香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 939 關於召開2024年第三季度業績說明會的公告 重要內容提示： 【中文線路】 中國內地：+8610-58084199，中國香港：+852-30051355 參會密碼：728013 【英文線路】 中國內地：+8610-58084166，中國香港：+852-30051313 參會密碼：064404 • 投資者可於北京時間2024年10月27日（星期日）23:59前將相關問題通過電子郵 件的形式發送至中國建設銀行股份有限公司（「本行」）投資者關係郵箱： ir@ccb.com，或在會議召開時提問。 - 1 - • 會議召開時間：北京時間2024年10月30日（星期三）17:30-18:30 • 會議召開方式：電話會議 • 會議接入方式： （一）會議召開時間：北京時間2024年10月30日（星期三）17:30-18:30 （二）會議召開方式：電話會議 （三）會議接入方式： 【中文線路】 中國內地：+8610- ...

业绩说明会信息 - 2024年10月30日17:30 - 18:30召开第三季度业绩说明会[2][4][6] - 以电话会议方式召开，有中文和英文线路及对应接入号码、密码[2][6] 报告发布 - 2024年10月30日在上海证券交易所网站发布第三季度报告[2] 提问与联系 - 投资者可在2024年10月27日23:59前发邮件至ir@ccb.com提问[2][8] - 投资者关系管理团队电话为010 - 66215533[9] 参会人员 - 副行长兼首席风险官李建江等参加[6] 公告时间 - 公告发布于2024年10月23日[10]

会议安排 - 建设银行董事会将于2024年10月30日开会[3] - 会议将审议及批准截至2024年9月30日九个月业绩等事宜[3] 人员信息 - 截至2024年10月18日，执行董事为张金良等[6] - 截至2024年10月18日，非执行董事为田博等[6] - 截至2024年10月18日，独立非执行董事为格雷姆•惠勒等[6]

报告行业投资评级 报告给予中国建设银行(0939.HK)股票"Overweight"评级,即看好评级。[1] 报告的核心观点 1. 中国建设银行具有良好的资产负债表结构和增长趋势,为净利差和净利息收入增长提供了健康支撑。同时还有进一步提升成本控制和效率的空间。[8] 2. 中国建设银行在债券交易方面有较强的实力,有助于非利息收入的增长。[4] 3. 该行资产质量管理良好,在监管趋严的环境下仍能保持长期稳定。[4] 4. 相比A股,H股中国建设银行的估值较为吸引,2024年预期股息收益率约7.7%,高于A股约5.6%。[4] 分部总结 行业投资评级 - 报告给予中国建设银行"Overweight"评级,看好该行的投资价值。[1] 核心观点 1. 良好的资产负债表结构和增长趋势,为净利差和净利息收入增长提供支撑,同时还有成本控制和效率提升空间。[8] 2. 在债券交易方面有较强实力,有助于非利息收入增长。[4] 3. 资产质量管理良好,在监管趋严环境下仍能保持长期稳定。[4] 4. H股估值较A股更具吸引力,预期股息收益率较高。[4]

业绩总结 - 2024年上半年经营收入3748.31亿元，较2023年同期下降3.43%[14][23][54] - 2024年上半年净利润1650.39亿元，较2023年同期下降1.35%[14][23][24] - 截至2024年6月30日，资产总额40.29万亿元，较2023年末增长5.14%[16][23][57][58] - 截至2024年6月30日，发放贷款和垫款净额24.63万亿元，较2023年末增长6.70%[16][23][57][58] - 2024年上半年基本和稀释每股收益0.66元，较2023年同期下降1.49%[14] - 截至2024年6月30日，核心一级资本充足率14.01%，较2023年末提升0.86个百分点[16] - 截至2024年6月30日，不良贷款率1.35%，较2023年末下降0.02个百分点[16][23][196][200] 用户数据 - 截至6月末“建行惠懂你”APP累计访问量超3.5亿次，下载量超4000万次，服务企业客户超1300万户[103] - 6月末公司类客户1134万户，较上年末增加52.58万户[107] - 6月末单位人民币结算账户总量1600万户，较上年末增加90.26万户[107] - 个人全量客户7.62亿人，管理个人客户金融资产突破19.74万亿元[117] - 6月末收单商户达584万户，较上年末增加24.21万户[123] - 6月末个人结算账户数达14.29亿户[123] - 6月末龙支付客户数达2.35亿户[123] - 6月末借记卡发卡量达12.64亿张，上半年消费交易额达12.08万亿元、消费交易笔数285.29亿笔[123] - 6月末信用卡累计发卡1.31亿张，信用卡客户1.04亿户，上半年信用卡总消费交易额1.38万亿元[124] - 6月末财富管理客户较上年末增加429万户，同比多增145万户[125] - 6月末私人银行客户金融资产达2.70万亿元，较上年末增长6.93%；客户23.54万人，较上年末增长10.59%[126] - “裕农通”服务站点服务乡村客户超6800万户，累计发放“乡村振兴·裕农通卡”3661万张，年日均存款余额2402.45亿元[127] - “裕农通”APP平台注册用户1696万户，为乡村客户提供涉农信贷余额1184.33亿元；“建行裕农通”微信生态用户820万户[127] - 6月末“裕农贷款”余额突破2800亿元；农户生产经营贷款余额4691.72亿元，较上年末增加879.66亿元，增幅23.08%；贷款客户数121万户，较上年末增长22.94%[128] - 6月末涉农贷款客户428万户[128] - 6月末线上个人用户数5.51亿户，“双子星”用户总数达5.05亿户，“双子星”上半年金融交易用户1.36亿户[185] - 手机银行有资产客户4.14亿户，较上年末增长1.04%，持有资产万元以上的活跃客户较上年同期增长10.59%[186] - “建行生活”平台用户规模1.39亿户，线上商户门店37.59万个[187] - 个人网银用户数4.20亿，较上年末增长0.99%；企业网银用户数1487万户，较上年末增长5.52%[188] - “惠省钱”快捷支付活动平台注册用户突破5000万户；快捷支付绑卡客户数4.58亿户，较上年末增长2.29%；上半年网络支付交易量301.96亿笔，交易额10.55万亿元[189] - 上半年远程智能银行服务累计服务客户2.57亿人次[190] 未来展望 无明确相关内容 新产品和新技术研发 - “建行雲”算力规模超500PFlops，其中GPU等新型算力占比超20%[176] - 超80%的票据识别实现零代码配置化支持[176] - “建行生活”资源点击率较传统规则配置提升约65%[176] - 截至6月末，集团累计获取金融科技专利授权2679件，较上年末增加511件，其中发明专利1643件[179] 市场扩张和并购 无明确相关内容 其他新策略 - 公司董事会建议向全体股东派发2024年度中期现金股息，每股人民币0.197元（含税）[4] - 公司不进行公积金转增股本[4] - 上半年新设营业网点14个，其中新设县域机构网点10个；实施营业网点迁址83个，其中向县域迁址33个[183] - 截至6月末，在160个国家乡村振兴重点帮扶县设立营业网点142个，覆盖84个重点帮扶县[183] - 截至6月末，集约化运营事项累计拓展至308项，人民币账务性业务、外汇汇款业务集约化处理比例均超98%[184]

财务业绩 - 2024年上半年实现净利润2,326.13亿元，同比增长5.1%[3] - 2024年上半年经营收入为3,748.31亿元人民币，同比下降3.43%[15] - 2024年上半年净利润为1,650.39亿元人民币，同比下降1.35%[15] - 2024年6月30日资产总额为402,943.87亿元人民币，较2023年末增长5.14%[17] - 2024年6月30日不良贷款率为1.35%，较2023年末下降0.02个百分点[17] - 2024年6月30日核心一级资本充足率为14.01%，较2023年末上升0.86个百分点[17] 业务发展 - 零售客户数达10.5亿户，较上年末增加1,200万户[3] - 个人金融业务收入占比达46.1%，较上年同期提高1.2个百分点[3] - 数字化转型持续推进，线上渠道交易量占比达80.2%[3] - 加大科技投入，金融科技人员占比超过20%[3] - 境外机构网點達到1,600個，海外業務收入占比達到16.3%[3] - 加大綠色金融支持力度，綠色貸款餘額達到2.8萬億元[3] - 積極履行社會責任，累計向扶貧地區投放貸款超過1.5萬億元[3] 资产负债情况 - 发放贷款和垫款净额达24.63万亿元，增幅6.70%[30] - 吸收存款达28.71万亿元，增幅3.81%[30] - 成本收入比为24.15%[30] - 资本充足率为19.25%[30] - 不良贷款率为1.35%[30] - 净利差为1.35%，较上年同期下降0.25个百分点[34] 子公司经营情况 - 建信金租资产总额1,468.39亿元，净资产263.56亿元，上半年净利润15.64亿元[114] - 建信财险资产总额12.57亿元，净资产4.50亿元，上半年净利润0.02亿元[114] - 建信投资资产总额1,303.61亿元，净资产416.14亿元，上半年净利润21.09亿元[114] - 建银国际资产总额797.05亿元，净资产136.11亿元，上半年净亏损1.42亿元[115] 风险管理 - 不良贷款率1.35%，较上年末下降0.03个百分点[3] - 资本充足率17.32%，一级资本充足率14.72%[3] - 持续完善全面风险管理体系建设，加强「三道防线」协同控险和集团一体化风险防控[132] - 持续优化调整信贷结构,加大对重点领域的金融支持力度[133] - 构建客戶綜合融資管理體系,強化集團一體化風險管理[133] 社会责任 - 加大綠色金融支持力度，綠色貸款餘額達到2.8萬億元[3] - 積極履行社會責任，累計向扶貧地區投放貸款超過1.5萬億元[3] - 持续关注弱势群体、赋能社会进步、践行社会责任，开展多样化的公益慈善与志愿服务[192] - 高度重视消费者权益保护工作，努力打造"国内领先、国际一流"的金融消费者权益保护行业标杆[191]

人事变动 - 李民因工作调动辞任建设银行副行长[2] 公告信息 - 公告发布时间为2024年9月18日[4]

人事变动 - 2024年6月27日公司股东大会通过选举林志军任独立董事议案[1] - 国家金融监督管理总局核准林志军任职资格，其正式就任[1] 公告信息 - 公告发布于2024年9月11日[3] - 林志军简历见2024年4月30日《董事会会议决议公告》[1]

报告公司投资评级 建设银行(601939.SH，0939.HK)的研报未提供具体的投资评级。但从报告内容来看,建设银行在上半年保持了良好的经营业绩和发展态势,主要体现在: 1) 核心经营指标居于同业领先水平,净息差1.54%、ROA 0.84%、ROE 10.82%,资本充足率19.25%,成本收入比24.15% [2] 2) 资产质量保持稳健,不良率1.35%,拨备覆盖率239% [6][7] 3) 非息收入占比提升,手续费及佣金净收入627亿元,同比增长 [7] 4) 积极支持实体经济重点领域,绿色信贷、制造业、科创企业贷款均实现较快增长 [8] 报告的核心观点 1) 建设银行坚持内涵式高质量发展,在负债、资本、收入、成本等方面持续提升发展能力 [4][5] 2) 建设银行通过"量"和"价"两个维度扎实服务实体经济,既满足实体需求,又保持自身经营稳健 [3] 3) 建设银行加快培育中间业务发展新动能,非息收入贡献持续增长 [7] 4) 建设银行精准支持重点领域和薄弱环节,助力实体经济转型升级 [8] 5) 建设银行中期分红493亿元,体现了良好的股东回报 [9][10] 按目录分类总结 服务实体,核心指标居前 1) 建设银行上半年营业收入3860亿元,净利润1650亿元,资产总额40.29万亿元,保持内生增长动力 [2] 2) 建设银行通过加大对重点领域支持力度,上半年生息资产日均余额38.6万亿元,同比增长9.1% [3] 3) 建设银行通过结构优化提升资产配置效率,贷款和金融投资等核心资产占比提升至88.2% [3] 多力并举,内涵式发展能力提升 1) 建设银行在负债、资本、收入、成本等方面持续提升发展能力,实现量的合理增长和质的有效提升 [4][5] 2) 建设银行提升负债质量,存款活期余额占比43.94%,存款付息率下降 [4] 3) 建设银行提升资本质效,核心一级资本充足率14.01%,远高于监管要求 [4] 4) 建设银行提高收入质量,加强资产负债两端定价管理,稳定净息差1.54% [4][5] 5) 建设银行提升成本质效,经营费用较上年同期减少1.7%,成本收入比24.15% [5] 资产质量保持稳健,非息收入贡献增长新动能 1) 建设银行资产质量保持稳健,不良率1.35%,拨备覆盖率239% [6][7] 2) 建设银行非息收入占比提升至21%,手续费及佣金净收入627亿元,同比增长 [7] 3) 建设银行深化成本管理,提高成本效率,成本收入比24.15% [7] 4) 建设银行精准支持绿色信贷、制造业、科创企业等重点领域,实现较快增长 [8] 5) 建设银行中期分红493亿元,体现良好的股东回报 [9][10]

报告公司投资评级 - 建设银行维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 利息收入承压拖累盈利，非息收入贡献抬升 - 建设银行2024年半年末归母净利润同比下降1.8%，主要受到利息收入拖累 [6] - 净利息收入同比负增5.2%，受到息差下行影响 [6] - 非息收入同比上行2.1%，增速较一季度回升7.3个百分点，其中其他非息收入表现亮眼 [6] 息差降幅收窄，资产质量整体稳健 - 建设银行半年末净息差1.54%，延续下行趋势但降幅明显收窄 [6] - 贷款端收益率较23年末收窄27BP至3.55%，主要承压在于零售贷款利率下行 [6] - 存款端付息率较23年末下降5BP至1.72%，公司通过压降存款利率缓解成本端压力 [6] - 资产质量整体稳定，不良率环比一季度下行1BP至1.35%，延续下行 [8] - 零售贷款不良率较23年末上升18BP至0.84%，但绝对水平仍处低位 [8] - 对公领域资产质量延续改善，不良率较23年末下降19BP至1.69% [8] 根据相关目录分别进行总结 资产负债表 - 2024年半年末总资产规模达40.3万亿元，同比增长5.3% [5] - 贷款总额同比增长10.0%，存款同比增长3.8% [5] 利润表 - 2024年半年末实现营业收入3860亿元，同比负增3.6% [5] - 实现归母净利润1643亿元，同比负增1.8% [5] - 年化加权平均ROE为10.82% [5] 资产质量指标 - 不良率环比一季度下行1BP至1.35%，延续下行 [8] - 关注率较23年末下降37BP至2.07%，逾期率较23年末上行15BP至1.27% [8] - 拨备覆盖率较一季度环比上升0.58个百分点至239%，拨贷比环比下行2BP至3.22% [8] 资本充足指标 - 核心一级资本充足率14.01%，一级资本充足率14.92%，资本充足率19.25% [9]