文章核心观点 - 低风险股息股票通常与回报情况直接相关，低波动性往往对应低收益率，但市场中存在少数低风险高收益的股票 [1][2] 分组1：Shutterstock（SSTK） - 公司位于纽约，属通信服务领域，运营互联网内容和信息业务，为品牌和企业提供内容连接平台 [4] - 今年股价波动大，但随着创意领域零工经济发展，有增长空间，过去12个月销售额为8.7362亿美元 [5] - 分析师预计本财年营收9.4149亿美元，同比增长7.65%，每股收益4.49美元，远超2023年的3.04美元 [6] - 公司远期股息收益率3.16%，派息率低于30%，是值得购买的低风险股息股票 [7] 分组2：Viper Energy（VNOM） - 公司总部位于得克萨斯州米德兰，属能源价值链油气中游板块，专注油气资产运输和存储，在二叠纪盆地拥有矿产和特许权权益 [9] - 今年股价表现良好，因世界仍依赖石油，消费者倾向燃烧式混合动力汽车，使中游企业有更长发展期，过去12个月净收入2.0948亿美元，销售额8.6413亿美元 [11] - 分析师预计2024年每股收益2.18美元，销售额8.8231亿美元，高目标为每股收益2.60美元，营收9.481亿美元，股息收益率5.35%，派息率75.6%，值得关注 [12] 分组3：Civitas Resources（CIVI） - 公司位于科罗拉多州丹佛，属油气勘探和生产上游板块，专注落基山脉地区油气收购、开发和生产，并持有生产井财务权益 [14] - 全球地缘政治冲突使西方国家及盟友需可靠碳氢化合物来源，国内上游企业将更受关注，过去12个月净收入7.5765亿美元，销售额41.5亿美元 [15] - 分析师预计年底每股收益达12.50美元，同比增长近39%，销售额达56亿美元，同比增长近61%，股息收益率8.15%，派息率44.84%，是低风险高收益股息股票 [16]

文章核心观点 - 公司通过多次并购扩张，虽有投资机会但因历史短、依赖管理层等存在风险，当前债务水平和还款策略较合理 [23] 公司发展历程与战略 - 公司由Bonanza Creek和Extraction Oil and Gas合并而成，后又进行多次并购扩张在二叠纪地区的业务 [1] - 管理层旨在通过增值收购快速打造大型上游公司，用普通股控制债务比率，现金流用于偿债、回购股票和分红 [1][3] - 公司用小面积地块置换“附加”地块以提高运营效率和整体盈利能力 [4] 公司财务情况 - 因频繁并购和剥离业务，盈利难以比较，需约一年无并购的历史数据 [5] - 本季度现金流良好，公司在低负债率下回购股票、发放股息和特别股息 [6] - 公司债务在市场可接受范围内但高于长期指引，有计划偿还债务，债务到期情况对现金流有利，有足够流动性应对选择 [10][11] 公司交易对象与运营改善 - 交易对象多为不想持有资产的运营商，包括非自然所有者、地块过小无市场价值者和视资产为非核心业务者 [12] - 公司运营收购资产后有望降低成本、提高产量，行业技术进步使部分交易在五年内成为划算买卖 [14] - 公司进行小地块库存互换，虽单笔交易小但长期看可增加连续地块，利于打更多、更长且更盈利的井 [15][16] 行业发展特点 - 一个盆地的技术或运营进步可能成为全行业的想法，行业整体发展大致同步，多数年份有渐进式进步，十年有一两次重大成本改善或产量提升 [17][19] 股东回报与风险 - 公司拥有优质地块，预计股东回报高于平均水平，自2023年12月以来已减少超3亿美元债务，还宣布出售非核心资产 [20][21] - 因历史短，公司被视为投机性强力买入对象，需深入调查管理层背景，保守投资者可等并购节奏放缓且有五年历史后再考虑 [23][24] - 公司依赖价格波动大且未来可见度低的大宗商品价格，进入新领域需长期评估，关键人员流失可能影响公司发展 [25][26] 股息计算 - 2024年第二季度平均季度自由现金流1.89亿美元，加上二叠纪收购自由现金流贡献300万美元，减去季度基础股息5000万美元后为2.02亿美元，可变股息支付率50%即1.01亿美元，可变股息每股1美元，加上基础股息每股0.5美元，总股息每股1.5美元 [27]

文章核心观点 - 华尔街分析师对Civitas Resources（CIVI）设定的短期目标价显示该股票有上涨潜力，但仅依据目标价做投资决策不明智，分析师上调每股收益预期及该公司的Zacks排名表明其股价短期内可能上涨 [1][3][9] 股价表现与目标价情况 - Civitas Resources上一交易日收盘价为76.97美元，过去四周上涨0.7%，华尔街分析师设定的平均目标价为96.70美元，显示有25.6%的上涨潜力 [1] - 平均目标价由10个短期目标价构成，标准差为7.15美元，最低目标价85美元意味着较当前股价上涨10.4%，最乐观分析师预计股价将飙升37.7%至106美元 [2] 目标价参考的局限性 - 仅依靠共识目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示分析师设定的目标价很少能指示股票实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，因其所在公司与相关企业有业务关系或想建立关联 [6] 目标价参考的意义 - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] 公司股价上涨原因 - 分析师上调每股收益预期显示对公司盈利前景乐观，实证研究表明盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 过去30天，Zacks对该公司本年度的共识预期提高2.4%，3个预期上调，2个下调 [10] - 公司目前Zacks排名为2（买入），处于超4000只股票排名的前20%，这更能表明其股价短期内有上涨潜力 [11]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股并不容易，而Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，当前该系统推荐Civitas Resources，因其不仅有良好的成长评分，还拥有顶级的Zacks排名，是成长型投资者的可靠选择 [1][3][4] 成长股特点及风险 - 成长股具有高于平均水平的风险和波动性，若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [2] Zacks系统优势 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性，分析公司实际成长前景，便于找到前沿成长股 [3] Civitas Resources投资价值 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，Civitas历史每股收益增长率为40.8%，预计今年每股收益增长31.1%，远超行业平均的 -3% [6][7] 现金流增长 - 高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，Civitas目前现金流同比增长2.5%，高于许多同行，行业平均为 -20.8%，过去3 - 5年其年化现金流增长率为56.4%，行业平均为11.9% [8][9][10] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势很重要，Civitas当前年度盈利预测向上修正，过去一个月Zacks共识估计飙升2.5% [11][12] 综合结论 - Civitas获Zacks排名 2，成长评分为B，表明其可能表现出色，是成长型投资者的可靠选择 [13][14]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售量平均336,000桶油当量/天,其中原油占47% [14] - 现金运营成本为9.19美元/桶当量,处于年度指引的较低区间,主要受益于较低的作业费用 [15] - 资本支出为6.5亿美元,约为全年指引的三分之一,主要由于在Permian地区加快了钻井和完井活动 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Permian地区投资约占全年资本支出的60%,该地区的钻井速度和完井周期时间大幅提升,现金运营成本也有所下降 [17][19][20] - DJ盆地的Watkins区域占2024年DJ投资的70%,该区域的生产持续跟踪最近上调的产量曲线 [23] - 公司在DJ盆地钻井了13口4英里水平井,创下该盆地的最长井长纪录 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 科罗拉多州政府与业界、环保组织达成妥协,将撤回相关法案和投票措施,为未来几年内的油气开发提供确定性 [25][26] - 公司在Permian地区的天然气基础设施和出口渠道保障良好,未来12-18个月内无重大基础设施需求 [91] - 第一季度NGL实现价格较第四季度大幅提升,主要由于季节性因素导致丙烷占比提高 [92][93] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于最大化自由现金流、偿还债务和回报股东,而非追求产量增长 [36][37][38] - 公司通过资产交易、地块互换等方式不断优化资产组合,提高资本效率,并将在未来考虑是否适当增加产量 [22][68] - 公司在Permian地区的运营效率提升明显,有望进一步降低钻完井成本,这将为公司提供灵活性去调整资本支出计划 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现超出预期,反映了高质量资产组合和团队持续优化资产的能力 [27] - 公司有望在不增加资本支出的情况下,通过资产出售实现全年产量指引的1.5%增长 [11] - 管理层对Permian地区的运营效率提升和DJ盆地的持续出色表现感到乐观,认为这些都为公司创造了长期价值 [9][23][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 询问Permian地区的井效提升情况,以及未来是否会考虑适度增产 [31][32][33][34][35][36][37][38] **Chris Doyle 回答** 公司在Permian地区的运营效率大幅提升,未来将根据资本效率情况决定是否适度增加产量 [32][33][34][36][37][38] 问题2 **Timothy Rezvan 提问** 询问公司对股息和股票回购的平衡考虑 [48][49][50][51][52][53][54][55] **Chris Doyle 和 Marianella Foschi 回答** 公司将继续保持灵活的资本配置策略,在股息和股票回购之间保持平衡,以最大化股东价值 [49][50][51][52][53][54][55] 问题3 **Oliver Huang 提问** 询问公司在Permian地区的运营整合进展以及未来资产优化计划 [64][65][66][67][68][69][70] **Chris Doyle 和 Marianella Foschi 回答** 公司已完成Permian资产的整合,未来将继续优化资产组合,包括通过资产交易等方式提高资本效率 [64][65][66][67][68][69][70]

业绩总结 - 2024年第一季度调整后的EBITDAX为9.28亿美元，相较于2023年第四季度增长了21.8%[79] - 2024年第一季度净收入为1.76亿美元，较2023年第四季度下降了42.0%[79] - 2024年第一季度的调整后自由现金流为1.46亿美元[86] 用户数据 - 2024年第一季度销售量为336 MBoe/d，其中油量为156 MBbl/d[19] - 2024年总销售量预期在325至345 MBoe/d之间[28] - 2024年油生产预计在155 MBbl/d至165 MBbl/d之间[71] 未来展望 - 2024年预计每股派息约为6.00美元，收益率约为8%[1] - 预计2024年将有600万美元的股息支付，剩余3380万美元的回购授权[19] - 2024年自由现金流预计为约13亿美元，每增加5美元/桶WTI将增加约2.75亿美元的自由现金流[53] 新产品和新技术研发 - 2024年资本支出预计在18亿至21亿美元之间，第一季度实际为6.5亿美元[71] - 2024年平均再投资率预计为50%[53] 市场扩张和并购 - 自2023年初以来，公司回购了约4.62亿美元的普通股[3] - 2024年第一季度支付的股息总额为1.48亿美元，股票回购为6700万美元[19] 负面信息 - 截至2024年3月31日，公司的净债务为49.98亿美元，较2023年12月31日增加了34.2%[93] - 2024年第一季度的现金一般和行政费用为4667.9万美元，较2023年第四季度略有上升[89] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年资本支出预计在18亿至21亿美元之间，较原先预期减少1.5亿美元[21] - 2024年总现金运营费用预计在9.00至10.00美元/Boe之间，第一季度实际为9.19美元/Boe[71]

业绩展示方式变化 - 2024年1月1日起公司采用将本季度业绩与上一季度对比的方式展示经营成果[106] 各业务线销售收入变化 - 截至2024年3月31日的三个月，原油销售收入为10.76亿美元，较2023年12月31日增长15%，较2023年3月31日增长134%[108] - 截至2024年3月31日的三个月，天然气销售收入为8699.2万美元，较2023年12月31日增长10%，较2023年3月31日下降15%[108] - 截至2024年3月31日的三个月，NGL销售收入为1.65亿美元，较2023年12月31日增长45%，较2023年3月31日增长79%[108] - 截至2024年3月31日的三个月，产品收入为13.28亿美元，较2023年12月31日增长18%，较2023年3月31日增长103%[108] 各业务线销售总量变化 - 截至2024年3月31日的三个月，原油销售总量为1421万桶，较2023年12月31日增长17%，较2023年3月31日增长120%[108] - 截至2024年3月31日的三个月，天然气销售总量为5431.4万立方英尺，较2023年12月31日增长26%，较2023年3月31日增长102%[108] - 截至2024年3月31日的三个月，NGL销售总量为726.8万桶，较2023年12月31日增长15%，较2023年3月31日增长114%[108] 产品收入增长原因 - 截至2024年3月31日的三个月，产品收入较2023年12月31日增加18%至13亿美元，主要因原油等效销量增长19%[110] - 截至2024年3月31日的三个月，产品收入较2023年3月31日增加103%至13亿美元，主要因原油等效销量增长113%，部分被原油等效定价下降5%抵消[111] 公司各项费用变化 - 2024年3月31日止三个月，公司租赁运营费用增至1.315亿美元，较2023年12月31日止三个月增长20%，每桶油当量增长1%；较2023年3月31日止三个月增长187%，每桶油当量增长35%[115][123] - 2024年3月31日止三个月，公司集输处理费用增至8890万美元，较2023年12月31日止三个月增长10%，每桶油当量下降8%；较2023年3月31日止三个月增长32%，每桶油当量下降38%[116][124] - 2024年3月31日止三个月，公司severance和从价税增至1.019亿美元，较2023年12月31日止三个月增长15%，每桶油当量下降3%；较2023年3月31日止三个月增长95%，每桶油当量下降8%[118][125] - 2024年3月31日止三个月，公司交易成本为2270万美元，2023年12月31日止三个月为2430万美元，2023年3月31日止三个月为50万美元[120][129] - 2024年3月31日止三个月，公司折旧、损耗和摊销费用增至4.668亿美元，较2023年12月31日止三个月增长12%，每桶油当量下降6%；较2023年3月31日止三个月增长132%，每桶油当量增长9%[127][128] - 2024年3月31日止三个月，公司一般及行政费用增至5790万美元，较2023年12月31日止三个月增长6%，每桶油当量下降11%；较2023年3月31日止三个月增长57%，每桶油当量下降26%[130][131] 衍生品相关情况 - 2024年3月31日止三个月，公司衍生品损失为1.097亿美元，2023年12月31日止三个月为收益1.299亿美元[132] - 2024年第一季度衍生品损失为1.097亿美元，2023年同期为收益2520万美元[133] - 截至2024年3月31日，原油和天然气的衍生品现金结算损失分别为1110万美元和0；2023年12月31日分别为2150万美元和180万美元；2023年3月31日分别为340万美元和710万美元[166] 各地区各产品销售价格 - 2024年3月31日，DJ盆地原油销售价格为每桶73.78美元，二叠纪盆地为每桶77.37美元，总计每桶75.69美元；2023年12月31日，DJ盆地为每桶75.82美元，二叠纪盆地为每桶78.91美元，总计每桶77.04美元；2023年3月31日，DJ盆地为每桶71.21美元[113] - 2024年3月31日，DJ盆地天然气销售价格为每千立方英尺2.37美元，二叠纪盆地为每千立方英尺0.56美元，总计每千立方英尺1.60美元；2023年12月31日，DJ盆地为每千立方英尺2.29美元，二叠纪盆地为每千立方英尺0.87美元，总计每千立方英尺1.83美元；2023年3月31日，DJ盆地为每千立方英尺3.82美元[113] - 2024年3月31日，DJ盆地NGL销售价格为每桶23.51美元，二叠纪盆地为每桶22.00美元，总计每桶22.73美元；2023年12月31日，DJ盆地为每桶22.31美元，二叠纪盆地为每桶11.74美元，总计每桶17.94美元；2023年3月31日，DJ盆地为每桶27.06美元[113] - 2024年3月31日平均原油销售价格（每桶）为75.69美元，扣除衍生品影响后为74.91美元；2023年12月31日分别为77.04美元和75.26美元；2023年3月31日分别为71.21美元和70.67美元[162] 利息支出与所得税费用 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度利息支出分别为1.098亿美元、9010万美元和740万美元；平均未偿债务分别为46亿美元、41亿美元和4亿美元[136] - 2024年第一季度和2023年第四季度所得税费用分别为3500万美元和7600万美元，有效税率分别为16.6%和20.1%；2024年第一季度和2023年第一季度所得税费用分别为3500万美元和6510万美元，有效税率分别为16.6%和24.3%[136][137] 公司流动性与信贷安排 - 截至2024年3月31日，公司流动性为15亿美元，包括5210万美元现金和14亿美元信贷安排可用借款额度；文件提交日，信贷安排可用借款额度为10亿美元，信贷安排将于2028年8月到期，下一次借款基数重新确定日期为2024年5月[140] - 信贷安排规定的合并债务与息税折旧摊销前利润的最高比率为3.00:1.00，包含未使用承诺的流动比率不低于1.00:1.00，截至2024年3月31日及文件提交日，公司均遵守所有契约[141] - 截至2024年3月31日和本季度报告提交日，信贷安排的未偿还金额分别为4亿美元和8.5亿美元[170] - 截至2024年3月31日和本10 - Q季度报告提交日，公司信贷安排未偿还金额分别为4亿美元和8.5亿美元[170] - 公司信贷安排借款利率波动，利率上升会对经营成果和现金流产生不利影响[170] 各季度现金流量情况 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度经营活动提供的净现金分别为8.126亿美元、8.432亿美元和5.388亿美元[145] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为13亿美元，主要用于8.339亿美元的Vencer收购和5.716亿美元的钻探、完井活动及其他固定资产资本支出[149] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为5746万美元，主要包括3.5亿美元信贷安排净还款、1484万美元股息支付、669万美元普通股回购和注销以及71万美元员工预扣税支付[152] - 2023年第四季度融资活动提供的净现金为9.345亿美元，主要来自9.875亿美元的2030年优先票据发行所得和1亿美元信贷安排净借款[153] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为4752万美元，主要用于3.001亿美元普通股回购和注销、1734万美元股息支付以及21万美元员工预扣税支付[154] 调整后财务指标 - 2024年3月31日调整后EBITDAX为928,223千美元，2023年12月31日为762,509千美元，2023年3月31日为443,439千美元[158] - 2024年3月31日调整后自由现金流为145,587千美元，2023年12月31日为214,632千美元，2023年3月31日为186,480千美元[165] 公司内部控制与会计政策 - 2024年第一季度公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[176] - 2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[178] - 2024年第一季度关键会计政策应用无重大变化[163] - 公司管理层评估截至2024年3月31日披露控制和程序在合理保证水平上有效[176] - 2024年第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响或可能重大影响的变化[178] 公司风险因素 - 公司财务状况、经营成果和资本资源高度依赖原油和天然气市场价格，价格波动受多种因素影响[167] - 公司主要商品风险管理目标是保护资产负债表，使用多种衍生品工具管理原油、天然气和NGL价格风险[169] - 公司衍生品交易面临交易对手信用风险，客户应收账款集中也带来信用风险[171][172] - 公司生产的市场销售情况受第三方炼油厂、运输和处理设施等因素影响[173] - 公司生产可能因多种原因中断，大量生产同时中断会影响现金流[174] - 原油和天然气价格波动和不确定性影响公司财务状况、经营成果和资本资源[167] 衍生品交易对手情况 - 截至2024年3月31日和本季度报告提交日，衍生品合约与15家交易对手方执行，这些对手方均为信贷安排贷款集团成员且具有投资级信用评级[171] - 截至2024年3月31日和本10 - Q季度报告提交日，公司的衍生品合约与15家交易对手执行，这些对手均为信贷安排贷款集团成员且有投资级信用评级[171]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为1.758亿美元，调整后净收入为2.771亿美元，经营现金流为8.126亿美元，调整后EBITDAX为9.282亿美元，调整后自由现金流为1.456亿美元[2] - 2024年第一季度净收入为175,821美元，2023年同期为202,461美元[26] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为812,552美元，2023年同期为538,849美元[26] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1,312,617美元，2023年同期为275,607美元[26] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为574,576美元，2023年同期为475,161美元[26] - 2024年第一季度稀释加权平均流通普通股为101,293股，2023年为94,519股[27] - 2024年第一季度运营净收入为1329203美元，2023年同期为656022美元，同比增长约102.62%[47] - 2024年第一季度净利润为175821美元，2023年同期为202461美元，同比下降约13.16%[47] - 2024年3月31日总资产为15084023美元，2023年12月31日为14097319美元，增长约6.99%[49] - 2024年第一季度调整后净收入为277109美元，2023年第四季度为200673美元，增长约38.09%[51] - 2024年第一季度调整后自由现金流为145587美元，2023年第四季度为214632美元，下降约32.17%[55] - 2024年第一季度资本支出为649532美元[55] - 2024年3月31日净利润为175,821美元，2023年12月31日为302,867美元[67] - 2024年3月31日净收入税前总调整为121,449美元，2023年12月31日为 - 127,902美元[67] - 2024年3月31日勘探费用为11,534美元，2023年12月31日为632美元[67] - 2024年3月31日折旧、损耗和摊销费用为466,840美元，2023年12月31日为416,634美元[67] - 2024年3月31日基于股票的薪酬为11,199美元，2023年12月31日为9,354美元[67] - 2024年3月31日利息费用为109,786美元，2023年12月31日为90,071美元[67] - 2024年3月31日利息收入为 - 3,425美元，2023年12月31日为 - 5,175美元[67] - 2024年3月31日所得税费用为35,019美元，2023年12月31日为76,028美元[67] - 2024年3月31日调整后EBITDAX为928,223美元，2023年12月31日为762,509美元[67] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度原油、天然气和天然气液体销售额为13亿美元，较2023年第四季度增长18%，原油占总收入的81%[5] - 2024年第一季度公司原油和天然气销售差价分别为每桶负1.36美元和每千立方英尺负0.63美元，NGL每桶实现价格为西德克萨斯中质原油的29%[14] - 2024年第一季度每桶油当量总现金运营费用为9.19美元，处于公司年度指引的下半区间[6] - 2024年第一季度销售总量为336 MBoe/d，高于预期，与2023年第四季度相比，二叠纪盆地销量增长58%，DJ盆地销量略降[37] - 2024年第一季度折旧、损耗和摊销平均为每桶油当量15.29美元，勘探费用总计1200万美元[39] 财务流动性与资本支出 - 截至第一季度末，公司财务流动性为15亿美元，循环信贷安排借款较2023年底减少3.5亿美元[7] - 本季度资本支出占公司2024年全年预期资本的33%，在二叠纪盆地和DJ盆地有不同数量的钻井、完井和投产作业[8] - 公司2024年全年预算维持在18 - 21亿美元，预计资本支出全年呈下降趋势，上半年预计投入全年资本的60 - 65%[41] 套期保值与交易成本 - 2024年第一季度实现套期保值损失总计1100万美元，公司近期增加了套期保值以降低收入波动性[15] - 因2024年1月完成的Vencer Energy收购，公司记录了2300万美元交易成本，第一季度有效所得税税率为16.6%[16] 资产剥离 - 公司计划剥离两个非核心DJ盆地资产包，总产量近7000桶油当量/天，净作业面积82400英亩，交易总价约2.15亿美元，资产出售总额已超3亿美元[18] - 2024年第一季度公司执行协议剥离两个非核心DJ盆地资产包，总价2.15亿美元，总剥离收益超3亿美元目标[36] - 累计剥离资产超过3亿美元，非核心DJ盆地交易达成[57] 运营效率 - 由于二叠纪盆地运营效率提高，公司第一季度钻井和完井分别比计划多3净英里（1.5口井）和6净英里（3口井）[12] 销售体积展望 - 重申2024年全年销售体积展望为325 - 345 MBoe/d，资产出售影响预计为5 MBoe/d[59] - 预计2024年第二季度销售体积与第一季度基本持平，下半年将增加[59] 股息分配 - 董事会宣布每股1.50美元股息（0.50美元基础股息和1.00美元可变股息），6月26日支付给6月12日登记股东[63] 股票回购 - 2024年第一季度公司股票回购总额为6700万美元，共1,028,468股，平均回购价格为每股65.08美元[36]

公司股价表现 - 最新交易时段Civitas Resources收于75.29美元较前一交易日收盘价上涨0.07%但落后于标普500指数（当日涨幅0.32%）道指上涨0.68%纳斯达克上涨0.2% [1] - 过去一个月公司股价上涨18.79%同期石油能源板块上涨6.39%标普500指数上涨5.11% [2] 公司盈利与营收预期 - 即将公布的财报预计公司每股收益2.49美元同比增长10.67%预计营收13.6亿美元较去年同期增长107.98% [3] - 全年Zacks共识预测公司每股收益11.54美元营收56亿美元较上一年分别变化+27.94%和+61.01% [4] 分析师评级与估值 - 过去30天公司共识每股收益预测下降10.07%目前Zacks评级为3（持有） [7] - 公司目前远期市盈率为6.52低于行业平均的10.94 [8] 行业排名情况 - 美国油气勘探与生产行业属于石油能源板块目前Zacks行业排名为214处于250多个行业的后16% [9] - Zacks行业排名通过衡量组内个股平均Zacks评级来评估行业实力研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

股价表现 - Civitas Resources (CIVI) 最新收盘价为 $75.24，较前一天上涨了 +1.92% [1] - Civitas Resources 上个月股价涨幅为 19.45%，超过了石油能源行业的 5.25% 和标普500指数的 3.56% [2] - Civitas Resources 目前的前瞻市盈率为 6.46，低于行业平均前瞻市盈率 10.78，可以认为公司目前的股价相对较低 [7] 财务表现 - Civitas Resources 预计每股盈利为 $2.52，同比增长 12%，预计营收为 $1.37 亿美元，同比增长 109.32% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计 Civitas Resources 整个财年每股盈利为 $11.43，营收为 $56 亿美元，同比增长分别为 +26.72% 和 +60.96% [4] 分析师观点 - Civitas Resources 最新的分析师预测调整反映了短期业务模式的变化，正面的预测修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Zacks Rank 模型显示，分析师的预测变化与即将到来的股价表现直接相关，Zacks Rank 为 3 (Hold) [6] 行业排名 - 美国石油和天然气勘探与生产行业属于石油能源行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 210，排名在所有行业的倒数 17% [8] - Zacks Industry Rank 通过测量各个行业组内个股的平均 Zacks Rank 来评估行业群体的实力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 [9]