文章核心观点 - 百老汇金融公司2024年业绩有增有减，净利息收入增加但净利润下降，公司积极调整资金结构，对2025年业绩改善持乐观态度 [1][6] 第四季度与全年业绩情况 净利润 - 2024年第四季度归属百老汇的净利润为130万美元，较2023年第四季度的260万美元减少130万美元；归属普通股股东的净利润为55万美元，2023年同期为260万美元；摊薄后每股收益为0.06美元，2023年同期为0.31美元 [1] - 2024年全年归属百老汇的净利润为190万美元，较2023年全年的450万美元减少；归属普通股股东的净利润为35.9万美元，2023年全年为450万美元；摊薄后每股收益为0.04美元，2023年全年为0.51美元 [3] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入为800万美元，较2023年第四季度的710万美元增加85万美元，增幅11.9%；利息收入增加310万美元，部分被利息支出增加230万美元抵消 [2][7] - 2024年全年净利息收入为3180万美元，较2023年全年的2950万美元增加230万美元，增幅7.8%；利息收入增加1500万美元，部分被利息支出增加1270万美元抵消 [10] 信贷损失拨备 - 2024年第四季度公司录得信贷损失回收48.9万美元，2023年第四季度为信贷损失拨备12.5万美元；2024年全年信贷损失拨备为66.4万美元，2023年全年为93.3万美元 [11] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入为56万美元，2023年第四季度为450万美元；2024年全年非利息收入为160万美元，2023年全年为540万美元 [13] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出为720万美元，较2023年第四季度的770万美元减少49.9万美元，降幅6.5% [14] - 2024年全年非利息支出为2990万美元，较2023年全年的2740万美元增加250万美元，增幅9.3% [15] 所得税 - 2024年第四季度所得税费用为51.6万美元，较2023年第四季度的120万美元减少；有效税率为28.1%，2023年第四季度为31.1% [16] - 2024年全年所得税费用为81.4万美元，较2023年全年的200万美元减少；有效税率为29.4%，2023年全年为30.4% [17] 资产负债表情况 资产 - 截至2024年12月31日，总资产较2023年12月31日减少7170万美元，主要因可供出售证券减少1.131亿美元和现金及现金等价物减少4380万美元，部分被净贷款增加8840万美元抵消 [19] 贷款 - 截至2024年12月31日，贷款总额较2023年12月31日增加8920万美元，增幅10%，达到9.77亿美元 [8] 证券 - 2024年可供出售证券组合价值增加320万美元，产生税后其他综合收益230万美元 [8][21] 存款 - 截至2024年12月31日，存款较2023年12月31日增加6280万美元，达到7.454亿美元 [22] 借款 - 截至2024年12月31日，总借款较2023年12月31日减少1.347亿美元，降至2621万美元 [23] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益为2.852亿美元，占总资产的21.9%；每股账面价值为14.82美元，2023年12月31日为14.65美元 [24] 管理层评论 - 首席执行官表示2024年公司有成就也有挑战，团队努力实现战略目标，贷款和存款显著增长，信贷质量良好；资金结构从高成本借款转向低成本存款，有望改善2025年业绩；第四季度和全年净利润呈有利趋势 [6]

公司高层变动 - 首席运营官Ruth McCloud将于2025年3月31日退休 她在过去十年中对公司的成长和成功起到了重要作用 [1][2] - John A Allen被任命为首席银行官 他将负责商业销售和银行业务 信贷管理 运营和零售业务 直接向总裁兼首席执行官Brian Argrett汇报 [3][4] 新任首席银行官背景 - John A Allen在金融服务行业拥有超过30年的经验 曾在富国银行担任区域总裁 负责华盛顿特区大都会区 包括巴尔的摩 马里兰州 此前还在桑坦德银行担任执行副总裁兼区域总裁 在Capital One银行担任市场总裁 [4] 公司概况 - Broadway Financial Corporation通过其全资银行子公司City First Bank运营 该银行是一家以使命为导向的银行 服务于南加州和华盛顿特区市场的低收入至中等收入社区 [5] - City First Bank提供各种商业房地产贷款产品 服务和支持低收入至中等收入社区的经济适用房 小企业和非营利社区设施的投资 该银行是社区发展金融机构 少数族裔存款机构 认证B型企业 也是全球银行价值联盟的成员 [6]

资产负债情况 - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日减少230万美元[100] - 2024年9月30日可供出售证券为2.385亿美元2023年12月31日为3.17亿美元[120] - 2024年9月30日投资性应收贷款净额为9.668亿美元较2023年12月31日增加8630万美元[123] - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日减少680万美元至11亿美元[136] - 2024年9月30日存款较2023年12月31日减少1040万美元至6.722亿美元[137] - 2024年9月30日股东权益为2.864亿美元占公司总资产的20.9%2023年12月31日为2.819亿美元占20.5%[145] - 2024年9月30日银行的流动资产包括9710万美元现金及现金等价物和3500万美元未抵押的可供出售证券，2023年12月31日为1.052亿美元现金及现金等价物和1.86亿美元未抵押的可供出售证券[153] 收入情况 - 2024年第三季度归属于百老汇金融公司的净收入较2023年同期增加43.1万美元[104] - 2024年前九个月归属于百老汇金融公司的净收入较2023年同期减少127.3万美元[105] - 2024年第三季度净利息收入较2023年同期增加150万美元增幅23.0%[107] - 2024年前九个月净利息收入较2023年同期增加150万美元增幅6.5%[108] - 2024年第三季度非利息收入为41.6万美元[114] - 2024年前九个月非利息收入为99.5万美元[115] 支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为760万美元较2023年同期增长8.8%[116] - 2024年前九个月非利息支出总计2270万美元较去年同期增加300万美元增幅15.4%[117] - 2024年第三季度所得税费用为20.9万美元2023年同期为3.9万美元[118] - 2024年前九个月所得税费用为29.8万美元2023年同期为80.6万美元[119] 信贷相关 - 2024年第三季度信贷损失拨备为39.9万美元[113] - 2024年9月30日信贷损失准备金为850万美元[114] - 公司依据ASC 326处理贷款信用损失[126] - 公司使用WARM方法确定各投资组合部分的信用损失准备估计值[126] - ACL为850万美元占2024年9月30日投资性贷款总额的0.87%2023年12月31日为730万美元占0.83%[131] - 2024年9月30日抵押依赖贷款为3.6万美元2023年12月31日为640万美元[132] - 2024年9月30日非应计贷款为29.1万美元[133] 贷款特性 - 某些多户家庭贷款基于隔夜担保融资利率有可调整利率特性但前五年固定[125] - 多户家庭初始固定期贷款总计5.924亿美元占2024年9月30日贷款组合的60.8%[125] 借款情况 - 2024年9月30日总借款较2023年12月31日增加160万美元[103] - 2024年9月30日和2023年12月31日从FHLB借款分别为2.086亿美元和2.093亿美元加权利率分别为4.35%和4.91%[140] - 2024年9月30日根据回购协议出售的证券为8980万美元平均利率为3.68%[141] - 2023年12月27日从美联储借款1亿美元2024年9月30日和2023年12月31日仍有1亿美元未偿还[143] - 截至2024年9月30日，基于持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票和抵押品，银行有能力从亚特兰大FHLB额外借款1.339亿美元，还有来自其他金融机构的1000万美元信贷额度[152] 股权相关 - 2024年3月26日公司向员工发行94413股限制性股票[148] - 2024年9月30日普通股账面价值为136392000美元，在外流通股为9112777股，每股14.97美元2023年12月31日普通股账面价值为131903000美元，在外流通股为9001613股，每股14.65美元[151] 未提供资金的贷款 - 截至2024年9月30日，银行有92.3万美元已批准但未提供资金的贷款承诺，370万美元未提供资金的信用额度贷款和4750万美元未提供资金的建设贷款[154] 客户存款与借款占比 - 截至2024年9月30日，银行有两名客户的存款占总存款约12%，有一名客户的短期借款占未偿余额的92%[155] 现金流量情况 - 2024年前九个月公司投资活动净现金流出270万美元，2023年前九个月为6150万美元[157] - 2024年前九个月公司融资活动净现金流出960万美元，2023年前九个月为净流入5290万美元[158] 资本充足率 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，银行满足所有资本充足率要求并达到“资本充足”标准[159] 内部控制情况 - 公司存在内部控制缺陷，包括人员不足缺乏知识经验培训等[164] - 公司已制定补救计划包括聘请人员加强审查等[166] - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序未达到合理保证水平存在重大弱点[162] - 公司缺乏足够有知识经验和培训的人员导致未能设计和实施某些内部控制等问题[164] - 公司在风险评估控制活动监测活动方面未设计和实施有效控制[165] - 公司已聘请更多有经验的高级人员应对重大弱点[166] - 公司将加强总账账户对账控制并要求内部审计公司进行额外测试[166] - 管理积极进行补救工作但还需更多时间来完成相关控制的设计和测试[167] - 2024年第三季度除补救活动外公司财务报告内部控制无其他重大变化[169] - 公司披露控制和程序不能防止或检测所有错误和欺诈[170]

财务表现 - 第三季度总利息收入同比增加35.5%，达到16.166亿美元[4] - 第三季度净利息收入同比增加23.0%至8.3百万美元[7] - 前九个月净利息收入同比增加6.5%至23.8百万美元[8] - 2024年第三季度公司计提信贷损失准备39.9万美元，而2023年同期为回拨2万美元[14] - 2024年前三季度非利息收入为995万美元，较2023年同期的880万美元增加[16] - 2024年前三季度非利息支出为2270万美元，较2023年同期的1970万美元增加15.4%[18] - 2024年第三季度净利润为544,000美元,较2023年同期增长532.6%[30] - 2024年前三季度净利润为632,000美元,较2023年同期下降67.1%[30] 资产负债表 - 2024年9月30日公司总资产为13.82亿美元，较2023年12月31日的12.12亿美元增加[20] - 2024年9月30日公司贷款净额为9.67亿美元，较2023年12月31日的8.81亿美元增加[21] - 2024年9月30日公司存款为6.72亿美元，较2023年12月31日的6.83亿美元减少[23] - 2024年9月30日公司股东权益为2.86亿美元，较2023年12月31日的2.82亿美元增加[25] 经营指标 - 平均利息收益资产收益率上升73个基点至4.82%[4] - 贷款总额增加9.9%至9.753亿美元[4] - 平均存款成本上升至3.23%，导致净息差下降至2.49%[7] - 前九个月平均存款成本上升至3.14%，导致净息差下降至2.38%[8] - 2024年第三季度非不良贷款占比为0.03%,较2023年末下降0.03个百分点[31] - 2024年第三季度不良资产占比为0.02%,较2023年末上升0.02个百分点[32] - 2024年第三季度贷款损失准备占贷款总额的0.87%,较2023年末上升0.04个百分点[31] - 2024年第三季度资本充足率为20.86%,较2023年末上升0.36个百分点[30] - 2024年第三季度净息差为2.49%,较2023年同期上升0.16个百分点[33] - 2024年第三季度平均资产收益率为0.16%,较2023年同期上升0.13个百分点[33] 其他 - 可供出售证券组合价值增加6.0百万美元，导致税后其他综合收益4.2百万美元[4] - 公司感谢员工、股东和存款人的支持，致力于为客户和利益相关方提供更好的服务[6] - 公司通过City First Bank提供商业房地产贷款、小企业贷款和非营利组织贷款等服务[26] - 公司为社区发展金融机构、少数族裔存款机构、B型公司认证企业和全球银行价值联盟成员[26] - 2024年第三季度贷款发放额为39,195,000美元,较2023年同期增长179.6%[33] - 2024年前三季度贷款发放额为136,221,000美元,较2023年同期增长21.3%[33]

资产负债表 - 总资产减少810万美元至14亿美元，主要由于可供出售证券和现金及现金等价物的减少[166] - 贷款净额增加5830万美元至9.387亿美元，主要由于贷款发放增加[167] - 存款增加470万美元至6.874亿美元，主要由于无保本存款增加[168] - 总借款减少1490万美元至3.819亿美元，主要由于偿还两笔贷款[169] - 公司总资产减少810万美元，主要由于可供出售证券减少5550万美元和现金及现金等价物减少1540万美元，部分被贷款净增加5830万美元和其他资产增加410万美元所抵消[198] - 可供出售证券总额为2.615亿美元，较2023年12月31日的3.17亿美元减少5550万美元，主要由于到期和本金偿还[200] - 贷款总额(扣除贷款损失准备)增加至9.387亿美元，较2023年12月31日的8.805亿美元增加5830万美元，主要由于新增贷款9700万美元部分被贷款偿还3870万美元所抵消[203] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有2.092亿美元和2.093亿美元的联邦住房贷款银行(FHLB)未偿贷款[224] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有7,270万美元和7,350万美元的回购协议负债,平均利率分别为3.68%和3.64%[225] - 公司于2023年12月27日从联邦储备银行借入1亿美元,利率为4.84%,并于2024年6月30日和2023年12月31日分别有1亿美元未偿还[227] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的股东权益分别为2.823亿美元和2.819亿美元,每股账面价值分别为14.49美元和14.65美元[229] - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物为8,980万美元,未质押的可供出售证券为8,500万美元[237] - 公司于2024年6月30日有4.08万美元的已批准但未提取贷款,310万美元的未使用信用额度贷款,4,920万美元的未使用建筑贷款[238] - 公司于2024年6月30日有两家客户存款占比约12%,一家客户回购协议负债占比95%[239] 利润表 - 2024年第二季度净利润为269,000美元，同比增加[170] - 2024年上半年净利润为105,000美元，同比减少[171] - 2024年第二季度净息差为2.41%，同比下降[173] - 2024年上半年净息差为2.34%，同比下降[174] - 2024年第二季度平均贷款余额增加1.455亿美元，利息收入增加[173] - 2024年上半年平均贷款余额增加1.433亿美元，利息收入增加[174] - 公司2024年上半年非利息收入为57.9万美元，较上年同期的54.9万美元增加3万美元，主要由于与其他金融机构的收益分享协议费用增加[192] - 公司2024年上半年非利息支出为1510万美元，较上年同期的1270万美元增加240万美元或19.1%，主要由于薪酬福利费用增加140万美元和专业服务费用增加86.1万美元[194] 贷款损失准备 - 公司在2024年第二季度计提贷款损失准备49.4万美元，较2023年同期的76.8万美元有所下降，主要由于贷款发放减少和表外贷款承诺的贷款损失准备下降[189] - 公司采用WARM方法计算贷款损失准备金，并根据经济预测情况进行定期调整[212,213] - 2024年6月30日贷款损失准备金为810万美元，占总贷款的0.86%[216] - 2024年6月30日公司不良贷款余额为32.8万美元，逾期30-90天贷款为71万美元[218] - 公司认为目前贷款损失准备金水平是充足的，但监管机构可能要求增加准备金[219] 存款 - 2024年6月30日公司存款总额为6.874亿美元，其中35%为未投保存款[222] - 公司三个月内到期的定期存款为5.425亿美元[223] 现金流 - 公司于2024年上半年投资活动现金流出3.3百万美元,主要用于新增贷款[241]

净收入 - Broadway Financial Corporation在2024年第二季度报告中实现了269,000美元的净收入，相比2023年第二季度的243,000美元有所增长[2] - 第一季度2024年，公司报告了105,000美元的净收入，相比2023年的1.8百万美元有所下降，主要是由于非利息支出的增加[4] 净利息收入 - 第二季度2024年，净利息收入增加了650,000美元，达到7.9百万美元，主要是由于贷款利息增加，部分抵消了存款成本的增加[3] - 公司的净利息收入在2024年第二季度达到了7.9百万美元，较去年同期增长了8.9%[11] - 公司的净利息收入在2024年上半年达到了15.4百万美元，较去年同期略有下降[12] - 公司的净利息收入在2024年上半年主要受到存款和借款利率的影响，净利息率略有下降[12] - 公司的利息收入主要来自贷款组合的增长，贷款平均余额和利率的提高[14] 信贷损失准备 - 2024年第二季度，公司的信贷损失准备为494,000美元，较2023年同期的768,000美元有所下降[26] - 2024年6月30日，公司的信贷损失准备增至810万美元，较2023年12月31日的730万美元有所增长，主要是由于贷款组合的增长[27] 非利息收入和支出 - 2024年第二季度，公司的非利息收入为27.3万美元，较2023年同期的26万美元有所增长[29] - 2024年前6个月，公司的非利息收入为57.9万美元，较去年同期的54.9万美元有所增长，主要是由于与另一家金融机构的收入分成协议费用增加[30] - 2024年第二季度，公司的非利息支出为730万美元，较2023年同期的640万美元增长了85.9万美元，主要是由于在高管和员工方面的投资增加[31] - 2024年前6个月，公司的非利息支出为1510万美元，较去年同期的1270万美元增长了240万美元，主要是由于在各个生产和行政职位上增加全职员工[32] 所得税费用 - 2024年第二季度，公司的所得税费用为14.6万美元，较2023年同期的9.3万美元有所增加，主要是由于税前收入增加[33] - 2024年前6个月，公司的所得税费用为8.9万美元，较2023年同期的76.7万美元有所减少，主要是由于税前收入减少[34] 资产和负债 - 2024年6月30日，公司的总资产较2013年12月31日减少了810万美元，主要是由于可供出售证券和现金及现金等价物减少，部分抵消了净贷款和其他资产的增长[35] - 2024年6月30日，公司的存款较2013年12月31日增加了470万美元，主要是由于Insured Cash Sweep（ICS）存款的增加，部分抵消了其他存款的减少[37] 其他财务指标 - Broadway Financial Corporation 截至2024年6月30日的资产总额为1,367,290千美元，较2023年同期的1,375,404千美元略有下降[46] - 公司的股东权益占总资产比例为20.65%，较上年同期的20.50%有所增加[47] - 不良贷款占总贷款比例为0.03%，较上年同期的0.00%有所增加，但总不良资产占总资产比例为0.02%，与上年同期持平[48] - Broadway Financial Corporation的净利润为88千美元，较上年同期的1,841千美元大幅下降[51] - 公司的贷款发放额为97,026千美元，较上年同期的98,219千美元略有下降[53] - 平均资产回报率为0.01%，较上年同期的0.29%显著下降[54] - 公司进行了1比8的股票拆分，每股稀释后收益为0.03美元，较上年同期的0.20美元有所下降[52] - 公司的净利息差为2.33%，较上年同期的2.74%有所下降[54] - Broadway Financial Corporation的不良贷款总额为328千美元，较上年同期有所增加[49] - 公司的逾期贷款情况为：少于30天逾期的贷款为5,068千美元，31至89天逾期的贷款为710千美元，超过90天逾期的贷款为5千美元[50]

Broadway财务表现 - 第四季度2023年，Broadway的净收入为260万美元，每股摊薄收益为0.31美元[1] - 第四季度2023年，Broadway的利息收入较2022年同期增加了200万美元[2] - 2023年，Broadway的净收入为450万美元，每股摊薄收益为0.51美元，较2022年同期有所下降[3] - 第四季度2023年，Broadway连续第八个季度实现盈利，利息收入较2022年同期增加了200万美元[4] Broadway信贷损失和准备金 - 2023年第四季度，公司根据CECL方法录得信贷损失准备金为12.5万美元，较2022年第四季度使用的发生损失模型的40.4万美元有所减少[17] - 2023年全年，公司根据CECL方法录得信贷损失准备金为93.3万美元，较2022年全年使用的发生损失模型的99.7万美元有所减少[18] - 2023年12月31日，公司的信贷损失准备金（ACL）从2022年的440万美元增加至730万美元，主要是由于2023年1月1日银行采用的CECL方法增加了180万美元[19] Broadway非利息收入和支出 - 2023年第四季度，非利息收入增加420万美元至450万美元，主要是由于从CDFI基金的Equitable Recovery Program获得370万美元的补助和43.7万美元的银行企业奖[21] - 2023年全年，非利息收入达到540万美元，较前一年的120万美元增加420万美元，主要是由于从CDFI基金获得的两笔补助[22] - 2023年第四季度，总非利息支出为770万美元，较2022年第四季度的660万美元增加110万美元，主要是由于法律和专业费用增加了81万美元和占用费用增加了11万美元[23] - 2023年全年，总非利息支出为2740万美元，较2022年全年的2490万美元增加250万美元，主要是由于薪酬和福利支出增加了140万美元、专业费用增加了36.8万美元、占用费用增加了25.5万美元和监管成本增加了20万美元[24] Broadway资产和负债情况 - 2023年，公司的总资产较2022年增加了1.91亿美元，主要是由于净贷款增长1.12亿美元和现金及现金等价物增长8.91亿美元，部分抵消了可供出售的投资证券减少1.18亿美元[28] - 2023年12月31日，公司持有的投资贷款净额增加1.12亿美元至8.805亿美元，主要是由于多户家庭贷款增加7.89万美元、商业贷款增加4.32万美元和建筑贷款增加4万美元，部分抵消了4.72万美元的贷款偿还和还款[29] - 2023年12月31日，存款从2022年的6.826亿美元减少430万美元至6.826亿美元，其中流动存款（活期存款、支票存款和货币市场账户）减少2.78万美元、定期存款减少8万美元、ICS存款减少6.4万美元（ICS存款是银行的货币市场账户存款超过FDIC保险限额，银行与其他银行进行互惠保险安排）和储蓄存款减少2.3万美元。存款减少主要是由于客户因其他地方提供的更高利率而离开银行[30] - 2023年12月31日，公司的股东权益为2.819亿美元，占总资产的20.50%，相比2022年12月31日的2.795亿美元，占23.60%的股东权益有所增加[32] Broadway总体表现 - 公司的现金及现金等价物为1.05195亿美元，可供出售证券为3.1695亿美元，持有投资的贷款为8.87805亿美元[40] - 2023年全年，公司净利润为4.538亿美元，较上一年的5.706亿美元有所下降[40] - 公司的股东权益占总资产的比例从2022年的23.60%下降至2023年的20.50%[40] - 公司的贷款发放额从2022年的2.73419亿美元下降至2023年的1.62105亿美元[40]

总资产变动 - 总资产于2024年3月31日下降了490万美元至14亿美元，主要是由于现金及现金等价物减少了3810万美元和可供出售证券减少了2370万美元，部分抵消了投资持有的贷款增长了4600万美元和其他资产增长了990万美元[53] - 2024年3月31日，公司的总资产较2013年12月31日减少了4.9百万美元，主要是由于现金及现金等价物和可供出售证券的减少[62] 利息收入和支出 - 在2024年第一季度，净利息收入较去年同期减少了75万美元，降低了9.1%，主要是由于利息支出增加，主要是由于平均资金成本增加了156个基点，反映了银行支付的存款和借款利率的提高，以及2024年第一季度平均利息支出贷款增长了1.658%，平均利息支出存款增长了1.05%。此外，总非利息支出在2024年第一季度比去年同期增加了160万美元，主要是由于非经常性专业服务费增加了905千美元和薪酬福利费增加了648千美元。部分抵消了这一增长的是所得税费用的减少，反映了两个时期之间税前收入减少了250万美元[53] 净利润和所得税 - 2024年第一季度，公司报告净亏损为16.2万美元，而去年同期为净收入160万美元[53] - 2024年第一季度，公司的所得税支出为57,000美元，较2023年第一季度的674,000美元有所下降，有效税率分别为23.75%和29.70%[61] 投资和贷款情况 - 2024年3月31日，公司的可供出售证券总额为2.932亿美元，较2023年12月31日的3.170亿美元减少了23.7百万美元[63] - 2024年3月31日，公司持有投资的应收贷款净额为9.265亿美元，较2023年12月31日的8.805亿美元增加了46.0百万美元[64] - 2024年3月31日，公司的贷款逾期超过90天的金额为40.1千美元，30天至90天的逾期金额为36.9千美元，较2023年12月31日有所下降[67] - 2024年3月31日，公司的贷款损失准备金为7.6百万美元，占持有投资的总贷款的0.81%[66] 资产和股东权益 - 2024年3月31日，公司存款总额为6.955亿美元，较2023年12月31日的6.826亿美元增加了1.29亿美元[70] - 2024年3月31日，公司从FHLB获得的借款总额为2.093亿美元，利率为4.91%，合同到期平均期限为2个月[71] - 2024年3月31日，公司股东权益为2.813亿美元，占总资产的20.5%，每股账面价值为14.59美元[72] - 2024年3月31日，公司的流动资产包括现金及现金等价物6.71亿美元和未质押的可供出售证券10.75亿美元[74] - 2024年3月31日，公司满足所有资本充足性要求，符合“充足资本”标准[75] 内部控制和风险管理 - 公司已经雇佣了具有相关财务和会计经验的高级人员，以协助评估公司的风险，并设计、实施和监控财务报告内部控制系统[78] - 公司将加强对总账户对账的控制，要求使用对账清单，并要求每月由准备人和审查人签署，以及由管理层的另一成员签署作为每月对账已经审查的证据[78] - 公司的内部控制在2024年3月31日结束的三个月内没有发生其他变化，除了上述的内部控制改进活动[80]

股权融资 - 公司于2022年6月7日完成了一项私募股权融资，向美国财政部出售了15万股C系列优先股，总价值为1.5亿美元[10] 股票拆分 - 公司于2023年10月31日进行了股票的反向拆分，每8股合并为1股，影响了公司的已发行和流通股份数量[12] 股票购买 - 公司于2023年10月31日从联邦存款保险公司购买了244,771股A类（投票）普通股，购买价格为每股7.2760美元，这些股份已被注销[13] 贷款组合 - 单一家庭贷款占总贷款组合的比例从2019年的18.23%下降到2023年的2.79%[21] - 多户家庭贷款占总贷款组合的比例从2019年的71.90%增长到2023年的63.33%[21] - 商业房地产贷款占总贷款组合的比例从2019年的3.68%增长到2023年的13.47%[21] - 建筑贷款占总贷款组合的比例从2019年的0.78%增长到2023年的10.14%[21] - 非房地产商业贷款在2023年底为6350万美元，占贷款组合的7.16%[38] - SBA贷款在2023年底为1500万美元，占总贷款组合的1.68%[41] 贷款特点 - 多户家庭贷款和商业房地产贷款的利率基于SOFR[25] - 多户家庭和商业房地产贷款的风险较高，通常涉及较高的贷款本金金额[29] - 单一家庭贷款中超过23%具有可调利率特征[32] - 建筑贷款通常涉及不超过75%的贷款价值比率和不超过85%的贷款成本比率[36] 贷款发放 - 2023年发放商业贷款总额为4330万美元[38] - 2023年发放的各类贷款总额为162105万美元[42] 贷款来源 - 多达85%的多户家庭贷款来源于批发贷款经纪人[43] 资产情况 - 非履行资产在2023年底为0美元，相比2022年底的14.4万美元[49] 信贷损失准备金 - 公司于2023年12月31日确定了适当的信贷损失准备金（ACL）为730万美元，相当于净投资贷款的0.84%[62] - 公司在2023年的ACL/ALLL分配中，多家单一家庭房地产占总贷款的2.79%，多家多家庭房地产占总贷款的63.33%，商业房地产占总贷款的13.47%[67] - 公司在2023年的ACL/ALLL活动中，净核销（恢复）占平均贷款的比例为0%，ACL/ALLL占总贷款的比例为0.83%[68] 投资证券 - 公司持有的可供出售证券的总价值为335,978千美元，其中美国国债占比最大[73] 融资 - 公司通过FHLB获得了2.09亿美元的贷款，同时还有额外的1.17亿美元可供借款[77] - 公司在2023年12月27日从联邦储备银行借款1亿美元，利率为4.84%[78] - 公司以价值1.07亿美元的投资证券作为抵押品[79] - 公司通过卖出证券并同意回购的方式进行融资，截至2023年底，已卖出73.5百万美元的证券[81] 办公室情况 - 公司拥有三家银行办公室，分别位于加利福尼亚州和华盛顿特区[82] - 公司在低至中等收入社区设有办公室，面临着来自其他金融机构的竞争，包括抵押银行和商业银行[83] 员工情况 - 公司截至2023年12月31日拥有98名全职员工，主要位于洛杉矶、加利福尼亚和华盛顿特区的公司办公室、分支机构和运营设施，还雇佣了几名遍布美国各地的远程工作者[86] - 公司的员工薪酬和福利包括基本薪酬、佣金激励、公司激励计划、限制性股票奖励、雇主匹配的401(k)计划、员工股权计划、医疗保险福利、健康储蓄账户、员工援助计划、大学学费福利计划以及假期/病假/家庭假期等[87] - 公司通过市场调查和经济研究来确定竞争市场薪酬水平，使用类似职位、资产规模和地理位置的公司的薪酬和补偿数据进行基准测试，定期评估薪酬结构和等级范围，确保与市场保持竞争力[88] - 公司员工中超过80%自我识别为少数族裔，约62%为女性，还有其他多样化群体如退伍军人和残障人士[91] - 公司提供持续教育课程，包括与员工角色相关的继续教育课程，以及提升领导能力、提高沟通技巧和技术的即时学习解决方案，支持员工继续发展和教育[94] 监管要求 - 公司资本要求由美国国家银行监督管理局（OCC）管理，涉及根据适用的监管会计实践计算的资产、负债和某些表外项目的定量措施，资本金额和分类也受到OCC的定性判断，未达到资本要求可能导致监管行动[102] - 根据《经济增长、监管放松和消费者保护法》，联邦银行机构制定了“社区银行杠杆比率”（CBLR），适用于资产规模低于100亿美元的金融机构，资本要求和比率如下[103] - 美国联邦存款保险公司（FDIC）根据银行

公司财务表现 - 公司总资产于2023年9月30日增加了5.35亿美元，达到12亿美元，主要是由于投资持有的贷款增长6.73亿美元[69] - 2023年第三季度，公司报告的净利润为91,000美元，较2022年同期的130万美元净利润下降[69] - 2023年第三季度，公司的净利息收入为680万美元，较2022年同期的860万美元净利息收入下降21.3%[70] - 2023年第三季度非利息收入为33.1万美元，较2022年第三季度的36.5万美元有所下降[74] - 2023年前九个月的非利息收入为88万美元，较2022年同期的90.7万美元有所下降，主要是由于来自新市场税收项目的管理费减少和来自美国财政部社区发展金融机构基金的补助收入减少[75] - 2023年第三季度总非利息支出为700万美元，较2022年第三季度的610万美元增加了90.9万美元，主要是由于薪酬和福利支出增加[76] - 2023年前九个月总非利息支出为1970万美元，较2022年同期的1830万美元增加了140万美元，主要是由于薪酬和福利支出增加[76] - 2023年第三季度所得税费用为3.9万美元，较2022年第三季度的53.4万美元有所下降[77] - 2023年前九个月所得税费用为80.6万美元，较2022年同期的170万美元有所下降[78] 资产情况 - 2023年9月30日总资产较2022年12月31日增加了5350万美元，主要反映了投资持有的贷款增长和联邦住房贷款银行股票增长[79] - 2023年9月30日，公司可供出售证券总额为3.16429亿美元，较2022年12月31日的3.287亿美元减少了12.3百万美元[80] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款净额增加了6.73亿美元，达到8.354亿美元，较2022年12月31日的7.68亿美元增加了67.3百万美元[80] 贷款情况 - 公司的贷款逾期不足30天的金额从2022年12月31日的830万美元增加到2023年9月30日的1050万美元[84] - 公司的贷款逾期超过30天但不足90天的金额从2022年12月31日的0增加到2023年9月30日的120万美元[84] - 截至2023年9月30日，公司没有不良贷款，相比之下，2022年12月31日有14.4万美元的不良贷款[84] - 公司的贷款损失准备金（ACL）在2023年9月30日为690万美元，占投资贷款总额的0.82%，相比之下，2022年12月31日为440万美元，占0.57%[83] 负债情况 - 2023年9月30日，公司的总负债从2022年12月31日的9.046亿美元增加了5.8亿美元，主要是由于联邦住房贷款银行借款增加了5.94亿美元，协议回购的证券增加了1.23亿美元，部分抵消了存款减少了1.54亿美元[86] - 2023年9月30日，公司存款减少了15.4亿美元，降至6.715亿美元，主要是由于客户为了获得更高的利率而离开银行[87] - 2023年9月30日，公司的未受存款保险覆盖的存款占总存款的比例约为37%，较2022年12月31日的31%有所增加[87] - 2023年9月30日，公司从FHLB获得的未偿还预付款项总额为1.877亿美元，利率加权平均值为4.42%[87] 其他 - 2023年9月30日，公司的流动资产包括1150万美元的现金及现金等价物和2.316亿美元的未质押可供出售证券[90] - 2023年9月30日，公司有15.1万美元的已批准但未拨款的贷款承诺[91] - 2023年9月30日，公司的资本资源符合监管要求，被认为是“充足资本”的[92] - 公司在2023年9月30日的财务报告中披露了内部控制方面的重大缺陷[93] - 公司已经采取了雇佣具有相关经验和培训的高级人员以及委托第三方公司协助审查总账账目对账的措施来解决发现的内部控制问题[95] - 公司正在积极计划和实施纠正措施以解决内部控制的重大缺陷[96]