文章核心观点 - 2024年第三季度ChampionX公司营收9.065亿美元，净利润7200万美元，调整后EBITDA为1.975亿美元，公司财务状况良好且业务有一定发展，但受拉丁美洲市场影响营收同比有所下降，公司正待被SLB收购 [1][3] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第三季度营收9.065亿美元，归属ChampionX的净利润7200万美元，调整后净利润8590万美元，调整后EBITDA为1.975亿美元，所得税前利润率11.2%，调整后EBITDA利润率21.8%，经营活动现金流1.413亿美元，自由现金流1.081亿美元 [1] - 营收同比下降4%，主要因拉丁美洲市场受墨西哥销售下降影响，但除墨西哥外其他地区营收同比增长6%；营收环比增长1%，北美和国际营收均略有增长 [3] 各业务板块业绩 - 生产化学技术业务第三季度营收5.595亿美元，环比下降2%，主要因国际销量下降；板块运营利润8730万美元，调整后板块EBITDA为1.206亿美元，运营利润率和调整后EBITDA利润率环比均上升 [6][7] - 生产与自动化技术业务第三季度营收2.757亿美元，环比增长13%，主要因北美人工举升系统需求增加及收购RMSpumptools；数字产品营收5790万美元，环比增长7%；板块运营利润3410万美元，调整后板块EBITDA为6960万美元，运营利润率和调整后EBITDA利润率环比均上升 [8] - 钻井技术业务第三季度营收5180万美元，环比下降2%，主要因轴承产品线销量下降；板块运营利润1150万美元，调整后板块EBITDA为1290万美元，运营利润率与上季度基本持平，调整后EBITDA利润率环比下降2个基点 [9] - 储层化学技术业务第三季度营收2050万美元，环比下降24%，主要因美国和国际销量下降；板块运营利润170万美元，调整后板块EBITDA为330万美元，运营利润率和调整后EBITDA利润率环比均大幅下降 [10] 现金流情况 - 第三季度经营活动现金流1.41亿美元，占归属ChampionX净利润的196%，自由现金流1.08亿美元，占该时期调整后EBITDA的55%，公司有信心2024年实现至少50%的调整后EBITDA向自由现金流转换 [4] - 第三季度末公司流动性约11亿美元，包括3.89亿美元现金和6.71亿美元循环信贷额度可用容量 [4] 业务亮点 奖项荣誉 - AnX连续抽油杆产品线获海湾能源信息卓越奖最佳涂层/腐蚀先进技术奖，公司还在四个类别中入围决赛 [11] 合同签订 - 亚太地区获为澳大利亚和新西兰一个大型凝析气田的浮式生产储油卸油装置提供工程服务和初始化学品供应的合同，2025年上半年开始运营 [12] - 沙特阿拉伯获为一个陆上油气增产项目供应多种生产化学品的大型首填合同 [12] - 卡塔尔获为一个重大天然气开发项目供应生产化学品的首填合同 [12] - 获2025年交付用于碳捕获、利用和储存的UltraFab新型应用的数百万美元订单 [12] 项目完成 - 完成连接马塞勒斯和尤蒂卡页岩产区与大西洋中部和南部市场的303英里天然气山谷管道的预调试清洁、化学处理和准备工作 [12] - 加拿大油砂地区完成一个主要技术开发试验的蒸汽添加剂首填计划，引发更多市场关注 [12] 业务拓展 - 第三季度完成对RMSpumptools的收购，收购后Permian ESP团队与RMSpumptools合作为二叠纪盆地一家大型石油公司提供砂控解决方案 [13] - 人工举升业务通过获得为厄瓜多尔两个400HP多井地面泵系统用于喷射举升应用的合同，将业务拓展至厄瓜多尔 [13] 产品推出 - 结合XSPOC人工举升软件和收购的Artificial Lift Performance Limited Pump Checker软件优势，推出ALLY™生产优化数字解决方案，第三季度获七个新客户 [13] - 推出PCS Ferguson新一代SMARTEN™ Unify控制系统，适用于柱塞举升井 [13] 产品测试与发布 - 钻井技术的金刚石轴承产品在更多井下钻井和完井工具应用中取得积极测试结果 [14] - 钻井技术的金刚石镶片业务与四个主要客户进行了重要新产品发布 [14] 收购事项 - 2024年4月2日，SLB和ChampionX联合宣布SLB将以全股票交易方式收购ChampionX的最终协议，该交易获ChampionX董事会一致批准和股东批准，尚需监管批准和其他惯例成交条件，预计2025年第一季度完成 [4] - 鉴于被SLB收购，ChampionX停止提供季度指引，不举办电话会议或网络直播讨论2024年第三季度业绩 [5] 非GAAP指标说明 - 除GAAP财务结果外，新闻稿还提供非GAAP财务指标，管理层认为这些指标有助于投资者了解公司财务状况和经营成果，反映核心业务运营结果并便于跨期比较经营业绩，但应与GAAP指标结合考虑 [15]

文章核心观点 公司发布2023年企业可持续发展报告，展示对负责任商业实践和可持续增长的承诺，聚焦四大ESG优先事项 [1][2] 分组1：公司业务 - 公司是化学解决方案、人工举升系统以及高度工程化设备和技术的全球领导者，助力全球公司安全、高效、可持续地开采和生产石油和天然气 [3] - 公司的专业知识、创新产品和数字技术可在油井整个生命周期内提高油气生产、运输效率并实现实时排放监测 [3] 分组2：公司目标与承诺 - 公司致力于制定与“改善生活”宗旨相符的举措，支持客户减碳、为员工提供职业机会、为股东提升价值并改善全球运营所在社区 [2] - 报告体现公司对改善生活、释放能源和推进ESG优先事项的不懈关注 [2] 分组3：报告情况 - 报告涵盖公司全球运营及应对四大ESG优先事项的战略，四大优先事项为温室气体排放、脱碳技术、可持续创新和数字转型、员工吸引、保留和发展 [1]

财务业绩 - 公司收入同比下降3%，主要由于拉丁美洲地区订单下降以及与Ecolab公司的供应和产品转让协议收入下降[158] - 毛利同比增加2%，主要由于生产效率提升和控制可支配支出[159] - 销售、一般及管理费用同比增加10%，主要由于与SLB公司并购交易相关的1510万美元交易费用[160] - 公司第二季度的有效税率为33.5%，高于上一季度的19%，主要由于利润下降所致[156] - 公司第二季度外汇交易收益增加280万美元，主要由于对RMSpumptools Limited收购价格的现金流量套期保值交易产生的收益[154] - 公司第二季度其他费用净额减少199万美元，主要由于上一季度对先前收购的或有对价进行的公允价值调整未在本季度发生[155] - 外币交易损失净额增加1640万美元,主要由于上一年度阿根廷比索贬值造成的损失[162] - 利息费用净额增加230万美元,或9%,主要由于利率上升[163] - 其他费用净额为390万美元,较上年同期的1150万美元收入净额下降,部分原因是蓝筹掉期交易产生了720万美元的损失[164] - 所得税有效税率从上年同期的20.2%上升至24.4%,主要是由于2023年存在税收返还调整的离散性利益[165] 分部业绩 - 生产化学技术分部收入下降2053万美元,或3%,主要是由于拉丁美洲销量下降[168] - 生产与自动化技术分部收入下降812.7万美元,或3%,主要是由于北美销量下降[170] - 钻井技术分部收入下降231.8万美元,或4%,主要是由于全球钻机数量下降[172] - 储层化学技术分部收入增加241.8万美元,或10%,主要是由于美国和国际销量增加[174] 现金流 - 公司在六个月内经营活动产生的现金流为2.411亿美元，较上年同期增加1.628亿美元[198] - 公司在六个月内投资活动使用的现金流为4,318万美元，主要包括6,530万美元的资本支出、3,150万美元的投资购买以及2,150万美元的收购净支出[200] - 公司在六个月内筹资活动使用的现金流为9,139万美元，主要包括4,940万美元的股票回购、3,430万美元的股息支付以及3,110万美元的长期债务净偿还[202] - 公司通过应收账款融资产生的现金流入为3.433亿美元,产生的损失为380万美元[208][209] 融资 - 公司与摩根大通银行签订了一项最高1.6亿美元的应收账款购买协议[206] - 公司与汇丰银行签订了一项最高3,000万加元的应收账款购买协议[207] - 公司的五年期循环信贷额度为7亿美元,截至2024年6月30日未使用额度为6.722亿美元[204] - 公司持有2.5亿美元的信用证[205] - 公司的市场风险敞口自2023年12月31日以来未发生重大变化[210] 并购 - 公司与SLB公司签订并购协议，将成为SLB公司的全资子公司[143,144,145] - 美国司法部就并购交易发出了补充信息和文件请求，延长了反垄断审查期限[146] 其他 - 公司在本季度完成了一项售后租回交易，获得了4430万美元的净现金收入，并确认了2990万美元的净收益[153] - 公司于2024年3月31日季度内完成了一项售后租回交易,获得了4430万美元的现金净收益[161]

文章核心观点 - 公司本季度收入为8.9327亿美元,同比下降3.6% [1] - 每股收益为0.37美元,去年同期为0.49美元 [1] - 公司各业务板块收入情况: - 生产与自动化技术收入2.4449亿美元,同比下降3.8% [5] - 生产化学技术收入5.6958亿美元,同比下降0.8% [5] - 储层化学技术收入2712万美元,同比增长13.7% [5] - 钻井技术收入5289万美元,同比下降7.7% [5] 根据相关指标分析 - 公司本季度收入较市场预期下降6.43% [2] - 每股收益较市场预期下降17.78% [2] - 公司股价在过去一个月内上涨4.1%,优于标普500指数1.8%的涨幅 [6] - 公司目前评级为中性(Zacks Rank 3) [6]

文章核心观点 - ChampionX公司第二季度业绩低于市场预期 [1][2][3] - 公司股价今年以来表现优于大盘 [4] - 未来业绩走势取决于公司管理层的评论 [4] 公司业绩分析 - 第二季度每股收益0.37美元,低于市场预期0.45美元 [1] - 营收8.93亿美元,低于市场预期6.43% [3] - 过去4个季度,公司两次超越了共识每股收益预期 [2] 行业分析 - 公司所属的工程研发服务行业目前在250多个扎克斯行业中排名前37% [10] - 排名前50%的行业相比后50%的行业业绩表现要好2倍以上 [10] 未来展望 - 分析师对公司未来季度和全年业绩预期有分歧 [8][9] - 另一家同行业公司M-tron Industries预计第二季度每股收益0.5美元,同比增长6.4%,收入11.2亿美元,同比增长10.5% [12]

营收情况 - 第二季度2024年，ChampionX的营收为8.93亿美元，净利润为5260万美元，调整后的净利润为7120万美元[1][2] - 在第二季度，Production Chemical Technologies的营收为5.696亿美元，较上一季度下降了3%[10] - Reservoir Chemical Technologies在第二季度的营收为2.71亿美元，较上一季度增长了10%，主要受到销售量增加的推动[16] - ChampionX的调整后的EBITDA为1.832亿美元，调整后的EBITDA利润率为20.5%[1] - ChampionX 公司2024年第二季度营收为 8.93 亿美元，较上一季度略有下降[29] - ChampionX 公司2024年第二季度各业务板块的营收分别为：生产化学技术 5.70 亿美元，生产与自动化技术 2.44 亿美元，钻井技术 0.53 亿美元，储层化学技术 0.27 亿美元[41] 公司收购与合作 - ChampionX完成了对RMSpumptools Limited的收购，这将增强Production and Automation Technologies组合，并加强公司在中东、拉丁美洲和全球海上开发等多个国际市场的地位[5] - ChampionX与SLB达成一项协议，SLB将以全股票交易方式收购ChampionX，交易预计将于2024年第四季度或2025年第一季度完成[8] - ChampionX获得了一项整合生产项目的合同，该项目涵盖了Permian盆地的三个井垫和16口井，这将有助于解决运营商的生产挑战[18] - ChampionX完成了对中东一个重要新非传统油田的第一个抽油杆系统安装，并取得了成功，这为未来与该客户的合作打开了机会[20] 现金流与财务状况 - 在第二季度，现金流量从营运活动中为6,800万美元，占归属于ChampionX的净利润的129%，并在该期间实现了正的自由现金流为3,800万美元[6] - ChampionX 公司2024年第二季度现金及现金等价物为 3.93 亿美元，较上一季度有所增长[40] - 2024 年 6 月份的自由现金流为 38,315 千美元[56] - 现金流量与营收比率分别为 8%、19% 和 13%[57] 各业务板块表现 - Production & Automation Technologies在第二季度的营收为2.445亿美元，较上一季度下降了3%，主要是由于北美地区客户需求略有下降[12] - ChampionX 公司2024年第二季度各业务板块的营业利润分别为：生产化学技术 8,538.8 万美元，生产与自动化技术 2,220.7 万美元，钻井技术 1,186.3 万美元，储层化学技术 436.3 万美元[42] - Production Chemical Technologies 调整后的 EBITDA 毛利率分别为 20.6%、20.0% 和 21.1%[45] - Production Chemical Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 117,421 千美元、118,031 千美元 和 121,175 千美元[51] - Production & Automation Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 58,848 千美元、60,340 千美元 和 60,641 千美元[52] - Drilling Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 13,149 千美元、16,074 千美元 和 14,376 千美元[53] - Reservoir Chemical Technologies 调整后的 EBITDA 分别为 5,954 千美元、5,346 千美元 和 4,385 千美元[54] - Corporate and other 部门调整后的 EBITDA 分别为 -12,139 千美元、-8,079 千美元 和 -9,896 千美元[55]

公司收购情况 - 2月26日收购苏格兰爱丁堡的Artificial Lift Performance Limited，其提供先进分析解决方案以提高油气生产性能 [4] - 收购RMSpumptools Limited，加强自身能力并拓宽在关键国际市场的影响力 [1] - 1月5日与印度浦那OTS Consulting Services LLP达成协议，收购其与为公司提供服务相关的资产和负债 [13] - 4月2日SLB将以全股票交易方式收购公司，交易预计年底前完成 [15] 收购意义 - RMSpumptools在电气穿透器和连接器系统等方面的专业知识与公司现有业务互补，有望促进增长和市场渗透 [2] - RMSpumptools在英国、沙特阿拉伯和阿联酋的业务能增强公司市场覆盖范围，为全球油田服务市场开辟新增长途径 [3] - 收购RMSpumptools是公司关键一步，增强技术组合并扩大全球影响力，为客户提供价值并推动关键国际市场增长 [11] 公司股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），三到五年预期每股收益增长率为12.5%，2024年每股收益预计同比增长7.3%，VGM评分为A [6] - 公司股价年初至今上涨8.5%，跑输Zacks工程 - 研发服务行业18.8%的涨幅 [14] 其他相关公司情况 - Fluor Corporation（FLR）Zacks排名为2（买入），年初至今上涨11.5%，2024年销售额和每股收益预计分别增长14.3%和5.5% [7][16] - Quanta Services, Inc.（PWR）Zacks排名为2，年初至今上涨18.1%，2024年销售额和每股收益预计分别增长8.5%和17.9% [8][17] - Dycom Industries（DY）Zacks排名为2，年初至今上涨47.4%，2025财年销售额和每股收益预计分别增长10.2%和8% [9][18]

文章核心观点 ChampionX完成对RMSpumptools的收购，此举将提升其为客户创造价值的能力，带来国际市场增长机会，RMSpumptools将作为独立业务单元运营 [1][2] 收购情况 - ChampionX完成对RMSpumptools的收购 [1] - RMSpumptools将作为独立业务单元在ChampionX的生产与自动化技术业务板块内运营 [2] 收购意义 - 增加RMSpumptools技术到生产与自动化技术组合，提升ChampionX为客户创造价值的能力，在中东、拉丁美洲等国际市场和全球海上项目创造增长机会 [2] - RMSpumptools产品和服务与生产与自动化技术业务板块互补且无缝集成，ChampionX在北美的强大影响力为RMSpumptools拓展该市场提供机会 [2] 双方表态 - ChampionX总裁兼首席执行官表示将继续为RMSpumptools客户提供高水平服务 [2] - RMSpumptools董事总经理称将与ChampionX共同制定以客户需求和市场扩张为导向的战略 [3] 公司介绍 - ChampionX是油田技术全球领导者，提供化学解决方案、人工举升系统等，其专业知识、创新产品和数字技术可提升油气生产、运输及实时排放监测能力 [3] - RMSpumptools业务覆盖全球多地，为全球油气行业服务，产品包括电气穿透器和连接器系统等，可实现端到端系统 [4]

文章核心观点 ChampionX完成对RMSpumptools的收购，此举将提升其为客户创造价值的能力，带来国际市场增长机会，且RMSpumptools将作为独立业务单元运营 [1][2] 收购情况 - ChampionX完成对RMSpumptools的收购 [1] - RMSpumptools将作为独立业务单元在ChampionX的PAT业务部门内运营 [2] 收购意义 - 收购RMSpumptools技术可提升ChampionX为客户创造价值的能力，在中东、拉丁美洲等国际市场和全球海上项目创造增长机会 [2] - ChampionX在北美的强大影响力为RMSpumptools拓展该重要市场提供机会 [2] 公司表态 - ChampionX总裁兼首席执行官表示会延续RMSpumptools的高水平客户服务 [2] - RMSpumptools董事总经理称将与ChampionX共同制定以客户需求和市场扩张为导向的战略 [3] 公司介绍 - ChampionX是油田技术全球领导者，提供化学解决方案、人工举升系统等，助力油气公司安全、高效、可持续生产 [3] - RMSpumptools业务覆盖全球多地，为全球油气行业服务，产品丰富可实现端到端系统 [4]

文章核心观点 - 2024年5月16日ChampionX Corporation宣布董事会已宣布对公司普通股每股支付0.095美元的定期季度股息，将于2024年7月26日支付给2024年7月5日登记在册的股东 [1] 公司介绍 - ChampionX是化学解决方案、人工举升系统以及高度工程化设备和技术的全球领导者，其专业知识、创新产品和数字技术可在油井的整个生命周期内提高油气生产、运输和实时排放监测水平 [2] 联系方式 - 投资者联系Byron Pope，邮箱byron.pope@championx.com，电话281 - 602 - 0094 [3] - 媒体联系John Breed，邮箱john.breed@championx.com，电话281 - 403 - 5751 [3]