财务状况 - 截至2022年8月31日，公司总资产为37.1038亿美元，较2月28日的39.1581亿美元有所下降[8] - 2022年8月31日，公司总负债为34.9218亿美元，较2月28日的31.6179亿美元有所增加[8] - 截至2022年8月31日和2022年2月28日，公司合同承诺收入的剩余履约义务估计分别为2.103亿美元和2.02亿美元[40] - 截至2022年8月31日，公司预计在2023财年和2024财年分别确认剩余履约义务下约27%和33%的收入；截至2022年2月28日，预计在2023财年和2024财年分别确认约47%和24%[40] - 截至2022年8月31日和2022年2月28日，坏账准备分别为210万美元和260万美元[46] - 截至2022年8月31日，公司金融工具资产成本4887.7万美元，公允价值4887.6万美元[71] - 截至2022年8月31日和2月28日，存货分别为2214.5万美元和1826.9万美元[74] - 截至2022年8月31日，其他无形资产总值9261.9万美元，累计摊销6385万美元，净值2876.9万美元[75] - 截至2022年8月31日，“Rabbi Trust”中公司持有的COLI现金退保价值为550万美元[73] - 截至2022年8月31日和2月28日，其他资产分别为3082.2万美元和2963.2万美元，其中递延产品成本分别为113.5万美元和149.3万美元等[81] - 截至2022年8月31日和2月28日，长期债务净额分别为22689.2万美元和18970.3万美元，2025年可转换票据本金为2.3亿美元，利率2%，有效利率2.49%[82] - 截至2022年8月31日和2月28日，2025年可转换票据公允价值分别为2.04亿美元和2.09亿美元[84] - 截至2022年8月31日和2月28日，租赁相关资产分别为1036.7万美元和1232.7万美元，负债分别为1575.5万美元和1846.8万美元[93] - 截至2022年8月31日，未来最低租赁付款总额现值为1575.5万美元，长期租赁义务为1071.7万美元[97] - 截至2022年8月31日，其他流动负债为1567.5万美元，其他非流动负债为2068.4万美元[108][110] - 截至2022年8月31日，公司剩余合同履约义务约为2.1亿美元，高于2021年8月31日的1.41亿美元[144] - 截至2022年8月31日，公司有4770万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3400万美元可用[188] 经营业绩 - 2022年第三季度，公司总营收为7.2828亿美元，较2021年同期的7.9011亿美元有所下降[12] - 2022年第三季度，公司产品营收为4.5694亿美元，较2021年同期的5.1529亿美元有所下降[12] - 2022年第三季度，公司应用订阅和其他服务营收为2.7134亿美元，较2021年同期的2.7482亿美元略有下降[12] - 2022年第三季度，公司毛利润为2.9012亿美元，较2021年同期的3.337亿美元有所下降[12] - 2022年第三季度，公司运营亏损为533.9万美元，较2021年同期的99.8万美元有所扩大[12] - 2022年第三季度，公司净亏损为749.4万美元，较2021年同期的542.5万美元有所扩大[12] - 2022年第三季度，公司每股基本亏损为0.21美元，较2021年同期的0.15美元有所增加[12] - 2022年第三季度，公司综合亏损总额为932.4万美元，较2021年同期的604.8万美元有所增加[12] - 2022年6个月净亏损19667美元，2021年为7373美元[15] - 2022年6个月持续经营业务净现金使用为25675美元，2021年为提供10846美元[15] - 2022年6个月投资活动净现金使用为4891美元，2021年为提供47美元[15] - 2022年6个月融资活动净现金使用为1066美元，2021年为3117美元[15] - 2022年6个月现金及现金等价物净减少31500美元，2021年为增加6427美元[15] - 2022年8月31日止财季，公司从2022年2月28日递延收入余额3970万美元中确认了1080万美元收入[38] - 2022年8月和2021年8月，按商品和服务类型划分，远程信息处理设备及配件收入分别为4569.4万美元和5152.9万美元，租赁收入及其他服务分别为665.6万美元和349.5万美元，经常性应用订阅分别为2047.8万美元和2398.7万美元[39] - 2022年8月和2021年8月，按收入确认时间划分，某一时点确认的收入分别为5068.5万美元和5341.9万美元，一段时间内确认的收入分别为2214.3万美元和2559.2万美元[39] - 2022年8月31日止三个月和六个月，计入确定所得税前损益的外币交易汇率损益分别为 - 30万美元和 - 60万美元；2021年8月31日止三个月和六个月分别为 - 1.4万美元和4.9万美元[50] - 2022年2月28日商誉总额为9443.6万美元，受汇率变动影响，截至8月31日为9337.7万美元，预计2023财年将完成MRM远程信息处理业务向长期订阅合同的过渡，届时相关商誉将重新分配[80] - 2022年截至8月31日的三个月和六个月，持续经营业务无形资产摊销费用分别为130万美元和270万美元，2021年同期分别为140万美元和260万美元[77] - 截至2022年8月31日，预计未来无形资产摊销费用2023年剩余部分为264万美元，2024年为444万美元，2025年为432.5万美元，2026年为405.6万美元，2027年为243.5万美元，之后为1087.3万美元，总计2876.9万美元[79] - 2022年截至8月31日的三个月和六个月，租赁总成本分别为112.8万美元和231.8万美元，2021年同期分别为127.2万美元和252.2万美元[94] - 2022年截至8月31日的六个月，经营租赁现金支付为294.3万美元，新增使用权资产为3.4万美元，加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为5.16%[95] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，公司净亏损分别为749.4万美元、542.5万美元、1966.7万美元和737.3万美元[100] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，基本和摊薄后持续经营业务每股亏损分别为0.21美元、0.15美元、0.55美元和0.33美元[100] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，股票薪酬费用分别为319.6万美元、293.7万美元、615.6万美元和540.9万美元[104] - 一家工业设备行业客户在2022年3月1日至8月31日和2021年同期分别占公司合并收入的17%、16%、18%和20%[106] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，供应商A、B、C、D采购占比分别为9%、14%、17%、11%和17%、9%、14%、10%[107] - 2022年3月1日至8月31日和2022年1月1日至2月28日，该客户分别占公司合并应收账款的14%和12%[106] - 2022年上半年和2021年上半年利息费用分别为299.7万美元和765.3万美元，2022年8月31日止三个月和2021年同期分别为14.64万美元和38.04万美元[111] - 2022年上半年和2021年上半年利息费用现金支出分别为240.8万美元和240万美元，所得税现金支出分别为7.5万美元和35.6万美元[112] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品板块收入分别为4451.1万美元和2831.7万美元，2021年同期分别为4143.4万美元和3757.7万美元；2022年上半年分别为8406.8万美元和5348.6万美元，2021年上半年分别为7647.7万美元和8220.8万美元[117] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品板块毛利率分别为47%和29%，2021年同期分别为51%和32%；2022年上半年分别为46%和29%，2021年上半年分别为50%和34%[117] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品板块调整后EBITDA分别为662.3万美元和 - 124.4万美元，2021年同期分别为963.8万美元和 - 37.8万美元；2022年上半年分别为1057.8万美元和 - 199.1万美元，2021年上半年分别为1553.2万美元和325.4万美元[117] - 2022年8月31日止三个月和上半年，美国地区收入分别为4624万美元和8664.2万美元，2021年同期分别为5432万美元和10552万美元[120] - 2022年8月31日止三个月，公司总营收7282.8万美元，较去年同期的7901.1万美元下降7.8%，软件与订阅服务收入4451.1万美元，占比61.1%，远程信息处理产品收入2831.7万美元，占比38.9%[143] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务收入同比增加310万美元，增幅7.4%，活跃订阅用户增加32%[145] - 2022年8月31日止三个月，远程信息处理产品收入减少930万美元，降幅24.6%，主要因客户合同转换和供应短缺[146] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务毛利润减少50万美元，降幅2.2%，毛利率下降460个基点[150] - 2022年8月31日止三个月，远程信息处理产品毛利润减少390万美元，降幅32.3%，毛利率下降320个基点[151] - 2022年8月31日止三个月，综合毛利润减少440万美元，降幅13.1%，综合毛利率下降240个基点[149] - 2022年8月31日止三个月，研发费用减少100万美元，降幅12.6%；销售与营销费用增加70万美元，增幅5.7%[153][154] - 2022年8月31日止三个月，投资收益从40万美元变为亏损10万美元，利息费用从380万美元降至150万美元[156][157] - 2022年8月31日止三个月，GAAP基础净亏损为750万美元，上年同期为540万美元[160] - 2022年8月31日止三个月，调整后EBITDA为476.6万美元，上年同期为830.1万美元，降幅42.6%[161] - 2022年8月31日止六个月，软件与订阅服务收入增加760万美元，增幅9.9%；远程信息处理产品收入减少2870万美元，降幅34.9%[165] - 2022年8月31日止六个月，综合毛利润减少1120万美元，降幅17.0%，综合毛利率下降180个基点[171] - 2022年上半年软件与订阅服务毛利润增加80万美元，增幅2.0%，毛利率下降360个基点；远程信息处理产品毛利润减少1190万美元，降幅43.1%，毛利率下降430个基点[172][173] - 2022年上半年研发费用减少90万美元，降幅6.2%；销售与营销费用略有下降；一般及行政费用增加250万美元，增幅9.4%；无形资产摊销略有增加[175][176][177][178] - 2022年上半年投资收入从110万美元降至亏损20万美元；利息费用从770万美元降至300万美元；其他非经营费用从200万美元降至140万美元[181][182][183] - 2022年上半年GAAP基础净亏损为1970万美元，上年同期为740万美元；调整后EBITDA为662.2万美元，上年同期为1668.6万美元，降幅60.3%[185] - 2022年上半年所得税费用为40万美元，上年同期为60万美元，减少20万美元[187] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2570万美元，净亏损1970万美元，非现金费用1950万美元，非现金收入150万美元[202] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1050万美元，净亏损为740万美元[203] - 2021年上半年持续经营业务的非现金费用总计2390万美元，部分被260万美元的非现金收入抵消[203] - 2021年上半年持续经营业务的经营资产和负债变动提供了100万美元现金[203] - 2021年上半年终止经营业务使用的净现金为40万美元[203] - 2022年和2021年上半年持续经营业务的投资活动使用的净现金

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年2月28日的391,581千美元下降至2022年5月31日的374,793千美元，下降幅度为4.3%[8] - 公司总负债从2022年2月28日的316,179千美元上升至2022年5月31日的346,204千美元，上升幅度为9.5%[8] - 公司长期债务净额为226,906千美元，同比增长19.6%，去年同期为189,703千美元[8] - 公司总股东权益从2022年5月31日的75,402千美元下降至28,589千美元，同比下降62.1%[17] - 公司在2022年3月1日调整后的总债务为229,653千美元，较调整前增加了37,365千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的累计赤字为136,326千美元，较调整前减少了29,639千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的额外实收资本为175,383千美元，较调整前减少了67,003千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的递延所得税资产净额为4,165千美元，与调整前保持一致[62] 现金流与现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2022年2月28日的79,221千美元下降至2022年5月31日的59,040千美元，下降幅度为25.5%[8] - 公司2022年5月31日的经营活动产生的现金流量净额为-15,550千美元，去年同期为78千美元，现金流状况恶化[15] - 公司2022年5月31日的现金及现金等价物为1.7百万美元，较2021年同期的2.8百万美元下降39.3%[36] - 公司现金及现金等价物总额为60,136千美元，其中现金为38,175千美元，货币市场基金为365千美元，回购协议为20,500千美元[68] - 公司现金及等价物为5900万美元，循环信贷额度为5000万美元，计划继续通过运营现金流和现有资金支持业务[161] - 2022年5月31日止三个月，公司经营活动净现金流出为1560万美元，净亏损为1220万美元[172] - 2021年5月31日止三个月，经营活动净现金流入为10万美元，净亏损为190万美元[173] 收入与亏损 - 公司2022年5月31日的总营业收入为64,726千美元，同比下降18.8%，去年同期为79,674千美元[12] - 公司2022年5月31日的净亏损为12,173千美元，去年同期净亏损为1,948千美元，亏损幅度扩大524.8%[12] - 公司净亏损为12,173千美元，较2021年同期的1,948千美元大幅增加[17] - 公司总营收在2022年5月31日结束的季度同比下降18.8%，至6472.6万美元[137] - 公司净亏损从190万美元扩大至1220万美元，主要由于收入下降和出售LoJack North America业务的收益减少[155] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司净亏损为1217.3万美元，基本每股亏损为0.34美元[97] 研发与费用 - 公司2022年5月31日的研发费用为7,000千美元，同比增长0.9%，去年同期为6,940千美元[12] - 研发费用增加60万美元，占收入比例从8.7%上升至10.8%，公司计划继续投资新产品和技术研发[146] - 销售和营销费用减少98.4万美元，同比下降7.9%，主要由于销售团队结构调整[147] - 一般和行政费用增加214万美元，同比上升16.4%，主要由于诉讼准备金增加[148] 应收账款与库存 - 公司2022年5月31日的应收账款净额为66,049千美元，同比增长7.3%，去年同期为61,544千美元[8] - 公司2022年5月31日的库存为19,281千美元，同比增长5.5%，去年同期为18,269千美元[8] - 公司2022年5月31日的应收账款净额为41,489千美元，较2021年同期的54,704千美元下降24.2%[38] - 公司库存总额为19,281千美元，其中原材料为6,331千美元，成品为12,950千美元[71] 租赁与合同 - 公司在美国、意大利、墨西哥和英国等地拥有不可取消的办公场所、塔楼和车辆的租赁合同，租赁期限至2033年[89] - 截至2022年5月31日，公司租赁相关资产为1140.6万美元，租赁负债为1718.1万美元[90] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司租赁总成本为119万美元，其中运营租赁成本为111.9万美元[91] - 截至2022年5月31日，公司未来五年及以后的未折现租赁现金流总额为1870.7万美元，现值1718.1万美元[94] - 公司软件与订阅服务业务的剩余履约义务为216.4百万美元，预计2023财年将确认其中的37%[39] - 公司2022年5月31日的递延收入为39.7百万美元，其中8.5百万美元在当季确认为收入[35] - 公司截至2022年5月31日的合同履约义务为2.16亿美元，较2021年同期的1.44亿美元大幅增长，主要由于Telematics产品客户转向多年订阅合同[138] 业务模式与客户 - 公司正在将MRM客户从设备销售模式转向订阅模式，预计将推动软件与订阅服务业务的增长[21] - 公司正在将MRM Telematics客户转向订阅模式，预计将在2023财年完成全部客户的转换[133][137] - 公司软件与订阅服务业务的活跃订阅用户在2022年5月31日结束的季度同比增长25%[139] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司工业设备行业的一个客户占其总收入的15%，占其应收账款的12%[102] - 公司主要供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国，部分供应商占采购和应付账款的10%以上，如供应商C在2022年5月31日的库存采购占比为25%[103] 诉讼与和解 - 公司与Omega的专利侵权诉讼达成和解，支付了490万美元的和解费用[118] - 公司已与Omega达成和解协议，支付490万美元，并预计Philips专利侵权案的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响[163] - 2022年5月31日，公司其他流动负债总额为21,052千美元，其中包括5,090千美元的租赁负债和4,900千美元的Omega诉讼准备金[104] 供应链与市场影响 - 公司预计供应链短缺问题将持续，影响其获取设备和启动新订阅服务的能力[137][139] - 公司正在监控COVID-19对供应链中断、通货膨胀影响以及客户需求下降的潜在影响[132] - 公司预计疫情和供应链限制将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[179] - Telematics Products收入下降1950万美元，同比下降43.6%，主要由于全球供应链失衡和部分客户转向订阅合同[140] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，2022年5月31日累计外汇折算损失为120万美元[182] - 公司预计随着国际业务的增长，外汇汇率波动的风险将增加[183] 其他财务信息 - 公司2022年5月31日的累计其他综合亏损为1,191千美元，较2021年同期的79千美元增加1,112千美元[17] - 公司2022年5月31日的递延成本为23,237千美元，较2021年同期的24,970千美元下降6.9%[38] - 公司2022年5月31日的合同资产为8.5百万美元，较2021年同期的39.7百万美元下降78.6%[35] - 应收账款和租赁应收款的坏账准备总额为260万美元，截至2022年5月31日和2022年2月28日保持不变[45] - 公司采用公允价值会计处理所有金融资产和负债，以及非金融资产和负债，公允价值分为三个层级：一级为活跃市场中的报价，二级为可观察的市场数据，三级为管理层估计的不可观察输入[47] - 公司确认了与LoJack北美业务出售相关的410万美元收益，该交易于2022年2月28日完成[60] - 公司为Spireon提供的过渡服务在2022年5月31日结束，期间总成本为130万美元，其中50万美元已向Spireon收取，剩余80万美元计入其他费用[64] - 公司在2022年3月1日采用了ASU 2020-06会计准则，导致递延所得税资产净增加940万美元，但对净递延所得税资产余额无影响[56] - 公司无形资产净值为30,553千美元，其中技术开发为1,123千美元，商标为8,996千美元，客户关系为20,102千美元[72] - 公司预计未来无形资产摊销费用为30,553千美元，其中2023年剩余部分为4,203千美元，2024年为4,529千美元，2025年为4,414千美元[75] - 公司商誉总额为94,193千美元，其中软件及订阅服务为55,013千美元，远程信息处理产品为39,180千美元[76] - 公司其他资产总额为29,187千美元，其中递延产品成本为1,278千美元，递延补偿计划资产为6,950千美元[77] - 公司2025年可转换票据的公允价值为205百万美元，基于二级输入[80] - 公司2025年可转换票据的初始转换价格为30.7450美元，持有人可在特定事件发生时选择转换[81] - 公司2025年可转换票据的发行成本为51.9百万美元，净税后计入额外实收资本[82] - 公司于2018年7月与2025年可转换票据的初始购买方签订了上限期权交易，购买了748万股普通股的期权，支付了2120万美元，税后净额1590万美元计入股东权益的额外实收资本减少[84] - 公司于2018年3月30日与摩根大通银行签订了5000万美元的循环信贷额度，该额度原定于2022年3月30日到期，后延长至2022年6月30日，截至2022年5月31日，该信贷额度下无未偿还借款[85] - 截至2022年5月31日，公司违反了循环信贷额度下的总债务覆盖率契约，但无未偿还借款，目前正在谈判新的循环信贷额度[87] - 2022年5月31日，公司非流动负债总额为21,626千美元，其中包括12,679千美元的递延收入和6,563千美元的递延薪酬计划负债[106] - 2022年5月31日，公司总利息支出为1,533千美元，其中1,443千美元来自2025年可转换票据的利息支出[107] - 2022年5月31日，公司经营活动产生的净现金中，利息支出和所得税支付的现金分别为50千美元[108] - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务和远程信息处理产品，2022年5月31日，软件与订阅服务部门收入为39,557千美元，毛利率为46%[113] - 2022年5月31日，公司调整后的EBITDA为1,856千美元，较2021年同期的8,385千美元大幅下降[114] - 2022年5月31日，公司在美国的收入为40,402千美元，占全球收入的62.4%[115] - 公司软件与订阅服务收入在2022年5月31日结束的季度同比增长12.9%，达到3955.7万美元，主要得益于运输和物流收入增加640万美元[137][139] - 公司Telematics产品收入在2022年5月31日结束的季度同比下降43.6%，至2516.9万美元，主要受供应链短缺影响[137] - 公司整体毛利率下降110个基点，主要由于产品组合不利变化和制造成本增加[143] - Software & Subscription Services毛利率下降230个基点，主要由于订阅组合变化和制造成本增加[144] - Telematics Products毛利率下降480个基点，主要由于产品组合变化和制造成本增加[145] - 2022年5月31日止三个月，非现金费用总计980万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用等[172] - 2022年5月31日止三个月，投资活动净现金流出为360万美元，主要用于资本支出[176] - 2021年5月31日止三个月，非现金费用总计1170万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用等[173] - 2021年5月31日止三个月，投资活动净现金流出为310万美元，主要用于资本支出[176] - 公司预计未来将继续进行资本支出，包括为支持业务增长而租赁给客户的设备[176] - 截至2022年5月31日，公司未确认的股票补偿成本为1790万美元，预计在未来2.0年内摊销[99] - 公司于2021年3月15日出售了LoJack北美业务的某些资产和负债[134] - 公司认为飞利浦专利侵权诉讼不会对其合并经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[121]

公司业务与部门 - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务部门和远程信息处理产品部门[186] - 软件与订阅服务部门提供基于云的应用支持和远程信息处理服务平台，支持快速开发高价值解决方案[186] - 远程信息处理产品部门提供一系列先进的远程信息处理产品，帮助客户优化运营[187] 财务表现 - 2022财年总收入为2.958亿美元，同比下降4.1%，其中软件与订阅服务收入增长18.8%至1.543亿美元，而远程信息处理产品收入下降20.8%至1.415亿美元[218] - 2022财年综合毛利率为41.2%，较2021年的39.7%上升150个基点，主要由于软件与订阅服务收入占比增加[225] - 软件与订阅服务的毛利润增长1150万美元，而远程信息处理产品的毛利润下降1210万美元[226] - 2022财年持续经营业务的净亏损增加990万美元至3110万美元，主要由于全球供应链短缺和运营费用增加[241] - 2022财年调整后EBITDA下降742.6万美元至2468万美元，主要由于Telematics产品收入下降[242] 收入与合同 - 软件与订阅服务的合同履约义务从2021年的1.451亿美元增长至2022年的2.02亿美元，主要得益于政府、市政和联网汽车市场的新客户获取以及部分远程信息处理产品客户转向多年订阅合同[221] - 2022财年软件与订阅服务收入增长2440万美元，主要由于运输和物流收入增长2090万美元，政府及市政收入增长200万美元，以及联网汽车收入增长540万美元[222] - 远程信息处理产品收入下降3710万美元，主要由于全球供应链失衡导致订单履行受限，以及部分客户转向订阅合同[223] 成本与费用 - 2022财年研发费用增长263万美元，占收入的9.6%，主要用于扩展国内外远程信息服务[229] - 销售和营销费用增长236万美元，主要用于增加销售团队以推动远程信息订阅服务的销售[230] - 一般和行政费用增长326万美元，主要用于支持全球业务扩展的运营管理人员招聘以及额外的诉讼准备金[231] - 2022财年公司进行了全球运营和销售组织的精简，产生了60万美元的重组费用，主要用于员工相关成本[232] - 2022财年无形资产摊销增加60万美元，同比增长13.3%[236] 投资与融资 - 2022财年投资收入减少90万美元至120万美元，主要由于投资回报率下降[234] - 2022财年利息支出减少20万美元至1530万美元，主要由于借款水平降低[234] - 2022财年运营活动产生的净现金流出为420万美元，主要由于订阅安排延长了现金转换周期[263] - 2022财年投资活动产生的净现金流出为760万美元，主要用于资本支出[264] - 2022财年，公司从终止运营的投资活动中获得的净现金为570万美元，主要来自出售LoJack北美业务的现金收益[265] - 2022财年，公司用于融资活动的净现金为260万美元，而2021财年为2730万美元，主要用于偿还2020年可转换票据的剩余部分[266] 税务与法律 - 2022财年所得税费用增加50万美元至110万美元，主要由于外国业务的税收增加[238] - 公司在美国和多个外国司法管辖区缴纳所得税，截至2022年2月28日，联邦、州和外国所得税亏损结转分别为7530万美元、6830万美元和6070万美元[291] - 公司对不确定的税务事项进行重大判断，并根据事实和情况的变化调整税务准备金[289] - 公司对递延税资产进行估值调整，如果未来应税收入发生变化，将调整估值准备[290] - 公司面临与专利侵权相关的诉讼风险，已为Omega专利诉讼案件计提了300万美元的诉讼准备金[276] 市场与供应链 - 自2020年3月以来，COVID-19疫情导致公司收入受到负面影响，尤其是中小型客户推迟了资本支出[189] - 全球供应链失衡导致公司在2022财年面临组件和设备短缺以及采购成本上升的问题[189] 战略与收购 - 公司计划在未来一年内将MRM远程信息处理客户过渡到多年度订阅合同，预计将显著增长软件与订阅服务业务[193] - 2021年3月15日，公司出售了LoJack北美业务的资产，获得净收益660万美元[213] - 2019年3月，公司以1270万美元收购了LoJack墨西哥，扩展了在墨西哥的产品供应[196] - 2019年4月，公司以4980万美元收购了Synovia Solutions，扩展了车队管理和车辆安全服务组合[197] 资产与负债 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为7920万美元[247] - 截至2022年2月28日，公司账面上有9440万美元的商誉和3200万美元的其他无形资产[286] - 公司与摩根大通的循环信贷额度为5000万美元，原定于2022年3月30日到期，已延长至2022年6月30日[299] - 循环信贷贷款利率为欧元利率加边际利率或基准利率，基准利率为最高值（0%、纽约市主要办公室公布的利率、纽约联邦储备银行隔夜银行融资利率加0.5%、LIBOR加1%）[299] - 公司未在2022年2月28日使用循环信贷额度[299] 风险与不确定性 - 公司国际业务导致外汇风险，累计外汇折算损失为140万美元[295] - 外汇交易汇率损失在2022、2021和2020财年分别为20万美元[295] - 公司投资组合主要为短期固定利率证券，利率变动对市场价值影响有限[297] - 公司现金等价物无重大违约或流动性风险，但存在市场价值波动的可能性[298] - 公司使用收入法和市场法估算报告单位的公允价值，关键假设包括未来现金流、增长率、资本支出和加权平均资本成本[281] - 公司对长期资产进行减值测试，如果资产或资产组的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失[282] 终止经营业务 - 2022财年终止经营业务的净收入为320万美元，而2021财年为净亏损3520万美元[239]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年11月30日，公司总资产为402,291千美元，较2021年2月28日的433,805千美元下降7.26%[9] - 截至2021年11月30日，公司总负债为322,110千美元，较2021年2月28日的338,720千美元下降4.90%[9] - 截至2021年11月30日，公司股东权益为80,181千美元，较2021年2月28日的95,085千美元下降15.67%[9] - 2021年11月结束的三个月，公司总营收为68,777千美元，较2020年同期的78,512千美元下降12.39%[12] - 2021年11月结束的三个月，公司毛利润为28,020千美元，较2020年同期的31,238千美元下降10.30%[12] - 2021年11月结束的三个月，公司运营亏损为6,559千美元，2020年同期运营亏损为71千美元[12] - 2021年11月结束的三个月，公司持续经营业务税前亏损为10,337千美元，较2020年同期的3,419千美元扩大202.34%[12] - 2021年11月结束的三个月，公司净亏损为11,437千美元，较2020年同期的23,680千美元收窄51.70%[12] - 2021年11月结束的九个月，公司总营收为227,462千美元，较2020年同期的226,640千美元增长0.36%[12] - 2021年11月结束的九个月，公司净亏损为18,810千美元，较2020年同期的47,580千美元收窄60.46%[12] - 2021年9个月净亏损1.881亿美元，2020年同期为4.758亿美元[16] - 2021年9个月持续经营业务净现金为3708万美元，2020年同期为2.852亿美元[16] - 2021年9个月投资活动净现金使用4621万美元，2020年同期为1.109亿美元[16] - 2021年9个月融资活动净现金使用3228万美元，2020年同期为2.8303亿美元[16] - 2021年11月30日现金及现金等价物期末余额为9.1114亿美元，2020年同期为9.1692亿美元[16] - 2021年9个月股东权益期末余额为8.0181亿美元，2020年同期为9.9318亿美元[18] - 2021年11月30日止三个月和九个月，计入所得税前损益的外币交易汇率损失均为10万美元；2020年11月30日止三个月和九个月，计入所得税前损益的外币交易汇率收益分别为30万美元和110万美元[51] - 2021年11月30日止三个月，公司从2021年2月28日递延收入余额5280万美元中确认了610万美元收入[37] - 2021年11月30日和2021年2月28日，公司估计的合同承诺收入的剩余履约义务分别为1.499亿美元和1.451亿美元；截至2021年11月30日，预计在2022财年确认约15%，2023财年确认约37%；截至2021年2月28日，预计在2022财年确认约50%，2023财年确认约22%[40] - 2021年11月30日和2021年2月28日，坏账准备分别为270万美元和370万美元[45] - 2021年11月30日止三个月和九个月，公司所得税费用分别为20万美元和80万美元，主要归因于一家外国子公司[98] - 2021年11月30日止三个月和九个月，公司基本和摊薄每股亏损分别为0.33美元和0.62美元；2020年同期分别为0.68美元和1.39美元[100] - 2021年前11个月，基于股票的薪酬费用总计856.1万美元，2020年同期为836.6万美元[104] - 截至2021年11月30日，未行使股票期权为66.9万份，加权平均行使价格为16.37美元，内在价值总计3.9万美元[104] - 截至2021年11月30日，未行使受限股、绩效股票单位和受限股票单位为294.6万股，加权平均授予公允价值为10.89美元[104] - 一家工业设备行业客户在2021年3个月和9个月分别占公司合并收入的21%和20%，2020年同期分别为21%和18%[106] - 2021年3个月和9个月，四家供应商分别占公司总库存采购的44%和52%，2020年同期分别为66%和64%[107] - 截至2021年11月30日，其他流动负债为2150.2万美元，其他非流动负债为2580.1万美元[109][110] - 2021年3个月和9个月，总利息费用分别为383万美元和1148.3万美元，2020年同期分别为388万美元和1181.4万美元[112] - 2021年前11个月，支付的利息费用为245.2万美元，支付的所得税净额为40万美元，2020年同期分别为298.3万美元和65.3万美元[113] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月净亏损分别为1.1437亿美元和2.368亿美元，九个月净亏损分别为1.881亿美元和4.758亿美元[119] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月调整后EBITDA分别为299.1万美元和886.3万美元，九个月分别为1967.7万美元和2220.2万美元[119] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月美国收入分别为4.4613亿美元和5.1323亿美元，九个月分别为15.0133亿美元和14.6192亿美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月EMEA收入分别为1209.7万美元和1377.2万美元，九个月分别为3945万美元和4521.4万美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月LATAM收入分别为553.7万美元和734.9万美元，九个月分别为1968.7万美元和1907.8万美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月APAC收入分别为576万美元和501.7万美元，九个月分别为1553.4万美元和1159.7万美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月其他地区收入分别为77万美元和105.1万美元，九个月分别为265.8万美元和455.9万美元[121] - 2021年11月30日止三个月所得税费用为20万美元，去年同期为30万美元，减少10万美元[170] - 2021年11月30日止九个月GAAP基础净亏损为1880万美元，去年同期为4760万美元[187] - 2021年和2020年11月30日止九个月所得税费用均为80万美元[192] - 截至2021年11月30日，公司有9110万美元现金及现金等价物，5000万美元循环信贷额度可用，且该额度无未偿还借款[193][195] - 截至2021年11月30日的九个月，经营活动提供净现金330万美元，净亏损1880万美元[207] - 持续经营业务的非现金费用总计3670万美元，部分被370万美元非现金收入抵消[207] - 持续经营业务的经营资产和负债变动使用现金740万美元，主要因递延收入减少，部分被应收账款减少抵消[207] - 已终止经营业务使用净现金40万美元[207] 业务出售相关情况 - 2021年1月22日公司收到Spireon收购LoJack北美业务的正式提案，3月15日完成出售，交易价格800万美元[26] - 2021年3月15日，公司出售LoJack北美业务的资产并转移负债， upfront现金购买价约800万美元，收到净收益660万美元；2021年11月9日，因最终营运资金调整，购买价减少90万美元；2021年11月30日止九个月，出售该业务确认收益410万美元[57] - 截至2021年2月28日，LoJack北美业务为已终止经营业务[59] - 2021年2月28日，已终止经营业务资产账面价值为7872千美元，负债账面价值为5869千美元[62] - 2021年前三季度和2020年前三季度，已终止经营业务净收入（亏损）分别为-895千美元、-19942千美元、3157千美元和-29644千美元[62] - 2021年前三季度和2020年前三季度，已终止经营业务经营活动净现金使用量分别为395千美元和4177千美元[64] - 2021年前三季度，已终止经营业务投资活动净现金提供量为5721千美元，2020年前三季度为-2117千美元[64] - 2021年3月15日公司出售LoJack北美业务，获净收益660万美元，11月9日因最终营运资金调整，购买价格减少90万美元，2021年前九个月出售该业务实现收益410万美元[141] - 2021年11月30日止三个月，已终止经营业务净亏损90万美元，而2020年同期为1990万美元[162] - 2021年11月30日止九个月终止经营业务税后净收入为320万美元，去年同期为税后净亏损2960万美元[185] - 2021年3月14日公司与Spireon达成协议出售LoJack北美业务部分资产和转移部分负债，购买价800万美元，交易于3月15日完成，净收益约660万美元，11月9日购买价因营运资金调整减少90万美元[198] 收入确认与成本处理政策 - 公司产品销售在产品控制权转移给客户时确认收入，SaaS业务在规定服务期内确认收入[29][31] - 公司将定制设备相关成本记为资产负债表上的递延成本，递延收入和递延成本在设备预计平均使用寿命（一般为四到五年）内直线摊销至应用程序订阅及其他服务收入和收入成本[33] - 公司在某些车队管理合同中提供设备但保留控制权，设备成本资本化作为财产和设备，并在三到五年的预计使用寿命内折旧[33] 业务影响因素 - 疫情在2021财年对公司收入产生负面影响，2022财年全球供应失衡导致供应短缺影响业务[21] - 公司考虑了截至2021年11月30日的所有已知信息进行会计判断和披露，若疫情导致长期业务关闭和经济衰退，未来可能确认额外资产减值和坏账费用[22] - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，导致客户推迟资本支出、全球供应失衡和供应链中断，未来影响程度难以预测[139] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年11月，远程信息处理设备及配件收入4037.6万美元，租赁收入及其他服务收入324.8万美元，经常性应用程序订阅收入2515.3万美元；2020年11月，对应收入分别为5012.9万美元、566.9万美元、2271.4万美元[38] - 2021年11月，某一时点确认的收入为4078.5万美元，一段时间内确认的收入为2799.2万美元；2020年11月，对应收入分别为5544.6万美元、2306.6万美元[39] - 2021年3个月和9个月，软件与订阅服务收入分别为3660.2万美元和1.13079亿美元，远程信息处理产品收入分别为3217.5万美元和1.14383亿美元[118] - 2021年11月30日止三个月，软件与订阅服务收入3660.2万美元，占比53.2%，同比增长7.5%；远程信息处理产品收入3217.5万美元，占比46.8%，同比下降27.6%；总收入6877.7万美元，同比下降12.4%[144] - 截至2021年11月30日，剩余合同履约义务约为1.499亿美元，较2020年11月30日的1.352亿美元有所增长[148] - 2021年11月30日止三个月，软件与订阅服务毛利润1812.8万美元，占比49.5%，同比增长5.2%；远程信息处理产品毛利润989.2万美元，占比30.7%，同比下降29.4%；总毛利润2802万美元，同比下降10.3%[151] - 2021年11月30日止三个月，研发费用717.9万美元，占收入10.4%，同比增长11.9%；销售与营销费用1323.9万美元，占收入19.2%，同比增长11.9%；一般与行政费用1277.5万美元，占收入18.6%，同比增长6.8%；无形资产摊销138.6万美元，占收入2.0%，同比增长15.4%；重组费用为0[154] - 2021年11月30日止三个月，投资收入从2020年同期的60万美元降至20万美元；利息费用从2020年同期的390万美元降至380万美元；其他非经营费用约为10万美元，与2020年同期持平[160][161] - 2021年11月30日止三个月，软件与订阅服务调整后EBITDA为669.9万美元，同比下降25.6%；远程信息处理产品调整后EBITDA为 - 280.8万美元，同比下降423.1%；公司费用为 - 90万美元，同比增长10.9%；总调整后EBITDA为299.1万美元，同比下降66.3%[165] - 2021年11月30日止九个月软件与订阅服务收入为1.13079

公司概况 - 公司是一家连接智能公司，与多行业合作提供资产追踪等服务[20] - 公司有两个可报告业务部门，分别是软件与订阅服务和远程信息处理产品[132] - 软件与订阅服务部门提供基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台，其收入包括SaaS、专业服务等[133] - 远程信息处理产品部门提供无线数据通信产品组合，其收入主要来自独立产品销售[134] 财务数据整体情况 - 截至2021年8月31日，公司总资产为4.19189亿美元，较2月28日的4.33805亿美元有所下降[9] - 2021年8月31日，公司总负债为3.28877亿美元，较2月28日的3.3872亿美元有所减少[9] - 2021年第三季度，公司总营收为7901.1万美元，较去年同期的7439.7万美元增长6.2%[12] - 2021年前六个月，公司总营收为1.58685亿美元，较去年同期的1.48128亿美元增长7.1%[12] - 2021年第三季度，公司毛利润为3337万美元，较去年同期的2746.2万美元增长21.5%[12] - 2021年前六个月，公司毛利润为6581.7万美元，较去年同期的5656.7万美元增长16.3%[12] - 2021年第三季度，公司运营亏损为99.8万美元，较去年同期的438.4万美元有所收窄[12] - 2021年前六个月，公司运营亏损为222.8万美元，较去年同期的646.5万美元有所收窄[12] - 2021年第三季度，公司净亏损为542.5万美元，较去年同期的947.8万美元有所收窄[12] - 2021年前六个月，公司净亏损为737.3万美元，较去年同期的2390万美元有所收窄[12] - 2021年6个月净亏损7373美元，2020年为23900美元[16] - 2021年持续经营业务净现金为10846美元，2020年为15514美元[16] - 2021年投资活动净现金为47美元，2020年为 - 7563美元[16] - 2021年融资活动净现金为 - 3117美元，2020年为 - 8231美元[16] - 2021年期末现金及现金等价物为101051美元，2020年为107145美元[16] - 2021年股东权益期末余额为90312美元，2020年为118978美元[18] 业务出售情况 - 2021年1月22日收到收购提议，3月15日出售LoJack北美业务[26] - 2021年3月15日，公司全资子公司出售LoJack北美业务，预付现金购买价约800万美元，截至2021年8月31日止六个月确认出售收益500万美元，净收益660万美元[57] - 截至2021年2月28日，LoJack北美业务为已终止经营业务，其资产和负债分别为787.2万美元和586.9万美元[59][62] - 2021年和2020年1 - 6月及2020年1 - 3月，LoJack北美业务经营成果和现金流在财报中作为已终止经营业务列示[60] - 2021年1 - 6月，LoJack北美业务收入82.3万美元，成本95万美元，净收入405.2万美元[62] - 2021年1 - 6月，已终止经营业务经营活动净现金使用39.5万美元，投资活动净现金提供661.6万美元[64] - 2021年3月15日起为Spireon提供六个月过渡服务，9月过渡期限延长至七个月，相关服务成本1 - 6月分别为120万美元和330万美元[58] - 公司与Spireon签订过渡服务协议、服务协议和许可协议，为其提供相关服务和授权知识产权[58] - 2021年Q3终止运营业务无损益，2020年同期税后净亏损190万美元，2021年3月15日完成LoJack北美业务出售[160] - 2021年上半年终止运营业务税后净收入410万美元，2020年同期税后净亏损970万美元，2021年主要因业务出售收益500万美元，2020年含减值损失430万美元[181] - 2021年3月14日，公司以800万美元出售LoJack北美业务的某些资产并转移某些负债，交易于3月15日完成，净收益约660万美元[194] - 2021年上半年终止经营的投资活动提供净现金660万美元，2020年上半年使用净现金180万美元，2021年主要是出售LoJack北美业务所得[206] 收入确认相关 - 产品销售在控制权转移时确认收入，SaaS收入按服务期确认[28][31] - 2021年8月31日止财季，公司从2021年2月28日递延收入余额5280万美元中确认730万美元收入[37] - 2021年8月31日和2021年2月28日，公司合同约定收入的剩余履约义务估计分别为1.412亿美元和1.451亿美元，2021年8月31日预计2022财年确认约30%、2023财年确认约32%，2021年2月28日预计2022财年确认约50%、2023财年确认约22%[40] - 2021年8月31日与2020年同期相比，远程信息处理设备及配件收入从4323.5万美元增至5152.9万美元，租赁收入及其他服务从537.7万美元降至349.5万美元，经常性应用程序订阅收入从2578.5万美元降至2398.7万美元，总收入从7439.7万美元增至7901.1万美元[38] - 按收入确认时间划分，2021年8月31日与2020年同期相比，某一时点确认的收入从4834万美元增至5341.9万美元，一段时间内确认的收入从2605.7万美元降至2559.2万美元，总收入从7439.7万美元增至7901.1万美元[39] - 公司将与客户合同的收入按可报告分部、地理位置、商品和服务类型以及收入确认时间进行分解[38] 资产相关 - 截至2021年8月31日，公司金融工具资产调整后成本10219.2万美元，公允价值10251.8万美元[65] - 截至2021年8月31日，公司存货为1716.1万美元，较2月28日的2366.3万美元有所减少[68] - 截至2021年8月31日，公司其他无形资产净值为3491.1万美元，较2月28日的3748.8万美元有所减少[69] - 自2020财年起，公司“Rabbi Trust”包含公司拥有的人寿保险，截至2021年8月31日，其现金退保价值为640万美元[67] - 2021年截至8月31日的三个月和六个月，持续经营业务无形资产摊销费用分别为140万美元和260万美元，2020年同期分别为120万美元和240万美元[70] - 截至2021年8月31日，预计未来无形资产摊销费用2022年剩余部分为279.1万美元，2023年为543.6万美元，2024年为459.1万美元，2025年为447.6万美元，2026年为415.9万美元，之后为1345.8万美元，总计3491.1万美元[72] - 2021年2月28日至8月31日，商誉从9461.7万美元增至9471.6万美元，其中软件与订阅服务从5543.7万美元变为5553.6万美元，远程信息处理产品维持3918万美元不变[73] - 2021年8月31日其他资产总计2679.3万美元，较2月28日的2716.9万美元有所减少，其中递延产品成本从485万美元降至238.6万美元，递延薪酬计划资产从714.1万美元增至785.4万美元等[74] 负债相关 - 2021年8月31日和2月28日，2025年可转换债券本金均为2.3亿美元，有效利率7.56%；因其他因素产生的债务分别为671.5万美元和808.1万美元；长期债务净额分别为1.85661亿美元和1.82154亿美元[76] - 2018年7月发行2.3亿美元2025年可转换债券，票面利率2%，初始转换价格30.745美元，发行时约5190万美元（税后）计入额外实收资本；同时进行上限期权交易，支付2120万美元，约1590万美元（税后）减少股东权益中的额外实收资本[78][79][80] - 2020年5月15日，偿还2015年5月发行的1.625%可转换高级无担保债券剩余本金2760万美元[81] - 2018年3月30日与摩根大通银行签订5000万美元循环信贷协议，2020年3月27日延期至2022年3月30日；2020年11月19日偿还2000万美元借款及10万美元利息，2021年8月31日无未偿还借款[82] - 2019年4月12日收购Synovia Solutions LLC时承担与金融机构的收入转让安排债务，公允价值1970万美元，使用4.7%的税前债务成本确定；2021年和2020年截至8月31日的三个月利息费用均为10万美元，六个月分别为20万美元和30万美元；2021年和2020年截至8月31日六个月该安排确认的收入分别为260万美元和330万美元[84][85] - 2020年4月16日获得1000万美元薪资保护计划贷款，4月27日因新指导意见全额偿还本金和利息[87] - 2021年8月31日，公司的租赁相关资产为1413.1万美元，租赁相关负债为2101万美元[92] - 2021年和2020年8月31日止三个月的租赁成本分别为127.2万美元和203.3万美元，六个月的租赁成本分别为252.2万美元和381.7万美元[93] - 2021年和2020年8月31日止六个月，公司为经营租赁负债支付的现金分别为283.5万美元和360.5万美元[94] - 2021年和2020年8月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为4.44年和6.48年，加权平均折现率均为5.17%[94] - 2021年8月31日，公司经营租赁负债的未折现现金流量总计2178.2万美元，现值为2101万美元[96] 费用相关 - 截至目前，公司重组费用总计1790万美元，包括1110万美元的遣散费和员工相关成本，以及680万美元的空置办公室、制造设施空间和终止的塔楼基础设施租赁费用[88] - 2020年8月31日止三个月的重组费用为40万美元，2021年和2020年8月31日止六个月的重组费用均为40万美元，均计入终止经营业务[88] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司的所得税费用分别为30万美元和60万美元，主要归因于一家外国子公司[98] - 2021年和2020年8月31日止三个月，公司普通股的基本和摊薄每股亏损分别为0.15美元和0.22美元；六个月的基本和摊薄每股亏损分别为0.33美元和0.42美元[100] - 2021年和2020年8月31日止三个月和六个月，公司所有未行使的期权和受限股票单位均未计入摊薄每股收益的计算[101] - 2021年3个月和6个月的基于股票的薪酬费用分别为293.7万美元和540.9万美元，2020年同期分别为247.3万美元和572万美元[104] - 2021年6个月的总利息费用为765.3万美元，2020年同期为793.4万美元[112] - 2021年6个月的利息费用支付为240万美元，所得税支付净额为35.6万美元，2020年同期分别为278万美元和44.7万美元[113] - 2021年第三季度研发费用772.9万美元，较去年同期增长17.6%，占营收比例从8.8%升至9.8%[152][154] - 2021年第三季度销售与营销费用1204.7万美元，较去年同期增长5.0%[152][155] - 2021年第三季度一般及行政费用1319.8万美元，较去年同期增长8.4%[152][156] - 2021年第三季度投资收入降至40万美元，较去年同期减少30万美元[158] - 2021年第三季度利息支出降至380万美元，较去年同期减少10万美元[158] - 2021年Q3其他非运营费用为70万美元，2020年同期为其他收入20万美元，主要因LoJack北美业务的收尾和过渡成本增加[159] - 2021年上半年研发费用1466.9万美元，同比增加216万美元，增幅17.3%，占收入比例从8.4%升至9.2%；销售与营销费用2450.9万美元，同比增加259.6万美元，增幅11.8%；一般与行政费用2588.4万美元，同比增加194.3万美元，增幅8.1%；无形资产摊销264.7万美元，同比增加28.1万美元，增幅11.9%；重组费用33.6万美元，同比减少168.1万美元，降幅83.3%；减值损失为0，同比减少28.6万美元，降幅100%；总运营费用6804.5万美元，同比增加501.3万美元，增幅8.0%[173] - 2021年上半年投资收入110万美元，同比增加40万美元；利息费用770万美元，同比减少20万美元；其他非运营费用200万美元，2020年同期为其他非运营收入9000美元[178][179] - 2021年上半年所得税费用为60万美元，较去年同期增加10万美元，主要因一家外国子公司税前收入增加[188] 业务部门数据 - 2021年3个月和6个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品两个可报告业务部门的总收入分别为7901.1万美元和1.58685

财务表现 - 公司总资产从433,805千美元下降至420,664千美元，减少3.0%[9] - 公司净亏损从14,422千美元减少至1,948千美元，改善86.5%[13] - 公司现金及现金等价物从94,624千美元增加至96,184千美元，增长1.6%[9] - 公司总营收从73,731千美元增长至79,674千美元，增长8.1%[13] - 公司经营活动产生的现金流量净额从5,941千美元减少至78千美元，下降98.7%[17] - 公司库存从23,663千美元减少至17,950千美元，下降24.1%[9] - 公司长期债务从182,154千美元增加至183,923千美元，增长1.0%[9] - 公司应收账款从63,325千美元增加至64,486千美元，增长1.8%[9] - 公司每股亏损从0.19美元减少至0.17美元，改善10.5%[13] - 公司2021年5月31日的股东权益总额为95,727千美元，相比2020年5月31日的125,194千美元有所下降[19] - 公司2021年5月31日的净亏损为1,948千美元，相比2020年5月31日的14,422千美元有所改善[19] - 公司2021年5月31日的总收入为79,674千美元，相比2020年5月31日的73,731千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的SaaS收入为24,067千美元，相比2020年5月31日的23,792千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的设备及配件收入为51,997千美元，相比2020年5月31日的47,921千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的租赁及其他服务收入为3,610千美元，相比2020年5月31日的2,018千美元有所增长[39] - 公司2021年5月31日的应收账款坏账准备为3.1百万美元，相比2021年2月28日的3.7百万美元有所减少[45] - 公司2021年5月31日的递延收入为52.8百万美元，其中12.5百万美元在2021年5月31日的季度中被确认为收入[37] - 公司2021年5月31日的剩余履约义务为144.3百万美元，预计47%将在2022财年确认，24%将在2023财年确认[40] - 公司2021年5月31日的三个月内，终止经营的收入为82.3万美元，成本为95万美元，净亏损为94.6万美元，但因出售业务获得499.8万美元的收益，最终净收益为405.2万美元[61] - 公司2021年5月31日的三个月内，终止经营的经营活动现金流净流出为39.5万美元，投资活动现金流净流入为661.6万美元，现金及现金等价物净增加622.1万美元[63] - 公司截至2021年5月31日的金融工具资产总额为9852.3万美元，其中现金及现金等价物为4037.5万美元，货币市场基金为1280.9万美元，回购协议为4300万美元[64] - 公司现金及现金等价物总额为96,434美元，其中货币市场基金占12,801美元，回购协议占43,000美元[66] - 截至2021年5月31日，公司库存总额为17,950美元，较2021年2月28日的23,663美元有所下降[67] - 公司无形资产总额为116,398美元，其中开发技术占27,017美元，商标占30,294美元[68] - 公司预计未来无形资产摊销费用为36,434美元，其中2022年剩余部分为4,207美元，2023年为5,460美元[72] - 公司商誉总额为95,058美元，较2021年2月28日的94,617美元有所增加[73] - 公司其他资产总额为27,575美元，其中递延产品成本为3,194美元，递延补偿计划资产为7,927美元[74] - 公司2025年可转换票据总额为230,000美元，有效利率为7.56%[76] - 公司2025年可转换票据的公平价值为215百万美元，较2021年2月28日的212百万美元有所增加[76] - 公司于2018年7月发行了2025年可转换票据，总额为230百万美元，票面利率为2.00%[77] - 公司于2020年5月15日偿还了2015年发行的1.625%可转换票据的剩余本金27.6百万美元[81] - 公司通过债务工具获得1970万美元的现金，税前债务成本为4.7%，并在2021年5月31日和2020年5月31日分别确认了10万美元的利息支出[85] - 公司在2020年4月16日获得1000万美元的PPP贷款，但由于资格要求的不确定性，于2020年4月27日全额偿还[87] - 公司自2019年以来执行重组计划，总重组费用为1790万美元，包括1110万美元的遣散费和员工相关成本，以及680万美元的空置办公和制造设施费用[88] - 2021年5月31日的三个月内，公司确认了40万美元的重组费用，而2020年同期为0美元[89] - 公司截至2021年5月31日的租赁负债总额为2037.8万美元，其中当前租赁负债为476.8万美元，长期租赁负债为1561万美元[93] - 2021年5月31日的三个月内，公司总租赁成本为125万美元，而2020年同期为310.7万美元[94] - 公司预计未来租赁支付的现值为2037.8万美元，其中2022年剩余部分为408.2万美元，2023年为510万美元[96] - 2021年5月31日的三个月内，公司所得税费用为30万美元，而2020年同期为20万美元[98] - 2021年5月31日的三个月内，公司基本每股亏损为0.17美元，而2020年同期为0.19美元[100] - 公司截至2021年5月31日的未确认股票薪酬成本为1880万美元，预计在3.8年的加权平均剩余归属期内确认为费用[105] - 公司2021年5月31日的其他流动负债为2047.1万美元，较2021年2月28日的1738万美元有所增加[109] - 公司2021年5月31日的递延收入为1799.5万美元，较2021年2月28日的1989.3万美元有所下降[110] - 公司2021年5月31日的利息支出为384.9万美元，较2020年同期的407.7万美元有所下降[112] - 公司2021年5月31日的经营活动产生的现金流量中，支付的利息费用为5万美元，较2020年同期的25.7万美元大幅下降[113] - 公司2021年5月31日的软件与订阅服务部门收入为3504.3万美元，毛利率为48%，较2020年同期的2777.3万美元和49%有所变化[117] - 公司2021年5月31日的远程信息处理产品部门收入为4463.1万美元，毛利率为35%，较2020年同期的4595.8万美元和34%有所变化[117] - 公司2021年5月31日的调整后EBITDA为838.5万美元，较2020年同期的829.1万美元略有增加[120] - 公司2021年5月31日结束的三个月总收入为79,674千美元，同比增长8.1%，去年同期为73,731千美元[121] - 美国市场收入为51,200千美元，同比增长13.6%，去年同期为45,066千美元[121] - 亚太地区收入为5,401千美元，同比增长130.9%，去年同期为2,339千美元[121] - 公司2021年5月31日结束的三个月总收入为7967.4万美元，同比增长8.1%，其中软件和订阅服务收入增长26.2%至3504.3万美元，而远程信息处理产品收入下降2.9%至4463.1万美元[145] - 软件和订阅服务收入的增长主要得益于运输和物流、政府和市政以及联网汽车服务市场的3G到4G设备升级，分别增长了280万美元、230万美元和220万美元[148] - 截至2021年5月31日，公司的剩余合同履约义务为1.44亿美元，较2020年同期的1.36亿美元有所增长，主要得益于政府和市政以及联网汽车市场的新客户获取[146] - 远程信息处理产品收入下降1.3百万美元，主要由于全球供应链失衡导致的硅片和其他组件短缺，限制了公司在2021年5月31日结束的三个月内的订单履行能力[149] - 公司2021年5月31日结束的三个月总毛利润为3244.7万美元，同比增长11.5%，其中软件和订阅服务毛利润增长22.7%至1682.2万美元，远程信息处理产品毛利润增长1.5%至1562.5万美元[150] - 公司2021年5月31日结束的三个月研发费用增长16.9%至694万美元，主要用于扩展国内外远程信息服务[154] - 公司2021年5月31日结束的三个月销售和营销费用增长19.4%至1246.2万美元，主要用于增加销售团队以推动远程信息订阅服务的销售[157] - 公司2021年5月31日结束的三个月调整后EBITDA为838.5万美元，同比增长1.1%，其中软件和订阅服务EBITDA下降8.9%至589.4万美元，远程信息处理产品EBITDA增长13%至363.2万美元[165] - 截至2021年5月31日，公司拥有9620万美元的现金及现金等价物，并有5000万美元的循环信贷额度可用[171] - 公司于2021年3月15日以800万美元的价格出售了LoJack北美业务的资产，并获得了约660万美元的净收益[175] - 公司于2020年5月从循环信贷额度中借款2000万美元，并于2020年11月19日全额偿还[172] - 截至2021年5月31日，公司经营活动产生的现金流为10万美元，净亏损为190万美元[183] - 2021年第一季度，公司投资活动产生的净现金流为310万美元，主要用于资本支出[185] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持业务的增长[185] - 公司于2020年4月16日获得了1000万美元的PPP贷款，但由于新的指导方针，公司于2020年4月27日全额偿还了该贷款[177][178] - 公司面临多项法律诉讼，包括Omega和Philips的专利侵权索赔，预计这些诉讼不会对公司的财务状况产生重大不利影响[173] - 公司预计COVID-19疫情将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[188] - 公司正在实施新的ERP系统，以整合和增强其全球信息技术系统和业务流程[199] - 公司面临外汇风险，截至2021年5月31日，累计外汇折算损失为10万美元[192] - 公司在2021年5月1日至5月31日期间回购了49,981股普通股，平均价格为每股13.87美元[204] - 回购的股票主要用于员工在限制性股票归属时满足税务扣缴要求[204] - 公司与Spireon于2021年3月14日签订了股权购买协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了知识产权许可协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了过渡服务协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了服务协议[206] - 公司于2021年4月2日与Henry Maier签订了聘用协议[206] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了认证[206] - 公司根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行了认证[206] - 公司提交了Inline XBRL实例文档和相关扩展文档[206] 法律诉讼 - 公司已计提220万美元作为Omega专利侵权诉讼的预计负债，但可能面临高达460万美元的赔偿和80万美元的判决前利息，超出部分可能达到320万美元[125] - 公司正在美国专利商标局进行单方面复审程序，试图使Omega的专利无效[126] - 公司面临Philips的4起专利侵权诉讼，涉及3G和4G无线标准必要专利，ITC预计在2022年5月27日前完成调查[128][129] 业务运营 - 公司业务分为软件与订阅服务和远程信息处理产品两个报告部门，分别提供云平台和无线通信设备[134][135][136] - 公司使用调整后的EBITDA作为非GAAP财务指标，用于评估部门绩效[137] - 公司预计COVID-19疫情将继续影响未来业务，特别是中小客户的资本支出推迟和供应链短缺[141] - 公司出售LoJack北美业务获得净收益660万美元，并确认500万美元的出售收益[143] - 公司2021年5月31日结束的三个月总收入为7967.4万美元，同比增长8.1%，其中软件和订阅服务收入增长26.2%至3504.3万美元，而远程信息处理产品收入下降2.9%至4463.1万美元[145] - 软件和订阅服务收入的增长主要得益于运输和物流、政府和市政以及联网汽车服务市场的3G到4G设备升级，分别增长了280万美元、230万美元和220万美元[148] - 截至2021年5月31日，公司的剩余合同履约义务为1.44亿美元，较2020年同期的1.36亿美元有所增长，主要得益于政府和市政以及联网汽车市场的新客户获取[146] - 远程信息处理产品收入下降1.3百万美元，主要由于全球供应链失衡导致的硅片和其他组件短缺，限制了公司在2021年5月31日结束的三个月内的订单履行能力[149] - 公司2021年5月31日结束的三个月总毛利润为3244.7万美元，同比增长11.5%，其中软件和订阅服务毛利润增长22.7%至1682.2万美元，远程信息处理产品毛利润增长1.5%至1562.5万美元[150] - 公司2021年5月31日结束的三个月研发费用增长16.9%至694万美元，主要用于扩展国内外远程信息服务[154] - 公司2021年5月31日结束的三个月销售和营销费用增长19.4%至1246.2万美元，主要用于增加销售团队以推动远程信息订阅服务的销售[157] - 公司2021年5月31日结束的三个月调整后EBITDA为838.5万美元，同比增长1.1%，其中软件和订阅服务EBITDA下降8.9%至589.4万美元，远程信息处理产品EBITDA增长13%至363.2万美元[165] - 截至2021年5月31日，公司拥有9620万美元的现金及现金等价物，并有5000万美元的循环信贷额度可用[171] - 公司于2021年3月15日以800万美元的价格出售了LoJack北美业务的资产，并获得了约660万美元的净收益[175] - 公司于2020年5月从循环信贷额度中借款2000万美元，并于2020年11月19日全额偿还[172] - 截至2021年5月31日，公司经营活动产生的现金流为10万美元，净亏损为190万美元[183] - 2021年第一季度，公司投资活动产生的净现金流为310万美元，主要用于资本支出[185] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持业务的增长[185] - 公司于2020年4月16日获得了1000万美元的PPP贷款，但由于新的指导方针，公司于2020年4月27日全额偿还了该贷款[177][178] - 公司面临多项法律诉讼，包括Omega和Philips的专利侵权索赔，预计这些诉讼不会对公司的财务状况产生重大不利影响[173] - 公司预计COVID-19疫情将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[188] - 公司正在实施新的ERP系统，以整合和增强其全球信息技术系统和业务流程[199] - 公司面临外汇风险，截至2021年5月31日，累计外汇折算损失为10万美元[192] - 公司在2021年5月1日至5月31日期间回购了49,981股普通股，平均价格为每股13.87美元[204] - 回购的股票主要用于员工在限制性股票归属时满足税务扣缴要求[204] - 公司与Spireon于2021年3月14日签订了股权购买协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了知识产权许可协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了过渡服务协议[206] - 公司与NewCo于2021年3月15日签订了服务协议[206] - 公司于2021年4月2日与Henry Maier签订了聘用协议[206] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了认证[206] - 公司根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行了认证[206] - 公司提交了Inline XBRL实例文档和相关扩展文档[206]

业务规模与用户情况 - 公司核心业务约有100万软件和服务订阅用户，全球已安装超2000万个系统设备，Here Comes The Bus应用服务超300个学区，拥有超200万用户[16] - 公司的Here Comes The Bus应用和Bus Guardian应用分别为K - 12教育市场和学校巴士提供服务，在疫情期间发挥重要作用[28] 市场与增长策略 - 公司认为目标市场总规模约为300亿美元，将通过向SaaS业务模式转型、增加订阅用户、利用3G到4G的过渡等策略实现增长[18] 销售市场与客户群体 - 公司销售市场涵盖美国、拉丁美洲、西欧、亚太、中东和非洲等地区的多个垂直领域，包括汽车、保险、运输和物流等[21] - 公司直接向大型全球企业和工业OEM客户销售产品和服务，也通过销售团队和渠道合作伙伴计划向中小公司销售[24][25] 战略合作伙伴关系 - 公司与供应链管理服务提供商、全球领先保险公司、移动网络运营商等建立了战略合作伙伴关系[26] 解决方案优势 - 公司的解决方案能为客户带来多方面好处，如提高车队和移动员工的生产力、增强供应链可见性等[30] - 公司为价值链各层提供服务，能提供完整或灵活可配置的解决方案，领先于竞争对手[32] - 公司拥有值得信赖且不断扩大的全球业务，提供安全、可扩展和灵活的解决方案，持续在不同地区和市场细分领域拓展业务[33] 业务调整 - 公司于2020年4月决定退出汽车金融业务，该业务不包含在核心业务中[16] - 2021年3月15日公司将LoJack北美业务的部分资产出售给Spireon，售价800万美元[49] 核心平台与生态系统 - 公司核心平台CalAmp Telematics Cloud可将高价值移动资产和设备的数据转化为可操作的见解，亚马逊等跨国航运企业依赖该平台[35] - 公司统一的物联网生态系统包括基于SaaS的应用程序、远程信息处理服务、云平台和智能边缘计算产品[37] 获奖情况 - 2020年公司的CalAmp iOn、iOn Vision、Here Comes The Bus和Bus Guardian解决方案获得多个奖项[44] 疫情影响 - 2021财年公司收入受新冠疫情负面影响，部分中小客户因疫情和宏观经济不确定性推迟资本支出[45] 产品设计与制造 - 公司大部分产品在美国设计，目前将大部分制造业务外包给合同制造商，在台湾、马来西亚和墨西哥具备完整制造能力[52] 业务发展方向 - 公司将继续专注于为车队管理、重型设备等应用开发远程信息处理产品、服务和软件解决方案[56] 销售渠道 - 公司通过全球直销组织、渠道合作伙伴计划、销售代表以及网站和数字平台销售解决方案和服务[58] 销售与营销 - 公司将继续投资销售和营销计划，目前营销计划专注于支持在新地理市场的多渠道产品发布[62] - 公司通过公关、社交媒体和数字营销项目提高营销效率和覆盖范围，活动与产品发布等相契合，但近期部分活动因疫情取消 [63] 收入占比 - 美国客户带来的持续经营业务收入在2021、2020和2019财年分别占合并收入的65%、69%和69%[65] 合同与订单情况 - 截至2021年2月28日，软件和订阅服务的剩余合同履行义务约为1.45亿美元，较2020年2月29日的1.29亿美元有所增长，预计在2022财年确认约50% [68] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，硬件产品总积压订单分别为6590万美元和3090万美元，2021年2月28日的积压订单预计在2022财年发货 [69] 专利情况 - 截至2021年2月28日，公司在全球拥有近300项专利，另有约80项专利申请正在处理中 [73] 员工情况 - 截至2021年2月28日，公司有983名员工，员工和合同工均无工会代表 [84] 研发费用 - 公司2021、2020和2019财年研发费用分别为2580万美元、2700万美元和2550万美元，三年间研发费用占年度合并收入的8% - 9%[57] 外汇损失 - 2021财年，公司因外汇折算产生100万美元累计损失计入综合损失，2021、2020和2019财年外汇交易汇率损失分别为20万美元、20万美元和40万美元 [360] 投资组合 - 公司投资组合主要为短期性质，认为利率变动不会对投资组合公允价值产生重大影响 [362] 信贷安排 - 2020年3月27日，公司与摩根大通银行修订循环信贷安排，期限延长至2022年3月30日，2021年2月28日无未偿还借款 [364] 市场竞争 - 公司市场竞争激烈，远程信息处理系统及相关产品的竞争对手包括Danlaw等，软件和订阅服务市场的竞争对手有Geotab等 [66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading symbol Name of Each Exchange On Which Registered Common stock, $0.01 per share CAMP Nasdaq Global Select Market Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to COMMISSION F ...

收入与利润 - 公司总收入在2020年8月31日结束的三个月内为8.35亿美元，同比下降10.4%[140] - 公司总毛利润下降至3081万美元，同比下降18.2%，主要由于远程信息处理和LoJack产品收入下降[144] - 2020年8月31日结束的三个月内，GAAP净亏损从740万美元增加至950万美元，主要由于运营亏损的增加[156] - 公司2020年8月31日结束的六个月净亏损为2390万美元，较2019年同期的1610万美元亏损增加了780万美元，主要由于450万美元的减值损失和1120万美元的毛利润下降[181] 软件与订阅服务 - 软件与订阅服务收入增长至3369.6万美元，同比增长8.0%，主要受益于政府、市政和K-12校车市场的增长[140] - 2020年8月31日结束的六个月内，软件和订阅服务收入从5671.6万美元增加至6172.5万美元，同比增长8.8%[162] - 软件和订阅服务的调整后EBITDA增加了760万美元，同比增长120.3%，主要由于更高的毛利润和更低的运营费用[183] 远程信息处理产品 - 远程信息处理产品收入下降至4073.2万美元，同比下降16.8%，主要由于COVID-19疫情导致的中小客户需求下降[142] - 2020年8月31日结束的六个月内，远程信息处理产品收入从1.0013亿美元减少至8627.1万美元，同比下降13.8%[163] - 公司预计远程信息处理产品的需求将在2021财年后期恢复，随着3G网络淘汰和COVID-19疫情影响减弱[142] - 远程信息处理产品的调整后EBITDA减少了1156万美元，主要由于销售额下降[183] LoJack美国SVR产品 - LoJack美国SVR产品收入下降至910.9万美元，同比下降30.4%，主要由于COVID-19疫情和技术转型的影响[143] - 2020年8月31日结束的六个月内，LoJack美国SVR产品收入从2545.8万美元减少至1575.6万美元，同比下降38.1%[164] - LoJack美国SVR产品的调整后EBITDA减少了264万美元，主要由于销售额下降[183] 费用与成本 - 研发费用下降至698.9万美元，同比下降11.8%，主要由于COVID-19疫情下的成本控制措施[146] - 销售和营销费用下降至1349.3万美元，同比下降15.0%，主要由于疫情导致的展会减少和人员成本下降[147] - 一般和行政费用增加至1389.9万美元，同比增长7.8%，主要由于新ERP系统的运营启动[149] - 无形资产摊销费用下降至184.4万美元，同比下降44.4%，主要由于无形资产减值损失[150] - 2020年8月31日结束的六个月内，研发费用从1481万美元减少至1331.3万美元，同比下降10.1%[170] - 2020年8月31日结束的六个月内，销售和营销费用从3051.5万美元减少至2637.9万美元，同比下降13.6%[171] - 2020年8月31日结束的六个月内，无形资产摊销从635.8万美元减少至373.6万美元，同比下降41.2%[174] 投资与融资 - 2020年8月31日结束的三个月内，投资收入从130万美元减少至70万美元，主要由于2020年可转换票据的偿还和COVID-19疫情导致的利率下降[153] - 2020年8月31日结束的三个月内，利息支出从560万美元减少至390万美元，主要由于2020年可转换票据的完全偿还[154] - 公司2020年8月31日结束的六个月投资活动使用的净现金为760万美元，较2019年同期的6220万美元大幅减少[198] - 公司2020年8月31日结束的六个月融资活动使用的净现金为820万美元，主要用于偿还2760万美元的可转换票据和从循环信贷额度中借款2000万美元[200] - 公司2020年8月31日的循环信贷额度借款为2000万美元，利率为2.75%[213] 现金流与资本支出 - 公司2020年8月31日的现金及现金等价物为1.071亿美元，循环信贷额度中还有3000万美元可用[187] - 公司2020年8月31日结束的六个月经营活动产生的净现金流入为1410万美元，净亏损为2390万美元[196] - 公司预计未来将增加资本支出，以支持Synovia订阅协议下的设备租赁业务增长[199] - 公司认为现有现金及现金等价物、运营产生的资金和循环信贷额度将足以满足未来12个月的营运资金需求[203] 资产与减值 - 公司第二季度在德克萨斯州转租了一处办公设施，并完全腾空，导致运营租赁使用权资产和其他财产及设备分别减值20万美元和10万美元[152]

业务部门调整 - 2021财年第一季度公司运营结构重新调整为三个可报告业务部门：软件与订阅服务、远程信息处理产品和美国LoJack SVR产品[142] 营收情况 - 截至2020年5月31日的三个月，公司总营收8.02亿美元，较去年同期减少885.5万美元，降幅9.9%，其中软件与订阅服务营收增长251.8万美元，增幅9.9%，远程信息处理产品营收减少565.9万美元，降幅11.1%，美国LoJack SVR产品营收减少571.4万美元，降幅46.2%[153] - 软件与订阅服务营收增长主要得益于车队管理和收购业务的收入增长，但因疫情导致意大利等业务设备安装减少而部分抵消[153] - 远程信息处理产品营收下降归因于2020年2月美国疫情爆发导致客户需求下降，预计这种下降是暂时的，将在2021财年下半年得到抵消[155] - 美国LoJack SVR产品营收下降是由于2020年2月美国疫情爆发导致客户需求下降以及技术从专有射频技术向基于GPS的远程信息处理解决方案过渡，预计下降将持续，但会被软件与订阅服务部门的远程信息处理解决方案的收入增长部分抵消[156] 毛利润与毛利率 - 截至2020年5月31日的三个月，公司毛利润3105.3万美元，较去年同期减少435.8万美元，降幅12.3%，综合毛利率下降110个基点[157] 运营费用 - 截至2020年5月31日的三个月，公司研发费用减少56.2万美元，降幅8.2%，销售和营销费用减少176.1万美元，降幅12.0%，一般和行政费用减少381.5万美元，降幅21.8%，无形资产摊销减少114.8万美元，降幅37.8%，重组费用新增190.8万美元，减值损失新增428.9万美元，总运营费用减少108.9万美元，降幅2.6%[159] 产品优势 - 美国LoJack SVR产品的车辆被盗找回解决方案是唯一与执法部门直接集成的解决方案，找回率超90%，仅在美国就找回价值超10亿美元的车辆[145] 疫情应对措施 - 公司采取了多项措施应对疫情，包括让员工在家工作、实施成本和现金流控制措施、改变与客户的互动方式以及限制非关键商务旅行[152] 未来规划 - 公司将继续投资新产品和技术的研发，随着疫情影响减弱，将增加销售和营销人员的投入[159][160] - 公司预计未来会进行额外资本支出以支持业务增长[187] 减值损失 - 2020年第一季度记录的总减值损失为430万美元，主要归因于LoJack美国经销商关系无形资产和商誉的部分冲销[165] 投资与利息情况 - 2020年第一季度投资收入减少210万美元至1.8万美元，利息支出减少140万美元至410万美元，其他非经营损失减少20万美元至20万美元[166][167] 净亏损情况 - 2020年第一季度GAAP基础净亏损为1440万美元，较去年同期增加570万美元[168] 调整后EBITDA - 2020年第一季度调整后EBITDA为650.7万美元，较去年同期减少106.2万美元，降幅为14%，其中软件与订阅服务增长167.6%，远程信息处理产品下降60.3%，LoJack美国SVR产品下降80.8%，公司费用下降22.3%[169] 所得税费用 - 2020年第一季度所得税费用为20万美元，较去年同期增加250万美元[173] 现金及现金等价物与信贷额度 - 截至2020年5月31日，公司有1.041亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3000万美元可用[174] 现金流量 - 2020年第一季度经营活动提供净现金590万美元，2019年同期使用净现金560万美元；投资活动使用净现金分别为310万美元和6080万美元；融资活动使用净现金分别为770万美元和10万美元[182][185][186][188] 外币折算与交易损失 - 截至2020年5月31日，公司累计外币折算损失310万美元，2020年和2019年第一季度外币交易汇率损失分别为20万美元和40万美元[194] 公司风险 - 公司面临产品需求、竞争压力、知识产权侵权索赔等风险，可能导致实际结果与预期有重大差异[192] 投资组合风险 - 公司认为投资组合多为短期性质，市场利率突然变化不会对投资组合公允价值、经营业绩和现金流产生重大影响[197] 现金等价物风险 - 公司认为现金等价物无重大违约或流动性风险，但无法保证未来投资市值不会出现不利变化[198] 现金存款风险 - 公司在一家或多家金融机构持有的现金及现金等价物超过联邦保险限额，无法保证这些存款不会遭受损失[198] 循环信贷安排 - 公司循环信贷安排下的未偿还贷款利息按欧元货币利率加保证金或基准利率计算，适用保证金根据公司高级杠杆比率而定[199] - 截至2020年5月31日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为2000万美元，利率为3.50%[199]