过90天逾期的贷款为5千美元[50]

Broadway财务表现 - 第四季度2023年，Broadway的净收入为260万美元，每股摊薄收益为0.31美元[1] - 第四季度2023年，Broadway的利息收入较2022年同期增加了200万美元[2] - 2023年，Broadway的净收入为450万美元，每股摊薄收益为0.51美元，较2022年同期有所下降[3] - 第四季度2023年，Broadway连续第八个季度实现盈利，利息收入较2022年同期增加了200万美元[4] Broadway信贷损失和准备金 - 2023年第四季度，公司根据CECL方法录得信贷损失准备金为12.5万美元，较2022年第四季度使用的发生损失模型的40.4万美元有所减少[17] - 2023年全年，公司根据CECL方法录得信贷损失准备金为93.3万美元，较2022年全年使用的发生损失模型的99.7万美元有所减少[18] - 2023年12月31日，公司的信贷损失准备金（ACL）从2022年的440万美元增加至730万美元，主要是由于2023年1月1日银行采用的CECL方法增加了180万美元[19] Broadway非利息收入和支出 - 2023年第四季度，非利息收入增加420万美元至450万美元，主要是由于从CDFI基金的Equitable Recovery Program获得370万美元的补助和43.7万美元的银行企业奖[21] - 2023年全年，非利息收入达到540万美元，较前一年的120万美元增加420万美元，主要是由于从CDFI基金获得的两笔补助[22] - 2023年第四季度，总非利息支出为770万美元，较2022年第四季度的660万美元增加110万美元，主要是由于法律和专业费用增加了81万美元和占用费用增加了11万美元[23] - 2023年全年，总非利息支出为2740万美元，较2022年全年的2490万美元增加250万美元，主要是由于薪酬和福利支出增加了140万美元、专业费用增加了36.8万美元、占用费用增加了25.5万美元和监管成本增加了20万美元[24] Broadway资产和负债情况 - 2023年，公司的总资产较2022年增加了1.91亿美元，主要是由于净贷款增长1.12亿美元和现金及现金等价物增长8.91亿美元，部分抵消了可供出售的投资证券减少1.18亿美元[28] - 2023年12月31日，公司持有的投资贷款净额增加1.12亿美元至8.805亿美元，主要是由于多户家庭贷款增加7.89万美元、商业贷款增加4.32万美元和建筑贷款增加4万美元，部分抵消了4.72万美元的贷款偿还和还款[29] - 2023年12月31日，存款从2022年的6.826亿美元减少430万美元至6.826亿美元，其中流动存款（活期存款、支票存款和货币市场账户）减少2.78万美元、定期存款减少8万美元、ICS存款减少6.4万美元（ICS存款是银行的货币市场账户存款超过FDIC保险限额，银行与其他银行进行互惠保险安排）和储蓄存款减少2.3万美元。存款减少主要是由于客户因其他地方提供的更高利率而离开银行[30] - 2023年12月31日，公司的股东权益为2.819亿美元，占总资产的20.50%，相比2022年12月31日的2.795亿美元，占23.60%的股东权益有所增加[32] Broadway总体表现 - 公司的现金及现金等价物为1.05195亿美元，可供出售证券为3.1695亿美元，持有投资的贷款为8.87805亿美元[40] - 2023年全年，公司净利润为4.538亿美元，较上一年的5.706亿美元有所下降[40] - 公司的股东权益占总资产的比例从2022年的23.60%下降至2023年的20.50%[40] - 公司的贷款发放额从2022年的2.73419亿美元下降至2023年的1.62105亿美元[40]