财务表现 - 公司总资产从433,805千美元下降至420,664千美元，减少3.0%[9] - 公司净亏损从14,422千美元减少至1,948千美元，改善86.5%[13] - 公司现金及现金等价物从94,624千美元增加至96,184千美元，增长1.6%[9] - 公司总营收从73,731千美元增长至79,674千美元，增长8.1%[13] - 公司经营活动产生的现金流量净额从5,941千美元减少至78千美元，下降98.7%[17] - 公司库存从23,663千美元减少至17,950千美元，下降24.1%[9] - 公司长期债务从182,154千美元增加至183,923千美元，增长1.0%[9] - 公司应收账款从63,325千美元增加至64,486千美元，增长1.8%[9] - 公司每股亏损从0.19美元减少至0.17美元，改善10.5%[13] - 公司2021年5月31日的股东权益总额为95,727千美元，相比2020年5月31日的125,194千美元有所下降[19] - 公司2021年5月31日的净亏损为1,948千美元，相比2020年5月31日的14,422千美元有所改善[19] - 公司2021年5月31日的总收入为79,674千美元，相比2020年5月31日的73,731千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的SaaS收入为24,067千美元，相比2020年5月31日的23,792千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的设备及配件收入为51,997千美元，相比2020年5月31日的47,921千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的租赁及其他服务收入为3,610千美元，相比2020年5月31日的2,018千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的应收账款坏账准备为3.1百万美元，相比2021年2月28日的3.7百万美元有所减少[45] - 公司2021年5月31日的递延收入为52.8百万美元，其中12.5百万美元在2021年5月31日的季度中被确认为收入[37] - 公司2021年5月31日的剩余履约义务为144.3百万美元，预计47%将在2022财年确认，24%将在2023财年确认[40] - 公司2021年5月31日的三个月内，终止经营的收入为82.3万美元，成本为95万美元，净亏损为94.6万美元，但因出售业务获得499.8万美元的收益，最终净收益为405.2万美元[61] - 公司2021年5月31日的三个月内，终止经营的经营活动现金流净流出为39.5万美元，投资活动现金流净流入为661.6万美元，现金及现金等价物净增加622.1万美元[63] - 公司截至2021年5月31日的金融工具资产总额为9852.3万美元，其中现金及现金等价物为4037.5万美元，货币市场基金为1280.9万美元，回购协议为4300万美元[64] - 公司现金及现金等价物总额为96,434美元，其中货币市场基金占12,801美元，回购协议占43,000美元[66] - 截至2021年5月31日，公司库存总额为17,950美元，较2021年2月28日的23,663美元有所下降[67] - 公司无形资产总额为116,398美元，其中开发技术占27,017美元，商标占30,294美元[68] - 公司预计未来无形资产摊销费用为36,434美元，其中2022年剩余部分为4,207美元，2023年为5,460美元[72] - 公司商誉总额为95,058美元，较2021年2月28日的94,617美元有所增加[73] - 公司其他资产总额为27,575美元，其中递延产品成本为3,194美元，递延补偿计划资产为7,927美元[74] - 公司2025年可转换票据总额为230,000美元，有效利率为7.56%[76] - 公司2025年可转换票据的公平价值为215百万美元，较2021年2月28日的212百万美元有所增加[76] - 公司于2018年7月发行了2025年可转换票据，总额为230百万美元，票面利率为2.00%[77] - 公司于2020年5月15日偿还了2015年发行的1.625%可转换票据的剩余本金27.6百万美元[81] - 公司通过债务工具获得1970万美元的现金，税前债务成本为4.7%，并在2021年5月31日和2020年5月31日分别确认了10万美元的利息支出[85] - 公司在2020年4月16日获得1000万美元的PPP贷款，但由于资格要求的不确定性，于2020年4月27日全额偿还[87] - 公司自2019年以来执行重组计划，总重组费用为1790万美元，包括1110万美元的遣散费和员工相关成本，以及680万美元的空置办公和制造设施费用[88] - 2021年5月31日的三个月内，公司确认了40万美元的重组费用，而2020年同期为0美元[89] - 公司截至2021年5月31日的租赁负债总额为2037.8万美元，其中当前租赁负债为476.8万美元，长期租赁负债为1561万美元[93] - 2021年5月31日的三个月内，公司总租赁成本为125万美元，而2020年同期为310.7万美元[94] - 公司预计未来租赁支付的现值为2037.8万美元，其中2022年剩余部分为408.2万美元，2023年为510万美元[96] - 2021年5月31日的三个月内，公司所得税费用为30万美元，而2020年同期为20万美元[98] - 2021年5月31日的三个月内，公司基本每股亏损为0.17美元，而2020年同期为0.19美元[100] - 公司截至2021年5月31日的未确认股票薪酬成本为1880万美元，预计在3.8年的加权平均剩余归属期内确认为费用[105] - 公司2021年5月31日的其他流动负债为2047.1万美元，较2021年2月28日的1738万美元有所增加[109] - 公司2021年5月31日的递延收入为1799.5万美元，较2021年2月28日的1989.3万美元有所下降[110] - 公司2021年5月31日的利息支出为384.9万美元，较2020年同期的407.7万美元有所下降[112] - 公司2021年5月31日的经营活动产生的现金流量中，支付的利息费用为5万美元，较2020年同期的25.7万美元大幅下降[113] - 公司2021年5月31日的软件与订阅服务部门收入为3504.3万美元，毛利率为48%，较2020年同期的2777.3万美元和49%有所变化[117] - 公司2021年5月31日的远程信息处理产品部门收入为4463.1万美元，毛利率为35%，较2020年同期的4595.8万美元和34%有所变化[117] - 公司2021年5月31日的调整后EBITDA为838.5万美元，较2020年同期的829.1万美元略有增加[120] - 公司2021年5月31日结束的三个月总收入为79,674千美元，同比增长8.1%，去年同期为73,731千美元[121] - 美国市场收入为51,200千美元，同比增长13.6%，去年同期为45,066千美元[121] - 亚太地区收入为5,401千美元，同比增长130.9%，去年同期为2,339千美元[121] - 公司2021年5月31日结束的三个月总收入为7967.4万美元，同比增长8.1%，其中软件和订阅服务收入增长26.2%至3504.3万美元，而远程信息处理产品收入下降2.9%至4463.1万美元[145] - 软件和订阅服务收入的增长主要得益于运输和物流、政府和市政以及联网汽车服务市场的3G到4G设备升级，分别增长了280万美元、230万美元和220万美元[148] - 截至2021年5月31日，公司的剩余合同履约义务为1.44亿美元，较2020年同期的1.36亿美元有所增长，主要得益于政府和市政以及联网汽车市场的新客户获取[146] - 远程信息处理产品收入下降1.3百万美元，主要由于全球供应链失衡导致的硅片和其他组件短缺，限制了公司在2021年5月31日结束的三个月内的订单履行能力[149] - 公司2021年5月31日结束的三个月总毛利润为3244.7万美元，同比增长11.5%，其中软件和订阅服务毛利润增长22.7%至1682.2万美元，远程信息处理产品毛利润增长1.5%至1562.5万美元[150] - 公司2021年5月31日结束的三个月研发费用增长16.9%至694万美元，主要用于扩展国内外远程信息服务[154] - 公司2021年5月31日结束的三个月销售和营销费用增长19.4%至1246.2万美元，主要用于增加销售团队以推动远程信息订阅服务的销售[157] - 公司2021年5月31日结束的三个月调整后EBITDA为838.5万美元，同比增长1.1%，其中软件和订阅服务EBITDA下降8.9%至589.4万美元，远程信息处理产品EBITDA增长13%至363.2万美元[165] - 截至2021年5月31日，公司拥有9620万美元的现金及现金等价物，并有5000万美元的循环信贷额度可用[171] - 公司于2021年3月15日以800万美元的价格出售了LoJack北美业务的资产，并获得了约660万美元的净收益[175] - 公司于2020年5月从循环信贷额度中借款2000万美元，并于2020年11月19日全额偿还[172] - 截至2021年5月31日，公司经营活动产生的现金流为10万美元，净亏损为190万美元[183] - 2021年第一季度，公司投资活动产生的净现金流为310万美元，主要用于资本支出[185] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持业务的增长[185] - 公司于2020年4月16日获得了1000万美元的PPP贷款，但由于新的指导方针，公司于2020年4月27日全额偿还了该贷款[177][178] - 公司面临多项法律诉讼，包括Omega和Philips的专利侵权索赔，预计这些诉讼不会对公司的财务状况产生重大不利影响[173] - 公司预计COVID-19疫情将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[188] - 公司正在实施新的ERP系统，以整合和增强其全球信息技术系统和业务流程[199] - 公司面临外汇风险，截至2021年5月31日，累计外汇折算损失为10万美元[192] - 公司在2021年5月1日至5月31日期间回购了49,981股普通股，平均价格为每股13.87美元[204] - 回购的股票主要用于员工在限制性股票归属时满足税务扣缴要求[204] - 公司与Spireon于2021年3月14日签订了股权购买协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了知识产权许可协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了过渡服务协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了服务协议[206] - 公司于2021年4月2日与Henry Maier签订了聘用协议[206] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了认证[206] - 公司根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行了认证[206] - 公司提交了Inline XBRL实例文档和相关扩展文档[206] 法律诉讼 - 公司已计提220万美元作为Omega专利侵权诉讼的预计负债，但可能面临高达460万美元的赔偿和80万美元的判决前利息，超出部分可能达到320万美元[125] - 公司正在美国专利商标局进行单方面复审程序，试图使Omega的专利无效[126] - 公司面临Philips的4起专利侵权诉讼，涉及3G和4G无线标准必要专利，ITC预计在2022年5月27日前完成调查[128][129] 业务运营 - 公司业务分为软件与订阅服务和远程信息处理产品两个报告部门，分别提供云平台和无线通信设备[134][135][136] - 公司使用调整后的EBITDA作为非GAAP财务指标，用于评估部门绩效[137] - 公司预计COVID-19疫情将继续影响未来业务，特别是中小客户的资本支出推迟和供应链短缺[141] - 公司出售LoJack北美业务获得净收益660万美元，并确认500万美元的出售收益[143] - 公司2021年5月31日结束的三个月总收入为7967.4万美元，同比增长8.1%，其中软件和订阅服务收入增长26.2%至3504.3万美元，而远程信息处理产品收入下降2.9%至4463.1万美元[145] - 软件和订阅服务收入的增长主要得益于运输和物流、政府和市政以及联网汽车服务市场的3G到4G设备升级，分别增长了280万美元、230万美元和220万美元[148] - 截至2021年5月31日，公司的剩余合同履约义务为1.44亿美元，较2020年同期的1.36亿美元有所增长，主要得益于政府和市政以及联网汽车市场的新客户获取[146] - 远程信息处理产品收入下降1.3百万美元，主要由于全球供应链失衡导致的硅片和其他组件短缺，限制了公司在2021年5月31日结束的三个月内的订单履行能力[149] - 公司2021年5月31日结束的三个月总毛利润为3244.7万美元，同比增长11.5%，其中软件和订阅服务毛利润增长22.7%至1682.2万美元，远程信息处理产品毛利润增长1.5%至1562.5万美元[150] - 公司2021年5月31日结束的三个月研发费用增长16.9%至694万美元，主要用于扩展国内外远程信息服务[154] - 公司2021年5月31日结束的三个月销售和营销费用增长19.4%至1246.2万美元，主要用于增加销售团队以推动远程信息订阅服务的销售[157] - 公司2021年5月31日结束的三个月调整后EBITDA为838.5万美元，同比增长1.1%，其中软件和订阅服务EBITDA下降8.9%至589.4万美元，远程信息处理产品EBITDA增长13%至363.2万美元[165] - 截至2021年5月31日，公司拥有9620万美元的现金及现金等价物，并有5000万美元的循环信贷额度可用[171] - 公司于2021年3月15日以800万美元的价格出售了LoJack北美业务的资产，并获得了约660万美元的净收益[175] - 公司于2020年5月从循环信贷额度中借款2000万美元，并于2020年11月19日全额偿还[172] - 截至2021年5月31日，公司经营活动产生的现金流为10万美元，净亏损为190万美元[183] - 2021年第一季度，公司投资活动产生的净现金流为310万美元，主要用于资本支出[185] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持业务的增长[185] - 公司于2020年4月16日获得了1000万美元的PPP贷款，但由于新的指导方针，公司于2020年4月27日全额偿还了该贷款[177][178] - 公司面临多项法律诉讼，包括Omega和Philips的专利侵权索赔，预计这些诉讼不会对公司的财务状况产生重大不利影响[173] - 公司预计COVID-19疫情将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[188] - 公司正在实施新的ERP系统，以整合和增强其全球信息技术系统和业务流程[199] - 公司面临外汇风险，截至2021年5月31日，累计外汇折算损失为10万美元[192] - 公司在2021年5月1日至5月31日期间回购了49,981股普通股，平均价格为每股13.87美元[204] - 回购的股票主要用于员工在限制性股票归属时满足税务扣缴要求[204] - 公司与Spireon于2021年3月14日签订了股权购买协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了知识产权许可协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了过渡服务协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了服务协议[206] - 公司于2021年4月2日与Henry Maier签订了聘用协议[206] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了认证[206] - 公司根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行了认证[206] - 公司提交了Inline XBRL实例文档和相关扩展文档[206]

业务规模与用户情况 - 公司核心业务约有100万软件和服务订阅用户，全球已安装超2000万个系统设备，Here Comes The Bus应用服务超300个学区，拥有超200万用户[16] - 公司的Here Comes The Bus应用和Bus Guardian应用分别为K - 12教育市场和学校巴士提供服务，在疫情期间发挥重要作用[28] 市场与增长策略 - 公司认为目标市场总规模约为300亿美元，将通过向SaaS业务模式转型、增加订阅用户、利用3G到4G的过渡等策略实现增长[18] 销售市场与客户群体 - 公司销售市场涵盖美国、拉丁美洲、西欧、亚太、中东和非洲等地区的多个垂直领域，包括汽车、保险、运输和物流等[21] - 公司直接向大型全球企业和工业OEM客户销售产品和服务，也通过销售团队和渠道合作伙伴计划向中小公司销售[24][25] 战略合作伙伴关系 - 公司与供应链管理服务提供商、全球领先保险公司、移动网络运营商等建立了战略合作伙伴关系[26] 解决方案优势 - 公司的解决方案能为客户带来多方面好处，如提高车队和移动员工的生产力、增强供应链可见性等[30] - 公司为价值链各层提供服务，能提供完整或灵活可配置的解决方案，领先于竞争对手[32] - 公司拥有值得信赖且不断扩大的全球业务，提供安全、可扩展和灵活的解决方案，持续在不同地区和市场细分领域拓展业务[33] 业务调整 - 公司于2020年4月决定退出汽车金融业务，该业务不包含在核心业务中[16] - 2021年3月15日公司将LoJack北美业务的部分资产出售给Spireon，售价800万美元[49] 核心平台与生态系统 - 公司核心平台CalAmp Telematics Cloud可将高价值移动资产和设备的数据转化为可操作的见解，亚马逊等跨国航运企业依赖该平台[35] - 公司统一的物联网生态系统包括基于SaaS的应用程序、远程信息处理服务、云平台和智能边缘计算产品[37] 获奖情况 - 2020年公司的CalAmp iOn、iOn Vision、Here Comes The Bus和Bus Guardian解决方案获得多个奖项[44] 疫情影响 - 2021财年公司收入受新冠疫情负面影响，部分中小客户因疫情和宏观经济不确定性推迟资本支出[45] 产品设计与制造 - 公司大部分产品在美国设计，目前将大部分制造业务外包给合同制造商，在台湾、马来西亚和墨西哥具备完整制造能力[52] 业务发展方向 - 公司将继续专注于为车队管理、重型设备等应用开发远程信息处理产品、服务和软件解决方案[56] 销售渠道 - 公司通过全球直销组织、渠道合作伙伴计划、销售代表以及网站和数字平台销售解决方案和服务[58] 销售与营销 - 公司将继续投资销售和营销计划，目前营销计划专注于支持在新地理市场的多渠道产品发布[62] - 公司通过公关、社交媒体和数字营销项目提高营销效率和覆盖范围，活动与产品发布等相契合，但近期部分活动因疫情取消 [63] 收入占比 - 美国客户带来的持续经营业务收入在2021、2020和2019财年分别占合并收入的65%、69%和69%[65] 合同与订单情况 - 截至2021年2月28日，软件和订阅服务的剩余合同履行义务约为1.45亿美元，较2020年2月29日的1.29亿美元有所增长，预计在2022财年确认约50% [68] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，硬件产品总积压订单分别为6590万美元和3090万美元，2021年2月28日的积压订单预计在2022财年发货 [69] 专利情况 - 截至2021年2月28日，公司在全球拥有近300项专利，另有约80项专利申请正在处理中 [73] 员工情况 - 截至2021年2月28日，公司有983名员工，员工和合同工均无工会代表 [84] 研发费用 - 公司2021、2020和2019财年研发费用分别为2580万美元、2700万美元和2550万美元，三年间研发费用占年度合并收入的8% - 9%[57] 外汇损失 - 2021财年，公司因外汇折算产生100万美元累计损失计入综合损失，2021、2020和2019财年外汇交易汇率损失分别为20万美元、20万美元和40万美元 [360] 投资组合 - 公司投资组合主要为短期性质，认为利率变动不会对投资组合公允价值产生重大影响 [362] 信贷安排 - 2020年3月27日，公司与摩根大通银行修订循环信贷安排，期限延长至2022年3月30日，2021年2月28日无未偿还借款 [364] 市场竞争 - 公司市场竞争激烈，远程信息处理系统及相关产品的竞争对手包括Danlaw等，软件和订阅服务市场的竞争对手有Geotab等 [66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading symbol Name of Each Exchange On Which Registered Common stock, $0.01 per share CAMP Nasdaq Global Select Market Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to COMMISSION F ...

收入与利润 - 公司总收入在2020年8月31日结束的三个月内为8.35亿美元，同比下降10.4%[140] - 公司总毛利润下降至3081万美元，同比下降18.2%，主要由于远程信息处理和LoJack产品收入下降[144] - 2020年8月31日结束的三个月内，GAAP净亏损从740万美元增加至950万美元，主要由于运营亏损的增加[156] - 公司2020年8月31日结束的六个月净亏损为2390万美元，较2019年同期的1610万美元亏损增加了780万美元，主要由于450万美元的减值损失和1120万美元的毛利润下降[181] 软件与订阅服务 - 软件与订阅服务收入增长至3369.6万美元，同比增长8.0%，主要受益于政府、市政和K-12校车市场的增长[140] - 2020年8月31日结束的六个月内，软件和订阅服务收入从5671.6万美元增加至6172.5万美元，同比增长8.8%[162] - 软件和订阅服务的调整后EBITDA增加了760万美元，同比增长120.3%，主要由于更高的毛利润和更低的运营费用[183] 远程信息处理产品 - 远程信息处理产品收入下降至4073.2万美元，同比下降16.8%，主要由于COVID-19疫情导致的中小客户需求下降[142] - 2020年8月31日结束的六个月内，远程信息处理产品收入从1.0013亿美元减少至8627.1万美元，同比下降13.8%[163] - 公司预计远程信息处理产品的需求将在2021财年后期恢复，随着3G网络淘汰和COVID-19疫情影响减弱[142] - 远程信息处理产品的调整后EBITDA减少了1156万美元，主要由于销售额下降[183] LoJack美国SVR产品 - LoJack美国SVR产品收入下降至910.9万美元，同比下降30.4%，主要由于COVID-19疫情和技术转型的影响[143] - 2020年8月31日结束的六个月内，LoJack美国SVR产品收入从2545.8万美元减少至1575.6万美元，同比下降38.1%[164] - LoJack美国SVR产品的调整后EBITDA减少了264万美元，主要由于销售额下降[183] 费用与成本 - 研发费用下降至698.9万美元，同比下降11.8%，主要由于COVID-19疫情下的成本控制措施[146] - 销售和营销费用下降至1349.3万美元，同比下降15.0%，主要由于疫情导致的展会减少和人员成本下降[147] - 一般和行政费用增加至1389.9万美元，同比增长7.8%，主要由于新ERP系统的运营启动[149] - 无形资产摊销费用下降至184.4万美元，同比下降44.4%，主要由于无形资产减值损失[150] - 2020年8月31日结束的六个月内，研发费用从1481万美元减少至1331.3万美元，同比下降10.1%[170] - 2020年8月31日结束的六个月内，销售和营销费用从3051.5万美元减少至2637.9万美元，同比下降13.6%[171] - 2020年8月31日结束的六个月内，无形资产摊销从635.8万美元减少至373.6万美元，同比下降41.2%[174] 投资与融资 - 2020年8月31日结束的三个月内，投资收入从130万美元减少至70万美元，主要由于2020年可转换票据的偿还和COVID-19疫情导致的利率下降[153] - 2020年8月31日结束的三个月内，利息支出从560万美元减少至390万美元，主要由于2020年可转换票据的完全偿还[154] - 公司2020年8月31日结束的六个月投资活动使用的净现金为760万美元，较2019年同期的6220万美元大幅减少[198] - 公司2020年8月31日结束的六个月融资活动使用的净现金为820万美元，主要用于偿还2760万美元的可转换票据和从循环信贷额度中借款2000万美元[200] - 公司2020年8月31日的循环信贷额度借款为2000万美元，利率为2.75%[213] 现金流与资本支出 - 公司2020年8月31日的现金及现金等价物为1.071亿美元，循环信贷额度中还有3000万美元可用[187] - 公司2020年8月31日结束的六个月经营活动产生的净现金流入为1410万美元，净亏损为2390万美元[196] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持Synovia订阅协议下的设备租赁业务增长[199] - 公司认为现有现金及现金等价物、运营产生的资金和循环信贷额度将足以满足未来12个月的营运资金需求[203] 资产与减值 - 公司第二季度在德克萨斯州转租了一处办公设施，并完全腾空，导致运营租赁使用权资产和其他财产及设备分别减值20万美元和10万美元[152]

业务部门调整 - 2021财年第一季度公司运营结构重新调整为三个可报告业务部门：软件与订阅服务、远程信息处理产品和美国LoJack SVR产品[142] 营收情况 - 截至2020年5月31日的三个月，公司总营收8.02亿美元，较去年同期减少885.5万美元，降幅9.9%，其中软件与订阅服务营收增长251.8万美元，增幅9.9%，远程信息处理产品营收减少565.9万美元，降幅11.1%，美国LoJack SVR产品营收减少571.4万美元，降幅46.2%[153] - 软件与订阅服务营收增长主要得益于车队管理和收购业务的收入增长，但因疫情导致意大利等业务设备安装减少而部分抵消[153] - 远程信息处理产品营收下降归因于2020年2月美国疫情爆发导致客户需求下降，预计这种下降是暂时的，将在2021财年下半年得到抵消[155] - 美国LoJack SVR产品营收下降是由于2020年2月美国疫情爆发导致客户需求下降以及技术从专有射频技术向基于GPS的远程信息处理解决方案过渡，预计下降将持续，但会被软件与订阅服务部门的远程信息处理解决方案的收入增长部分抵消[156] 毛利润与毛利率 - 截至2020年5月31日的三个月，公司毛利润3105.3万美元，较去年同期减少435.8万美元，降幅12.3%，综合毛利率下降110个基点[157] 运营费用 - 截至2020年5月31日的三个月，公司研发费用减少56.2万美元，降幅8.2%，销售和营销费用减少176.1万美元，降幅12.0%，一般和行政费用减少381.5万美元，降幅21.8%，无形资产摊销减少114.8万美元，降幅37.8%，重组费用新增190.8万美元，减值损失新增428.9万美元，总运营费用减少108.9万美元，降幅2.6%[159] 产品优势 - 美国LoJack SVR产品的车辆被盗找回解决方案是唯一与执法部门直接集成的解决方案，找回率超90%，仅在美国就找回价值超10亿美元的车辆[145] 疫情应对措施 - 公司采取了多项措施应对疫情，包括让员工在家工作、实施成本和现金流控制措施、改变与客户的互动方式以及限制非关键商务旅行[152] 未来规划 - 公司将继续投资新产品和技术的研发，随着疫情影响减弱，将增加销售和营销人员的投入[159][160] - 公司预计未来会进行额外资本支出以支持业务增长[187] 减值损失 - 2020年第一季度记录的总减值损失为430万美元，主要归因于LoJack美国经销商关系无形资产和商誉的部分冲销[165] 投资与利息情况 - 2020年第一季度投资收入减少210万美元至1.8万美元，利息支出减少140万美元至410万美元，其他非经营损失减少20万美元至20万美元[166][167] 净亏损情况 - 2020年第一季度GAAP基础净亏损为1440万美元，较去年同期增加570万美元[168] 调整后EBITDA - 2020年第一季度调整后EBITDA为650.7万美元，较去年同期减少106.2万美元，降幅为14%，其中软件与订阅服务增长167.6%，远程信息处理产品下降60.3%，LoJack美国SVR产品下降80.8%，公司费用下降22.3%[169] 所得税费用 - 2020年第一季度所得税费用为20万美元，较去年同期增加250万美元[173] 现金及现金等价物与信贷额度 - 截至2020年5月31日，公司有1.041亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3000万美元可用[174] 现金流量 - 2020年第一季度经营活动提供净现金590万美元，2019年同期使用净现金560万美元；投资活动使用净现金分别为310万美元和6080万美元；融资活动使用净现金分别为770万美元和10万美元[182][185][186][188] 外币折算与交易损失 - 截至2020年5月31日，公司累计外币折算损失310万美元，2020年和2019年第一季度外币交易汇率损失分别为20万美元和40万美元[194] 公司风险 - 公司面临产品需求、竞争压力、知识产权侵权索赔等风险，可能导致实际结果与预期有重大差异[192] 投资组合风险 - 公司认为投资组合多为短期性质，市场利率突然变化不会对投资组合公允价值、经营业绩和现金流产生重大影响[197] 现金等价物风险 - 公司认为现金等价物无重大违约或流动性风险，但无法保证未来投资市值不会出现不利变化[198] 现金存款风险 - 公司在一家或多家金融机构持有的现金及现金等价物超过联邦保险限额，无法保证这些存款不会遭受损失[198] 循环信贷安排 - 公司循环信贷安排下的未偿还贷款利息按欧元货币利率加保证金或基准利率计算，适用保证金根据公司高级杠杆比率而定[199] - 截至2020年5月31日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为2000万美元，利率为3.50%[199]

业务收购 - 2019年2月收购Tracker Network (UK) Limited，助力公司在欧洲扩张；3月收购Car Track, S.A. de C.V.，拓展墨西哥市场产品供应；4月收购Synovia Solutions，扩大车队管理和车辆安全服务组合[217][218] - 2019年2月公司以1000万英镑（约1300万美元）收购Tracker Network(UK) Limited，同年3月完成以约1300万美元收购Car Track, S.A. DE C.V. 87.5%股份，4月以4980万美元收购Synovia Solutions[291] - 2020年完成对LoJack Mexico和Synovia的收购，2019年完成对Tracker UK的收购[298] 业务部门划分 - 公司运营分为远程信息处理系统和软件与订阅服务两个可报告部门[219] 疫情影响与应对 - 新冠疫情可能导致经济、社会或劳动力不稳定，影响公司业务和财务状况，公司采取了员工居家办公、成本和现金流控制等措施[222][224][226] 收入构成与确认 - 产品收入主要来自向全球公司销售远程信息处理产品，软件即服务和平台即服务收入来自车队管理等解决方案，专业服务收入在服务执行时确认[227][228][230] - 公司自2018年3月1日起采用新收入确认标准，对不同业务采用不同收入确认方式，如远程信息处理产品在产品控制权转移时确认收入[309][310] - 公司综合SaaS解决方案相关定制设备收入递延确认，订阅服务收入在订阅期内直线确认，递延收入和产品成本在设备预计平均使用年限内摊销[316] 成本构成 - 远程信息处理和SVR产品的收入成本包括成品销售成本，应用订阅和其他服务的收入成本包括人员成本等[232][233] 利润影响因素 - 毛利润和毛利率受销售volume、产品和服务组合等因素影响，预计会随时间波动[235] 运营费用 - 运营费用分为研发、销售和营销、一般和行政等六类，预计运营成本会因业务增长而增加[236][239] - 2020财年研发费用2943.6万美元，占营收8.0%，较2019财年增长6.4%，主要因员工人数增加致薪酬和福利费用增加[254] - 2020财年销售和营销费用6053.4万美元，占营收16.5%，较2019财年增长21.3%，主要因收购业务致员工人数增加[254][255] - 2020财年一般及行政费用5766.9万美元，占营收15.8%，较2019财年增长85.6%，主要因法律准备金减少、收购业务致员工人数增加及新ERP系统相关费用[254][256] - 2020财年无形资产摊销费用1232.1万美元，占营收3.4%，较2019财年增长7.7%，因收购增加无形资产及资产减值致摊销减少[254][257] - 2020财年减值损失1914.3万美元，占营收5.2%，主要因传统LoJack US SVR产品收入下降、远程信息处理解决方案市场渗透缓慢及疫情影响[254][258] - 2020财年重组费用440万美元，占营收1.2%，较2019财年下降45.1%，2020财年包括250万美元遣散及员工相关成本和190万美元设施成本[254][260] - 2019财年综合研发费用为2765.6万美元，较上一年增加190万美元或7.4%，占收入比例从7.0%升至7.6%[274] - 2019财年综合销售与营销费用为4989.2万美元，较上一年减少20万美元或0.4%[275] - 2019财年综合一般与行政费用为3107万美元，较上一年减少2100万美元或40.4%[276] 非运营收支与所得税 - 非运营收入（费用）包括投资和利息收入、利息费用等，所得税费用受不同司法管辖区税率等因素影响[240][241] - 2020财年非运营净支出490万美元，投资收入降至450万美元，利息支出增至2010万美元，其他非运营支出减少60万美元[245][261][262][263] - 2019财年投资收入为530万美元，较上一年增加300万美元；利息费用为1670万美元，较上一年增加640万美元[279][280] - 公司采用资产负债法核算所得税，选择将全球无形低税所得（GILTI）相关税款在发生当年作为当期费用核算[327] 投资核算 - 公司对Smart Driver Club Limited的投资按权益法核算，记录了该实体的损失和减值费用[242] 财务指标补充 - 公司除美国公认会计原则结果外，还提供调整后EBITDA作为补充非公认会计原则指标，以评估和监测部门绩效[243] 财年营收情况 - 2020财年总营收3.66107亿美元，较2019财年增长0.6%，其中远程信息处理系统营收2.41212亿美元，占比65.9%，同比下降16.1%；软件与订阅服务营收1.24895亿美元，占比34.1%，同比增长63.4%[245] - 2019财年远程信息处理系统业务收入为2.8737亿美元，较上一年减少1480万美元或4.9%；软件与订阅服务业务收入为7643万美元，较上一年增加1260万美元或19.8%[271] 财年毛利润情况 - 2020财年毛利润1.43303亿美元，较2019财年下降3.0%，综合毛利率较去年同期下降150个基点[250][251] - 2019财年综合毛利润为1.47764亿美元，较上一年减少310万美元或2.1%，主要因远程信息处理系统业务收入降低[272] 财年净收入/亏损情况 - 2020财年净亏损7930万美元，而2019财年净利润1840万美元，主要因毛利润减少、运营费用增加和所得税费用增加[265] - 2019财年净收入为1840万美元，较上一年的1660万美元有所增加，主要因营业收入增加1170万美元、投资收入增加300万美元和所得税拨备减少1200万美元[283] 财年调整后EBITDA情况 - 2020财年调整后EBITDA为3690.1万美元，较2019年的4821.5万美元下降23%，其中远程信息处理系统业务下降52%，软件与订阅服务业务增长66%[266] 资金状况 - 截至2020年2月29日，公司现金、现金等价物和有价证券总计1.074亿美元，循环信贷额度为5000万美元且无未偿还借款[287][288] - 2020年4月公司获得1000万美元PPP贷款，后因新指导意见于4月27日全额偿还本金和利息[290] - 截至2020年2月29日财年，经营活动提供的净现金为1150万美元，净亏损7930万美元，非现金费用带来9820万美元现金流入，经营资产和负债变动导致780万美元现金使用[295] - 2019年和2018年2月28日财年，经营活动提供的净现金分别为4770万美元和6690万美元，受净收入和法律和解收益等影响[296] - 2020、2019和2018年2月财年，投资活动使用的净现金分别为6570万美元、2180万美元和2650万美元[298] - 2020、2019和2018年2月财年，融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 9480万美元、9850万美元和 - 230万美元，2020年回购约9490万美元本金的票据，2019年发行2.3亿美元可转换票据[300] - 截至2020年2月29日，公司有现金及现金等价物1.074亿美元，现有循环信贷额度下可用资金5000万美元，预计现有资金等能满足至少未来12个月营运资金需求[301] 未来合同义务 - 公司未来合同义务包括可转换优先票据本金2.57599亿美元、利息2552.4万美元、经营租赁3549.6万美元、采购义务3876.1万美元，总计3.5738亿美元[305] 应收账款坏账准备 - 公司维持应收账款坏账准备，当前全球经济和新冠疫情可能影响客户还款能力，若实际收款与估计差异大，可能调整坏账准备[323] 资产负债表相关 - 2020年2月29日，公司合并资产负债表记录商誉1.063亿美元，其他无形资产净值4590万美元[330] - 2020财年，公司确定LoJack商标、美国经销商关系无形资产及其他长期资产减值，记录减值损失1910万美元[338] - 截至2020年2月29日，LoJack美国SVR报告单元的公允价值超过账面价值约8%，该单元商誉约1200万美元[338] - 截至2020年2月29日，LoJack商标账面价值1050万美元，其收入预测降低可能导致额外减值[338] - 2020年2月29日，公司合并资产负债表股东权益部分累计其他综合损失中包含与国外子公司相关的累计外币折算损失140万美元[342] 外币交易汇率损失 - 2020、2019和2018财年，计入所得税和联营公司净亏损前损益的外币交易汇率损失分别为 - 20万美元、 - 40万美元和50万美元[342] 循环信贷协议 - 2018年3月30日，公司与摩根大通银行签订最高5000万美元的循环信贷协议，2020年3月27日将期限延长24个月至2022年3月30日[344] - 截至2020年2月29日，循环信贷协议下无未偿还借款[344] 存货评估 - 公司对存货账面价值进行季度评估，若估计售价不超过相关账面价值则进行减记[324]

收购活动 - 公司完成了对Tracker UK的收购，现金购买价格为1310万美元[141] - 公司完成了对LoJack Mexico的收购，现金购买价格为1430万美元[141] - 公司完成了对Synovia的收购，现金购买价格为4980万美元[141] - 公司在2019年2月至4月期间完成了三笔收购，分别为Tracker UK（1310万美元）、LoJack Mexico（1430万美元）和Synovia（4980万美元）[192] 收入与毛利率变化 - 2020年11月30日止三个月，Telematics Systems收入减少540万美元，同比下降7.8%[146] - 2020年11月30日止三个月，Software & Subscription Services收入增加1346万美元，同比增长67.5%[147] - 2020年11月30日止三个月，Telematics Systems毛利率从38.3%下降至33.2%[150] - 2020年11月30日止三个月，Software & Subscription Services毛利率从50.6%下降至47.7%[150] - 2019年11月30日结束的九个月中，Telematics Systems部门收入下降3322万美元，降幅15.0%，主要由于MRM telematics、OEM/network产品和Legacy LoJack SVR产品销售下降[166] - Software & Subscription Services部门收入在2019年11月30日结束的九个月中增加3270万美元，增幅57.0%，主要由于Tracker UK、LoJack Mexico和Synovia的收购以及LoJack Italy的增长[167] - 公司2019年11月30日结束的九个月总毛利率下降150个基点至39.4%，主要由于Telematics Systems业务毛利率下降[170] 费用与成本 - 2020年11月30日止三个月，研发费用增加56.5万美元，同比增长7.9%[153] - 2020年11月30日止三个月，销售和营销费用增加193.7万美元，同比增长15.2%[154] - 2020年11月30日止三个月，一般和行政费用增加256.4万美元，同比增长21.9%[155] - 公司2019年11月30日结束的九个月研发费用增加117.5万美元，增幅5.5%，主要由于收购业务导致员工人数增加[172] - 公司2019年11月30日结束的九个月销售和营销费用增加743.2万美元，增幅19.7%，主要由于收购业务导致员工人数增加[173] - 公司2019年11月30日结束的九个月一般和行政费用增加751.4万美元，增幅20.2%，主要由于收购业务导致员工人数增加以及法律和专业费用增加[174] - 公司2019年11月30日结束的九个月重组成本减少207.6万美元，降幅40.0%，主要由于空置办公室和制造工厂设施相关成本减少[175] - 公司2019年11月30日结束的九个月无形资产摊销增加114.9万美元，增幅13.5%，主要由于近期业务收购导致无形资产增加[178] 净亏损与财务状况 - 公司2019年11月30日结束的三个月净亏损为740万美元，较2018年同期的50万美元净亏损增加了690万美元，主要由于运营费用增加和债务清偿损失240万美元[163] - 公司2019年11月30日结束的九个月净亏损2350万美元，较2018年同期的710万美元净利润下降3060万美元，主要由于运营费用增加和非运营收益减少[183] - 截至2019年11月30日，公司录得所得税收益620万美元，而去年同期为所得税费用50万美元，主要由于当年税前亏损及外国税收抵免的估值备抵转回[188] - 截至2019年11月30日，公司拥有约2580万美元的美国净递延所得税资产，其中包括780万美元的联邦净经营亏损结转和1130万美元的联邦税收抵免[189] - 截至2019年11月30日，公司拥有1.036亿美元的现金、现金等价物及有价证券，并有5000万美元的循环信贷额度可用[190] 现金流量 - 2019年前九个月，公司经营活动产生的现金流量净额为330万美元，净亏损为2350万美元，非现金费用总计4440万美元[201] - 2019年前九个月，公司投资活动使用的现金流量净额为6230万美元，主要用于购买和出售有价证券以及收购Synovia和LoJack Mexico[203] - 2019年前九个月，公司融资活动使用的现金流量净额为9550万美元，主要用于回购2020年可转换票据[205] 未来计划与风险 - 公司预计未来将增加资本支出，包括扩建公司办公室和IT基础设施，以及为Synovia订阅协议下的设备提供支持[204] - 公司面临外汇风险，截至2019年11月30日，累计外汇折算损失为80万美元[212] - 公司投资组合主要为短期固定收益证券，利率的短期波动不会对其公允价值产生重大影响[215]

财务状况 - 截至2019年8月31日，公司总资产为659,442千美元，较2月28日的603,626千美元有所增长[10] - 2019年8月31日，公司总负债为466,146千美元，高于2月28日的397,973千美元[10] - 截至2019年8月31日股东权益总额为193296千美元，2018年为209736千美元[20][21] - 截至2019年8月31日，现金及现金等价物为26,084美元，各类金融资产总计公允价值为280,648美元[68] - 截至2019年8月31日，存货为49,541千美元，较2月28日的32,033千美元有所增加[69] - 截至2019年8月31日，其他无形资产总值为135,537千美元，净价值为69,322千美元，未发生减值[70] - 截至2019年8月31日，商誉余额为104,037千美元，因收购Synovia和LoJack Mexico增加23,848千美元[73] - 截至2019年8月31日，其他资产为22,154千美元，较2月28日的22,510千美元略有减少[74] - 截至2019年8月31日，融资安排余额为300,097千美元，长期债务净额为175,916千美元[80] - 截至2019年8月31日，经营租赁使用权资产为27977千美元，总租赁负债为35867千美元[112] - 截至2019年8月31日六个月累计其他综合损失为194.8万美元，期初为66.1万美元，期间净损失128.7万美元[132] - 截至2019年8月31日六个月保修储备金期末余额为179.9万美元，期初为139.9万美元，期间计入成本费用110万美元，扣除70万美元[137] - 2019年8月31日其他流动负债为1532.5万美元，较2月28日的1062.2万美元有所增加；其他非流动负债为3945.6万美元，较2月28日的3847.6万美元有所增加[138][140] - 截至2019年8月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券2.015亿美元，循环信贷额度可用5000万美元，预计未来12个月用运营现金流和潜在借款为运营融资[202] 经营业绩 - 2019年第三季度，公司总营收为93,236千美元，低于去年同期的96,037千美元[14] - 2019年第三季度，公司毛利润为37,670千美元，低于去年同期的39,821千美元[14] - 2019年第三季度，公司运营亏损4,605千美元，去年同期运营收入为4,249千美元[14] - 2019年第三季度，公司净亏损7,369千美元，去年同期净亏损为854千美元[14] - 2019年前六个月，公司总营收为182,306千美元，低于去年同期的190,925千美元[14] - 2019年前六个月，公司毛利润为73,081千美元，低于去年同期的77,912千美元[14] - 2019年前六个月，公司运营亏损11,251千美元，去年同期运营收入为3,675千美元[14] - 2019年前六个月，公司净亏损16,062千美元，去年同期净利润为7,657千美元[14] - 2019年净亏损16062美元，2018年净利润7657美元[18] - 2019年8 - 10月总利息费用为555.5万美元，2019年1 - 8月为1101.1万美元；2018年同期分别为376.7万美元和643.2万美元[141] - 2019年1 - 8月支付利息费用335.8万美元，支付所得税46.6万美元；2018年同期分别为154.7万美元和73.8万美元[142] - 2019年8 - 10月远程信息处理系统和软件与订阅服务部门收入分别为6203.1万美元和3120.5万美元，2019年1 - 8月分别为12559万美元和5671.6万美元[147] - 2019年8 - 10月调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）总计1064.7万美元，2019年1 - 8月为1821.6万美元；2018年同期分别为1368.9万美元和2586.6万美元[147] - 2019年3个月和6个月调整后EBITDA分别为1.0647亿美元和1.8216亿美元，2018年同期分别为1.3689亿美元和2.5866亿美元[148] - 2019年8月31日止3个月和6个月美国地区收入分别为6.8684亿美元和13.1806亿美元，2018年同期分别为7.0647亿美元和14.1064亿美元[151] - 2019年8月31日止三个月，公司总营收9.32亿美元，较去年同期减少280.1万美元，降幅2.9%，其中远程信息处理系统营收6203.1万美元，减少1506.9万美元，降幅19.5%，软件与订阅服务营收3120.5万美元，增加1226.8万美元，增幅64.8%[162] - 2019年8月31日止三个月，公司总毛利润3767万美元，较去年同期减少215.1万美元，降幅5.4%，其中远程信息处理系统毛利润2431万美元，减少608.6万美元，降幅20%，软件与订阅服务毛利润1336万美元，增加393.5万美元，增幅41.8%[164] - 2019年8月31日止三个月，公司总运营费用4227.5万美元，较去年同期增加670.3万美元，增幅18.8%，其中研发费用792.4万美元，增加32.5万美元，增幅4.3%，销售与营销费用1586.8万美元，增加334.5万美元，增幅26.7%，一般与行政费用1289.3万美元，增加90.2万美元，增幅7.5%，重组费用227.2万美元，增加170.6万美元，增幅301.4%，无形资产摊销费用331.8万美元，增加42.5万美元，增幅14.7%[169] - 2019年8月31日止三个月，公司投资收入增加20万美元至130万美元，利息费用增加180万美元至560万美元，其他非运营收入为10万美元，去年同期为亏损30万美元[174][175][176] - 2019年8月31日止三个月，公司GAAP净亏损740万美元，去年同期为净亏损90万美元，调整后EBITDA为1064.7万美元，较去年同期减少304.2万美元，降幅22.2%[178][179] - 2019年8月31日止六个月，公司总营收1.82亿美元，较去年同期减少861.9万美元，降幅4.5%，其中远程信息处理系统营收1.26亿美元，减少2786.2万美元，降幅18.2%，软件与订阅服务营收5671.6万美元，增加1924.3万美元，增幅51.4%[181] - 2019年上半年综合毛利润为7308.1万美元，较去年同期减少483.1万美元，降幅6.2%，主要因远程信息处理系统业务收入下降，软件及订阅服务业务增长部分抵消了该影响[184] - 2019年上半年综合毛利率降至40.1%，去年同期为40.8%，主要因软件及订阅服务毛利率下降，该业务毛利率从去年同期的48.1%降至41.9%[185] - 2019年上半年综合研发费用为1481万美元，较去年同期增加61万美元，增幅4.3%，主要因收购业务导致员工数量增加，公司将继续投资新产品和技术研发[187] - 2019年上半年综合销售和营销费用为3051.5万美元，较去年同期增加549.5万美元，增幅22.0%，主要因收购业务导致员工数量增加[188] - 2019年上半年综合一般及行政费用为3037.7万美元，较去年同期增加495万美元，增幅19.5%，主要因收购业务导致员工数量增加、法律和专业费用增加以及新ERP系统部分运营[189] - 2019年上半年净亏损1610万美元，去年同期净利润770万美元，收入减少2370万美元，主要因收入下降、运营费用增加以及非运营收益减少[196] - 2019年上半年调整后EBITDA为1821.6万美元，较去年同期减少765万美元，降幅29.6%，其中远程信息处理系统业务减少800万美元，降幅35.5%，软件及订阅服务业务基本持平[197] - 2019年上半年记录所得税收益360万美元，去年同期为所得税费用130万美元，有效税率分别为18.8%和12.9%，主要因税前收入降低和外国税收抵免估值备抵转回[200] 现金流情况 - 2019年经营活动净现金使用380美元，2018年提供36833美元[18] - 2019年投资活动净现金使用62158美元，2018年使用14431美元[18] - 2019年融资活动净现金使用734美元，2018年提供119164美元[18] - 截至2019年8月31日现金及现金等价物为193684美元，2018年为273972美元[18] 股权与股东权益 - 截至2019年8月31日普通股数量为34113千股，2018年为34758千股[20][21] - 2018年12月10日，董事会授权最高2000万美元的股票回购计划，截至2019年2月28日已使用1000万美元，2019年8月31日止六个月无股票回购[126] - 2019年8月31日止三个月和六个月，员工股票购买计划的股票薪酬费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元[127] - 截至2019年8月31日，未行使股票期权为1142千份，加权平均行使价格为13.90美元，总内在价值为1349千美元[128] - 截至2019年8月31日，未归属股权奖励的未确认股票薪酬成本为3640万美元，预计在3.3年的加权平均剩余归属期内确认为费用[130] 业务部门 - 公司运营分为远程信息处理系统和软件与订阅服务两个可报告部门[23] - 公司业务分为远程信息处理系统和软件与订阅服务两个可报告部门[143] - 公司业务分为远程信息处理系统和软件与订阅服务两个可报告部门[156] - 远程信息处理系统部门提供一系列先进远程信息处理和SVR产品[158] - 软件与订阅服务部门提供基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台[159] 收购事项 - 2019年2月25日，公司以1310万美元现金收购Tracker UK；3月19日，以1430万美元现金收购LoJack Mexico剩余87.5%股份；4月12日，以4980万美元现金收购Synovia[24] - 公司将收购价格分配至所收购的资产和承担的负债，超出部分分配至商誉，收购相关成本在发生时确认为费用[40] - 公司于2019年2月、3月和4月分别完成对Tracker UK、LoJack Mexico和Synovia的收购，总现金购买价分别为1310万美元、1430万美元和4980万美元[56][58][61][62] - 截至2019年8月31日，三笔收购初步分配的商誉分别为746.9万美元、583.3万美元和1801.5万美元[57] - 2019年上半年和2019财年分别产生约110万美元和90万美元的收购相关成本[65] - 收购LoJack Mexico时，公司此前持有的12.5%股权产生0.3万美元的投资收益[61] - 收购Synovia时，承担的债务义务公允价值为1970万美元，税前债务成本为4.7%[63] - Tracker UK收购有助于公司利用其品牌和关系推动欧洲业务扩张[59] - Synovia收购扩大了公司车队管理和车辆安全服务组合，加速向高价值订阅服务转型[62] - 2019年2月25日公司以1310万美元现金收购Tracker UK，3月19日以1430万美元现金收购LoJack Mexico剩余87.5%股份，4月12日以4980万美元现金收购Synovia[157] - 2019年2 - 4月，公司分别以1310万美元、1430万美元和4980万美元收购Tracker UK、87.5%的LoJack Mexico股份和Synovia，资金来自手头现金[204] 收入确认与合同承诺 - 2019年3月1日递延收入余额为5140万美元，在截至8月31日的三个月和六个月内，分别确认了660万美元和1420万美元的收入[35] - 截至2019年8月31日，公司估计合同承诺收入的剩余履约义务为6190万美元，预计在2020财年剩余时间确认约30%，2021财年确认37%，2022财年确认20%[37] - 2019年8月31日和2018年8月31日，按商品和服务类型划分，远程信息处理设备及配件收入分别为6589.1万美元和7914.5万美元，专业服务收入分别为203.6万美元和145.3万美元，经常性应用程序订阅收入分别为2530.9万美元和1543.9万美元[38] - 2019年和2018年，按收入确认时间划分，在某一时点确认的收入分别为6589.1万美元和7914.5万美元，在一段时间内确认的收入分别为2734.5万美元和1689.2万美元[38] 会计政策与估计 - 公司将到期日在购买日起三个月或更短时间内的高流动性投资视为现金等价物[41] - 公司每年第四季度对商誉进行减值评估，或在认为存在减值迹象时进行评估[43] - 公司对金融和非金融资产及负债采用公允价值会计，公允价值估计使用三个层次的等级[45] - 2018 - 2021年期间，FASB发布多项会计准则更新，公司预计部分准则采用不会对合并财务报表产生重大影响[50][51] 债务

资产与负债 - 公司总资产从2019年2月28日的603,626千美元增加到2019年5月31日的651,694千美元，增长约8%[9] - 公司总负债从2019年2月28日的397,973千美元增加到2019年5月31日的452,582千美元，增长约13.7%[9] - 公司2020年可转换票据为116,706美元，2025年可转换票据为162,839美元[80] - 公司循环信贷额度为5000万美元，截至5月31日无借款[81] - 公司2020年可转换票据和2025年可转换票据的发行成本分别计入负债和权益部分[84] - 2020年可转换票据的初始转换价格为每股27.594美元，2025年可转换票据的初始转换价格为每股30.745美元[88] - 2020年可转换票据的发行总额为1.725亿美元，年利率为1.625%，到期日为2020年5月15日[89] - 2025年可转换票据的发行总额为2.3亿美元，年利率为2.00%，到期日为2025年8月1日[97] - 公司于2018年7月20日回购了约5000万美元的2020年可转换票据，回购价格为5380万美元，包括应计利息[96] - 公司于2018年7月20日与某些期权对手方签订了上限期权交易，涉及748万股普通股，支付了2120万美元[102] - 公司于2019年4月12日收购Synovia后，承担了与某些金融机构的收入转让安排，债务的公允价值为2010万美元[106] - 公司2019年5月31日的股东权益为199,112千美元，同比下降约3.2%[19] - 公司2019年5月31日结束的季度总利息支出为545.6万美元，较2018年同期的266.5万美元大幅增加[138] - 公司2019年5月31日结束的季度运营活动产生的净现金中，支付利息费用为102.7万美元[139] 现金流与投资 - 公司2019年5月31日的经营活动现金流为-5,552千美元，而2018年同期为30,912千美元[17] - 公司2019年5月31日的投资活动现金流为-60,823千美元，主要用于收购活动[17] - 公司2019年5月31日止三个月的经营活动现金流为-560万美元，净亏损为870万美元，非现金费用总计1040万美元[194] - 公司2019年5月31日止三个月的投资活动现金流为-6080万美元，主要由于购买和出售有价证券以及战略收购[196] - 公司2019年5月31日止三个月的融资活动现金流为-10万美元，主要用于与股权奖励相关的税务支付[198] - 公司2019年5月31日止三个月的外汇交易汇兑损失为40万美元，去年同期为20万美元[204] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持业务增长，包括公司办公室和IT基础设施的进一步建设[197] - 公司面临与外币汇率波动相关的市场风险，随着国际业务的增长，这种风险将变得更大[205] - 公司投资组合主要由短期固定利率债务证券组成，因此利率的即时变化不会对投资组合的市值产生重大影响[207] 收入与利润 - 公司2019年5月31日的营业收入为89,070千美元，同比下降约6.1%[13] - 公司2019年5月31日的净亏损为8,693千美元，而2018年同期净利润为8,511千美元[13] - 公司2019年5月31日的产品收入为6816.8万美元，较2018年同期的8113.6万美元有所下降[37] - 公司2019年5月31日的专业服务收入为194.7万美元，较2018年同期的122.9万美元有所增加[37] - 公司2019年5月31日的重复应用订阅收入为1895.5万美元，较2018年同期的1252.3万美元有所增加[37] - 公司2019年5月31日的总收入为8907万美元，较2018年同期的9488.8万美元有所下降[37] - 公司2019年5月31日结束的季度在美国的收入为6312.2万美元，占总收入的70.8%[147] - 2023年5月31日止三个月，Telematics Systems部门收入同比下降1680万美元，降幅16.8%[161] - 2023年5月31日止三个月，Software & Subscription Services部门收入同比增长700万美元，增幅37.6%[162] - 2023年5月31日止三个月，公司总收入同比下降580万美元，降幅6.1%[161] - 2023年5月31日止三个月，公司毛利润同比下降270万美元，降幅7.0%[163] - 公司2019年5月31日止三个月的所得税收益为230万美元，而去年同期为所得税费用180万美元，主要由于税前收入减少和外国税收抵免估值备抵的逆转[181] 收购与重组 - 公司在2019年2月25日完成了对Tracker Network (UK) Limited的收购，现金购买价格为1310万美元[22] - 公司在2019年3月19日完成了对LoJack Mexico的收购，购买价格为1430万美元[22] - 公司在2019年4月12日完成了对Synovia Solutions LLC的收购，购买价格为4980万美元[22] - 公司在2019年2月25日以1310万美元收购Tracker UK，并将其整合为软件和订阅服务报告部门的一部分[57] - 公司在2019年3月19日以1430万美元收购LoJack Mexico，并确认了321,000美元的投资收益[60] - 公司在2019年4月以4980万美元收购Synovia，扩展了车队管理和车辆安全服务组合[61] - 公司在2019年5月31日结束的三个月内，收购相关成本总计110万美元，主要为法律费用[64] - 公司在2019年5月31日止三个月内完成了对Synovia和LoJack Mexico的收购，分别花费4840万美元和1470万美元[196] - 公司在2019财年第一季度启动了全球运营和销售组织的重组计划，总重组费用为800万美元，包括430万美元的遣散费和员工相关成本[107] - 截至2019年5月31日，公司重组负债为1640万美元，主要与人员相关[108] 研发与费用 - 公司2019年5月31日的研发费用为6,886千美元，同比增长约4.3%[13] - 2023年5月31日止三个月，公司研发费用同比增长28.5万美元，增幅4.3%[167] - 2023年5月31日止三个月，公司销售和营销费用同比增长215万美元，增幅17.2%[168] - 2023年5月31日止三个月，公司调整后EBITDA同比下降460万美元，降幅37.8%[178] 租赁与固定资产 - 公司在美国、意大利、墨西哥和英国等地拥有不可取消的办公场所、塔楼和车辆租赁，租赁期限至2028年[109] - 截至2019年5月31日，公司租赁相关资产为29,267千美元，租赁负债总额为32,741千美元[110] - 2019年5月31日止三个月，公司租赁总成本为2,343千美元，其中运营租赁成本为2,001千美元[112] - 公司加权平均剩余租赁期限为7.4年，加权平均贴现率为5.50%[113] - 截至2019年5月31日，公司未来最低租赁付款现值为32,741千美元，长期租赁义务为26,808千美元[114] 股票与股权 - 公司2019年5月31日止三个月，股票回购计划未进行任何回购[123] - 公司2019年5月31日止三个月，员工股票购买计划相关股票补偿费用为0.1百万美元[125] - 公司2019年5月31日止三个月，股票期权和限制性股票单位相关补偿费用为2,543千美元[126] - 公司2019年5月31日止三个月，累计其他综合亏损增加269千美元，主要由于外币折算调整[130] 其他财务信息 - 公司现金及现金等价物从2019年2月28日的256,500千美元减少到2019年5月31日的190,296千美元，下降约25.8%[9] - 公司2019年5月31日结束的三个月内，现金及现金等价物为22,016千美元，短期有价证券为9,841千美元[66] - 公司2019年5月31日结束的三个月内，货币市场基金为90,267千美元，回购协议为69,000千美元[66] - 公司2019年5月31日结束的三个月内，企业债券为18,854千美元，其中9,013千美元为现金及现金等价物[66] - 公司2019年5月31日结束的三个月内，国际股票为194千美元，未实现亏损为102千美元[66] - 公司2019年5月31日结束的三个月内，总金融资产为206,612千美元，其中190,296千美元为现金及现金等价物[66] - 公司2019年5月31日结束的三个月内，其他资产为6,475千美元，主要为共同基金[66] - 公司现金及现金等价物为26,084美元[68] - 公司总资产为280,648美元，其中货币市场基金占154,428美元[68] - 公司库存总额为41,905美元，较2月28日的32,033美元有所增加[69] - 公司无形资产总额为135,537美元，其中技术开发和商标分别为27,403美元和41,691美元[70] - 公司商誉总额为103,154美元，较2月28日的80,805美元有所增加[73] - 公司其他资产总额为21,821美元，其中递延补偿计划资产为6,281美元[74] - 公司产品保修储备金在2019年5月31日结束的季度为123.7万美元，较上一季度的139.8万美元有所下降[135] - 公司其他流动负债在2019年5月31日为1723.9万美元，其中包括123.7万美元的保修储备金和150万美元的诉讼储备金[136] - 公司递延收入在2019年5月31日为2994.4万美元，较上一季度的2710.6万美元有所增加[136] - 公司2019年5月31日的现金、现金等价物及有价证券总额为2.001亿美元，循环信贷额度为5000万美元[182] 法律与诉讼 - 公司正在应对Omega专利侵权诉讼，2019年2月28日逆转了1910万美元的法律准备金[150] - 公司完成了对Tracker UK的收购，现金购买价格为1310万美元[155] - 公司完成了对LoJack Mexico的收购，购买价格为1430万美元[155] - 公司完成了对Synovia的收购，购买价格为4980万美元[155] 部门收入 - 公司业务分为两个报告部门：Telematics Systems和Software & Subscription Services，2019年5月31日结束的季度总收入为8907万美元[140][144] - Telematics Systems部门2019年5月31日结束的季度收入为6355.9万美元，毛利率为39%[144] - Software & Subscription Services部门2019年5月31日结束的季度收入为2551.1万美元，毛利率为41%[144]

公司整体营收情况 - 2019财年公司营收3.638亿美元，较2018财年的3.65912亿美元下降0.6%，即211.2万美元[190] - 2019财年营收3.638亿美元，较上年减少211.2万美元，降幅0.6%；毛利润1.47764亿美元，较上年减少312.6万美元，降幅2.1%[195] - 2018财年营收3.65912亿美元，较上年增加1481万美元，增幅4.2%；毛利润1.5089亿美元，较上年增加753.8万美元，增幅5.3%[212][217] 各业务线营收情况 - 2019财年远程信息处理系统业务营收2.8737亿美元，占比79.0%，较2018财年的3.02126亿美元下降4.9%，即1475.6万美元[190] - 2019财年软件与订阅服务业务营收7643万美元，占比21.0%，较2018财年的6378.6万美元增长19.8%，即1264.4万美元[190] 公司费用率情况 - 2019财年成本收入比为59.4%，2018财年为58.8%，2017财年为59.2%[190] - 2019财年毛利润率为40.6%，2018财年为41.2%，2017财年为40.8%[190] - 2019财年研发费用率为7.6%，2018财年为7.0%，2017财年为6.3%[190] - 2019财年销售与营销费用率为13.7%，与2018财年持平，2017财年为13.9%[190] - 2019财年一般及行政费用率为8.5%，2018财年为14.2%，2017财年为16.3%[190] - 2019财年重组费用率为2.2%，2018财年和2017财年均无此项费用[190] - 2019财年无形资产摊销费用率为3.1%，2018财年为4.1%，2017财年为4.3%[190] 公司各项费用金额变化情况 - 2019财年研发费用2765.6万美元，较上年增加189.5万美元，增幅7.4%；占营收比例从7.0%升至7.6%[197][199] - 2019财年销售和营销费用4989.2万美元，较上年减少20.4万美元，降幅0.4%[197][200] - 2019财年一般及行政费用3107万美元，较上年减少2101.9万美元，降幅40.4%[197][201] - 2019财年无形资产摊销费用1143.6万美元，较上年减少355.3万美元，降幅23.7%[197][203] - 2018财年销售和营销费用增加110万美元，增幅2.1%[219] - 2018财年一般及行政费用减少500万美元，降幅8.8%[222] - 2018财年无形资产摊销减少10万美元，降幅0.5%[223] 公司投资与利息收支情况 - 2019财年投资收入增至530万美元，较上年增加300万美元；利息费用增至1670万美元，较上年增加640万美元[204][205] - 2018财年投资收入增加60万美元至230万美元，2017年同期为170万美元[224] - 2018财年利息支出增加40万美元至1030万美元，2017年同期为990万美元[225] 公司所得税与净利润情况 - 2019财年记录所得税收益130万美元，上年为所得税费用1070万美元[208] - 2019财年净利润1840万美元，较上年增加180万美元[209] - 2018财年净收入为1660万美元，2017年同期净亏损790万美元[227] 公司调整后EBITDA情况 - 2019财年调整后EBITDA为4821.5万美元，较上年减少416.7万美元，降幅8%[210] - 2018财年调整后EBITDA为5238.2万美元，较2017年的4936.8万美元增加301.4万美元，增幅6.1%[228] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2019年2月28日，公司现金、现金等价物和有价证券共计2.74亿美元[231] 公司经营与投资活动现金流量情况 - 2019财年经营活动提供的净现金为4770万美元，2018财年和2017财年分别为6690万美元和2580万美元[240][242] - 2019财年、2018财年和2017财年投资活动使用的净现金分别为2180万美元、2650万美元和4560万美元[243] 公司总合同义务情况 - 公司总合同义务为464,981美元，其中可转换优先票据本金为352,527美元，规定利息为32,887美元，经营租赁为40,177美元，采购义务为39,390美元[252] 公司收入确认标准情况 - 公司于2018年3月1日采用修订后追溯法采用新收入确认标准ASC 606 [256] - 产品销售在产品控制权转移给客户时确认收入，专业服务在服务执行时确认收入，SaaS订阅服务收入在订阅期内按直线法确认 [258][259][260] 公司财务相关准备与评估情况 - 公司维持应收账款坏账准备，根据历史经验和当前行业趋势及经济状况确定其充足性 [266] - 公司按季度评估存货账面价值，对预计无法在短期内销售的存货进行减值处理 [267] - 公司产品一般有一到两年有限保修，发货时记录保修储备并定期调整估计 [268] - 公司对可能发生且金额可合理估计的专利诉讼等或有事项计提费用 [270] 公司所得税核算情况 - 公司采用资产负债法核算所得税，2018年完成《减税与就业法案》所得税影响的会计处理，无需对初始记录的临时金额进行重大调整 [271][273] 公司商誉与无形资产情况 - 2019年2月28日，公司合并资产负债表上记录的商誉价值为8080万美元，其他无形资产净值为4720万美元 [276] - 公司每年第四季度对商誉进行定性评估，截至2019年2月28日，各报告单元的估计公允价值高于账面价值，未发生商誉减值 [277] 公司外币相关情况 - 截至2019年2月28日，公司合并资产负债表股东权益部分的累计其他综合损失中包含与国外子公司相关的累计外币折算损失0.7百万美元[285] - 2019、2018和2017财年，计入所得税和联营公司净亏损前损益的外币交易汇率损失分别为 - 0.4百万美元、0.5百万美元和0.1百万美元[285] 公司循环信贷安排情况 - 2018年3月30日，公司与摩根大通银行签订了一项最高可借款50百万美元的循环信贷安排，该安排于2020年3月30日到期[287] - 截至2019年2月28日，该循环信贷安排下无未偿还借款[287]