文章核心观点 - 第四季度财报季投资者要求股票表现出色以支撑高估值，2025年展望若弱于预期会引发股价大幅下跌 [1] 分析师情况 - 分析师Gary Alexander有华尔街科技公司研究和硅谷工作经验，为多家种子轮初创公司提供外部咨询，自2017年起为Seeking Alpha撰稿，其观点被多家网络出版物引用，文章被转载至Robinhood等交易应用公司页面 [2]

文章核心观点 - Dayforce 2024年第四季度财报表现出色，盈利和营收超预期，股价表现优于行业，随后上调2025年第一季度业绩指引，但当前Zacks排名为卖出 [1][2][13] 第四季度财报业绩 盈利情况 - 每股收益60美分，超Zacks共识预期30.43%，同比增长20% [1] 营收情况 - 营收4.652亿美元，超Zacks共识预期2.19%，按固定汇率计算增长16.4% [2] 营收构成 经常性收入 - 经常性收入占总收入84.6%，达3.937亿美元，同比增长16.1% [3] - Dayforce经常性收入3.479亿美元，按固定汇率计算增长19.1%；剔除浮动收入后为3.076亿美元，增长20%（固定汇率下20.4%）；截至2024年12月31日的过去12个月，每位客户经常性收入163,101美元，同比增长11.1% [4] - Powerpay经常性收入2750万美元，同比下降2.1%；剔除浮动收入后为2310万美元，与上年持平 [5] 专业服务及其他 - 专业服务及其他收入占总收入15.4%，达7150万美元，同比增长18% [6] 运营情况 利润指标 - 毛利润2.186亿美元，同比增长28.7%，毛利率扩大450个基点至47%；调整后云经常性毛利率为80.4%，同比增加2.3% [7] - 调整后EBITDA为1.292亿美元，高于上年同期的9920万美元，调整后EBITDA利润率为27.8%，同比增加3% [8] - 调整后营业利润为1.033亿美元，高于上年同期的7890万美元，营业利润率为22.2%，同比扩大250个基点 [9] 费用指标 - 销售和营销费用9350万美元（占总收入20.1%），同比增长28.6% [7] - 一般及行政费用9660万美元（占总收入20.8%），同比增长65.7% [8] 资产负债表及现金流 现金及现金等价物 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为5.797亿美元，高于9月30日的4.941亿美元 [11] 现金流情况 - 第四财季经营活动提供的现金为2.81亿美元，高于上一季度的2亿美元 [11] - 自由现金流为1.715亿美元，高于上一季度的1.173亿美元，自由现金流利润率为9.7% [11] 业务数据 客户数量 - 截至2024年12月31日，Dayforce平台活跃客户数量达6876个，较9月30日增加146个，较2023年12月31日增加483个（同比增长7.6%） [5] 员工数量 - 截至2024年12月31日，Dayforce平台全球活跃员工数量达762万，较2023年12月31日的684万增加11.4% [6] 业绩指引 2025年第一季度 - 预计剔除浮动收入后的总收入在4.21 - 4.27亿美元之间，按GAAP计算增长约13.5% - 15%，按固定汇率计算增长约15.5% - 17% [12] - 预计浮动收入为5300万美元 [12] - 预计调整后EBITDA利润率在31% - 32%之间 [12] 股票评级及相关股票 Dayforce评级 - 当前Zacks排名为4（卖出） [13] 其他可考虑股票 - Akamai Technologies（AKAM）、Bel Fuse（BELFB）和Arista Network（ANET）是该行业中排名较好的股票，ANET为Zacks排名1（强力买入），AKAM和BELFB为Zacks排名2（买入） [13] 相关股票表现及财报时间 - Akamai Technologies股价在过去六个月下跌19.7%，将于2月20日公布2024年第四季度财报 [14] - Bel Fuse股价在过去六个月上涨20.6%，将于2月18日公布2024年第四季度财报 [14] - Arista Network股价在过去六个月上涨69.7%，将于2月18日公布2024年第四季度财报 [14]

文章核心观点 - 介绍Dayforce 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，与市场预期对比并分析其股价表现 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收4.652亿美元，同比增长16.4%，高于Zacks共识预期的4.5521亿美元，超预期2.19% [1] - 同期每股收益0.60美元，去年同期为0.50美元，高于共识预期的0.46美元，超预期30.43% [1] 股价表现 - 过去一个月Dayforce股价回报率为+0.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.7% [3] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 细分营收指标 - 经常性营收3.937亿美元，高于五位分析师平均预估的3.9032亿美元，同比增长16.1% [4] - 专业服务及其他营收7150万美元，高于五位分析师平均预估的6766万美元，同比增长18% [4] - 其他经常性营收1830万美元，高于三位分析师平均预估的1747万美元 [4] - 总Powerpay经常性营收2750万美元，高于三位分析师平均预估的2606万美元，同比下降2.1% [4] - 不含浮动的Dayforce经常性营收3.076亿美元，低于三位分析师平均预估的3.1361亿美元，同比增长20% [4] - 总云经常性营收3.754亿美元，高于三位分析师平均预估的3.7437亿美元，同比增长17.2% [4] - Powerpay浮动营收440万美元，高于两位分析师平均预估的436万美元，同比下降12% [4] - 总Dayforce经常性营收3.479亿美元，低于两位分析师平均预估的3.4911亿美元，同比增长19.1% [4] - Dayforce浮动营收4030万美元，高于两位分析师平均预估的3534万美元，同比增长12.9% [4] - 不含浮动的Powerpay经常性营收2310万美元，高于两位分析师平均预估的2278万美元，同比无变化 [4]

文章核心观点 - Dayforce本季度财报表现良好，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank显示短期内股价将跑输市场；Backblaze预计本季度有亏损但营收增长 [1][3][6][9] Dayforce公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.60美元，超Zacks共识预期0.46美元，去年同期为0.50美元，盈利惊喜达30.43% [1] - 上一季度实际每股收益0.47美元，超预期0.45美元，盈利惊喜为4.44% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年12月季度营收4.652亿美元，超Zacks共识预期2.19%，去年同期为3.997亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今股价下跌约1.2%，而标准普尔500指数上涨2.7% [3] 盈利预期 - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价跑输市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.60美元，营收4.8514亿美元；本财年共识每股收益预期为2.24美元，营收19.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业前28%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] Backblaze公司情况 盈利预期 - 预计即将发布的报告中本季度每股亏损0.09美元，同比变化+40%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] 营收预期 - 预计本季度营收3375万美元，较去年同期增长17.4% [9]

Dayforce业务线收入数据 - 2024年第四季度Dayforce经常性收入为3.479亿美元，同比增长19.1%；总收入为4.652亿美元，同比增长16.4%[1][4] - 2024年全年Dayforce经常性收入为13.399亿美元，同比增长20.6%；总收入为17.6亿美元，同比增长16.3%[8] - 2024年第四季度Dayforce每位客户的经常性收入为163,101美元，同比增长11.1%[8] - 2024年第四季度Dayforce客户资金平均浮动余额为46.8亿美元，平均收益率为3.8%，同比下降10个基点；浮动收入为4510万美元[8] - 不含浮动收入的总营收为4.21 - 4.27亿美元，GAAP基础下增长约13.5% - 15%，固定汇率基础下增长约15.5% - 17%[22] - 浮动收入为5300万美元[22] - 2024年第四季度总营收为4.652亿美元，2023年同期为3.997亿美元[31] - 2024年全年总营收为17.6亿美元，2023年为15.137亿美元[31] - 2024年第四季度总营收4.652亿美元，较2023年同期增长16.4%，按固定汇率计算增长17.0%[35] - 2024年全年总营收17.6亿美元，较2023年增长16.3%，按固定汇率计算增长16.7%[39] Dayforce业务线其他关键指标 - 2024年全年Dayforce毛收入留存率为98%，高于2023年的97.1%[1][8] - 截至2024年12月31日，762万全球员工使用Dayforce平台，同比增长11.4%；6876个客户使用该平台，同比增长7.6%[8] 公司整体财务现金指标 - 2024年全年经营活动提供的净现金为2.811亿美元，同比增长28%；自由现金流为1.715亿美元，同比增长63.2%[1][8] - 2024年12月31日现金及等价物为5.797亿美元，2023年为5.703亿美元[29] - 2024年全年经营活动提供的净现金为28.11亿美元，2023年为21.95亿美元[33] - 2024年全年投资活动使用的净现金为47.19亿美元，2023年为20.28亿美元[33] - 2024年全年融资活动提供的净现金为5.96亿美元，2023年为24.2亿美元[33] - 2024年第四季度运营活动提供的净现金为8.10亿美元，2023年同期为8.99亿美元；2024年全年为28.11亿美元，2023年全年为21.95亿美元[59] - 2024年第四季度资本支出为2.68亿美元，2023年同期为2.61亿美元；2024年全年为10.96亿美元，2023年全年为11.44亿美元[59] - 2024年第四季度自由现金流为5.42亿美元，2023年同期为6.38亿美元；2024年全年为17.15亿美元，2023年全年为10.51亿美元[59] - 2024年第四季度运营现金流利润率为17.4%，2023年同期为22.5%；2024年全年为16.0%，2023年全年为14.5%[59] - 2024年第四季度自由现金流利润率为11.7%，2023年同期为16.0%；2024年全年为9.7%，2023年全年为6.9%[59] - 2025年自由现金流指引低范围为22.9亿美元，高范围为23.4亿美元[59] - 2025年运营活动提供的净现金指引低范围为33.4亿美元，高范围为33.9亿美元[59] - 2025年运营现金流利润率指引低范围为17.4%，高范围为17.5%[59] - 2025年自由现金流利润率指引低范围为11.9%，高范围为12.1%[59] 公司整体利润及收益指标 - 2024年第四季度净利润为1080万美元，2023年同期为4560万美元[31] - 2024年全年净利润为1810万美元，2023年为5480万美元[31] - 2024年第四季度基本每股收益为0.07美元，2023年同期为0.29美元[31] - 2024年全年基本每股收益为0.11美元，2023年为0.35美元[31] - 2024年全年净收入1.81亿美元，2023年为5.48亿美元[33] 调整后EBITDA指标 - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.292亿美元，调整后EBITDA利润率为27.8%，较去年同期增加3个百分点；全年调整后EBITDA为5.015亿美元，调整后EBITDA利润率为28.5%，较去年同期增加1.4个百分点[4][8] - 公司将2025年调整后EBITDA指引上调100个基点至32%[3] - 调整后EBITDA利润率为31% - 32%[22] 汇率假设 - 2025年第一季度和全年，公司假设美元兑加元、澳元、英镑的平均汇率分别为1.44、1.61、0.81[20] 基于股份的薪酬费用 - 2024年第四季度基于股份的薪酬费用总额为3820万美元，2023年同期为1880万美元[44] - 2024年全年基于股份的薪酬费用总额为1.566亿美元，2023年为1.371亿美元[44] 支付现金指标 - 2024年全年支付利息现金4530万美元，2023年为5240万美元[33] - 2024年全年支付所得税现金5640万美元，2023年为4300万美元[33] 云经常性收入成本、运营利润、净利润占比 - 2024年第四季度，云经常性收入成本报告值为7520万美元，占比80.0%，调整后为7340万美元，占比80.4%[46] - 2024年第四季度，运营利润报告值为2850万美元，占比6.1%，调整后为1.033亿美元，占比22.2%[46] - 2024年第四季度，净利润报告值为1080万美元，占比2.3%，调整后为9710万美元，占比20.9%[46] - 2024年全年，云经常性收入成本报告值为3.037亿美元，占比78.9%，调整后为2.914亿美元，占比79.8%[53] - 2024年全年，运营利润报告值为1.041亿美元，占比5.9%，调整后为4.105亿美元，占比23.3%[53] - 2024年全年，净利润报告值为1810万美元，占比1.0%，调整后为3.158亿美元，占比17.9%[53] - 2023年第四季度，云经常性收入成本报告值为7370万美元，占比77.0%，调整后为7020万美元，占比78.1%[49] - 2023年第四季度，运营利润报告值为3880万美元，占比9.7%，调整后为7890万美元，占比19.7%[49] - 2023年全年，云经常性收入成本报告值为2.785亿美元，占比77.0%，调整后为2.631亿美元，占比78.3%[54] - 2023年全年，运营利润报告值为1.331亿美元，占比8.8%，调整后为3.398亿美元，占比22.4%[54] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用包括EBITDA、调整后EBITDA等在内的非GAAP财务指标评估运营表现[61]

文章核心观点 Dayforce公司宣布将于2025年2月5日常规市场交易开盘前发布2024年第四季度和全年财务结果，并将在当天上午8点举办网络直播和电话会议讨论该结果 [1][2] 财务结果发布安排 - 公司将于2025年2月5日常规市场交易开盘前发布2024年第四季度和全年财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于2025年2月5日上午8点举办网络直播和电话会议讨论财务结果 [2] - 想通过网络直播参与的人可通过Dayforce网站的投资者关系板块进入会议 [2] - 想通过电话参与的人可拨打877 - 497 - 9071（美国）或201 - 689 - 8727（国际） [2] - 网络直播回放将通过Dayforce网站的投资者关系板块提供 [2] 公司简介 - Dayforce是全球人力资本管理（HCM）领导者，致力于让工作生活更美好 [1][3] - 公司的单一全球人力平台涵盖人力资源、薪酬、时间管理、人才管理和分析等方面，帮助客户释放员工潜力并自信运营 [3] - 可访问dayforce.com了解Dayforce如何为各规模和行业的组织创造可量化价值 [3] 联系方式 - 如需更多信息可联系David Niederman，电话1 - 844 - 829 - 9499，邮箱investors@dayforce.com [5]

文章核心观点 Dayforce公司宣布推出AI增强解决方案Dayforce® Strategic Workforce Planning，以解决复杂的劳动力规划需求，该方案将于2025年向客户开放 [1][5] 新产品信息 - 新产品Dayforce Strategic Workforce Planning嵌入Dayforce一体化平台，可提供有价值的情报，帮助领导者实时、大规模地就当前和未来劳动力需求做出明智决策 [1] - 客户将受益于集中的实时数据、自动化、提升的用户体验以及敏捷性和准确性等优势 [4] 行业现状 - 战略劳动力规划对组织来说是一项具有挑战性的任务，受当地法律要求、全球合规复杂性等多种因素影响 [3] - 组织常求助于不同供应商，但缺乏单一数据源，关键信息易丢失或失真，导致领导者难以了解业务全貌，且分散的用户体验和手动流程使工作耗时，难以保持敏捷性 [3] 会议信息 - 该产品发布消息在公司旗舰客户会议Dayforce Discover上宣布，会议在拉斯维加斯举行并在线直播，数千名与会者借此了解如何通过Dayforce一体化平台挖掘员工潜力、自信运营并实现可量化价值 [2] 公司介绍 - Dayforce是全球人力资本管理（HCM）领导者，致力于让工作生活更美好，其单一的全球人力平台涵盖人力资源、薪酬、时间、人才和分析等方面，帮助客户挖掘员工潜力并自信运营 [6]

文章核心观点 公司宣布推出Dayforce® AI Agents以提升员工创造力、生产力和效率，简化工作流程，该产品将于2025年向部分客户开放 [1][7] 分组1：产品发布信息 - 公司宣布推出Dayforce® AI Agents，以自动化日常繁琐耗时任务，提升员工创造力、生产力和效率 [1] - 产品发布于公司旗舰客户会议Dayforce Discover，会议在拉斯维加斯举行并在线直播 [2] - Dayforce AI Agents将于2025年向部分Dayforce客户开放 [7] 分组2：行业现状 - 组织寻求通过聚焦战略工作和减少手动任务来提高效率，但许多组织尚未充分发挥AI的价值 [3] 分组3：产品优势 - 产品以可靠的人员数据为核心，可简化员工生命周期的工作流程，提升工作满意度和绩效 [1] - 产品通过消除用户体验中的摩擦点和支持人类判断，简化劳动力复杂性，提高生产力 [4] - 产品利用Dayforce Co - Pilot中的对话式AI界面，简化HR、薪酬、时间、人才和分析等应用套件的工作流程 [4] 分组4：产品对组织运营的变革 - 驱动劳动力生产力，通过自然语言处理理解员工意图，主动发起行动以实现预期结果 [5] - 简化复杂任务，处理耗时的多步骤任务，使团队专注于推动增长的战略计划 [6] - 协调智能代理流程，Dayforce平台可协调多个AI Agents，满足客户独特需求并精确执行任务 [6] 分组5：公司介绍 - 公司是全球人力资本管理（HCM）领导者，致力于改善全球数千客户和数百万员工的工作 [8] - 公司的单一全球人员平台涵盖HR、薪酬、时间、人才和分析，助力客户发挥员工潜力 [8]

文章核心观点 - 公司推出Dayforce® Communications优化员工全生命周期沟通，2025年向客户开放，可简化流程、降低成本并惠及各行业公司 [1][4][6] 分组1：Dayforce Communications介绍 - 公司在Dayforce Discover会议宣布推出Dayforce Communications，为HR团队提供统一方式，在平台内跨渠道与人才沟通 [1][2] - 该工具可实现全员工旅程的多渠道沟通，如创建社区、聊天、通知绩效和工作机会等，能及时传递信息、简化工作、降低成本 [4] - 采用AI增强方法，满足高效、有效和安全沟通需求，扩展Dayforce大规模提供简单性的承诺 [5] 分组2：行业现状与需求 - HR团队手动创建沟通内容负担重，市场上许多传统工具用途单一，需重新填充材料并持有多个昂贵系统许可证 [3] - 前线行业在无办公桌工作场所沟通面临挑战，近四成前线员工无法通过专用工作应用与团队沟通，23%没有获取公司信息的中心位置 [5] 分组3：Dayforce公司介绍 - 作为全球HCM技术领导者，专注改善全球数千客户和数百万员工的工作，其单一全球人力平台可释放员工潜力 [7]

文章核心观点 公司宣布关键投资以推动其合作伙伴生态系统的下一次进化，增强的合作伙伴计划将加速增长机会、创新和价值，为客户改善工作生活 [1] 分组1：事件背景 - 公司在其旗舰客户会议Dayforce Discover上宣布相关投资，会议在拉斯维加斯举行并在线直播，数千名与会者借此了解如何通过Dayforce平台挖掘员工潜力、自信运营并实现价值 [2] 分组2：合作伙伴网络情况 - 公司全球合作伙伴生态系统负责人表示合作伙伴网络对客户意义重大，通过为合作伙伴提供新发展路径，公司正打造差异化合作伙伴计划，为共同客户创造更卓越体验 [3] - Dayforce合作伙伴网络是业务增长的战略加速器，此次计划演变有服务交付合作伙伴、社区合作伙伴、技术与创新合作伙伴三个相互关联的支柱，还有新兴、成长和战略三个新层级，以解锁不同阶段的一系列福利 [3] 分组3：合作伙伴生态系统愿景与计划 - 公司合作伙伴生态系统愿景基于为客户提供全面解决方案、最大化客户价值和加速上市工作的能力，将用客户成功和技术能力等六个关键领域衡量进展，帮助合作伙伴晋级，新合作伙伴计划将于2025年1月推出 [4] 分组4：合作伙伴和行业评论 - BDO合伙人表示为与Dayforce合作感到自豪，Dayforce对系统集成商计划的持续投资体现了对合作伙伴和客户成功的坚定承诺，双方共同推动了共同客户的卓越成果 [5] - Canalys首席分析师称合作伙伴在推动组织增长中起关键作用，确保相关结构、流程和投资到位对合作伙伴成长、参与和取得成功至关重要 [5] 分组5：公司信息 - 公司是全球人力资本管理领导者，专注于为全球数千客户和数百万员工改善工作，其单一全球人力平台可帮助客户挖掘员工潜力并自信运营，可访问dayforce.com了解更多 [6]