财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度公司实现收入7090万美元，同比增长10%，但较上一季度的7850万美元下降10%，收入环比下降主要受远程信息处理设备和租赁收入影响 [58] - 第一季度综合毛利率为38%，上一季度为35%，毛利率持续从2023财年第三季度的低点回升，主要得益于产品组合优化和采购价格差异显著降低 [59] - 第一季度GAAP运营费用（不包括重组费用）环比增加10万美元，主要因研发、销售和营销活动增加，部分被一般及行政费用减少抵消 [59] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为600万美元，占收入的9%，上一季度为680万美元，同比增加410万美元 [23] - 截至2024财年第一季度末，公司现金及现金等价物约为3500万美元，上一季度为4200万美元，现金减少主要因本季度营运资金偿还和资本支出 [23] - 第一季度自由现金流为负300万美元，若剔除营运资金变动影响，运营产生的现金流将为正410万美元，较上一季度改善350万美元 [51][60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除汽车租赁影响，经常性应用订阅收入为1920万美元，环比增加10万美元；净订阅用户数环比增长6%，达到169万用户 [22] - 软件与订阅服务（S&SS）剩余履约义务（RPO）和硬件积压订单在本季度末分别为2.17亿美元和2000万美元，环比分别下降1700万美元和900万美元，RPO下降因客户合同修改，硬件积压订单下降因TSP和渠道客户进行库存调整 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 大客户方面，大型工业客户在第一季度表现强劲，该客户带来约1660万美元收入，公司预计未来能满足其需求，该表现将持续 [33] - 国际市场上，消费者汽车业务本季度持续表现良好，实现盈利性增长，公司预计与宝马的合作在今年剩余时间及2025财年将继续推动收入增长，与宝马及其他顶级汽车品牌的合作将推动该业务板块的综合和经常性收入增长 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，将已安装设备客户转换为订阅模式，销售团队专注于销售全栈解决方案，设立客户成功团队以提高客户留存率和追加销售，重组业务以改善现金流和盈利能力 [13] - 销售团队将投入更多精力开发新客户，随着第一季度将设备客户转换为订阅合同的工作完成，有望加速收入增长 [16] - 推出新销售薪酬计划，奖励销售人员获取新客户的订单价值，奖励客户成功人员实现净收入留存目标 [18] - 各地区运营模式由单一领导统一管理，以提高成本效率和运营效果，已初见成效并将持续 [19] - 行业竞争方面，公司认为TSP业务独特，与Geotab和Samsara不同，将TSP客户转换为订阅模式后业务会更稳定；公司正转向全栈客户，销售团队将专注于此，在高端市场与大车队、长途运输客户竞争，凭借工程和运输物流专业知识具备竞争力 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 远程信息处理服务提供商（TSP）和渠道客户需求在本季度表现疲软，因他们调整订单量和库存策略以适应更正常的运输环境，预计库存调整需几个季度完成 [14][41] - K - 12业务硬件安装暂时放缓，预计后续会反弹 [41][97] - 公司对费用控制取得的进展满意，尽管收入未达预期，但盈利能力证明了成本控制举措的有效性 [35] - 未来EBITDA运行率增长将受多因素驱动，包括2024财年下半年远程信息处理设备收入正常化、新解决方案推动经常性收入增长等 [24] - 公司目标是在财年末实现高质量、强劲的EBITDA运行率，为解决2025年8月1日到期的2.3亿美元2%可转换优先票据提供融资选择 [43] 其他重要信息 - 公司在过去几周收到非邀约的主动咨询，董事会已聘请顾问并成立特别委员会，以探索公司所有战略替代方案，但暂不回答相关问题 [32] - 公司预计2024财年第二季度收入在6700万美元至7300万美元之间，调整后EBITDA在500万美元至900万美元之间 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 战略咨询是单次还是多次询问 - 是多次询问 [64] 问题: 何时实现自由现金流转正，本季度营运资金对现金流造成逆风的驱动因素及后续如何解决 - 目前自由现金流为负300万美元，但营运资金变动影响约700万美元；应收账款在过去两年增加2000万美元，应付账款在过去几个季度也增加约2000万美元；要解决现金流问题可选择偿还应付账款并保持应收账款稳定，或减少应收账款并保持应付账款稳定，公司正尝试从应付账款方面解决；实现自由现金流转正需要几个季度，主要因K - 12业务收入下降，该业务具有季节性，后续会回升 [51][52][72][73] 问题: 本季度递延收入环比下降的驱动因素是什么 - 未明确回答该问题，但提到季度末将最大的TSP客户转换为订阅模式，后续销售将有经常性收入成分 [53][54] 问题: 订阅用户数大幅增长但经常性应用订阅收入同比下降的原因 - 未明确回答该问题 [75] 问题: 客户留存率情况 - 未披露具体留存率数据，但K - 12业务订阅用户数在过去几个季度相对稳定，公司在该市场份额大，虽面临竞争但能保持自身地位，后续将通过视觉解决方案提高ARPU和市场份额 [78] 问题: 公司是否因组件采购、定价问题失去市场份额 - 在TSP业务方面，该业务独特，与Geotab和Samsara不同，将TSP客户转换为订阅模式后业务会更稳定；公司正转向全栈客户，销售团队将专注于此，在高端市场与大车队、长途运输客户竞争，凭借工程和运输物流专业知识具备竞争力；公司因产品可配置性仍能从客户处赢得业务，虽价格稍高但客户看重可配置性，更换供应商并非易事；第一、二季度TSP业务受库存调整影响较大，预计下半年TSP业务将恢复正常水平 [84][85][100] 问题: 5月和8月约7000万美元的收入水平在11月和2月是否会类似 - 未明确回答该问题 [86] 问题: 渠道和客户库存水平情况，以及对毛利率的预期，何时实现更正常化 - 预计第三和第四季度库存水平和毛利率将实现正常化；TSP客户库存情况特殊，他们从需提前六个月下单的环境转变为公司能提供精确交付时间，公司已完成大量积压订单交付，客户正在适应这种变化 [66][67] 问题: 第二季度毛利率趋势，以及长期来看18个月后EBITDA利润率达到中个位数的目标是否仍能实现 - 公司仍朝着实现中个位数EBITDA利润率的目标前进，费用改善是切实的且后续还有提升空间，目前只看到了部分节省效果 [68] 问题: K - 12业务疲软的原因 - 本季度安装设备数量减少，面临一定压力，但预计未来几个季度会反弹；公司在该业务市场处于领先地位，销售流程成熟，新的相机解决方案将有助于销售代表开展业务，且该解决方案在K - 12和车队业务中反响良好 [96][97] 问题: 回顾第一季度的指导范围及原因 - 第二季度指导范围与第一季度实际情况相对持平，略有下降，这反映了TSP业务的现状；预计下半年TSP业务将恢复 [103]

股东权益数据变化 - 截至2023年5月31日和2022年2月28日，股东权益总额期末余额分别为1.2444亿美元和2.8589亿美元[54] 存货数据变化 - 截至2023年5月31日和2023年2月28日，存货分别为2.4336亿美元和2.3902亿美元[58] 其他无形资产数据变化 - 截至2023年5月31日和2023年2月28日，其他无形资产分别为9.3427亿美元和9.3143亿美元[59] 无形资产摊销费用变化 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为120万美元和130万美元[60] 未来摊销费用估计 - 截至2023年5月31日，估计未来摊销费用总计2569.5万美元[61] 商誉数据变化 - 截至2023年5月31日和2023年2月28日，商誉分别为9.4708亿美元和9.4214亿美元[62] 其他资产数据变化 - 截至2023年5月31日和2023年2月28日，其他资产分别为3.6872亿美元和3.6078亿美元[64] 长期债务净额数据变化 - 截至2023年5月31日和2023年2月28日，长期债务净额分别为2.2769亿美元和2.27416亿美元[65] 所得税费用情况 - 2023年截至5月31日的三个月，所得税费用为10万美元[71] 摊薄每股亏损计算相关 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，所有未行使期权和受限股票单位均被排除在摊薄每股亏损计算之外[74] 未确认基于股票的薪酬成本 - 截至2023年5月31日，与未归属股权奖励相关的未确认基于股票的薪酬成本为1060万美元，预计在1.6年的加权平均剩余归属期内确认为费用[76] 客户收入与应收账款占比 - 工业设备行业的一个客户在2023年和2022年截至5月31日的三个月中分别占公司合并收入的23%和15%；在2023年5月31日和2023年2月28日分别占合并应收账款的15%和14%[77] 供应商库存采购与应付账款占比 - 2023年截至5月31日的三个月，供应商A、B、C、D的库存采购占比分别为16%、16%、23%、6%；2022年对应占比分别为11%、11%、25%、10%[78] - 2023年5月31日和2023年2月28日，供应商A应付账款占比分别为11%、10%；供应商B分别为12%、22%；供应商C分别为22%、12%；供应商D在2023年2月28日占比为9%[78] 期权与受限股数量变化 - 2023年2月28日至5月31日，期权数量从506000减少至0；受限股、PSU和RSU数量从3506000减少至2969000[81] 其他流动负债数据变化 - 2023年5月31日和2023年2月28日，其他流动负债分别为17523000美元和15865000美元[85] 递延收入数据变化 - 2023年5月31日和2023年2月28日，递延收入分别为13148000美元和11104000美元[86] 利息与所得税支付情况 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，利息费用支付分别为97000美元和50000美元；所得税支付净额分别为 - 1000美元和50000美元[88] 业务线收入与调整后EBITDA变化 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，软件与订阅服务收入分别为44952000美元和39557000美元；远程信息处理产品收入分别为25939000美元和25169000美元[91] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月，调整后EBITDA分别为6045000美元和1856000美元[91][93] 累计其他综合损失与外币交易汇率损失 - 截至2023年5月31日，合并资产负债表股东权益部分的“累计其他综合损失”包含与国外子公司相关的170万美元累计外币折算损失[147] - 2023年和2022年截至5月31日的三个月内，计入所得税前损失的外币交易汇率损失分别为20万美元和30万美元[147] 持续经营投资活动净现金使用情况 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月内，持续经营投资活动使用的净现金分别为200万美元和360万美元[149] 融资活动净现金使用情况 - 2023年和2022年截至5月31日的三个月内，融资活动使用的净现金分别为30万美元和40万美元[150] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排下的未偿还贷款按彭博短期银行收益率加每年2.50%的利差或替代基准利率加每年1.50%的利差计息[158] - 截至2023年5月31日，循环信贷安排下无未偿还借款[158] 专利调查裁定情况 - 2022年4月1日，美国国际贸易委员会（ITC）行政法法官（ALJ）发布最终初步裁定，认定所主张的任何专利均未违反第337条[100] - 2022年7月6日，ITC维持未违反第337条的最终初步裁定，终止调查且上诉期限已过[100] 外汇汇率波动风险 - 公司国际业务增长会使外汇汇率波动风险增大，货币波动或美元走弱可能增加国际扩张和运营成本[154] 投资组合利率影响情况 - 公司认为投资组合大多为短期性质，利率即时升降不会对其公允价值产生重大影响[156]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7850万美元，符合预期，与上一季度持平，较去年同期的6840万美元增长15%；全年营收2.95亿美元，与上一年的2.96亿美元基本持平 [39][65] - 第四季度软件和订阅服务收入达创纪录的5140万美元，环比增长4%，同比增长25%；全年软件和订阅服务收入增长20%，达到1.85亿美元，占2023年总收入的53%，高于上一年的52% [32][39][65] - 第四季度调整后EBITDA为680万美元，环比增长44%，同比增长35%，约占收入的9%；全年调整后EBITDA为1810万美元，占收入的6%，低于上一年的2470万美元（占收入的8%） [40][69] - 第四季度综合毛利率环比提高160个基点至35.3%，但低于上一年的41%；全年毛利率为37%，低于上一年的41%，预计2024年毛利率将持续改善 [68][69] - 第四季度运营费用（不包括重组费用和无形资产摊销）环比下降2%，同比下降10%；全年运营费用（不包括重组费用和无形资产摊销）下降5% [69] - 第四季度末，公司现金及现金等价物约为4200万美元，低于上一季度的4500万美元，5000万美元资产支持信贷额度下无未偿还借款 [69] - 全年经常性软件应用订阅收入从9400万美元降至8000万美元，主要受汽车租赁业务终止和联网汽车业务外汇逆风影响 [51] - S&SS相关剩余履约义务在第四季度约为2.34亿美元，环比下降7%，同比增长17% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 软件和订阅服务业务 - 第四季度收入创纪录，增长得益于远程信息处理产品部门客户向设备管理CalAmp远程信息处理云（DMC TC）订阅业务模式的持续转变 [65] - 第四季度订阅用户基数环比增长9%，达到160万，同比增长51% [66] 远程信息处理产品业务 - 第四季度收入为2710万美元，环比下降8%，与去年同期持平；全年收入下降22%，至1.1亿美元，主要受供应短缺和客户向DMC TC订阅模式转变影响 [66][67] - 年末远程信息处理产品积压订单为2900万美元 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从领先的数据采集和传输远程信息处理设备提供商转型为提供软件和数据洞察的公司，具备先进的数据分析和AI能力 [41] - 已将78%的纯硬件客户转换为部署在云平台上的设备管理 recurring application subscription model（DM CTC） [42] - 未来将专注于提高高利润率订阅客户群的收入，通过向上销售更高级的软件订阅解决方案和获取新软件客户，实现更可预测、盈利和高增长的软件业务 [45][46] - 市场战略将基于增值硬件平台，结合应用程序软件和精选第三方解决方案，硬件开发将限于价值和利润率强劲且可持续的领域 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年充满挑战，但公司已扭转局面，目标是到2024财年末实现同比收入增长 [33] - 预计成本降低和供应链改善将使非GAAP毛利率恢复到历史正常水平，并实现更好的EBITDA利润率表现 [33] - 随着业务转型进入新阶段，公司将专注于推动全栈解决方案业务的价值，并通过新应用增加为全栈解决方案客户提供的价值 [60] - 预计在2025财年或26财年初进入转型的最后阶段，届时大部分收入将来自长期 recurring subscription contracts [61] 其他重要信息 - 公司将参加5月11日的Oppenheimer新兴增长会议，首席执行官Jeff Gardner将发言并回答问题 [3] - 公司预计在6月的2024年第一季度财报电话会议上更新进展 [3] - 1月下旬宣布进行重组，预计每年节省约1000 - 1200万美元现金，将在第一季度开始看到效益，第二季度及以后全面实现效益 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在转型期间实现正自由现金流的路径和时间 - 公司在第四季度末实施的现金流减少项目和毛利率的提高将对自由现金流产生积极影响，但从营运资金清理的角度来看，仍有一段路要走；若不考虑营运资金调整，预计下半年情况会有所改善 [8] 问题: 本季度收入展望环比下降约4.5%，能否按两个业务部门细分 - 公司不会在该层面拆解指引，如有其他问题可提供更多说明，但不会低于总体层面 [10] 问题: 成本节约计划中，节省最多的部分来自哪里，以及人员裁减主要集中在哪些方面 - 公司专注于降低传统硬件业务的费用；约800 - 1000万美元的年度现金流减少和支出节省中，约20%来自销售成本和资本支出，80%来自运营支出；人员裁减在销售和营销、一般及行政以及研发部门均有涉及，但规模较小 [15][16] 问题: 公司在联网设备方面的有机增长率目标、ARPU情况以及SNSS的总体目标收入增长率 - 公司对SNSS的长期经常性收入增长目标是10%，今年虽无法完全实现，但会取得进展；2024年将有更大比例的产品采用全栈解决方案，带来更高的毛利率 [20][21] 问题: 软件和订阅业务是否会在全年持续环比增长 - 公司目标是实现该业务的持续环比增长，在Mankato有良好的业务管道，特别是CalAmp应用程序和TNL产品 [23] 问题: 早期转换为DMC TC的客户的追加销售模式如何 - 客户已认识到DMC TC的价值，其边缘计算能力具有很大优势，未来有机会向TSP客户销售更多功能，明年全栈 recurring revenue业务将推动更多收入增长 [26] 问题: 1940万美元的经常性收入项目连续几个季度下降，主要是受汽车金融业务终止影响，还是已完全排除在数据之外，未来趋势如何 - 该项目受汽车金融业务终止和汽车业务外汇压力影响，同时过去一年公司资源主要集中在客户向DMC TC的转换上；2024财年，销售团队将100%专注于推动K12、车队、TNL和汽车领域的 recurring revenue业务 [74] 问题: 本季度实施了多少已宣布的重组措施，到本财年末预计每季度还会减少多少运营费用 - 重组成本削减措施在第四季度末才开始实施，并将在第一季度继续推进，预计第二季度才能看到全部影响；每年约节省800 - 1000万美元，第一季度会看到部分节省，大部分将从第二季度开始体现 [91] 问题: 能否提供经常性应用程序订阅收入的具体数字 - 第四季度为1940万美元，加上租赁收入860万美元 [85] 问题: 剩余22%的客户是否不会转换为DM - CTC模式 - 有两个大客户存在复杂的合同问题，公司希望确保对客户和自身都有利，这两个客户有大量嵌入式基础和高业务量，预计短期内完成转换，目前进展顺利 [87] 问题: 过去一个季度实施价格上涨以反映供应链成本上升的情况如何 - 本季度向客户收取了一些采购价格品牌（PPB）收入项目，由于供应链改善，减少了现货采购，从而提高了定价变化的影响 [88] 问题: 请按产品和软件及订阅服务细分，说明到本财年末毛利率正常化的情况，以及软件和订阅服务的长期毛利率目标 - 成本削减措施对运营费用的影响将在第二季度全面体现，每年约节省800 - 1000万美元；公司正朝着2021 - 2022年约40% - 41%的综合毛利率水平回归，长期来看，当 recurring software和应用程序收入在整体业务中占比更高时，目标是实现50%的综合毛利率 [81][91]

公司业务 - CalAmp Corp. 是一家成立于1981年的连接智能公司，总部位于加利福尼亚州尔湾[122] - 公司分为两个报告部门：软件和订阅服务以及远程监控产品[123] - 软件和订阅服务部门提供基于SaaS的解决方案，包括车队管理和供应链完整性[124] - 远程监控产品部门提供一系列先进的远程监控产品，包括资产追踪单元和移动远程设备[125] - 在2022财年下半年，公司启动了与客户的战略转变，将MRM远程监控设备转变为订阅服务[126] - 在2023财年，公司将MRM业务的大部分转变为多年订阅合同，导致软件和订阅服务业务增长，远程监控产品业务下降[127] - 公司于2021年3月15日出售了LoJack北美业务的某些资产和负债[128] 财务状况 - 营收主要来自软件和订阅服务以及远程监控产品[130] - 营收中包括设备销售和订阅服务的捆绑，以及专业服务的收入[130] - 成本包括人员成本、软件开发活动、基础设施成本等[131] 融资和合同 - 公司于2022年7月13日与JP Morgan Chase Bank, N.A.替换了循环信贷设施，并与PNC Bank, N.A.签订了一项新的信贷协议，提供了一个资产为基础的高级担保循环信贷设施，可借款总额高达5000万美元[165] - 公司于2021年3月14日与Spireon达成协议，出售LoJack北美业务的某些资产和转移某些负债，交易价格为800万美元，公司收到净收益约660万美元[166] - 公司于2020年4月16日从JPMorgan Chase Bank, N.A.获得了1000万美元的贷款，根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》的小企业协会支付保护计划（PPP）[167] - 公司于2023年2月28日的合同现金义务总额为305381千美元，其中包括可转换的高级票据本金230000千美元和运营租赁5584千美元等[169] - 公司于2022年6月1日根据和Omega达成的和解协议支付了490万美元，双方签署了解决和解协议和不起诉协议[180]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年2月28日的391,581千美元下降至2022年11月30日的388,906千美元[8] - 公司现金及现金等价物从2022年2月28日的79,221千美元下降至2022年11月30日的44,906千美元[8] - 公司应收账款从2022年2月28日的61,544千美元增加至2022年11月30日的87,731千美元[8] - 公司总负债从2022年2月28日的316,179千美元增加至2022年11月30日的370,212千美元[8] - 公司2022年11月30日的长期债务为227,156千美元，相比2022年2月28日的189,703千美元有所增加[8] - 公司2022年九个月股东权益总额为1869万美元，相比2021年同期的8018万美元大幅下降[17] - 公司2022年九个月应收账款减少2678万美元，相比2021年同期的419万美元增加[15] - 公司2022年九个月库存减少463万美元，相比2021年同期的303万美元增加[15] - 公司2022年九个月预付费用和其他资产减少887万美元，相比2021年同期的40万美元增加[15] - 公司2022年九个月应付账款增加2075万美元，相比2021年同期的486万美元减少[15] - 公司截至2022年11月30日的库存总额为22,599千美元，较2022年2月28日的18,269千美元有所增加[72] - 公司2022年11月30日的长期债务净额为227,156千美元，较2022年2月28日的189,703千美元有所增加[79] - 公司2022年11月30日的其他资产总额为33,072千美元，其中租赁应收款为18,218千美元[78] - 公司2022年11月30日的循环信贷额度剩余借款能力为36.4百万美元，未偿还的信用证为2.0百万美元[86] - 公司2022年11月30日的2025年可转换票据的公允价值为2亿美元，较2022年2月28日的2.09亿美元有所下降[81] - 公司截至2022年11月30日的租赁相关资产为12,974千美元，较2022年2月28日的12,327千美元有所增加[90] - 公司截至2022年11月30日的总租赁负债为18,206千美元，较2022年2月28日的18,468千美元有所减少[90] - 公司未来最低租赁付款的现值为18,206千美元，其中长期租赁义务为13,414千美元[94] - 公司2022年11月30日的其他流动负债总额为20,350千美元，其中包括4,792千美元的租赁负债和3,377千美元的客户存款[105] - 公司2022年11月30日的非流动负债总额为21,188千美元，其中包括12,038千美元的递延收入和6,695千美元的递延薪酬计划负债[107] 财务表现 - 公司2022年11月30日的净亏损为4,733千美元，相比2021年同期的11,437千美元有所改善[12] - 公司2022年11月30日的总收入为78,889千美元，相比2021年同期的68,777千美元有所增长[12] - 公司2022年11月30日的毛利润为26,614千美元，相比2021年同期的28,020千美元有所下降[12] - 公司2022年11月30日的运营亏损为3,846千美元，相比2021年同期的6,559千美元有所改善[12] - 公司2022年11月30日的研发费用为5,479千美元，相比2021年同期的7,179千美元有所下降[12] - 公司2022年九个月净亏损为2440万美元，相比2021年同期的1881万美元有所增加[15] - 公司2022年九个月经营活动产生的净现金流出为2184万美元，相比2021年同期的331万美元净现金流入大幅下降[15] - 公司2022年九个月资本支出为929万美元，相比2021年同期的1034万美元有所减少[15] - 公司2022年11月30日的总收入为78889千美元，其中53737千美元为一次性确认收入，21552千美元为分期确认收入[39] - 公司2022年11月30日的设备及配件收入为53331千美元，租赁及其他服务收入为6307千美元，订阅服务收入为19251千美元[39] - 公司2022年11月30日的净亏损为4,733千美元，调整后的EBITDA为4,698千美元，主要调整项包括1,648千美元的利息支出和2,030千美元的股票薪酬[115] - 公司2022年11月30日的总收入为78,889千美元，同比增长14.7%，其中软件和订阅服务收入为49,264千美元，占比62.4%，同比增长34.6%；远程信息处理产品收入为29,625千美元，占比37.6%，同比下降7.9%[140] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，净亏损为24,400千美元，较2021年同期的18,810千美元有所扩大[97] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，每股基本亏损为0.68美元，较2021年同期的0.62美元有所增加[97] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，股票薪酬费用为8,186千美元，较2021年同期的8,561千美元有所减少[101] - 公司截至2022年11月30日，未确认的股票薪酬成本为18.3百万美元，预计将在2.4年内摊销[101] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，工业设备行业的一个客户占公司总收入的16%，占应收账款的14%[103] - 公司2022年11月30日的利息支出总额为1,648千美元，其中1,414千美元来自2025年可转换票据的利息和摊销[108] - 公司2022年11月30日支付了2,505千美元的利息支出和96千美元的所得税[109] - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务和远程信息处理产品，2022年11月30日，软件与订阅服务部门收入为49,264千美元，毛利率为42%[114] - 2022年11月30日，公司调整后的EBITDA为4,698千美元，其中软件与订阅服务部门贡献了8,110千美元，远程信息处理产品部门亏损2,671千美元[114] - 美国市场收入为50,387千美元，同比增长12.9%；EMEA市场收入为14,919千美元，同比增长23.3%；LATAM市场收入为9,011千美元，同比增长62.8%；APAC市场收入为2,794千美元，同比下降51.5%[117] - 软件与订阅服务收入在截至2022年11月30日的三个月内增长了1270万美元，同比增长34.6%，主要由于MRM远程信息处理硬件客户转向多年订阅安排[143] - 截至2022年11月30日，公司的剩余合同履约义务为2.522亿美元，较2021年同期的1.499亿美元增长显著，主要由于远程信息处理产品客户转向多年订阅合同以及政府和市政市场及联网汽车市场的新客户获取[142] - 远程信息处理产品收入在截至2022年11月30日的三个月内减少了260万美元，同比下降7.9%，主要由于部分远程信息处理硬件客户转向多年订阅合同[144] - 公司整体毛利率在截至2022年11月30日的三个月内下降了700个基点，主要由于供应链限制导致某些关键半导体和电子元件的采购成本上升[147] - 软件与订阅服务的毛利润在截至2022年11月30日的三个月内增长了275万美元，同比增长15.2%，但毛利率下降了710个基点，主要由于采购某些稀缺元件的成本上升[148] - 远程信息处理产品的毛利润在截至2022年11月30日的三个月内减少了415万美元，同比下降42.0%，毛利率下降了1130个基点，主要由于采购某些稀缺元件的成本上升[149] - 公司在截至2022年11月30日的三个月内净亏损为470万美元，较2021年同期的1140万美元净亏损有所改善，主要由于收入增加和运营及非运营费用减少[158] - 调整后的EBITDA在截至2022年11月30日的三个月内为469.8万美元，较2021年同期的299.1万美元增长了57.1%，主要由于软件与订阅服务收入的增加[160] - 软件与订阅服务收入在截至2022年11月30日的九个月内增长了2025万美元，同比增长17.9%，主要由于MRM远程信息处理硬件客户转向多年订阅安排[164] - 远程信息处理产品收入在截至2022年11月30日的九个月内减少了3127万美元，同比下降27.3%，主要由于客户转向订阅模式[164] - Telematics Products收入同比下降3130万美元，降幅27.3%，主要由于部分MRM客户转向多年订阅合同，导致收入分类至Software & Subscription Services[167] - 公司预计MRM客户转换将在第四季度基本完成，Telematics Products收入将进一步下降，Software & Subscription Services收入将增加[167] - 综合毛利率下降380个基点，主要由于供应链限制导致关键组件采购成本上升，影响毛利润1270万美元[169] - Software & Subscription Services毛利润增加350万美元，增幅6.3%，但毛利率下降490个基点，主要由于组件采购成本上升和通胀影响[170] - Telematics Products毛利润下降1610万美元，降幅42.8%，毛利率下降700个基点，主要由于收入下降和组件采购成本上升[171] - 研发费用减少261万美元，降幅12.0%，主要由于Telematics Products业务研发活动减少，部分被国际扩展投入抵消[175] - 销售和营销费用减少105万美元，降幅2.8%，公司计划调整销售团队结构以推动订阅服务销售[176] - 公司现金及等价物为4490万美元，循环信贷额度中3640万美元可用，预计未来将通过运营现金流和现有资金支持业务[189] - 公司替换了与JP Morgan的循环信贷协议，新协议提供最高5000万美元的资产支持信贷额度，截至2022年11月30日无借款[190] - 2022年11月30日前的九个月，公司经营活动产生的净现金流出为2180万美元，净亏损为2440万美元[201] - 2022年11月30日前的九个月，公司非现金支出总计2800万美元，非现金收入为210万美元[201] - 2022年11月30日前的九个月，公司投资活动产生的净现金流出为930万美元，主要用于资本支出[203] - 2021年11月30日前的九个月，公司投资活动产生的净现金流入为570万美元，主要来自LoJack北美业务的出售[204] - 2022年11月30日前的九个月，公司融资活动产生的净现金流出为120万美元，主要用于与股权奖励相关的税款支付[205] 业务转型与战略 - 公司正在将MRM远程信息处理客户过渡到订阅模式，预计将在2023财年完成[21] - 公司预计未来12个月的现金流、现金及现金等价物以及循环信贷额度将足以支持运营和营运资金需求[25] - 公司正在将MRM客户群过渡到订阅模式，预计未来将减少不包含订阅服务的设备销售[34] - 公司计划在2023财年将MRM远程信息处理客户逐步过渡到多年度订阅合同，预计将推动软件和订阅服务业务的长期增长[135] - 公司预计MRM客户转换将在第四季度基本完成，Telematics Products收入将进一步下降，Software & Subscription Services收入将增加[167] 法律与诉讼 - 公司于2022年6月1日支付了490万美元以解决Omega专利侵权索赔，并于2022年6月16日获得法院驳回[119] - 公司在美国国际贸易委员会（ITC）的专利侵权调查中胜诉，ITC确认未违反337条款，并于2022年7月6日终止调查[121] - 公司面临Philips的专利侵权诉讼，涉及3G和4G无线标准必要专利，目前三起地区法院案件处于暂停状态[120][122] - 公司面临多项法律诉讼，包括知识产权和合同纠纷，但预计不会对财务状况产生重大不利影响[191] 供应链与运营挑战 - 公司受到COVID-19疫情和供应链短缺的负面影响，导致部分客户推迟资本支出，并增加了采购成本[133] - 公司预计供应链限制将继续对财务状况和运营结果产生不利影响[206] 业务出售与调整 - 公司出售LoJack北美业务获得810万美元的现金购买价格，净收益为660万美元，最终因资本调整减少90万美元[62] - 公司因出售LoJack北美业务在2022财年确认了410万美元的收益[62] - 公司于2021年3月15日出售了LoJack北美业务的资产和负债，相关财务数据已作为终止经营业务列报[136][137] - 公司在2022年11月30日结束的九个月内，与LoJack北美业务相关的运营成本为250万美元，其中130万美元已向Spireon开票[65] - 公司在2022年11月30日结束的九个月内，LoJack北美业务的营业收入为82.3万美元，但运营亏损为94.6万美元[66] - 公司在2022年11月30日结束的九个月内，LoJack北美业务的净现金流出为39.5万美元[68] - 公司以800万美元的价格出售了LoJack北美业务的某些资产和负债，净收益约为660万美元[193] - 由于最终营运资本调整，购买价格减少了90万美元[193] - 公司与Spireon签订了过渡服务协议（TSA），支持LoJack北美客户的过渡，并在2022年3月31日终止[193] - 公司与Spireon签订了后TSA服务协议（SA），提供与LoJack北美无线电频率塔基础设施相关的服务，合同期限不超过54个月[194] 无形资产与商誉 - 公司无形资产总额为92,908千美元，其中开发技术、商标、客户关系和专利分别为26,881千美元、30,027千美元、35,411千美元和589千美元[73] - 公司2022年11月30日的商誉总额为93,850千美元，其中软件和订阅服务为54,670千美元，远程信息处理产品为39,180千美元[77] - 公司预计2023年剩余时间的摊销费用为1,331千美元，2024年为4,487千美元，2025年为4,373千美元[76] 债务与融资 - 公司总债务从192,288千美元增加到229,653千美元，增加了37,365千美元[63] - 公司额外实收资本从242,386千美元减少到175,383千美元，减少了67,003千美元[63] - 公司累计赤字从165,965千美元减少到136,326千美元，减少了29,639千美元[63] - 公司2025年可转换票据的总本金为2.3亿美元，有效利率为2.49%[79] - 公司2022年11月30日的长期债务净额为227,156千美元，较2022年2月28日的189,703千美元有所增加[79] - 公司2022年11月30日的循环信贷额度剩余借款能力为36.4百万美元，未偿还的信用证为2.0百万美元[86] - 公司2022年11月30日的2025年可转换票据的公允价值为2亿美元，较2022年2月28日的2.09亿美元有所下降[81] - 公司替换了与JP Morgan的循环信贷协议，新协议提供最高5000万美元的资产支持信贷额度，截至2022年11月30日无借款[190] 租赁相关 - 公司截至2022年11月30日的租赁相关资产为12,974千美元，较2022年2月28日的12,327千美元有所增加[90] - 公司截至2022年11月30日的总租赁负债为18,206千美元，较2022年2月28日的18,468千美元有所减少[90] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，总租赁成本为3,470千美元，较2021年同期的3,867千美元有所下降[91] - 公司在截至2022年11月30日的九个月内，支付了4,180千美元的租赁相关现金，较2021年同期的4,396千美元有所减少[92] - 公司未来最低租赁付款的现值为18,206千美元，其中长期租赁义务为13,414千美元[94] 其他 - 公司2022年11月30日的应收账款坏账准备为200万美元，较2022年2月28日的260万美元有所下降[46] - 公司2022年11月30日的预付销售佣金为170万美元，其他资产中的预付销售佣金为350万美元[38] - 公司在2022年11月30日从递延收入中确认了470万美元的收入，递延收入余额为3970万美元[36] - 2022年11月30日，公司预计在未来合同期内将确认252.2百万美元的剩余履约义务，其中14%将在2023财年确认，32%将在2024财年确认[40] - 公司在2022年11月30日的合同资产包括未开票金额，合同负债包括预收账款[36] - 公司预计在未来合同期内将确认2020万美元的剩余履约义务，其中47%将在2023财年确认，24%将在2024财年确认[40] - 公司在2022年11月30日的应收账款净额为200万美元，较2022年2月28日的260万美元有所下降[46] - 公司因会计调整导致递延所得税资产净增加940万美元，但对净递延所得税资产余额无影响[58] - 公司主要供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国，部分供应商占采购比例超过10%，其中Supplier B在2022年11月30日的采购占比为23%[104]

财务状况 - 截至2022年8月31日，公司总资产为37.1038亿美元，较2月28日的39.1581亿美元有所下降[8] - 2022年8月31日，公司总负债为34.9218亿美元，较2月28日的31.6179亿美元有所增加[8] - 截至2022年8月31日和2022年2月28日，公司合同承诺收入的剩余履约义务估计分别为2.103亿美元和2.02亿美元[40] - 截至2022年8月31日，公司预计在2023财年和2024财年分别确认剩余履约义务下约27%和33%的收入；截至2022年2月28日，预计在2023财年和2024财年分别确认约47%和24%[40] - 截至2022年8月31日和2022年2月28日，坏账准备分别为210万美元和260万美元[46] - 截至2022年8月31日，公司金融工具资产成本4887.7万美元，公允价值4887.6万美元[71] - 截至2022年8月31日和2月28日，存货分别为2214.5万美元和1826.9万美元[74] - 截至2022年8月31日，其他无形资产总值9261.9万美元，累计摊销6385万美元，净值2876.9万美元[75] - 截至2022年8月31日，“Rabbi Trust”中公司持有的COLI现金退保价值为550万美元[73] - 截至2022年8月31日和2月28日，其他资产分别为3082.2万美元和2963.2万美元，其中递延产品成本分别为113.5万美元和149.3万美元等[81] - 截至2022年8月31日和2月28日，长期债务净额分别为22689.2万美元和18970.3万美元，2025年可转换票据本金为2.3亿美元，利率2%，有效利率2.49%[82] - 截至2022年8月31日和2月28日，2025年可转换票据公允价值分别为2.04亿美元和2.09亿美元[84] - 截至2022年8月31日和2月28日，租赁相关资产分别为1036.7万美元和1232.7万美元，负债分别为1575.5万美元和1846.8万美元[93] - 截至2022年8月31日，未来最低租赁付款总额现值为1575.5万美元，长期租赁义务为1071.7万美元[97] - 截至2022年8月31日，其他流动负债为1567.5万美元，其他非流动负债为2068.4万美元[108][110] - 截至2022年8月31日，公司剩余合同履约义务约为2.1亿美元，高于2021年8月31日的1.41亿美元[144] - 截至2022年8月31日，公司有4770万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3400万美元可用[188] 经营业绩 - 2022年第三季度，公司总营收为7.2828亿美元，较2021年同期的7.9011亿美元有所下降[12] - 2022年第三季度，公司产品营收为4.5694亿美元，较2021年同期的5.1529亿美元有所下降[12] - 2022年第三季度，公司应用订阅和其他服务营收为2.7134亿美元，较2021年同期的2.7482亿美元略有下降[12] - 2022年第三季度，公司毛利润为2.9012亿美元，较2021年同期的3.337亿美元有所下降[12] - 2022年第三季度，公司运营亏损为533.9万美元，较2021年同期的99.8万美元有所扩大[12] - 2022年第三季度，公司净亏损为749.4万美元，较2021年同期的542.5万美元有所扩大[12] - 2022年第三季度，公司每股基本亏损为0.21美元，较2021年同期的0.15美元有所增加[12] - 2022年第三季度，公司综合亏损总额为932.4万美元，较2021年同期的604.8万美元有所增加[12] - 2022年6个月净亏损19667美元，2021年为7373美元[15] - 2022年6个月持续经营业务净现金使用为25675美元，2021年为提供10846美元[15] - 2022年6个月投资活动净现金使用为4891美元，2021年为提供47美元[15] - 2022年6个月融资活动净现金使用为1066美元，2021年为3117美元[15] - 2022年6个月现金及现金等价物净减少31500美元，2021年为增加6427美元[15] - 2022年8月31日止财季，公司从2022年2月28日递延收入余额3970万美元中确认了1080万美元收入[38] - 2022年8月和2021年8月，按商品和服务类型划分，远程信息处理设备及配件收入分别为4569.4万美元和5152.9万美元，租赁收入及其他服务分别为665.6万美元和349.5万美元，经常性应用订阅分别为2047.8万美元和2398.7万美元[39] - 2022年8月和2021年8月，按收入确认时间划分，某一时点确认的收入分别为5068.5万美元和5341.9万美元，一段时间内确认的收入分别为2214.3万美元和2559.2万美元[39] - 2022年8月31日止三个月和六个月，计入确定所得税前损益的外币交易汇率损益分别为 - 30万美元和 - 60万美元；2021年8月31日止三个月和六个月分别为 - 1.4万美元和4.9万美元[50] - 2022年2月28日商誉总额为9443.6万美元，受汇率变动影响，截至8月31日为9337.7万美元，预计2023财年将完成MRM远程信息处理业务向长期订阅合同的过渡，届时相关商誉将重新分配[80] - 2022年截至8月31日的三个月和六个月，持续经营业务无形资产摊销费用分别为130万美元和270万美元，2021年同期分别为140万美元和260万美元[77] - 截至2022年8月31日，预计未来无形资产摊销费用2023年剩余部分为264万美元，2024年为444万美元，2025年为432.5万美元，2026年为405.6万美元，2027年为243.5万美元，之后为1087.3万美元，总计2876.9万美元[79] - 2022年截至8月31日的三个月和六个月，租赁总成本分别为112.8万美元和231.8万美元，2021年同期分别为127.2万美元和252.2万美元[94] - 2022年截至8月31日的六个月，经营租赁现金支付为294.3万美元，新增使用权资产为3.4万美元，加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为5.16%[95] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，公司净亏损分别为749.4万美元、542.5万美元、1966.7万美元和737.3万美元[100] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，基本和摊薄后持续经营业务每股亏损分别为0.21美元、0.15美元、0.55美元和0.33美元[100] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，股票薪酬费用分别为319.6万美元、293.7万美元、615.6万美元和540.9万美元[104] - 一家工业设备行业客户在2022年3月1日至8月31日和2021年同期分别占公司合并收入的17%、16%、18%和20%[106] - 2022年3月1日至8月31日和2021年同期，供应商A、B、C、D采购占比分别为9%、14%、17%、11%和17%、9%、14%、10%[107] - 2022年3月1日至8月31日和2022年1月1日至2月28日，该客户分别占公司合并应收账款的14%和12%[106] - 2022年上半年和2021年上半年利息费用分别为299.7万美元和765.3万美元，2022年8月31日止三个月和2021年同期分别为14.64万美元和38.04万美元[111] - 2022年上半年和2021年上半年利息费用现金支出分别为240.8万美元和240万美元，所得税现金支出分别为7.5万美元和35.6万美元[112] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品板块收入分别为4451.1万美元和2831.7万美元，2021年同期分别为4143.4万美元和3757.7万美元；2022年上半年分别为8406.8万美元和5348.6万美元，2021年上半年分别为7647.7万美元和8220.8万美元[117] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品板块毛利率分别为47%和29%，2021年同期分别为51%和32%；2022年上半年分别为46%和29%，2021年上半年分别为50%和34%[117] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品板块调整后EBITDA分别为662.3万美元和 - 124.4万美元，2021年同期分别为963.8万美元和 - 37.8万美元；2022年上半年分别为1057.8万美元和 - 199.1万美元，2021年上半年分别为1553.2万美元和325.4万美元[117] - 2022年8月31日止三个月和上半年，美国地区收入分别为4624万美元和8664.2万美元，2021年同期分别为5432万美元和10552万美元[120] - 2022年8月31日止三个月，公司总营收7282.8万美元，较去年同期的7901.1万美元下降7.8%，软件与订阅服务收入4451.1万美元，占比61.1%，远程信息处理产品收入2831.7万美元，占比38.9%[143] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务收入同比增加310万美元，增幅7.4%，活跃订阅用户增加32%[145] - 2022年8月31日止三个月，远程信息处理产品收入减少930万美元，降幅24.6%，主要因客户合同转换和供应短缺[146] - 2022年8月31日止三个月，软件与订阅服务毛利润减少50万美元，降幅2.2%，毛利率下降460个基点[150] - 2022年8月31日止三个月，远程信息处理产品毛利润减少390万美元，降幅32.3%，毛利率下降320个基点[151] - 2022年8月31日止三个月，综合毛利润减少440万美元，降幅13.1%，综合毛利率下降240个基点[149] - 2022年8月31日止三个月，研发费用减少100万美元，降幅12.6%；销售与营销费用增加70万美元，增幅5.7%[153][154] - 2022年8月31日止三个月，投资收益从40万美元变为亏损10万美元，利息费用从380万美元降至150万美元[156][157] - 2022年8月31日止三个月，GAAP基础净亏损为750万美元，上年同期为540万美元[160] - 2022年8月31日止三个月，调整后EBITDA为476.6万美元，上年同期为830.1万美元，降幅42.6%[161] - 2022年8月31日止六个月，软件与订阅服务收入增加760万美元，增幅9.9%；远程信息处理产品收入减少2870万美元，降幅34.9%[165] - 2022年8月31日止六个月，综合毛利润减少1120万美元，降幅17.0%，综合毛利率下降180个基点[171] - 2022年上半年软件与订阅服务毛利润增加80万美元，增幅2.0%，毛利率下降360个基点；远程信息处理产品毛利润减少1190万美元，降幅43.1%，毛利率下降430个基点[172][173] - 2022年上半年研发费用减少90万美元，降幅6.2%；销售与营销费用略有下降；一般及行政费用增加250万美元，增幅9.4%；无形资产摊销略有增加[175][176][177][178] - 2022年上半年投资收入从110万美元降至亏损20万美元；利息费用从770万美元降至300万美元；其他非经营费用从200万美元降至140万美元[181][182][183] - 2022年上半年GAAP基础净亏损为1970万美元，上年同期为740万美元；调整后EBITDA为662.2万美元，上年同期为1668.6万美元，降幅60.3%[185] - 2022年上半年所得税费用为40万美元，上年同期为60万美元，减少20万美元[187] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2570万美元，净亏损1970万美元，非现金费用1950万美元，非现金收入150万美元[202] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1050万美元，净亏损为740万美元[203] - 2021年上半年持续经营业务的非现金费用总计2390万美元，部分被260万美元的非现金收入抵消[203] - 2021年上半年持续经营业务的经营资产和负债变动提供了100万美元现金[203] - 2021年上半年终止经营业务使用的净现金为40万美元[203] - 2022年和2021年上半年持续经营业务的投资活动使用的净现金

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年2月28日的391,581千美元下降至2022年5月31日的374,793千美元，下降幅度为4.3%[8] - 公司总负债从2022年2月28日的316,179千美元上升至2022年5月31日的346,204千美元，上升幅度为9.5%[8] - 公司长期债务净额为226,906千美元，同比增长19.6%，去年同期为189,703千美元[8] - 公司总股东权益从2022年5月31日的75,402千美元下降至28,589千美元，同比下降62.1%[17] - 公司在2022年3月1日调整后的总债务为229,653千美元，较调整前增加了37,365千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的累计赤字为136,326千美元，较调整前减少了29,639千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的额外实收资本为175,383千美元，较调整前减少了67,003千美元[62] - 公司在2022年3月1日调整后的递延所得税资产净额为4,165千美元，与调整前保持一致[62] 现金流与现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2022年2月28日的79,221千美元下降至2022年5月31日的59,040千美元，下降幅度为25.5%[8] - 公司2022年5月31日的经营活动产生的现金流量净额为-15,550千美元，去年同期为78千美元，现金流状况恶化[15] - 公司2022年5月31日的现金及现金等价物为1.7百万美元，较2021年同期的2.8百万美元下降39.3%[36] - 公司现金及现金等价物总额为60,136千美元，其中现金为38,175千美元，货币市场基金为365千美元，回购协议为20,500千美元[68] - 公司现金及等价物为5900万美元，循环信贷额度为5000万美元，计划继续通过运营现金流和现有资金支持业务[161] - 2022年5月31日止三个月，公司经营活动净现金流出为1560万美元，净亏损为1220万美元[172] - 2021年5月31日止三个月，经营活动净现金流入为10万美元，净亏损为190万美元[173] 收入与亏损 - 公司2022年5月31日的总营业收入为64,726千美元，同比下降18.8%，去年同期为79,674千美元[12] - 公司2022年5月31日的净亏损为12,173千美元，去年同期净亏损为1,948千美元，亏损幅度扩大524.8%[12] - 公司净亏损为12,173千美元，较2021年同期的1,948千美元大幅增加[17] - 公司总营收在2022年5月31日结束的季度同比下降18.8%，至6472.6万美元[137] - 公司净亏损从190万美元扩大至1220万美元，主要由于收入下降和出售LoJack North America业务的收益减少[155] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司净亏损为1217.3万美元，基本每股亏损为0.34美元[97] 研发与费用 - 公司2022年5月31日的研发费用为7,000千美元，同比增长0.9%，去年同期为6,940千美元[12] - 研发费用增加60万美元，占收入比例从8.7%上升至10.8%，公司计划继续投资新产品和技术研发[146] - 销售和营销费用减少98.4万美元，同比下降7.9%，主要由于销售团队结构调整[147] - 一般和行政费用增加214万美元，同比上升16.4%，主要由于诉讼准备金增加[148] 应收账款与库存 - 公司2022年5月31日的应收账款净额为66,049千美元，同比增长7.3%，去年同期为61,544千美元[8] - 公司2022年5月31日的库存为19,281千美元，同比增长5.5%，去年同期为18,269千美元[8] - 公司2022年5月31日的应收账款净额为41,489千美元，较2021年同期的54,704千美元下降24.2%[38] - 公司库存总额为19,281千美元，其中原材料为6,331千美元，成品为12,950千美元[71] 租赁与合同 - 公司在美国、意大利、墨西哥和英国等地拥有不可取消的办公场所、塔楼和车辆的租赁合同，租赁期限至2033年[89] - 截至2022年5月31日，公司租赁相关资产为1140.6万美元，租赁负债为1718.1万美元[90] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司租赁总成本为119万美元，其中运营租赁成本为111.9万美元[91] - 截至2022年5月31日，公司未来五年及以后的未折现租赁现金流总额为1870.7万美元，现值1718.1万美元[94] - 公司软件与订阅服务业务的剩余履约义务为216.4百万美元，预计2023财年将确认其中的37%[39] - 公司2022年5月31日的递延收入为39.7百万美元，其中8.5百万美元在当季确认为收入[35] - 公司截至2022年5月31日的合同履约义务为2.16亿美元，较2021年同期的1.44亿美元大幅增长，主要由于Telematics产品客户转向多年订阅合同[138] 业务模式与客户 - 公司正在将MRM客户从设备销售模式转向订阅模式，预计将推动软件与订阅服务业务的增长[21] - 公司正在将MRM Telematics客户转向订阅模式，预计将在2023财年完成全部客户的转换[133][137] - 公司软件与订阅服务业务的活跃订阅用户在2022年5月31日结束的季度同比增长25%[139] - 2022年5月31日结束的三个月内，公司工业设备行业的一个客户占其总收入的15%，占其应收账款的12%[102] - 公司主要供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国，部分供应商占采购和应付账款的10%以上，如供应商C在2022年5月31日的库存采购占比为25%[103] 诉讼与和解 - 公司与Omega的专利侵权诉讼达成和解，支付了490万美元的和解费用[118] - 公司已与Omega达成和解协议，支付490万美元，并预计Philips专利侵权案的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响[163] - 2022年5月31日，公司其他流动负债总额为21,052千美元，其中包括5,090千美元的租赁负债和4,900千美元的Omega诉讼准备金[104] 供应链与市场影响 - 公司预计供应链短缺问题将持续，影响其获取设备和启动新订阅服务的能力[137][139] - 公司正在监控COVID-19对供应链中断、通货膨胀影响以及客户需求下降的潜在影响[132] - 公司预计疫情和供应链限制将继续对其财务状况和运营结果产生不利影响[179] - Telematics Products收入下降1950万美元，同比下降43.6%，主要由于全球供应链失衡和部分客户转向订阅合同[140] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，2022年5月31日累计外汇折算损失为120万美元[182] - 公司预计随着国际业务的增长，外汇汇率波动的风险将增加[183] 其他财务信息 - 公司2022年5月31日的累计其他综合亏损为1,191千美元，较2021年同期的79千美元增加1,112千美元[17] - 公司2022年5月31日的递延成本为23,237千美元，较2021年同期的24,970千美元下降6.9%[38] - 公司2022年5月31日的合同资产为8.5百万美元，较2021年同期的39.7百万美元下降78.6%[35] - 应收账款和租赁应收款的坏账准备总额为260万美元，截至2022年5月31日和2022年2月28日保持不变[45] - 公司采用公允价值会计处理所有金融资产和负债，以及非金融资产和负债，公允价值分为三个层级：一级为活跃市场中的报价，二级为可观察的市场数据，三级为管理层估计的不可观察输入[47] - 公司确认了与LoJack北美业务出售相关的410万美元收益，该交易于2022年2月28日完成[60] - 公司为Spireon提供的过渡服务在2022年5月31日结束，期间总成本为130万美元，其中50万美元已向Spireon收取，剩余80万美元计入其他费用[64] - 公司在2022年3月1日采用了ASU 2020-06会计准则，导致递延所得税资产净增加940万美元，但对净递延所得税资产余额无影响[56] - 公司无形资产净值为30,553千美元，其中技术开发为1,123千美元，商标为8,996千美元，客户关系为20,102千美元[72] - 公司预计未来无形资产摊销费用为30,553千美元，其中2023年剩余部分为4,203千美元，2024年为4,529千美元，2025年为4,414千美元[75] - 公司商誉总额为94,193千美元，其中软件及订阅服务为55,013千美元，远程信息处理产品为39,180千美元[76] - 公司其他资产总额为29,187千美元，其中递延产品成本为1,278千美元，递延补偿计划资产为6,950千美元[77] - 公司2025年可转换票据的公允价值为205百万美元，基于二级输入[80] - 公司2025年可转换票据的初始转换价格为30.7450美元，持有人可在特定事件发生时选择转换[81] - 公司2025年可转换票据的发行成本为51.9百万美元，净税后计入额外实收资本[82] - 公司于2018年7月与2025年可转换票据的初始购买方签订了上限期权交易，购买了748万股普通股的期权，支付了2120万美元，税后净额1590万美元计入股东权益的额外实收资本减少[84] - 公司于2018年3月30日与摩根大通银行签订了5000万美元的循环信贷额度，该额度原定于2022年3月30日到期，后延长至2022年6月30日，截至2022年5月31日，该信贷额度下无未偿还借款[85] - 截至2022年5月31日，公司违反了循环信贷额度下的总债务覆盖率契约，但无未偿还借款，目前正在谈判新的循环信贷额度[87] - 2022年5月31日，公司非流动负债总额为21,626千美元，其中包括12,679千美元的递延收入和6,563千美元的递延薪酬计划负债[106] - 2022年5月31日，公司总利息支出为1,533千美元，其中1,443千美元来自2025年可转换票据的利息支出[107] - 2022年5月31日，公司经营活动产生的净现金中，利息支出和所得税支付的现金分别为50千美元[108] - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务和远程信息处理产品，2022年5月31日，软件与订阅服务部门收入为39,557千美元，毛利率为46%[113] - 2022年5月31日，公司调整后的EBITDA为1,856千美元，较2021年同期的8,385千美元大幅下降[114] - 2022年5月31日，公司在美国的收入为40,402千美元，占全球收入的62.4%[115] - 公司软件与订阅服务收入在2022年5月31日结束的季度同比增长12.9%，达到3955.7万美元，主要得益于运输和物流收入增加640万美元[137][139] - 公司Telematics产品收入在2022年5月31日结束的季度同比下降43.6%，至2516.9万美元，主要受供应链短缺影响[137] - 公司整体毛利率下降110个基点，主要由于产品组合不利变化和制造成本增加[143] - Software & Subscription Services毛利率下降230个基点，主要由于订阅组合变化和制造成本增加[144] - Telematics Products毛利率下降480个基点，主要由于产品组合变化和制造成本增加[145] - 2022年5月31日止三个月，非现金费用总计980万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用等[172] - 2022年5月31日止三个月，投资活动净现金流出为360万美元，主要用于资本支出[176] - 2021年5月31日止三个月，非现金费用总计1170万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用等[173] - 2021年5月31日止三个月，投资活动净现金流出为310万美元，主要用于资本支出[176] - 公司预计未来将继续进行资本支出，包括为支持业务增长而租赁给客户的设备[176] - 截至2022年5月31日，公司未确认的股票补偿成本为1790万美元，预计在未来2.0年内摊销[99] - 公司于2021年3月15日出售了LoJack北美业务的某些资产和负债[134] - 公司认为飞利浦专利侵权诉讼不会对其合并经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[121]

公司业务与部门 - 公司分为两个报告部门：软件与订阅服务部门和远程信息处理产品部门[186] - 软件与订阅服务部门提供基于云的应用支持和远程信息处理服务平台，支持快速开发高价值解决方案[186] - 远程信息处理产品部门提供一系列先进的远程信息处理产品，帮助客户优化运营[187] 财务表现 - 2022财年总收入为2.958亿美元，同比下降4.1%，其中软件与订阅服务收入增长18.8%至1.543亿美元，而远程信息处理产品收入下降20.8%至1.415亿美元[218] - 2022财年综合毛利率为41.2%，较2021年的39.7%上升150个基点，主要由于软件与订阅服务收入占比增加[225] - 软件与订阅服务的毛利润增长1150万美元，而远程信息处理产品的毛利润下降1210万美元[226] - 2022财年持续经营业务的净亏损增加990万美元至3110万美元，主要由于全球供应链短缺和运营费用增加[241] - 2022财年调整后EBITDA下降742.6万美元至2468万美元，主要由于Telematics产品收入下降[242] 收入与合同 - 软件与订阅服务的合同履约义务从2021年的1.451亿美元增长至2022年的2.02亿美元，主要得益于政府、市政和联网汽车市场的新客户获取以及部分远程信息处理产品客户转向多年订阅合同[221] - 2022财年软件与订阅服务收入增长2440万美元，主要由于运输和物流收入增长2090万美元，政府及市政收入增长200万美元，以及联网汽车收入增长540万美元[222] - 远程信息处理产品收入下降3710万美元，主要由于全球供应链失衡导致订单履行受限，以及部分客户转向订阅合同[223] 成本与费用 - 2022财年研发费用增长263万美元，占收入的9.6%，主要用于扩展国内外远程信息服务[229] - 销售和营销费用增长236万美元，主要用于增加销售团队以推动远程信息订阅服务的销售[230] - 一般和行政费用增长326万美元，主要用于支持全球业务扩展的运营管理人员招聘以及额外的诉讼准备金[231] - 2022财年公司进行了全球运营和销售组织的精简，产生了60万美元的重组费用，主要用于员工相关成本[232] - 2022财年无形资产摊销增加60万美元，同比增长13.3%[236] 投资与融资 - 2022财年投资收入减少90万美元至120万美元，主要由于投资回报率下降[234] - 2022财年利息支出减少20万美元至1530万美元，主要由于借款水平降低[234] - 2022财年运营活动产生的净现金流出为420万美元，主要由于订阅安排延长了现金转换周期[263] - 2022财年投资活动产生的净现金流出为760万美元，主要用于资本支出[264] - 2022财年，公司从终止运营的投资活动中获得的净现金为570万美元，主要来自出售LoJack北美业务的现金收益[265] - 2022财年，公司用于融资活动的净现金为260万美元，而2021财年为2730万美元，主要用于偿还2020年可转换票据的剩余部分[266] 税务与法律 - 2022财年所得税费用增加50万美元至110万美元，主要由于外国业务的税收增加[238] - 公司在美国和多个外国司法管辖区缴纳所得税，截至2022年2月28日，联邦、州和外国所得税亏损结转分别为7530万美元、6830万美元和6070万美元[291] - 公司对不确定的税务事项进行重大判断，并根据事实和情况的变化调整税务准备金[289] - 公司对递延税资产进行估值调整，如果未来应税收入发生变化，将调整估值准备[290] - 公司面临与专利侵权相关的诉讼风险，已为Omega专利诉讼案件计提了300万美元的诉讼准备金[276] 市场与供应链 - 自2020年3月以来，COVID-19疫情导致公司收入受到负面影响，尤其是中小型客户推迟了资本支出[189] - 全球供应链失衡导致公司在2022财年面临组件和设备短缺以及采购成本上升的问题[189] 战略与收购 - 公司计划在未来一年内将MRM远程信息处理客户过渡到多年度订阅合同，预计将显著增长软件与订阅服务业务[193] - 2021年3月15日，公司出售了LoJack北美业务的资产，获得净收益660万美元[213] - 2019年3月，公司以1270万美元收购了LoJack墨西哥，扩展了在墨西哥的产品供应[196] - 2019年4月，公司以4980万美元收购了Synovia Solutions，扩展了车队管理和车辆安全服务组合[197] 资产与负债 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为7920万美元[247] - 截至2022年2月28日，公司账面上有9440万美元的商誉和3200万美元的其他无形资产[286] - 公司与摩根大通的循环信贷额度为5000万美元，原定于2022年3月30日到期，已延长至2022年6月30日[299] - 循环信贷贷款利率为欧元利率加边际利率或基准利率，基准利率为最高值（0%、纽约市主要办公室公布的利率、纽约联邦储备银行隔夜银行融资利率加0.5%、LIBOR加1%）[299] - 公司未在2022年2月28日使用循环信贷额度[299] 风险与不确定性 - 公司国际业务导致外汇风险，累计外汇折算损失为140万美元[295] - 外汇交易汇率损失在2022、2021和2020财年分别为20万美元[295] - 公司投资组合主要为短期固定利率证券，利率变动对市场价值影响有限[297] - 公司现金等价物无重大违约或流动性风险，但存在市场价值波动的可能性[298] - 公司使用收入法和市场法估算报告单位的公允价值，关键假设包括未来现金流、增长率、资本支出和加权平均资本成本[281] - 公司对长期资产进行减值测试，如果资产或资产组的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失[282] 终止经营业务 - 2022财年终止经营业务的净收入为320万美元，而2021财年为净亏损3520万美元[239]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年11月30日，公司总资产为402,291千美元，较2021年2月28日的433,805千美元下降7.26%[9] - 截至2021年11月30日，公司总负债为322,110千美元，较2021年2月28日的338,720千美元下降4.90%[9] - 截至2021年11月30日，公司股东权益为80,181千美元，较2021年2月28日的95,085千美元下降15.67%[9] - 2021年11月结束的三个月，公司总营收为68,777千美元，较2020年同期的78,512千美元下降12.39%[12] - 2021年11月结束的三个月，公司毛利润为28,020千美元，较2020年同期的31,238千美元下降10.30%[12] - 2021年11月结束的三个月，公司运营亏损为6,559千美元，2020年同期运营亏损为71千美元[12] - 2021年11月结束的三个月，公司持续经营业务税前亏损为10,337千美元，较2020年同期的3,419千美元扩大202.34%[12] - 2021年11月结束的三个月，公司净亏损为11,437千美元，较2020年同期的23,680千美元收窄51.70%[12] - 2021年11月结束的九个月，公司总营收为227,462千美元，较2020年同期的226,640千美元增长0.36%[12] - 2021年11月结束的九个月，公司净亏损为18,810千美元，较2020年同期的47,580千美元收窄60.46%[12] - 2021年9个月净亏损1.881亿美元，2020年同期为4.758亿美元[16] - 2021年9个月持续经营业务净现金为3708万美元，2020年同期为2.852亿美元[16] - 2021年9个月投资活动净现金使用4621万美元，2020年同期为1.109亿美元[16] - 2021年9个月融资活动净现金使用3228万美元，2020年同期为2.8303亿美元[16] - 2021年11月30日现金及现金等价物期末余额为9.1114亿美元，2020年同期为9.1692亿美元[16] - 2021年9个月股东权益期末余额为8.0181亿美元，2020年同期为9.9318亿美元[18] - 2021年11月30日止三个月和九个月，计入所得税前损益的外币交易汇率损失均为10万美元；2020年11月30日止三个月和九个月，计入所得税前损益的外币交易汇率收益分别为30万美元和110万美元[51] - 2021年11月30日止三个月，公司从2021年2月28日递延收入余额5280万美元中确认了610万美元收入[37] - 2021年11月30日和2021年2月28日，公司估计的合同承诺收入的剩余履约义务分别为1.499亿美元和1.451亿美元；截至2021年11月30日，预计在2022财年确认约15%，2023财年确认约37%；截至2021年2月28日，预计在2022财年确认约50%，2023财年确认约22%[40] - 2021年11月30日和2021年2月28日，坏账准备分别为270万美元和370万美元[45] - 2021年11月30日止三个月和九个月，公司所得税费用分别为20万美元和80万美元，主要归因于一家外国子公司[98] - 2021年11月30日止三个月和九个月，公司基本和摊薄每股亏损分别为0.33美元和0.62美元；2020年同期分别为0.68美元和1.39美元[100] - 2021年前11个月，基于股票的薪酬费用总计856.1万美元，2020年同期为836.6万美元[104] - 截至2021年11月30日，未行使股票期权为66.9万份，加权平均行使价格为16.37美元，内在价值总计3.9万美元[104] - 截至2021年11月30日，未行使受限股、绩效股票单位和受限股票单位为294.6万股，加权平均授予公允价值为10.89美元[104] - 一家工业设备行业客户在2021年3个月和9个月分别占公司合并收入的21%和20%，2020年同期分别为21%和18%[106] - 2021年3个月和9个月，四家供应商分别占公司总库存采购的44%和52%，2020年同期分别为66%和64%[107] - 截至2021年11月30日，其他流动负债为2150.2万美元，其他非流动负债为2580.1万美元[109][110] - 2021年3个月和9个月，总利息费用分别为383万美元和1148.3万美元，2020年同期分别为388万美元和1181.4万美元[112] - 2021年前11个月，支付的利息费用为245.2万美元，支付的所得税净额为40万美元，2020年同期分别为298.3万美元和65.3万美元[113] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月净亏损分别为1.1437亿美元和2.368亿美元，九个月净亏损分别为1.881亿美元和4.758亿美元[119] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月调整后EBITDA分别为299.1万美元和886.3万美元，九个月分别为1967.7万美元和2220.2万美元[119] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月美国收入分别为4.4613亿美元和5.1323亿美元，九个月分别为15.0133亿美元和14.6192亿美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月EMEA收入分别为1209.7万美元和1377.2万美元，九个月分别为3945万美元和4521.4万美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月LATAM收入分别为553.7万美元和734.9万美元，九个月分别为1968.7万美元和1907.8万美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月APAC收入分别为576万美元和501.7万美元，九个月分别为1553.4万美元和1159.7万美元[121] - 2021年和2020年11月30日结束的三个月其他地区收入分别为77万美元和105.1万美元，九个月分别为265.8万美元和455.9万美元[121] - 2021年11月30日止三个月所得税费用为20万美元，去年同期为30万美元，减少10万美元[170] - 2021年11月30日止九个月GAAP基础净亏损为1880万美元，去年同期为4760万美元[187] - 2021年和2020年11月30日止九个月所得税费用均为80万美元[192] - 截至2021年11月30日，公司有9110万美元现金及现金等价物，5000万美元循环信贷额度可用，且该额度无未偿还借款[193][195] - 截至2021年11月30日的九个月，经营活动提供净现金330万美元，净亏损1880万美元[207] - 持续经营业务的非现金费用总计3670万美元，部分被370万美元非现金收入抵消[207] - 持续经营业务的经营资产和负债变动使用现金740万美元，主要因递延收入减少，部分被应收账款减少抵消[207] - 已终止经营业务使用净现金40万美元[207] 业务出售相关情况 - 2021年1月22日公司收到Spireon收购LoJack北美业务的正式提案，3月15日完成出售，交易价格800万美元[26] - 2021年3月15日，公司出售LoJack北美业务的资产并转移负债， upfront现金购买价约800万美元，收到净收益660万美元；2021年11月9日，因最终营运资金调整，购买价减少90万美元；2021年11月30日止九个月，出售该业务确认收益410万美元[57] - 截至2021年2月28日，LoJack北美业务为已终止经营业务[59] - 2021年2月28日，已终止经营业务资产账面价值为7872千美元，负债账面价值为5869千美元[62] - 2021年前三季度和2020年前三季度，已终止经营业务净收入（亏损）分别为-895千美元、-19942千美元、3157千美元和-29644千美元[62] - 2021年前三季度和2020年前三季度，已终止经营业务经营活动净现金使用量分别为395千美元和4177千美元[64] - 2021年前三季度，已终止经营业务投资活动净现金提供量为5721千美元，2020年前三季度为-2117千美元[64] - 2021年3月15日公司出售LoJack北美业务，获净收益660万美元，11月9日因最终营运资金调整，购买价格减少90万美元，2021年前九个月出售该业务实现收益410万美元[141] - 2021年11月30日止三个月，已终止经营业务净亏损90万美元，而2020年同期为1990万美元[162] - 2021年11月30日止九个月终止经营业务税后净收入为320万美元，去年同期为税后净亏损2960万美元[185] - 2021年3月14日公司与Spireon达成协议出售LoJack北美业务部分资产和转移部分负债，购买价800万美元，交易于3月15日完成，净收益约660万美元，11月9日购买价因营运资金调整减少90万美元[198] 收入确认与成本处理政策 - 公司产品销售在产品控制权转移给客户时确认收入，SaaS业务在规定服务期内确认收入[29][31] - 公司将定制设备相关成本记为资产负债表上的递延成本，递延收入和递延成本在设备预计平均使用寿命（一般为四到五年）内直线摊销至应用程序订阅及其他服务收入和收入成本[33] - 公司在某些车队管理合同中提供设备但保留控制权，设备成本资本化作为财产和设备，并在三到五年的预计使用寿命内折旧[33] 业务影响因素 - 疫情在2021财年对公司收入产生负面影响，2022财年全球供应失衡导致供应短缺影响业务[21] - 公司考虑了截至2021年11月30日的所有已知信息进行会计判断和披露，若疫情导致长期业务关闭和经济衰退，未来可能确认额外资产减值和坏账费用[22] - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，导致客户推迟资本支出、全球供应失衡和供应链中断，未来影响程度难以预测[139] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年11月，远程信息处理设备及配件收入4037.6万美元，租赁收入及其他服务收入324.8万美元，经常性应用程序订阅收入2515.3万美元；2020年11月，对应收入分别为5012.9万美元、566.9万美元、2271.4万美元[38] - 2021年11月，某一时点确认的收入为4078.5万美元，一段时间内确认的收入为2799.2万美元；2020年11月，对应收入分别为5544.6万美元、2306.6万美元[39] - 2021年3个月和9个月，软件与订阅服务收入分别为3660.2万美元和1.13079亿美元，远程信息处理产品收入分别为3217.5万美元和1.14383亿美元[118] - 2021年11月30日止三个月，软件与订阅服务收入3660.2万美元，占比53.2%，同比增长7.5%；远程信息处理产品收入3217.5万美元，占比46.8%，同比下降27.6%；总收入6877.7万美元，同比下降12.4%[144] - 截至2021年11月30日，剩余合同履约义务约为1.499亿美元，较2020年11月30日的1.352亿美元有所增长[148] - 2021年11月30日止三个月，软件与订阅服务毛利润1812.8万美元，占比49.5%，同比增长5.2%；远程信息处理产品毛利润989.2万美元，占比30.7%，同比下降29.4%；总毛利润2802万美元，同比下降10.3%[151] - 2021年11月30日止三个月，研发费用717.9万美元，占收入10.4%，同比增长11.9%；销售与营销费用1323.9万美元，占收入19.2%，同比增长11.9%；一般与行政费用1277.5万美元，占收入18.6%，同比增长6.8%；无形资产摊销138.6万美元，占收入2.0%，同比增长15.4%；重组费用为0[154] - 2021年11月30日止三个月，投资收入从2020年同期的60万美元降至20万美元；利息费用从2020年同期的390万美元降至380万美元；其他非经营费用约为10万美元，与2020年同期持平[160][161] - 2021年11月30日止三个月，软件与订阅服务调整后EBITDA为669.9万美元，同比下降25.6%；远程信息处理产品调整后EBITDA为 - 280.8万美元，同比下降423.1%；公司费用为 - 90万美元，同比增长10.9%；总调整后EBITDA为299.1万美元，同比下降66.3%[165] - 2021年11月30日止九个月软件与订阅服务收入为1.13079

公司概况 - 公司是一家连接智能公司，与多行业合作提供资产追踪等服务[20] - 公司有两个可报告业务部门，分别是软件与订阅服务和远程信息处理产品[132] - 软件与订阅服务部门提供基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台，其收入包括SaaS、专业服务等[133] - 远程信息处理产品部门提供无线数据通信产品组合，其收入主要来自独立产品销售[134] 财务数据整体情况 - 截至2021年8月31日，公司总资产为4.19189亿美元，较2月28日的4.33805亿美元有所下降[9] - 2021年8月31日，公司总负债为3.28877亿美元，较2月28日的3.3872亿美元有所减少[9] - 2021年第三季度，公司总营收为7901.1万美元，较去年同期的7439.7万美元增长6.2%[12] - 2021年前六个月，公司总营收为1.58685亿美元，较去年同期的1.48128亿美元增长7.1%[12] - 2021年第三季度，公司毛利润为3337万美元，较去年同期的2746.2万美元增长21.5%[12] - 2021年前六个月，公司毛利润为6581.7万美元，较去年同期的5656.7万美元增长16.3%[12] - 2021年第三季度，公司运营亏损为99.8万美元，较去年同期的438.4万美元有所收窄[12] - 2021年前六个月，公司运营亏损为222.8万美元，较去年同期的646.5万美元有所收窄[12] - 2021年第三季度，公司净亏损为542.5万美元，较去年同期的947.8万美元有所收窄[12] - 2021年前六个月，公司净亏损为737.3万美元，较去年同期的2390万美元有所收窄[12] - 2021年6个月净亏损7373美元，2020年为23900美元[16] - 2021年持续经营业务净现金为10846美元，2020年为15514美元[16] - 2021年投资活动净现金为47美元，2020年为 - 7563美元[16] - 2021年融资活动净现金为 - 3117美元，2020年为 - 8231美元[16] - 2021年期末现金及现金等价物为101051美元，2020年为107145美元[16] - 2021年股东权益期末余额为90312美元，2020年为118978美元[18] 业务出售情况 - 2021年1月22日收到收购提议，3月15日出售LoJack北美业务[26] - 2021年3月15日，公司全资子公司出售LoJack北美业务，预付现金购买价约800万美元，截至2021年8月31日止六个月确认出售收益500万美元，净收益660万美元[57] - 截至2021年2月28日，LoJack北美业务为已终止经营业务，其资产和负债分别为787.2万美元和586.9万美元[59][62] - 2021年和2020年1 - 6月及2020年1 - 3月，LoJack北美业务经营成果和现金流在财报中作为已终止经营业务列示[60] - 2021年1 - 6月，LoJack北美业务收入82.3万美元，成本95万美元，净收入405.2万美元[62] - 2021年1 - 6月，已终止经营业务经营活动净现金使用39.5万美元，投资活动净现金提供661.6万美元[64] - 2021年3月15日起为Spireon提供六个月过渡服务，9月过渡期限延长至七个月，相关服务成本1 - 6月分别为120万美元和330万美元[58] - 公司与Spireon签订过渡服务协议、服务协议和许可协议，为其提供相关服务和授权知识产权[58] - 2021年Q3终止运营业务无损益，2020年同期税后净亏损190万美元，2021年3月15日完成LoJack北美业务出售[160] - 2021年上半年终止运营业务税后净收入410万美元，2020年同期税后净亏损970万美元，2021年主要因业务出售收益500万美元，2020年含减值损失430万美元[181] - 2021年3月14日，公司以800万美元出售LoJack北美业务的某些资产并转移某些负债，交易于3月15日完成，净收益约660万美元[194] - 2021年上半年终止经营的投资活动提供净现金660万美元，2020年上半年使用净现金180万美元，2021年主要是出售LoJack北美业务所得[206] 收入确认相关 - 产品销售在控制权转移时确认收入，SaaS收入按服务期确认[28][31] - 2021年8月31日止财季，公司从2021年2月28日递延收入余额5280万美元中确认730万美元收入[37] - 2021年8月31日和2021年2月28日，公司合同约定收入的剩余履约义务估计分别为1.412亿美元和1.451亿美元，2021年8月31日预计2022财年确认约30%、2023财年确认约32%，2021年2月28日预计2022财年确认约50%、2023财年确认约22%[40] - 2021年8月31日与2020年同期相比，远程信息处理设备及配件收入从4323.5万美元增至5152.9万美元，租赁收入及其他服务从537.7万美元降至349.5万美元，经常性应用程序订阅收入从2578.5万美元降至2398.7万美元，总收入从7439.7万美元增至7901.1万美元[38] - 按收入确认时间划分，2021年8月31日与2020年同期相比，某一时点确认的收入从4834万美元增至5341.9万美元，一段时间内确认的收入从2605.7万美元降至2559.2万美元，总收入从7439.7万美元增至7901.1万美元[39] - 公司将与客户合同的收入按可报告分部、地理位置、商品和服务类型以及收入确认时间进行分解[38] 资产相关 - 截至2021年8月31日，公司金融工具资产调整后成本10219.2万美元，公允价值10251.8万美元[65] - 截至2021年8月31日，公司存货为1716.1万美元，较2月28日的2366.3万美元有所减少[68] - 截至2021年8月31日，公司其他无形资产净值为3491.1万美元，较2月28日的3748.8万美元有所减少[69] - 自2020财年起，公司“Rabbi Trust”包含公司拥有的人寿保险，截至2021年8月31日，其现金退保价值为640万美元[67] - 2021年截至8月31日的三个月和六个月，持续经营业务无形资产摊销费用分别为140万美元和260万美元，2020年同期分别为120万美元和240万美元[70] - 截至2021年8月31日，预计未来无形资产摊销费用2022年剩余部分为279.1万美元，2023年为543.6万美元，2024年为459.1万美元，2025年为447.6万美元，2026年为415.9万美元，之后为1345.8万美元，总计3491.1万美元[72] - 2021年2月28日至8月31日，商誉从9461.7万美元增至9471.6万美元，其中软件与订阅服务从5543.7万美元变为5553.6万美元，远程信息处理产品维持3918万美元不变[73] - 2021年8月31日其他资产总计2679.3万美元，较2月28日的2716.9万美元有所减少，其中递延产品成本从485万美元降至238.6万美元，递延薪酬计划资产从714.1万美元增至785.4万美元等[74] 负债相关 - 2021年8月31日和2月28日，2025年可转换债券本金均为2.3亿美元，有效利率7.56%；因其他因素产生的债务分别为671.5万美元和808.1万美元；长期债务净额分别为1.85661亿美元和1.82154亿美元[76] - 2018年7月发行2.3亿美元2025年可转换债券，票面利率2%，初始转换价格30.745美元，发行时约5190万美元（税后）计入额外实收资本；同时进行上限期权交易，支付2120万美元，约1590万美元（税后）减少股东权益中的额外实收资本[78][79][80] - 2020年5月15日，偿还2015年5月发行的1.625%可转换高级无担保债券剩余本金2760万美元[81] - 2018年3月30日与摩根大通银行签订5000万美元循环信贷协议，2020年3月27日延期至2022年3月30日；2020年11月19日偿还2000万美元借款及10万美元利息，2021年8月31日无未偿还借款[82] - 2019年4月12日收购Synovia Solutions LLC时承担与金融机构的收入转让安排债务，公允价值1970万美元，使用4.7%的税前债务成本确定；2021年和2020年截至8月31日的三个月利息费用均为10万美元，六个月分别为20万美元和30万美元；2021年和2020年截至8月31日六个月该安排确认的收入分别为260万美元和330万美元[84][85] - 2020年4月16日获得1000万美元薪资保护计划贷款，4月27日因新指导意见全额偿还本金和利息[87] - 2021年8月31日，公司的租赁相关资产为1413.1万美元，租赁相关负债为2101万美元[92] - 2021年和2020年8月31日止三个月的租赁成本分别为127.2万美元和203.3万美元，六个月的租赁成本分别为252.2万美元和381.7万美元[93] - 2021年和2020年8月31日止六个月，公司为经营租赁负债支付的现金分别为283.5万美元和360.5万美元[94] - 2021年和2020年8月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为4.44年和6.48年，加权平均折现率均为5.17%[94] - 2021年8月31日，公司经营租赁负债的未折现现金流量总计2178.2万美元，现值为2101万美元[96] 费用相关 - 截至目前，公司重组费用总计1790万美元，包括1110万美元的遣散费和员工相关成本，以及680万美元的空置办公室、制造设施空间和终止的塔楼基础设施租赁费用[88] - 2020年8月31日止三个月的重组费用为40万美元，2021年和2020年8月31日止六个月的重组费用均为40万美元，均计入终止经营业务[88] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司的所得税费用分别为30万美元和60万美元，主要归因于一家外国子公司[98] - 2021年和2020年8月31日止三个月，公司普通股的基本和摊薄每股亏损分别为0.15美元和0.22美元；六个月的基本和摊薄每股亏损分别为0.33美元和0.42美元[100] - 2021年和2020年8月31日止三个月和六个月，公司所有未行使的期权和受限股票单位均未计入摊薄每股收益的计算[101] - 2021年3个月和6个月的基于股票的薪酬费用分别为293.7万美元和540.9万美元，2020年同期分别为247.3万美元和572万美元[104] - 2021年6个月的总利息费用为765.3万美元，2020年同期为793.4万美元[112] - 2021年6个月的利息费用支付为240万美元，所得税支付净额为35.6万美元，2020年同期分别为278万美元和44.7万美元[113] - 2021年第三季度研发费用772.9万美元，较去年同期增长17.6%，占营收比例从8.8%升至9.8%[152][154] - 2021年第三季度销售与营销费用1204.7万美元，较去年同期增长5.0%[152][155] - 2021年第三季度一般及行政费用1319.8万美元，较去年同期增长8.4%[152][156] - 2021年第三季度投资收入降至40万美元，较去年同期减少30万美元[158] - 2021年第三季度利息支出降至380万美元，较去年同期减少10万美元[158] - 2021年Q3其他非运营费用为70万美元，2020年同期为其他收入20万美元，主要因LoJack北美业务的收尾和过渡成本增加[159] - 2021年上半年研发费用1466.9万美元，同比增加216万美元，增幅17.3%，占收入比例从8.4%升至9.2%；销售与营销费用2450.9万美元，同比增加259.6万美元，增幅11.8%；一般与行政费用2588.4万美元，同比增加194.3万美元，增幅8.1%；无形资产摊销264.7万美元，同比增加28.1万美元，增幅11.9%；重组费用33.6万美元，同比减少168.1万美元，降幅83.3%；减值损失为0，同比减少28.6万美元，降幅100%；总运营费用6804.5万美元，同比增加501.3万美元，增幅8.0%[173] - 2021年上半年投资收入110万美元，同比增加40万美元；利息费用770万美元，同比减少20万美元；其他非运营费用200万美元，2020年同期为其他非运营收入9000美元[178][179] - 2021年上半年所得税费用为60万美元，较去年同期增加10万美元，主要因一家外国子公司税前收入增加[188] 业务部门数据 - 2021年3个月和6个月，软件与订阅服务和远程信息处理产品两个可报告业务部门的总收入分别为7901.1万美元和1.58685