地质勘探 - 3D地震数据提供更详细和准确的地层解释[9] - 一个油气田是由单个储层或多个储层组成的区域[15] 能源计量单位 - 一桶原油等于42美国加仑液体体积[10] - 通过将天然气体积转换为等值的原油桶，计算出一个BOE[11] 开发成本 - 开发成本包括获得已探明储量的访问权和提供设施的费用[13] 储量估算 - 估计终极采收量是截至某一日期剩余储量和累计生产的总和[14] - 已探明储量是通过地球科学和工程数据分析估计的可经济开采的油气数量[23] 公司业绩 - Civitas在2022年创造了约12亿美元的自由现金流[33] - Civitas拥有约525,900英亩的净土地，其中89%位于DJ盆地最具生产力的地区[31] - Civitas在2022年向股东返还了超过5.3亿美元的自由现金流[35] - Civitas的总证明储量截至2022年12月31日增长约5%[37] - Civitas的PV-10储量价值为98.34亿美元，2022年销售量为每日17.0万桶油当量[38] - Civitas在2022年钻探了176口井，确定了约201个未开发的钻井位置[40] - Civitas的销售量在2022年达到每日170.0万桶油当量[40] - 截至2022年12月31日，公司估计的证明储量总量为416.0 MMBoe，较2021年底增加18.3 MMBoe，增长5%[44] - 公司2022年的三大客户分别为A客户占50%、B客户占12%、C客户占10%的营收，合计占公司营收的72%[51] - 公司在2022年底拥有开发和未开发的土地面积总计为826,500英亩[54] - 公司截至2022年12月31日已签订了多项商品价格衍生合同，包括原油和天然气[55] 法律法规 - 公司的财产权利受到一系列法律和法规的影响，但不认为这些负担会对业务运营产生重大干扰[56] - 石油和天然气行业竞争激烈，公司在寻找和获取理想的租赁土地、吸引和留住合格人员等方面面临竞争[57] - 公司的业务受到联邦、州和地方法律法规的影响，违规可能导致巨额罚款和业务暂停[60] - 公司认为继续遵守现有要求不会对财务状况、现金流或业绩产生重大不利影响[61] - 产油和天然气受到广泛的地方、州和联邦法规的监管，包括许可证、钻井保证金等[62] - 公司的原油销售受到运输的影响，国际和州际原油管道运输受到监管[63] - 美国联邦能源监管委员会（FERC）对跨州天然气运输和销售进行监管[64] - 美国国会可能在未来重新实施天然气价格管制[64] - 美国国会通过的《多梅尼奇·巴顿能源政策法案》（EP Act of 2005）对整个能源行业产生重大影响[64] - 美国《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd-Frank Act）旨在对场外衍生品市场进行全面监管[67] - 美国环保局（EPA）颁布了新的空气质量标准，对油气行业的排放和监测提出了更严格的要求[70] - 美国环保局颁布了新的规定，要求新的和现有设施使用无排放气动控制器，加强了泄漏检测和修复要求[73] - 美国政府机构定期审查液压压裂，可能增加运营成本并导致延迟或中断运营[74] - 美国内政部已颁布规定监管联邦土地上的液压压裂活动[74] - 某些州和地方政府已制定对液压压裂和其他油气作业的新要求[75] - 科罗拉多州通过了涉及油气勘探和生产活动的新规定[76] - 2019年科罗拉多通过了SB 181法案，改变了对油气开发的监管[76] - SB 181赋予地方政府更大的控制权，可能对公司的运营和钻井产生重大影响[77] - COGCC已颁布了一系列规定以实施SB 181[77] - 2021年1月，COGCC颁布了一项重要规定，适用于待审批的许可申请和之后的操作[78] - 美国环保法案和州法律对危险物质的处理和废物管理施加了严格的责任[79] 环保与气候变化 - 美国加入了《巴黎协定》并制定了减少温室气体排放的目标[83] - 美国政府签署了《通货膨胀减少法案》，其中包括甲烷排放减少计划[83] - 美国政府通过了一项气候重点支出的1万亿美元基础设施法案[83] - 美国证券交易委员会发布了关于强化和标准化强制性气候相关披露的提案规定[83] - 美国政府颁布了关于濒危物种和候鸟条约的最终规则[86] - 美国政府颁布了关于员工健康和安全的法律和法规[87] - 美国政府对联邦土地上的天然气和石油勘探和生产活动进行了国家环境政策法的评估[88] 公司管理与员工福利 - 2022年全年员工人数为353名[90] - 2022年全年员工受伤率(TRIR)为0.19，低于行业平均水平[92] - 公司提供401(k)计划、医疗、牙科、视力保险等全

Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) Q3 2022 Earnings Conference Call November 1, 2022 10:00 AM ET Company Participants John Wren - IR Chris Doyle - President and CEO Marianella Foschi - CFO Matt Owens - COO Brian Cain - Chief Sustainability Officer Conference Call Participants Neal Dingmann - Truist Securities Leo Mariani - MKM Partners Nicholas Pope - Seaport Research Phillip Johnston - Capital One Noel Parks - Tuohy Brothers Bill Dezellem - Tieton Capital Operator Good morning. My name is Julianne and I w ...

财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月经营活动产生的现金流为20亿美元，2021年同期为1.922亿美元[146] - 2022年前九个月资本支出为7.102亿美元，其中5570万美元为土地和中游资本支出[146] - 2022年第三季度宣布并支付现金股息1.508亿美元，每股1.7625美元[146] - 截至2022年9月30日，公司总流动性为17亿美元[146] - 2022年第三季度产品收入同比增长435%至10亿美元，因销量增长303%和油当量定价上涨33%[152][153] - 2022年第三季度运营费用同比增长399%至4.79505亿美元[155] - 2022年三季度未使用承诺费用为20万美元，2021年三季度为340万美元[161] - 2022年三季度合并交易成本为180万美元，2021年三季度为560万美元[162] - 2022年三季度衍生品收益为930万美元，2021年三季度为亏损3620万美元[164] - 2022年和2021年三季度利息费用分别为750万美元和300万美元，平均未偿还债务分别为4亿美元和8680万美元[165] - 产品收入从2021年前三季度的4.169亿美元增至2022年前三季度的30亿美元，增长614%，主要因销量增长377%和油当量定价增加21.26美元（增幅50%）[167][168] - 2022年前九个月运营费用达13.49亿美元，较2021年同期的2.61亿美元增加10.88亿美元，增幅416%[170] - 2022年前九个月衍生品损失为3.59亿美元，2021年同期为1.34亿美元[180] - 2022年前九个月总利息费用为2465万美元，2021年同期为668.5万美元[182] - 截至2022年9月30日，公司流动性为17亿美元，包括6.82亿美元现金和9.88亿美元信贷额度可用借款能力[185] - 2022年4月20日，公司信贷协议修订，借款基数从10亿美元增至17亿美元，总选定承诺金额从8亿美元增至10亿美元[186] - 2022年10月27日，公司总选定承诺10亿美元获重申，借款基数从17亿美元增至18.5亿美元[186] - 2022年前九个月经营活动提供净现金19.65亿美元，2021年同期为1.92亿美元[187] - 2022年前九个月投资活动使用净现金10.47亿美元，2021年同期为5486.8万美元[187] - 2022年前九个月融资活动使用净现金4.91亿美元，2021年同期为1.22亿美元[187] - 2022年前九个月油气资产收购支出3.75亿美元，2021年同期为62万美元[187] - 2022年和2021年前三季度，投资活动净现金使用额主要因油气资产勘探开发分别为7.09亿美元和1.042亿美元，收购油气资产分别投入3.748亿美元和60万美元，部分被获取的现金4430万美元和4980万美元抵消[190] - 2022年和2021年前三季度，融资活动净现金使用额分别为4.906亿美元和1.217亿美元，变化主要因股息支付增加3.49亿美元、赎回7.5%优先票据本金1亿美元、员工预扣税支付增加1620万美元，部分被信贷安排净支付减少9400万美元抵消[191] - 2022年第三季度和前三季度净收入分别为405,752美元和966,212美元，2021年同期分别为40,659美元和15,221美元[193] - 2022年第三季度和前三季度调整后EBITDAX分别为631,461美元和1,842,519美元，2021年同期分别为116,507美元和248,349美元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度原油当量销量同比增长303%，主要因并购及收购[146] - 2022年第三季度每桶油当量的一般及行政费用同比下降21%，得益于并购协同效应[146] - 2022年第三季度每桶油当量的租赁运营费用同比下降3%[146] - 截至2022年9月30日，公司中游资产净值为3.139亿美元[147] - 中游运营费用从2021年三季度的320万美元增至2022年三季度的920万美元，增加600万美元，增幅191%，每桶油当量基础上下降28%[156] - 集输、运输和处理费用从2021年三季度的1410万美元增至2022年三季度的8450万美元，增加7040万美元，增幅499%，每桶油当量基础上增加49%，同期销量增长303%[157] - severance和从价税从2021年三季度的920万美元增至2022年三季度的8500万美元，增加7580万美元，增幅824%，每桶油当量基础上增加129%，同期收入增长435%[159] - 折旧、损耗和摊销费用从2021年三季度的3560万美元增至2022年三季度的2.121亿美元，增加1.765亿美元，增幅496%，每桶油当量基础上增加48%，可耗竭财产基数增加48亿美元，同期产量增长303%[160] - 一般和行政费用从2021年三季度的1170万美元增至2022年三季度的3730万美元，增加2560万美元，增幅218%，每桶油当量基础上下降21%，2022年三季度油当量销量比2021年同期高303%[163] 公司风险因素 - 截至2022年9月30日和报告提交日，公司信贷安排余额为零，信贷安排借款利率波动，利率上升会对经营业绩和现金流产生不利影响，且公司遵守信贷安排所有财务和非财务契约[203] - 公司衍生品合约与10家交易对手执行，均为信贷安排银团成员，交易对手有投资级信用评级，但交易对手违约会使公司遭受财务损失[202][205] - 公司油气和NGL应收账款集中于某些大客户，客户无法履行义务会对财务结果产生不利影响，公司审查客户信用但不要求客户提供抵押品[206] - 公司生产的市场销售情况取决于第三方炼油厂、运输和处理设施的可用性、接近程度和容量，相关系统和设施不足会降低产品价格或影响开发计划[207] - 公司部分生产可能因事故、天气等原因中断，大量生产同时中断会对现金流产生不利影响[208] - 目前公司沃滕伯格油田法国湖地区无管道系统服务，若不建设可能无法充分测试或开发该地区资源[209]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度GAAP净收入为4.688亿美元，调整后的EBITDAX为7.392亿美元，自由现金流为4.366亿美元 [12] - 用手头现金赎回1亿美元高级票据，截至季度末，公司净债务为零，总债务为4亿美元，现金约4.4亿美元 [12] - 宣布每股1.76美元的季度股息，包括每股0.4625美元的基础股息和每股1.3美元的可变股息，较上一季度增长约30%，当前股价意味着约12%的收益率 [13] - G&A较上一季度下降18%，第二季度约为2000万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营方面，日产量为17.5万桶油当量，其中包括8万桶石油，总资本支出约2.4亿美元，资产表现超预期，超出内部石油和总产量目标，且资本支出低于预期 [8] - 石油营销团队积极优化石油生产净回值，公司日产原油11万桶，地理分布多样，有机会在盆地内以高于WTI的溢价销售 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营资产以实现自由现金流最大化，保持强大的资产负债表，向股东返还大量资本，并在环境、社会和治理方面发挥领导作用，认为这是在任何周期中创造可持续和更具投资价值业务的成功公式 [5][6] - 注重业务优化而非单纯追求规模扩张，有选择性地进行并购，只有能增强、扩展或优化业务的交易才会考虑 [6][7] - 作为科罗拉多州最大的纯上游勘探和生产公司以及第一家在范围1和范围2基础上实现碳中和的公司，公司在科罗拉多州和整个行业中处于有利地位 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的通胀压力，但团队执行良好，资产表现超预期 [8] - 公司处于业务优化的早期阶段，对未来的进展和执行充满信心 [18] - 认为监管环境需要时间来适应，希望拥有12 - 18个月的许可证储备以优化资本配置 [24] 其他重要信息 - 2023年约20%的项目有完全批准的OGDP许可证，30%的许可证已提交，大部分被认为完整，仅等待听证日期，公司将在年底和第一季度继续提交其余许可证，共有575口井正在办理许可证 [15] - Box Elder cap在本季度完成，听证会定于11月初举行 [16] - 上调2022年生产指导，增加约1000桶油当量/日，由于成本通胀略微上调资本支出指导中点，但仍在原指导上限内 [16] - 更新运营成本指导，将石油差价指导从每桶6美元降至4 - 5美元，预计2022年现金所得税为7500 - 1.25亿美元，假设剩余时间内油价平均为100美元/桶 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本分配中股票回购的作用以及潜在的增值交易 - 公司有大量的选择和灵活性，将寻找增值交易机会，同时也会考虑股票回购、特别股息或其他收购，董事会和团队将专注于现金的最佳用途 [21][22] 问题2: 为保持高效的钻井和完井速度，需要多少许可证储备 - 公司希望始终有12 - 18个月的许可证储备，目前有近600个许可证正在办理中，以确保有18个月的运营跑道 [24][25] 问题3: 待决的并购交易情况以及时间框架 - 公司与盆地内多方保持持续对话，但会保持谨慎，只考虑能增加现金流、保护资产负债表和提升ESG表现的交易，预计在未来一个季度至年底会有明确的资金使用决策 [29][30][32] 问题4: 本季度产量强劲的原因以及是否为峰值 - 本季度产量高于预期主要是由于Walk-ins地区表现出色、平台期延长以及团队执行良好，此外，去年第四季度的资本投入使得一些油井提前投产并表现优异，预计产量将根据指导进行调整 [34][35] 问题5: 原油营销的长期计划以及运输成本和实现价格的关系 - 公司能够在盆地内以溢价销售低重力原油，随着南部地区的开发和2023年NGL合同到期，将有更多原油可在盆地内销售，只要盆地内市场强劲，就能继续受益于这些价格 [36][37][38] 问题6: 是否有对额外油层和二级目标的研究 - 公司处于DJ地区勘探的早期阶段，可能会分配资本进行探索，目前主要关注未充分测试的替代油层，若有成效可采用更紧密的开采模式 [39][40] 问题7: 五家公司整合过程中服务合同到期和协议协调情况 - G&A较上一季度显著下降，公司在整合系统和流程方面取得进展，同时在提取中游协同效应方面表现出色，预计将继续降低G&A [42][43][44] 问题8: 本季度钻井、完井和投产井数量低于指导的原因以及对生产预测的影响 - 资产生产表现出色，使公司能够在较低的活动水平下实现生产目标，部分原因是工作权益增加导致资本投入增加，以及内部租赁计划的成功 [48][49] 问题9: 通胀削减法案对公司的影响，特别是甲烷排放方面 - 公司将在环境、社会和治理方面发挥领导作用，积极减少包括甲烷在内的整体排放，未来三年将每年投入约600万美元改造气动设备，目标是到2027年减少50%的排放 [50][51] 问题10: 五家公司整合处于早期阶段的具体含义 - 公司已完成整合，但仍处于业务优化的早期阶段，包括优化生产基地、流程和系统，以及确保人员和使命的一致性 [54][55][56] 问题11: 业务优化过程何时能有明显成效 - 基于第二季度的结果，外界应该能看到一些明显的变化，但公司将持续改进业务的各个方面，不会满足于现状 [59][60] 问题12: 剩余时间内的当前税收指导 - 假设剩余时间内油价平均为100美元/桶，预计2022年现金所得税为7500 - 1.25亿美元，这是基于油价上涨带来的增量收入的25%有效税率 [61][62]

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年经营活动产生的现金流为13亿美元，2021年同期为7960万美元[147] - 2022年上半年资本支出为4.731亿美元，其中3980万美元为土地和中游资本支出[147] - 2022年第二季度宣布并支付现金股息1.162亿美元，每股1.3625美元[147] - 截至2022年6月30日，公司总流动性为14亿美元[147] - 2022年上半年，产品收入增长761%，达到19.673亿美元，销售volumes增长428%，油当量定价增加25.12美元，增幅63%[170][171] - 2022年上半年，租赁运营费用增加6080万美元，增幅356%，达到7790万美元，每桶油当量基础上下降14%[173] - 2022年上半年，中游运营费用增加503万美元，增幅62%，达到1318万美元[173] - 2022年上半年，采集、运输和处理费用增加1.11234亿美元，增幅595%，达到1.29922亿美元[173] - 2022年上半年，勘探费用减少156.2万美元，降幅43%，降至208.1万美元[173] - 2022年上半年，未探明财产的废弃和减值费用增加1576万美元，增幅712%，达到1797.5万美元[173] - 2022年上半年，一般和行政费用增加4399.1万美元，增幅206%，达到6538.6万美元，每桶油当量基础上下降42%[166][173] - 中游运营费用从2021年上半年的820万美元增至2022年上半年的1320万美元，增加500万美元，增幅62%，每桶油当量费用降低69%[174] - 收集、运输和加工费用从2021年上半年的1870万美元增至2022年上半年的1.299亿美元，增加1.112亿美元，增幅595%，每桶油当量费用增加32%，同期销量增长428%[176] - severance和从价税从2021年上半年的1440万美元增至2022年上半年的1.492亿美元，增加1.348亿美元，增幅935%，每桶油当量费用增加96%，同期收入增长761%[177] - 折旧、损耗和摊销费用从2021年上半年的5380万美元增至2022年上半年的3.894亿美元，增加3.356亿美元，增幅623%，每桶油当量费用增加37%，可耗竭财产基数增加45亿美元，产量增长428%[177] - 一般和行政费用从2021年上半年的2140万美元增至2022年上半年的6540万美元，增加4400万美元，增幅206%，每桶油当量费用降低42%，同期油当量销量增长428%[180] - 2022年上半年衍生品损失为3.681亿美元，2021年上半年为9740万美元[180] - 2022年和2021年上半年平均未偿还债务分别为4.715亿美元和6190万美元，利息费用分别为1718.2万美元和366万美元[182] - 截至2022年6月30日，公司流动性为14亿美元，包括4393万美元现金和10亿美元信贷额度可用借款能力[185] - 2022年上半年经营活动提供净现金12.54768亿美元，2021年为795.59万美元；投资活动使用净现金分别为7.33491亿美元和80.29万美元；融资活动使用净现金分别为3.3648亿美元和718.7万美元[188] - 2022年和2021年上半年调整后EBITDAX分别为12.11058亿美元和1.31842亿美元[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度原油当量销量同比增长314%，主要因并购和收购[147] - 2022年第二季度每桶油当量的一般及行政费用同比下降41%，得益于并购协同效应[147] - 2022年第二季度每桶油当量的租赁运营费用同比下降11%[147] - 2022年第二季度产品收入同比增长640%至12亿美元，因销量和油价上涨[155][156] - 2022年公司更新资本预算，钻井和完井预算为8.9 - 9.4亿美元，土地等预算为8000 - 1亿美元[153] - 2022年第二季度，采集、运输和处理费用增加6580万美元，增幅480%，达到7950万美元，同期销售volumes增长314%[161] - 2022年第二季度，severance和从价税增加7610万美元，增幅775%，达到8590万美元，同期收入增长640%[162] - 2022年第二季度，折旧、损耗和摊销费用增加1.695亿美元，增幅484%，达到2.045亿美元，可耗竭财产基础增加45亿美元，产量增长314%[163] 公司资产相关 - 截至2022年6月30日，公司中游资产的账面价值为3.039亿美元[149] 公司义务与承诺 - 公司义务和承诺与2021年Form 10 - K相比无重大变化，除报告中特定附注披露内容外[198] 公司市场依赖与风险 - 公司财务状况、经营成果和资本资源高度依赖石油、天然气和NGL市场价格，价格受多种因素影响且难以预测[200] 公司商品风险管理 - 公司主要商品风险管理目标是通过降低现金流波动性保护资产负债表，使用NYMEX期货或场外衍生品金融工具签订衍生品合约[201] 公司信贷安排 - 截至2022年6月30日及报告提交日，公司信贷安排余额为零，信贷安排借款利率波动，利率上升会产生不利影响，且公司遵守信贷安排所有契约[205] 公司衍生品交易对手 - 公司衍生品合约与10家交易对手签订，这些对手均为信贷安排银团成员，且目前所有交易对手有投资级信用评级[204][206] 公司信用风险 - 公司因石油、天然气和NGL应收账款集中于某些大客户而面临信用风险，大客户违约可能影响财务结果[208] 公司生产资源依赖风险 - 公司生产的可销售性部分取决于第三方炼油厂、运输和处理设施的可用性、接近程度和容量，缺乏相关资源可能降低产品价格或影响开发计划[209] 公司生产中断风险 - 公司部分生产可能因事故、天气、劳工问题等原因中断，大量生产同时中断会影响现金流[210] 公司油田开发风险 - 目前沃特伯格油田法国湖地区无管道系统服务油井，若不建设可能无法充分测试或开发该地区资源[211]

财务概况 - Civitas的净债务为346百万美元，净债务与2022年预计未对冲EBITDAX的比率为0.2x[20][27] - 2022年第一季度，Civitas的净收入为91,639千美元，而2021年同期为119千美元[61] - 调整后的EBITDAX在2022年第一季度为471,833千美元，2021年同期为43,710千美元[66] - 2022年第一季度，Civitas的折旧、耗竭和摊销费用为184,860千美元[61] - 2022年第一季度，Civitas的利息支出为9,066千美元[63] - 2022年第一季度，Civitas的衍生品损失为295,493千美元[65] - 2022年第一季度，Civitas的所得税费用为23,361千美元[66] 生产与成本 - 2022年第一季度的生产组合中，油占比为26%，天然气占比为43%[8] - Civitas的运营成本为每桶油当量（Boe）约为4.00美元[11] - 2022年预计的单位成本为每桶油当量2.50至2.75美元[42] - 2022年预计总产量为156至167 MBoed，油气液体占比为68%至70%[42] 现金流与股息 - 预计2022年未对冲自由现金流收益率超过20%，基于75美元/桶的原油价格[12] - 2022年预计的自由现金流为每季度192百万美元[48] - Civitas的基础股息为每股1.85美元，并计划支付可变股息[7] - 每股季度基础股息为0.4625美元，将于6月29日支付给6月15日的股东[33] - 第二季度可变股息为每股0.90美元，总股息为每股1.3625美元[56] - 2022年每股的基本股息收益率为11.0%[33] - 2022年每股可变股息收益率为3.2%[33] 资产与发展 - Civitas的PDP PV-10约为5500百万美元，PDP PV-10与总债务的比率为13.8x[32][24] - Civitas的资产基础包括约964个未来开发位置，整体加权平均内部收益率为46%[9] - Civitas的高质量资产基础使其在DJ盆地的开发成本低于同行，支持其可持续的现金流生成能力[7] - 2022年资本支出预计在825百万至950百万美元之间[42] - 2022年，Civitas的流动性为1042百万美元，包含1.0亿的选定承诺金额[31] - 2022年，Civitas的资本支出计划将继续进行Bison开发项目，预计将提高自由现金流收益率[12] 对冲与市场展望 - Civitas的油对冲头寸在2022年第二季度为24,717 Bbl/d，2023年第二季度降至18,669 Bbl/d[59] - Civitas的天然气对冲头寸在2022年第二季度为148,879 MMBtu/d，2023年第二季度降至55,098 MMBtu/d[60]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度产量为15.9万桶油当量/天，其中石油产量为6.8万桶/天，总资本支出约为2.35亿美元 [7] - 截至3月31日，公司资产负债表包括5亿美元总债务和约1.5亿美元现金，已用现金偿还1亿美元未偿还票据，目前资产负债表上仅剩下4亿美元债务，预计年中实现净无杠杆状态 [8] - 近期将信贷安排借款基数扩大至17亿美元，并将该安排的电子承诺增加至10亿美元 [8] - 宣布每股1.3625美元的季度总股息，其中包括每股0.4625美元的基础股息和每股0.9美元的可变股息，将于6月29日支付给6月15日登记在册的股东，当前股价意味着约10%的收益率 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中游业务今年支出略超5000万美元，大部分资金用于扩建沃特金斯南部的石油基础设施，落基山中游大部分已建成，仅需进行一些小连接和升级 [28] - 租赁运营费用从每桶222美元升至252美元，主要因第四季度数据不可比以及第一季度包含了野牛公司的生产，且这些油桶的每桶油当量租赁运营费用较高，但公司仍达到了2022年租赁运营费用预期的低端 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为同行中的全国领先者，推进新的勘探与生产商业模式原则，专注于优化优质资产开发、严控成本、扩大现金利润率、保护资产负债表并将多余现金流返还给股东，同时注重减少环境影响 [11] - 公司致力于成为同行中的ESG领导者，其目标与科罗拉多州的环境和社区目标一致，并在本周早些时候发布的首份企业可持续发展报告中详细介绍了其扩展的ESG平台 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度公司运营表现出色，资产负债表是核心优势和战略优势，公司对未来充满信心 [7][8] - 公司认为科罗拉多州认可其对新规则下许可的理解以及利用最佳管理实践减少地表影响的能力，近期获得了多项许可批准 [9] 其他重要信息 - 公司新CEO克里斯·多伊尔拥有超过25年的国内外勘探与生产及中游业务经验，董事会和高管团队对其领导公司迈向新高度充满信心 [5][6] - 公司2022年计划几乎100%获得许可，剩余未许可区块计划在第四季度钻探，2023年大部分许可预计在第三季度获得 [9] - 公司已基本完成与野牛公司的整合，员工人数降至约300人，整合进展比预期更好、更快 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 科罗拉多州许可情况及对2023年的影响 - 公司今年许可完成率超过90%，第四季度的OGDP听证会将使其2022年许可完成率达到100%，并延续至2023年第一季度；2023年的开发计划大部分依赖于目前正在等待CEO GCC批准的Box Elder Cap，预计本季度获得完整性确定，第三季度末获得最终批准，有望成为该州新规则下首个获批的项目 [14] 问题: 除高额股息外，是否考虑进行大规模股票回购 - 公司的现金使用重点是支付基础股息和可变股息，然后寻找内部和整合机会，与执行股票回购进行比较；随着年底临近，将对多余现金的使用进行评估 [15] 问题: 2023年钻探若无法获得Watkins Cap批准是否有备用计划，以及该计划是否因整合而重新配置 - Watkins Cap最初由Crestone提交，去年合并公告后进行了修订；公司目前正在内部处理12个其他OGDP，已向州政府提交6个，其中2个正在进行技术审查，将于下月举行最终听证会，另外4个正在进行完整性审查；还有约6个正在内部处理；即使Box Elder Cap出现延迟，其他OGDP也将提供足够的库存；公司与主管部门就Box Elder Cap保持密切沟通，对其通过审批充满信心 [17][18][19] 问题: 与野牛公司及其他公司的整合进展情况 - 与野牛公司的整合基本完成，仅引入了三名全职员工；从长期整合来看，员工人数已降至去年11月预计的300人；本季度是合并后首个完整执行季度，进展顺利，虽后台仍有一些工作待完成，但整体进展比预期更好、更快 [21] 问题: 合并后土地方面的合理化和交换工作是否完成 - 合并带来了显著的土地协同效应，包括能够钻更长的水平井和进行交易；公司将继续评估土地业务，与其他主要参与者一起优化自身地位，增加关键区域的工作权益 [23] 问题: 合并后公司在商品市场变化时调整业务活动的灵活性和时间框架 - 公司制定了明确的多年计划，不会因商品价格波动而大幅改变业务策略；各公司在合并后带来了独特的技能，公司将汲取各公司的优势，塑造Civitas的企业文化 [25] 问题: 中游业务现状、支出占比、扩展计划以及Rocky Mountain Midstream的未来安排 - 今年中游业务支出略超5000万美元，其余来自土地；大部分资金用于扩建沃特金斯南部的石油基础设施；Rocky Mountain Midstream大部分已建成，仅需进行一些小连接和升级；目前不考虑将中游业务剥离，但未来可能会有战略安排 [28][30] 问题: 目前盆地在原油运输和管道压力方面的情况 - 目前盆地的原油运输状况良好，Civitas整体对DCP系统的新钻井暴露较少，新产量将通过RMI运输，该公司与多个中游供应商有合作；天然气方面无需担忧；公司的低重力原油在盆地内有很大需求 [32][33] 问题: 本季度租赁运营费用每桶增加的原因 - 第四季度数据不可比，因为10月仅为Bonanza Creek的数据；第一季度包含了野牛公司的生产，这些油桶的每桶油当量租赁运营费用较高；但公司仍达到了2022年租赁运营费用预期的低端 [36]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为7033747千美元和6741033千美元，增长约4.34%[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为2396214千美元和2086035千美元，增长约14.87%[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4637533千美元和4654998千美元，减少约0.37%[14] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司油气及NGL销售收入分别为817810千美元和74159千美元，增长约1002.78%[16] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总运营费用分别为415831千美元和50672千美元，增长约720.63%[16] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净收入分别为91639千美元和 - 119千美元，实现扭亏为盈[16] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股净收入分别为1.08美元和 - 0.01美元[16] - 2022年第一季度公司发放现金股息，每股1.2125美元，共减少留存收益104444千美元[18] - 2022年第一季度综合收入（亏损）分别为91639千美元和 - 119千美元[16] - 2022年第一季度净收入为91,639千美元，2021年同期净亏损为119千美元[22] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为532,541千美元，2021年同期为42,964千美元[22] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为516,300千美元，2021年同期为28,948千美元[22] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为116,346千美元，2021年同期为64千美元[22] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少100,105千美元，2021年同期净增加13,952千美元[22] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为154,451千美元，2021年同期为38,797千美元[22] - 2022年和2021年第一季度，合并交易成本分别为2050万美元和330万美元，其中2022年包含760万美元的遣散费，2021年无遣散费[62] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司客户合同应收账款分别为4.104亿美元和3.623亿美元[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司应付账款和应计费用分别为296433千美元和246188千美元[67] - 2022年和2021年第一季度，公司利息支出分别为910万美元和40万美元[89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司就涉嫌违规事项分别计提约100万美元[98] - 2022年第一季度，公司基于股票的薪酬总额为809万美元，未确认的基于股票的薪酬总额为3721.7万美元[110] - 截至2022年3月31日，衍生负债为430,805千美元，截至2021年12月31日为239,763千美元；截至2022年3月31日衍生资产为3,393千美元，截至2021年12月31日为0千美元[130] - 截至2022年3月31日，公司衍生负债净额为430,805千美元，2021年12月31日为236,370千美元[143] - 2022年第一季度，公司石油合约衍生现金结算损失为125,162千美元，2021年同期为2,822千美元[144] - 2022年第一季度，公司总衍生损失为295,493千美元，2021年同期为23,419千美元[144] - 2022年第一季度基本每股净收益为1.08美元，摊薄后每股净收益为1.07美元；2021年同期基本每股净亏损为0.01美元，摊薄后每股净亏损为0.01美元[151] - 2022年3月31日净递延所得税负债为580万美元，2021年12月31日净递延所得税资产为2230万美元[155] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为2.34亿美元和不到10万美元[156] - 2022年3月31日和2021年12月31日使用权资产分别为3.6054亿美元和3.9885亿美元，租赁负债分别为3.6508亿美元和4.0271亿美元[159] - 2022年和2021年第一季度短期租赁成本分别为9000万美元和不到10万美元[159] - 2022年第一季度原油等效销售 volumes较2021年同期增长663%[165] - 2022年第一季度每桶油当量的一般及行政费用较2021年同期下降49%，租赁运营费用下降17%[165] - 2022年3月31日总流动性为9亿美元，第一季度经营活动产生的现金流为5.325亿美元，资本支出为2.345亿美元，现金股息为1.036亿美元，每股1.2125美元[165] - 2022年第一季度产品收入达8.165亿美元，较2021年同期的7300万美元增长1018%，主要因销量增长663%和油当量定价上涨47%[176] - 2022年第一季度运营费用达4.15831亿美元，较2021年同期的5067.2万美元增长721%[178] - 2022年第一季度租赁运营费用为3601.9万美元，较2021年同期的573.1万美元增长528%，但每桶油当量基础上下降17%[178] - 2022年第一季度中游运营费用为571.2万美元，较2021年同期的390.5万美元增长46%，每桶油当量基础上下降81%[179] - 2022年第一季度集输、运输和处理费用为5040.3万美元，较2021年同期的496.7万美元增长915%，每桶油当量基础上增长33%[180] - 2022年第一季度 severance和从价税为6330.4万美元，较2021年同期的460.4万美元增长1275%，每桶油当量基础上增长80%[182] - 2022年第一季度折旧、损耗和摊销费用为1.8486亿美元，较2021年同期的1882.3万美元增长882%，每桶油当量基础上增长29%[183] - 2022年第一季度衍生品损失为2.955亿美元，较2021年同期的2340万美元增加，因市场价格高于合约对冲价格[186] - 2022年和2021年第一季度利息支出分别为910万美元和40万美元，2022年平均未偿还债务为5亿美元，2021年为零[187] - 截至2022年3月31日，公司流动性为9亿美元，包括1.543亿美元现金和8亿美元信贷额度可用借款能力[191] - 2022年和2021年第一季度经营活动提供的净现金分别为5.32541亿美元和429.64万美元[194] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为5.163亿美元，主要用于3.001亿美元油气资产收购和2.607亿美元勘探开发[194][196] - 2022年和2021年第一季度融资活动使用的净现金分别为1.163亿美元和10万美元[194][197] - 2022年和2021年第一季度净收入分别为9163.9万美元和亏损11.9万美元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，石油销售分别为549502千美元和50064千美元，天然气销售分别为113161千美元和13132千美元，NGL销售分别为155147千美元和10963千美元，油气及NGL总销售分别为817810千美元和74159千美元[63] - 2022年第一季度原油、天然气和天然气凝析液销量分别为612.35万桶、2678.64万立方英尺和372.27万桶，较2021年同期分别增长550%、733%和835%[175] - 2022年第一季度原油、天然气和天然气凝析液平均销售价格（未计衍生品）分别为每桶89.65美元、每千立方英尺4.20美元和每桶41.68美元，较2021年同期分别增长70%、10%和51%[175] 股权与股份相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股发行及流通股数分别为84941558股和84572846股[14] - 2021年4月1日公司完成对HighPoint Resources Corporation的收购，发行487,952股普通股给前HighPoint股东[32][33] - 为交换HighPoint OpCo总计6.25亿美元高级票据，公司发行9,314,214股普通股和总计1亿美元7.5%的2026年到期高级票据[34] - 2021年11月1日Civitas完成与Extraction的合并，Extraction普通股与Civitas普通股兑换比例为1.1711 [39] - 发行340万份A类替换认股权证和170万份B类替换认股权证 [42] - 2021年11月1日Civitas完成对Crestone Peak的收购，Crestone Peak普通股股东可集体获得2250万股Civitas普通股 [50][51] - 2017年和2021年长激励计划及提取股权计划共预留6472510股普通股用于发行受限股单位、绩效股单位和股票期权[108] - 截至2022年3月31日，非归属受限股和递延股单位数量为749698股，授予日公允价值为40.54美元/股，授予的公允价值为1790万美元[114] - 截至2022年3月31日，非归属绩效股单位数量为315565股，授予日公允价值为69.01美元/股，授予的公允价值为730万美元[120] - 2019年授予的与总股东回报挂钩的绩效股单位于2021年12月31日归属，并在2022年第一季度以200%的比例分配股份；与平均资本回报率挂钩的绩效股单位到期，无股份分配[121] - 截至2022年3月31日，未归属股票期权数量为20144份，加权平均行使价格为34.36美元，加权平均剩余合同期限为5.1年，总内在价值为51.1万美元[124] 并购相关 - 2021年4月1日公司完成对HighPoint Resources Corporation的收购[32][33] - 2021年11月1日Civitas完成与Extraction的合并，Extraction普通股与Civitas普通股兑换比例为1.1711 [39] - Extraction合并总合并对价为18.44129亿美元，收购资产总计24.46975亿美元，承担负债总计6.02846亿美元 [46] - 2021年11月1日Civitas完成对Crestone Peak的收购，Crestone Peak普通股股东可集体获得2250万股Civitas普通股 [50][51] - Crestone Peak合并中以股票支付的合并对价为12.6225亿美元 [53] - Crestone Peak合并收购资产总计24.40691亿美元，承担负债总计11.78441亿美元 [55] - 截至2021年3月31日的三个月内，HighPoint、Extraction和Crestone Peak合并未产生收入和收益 [57] - Extraction和Crestone Peak合并的购买价格分配均为初步结果，公司仍在评估部分资产和负债的公允价值 [49][56] - 假设HighPoint、Extraction和Crestone Peak合并于2020年1月1日完成，2021年第一季度备考合并运营收入为565316千美元，净利润为858096千美元，基本每股收益为10.19美元，摊薄每股收益为10.14美元[59][60] - 2022年3月1日，公司完成对Bison Oil & Gas II的收购，交易对价约2.797亿美元，初步购买价格分配下收购的净资产为2.942亿美元，产生1450万美元的廉价购买收益[61] - 2021年并购产生的联邦净运营亏损结转额：HighPoint为2.19亿美元，Extraction为4.799亿美元，Crestone Peak为5.557亿美元；递延所得税资产（负债）分别为1.105亿美元、4920万美元、 - 1.251亿美元[155] 债务与信贷相关 - 2021年10月13日，公司发行4亿美元5.0%优先票据，年利率5.0%，半年付息一次，2026年到期[68] - 2021年4月1日，公司发行1亿美元7.5%优先票据，年利率7.5%，半年付息一次，2026年到期；2022年5月1日，公司赎回全部已发行和流通的7.5%优先票据[74][77] - 截至2022年3月31日，7.5%优先票据本金100000千美元，未摊销融资成本为0，净值100000千美元；5.0%优先票据本金400000千美元，未摊销融资成本7877千美元，净值392123千美元[79] - 2018年12月，公司与JPMorgan等金融机构签订基于储备的循环信贷协议，2023年12月7日到期[80] - 2021年4月1日，信贷安排第二次修订，总最高承诺金额从7.5

财务概况 - Civitas的净债务为364百万美元，债务与2022年预期未对冲EBITDAX的比率为0.2x[14] - Civitas的PDP PV-10约为5300百万美元，PDP PV-10与总债务的比率为10.6x[15] - 预计2022年未对冲自由现金流收益率超过20%，基于75美元/桶的原油价格[13] - Civitas的运营成本为每桶3.85美元，低于同行业的平均水平[12] - 2022年预计的单位成本为每桶油当量2.50至2.75美元的租赁运营费用[26] - 2022年生产税占收入的比例预计为8%至9%[26] - 2021年四季度的净收入为163,700千美元，2020年四季度为60,628千美元[32] - 2021年四季度的调整后EBITDAX为157,129千美元，2020年四季度为48,450千美元[32] 产量与投资 - 2022年预计的总产量为156至167 MBoed，油气液体占比为68%至70%[26] - 2022年资本支出预计在8.25亿至9.5亿美元之间[26] - Civitas的高回报、低成本井在DJ盆地的内部收益率（IRR）为46%[9] - 预计2022年将继续进行Bison开发项目，导致再投资率高于目标[13] 股息与回报 - Civitas的基础股息为每股1.85美元，且有显著的可变股息[7] - 每股季度基础股息为0.4625美元，将于3月30日支付给3月18日的股东[17] - 2022年每股总股息为1.2125美元，其中基础股息为0.4625美元，可变股息为0.75美元[27] - 首次季度可变股息为每股0.75美元，将于3月30日支付给3月18日的股东[17] 市场与技术 - Civitas在科罗拉多州成为首个碳中和的勘探与生产运营商[7] - 公司致力于通过创新管理实践和新技术减少运营排放[19] - Civitas的油对冲头寸在2022年第一季度达到32,740 Bbl/d，预计2024年第一季度将降至1,005 Bbl/d[17] - Civitas的天然气对冲头寸在2022年第一季度为157,162 MMBtu/d，预计2024年第一季度将降至31,468 MMBtu/d[30] 负面信息 - 2021年四季度的衍生品损失为73,103千美元，2020年四季度的衍生品收益为11,141千美元[32] - 2021年四季度的所得税费用为67,491千美元，2020年四季度为(65,236千美元)[32]

单位换算 - 1个stock tank barrel等于42美制加仑液体体积，用于表示原油、凝析油或天然气液[21] - 1个Bcf等于10亿立方英尺天然气[22] - 1个Boe等于1个stock tank barrel油当量，按6Mcf天然气和天然气液体积换算为1Bbl油的比例计算[24] - 1个MBbl等于1000桶油或其他液态烃[42] - 1个MBoe等于1000Boe[43] - 1个Mcf等于1000立方英尺[44] - 1个MMBoe等于100万Boe[45] - 1个MMBtu等于100万英制热量单位[46] - 1个MMcf等于100万立方英尺[47] 土地权益与面积 - 若所有者在100英亩土地中有50%权益，则拥有50净英亩[47] - 截至2021年底，公司在DJ盆地拥有约48.15万净英亩连片土地[89] - 截至2021年12月31日，公司总土地面积约为769,900英亩（净面积536,700英亩）[110] - 公司DJ盆地和其他落基山脉地区总开发面积毛面积604900英亩，净面积424200英亩；未开发面积毛面积165000英亩，净面积112500英亩[141] - 截至2021年12月31日，落基山脉地区油井总数毛井3410口，净井2271.2口[140] - 截至2021年12月31日，落基山脉地区2022 - 2025年及以后将到期的未开发面积毛面积分别为39500、24000、3200、31900英亩，净面积分别为26900、12200、2700、25500英亩[143] 生产井情况 - 截至2021年12月31日，公司运营2838口总生产井，其中2330口为水平井，运营井的工作权益和净收入权益平均分别约为78%和64%[90] - 2022年，公司预计平均运营3.5台钻机和3个作业团队，钻探190 - 210口总运营井，完井165 - 175口[90] - 截至2021年12月31日，公司拥有3,918口总生产井权益，其中3,351口为水平井，508口为仅净收入权益井，工作权益和净收入权益平均分别约为67%和54%，2021年第四季度销售量为每日116.2 MBoe[111] - 2021年公司在瓦滕贝格油田钻探并参与钻探了49口总井（净井43.0口），截至2021年12月31日，公司有大约234口总探明未开发钻井位置（净178.0口）[112] - 截至2021年12月31日，公司有234个总探明未开发位置，较2020年同期的216个增加，其中约78%和22%计划分别以每区块4 - 8口井和9 - 16口井的密度钻探[120] - 2021年已完成开发生产井毛井数为100口，净井数为86.2口；2020年毛井数为9口，净井数为8.5口；2019年毛井数为45口，净井数为34.1口[145] - 截至2021年12月31日，目前运营的开发钻井活动毛井数为15口，净井数为12.8口[145] 财务与成本数据 - 截至2021年12月31日，公司流动性超10亿美元[91] - 2021年公司资本成本为2.994亿美元[103] - 2021年公司完成对HighPoint、Extraction和Crestone Peak的并购，2022年预算中每桶油当量的LOE和经常性现金G&A成本比2021年前九个月降低超30%[100] - 2021年5月公司宣布年度固定现金股息为每股1.40美元，并购完成后增至每股1.85美元，2022年3月批准季度可变现金股息为前十二个月固定现金股息后自由现金流的50%，首季可变现金股息为每股0.75美元，总季度股息每股1.2125美元，年化股息收益率为10%[101] - 2021和2020年减少的石油差价总值分别约为500万美元和620万美元[106] - 2021年PV - 10为53.272亿美元，标准化指标为44.121亿美元，2020年分别为4.371亿美元和4.371亿美元，2019年分别为8.581亿美元和8.581亿美元[125] - 2021年公司将24%的已探明未开发储量（14200千桶油当量）进行了转化，成本为1.112亿美元[127] - 若油气SEC价格下降10%，2021年已探明储量将减少1%，PV - 10值将减少约16%（8.597亿美元）；若上升10%，已探明储量将增加1%，PV - 10值将增加约16%（8.654亿美元）[133] - 2021年石油平均生产成本为每桶油当量3.41美元，2020年为4.00美元，2019年为4.35美元[135] 销售与产量数据 - 2021年第四季度与2020年第四季度相比，公司销售volumes增长约364%[102] - 2021年公司销售volumes增至5.6万桶油当量/天[103] - 截至2021年12月31日，公司总探明储量为397,690 MBoe，较2020年同期增长约236%[107] - 截至2021年12月31日，公司探明储量贡献了每日56.0 MBoe的销售量[110] - 2021年公司探明储量中，石油为143.6 MMBbls，天然气为888.5 Bcf，天然气液体为106.0 MMBbls，石油和液体占比63%[117] - 2021年公司净储量变化中，年初为118,192 MBoe，扩展和发现为36 MBoe，生产为 - 8,595 MBoe，从资本计划中移除为 - 24,054 MBoe，购买原地矿产为332,093 MBoe，对先前估计的修订为 - 19,982 MBoe，年末为397,690 MBoe[121] - 24.1 MMBoe的PUD降级是由于从五年钻探计划中移除相关位置，332.1 MMBoe的原地矿产购买来自HighPoint、Extraction和Crestone Peak合并，负20.0 MMBoe的先前估计修订是多种因素综合结果[122] - 截至2021年12月31日，已探明未开发储量年初为59020千桶油当量，年末为79851千桶油当量[126] - 2021年石油产量9384.6千桶，天然气产量36763.4百万立方英尺，天然气凝析液产量4933.6千桶，油当量产量20445.4千桶[136] 风险与法规影响 - 公司业务受联邦、州和地方法律法规影响，包括生产、运输等方面的监管[153,157,158,159,160] - 科罗拉多州对公司运营有诸多监管要求，如钻井许可、环保事项等，且2020年11月的法规及持续的规则制定可能影响公司业务[156,157,158] - 石油和天然气行业竞争激烈，公司在租赁土地、收购资产、吸引人才和运输等方面面临竞争[150] - 公司不会对所有业务风险进行全额保险，未完全覆盖的损失可能对财务状况产生重大不利影响[152] - 公司认为对现有法规的持续合规不会对财务状况产生重大不利影响，但难以估计科罗拉多州法规及规则制定的潜在影响[156] - 2005年能源政策法案将FERC对违反《天然气政策法案》的民事处罚从每次违规每天5000美元提高到每次违规每天100万美元[165] - 2015年10月，EPA将臭氧国家环境空气质量标准从75ppb降至70ppb[178] - 科罗拉多州丹佛地铁和北前岭地区2019年2008年臭氧NAAQS的未达标状态从“中度”提升到“严重”[178] - 2021年12月30日，EPA重新划定2015年臭氧NAAQS边界，将韦尔德县全部纳入[178] - 若2008年NAAQS丹佛地铁和北前岭地区被指定为“严重”未达标状态，任何潜在每年排放超过25吨挥发性有机化合物或氮氧化物的排放源可能需额外许可[178] - 2014年2月，科罗拉多州空气质量控制委员会通过新的空气质量法规，对油气设施排放控制提出严格要求[182] - 2019年12月，科罗拉多州空气质量控制委员会通过新法规，将2014年控制措施扩展到更多低产和低排放设施，并增加多项要求[183] - 2020年9月，科罗拉多州空气质量控制委员会对油气行业规则修订，包括天然气发动机排放控制等要求[183] - 2020年12月，科罗拉多州空气质量控制委员会再次修订规则，包括对距有人居住区域1000英尺内设施的泄漏检测和修复监测要求[183] - 2021年11月，EPA提出NSPS计划规则，若通过将影响油气上下游行业，新和改造设施规则预计2022年底敲定[177] - 2021年2月AQCC要求新老设施使用无排放气动控制器，12月通过针对油气行业的排放控制要求，旨在减少温室气体和常规污染物排放[184] - 2020年11月COGCC禁止天然气放空或燃烧，要求新油井运营商连接集输系统或提交气体捕获计划[186] - 遵守污染控制、气体捕获和许可要求可能延迟油气项目开发并增加成本[187] - 科罗拉多州要求运营商减少水力压裂相关碳氢化合物排放，披露化学成分等，否则增加运营成本和导致运营中断[190] - 2016年EPA最终确定陆上非常规开采设施废水排放规定，2019年拒绝修订[192] - 2017年12月29日BLM撤销联邦土地水力压裂规则，该撤销和原规则面临诉讼[192] - 2018年9月28日BLM修订2016年天然气放空和燃烧规则，新规则引发诉讼[192] - 2019年科罗拉多州参议院法案19 - 181生效，改变COGCC使命，要求申请人拥有或获得超45%适用工作或矿权权益同意[198] - COGCC完成多项规则制定，2021年进行财务担保、申请费用和高优先级栖息地规则制定，预计2022年初结束[202] - 1980年《综合环境响应、赔偿和责任法》使相关方对有害物质清理等负责，公司虽无直接控制但可能担责[204] - 2016年5月环保组织起诉EPA，12月EPA达成和解协议，需在2019年3月15日前决定是否修订勘探生产相关废物法规，4月EPA决定无需修订[206] - 2018年科罗拉多州立法通过参议院法案245，CDPHE于2019年完成相关工作，2020年颁布TENORM废物新规，2021年1月14日生效，2022年7月14日可执行[207] - 2015年10月EPA部分批准请愿，2017年1月发布拟议规则，2021年11月将天然气加工设施纳入TRI计划范围[209] - 2012年初《管道安全、监管确定性和就业创造法案》签署成为法律，2015年PHMSA拟扩大法规，2016年增加原油采样报告和民事处罚规定，2021年11月发布最终规则[212] - 2020年12月16日科罗拉多州PUC通过州内管道修订规则，2021年3月17日通过第11号法规[213] - EPA根据CAA通过法规对大型固定源温室气体排放进行审查，最高法院部分维持部分废止，2016年10月EPA发布拟修订规则但未完成[214] - EPA要求美国特定陆上和海上油气生产源每年监测和报告温室气体排放，公司按相关规则监测[215] 其他信息 - 2021年公司保持低总可记录事故率，为0.17[96] - PV - 10是基于标准化计量的税前计算，用于评估公司油气资产相对货币意义，但不是标准化计量的替代品，两者都不代表油气储量公允价值[123] - 2021年12月31日止年度，NYMEX WTI原油现货日价格最高为85.64美元/桶，最低为47.47美元/桶；NYMEX天然气HH现货价格最高为23.86美元/百万英热单位，最低为2.43美元/百万英热单位[151] - 截至2021年12月31日，公司约63%的估计已探明储量为石油和天然气液体储量[151] - 截至2021年12月31日，公司已签订多种商品价格衍生品合约，如1Q22的原油领口期权合约为15700桶/天，加权平均价格为43.83 - 59.77美元/桶等[147] - 2021年和2020年储量估计由Ryder Scott编制，2019年由NSAI编制[130][131]