净收入相关数据 - 2024年第四季度净收入为1.51亿美元，全年为8.39亿美元；调整后净收入第四季度为1.71亿美元，全年为8.42亿美元[2] - 2024年和2023年12月31日结束的三个月，公司净收入分别为151,109千美元和302,867千美元；12个月分别为838,723千美元和784,288千美元[15] - 2024年12月31日结束的三个月净收入为151,110美元，2024年9月30日结束的三个月为295,803美元，2024年12月31日结束的十二个月为838,723美元，2023年12月31日结束的十二个月为784,288美元[21] - 2024年12月31日结束的三个月调整后净收入为171,245美元，2024年9月30日结束的三个月为195,804美元，2024年12月31日结束的十二个月为842,334美元，2023年12月31日结束的十二个月为793,741美元[21] 现金流及EBITDAX相关数据 - 2024年第四季度运营现金流为8.58亿美元，全年为28.65亿美元；调整后EBITDAX第四季度为8.95亿美元，全年为36.52亿美元[2] - 2024年和2023年12月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金分别为858,070千美元和843,188千美元；12个月分别为2,865,228千美元和2,238,760千美元[15] - 2024年和2023年12月31日结束的三个月，投资活动使用的净现金分别为271,697千美元和746,292千美元；12个月分别为2,671,882千美元和5,243,155千美元[15] - 2024年和2023年12月31日结束的三个月，融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 557,622千美元和934,491千美元；12个月分别为 - 1,244,335千美元和3,363,076千美元[15] - 2024年调整后自由现金流近13亿美元，收益率为29%（基于2024年末市值）[10] - 2024年12月31日结束的三个月调整后EBITDAX为895,226美元，2024年9月30日结束的三个月为910,096美元，2024年12月31日结束的十二个月为3,651,621美元，2023年12月31日结束的十二个月为2,369,190美元[24] - 2024年12月31日结束的三个月调整后自由现金流为518,755美元，2024年9月30日结束的三个月为366,347美元，2024年12月31日结束的十二个月为1,266,114美元，2023年12月31日结束的十二个月为795,940美元[27] 销售及产量相关数据 - 2024年第四季度销售总量和石油销量分别环比增长1%和3%，达到35.2万桶油当量/日和16.4万桶/日[4] - 2024年12月31日结束的三个月，公司原油平均日销售总量为164千桶，天然气为595百万立方英尺，天然气液体为90千桶[18] - 2024年12月31日结束的三个月，公司原油平均销售价格为每桶69.96美元，天然气为每百万立方英尺1.14美元，天然气液体为每桶21.47美元[18] - 2024年和2023年12月31日结束的12个月，公司原油平均销售价格分别为每桶75.26美元和75.57美元[18] - 2024年和2023年12月31日结束的12个月，公司天然气平均销售价格分别为每百万立方英尺0.77美元和2.28美元[18] 资本支出相关数据 - 2024年第四季度资本支出为2.78亿美元，全年为19.33亿美元[2] - 2024年12月31日结束的三个月资本支出为278,204美元，2024年9月30日结束的三个月为438,389美元，2024年12月31日结束的十二个月为1,932,634美元，2023年12月31日结束的十二个月为1,364,737美元[27] 股东回报相关数据 - 2024年第四季度长期债务减少3.5亿美元，同时向股东返还2.05亿美元，包括4800万美元股息和1.57亿美元股票回购，回购近3.5%的流通股[6] - 2024年全年向股东返还超9.2亿美元，包括4.94亿美元股息和4.27亿美元股票回购，回购730万股流通股（约占流通股的7%）[10] 信贷融资相关数据 - 2024年公司循环信贷融资额度借款基数增加4亿美元至34亿美元，选定承贷额度增加3.5亿美元至22亿美元[10] 储量相关数据 - 2024年末证实储量为7.98亿桶油当量，较2023年末增加14%，主要因收购Vencer Energy[10] - 截至2023年12月31日总探明储量为697,799 MBoe，截至2024年12月31日为797,724 MBoe[29] - 2024年扩展、发现及其他新增储量为101,817 MBoe，产量为126,135 MBoe，剥离储量为22,929 MBoe，从资本计划中移除储量为24,064 MBoe，收购储量为179,348 MBoe，对先前估计的修订为 - 8,112 MBoe[29] - 截至2024年12月31日，DJ盆地已探明开发储量为291,168 MBoe，二叠纪盆地为368,283 MBoe[29] - 截至2024年12月31日，DJ盆地未探明开发储量为62,474 MBoe，二叠纪盆地为75,799 MBoe[29] 资产出售相关数据 - 2024年出售非核心DJ盆地资产获得2.15亿美元，包括7000桶油当量/日的产量（约40%为石油）[10] 资产负债相关数据 - 截至2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为14,944,120千美元和14,097,319千美元[17] - 截至2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为8,315,374千美元和7,915,998千美元[17] 调整后摊薄每股净收入相关数据 - 2024年12月31日结束的三个月调整后摊薄每股净收入为1.78美元，2024年9月30日结束的三个月为1.99美元，2024年12月31日结束的十二个月为8.49美元，2023年12月31日结束的十二个月为9.12美元[21]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Civitas Resources即将发布的季度财报，预计每股收益同比下降39.1%，营收同比增长15.9%，同时给出多项关键指标预测，公司股价近月表现逊于大盘，短期预计随市场波动 [1][9] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.95美元，同比下降39.1% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计上调6% [2] - 预计营收13.1亿美元，同比增长15.9% [1] 关键指标预测 营收 - 预计天然气营收9014万美元，同比增长14.3% [4] - 预计天然气液体营收1.6423亿美元，同比增长44.4% [5] - 预计原油营收10.8亿美元，同比增长16% [5] 日均销量 - 预计原油当量日均销量352245.00桶油当量/天，去年同期278788桶油当量/天 [6] - 预计天然气液体日均销量88450桶油，去年同期68880桶油 [6] - 预计天然气日均销量6.0207亿立方英尺，去年同期4.6942亿立方英尺 [7] - 预计原油日均销量163960桶油，去年同期131670桶油 [7] 平均销售价格 - 预计不含衍生品原油每桶平均销售价格（前）69.45美元，去年同期77.04美元 [8] - 预计不含衍生品天然气液体每桶平均销售价格（前）20.27美元，去年同期17.94美元 [8] - 预计含衍生品天然气液体每桶平均销售价格（后）20.01美元，去年同期21.35美元 [9] - 预计含衍生品原油每桶平均销售价格（后）69.47美元，去年同期73.95美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变化-6.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+4.7% [9] - 公司Zacks评级为3（持有），短期内预计紧跟整体市场表现 [9]

文章核心观点 - 华尔街预计Civitas Resources在2024年第四季度营收增长但盈利同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来判断盈利超预期的可能性，Civitas和Northern Oil and Gas目前较难判断是否会超预期 [1][2][15] 分组1：Civitas Resources业绩预期 - 预计2025年2月24日发布2024年第四季度财报，预计每股收益1.95美元，同比下降39.1%，营收13.1亿美元，同比增长15.9% [2][3] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期上调5.97% [4] 分组2：盈利预期偏差（Earnings ESP）模型 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，结合Zacks排名1、2、3时，是盈利超预期的有力预测指标 [6][7][8] - 负的Earnings ESP并不意味着盈利不及预期，难以预测负Earnings ESP和Zacks排名4、5的股票盈利超预期 [9] 分组3：Civitas Resources盈利预测情况 - 最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -3.89%，当前Zacks排名为3，难以确定是否会超预期 [10][11] - 上一季度预期每股收益1.86美元，实际为1.99美元，超预期6.99%，过去四个季度有两次超预期 [12][13] 分组4：Northern Oil and Gas业绩预期 - 预计2024年第四季度每股收益1.13美元，同比下降29.8%，营收5.5733亿美元，同比增长2.6% [17] - 过去30天，共识每股收益预期上调0.9%，Earnings ESP为 -0.59%，Zacks排名为3，难以确定是否会超预期，过去四个季度有三次超预期 [18]

文章核心观点 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 公司还结合价值、增长和动量的最新趋势选股 价值投资策略在各种市场环境中都被证明是成功的 Zacks开发了Style Scores系统来突出具有特定特征的股票 Civitas Resources（CIVI）是价值投资者可能关注的公司 其多项估值指标显示可能被低估 [1][2][3][8] 价值投资策略 - 价值投资是一种在各种市场环境中都成功的策略 价值投资者使用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] Zacks系统 - Zacks Rank系统关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - Zacks开发了Style Scores系统来突出具有特定特征的股票 价值投资者会对“价值”类别中评级高的股票感兴趣 “价值”类别中评级为“A”且Zacks Rank高的股票是市场上最强的价值股之一 [3] Civitas Resources（CIVI）情况 - CIVI目前Zacks Rank为2（买入） “价值”评级为A 目前市盈率为5.39 行业平均市盈率为11.53 过去一年其远期市盈率最高6.49 最低4.27 中位数5.25 [4] - CIVI市净率为0.74 行业平均市净率为1.90 过去52周其市净率最高1.18 最低0.63 中位数0.97 [5] - CIVI市销率为1.01 行业平均市销率为2.2 [6] - CIVI市现率为1.70 行业平均市现率为6.47 过去52周其市现率最高3.65 最低1.42 中位数2.72 [7] - CIVI多项关键估值指标显示其可能被低估 考虑到盈利前景 它目前是一只令人印象深刻的价值股 [8]

行业情况 - 自11月下旬以来能源股大幅回调 整体板块（XLE）下跌约10% 行业龙头蓝筹股如雪佛龙（CVX）和埃克森美孚（XOM）也紧随其后 [1] 公司宣传 - 公司是Seeking Alpha上增长最快的高收益投资服务机构 获得180条评论 评级为完美的5星 [1] - 公司成员正从高收益策略中获利 现以有史以来最低价格招募新成员 免费试用两周且不收取任何费用 [1][2]

文章核心观点 - 高现金流收益率股票通常有较宽安全边际，因其公司现金生成能力强、财务灵活性大；公司是Seeking Alpha上增长最快的高收益投资服务，获180条5星评价，会员正从高收益策略中获利，可免费试用两周 [1][2] 分组1：股票特性 - 高现金流收益率股票通常有较宽安全边际 [1] - 高现金流收益率公司现金生成能力强，有较大财务灵活性 [1] 分组2：公司情况 - 公司是Seeking Alpha上增长最快的高收益投资服务 [2] - 公司获180条5星评价 [2] - 公司会员正从高收益策略中获利 [2] 分组3：服务内容 - 可免费试用两周公司服务，免费试用期间不收费 [1][2]

公司信息 - Civitas Resources是一家油气公司，在科罗拉多州DJ盆地运营，近期业务拓展至得克萨斯州二叠纪盆地 [1] - BuildingBenjamins是免费选股和市场评论投资通讯，是Tradition Investment Management的运营实体，其创始人Benjamin Halliburton于2000年创立Tradition Capital Management，在2000年代获“PSN全股十年最佳经理”称号，2010年代获“PSN股息价值十年最佳经理”称号，1986年在美林证券开启投资生涯，1990年获杜克大学福库商学院金融MBA学位，1994年获特许金融分析师称号，曾是Brundage, Story and Rose公司表现最佳的投资组合经理 [2] 分析师披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对CIVI股票持有长期实益头寸，文章为分析师本人撰写，表达个人观点，未获报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后的EBITDA为9.1亿美元，得益于强劲的销售量、石油差价和成本控制 [9] - 本季度向股东返还2.27亿美元，第三季度可变资本回报率总计1.04亿美元，将100%的第三季度可变回报用于回购股票，剩余50%的自由现金流用于偿还债务 [9] - 第三季度石油产量略高于预期，收入受益于石油实现价格强劲和天然气套期保值收益，石油产量因第三方设施意外停机和二叠纪地区的水输送限制而略低，但这些问题已解决 [10] - 第四季度资本指南较低，预计石油产量环比增长3%，自由现金流将显著增加，10月石油日产量平均为16.5万桶 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 二叠纪业务线 - 团队在提高资本效率和提升资产价值方面表现出色，井成本持续下降，本季度已在二叠纪项目中启动样本压裂，米德兰盆地的早期结果显示日流体产量提高了30%以上 [14] - 近期南米德兰Wolfcamp D井的强劲结果解锁了新的开发资源，其回报率与Wolfcamp A和B等其他核心区域具有竞争力，已确定约120个Wolfcamp D位置，石油收支平衡为40多美元 [15] - 今年到目前为止已获取超过75个总位置，增加了高质量库存，还进行了一些有利的土地交易和互换，以延长横向连接，增加近期核心开发的工作权益 [16] DJ盆地业务线 - 传统资产继续取得出色成果，沃特金斯地区约占今年DJ井数的三分之二，最近在该地区开始生产13口4英里长的侧钻井，结果超出预期，与3英里长的侧钻井相比，每英尺产量没有下降 [17] - 蓝4AH井的无限制产能创下科罗拉多州纪录，90天累计产油16.5万桶，这些4英里长的侧钻井是团队执行能力的又一体现，有助于推动更多机会增加高质量库存 [18] - 沃特金斯的石油API值低于典型的DJ桶油，是近期实现价格较高的重要原因，加上过去几个季度的积极监管发展，公司在DJ地区处于有利地位 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是保持生产大致平稳，尽可能剥离资本、降低成本并专注于最大化自由现金流，2025年将更好地均衡资本投资，建立更稳定的运营状态，以支持可持续的资本效率提升 [27][28][22] - 公司将根据回报来决定在二叠纪和DJ地区的活动，目前在二叠纪有3台钻机，在DJ有1台钻机，但这不是可持续的活动水平，2025年将重新调整并专注于自由现金流 [29][30] - 在收购方面，公司已经具备规模，更注重资产质量，目前的股权价值与资产质量和运营团队不匹配，因此在并购方面会非常谨慎，主要关注一些小规模的补充性项目 [55][56] - 在行业竞争中，公司致力于成为一流的运营商，通过优化开发、提高资本效率等方式提升竞争力，在面对市场变化时，将根据自身优势和股东利益做出决策 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月，大宗商品价格和宏观环境波动较大，但公司过去几年采取的行动使其能够在周期的任何阶段为股东创造长期价值 [7] - 2025年公司将保持灵活性，根据油价变化做出反应，重点是保护自由现金流水平，无论市场情况如何，都将关注投资回报和资本回报 [23] - 公司在DJ和二叠纪拥有高质量、低盈亏平衡的资产组合，以及专注于提高资本效率的团队，这使公司在2025年处于有利地位 [24] 其他重要信息 - 公司提到了非GAAP财务指标，相关的GAAP指标调节信息可在昨天的SEC文件和新闻稿中找到 [5] 问答环节所有的提问和回答 问题: 未来活动中，二叠纪与DJ的活动比例是否仍为3比1，如何制定未来计划 - 公司将以回报为导向，在DJ和二叠纪的布局使其具有灵活性，2024年资本投入前期较高，2025年将均衡活动并专注于维持自由现金流，目前在二叠纪有3台钻机，在DJ有1台钻机，但这不是可持续的活动水平，2025年将重新调整并专注于自由现金流，在宏观情况不明朗时，公司认为不宜增加产量 [26][29][30][31] 问题: 哪些因素会促使公司改变50%的可变回报分配，如何看待合适的股息收益率 - 公司目前的框架一直致力于在战略支柱之间达成平衡，在价格较高时更快地支付，在价格较低时进行逆周期回购，目前的框架能够很好地实现这一平衡，公司拥有高质量资产和低成本结构，能产生大量自由现金流，在股息收益率方面，公司的基本股息约为同行的两倍，总收益率希望领先同行，同时确保推进资产负债表目标 [32][33][34][35][36] 问题: 目前对股票回购和可变股息的看法，是否会因股价和自由现金流增加而加快回购速度 - 公司在股票回购方面将遵循价格纪律，目前距离进行可变股息分配的股价还很远，由于今年自由现金流年化计算的性质，可变资本回报率将更高，且将不成比例地分配给回购 [39][40] 问题: 能否详细介绍一下均衡活动计划，是否会保持产量持平，资本支出趋势如何 - 2024年资本投入前期较高，公司将逐步降低，这导致产量在年底和明年一季度初上升，公司希望在各盆地有更均衡的活动水平以提高资本效率，2025年的计划比一年前更有效率，可能更接近1.95亿美元的维护水平 [41][42][43] 问题: 在米德兰盆地优化活动方面，还能进一步降低多少成本，与特拉华州相比进展如何 - 公司在米德兰盆地的大部分投入取得了显著进展，成本从每英尺850美元降至740美元，主要得益于资本效率的提高，本季度开始在整个二叠纪项目实施同步压裂，预计每口井可节省15万美元，成本结构的改善使Wolfcamp D从潜在的关注区域变为可竞争资本的区域 [46][47][48] 问题: 如果油价处于60多美元的环境，公司是否会让石油产量同比下降 - 如果油价处于60多美元，公司将关注自由现金流，可能会让产量适度下降，2023年也曾因类似情况调整过产量，同时如果油价上涨，公司也不会急于扩大生产，而是会更快地去杠杆并向股东返还资本 [49][50][51][52] 问题: 考虑到2024年的生产情况，2025年上半年产量下降情况以及维持2024年产量所需的活动量 - 公司的石油年产量降幅约为30%以上，2025年的均衡活动水平将比第四季度略高，但在第一季度初产量会有所下降，然后回升 [54] 问题: 未来的并购计划 - 公司已经具备规模，更注重资产质量，目前的股权价值与资产质量和运营团队不匹配，因此在并购方面会非常谨慎，主要关注一些小规模的补充性项目，以产生更多自由现金流并回报股东 [55][56] 问题: 维护活动水平大概是多少，是否会在1月1日左右开始新的活动 - 第四季度资本支出较低是因为将部分资本提前到第三季度，这不是可持续的活动水平，在DJ和二叠纪的维护活动水平和钻机数量会根据情况调整，公司将以自由现金流为导向，目标是实现全年均衡活动，提问者关于DJ 2台钻机、二叠纪4台钻机的说法接近实际情况 [61][62][63] 问题: 为什么Wolfcamp D在公司的投资组合中更具竞争力 - 公司原本认为Wolfcamp D是一个潜在的区域，随着16口井的投入，资本比预期略低，团队执行良好，虽然成本比预期高5% - 10%，但与A和B相比具有竞争力，2024年约10%的支出分配给了D，未来可能会在20% - 30%的项目中竞争资本 [64][65][66][67][68] 问题: 在科罗拉多州有稳定的许可证储备且天然气价值较高，为何不分配更多资本，以及在西德克萨斯州的套期保值情况 - 公司内部正在讨论是否在科罗拉多州分配更多资本，DJ的良好回报使公司有机会调整资本分配，如果能在DJ实现更高效的资本利用，公司会考虑倾斜，同时天然气仅占公司总收入的6% - 7%，石油才是经济驱动因素，在西德克萨斯州，公司已对2026年之前的天然气进行套期保值，套期保值非常成功，目前不打算大幅增加套期保值规模，但会密切关注市场动态 [70][71][72][74][75][76][77][78][79] 问题: 在米德兰进一步优化开发的主要手段有哪些 - 团队专注于增量回报，无论是加密井距还是调整现有井间距，都会考虑每口井的回报，同时关注地下情况以确保目标准确、完井优化等，此外还会通过运营团队提高效率，减少时间和成本浪费，未来将继续进行一系列小的改进以提高资本效率 [83][84][85] 问题: 2025年第四季度服务成本是否会进一步下降，1.95亿美元的维护成本假设了多少同比通缩 - 从2024年开始，公司在消耗品方面看到了通缩，在服务和钻机方面也有一定程度的通缩，尤其是钻机方面，在向前看时，由于市场波动，公司不会做出大幅的年度调整，目前还难以预测2025年的服务成本情况 [87][88] 问题: 在商品价格较低的情况下，各地区维持效率所需的活动量 - 在DJ地区，1台钻机可以维持运营势头，根据市场情况可进行增减，在二叠纪地区，3台左右的钻机是一个不错的维护水平，公司希望保持基本负荷以维持势头，并在市场信号有利时扩大规模，公司拥有低盈亏平衡资产，这有助于在商品价格较低时仍能产生回报和自由现金流 [91][92][93] 问题: 未来是否会恢复可变股息，还是继续专注于回购和固定股息 - 公司致力于以任何形式向股东返还资本，目前距离讨论是否恢复可变股息还很遥远，董事会上季度的决策有助于保护资产负债表并利用被低估的股权 [95] 问题: 看到各盆地运营商之间的差异，这对收购决策有何影响 - 这种差异使公司在收购时更有依据，公司目前的运营团队能够提供资本效率、优化开发等方面的参考，因此在评估收购机会时会更有把握，无论是小规模的项目还是收购，公司都会更清楚自身的能力和资产价值 [97][98][99][100] 问题: 对Matterhorn管道后续影响的看法 - 目前有1.5 Bcf的天然气通过Matterhorn管道，该管道容量为2.5 Bcf，公司对其他管道的流量情况不太清楚，但认为可能其他管道的流量会下降，公司对Matterhorn管道的后续影响持谨慎乐观态度，并且已经对2026年底之前的情况进行了套期保值 [103]

文章核心观点 - 分析Civitas Resources季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Suncor Energy业绩预期 [1][3][9] Civitas Resources财报情况 - 本季度每股收益1.99美元，超Zacks共识预期1.86美元，去年同期为1.56美元，此次财报盈利惊喜率6.99% [1] - 上一季度预期每股收益2.93美元，实际为2.06美元，盈利惊喜率 -29.69% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收12.7亿美元，未达Zacks共识预期4.98%，去年同期为10.4亿美元 [2] - 过去四个季度，公司仅一次超共识营收预期 [2] Civitas Resources股价表现 - 自年初以来，Civitas股价下跌约21.1%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Civitas Resources未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，Civitas预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.28美元，营收13.7亿美元；本财年共识每股收益预期为8.29美元，营收53.3亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，美国油气勘探与生产行业处于250多个Zacks行业底部6%，研究显示排名前50%行业表现超后50%两倍多 [8] Suncor Energy业绩预期 - 预计11月12日公布2024年9月季度财报，预计每股收益0.88美元，同比变化 -22.1% [9] - 过去30天，该季度共识每股收益预期下调21.2% [9] - 预计营收85.7亿美元，较去年同期下降9% [10]

总销量数据变化 - 2024年前三季度总销量较2023年同期增长81%，日均平均销量从190 MBoe/d增至342 MBoe/d，主要因Hibernia、Tap Rock和Vencer收购[122] - 2024年第三季度总销量较二季度增长3%，日均平均销量从343 MBoe/d增至348 MBoe/d[121] 股息与回购情况 - 2024年前三季度宣布现金股息4.44亿美元，即每股4.47美元；第三季度宣布现金股息1.449亿美元，即每股1.52美元[121][122] - 2024年前三季度回购约410万股普通股，总计2.699亿美元，加权平均价格为65.18美元；第三季度回购约130万股，总计7800万美元，加权平均价格为58.01美元[121][122] 净收入情况 - 2024年前三季度净收入6.876亿美元，即摊薄后每股6.88美元；第三季度净收入2.958亿美元，即摊薄后每股3.01美元[121][122] 现金流与资本支出情况 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流为20亿美元，调整后自由现金流为7.474亿美元；第三季度经营活动产生的现金流为8.35亿美元，调整后自由现金流为3.663亿美元[121][122] - 2024年前三季度资本支出17亿美元；第三季度资本支出4.384亿美元[121][122] 收购情况 - 2024年1月2日完成Vencer收购，包括米德兰盆地约4.4万净英亩及相关油气资产，总对价约10亿美元现金、720万股普通股及5.5亿美元递延现金，已提前支付7500万美元，剩余4.75亿美元[125] 产品收入情况 - 2024年前三季度产品收入增至39亿美元，较2023年同期增长67%，主要因总销量增长81%，部分被原油等价定价下降8%抵消；第三季度产品收入相对稳定在13亿美元，原油等价定价下降6%，部分被总销量增长3%抵消[133][136][137] 天然气衍生品合约收益情况 - 2024年第三季度和前九个月，公司因天然气衍生品合约分别录得现金结算收益2930万美元和3570万美元[131] 产品销售价格情况 - 截至2024年9月30日的三个月，原油总平均销售价格为每桶75.46美元，较上一季度下降6%；截至2024年9月30日的九个月，为每桶77.12美元，较去年同期增长3%[140] - 截至2024年9月30日的三个月，天然气总平均销售价格为每千立方英尺0.17美元，与上一季度持平；截至2024年9月30日的九个月，为每千立方英尺0.64美元，较去年同期下降74%[140] - 截至2024年9月30日的三个月，NGL总平均销售价格为每桶19.38美元，较上一季度下降7%；截至2024年9月30日的九个月，为每桶20.95美元，较去年同期下降9%[140] 成本与费用情况 - 截至2024年9月30日的三个月，总生产成本为每桶油当量4.93美元，较上一季度增长11%；截至2024年9月30日的九个月，为每桶油当量4.71美元，较去年同期增长8%[140] - 截至2024年9月30日的三个月，租赁运营费用增至1.468亿美元，较上一季度增长16%；截至2024年9月30日的九个月，增至4.048亿美元，较去年同期增长111%[142][143] - 截至2024年9月30日的三个月，集输、运输和处理费用为9641.4万美元，与上一季度基本持平；截至2024年9月30日的九个月，增至2.798亿美元，较去年同期增长33%[144][146] - 截至2024年9月30日的三个月，severance和从价税降至8726.2万美元，较上一季度下降14%；截至2024年9月30日的九个月，增至2.911亿美元，较去年同期增长55%[148][149] - 截至2024年9月30日的三个月，折旧、损耗和摊销费用为5.239亿美元，与上一季度基本持平；截至2024年9月30日的九个月，增至15亿美元，较去年同期增长100%[150][151] - 截至2024年9月30日的三个月，交易成本极少；截至2024年9月30日的九个月，为3070万美元，较去年同期的6010万美元下降49%[152][153] - 截至2024年9月30日的三个月，一般和行政费用为5672.9万美元，与上一季度基本持平；截至2024年9月30日的九个月，增至1.737亿美元，较去年同期增长63%[154][155] 衍生品收益情况 - 2024年第三季度衍生品收益为1.51亿美元，2024年第二季度为760万美元[156] - 2024年前九个月衍生品收益为4890万美元，2023年前九个月衍生品损失为1.206亿美元[157] 利息费用与债务情况 - 2024年第三季度和第二季度利息费用分别为1.178亿美元和1.149亿美元，平均未偿债务分别为51亿美元和49亿美元[158] - 2024年和2023年前九个月利息费用分别为3.424亿美元和9270万美元，平均未偿债务分别为48亿美元和23亿美元[159] 所得税费用与税率情况 - 2024年第三季度和第二季度所得税费用分别为9330万美元和6700万美元，有效税率分别为24.0%和23.7%[161] - 2024年和2023年前九个月所得税费用分别为1.953亿美元和1.391亿美元，有效税率分别为22.1%和22.4%[162] 公司流动性情况 - 截至2024年9月30日，公司流动性为14.4亿美元，包括4710万美元现金和14亿美元信贷额度可用借款能力[166] 净现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为20.07亿美元，2023年同期为13.96亿美元，增加6.12亿美元[170][172] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为24亿美元，2023年同期为45亿美元[170][173][174] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为6.87亿美元，2023年同期融资活动提供的净现金为24亿美元[170][175][176] 利润与EBITDAX情况 - 2024年第三季度净利润为295,803千美元，2024年前九个月净利润为687,613千美元，2023年前九个月净利润为481,420千美元[180] - 2024年第三季度调整后EBITDAX为910,096千美元，2024年前九个月为2,756,395千美元，2023年前九个月为1,606,680千美元[180] 经营活动净现金与调整后自由现金流情况 - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为835,038千美元，2024年前九个月为2,007,158千美元，2023年前九个月为1,395,572千美元[183] - 2024年第三季度调整后自由现金流为366,347千美元，2024年前九个月为747,359千美元，2023年前九个月为581,308千美元[183] 特定时期产品销售价格情况 - 2024年9月30日止三个月，原油平均销售价格（每桶）为75.46美元，天然气平均销售价格（每千立方英尺）为0.17美元，NGL平均销售价格（每桶）为19.38美元[185] 信贷安排未偿还金额情况 - 截至2024年9月30日和11月6日，公司信贷安排下的未偿还金额分别为8亿美元和8.5亿美元[190] 衍生品合约交易对手情况 - 截至2024年9月30日和11月1日，公司的衍生品合约与15家交易对手方执行，这些交易对手方均为信贷安排贷款集团成员且具有投资级信用评级[191] 公司风险情况 - 公司财务状况、经营成果和资本资源高度依赖原油和天然气的市场价格，价格波动受多种因素影响[188] - 公司通过签订商品衍生品合约来减轻部分商品价格不利变化的风险，但可能无法从有利价格变化中受益[189] - 公司面临交易对手和客户信用风险，以及生产可销售性和生产中断的风险[191][192][193][194]