财务数据和关键指标变化 - 2021年公司年收入从1000万美元增长至4900万美元，同比增长5倍，预计随着挖矿能力的扩展，明年收入将继续增长 [10][19] - GAAP净亏损从去年的2330万美元改善至2180万美元，GAAP每股净亏损为0.74美元，较去年改善1.70美元 [20] - 非GAAP调整后EBITDA为900万美元，即每股0.31美元，较去年有显著改善 [22] - 截至9月30日的三个月收入为2710万美元，较去年同期的190万美元增加2520万美元，增幅近1300% [23] - 年末现金余额为1800万美元，比特币账面价值增加2360万美元，营运资金为4760万美元，总负债仅1170万美元，净资产为3.057亿美元，较本财年初增长超19倍 [24] - 公司因美国会计准则对持有的比特币进行减值测试，全年记录了660万美元的减值损失，但比特币的公允价值为2750万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 比特币挖矿是公司主要业务，截至文件提交日，哈希率约为1.3 exahash，截至11月底，今年比特币产量为1083枚，运营机器超过40兆瓦 [11] - 能源业务收入同比基本持平，行业整体面临挑战，公司计划将能源专业知识应用于可持续比特币挖矿，以提升股东价值 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为作为比特币挖矿公司被严重低估，正通过智能、可持续的增长战略实现快速增长，超越许多竞争对手，该战略包括限制股东稀释 [12] - 公司专注于提升股东价值，使用持有的部分比特币为运营和增长提供资金，寻求非稀释性增长资本，如债务融资，并期望在未来一年从资产负债表上持有的比特币中获得更高收益 [14] - 公司将在未来几个月提升Norcross设施的产能，已购买20兆瓦的浸没式冷却设备，并为该设施设计了新的微电网 [16] - 公司部署可再生能源资产和浸没式冷却等先进技术，以提高运营效率，增加产量、降低运营成本，并延长机器使用寿命 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司财务状况持续改善，收入增长强劲，对如何降低成本有清晰认识，相信比特币挖矿业务不仅对股东有利可图，还能为社区能源发电和全球用户的财务健康做出贡献 [44] 其他重要信息 - 公司将于12月14日提交Form 10 - K，可在SEC.gov和公司网站上查看，同时发布了宣布财务结果的新闻稿 [6] - 管理层在电话会议中提及非GAAP财务指标，相关信息和与GAAP财务指标的对账可在新闻稿和10 - K中查看 [7] - 公司在财年末拥有价值1.232亿美元的挖矿设备，大部分已安装并投入使用，还预付了8790万美元购买挖矿设备，财年末后收到了4400多台新矿机 [25] - 公司有大量机器已连接并准备就绪，等待最后调试过程为更多移动数据中心通电，预计未来几周哈希率将大幅提升 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 哈希率增长与之前的预测相比如何，是否预计会遇到挑战？ - 公司认为作为高增长公司，挑战是常见的，但积极的能源管理方法和及时部署和通电矿机的能力使其具有独特的竞争优势，预计未来几周48个移动挖矿中心将全部上线，收入和比特币产量将达到之前的指导目标 [28] 问题: 行业报告表明浸没式冷却可使矿机运行超过标注的哈希率，公司是否预计能够超频？ - 公司对浸没式冷却技术感到兴奋，认为通过控制热量可以超频矿机，虽然对于19系列矿机的超频百分比还不确定，但相信可以进一步提升性能，同时延长机器使用寿命并降低维护成本 [30][32] 问题: 公司出售比特币进行扩张以避免稀释，回顾来看这是否是最佳决策，公司是否预计会继续这种做法？ - 公司认为这是正确的决策，因为比特币挖矿的目的是创造价值，将比特币变现可以避免股权稀释，保护股东利益，同时公司也将寻求其他融资方式，如债务融资 [33][34] 问题: 公司使用绿色能源还是传统能源资源？ - 公司同时使用绿色能源和传统能源，但以可再生和清洁能源为主要来源，各设施的能源组合不同，且公司参与了相关计划，通过购买可再生能源信用抵消非可再生能源的使用，目前正在等待独立验证，之后将公开相关数据 [35][37] 问题: 未来几周预计有多少兆瓦的电力上线？ - 未来几周，College Park设施将有23兆瓦的电力上线，与一个合作伙伴的项目预计还有5兆瓦的电力上线，总计约28兆瓦 [38] 问题: 从现在到2022年9月，接收矿机并使其上线可能会遇到哪些困难？ - 主要挑战在于通电和调试过程，包括获得城市和公用事业的最终批准以及电路的调试，公司采用能源优先的方法，预计不会受到供应链等问题的影响，对实现指导目标充满信心 [39][41]

公司业务概况 - 公司是比特币挖矿和多元化能源公司，比特币挖矿成主要创收业务，计划继续扩张[22][24] - 能源业务主要服务美洲住宅、商业和工业领域，近一年在加州住宅能源市场参与SGIP项目[35] - 公司微电网业务拥有专利号为9,941,696 B2的专利，气化炉业务拥有多项专利，专利2028 - 2035年开始到期[59] - 公司收购Solar Watt后提供太阳能和替代能源解决方案，开发了住宅应用专有平台，但进军住宅市场经验有限且面临挑战[109] 比特币挖矿业务情况 - 截至文件提交日，公司挖矿单位哈希率超1.3 EH/s，目标在2021年底达2.0 EH/s，2022年中晚期超3 EH/s[25] - 2020年12月收购ATL时约3471台ASIC矿机产190 PH/s，现12900台ASIC矿机产约1.3 EH/s，还购26830台将在12个月内交付[38][39] - 2021年7月与Coinmint合作，截至文件提交日已在其设施部署约6700台矿机[43] - 比特币挖矿业务性质决定其无产品[69] - 通过收购ATL开展比特币挖矿业务，未来可能成为主要收入来源，但面临监管风险，可能产生合规成本[131][132] 能源业务情况 - 2021和2020财年，分别61.2%和64.8%的能源总收入与三个主要客户相关[36] - 能源业务库存短期需求超现有水平，供应链受限致客户积压订单多[40] - 太阳能业务集中在南加州，易受当地经济、监管、政治、天气等条件影响[110] - 能源业务依赖公用事业费率结构和政府激励计划，补贴减少或取消将损害业务[122][123][124] 业务竞争情况 - 比特币挖矿行业竞争激烈，依赖特定矿机，购买需大额首付且交付时间长[37] - 公司数字货币挖矿业务主要竞争对手包括Marathon Digital Holdings、Riot Blockchain等[54] - 公司能源业务主要竞争对手包括Schneider Electric、Siemens等[57] - 公司在可再生能源产品、微电网技术及数字货币挖矿业务等市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富[96] 业务风险情况 - 公司业务受联邦、州和地方法律法规监管，目前认为现有法规不会产生重大影响，但未来法规变化影响不可预测[60][64][66] - 公司面临多种风险，如疫情、供应链中断、经营亏损、市场竞争、法规变化等[77][78][79] - 新冠疫情影响公司供应链，导致产品交付延迟、运输成本大幅增加，影响能源业务产品供应能力[83] - 公司经营历史有限，有经营亏损和负现金流历史，难以实现持续盈利，需建立稳定收入基础[91] - 公司所处可再生能源、比特币挖矿等行业新兴且不断发展，经营结果可能波动，市场发展和产品需求不确定[94] - 公司依靠知识产权保护技术，但执法可能扰乱业务、转移资源，且权利保护可能不足[99] - 公司依赖少数供应商和合同制造商，若其供应出现问题，会影响产品交付和业务扩张[105] - 公司过去大部分收入来自少数客户，失去主要客户或客户需求下降会产生重大不利影响[106] - 公司在住宅市场销售分布式能源产品和解决方案经验有限，相关努力可能不成功[108] - 若产品出现缺陷、故障或召回，可能面临法律诉讼，影响业务和声誉，现有保修和保险可能不足以覆盖潜在索赔[111][112] - 公司依赖管理团队，成员经验不足或人员流失可能影响业务、财务状况和未来运营[114][115][116] - 公司进行过战略收购，未来可能继续，收购可能带来业务干扰、股权稀释、财务资源减少等风险[119][120][121] - 未来公司可能需额外融资，若无法获得，将对业务、财务状况等产生重大不利影响[125][126] - 公司现金存放可能超联邦保险限额，银行倒闭可能导致资金损失，若不遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，市场对财务信息信心可能降低[129][130] 比特币相关监管风险 - 比特币交易受CFTC监管情况不明，若受监管可能产生额外合规成本[136] - 若公司比特币相关业务被CFTC认定为衍生品集体投资，需注册为商品池运营商，否则可能停止部分业务[140] - 若公司持有的比特币等数字资产被认定为证券且超总资产（不含现金）40%，将成为投资公司，需向SEC注册[147] - 中国、印度和俄罗斯等国未来或采取监管行动，限制加密货币相关权利，若美国等国实施类似限制，将对公司产生不利影响[149] 比特币市场及技术风险 - 行业内众多竞争对手大规模采购矿机，导致全球矿机短缺、交付时间延长，公司可能无法按需采购[151] - 地缘政治危机可能使比特币价格大幅波动，全球危机和经济衰退或使投资者转向低风险资产，影响公司业务[154][155] - 公司未对持有的比特币进行套期保值，且无相关计划，将直接面临比特币价格波动风险[156] - 竞争区块链平台或技术的发展可能使消费者放弃比特币，公司专注比特币挖矿，难以适应新变化[160] - 比特币存在扩容挑战，若无法解决，可能导致高费用或交易结算时间长，影响比特币价格和公司投资[161] - 比特币每210,000个区块（约四年）减半一次，预计2140年达到2100万枚后停止产出，若价格未相应上涨，公司挖矿收入将减少[165] - 若恶意行为者或僵尸网络控制比特币网络超50%的处理能力，可能操纵网络，对公司业务和投资产生不利影响[167] - 比特币网络未来可能出现分叉，影响比特币价值和公司投资[178][180] 比特币存储及交易风险 - 公司将大部分比特币存于冷钱包，小部分存于热钱包用于营运资金，比特币存在丢失、被盗或访问受限风险[174] - 丢失访问比特币所需私钥可能无法恢复，会对公司业务、前景或运营产生重大不利影响[175][176] - 比特币交易不可逆转，错误或欺诈性交易可能影响公司投资和资产[177] - 银行可能不为加密货币相关业务提供服务，会对公司业务产生重大不利影响[183] - 公司依赖Coinbase托管比特币，若资产丢失、被盗或毁坏，责任方可能无足够资金赔偿[190] - 公司比特币不受FDIC或SIPC保护，丢失或被盗可能无法获得保险赔偿[191] - 公司可能在比特币价格低时出售以支付费用，且未进行套期保值，会影响投资[193] 比特币挖矿业务其他风险 - 公司挖矿成本可能超过收入，影响业务和投资[196][197] - 公司挖矿业务面临场地损坏、电力供应、技术过时等风险，影响运营和盈利能力[199][201][207] - 全球矿机供应不可预测，严重依赖中国制造商，受新冠疫情影响大，地缘政治问题或影响公司进口矿机及获取零部件的能力，对业务有不利影响[209] - 比特币挖矿算法可能向权益证明验证转变，公司可能失去资本投资收益和竞争优势，影响业务[210][211] - 互联网中断可能影响比特币价格和公司挖矿能力[212][213] 数字资产财务及税收风险 - 数字资产财务会计先例有限，监管或财务会计准则变化可能导致公司财务报表重述，影响业务[215][216] - 美国联邦及其他地区对数字资产的税收处理不确定，IRS现有指导不全面，未来指导变化可能增加比特币投资者税负，影响公司业务[217][218][219][220] 公司人员情况 - 截至2021年12月1日，公司有87名员工，其中86名为全职员工[71] - 公司员工参与股权奖励计划，获得丰厚薪资和福利，且无工会代表，未经历过停工[71] 公司网站及报告情况 - 公司维护公司网站和子公司信息网站，向SEC提交的报告可在公司网站免费获取[72][73] 公司财务状况 - 自公司成立至2021年9月30日累计净亏损1.38392118亿美元，2021财年净亏损2181.201万美元[91] 新冠疫情应对情况 - 新冠疫情使公司修改业务实践，如实施疫苗接种和检测政策、采取防护措施等，但未制定全面应急计划[84] 公司业务发展战略 - 公司依靠持续推出有竞争力的产品、服务和技术来参与分布式能源及相关软件行业竞争，可能通过许可或收购第三方业务和技术来拓展产品和知识产权[68]

财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日的9个月，公司实现收入2230万美元，同比增长176%；3个月实现收入1190万美元，较3个月前同期增长250% [5] - 截至6月30日，公司营运资金超3620万美元，总负债1570万美元，净资产2.818亿美元，自本财年开始净资产增长超17倍 [9] - 9个月净亏损1640万美元，去年同期为1630万美元；3个月净亏损1670万美元，去年同期为860万美元；2021年季度每股基本亏损从2.32美元降至0.60美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 数字货币挖矿业务 - 9个月该业务收入1610万美元，占总收入72%；3个月收入860万美元，占总收入73%，较上一季度增长190万美元或22% [12] - 本季度生产191个比特币，较上一时期增加47个，增幅32.2%；每枚开采比特币平均收入增至45341美元，较上一季度增长2.6% [25] 能源业务 - 年初至今该业务收入500万美元，占总收入22%；3个月收入290万美元，占总收入24%，较上一季度增长180万美元或61% [14] - 上季度签订超600万美元能源相关合同，积压订单强劲，预计未来几个季度带来积极收入增长 [32] 其他业务 - 3个月和9个月分别产生40万美元和120万美元收入，预计对公司收入增长作用不大 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 比特币价格波动大，年初至今高点超6.4万美元，低点接近2.8万美元，每日价格影响公司报告收入 [25] - 全球哈希率近几个月呈下降趋势，挖矿难度率降至约15万亿，较今年5月左右的约20万亿有所下降 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 比特币挖矿业务 - 以ESG原则为指导，目标实现100%净碳中和，目前比特币挖矿能源组合约90%为无碳能源，计划下季度购买可再生能源信用额度 [23] - 预计2021年底哈希率翻倍，2022年增至四倍；计划未来继续增加订单扩大挖矿机队 [8] - 秋季扩大亚特兰大总能源容量至50兆瓦；与Coinmint合作增加约25兆瓦挖矿可用电力；购买佐治亚州数据中心，预计今年完成安装，提供20兆瓦额外电力，运营实现100%净碳中和 [29][30] 能源业务 - 解决供应链问题后，将注意力转向优化运营，提高安装和实施能力，以实现能源业务盈利 [34] - 扩大项目实施团队规模，预计能源产品部署率持续提高；住宅能源收入预计继续增长，未来几个季度占总能源收入超70% [35] - 推出mVoult产品线，已在加利福尼亚州上市，相关应用可在苹果和安卓应用商店下载 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临比特币波动、供应链限制等挑战，但快速增长使公司处于有利地位，未来有望实现盈利并增加股东价值 [6][7] - 预计2021年比特币挖矿收入3800 - 4800万美元，能源业务收入900 - 1200万美元，其他收入200万美元，综合收入4900 - 6200万美元 [38] - 预计2021年12月结束的财季将是公司有史以来最强劲的季度，未来6个月将是转型期 [42][43] 其他重要信息 - 公司今日将提交Form 10 - Q，明天发布财务结果新闻稿，非GAAP财务指标完整对账信息将在新闻稿中提供 [3][4] - 公司持有比特币，上季度仅出售1.25个，价格超6万美元，计划继续持有以实现长期价值增值 [14][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12个月挖矿难度预期如何？ - 全球哈希率近几个月下降，挖矿难度率降至约15万亿，公司每日获得比特币增多；虽难以准确估计难度变化，但预计随公司和其他美国矿工增长及部分中国哈希率回归，难度将上升20% - 30%，不过公司增长速度有望超过难度增加速度 [44][47] 问题2: 新收购的数据中心何时开始贡献业绩？ - 预计接近今年年底（约12月）投入使用，在此之前公司有足够电力支持未来5 - 6个月接收的挖矿机 [48] 问题3: 公司增加新设备的意愿如何？当前挖矿机定价情况及新订单最早交付日期？ - 公司有扩大规模的意愿，目前挖矿机定价良好，因部分为中国矿工重定向订单；10 - 11月到货的挖矿机价格仍合理，2022年1月 - 7月可直接向制造商购买，具体取决于公司对总电力容量和新数据中心启用情况的评估 [50][52] 问题4: 是否跟踪绿色能源电力开采的比特币，开采的比特币中来自清洁能源的比例是多少？ - 公司内部有跟踪机制，截至目前约95%的比特币为无碳开采；近期新增部分电力使比例接近90%，未来一个月左右将购买可再生能源信用额度以实现100%无碳开采 [53][54] 问题5: 是否积极寻找额外的挖矿场地，这些场地的能源概况如何？ - 公司正在寻找超过100兆瓦的绿地场地，注重能源概况，希望尽可能绿色，最好与太阳能、水电或风能等能源直接连接或靠近；若有碳能源，会确保有可再生能源信用额度计划或可获取价格合理的额度，目标是将电价控制在尽可能低的水平，理想情况接近0.03美元/度 [55][58]

财务状况概述 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2.97488821亿美元，较2020年9月30日的2234.0063万美元大幅增长[17] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为3469.7943万股，2020年9月30日为1739.0979万股[17] - 截至2021年6月30日，普通股数量为34,697,943股，额外实收资本为4.14783896亿美元，累计亏损为1.33024728亿美元，股东权益总额为2.81795614亿美元[24] - 截至期末现金及现金等价物为22209870美元，上一时期为1955776美元[29] - 截至2021年6月30日，公司营运资金为39940292美元[47] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，合同资产中合同在建工程分别为0美元和4103美元，合同负债分别为596873美元和64198美元[67] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，现金及现金等价物分别为22209870美元和3126202美元[79] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，应收账款扣除坏账准备后分别为695688美元和42970美元[83] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，保留应收账款分别为0美元和615美元[84] - 截至2021年6月30日，库存中电池和太阳能电池板为3033075美元，用品和其他材料为1007332美元，总计4040407美元[92] - 截至2021年6月30日，银行账户中超过FDIC限额的现金余额为21959870美元，公司有一个客户的收入占总收入的10%以上[95] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，因具有反稀释性，分别有1375805股和1503639股期权和认股权证以及5250000股优先股转换股份未计入摊薄净亏损每股计算[98] - 2021年6月30日和2020年9月30日，公司金融工具公允价值分别为815.8453万美元和282.5269万美元，衍生资产公允价值从211.5269万美元增至743.463万美元，投资收益为531.9361万美元[111] - 截至2021年6月30日，资本化软件净值为850,113美元，无形资产净值为15,391,345美元，固定资产净值为64,753,143美元[160][163][167] - 截至2021年6月30日，公司有购买矿工的承诺约2.036亿美元，已支付1.259亿美元[169] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债分别为559,182美元和554,669美元，加权平均剩余租赁期限为5年，加权平均折现率为10%[173][174] - 截至2021年6月30日，公司融资租赁负债现值为872,740美元，加权平均租赁期限为3.15年，加权平均折现率为10%[178] - 截至2021年6月30日，公司已发行并流通的普通股为34,697,943股，优先股为1,750,000股[181] 收入与亏损情况 - 2021年第二季度，公司净收入为1191.6065万美元，2020年同期为343.8674万美元[22] - 2021年前九个月，公司净收入为2229.3321万美元，2020年同期为807.3781万美元[22] - 2021年第二季度，公司净亏损为1667.7127万美元，2020年同期为855.1301万美元[22] - 2021年前九个月，公司净亏损为1644.4619万美元，2020年同期为1628.2653万美元[22] - 2021年第二季度，数字货币挖矿收入为864.944万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年前九个月，数字货币挖矿收入为1609.8643万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年第二季度，能源硬件、软件和服务收入为286.3997万美元，2020年同期为308.0833万美元[22] - 2021年前九个月，能源硬件、软件和服务收入为498.5062万美元，2020年同期为748.4079万美元[22] - 2021年前九个月净亏损1644.4619万美元，2020年同期净亏损1628.2653万美元[28] - 2021年实现净收入740.004万美元[24] - 公司在2021年6月30日结束的九个月内净亏损16444619美元[47] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月内，公司报告的收入分别为22293321美元和8073781美元[78] - 2021年截至6月30日的九个月内，数字货币新增16098643美元，销售实现收益672065美元，销售支出2499757美元，服务支出162038美元，减值损失3720481美元，余额为10388432美元[82] - 假设2019年10月1日完成收购，2021年6月30日止三个月净销售11,916,065美元，净亏损16,677,127美元[153] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2362.7889万美元，2020年同期为367.9081万美元[28] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为1.91096439亿美元，2020年同期为266.7702万美元[28] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为2.33807996亿美元，2020年同期为46.3702万美元[28] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加1908.3668万美元，2020年同期净减少588.3081万美元[28] 股份发行与变动 - 2021年为服务发行股份112,486股，行使期权和认股权证发行股份无新增数量，ATM发行股份48,310股[24] - 2021年因业务收购发行股份477,703股，因业务收购退回股份8,072股[24] - 2021年截至6月30日的九个月里，公司以每股9美元的价格发行4,444,445股普通股，净收益约3705万美元[187] - 2020财年公司发行23.6万股普通股结算应计奖金补偿，公允价值约190万美元；2021财年发行32.7725万股，公允价值约307万美元，其中约255万美元已在2021年6月30日前九个月计入费用[188] - 公司因收购ATL发行161.8285万股普通股，因收购SWS发行47.7703万股普通股，因收购p2k发行9.5699万股普通股[189][195] - 公司进行包销公开发行股票，发行909.091万股，每股价格22美元，净收益约1.872亿美元[190] - 2021年6月3日公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订协议，可不时出售总价达5亿美元的普通股；截至2021年6月30日前九个月，已发行73.119万股，净收益1186.0566万美元[191] - 截至2021年6月30日前九个月，因收购相关调整，8072股和68194股普通股被退回并注销[192] - 截至2021年6月30日前九个月，17.399万股普通股因行使认股权证发行，行使价格3.36 - 20美元，总对价288.3622万美元[202] - 截至2021年6月30日，7.4437万股普通股因无现金行使认股权证发行，行使价格0.83 - 3.67美元；未行使认股权证加权平均剩余期限0.93年，内在价值92.425万美元[205] - 2017激励计划股份池从30万股增至150万股，截至2021年6月30日，有2.6261万股可发行；2021年7月16日董事会批准将股份池再增加200万股，若获股东批准，总计可发行350万股[207][208] - 截至2021年7月16日，公司已向三名高管发行总计80.15万股普通股的期权，条件是股东在2022年4月16日前批准计划修订及发行[209] 业务收购情况 - 2016 - 2021年公司进行多项收购，包括CleanSpark LLC、CleanSpark Critical Power Systems等子公司[33][34][35][36][37][38] - 2021年2月24日，公司收购Solar Watt Solutions, Inc.，发行47.7703万股受限普通股，支付最高385万美元现金，交易使商誉净增44.8042万美元，业务合并会计未完成[120][121][122] - 2020年12月9日，公司与ATL Data Centers LLC及其成员达成合并协议[123] - 公司收购ATL，发行1,618,285股受限普通股，总收购价17,096,704美元，同时承担约690万美元债务[124][126][129] - 收购p2k Labs，支付1,688,935美元现金和股权，包括1,039,500美元现金、31,183股受限普通股等[133][135][139] - 收购GridFabric，最高支付140万美元现金和股票，包括36万美元现金、26,427股受限普通股等[145][147] - 2019年11月，公司以50万美元购买ILAL 1,000股B系列优先股，获350,000股普通股，优先股年利率12% [156] 会计政策与处理 - 公司按美国公认会计原则和SEC规则编制未经审计的中期财务报表[46] - 工程、服务及安装或建筑合同按投入法确认收入[52][53] - 数字货币挖矿收入以收到的数字货币公允价值计量[57] - 非定制设备销售在客户取得控制权时确认收入[61] - 服务合同根据不同情况在服务执行或履约义务满足时确认收入[55][56] - 公司依据相关准则对无形资产和长期资产进行减值审查，2021年和2020年前九个月未记录减值费用[100] - 公司按收购法处理业务合并，收购价格超出部分确认为商誉，每年或必要时对无形资产和商誉进行减值评估，近两年前九个月无减值[101][102] - 公司对mPulse平台和mVSO、Canvas & Plaid产品的软件开发成本进行资本化处理，产品发布后按收入比例摊销，一般摊销期为七年[103] - 公司按季度评估资本化软件开发成本的可收回性，若实际或预测销售低于原估计，可能产生减值费用[104][105] - 公司将报告分部减至两个，取消数字代理部门，相关结果计入其他收入和消除项[113] - 公司评估多项新会计准则，部分已实施且无重大影响，部分待评估影响[114][115][116][117][118] - 公司对部分前期金额进行重分类，不影响经营结果和净资产[112] 其他财务事项 - 2021年优先股股息应计17.7505万美元[24] - 截至2021年6月30日，975,976股托管股份中，515,724股释放，68,194股因未满足赔偿要求被取消[130] - 2021年3月和9月，因68,194股托管股份取消，总对价减少892,659美元，商誉分别净减少685,037美元和810,570美元[131] - 2021年6月30日止九个月，公司结算与数字货币挖矿设备相关的547.5万美元应付票据[132] - 2021年5月，公司行使购买选择权购买租赁物业并终止租赁[132] - 2021年6月30日止九个月，p2k Labs交易中56,444股受限普通股释放，8,072股被取消[139] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月里，资本化软件摊销费用分别为126,090美元和121,582美元，无形资产摊销费用分别为4,239,280美元和1,952,779美元，固定资产折旧费用分别为2,517,650美元和51,952美元[161][165][168] - 公司预计未来五年及以后无形资产摊销费用总计15,391,345美元，其中2021年剩余三个月为1,941,474美元[166] - 公司于2021年3月23日获得531,169美元PPP贷款的全额豁免，该收益计入其他收入[171] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月里，经营租赁总成本分别为327,991美元和38,328美元[175] - 截至2021年6月30日前九个月，公司为优先股股息应计17.7505万美元[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现首次盈利季度,收入同比增长超过一倍 [7] - 总收入为1040万美元,超过2020财年全年收入 [26] - 净利润为23.2万美元,去年同期净亏损770万美元 [29] - 每股收益为0.28美元,去年同期每股亏损1.13美元 [29] - 现金及等价物为1.57亿美元,总资产为2.83亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 能源业务 - 收入为110万美元,去年同期为340万美元 [24] - 6个月收入为230万美元,去年同期为440万美元 [24] - 已签订合同金额为2450万美元,预计未来两个季度交付1400万至1800万美元 [11] - 住宅业务收入占比从40%提升至60%-70% [12] 数字货币挖矿业务 - 收入为670万美元,占总收入的82% [26] - 6个月收入为740万美元,占总收入的72% [26] - 当前算力为330PH/s,预计6月达到400PH/s [14] - 预计2022年9月算力达到1.2EH/s,2022年达到3.2EH/s [15] 数字代理业务 - 收入为42.6万美元,去年同期为29.6万美元 [25] - 6个月收入为80万美元,去年同期为30万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场为主要市场,未提及其他市场数据 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为美国唯一95%碳中和的公开交易加密货币挖矿公司 [8] - 计划通过并购加速增长,重点关注能源和比特币业务 [35] - 计划为其他加密货币矿工提供微电网和能源咨询服务 [59] - 预计能源行业在疫情后将迎来显著增长 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司长期增长前景充满信心 [33] - 预计2021财年总收入为4700万至6700万美元,较此前指引增加2000万至3000万美元 [31] - 预计能源业务收入为1600万至2000万美元,数字代理业务收入为100万美元,比特币挖矿业务收入为3000万至4000万美元 [31] - 预计能源业务将在未来一两个季度实现盈利 [57] 其他重要信息 - 公司已完成2亿美元的公开募股,用于扩大比特币挖矿业务和确保能源产品供应链 [19] - 公司员工人数已增至74人 [20] - 公司正在开发微电网项目,预计今年晚些时候完成 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司如何使用资产负债表? - 公司计划通过并购加速增长,重点关注能源和比特币业务 [35][36] 问题: 设备扩张后的运营费用如何? - 预计运营费用将保持平稳,主要增加的是能源成本 [37] 问题: 公司是否在寻找额外的挖矿场地? - 公司正在积极寻找新场地,重点关注能源成本和碳足迹 [39][40] 问题: 比特币挖矿难度增加对收益的影响? - 预计未来12个月难度将增加20%-40%,但公司仍将保持盈利 [41][42] 问题: 购买挖矿设备的近期市场机会? - 公司通过二级市场购买设备,已确保未来供应 [43][44][45] 问题: 成本结构变化的具体情况? - 公司挖矿业务毛利率超过85%,能源业务目标毛利率为30% [46][47] 问题: 比特币矿工的竞争优势? - 公司竞争优势在于低能源成本和碳中和战略 [48][49][50] 问题: 比特币成本预测和改进机会? - 公司目前每枚比特币成本为6000美元,预计未来将进一步降低 [51][52][53] 问题: 停电一小时对收入的影响? - 具体影响取决于矿场规模,公司预计每小时损失数千美元 [54][55] 问题: 比特币收入是否用于资助微电网业务? - 公司计划利用比特币收入支持微电网业务发展 [56][57][58] 问题: 微电网部署的具体计划? - 微电网项目将分阶段实施,预计今年夏天完成第一阶段 [61][62][63][64] 问题: 公司是否会被纳入罗素2000指数? - 公司预计将被纳入罗素2000指数,这可能对公司产生积极影响 [60]

财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为2.92612596亿美元，较2020年9月30日的2.2340063亿美元增长约31%[19] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为2.83720459亿美元，较2020年12月31日的7203.509万美元有所增加[25] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1.57274542亿美元，较期初的312.6202万美元大幅增加[31] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为1.71118618亿美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，合同资产分别为0和4,103美元，合同负债分别为551,977美元和64,198美元[67] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物分别为157274542美元和3126202美元[83] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，应收账款坏账准备分别为693508美元和42970美元[88] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，保留应收账款分别为0美元和615美元[89] - 截至2021年3月31日，银行账户中超出FDIC限额的现金余额为157024542美元[100] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，保修成本及相关负债均为0美元[101] - 截至2021年3月31日，资本化软件净值为89.222万美元，2020年9月30日为97.6203万美元；2021年和2020年上半年资本化软件摊销分别为8.3983万美元和7.9705万美元[165][166] - 截至2021年3月31日，无形资产净值为1733.282万美元，2020年9月30日为704.9656万美元；2021年和2020年上半年无形资产摊销费用分别为222.5991万美元和126.9293万美元[169][170] - 公司预计未来5年及以后无形资产摊销费用分别为2021年（剩余六个月）388.2949万美元、2022年707.2469万美元、2023年249.2479万美元、2024年206.5344万美元、2025年149.5888万美元、之后32.3691万美元[171] - 截至2021年3月31日，固定资产净值为1486.1958万美元，较2020年9月30日的11.7994万美元大幅增加[173] - 截至2021年3月31日，公司有大约1.465亿美元的矿机采购承诺，已支付4280万美元[174] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁使用权资产和经营租赁负债分别为71.3158万美元和71.3023万美元，加权平均折现率为10%[180] - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的普通股为3387.4152万股，优先股为175万股[188] - 截至2021年3月31日，已发行的认股权证加权平均剩余期限为0.77年，内在价值为607.3392万美元[207] - 截至2021年3月31日，有可购买1,048,012股公司普通股的认股权证，7,857份未归属认股权证待满足条件后可行使[208] - 截至2021年3月31日，认股权证股份数量为1,055,869，加权平均行使价为24.16美元[210] 经营业绩 - 2021年第一季度净收入为740.004万美元，而2020年同期净亏损为581.5098万美元[22] - 2021年前六个月净收入为23.251万美元，2020年同期净亏损为773.1352万美元[22] - 2021年第一季度总营收为811.9688万美元，2020年同期为365.8283万美元[22] - 2021年前六个月总营收为1037.7258万美元，2020年同期为463.5107万美元[22] - 2021年第一季度加密货币挖矿收入为671.5792万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年前六个月加密货币挖矿收入为744.9202万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年第一季度基本每股收益为0.28美元，2020年同期为 - 1.13美元[22] - 2021年前六个月基本每股收益为0.00美元，2020年同期为 - 1.56美元[22] - 2021年第一季度净收入为23.251万美元，而2020年同期净亏损为773.1352万美元[31] - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为1168.646万美元，2020年同期为126.3055万美元[31] - 2021年前六个月投资活动净现金使用量为5590.9101万美元，2020年同期为200.1825万美元[31] - 2021年前六个月融资活动净现金收入为2.21743901亿美元，2020年同期为净支出6.7467万美元[31] - 截至2021年3月31日的六个月内，公司运营亏损870万美元，净收入为232,510美元[49] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司营收分别为10377258美元和4635107美元[82] - 2021年截至3月31日的六个月内，数字货币新增7449202美元，销售实现收益635627美元，销售金额为2422282美元，期末余额为5662547美元[87] - 2021年基本每股收益为0.28美元，摊薄后每股收益为0.22美元；2020年基本每股亏损为1.13美元，摊薄后每股亏损为1.13美元[104] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司未记录减值费用[108] - 2021年3月31日和2020年3月31日止六个月，公司对无限期无形资产和商誉进行评估，未发现减值[110] - 2021年3月31日，公司金融工具公允价值总计1072.4904万美元，其中一级72.95万美元，三级999.5404万美元；2020年9月30日，总计282.5269万美元，其中一级21万美元，三级261.5269万美元[119] - 2021年第一季度，衍生资产和债务证券投资公允价值变动，期初余额261.5269万美元，收益738.0135万美元，期末余额999.5404万美元[120] - 假设收购于2019年10月1日完成，2021年3月31日止三个月净销售额为890.72万美元，2020年同期为492.8256万美元；2021年3月31日止六个月净销售额为1296.7229万美元，2020年同期为673.6346万美元[157] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月折旧费用分别为93.0324万美元和3.2071万美元[174] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，总经营租赁成本分别为20.8536万美元和4.8459万美元[183] - 2021年上半年，公司通过承销股权发行，以每股9美元的价格发行444.4445万股普通股，净收益3705万美元；以每股22美元的价格发行909.091万股普通股，净收益1.872亿美元[194][197] - 2021年第一季度，公司应计优先股股息应付账款为17.7505万美元[204] 业务领域与发展 - 公司自2014年3月起涉足替代能源领域，自2020年12月起进入数字货币挖矿领域[36] - 公司在2016 - 2021年间进行多项收购，包括CleanSpark, LLC、CleanSpark Critical Power Systems, Inc.等多家公司[37][38][39][40][41] - 公司业务涵盖能源、数字机构、数字货币挖矿等多个领域[43][46][47] 收入确认政策 - 工程、服务及安装或建筑合同按成本投入法确认收入，客户付款通常在开票后30 - 45天到期[55] - 设备销售在客户取得控制权时确认收入，定制设备不允许客户退货[61][64] - 长期产品服务协议收入按直线法确认，账单条款通常随服务提供定期开具[66] - 软件收入来自订阅费和软件许可销售及支持服务，许可收入一般提前确认，支持服务收入按合同期限分摊[69] - 数字货币挖矿在成功放置区块并收到对价确认时，按收到数字货币的公允价值确认收入[73] 软件开发成本处理 - 公司依据ASC 985 - 20对mPulse平台、ASC 350 - 40对mVSO、Canvas & Plaid产品的软件开发成本进行资本化处理[111] - 已发布产品的资本化软件开发成本按当前收入与特定产品预计总收入的比例摊销至“收入成本—软件摊销”，通常摊销期为七年[111] - 公司按季度评估资本化软件开发成本的未来可收回性，评估涉及重大管理判断和估计[112][113] 经营分部与准则评估 - 公司目前有三个可报告的经营分部用于财务报告[122] - 公司评估了近期发布的多项会计准则，部分已生效准则未对公司经营成果和现金流产生重大影响，部分待生效准则正在评估影响[123][124][125][126] 公司收购情况 - 2021年2月24日，公司收购Solar Watt Solutions, Inc.，总对价1709.6704万美元，包括135万美元现金、最高250万美元或有对价和价值1324.6704万美元的477,703股普通股[130][133] - 2020年12月9日，公司收购ATL Data Centers, LLC，总对价2118.3351万美元，以1618,285股普通股支付，同时承担约690万美元债务[136][137][138] - 公司收购p2k Labs，总收购价168.8935万美元，包括115.5万美元现金、95699股普通股和26950份普通股期权[141][144][146] - 公司收购GridFabric，总收购价最高达140万美元，包括36万美元现金、40万美元存入第三方托管、26427股受限普通股和最高价值75万美元的或有普通股[149][150][151][154] - p2k Labs收购价分配为客户名单73万美元、设计及其他资产12.3万美元、商誉95.7388万美元、其他资产和负债净额 - 12.1453万美元[148] - 公司收购涉及的战略合同价值745.797万美元，与数字货币挖矿业务关键投入供应有关[140] - 收购p2k Labs时发行的受限股和或有股受限制，卖方可出售数量不超过公司普通股前30天主要市场每日美元交易量的10%[144][151] 股票相关情况 - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的普通股为3387.4152万股，2020年9月30日为1739.0979万股[19] - 2021年前六个月，公司因发行股票用于业务收购新增普通股47.7703万股，对应股票金额47.8万美元[25] - 2021年前六个月，公司期权和认股权证行权新增普通股22.365万股，对应股票金额22.3万美元[25] - 2021年前六个月，公司通过包销发行新增普通股909.091万股，对应股票金额909.1万美元[25] - 2020年10月7日，公司将2017激励计划的股份池从300,000股增至1,500,000股[209] - 截至2021年3月31日，激励计划下有461,767股可供发行[209] - 2020年9月30日认股权证股份数量为1,299,065，加权平均行使价为21.78美元[210] - 2020年9月30日至2021年3月31日期间，行使认股权证243,196份，行使价为11.08美元[210] 其他事项 - 公司于2019年11月5日与International Land Alliance签订谅解备忘录，6日签订证券购买协议，以50万美元购买1000股B系列优先股，并获35万股普通股[160][161][162] - 公司于2021年3月23日获得SBA的贷款豁免，免除了53.1169万美元的本金和利息[176][177] - 858,699份认股权证行使需现金投资，不同数量对应不同每股现金投资额，如2,500份需每股8美元等[208] - 197,170份未行使认股权证允许按各自行使价无现金行使[208]

财务数据整体情况 - 截至2020年12月31日，公司总资产为7.82亿美元，较9月30日的2.23亿美元大幅增长[16] - 截至2020年12月31日，公司现金为2563.19万美元，较9月30日的312.62万美元显著增加[16] - 截至2020年12月31日，公司普通股发行和流通股数为2407.05万股，较9月30日的1739.10万股增加[16] - 截至2019年9月30日，优先股100万股，普通股4679018股，股东权益总计18885341美元；截至2019年12月31日，优先股175万股，普通股4868911股，股东权益总计17605356美元[24] - 2020年第四季度净亏损7167530美元，2019年第四季度净亏损1916254美元[27] - 2020年第四季度经营活动净现金使用量为6833578美元，2019年为885386美元；投资活动净现金使用量为2427972美元，2019年为509447美元；融资活动净现金收入为31767261美元，2019年为 - 67467美元[27] - 过去几年公司发展基础设施和软件平台时持续亏损，2020年第四季度净亏损7167530美元，已通过出售股权证券筹集额外资金，截至2020年12月31日，营运资金为28711558美元[46] - 2020年第四季度和2019年第四季度公司营收分别为2257570美元和976824美元[78] - 截至2020年12月31日和9月30日，公司现金分别为25631913美元和3126202美元，无现金等价物[78] - 截至2020年12月31日和9月30日，合同资产中合同未完工部分分别为906美元和4103美元，无未开票应收款；合同负债分别为63603美元和64108美元[64] - 截至2020年12月31日和9月30日，应收账款坏账准备均为42970美元[84] - 截至2020年12月31日和9月30日，贸易应收账款中保留款分别为0美元和615美元[85] - 截至2020年12月31日，公司银行账户中超出FDIC限额的现金余额为25379232美元[92] - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，保修成本及相关负债均为0美元[93] - 截至2020年12月31日，有1562092股因行使未行使的期权和认股权证而可发行的股份被排除在稀释性计算之外[96] - 2020年12月31日和2019年12月31日止三个月，公司未记录减值费用[98] - 2020年12月31日和2019年12月31日止三个月，公司对无限期无形资产和商誉进行评估，未发现减值[100] - 截至2020年12月31日，公司长期债务的账面价值按公允价值531169美元列示[105] - 截至2020年12月31日，公司金融工具按公允价值计量的总额为1731275美元，其中一级136500美元，三级1594775美元[110] - 截至2020年9月30日，公司金融工具按公允价值计量的总额为2825269美元，其中一级210000美元，三级2615269美元[112] - 2020年9 - 12月，衍生资产公允价值变动损失为1020494美元[112] - 截至2020年12月31日和9月30日，资本化软件净值分别为936,917美元和976,203美元[156] - 2020年和2019年第四季度资本化软件摊销费用均为39,286美元[157] - 2020年12月31日无形资产净值为1364.0421万美元，9月30日为704.9656万美元[160] - 2020年和2019年第四季度无形资产摊销费用分别为86.7205万美元和61.3115万美元[161] - 公司预计未来5年及以后无形资产摊销费用总计1364.0421万美元[162] - 2020年12月31日固定资产净值为648.4137万美元，9月30日为11.7994万美元[163] - 2020年和2019年第四季度固定资产折旧费用分别为22.3907万美元和1.3662万美元[164] - 2020年和2019年第四季度利息费用分别为3987美元和0美元[170] - 截至2020年9月30日，票据已全部转换为公司普通股，2020年和2019年第四季度债务折扣累计计入利息费用分别为0美元和135.4795万美元[189] - 截至2020年12月31日，公司经营租赁使用权资产和经营租赁负债均为86.5441万美元，加权平均折现率为10%，加权平均租赁期限为1.39年[192][193] - 2020年和2019年第四季度，经营租赁总成本分别为11.7223万美元和2.1318万美元，计入行政费用[194] - 截至2020年12月31日，公司融资租赁加权平均租赁期限为3.02年，加权平均折现率为8.6%，租赁负债现值为99.1384万美元[195][196] - 截至2020年12月31日，公司授权股本包括3500万股普通股和1000万股优先股，已发行和流通普通股2407.0531万股，优先股175万股[201] 收入情况 - 2020年第四季度，公司净收入为225.76万美元，较2019年同期的97.68万美元增长131.11%[18] - 2020年第四季度，公司毛利润为92.47万美元，较2019年同期的9.41万美元增长882.68%[18] - 2020年第四季度，公司销售商品收入为108.80万美元，较2019年同期的92.54万美元增长17.57%[18] - 2020年第四季度，公司服务、软件及相关收入为43.61万美元，较2019年同期的5.14万美元增长748.44%[18] - 2020年第四季度，公司数字货币挖矿收入为73.34万美元，2019年同期无此项收入[18] - 2020年第四季度数字货币新增733410美元，销售实现收益49918美元，销售数字货币375887美元，期末余额为407441美元[82] 费用情况 - 2020年第四季度，公司专业费用为171.27万美元，较2019年同期的151.66万美元增长12.93%[18] - 2020年第四季度，公司向Blue Chip Accounting支付会计等服务费用3万美元和租金4575美元，Blue Chip由首席执行官持股50% [199] 业务领域与范围 - 公司自2014年3月起涉足替代能源领域，2020年12月起进入数字货币挖矿领域[31] - 2016 - 2020年期间，公司进行多项收购，包括CleanSpark LLC、Pioneer Critical Power Inc.、p2klabs Inc.、GridFabric LLC和ATL Data Centers LLC等[32][33][34][35][36] - 公司业务包括能源业务、数字代理业务和数字货币挖矿业务，能源业务通过多个子公司提供不同服务，数字代理业务通过p2kLabs Inc.提供服务，数字货币挖矿业务通过ATL Data Centers LLC开展[40][41][42][43][44] - 公司目前有三个可报告的财务报告业务部门[114] 财务报表编制 - 合并财务报表包含公司及其子公司账户，合并时消除所有重大公司间交易[47] - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同，重大估计包括商誉减值等多项内容[48][50] - 公司按照FASB的ASC 606准则确认收入，需遵循五个步骤评估收入确认[51] - 工程和建设合同按投入法确认收入，客户付款通常在开票后30 - 45天到期[54] - 服务合同在服务执行且可开票时确认收入，客户付款通常在开票后30天到期[55] - 非定制设备销售在客户取得控制权时确认收入，开票条款通常与发货一致[58] - 长期产品服务协议期限1 - 10年，收入按直线法确认，定期开票[63] 公司收购与合作 - 2020年12月9日公司收购ATL Data Centers LLC，发行1,618,285股受限普通股，承担约690万美元债务，还发行41,708股普通股用于支付交易成本[123][124][125] - 2020年1月31日公司收购p2k Labs, Inc.，总收购价1,688,935美元，包括现金和股权[131] - 2020年8月31日公司收购GridFabric, LLC，收购价最高达140万美元，包括现金和股票[140] - 2019年11月5日公司与International Land Alliance, Inc.达成合作框架，11月6日购买其1,000股B系列优先股，总价50万美元，还获350,000股普通股[146][148] - 假设2019年10月1日完成对GridFabric、p2k Labs和ATL的收购，2020年12月31日净销售额为4,343,169美元，净亏损6,458,903美元[129] - ATL收购中战略合同与数字货币挖矿业务关键投入供应有关，还包括547.5万美元数字货币挖矿设备及相关应付票据[129] - p2k收购中客户名单估值73万美元，设计及其他资产估值12.3万美元，商誉估值95.7388万美元[139] 公司股权与融资 - 2019年12月11日，公司实施1:10的普通股反向股票分割；2019年10月4日，董事会将A类优先股指定数量从100万股增至200万股[202] - 2020年10月2日，公司将授权普通股数量增至3500万股；10月7日，将2017年股权奖励计划期权池从30万股增至150万股[204][205] - 2020年第四季度，公司以每股9美元的价格发行444.4445万股普通股，净收益3705万美元[207] - 2020年第四季度，公司发行23.6万股普通股结算2020财年应计奖金，公允价值190万美元；发行22.2249万股普通股，公允价值54.6万美元[208] - 2018年12月31日发行的525万美元可转换债券于2020年9月30日全部转换为普通股[172][180] - 2019年4月17日发行的1075万美元可转换债券，投资者支付1000万美元，到期日为发行日起两年[181][182] - 2020年3月4日、3月13日和5月1日，公司对两份可转换债券协议进行了修订[178][187] 资产摊销与折旧 - 公司对有限寿命无形资产按2 - 20年进行摊销，如专利摊销15 - 20年，网站摊销3年[158] 公司贷款情况 - 公司长期贷款为53.1169万美元，于2020年5月15日获批，年利率1%，2022年5月7日到期[165][166]

公司业务概况 - 公司提供先进软件和控制技术解决方案，业务包括能源和数字机构两大板块[21] - 公司产品和服务主要服务于北美和拉丁美洲能源市场，11月和12月交付量可能减少[48] - 公司与关键领域的知名公司建立了战略关系，通过直销团队和合作伙伴网络销售产品[51] 公司软件产品 - mPulse软件适用于4KW到100MW及以上的商业、工业等用户[33] - mVSO软件平台可提供分布式能源和微电网系统建模解决方案[37] 公司收入依赖 - 2020和2019财年，分别有58.3%和34.8%的总合并收入与一个客户相关[49] 公司项目投资 - 完成气化技术改进预计投资约50万美元，之后需第三方验证商业可行性[43] 公司供应预期 - 公司认为2021财年关键材料供应不会出现重大延迟或价格大幅上涨[53] 公司竞争情况 - 公司业务各领域均面临竞争，主要竞争因素包括产品特性、价格和性能等[57] - 分布式能源和微电网控制技术较新，主要有施耐德电气、Spirae等8种技术用于商业应用或被广泛研究[61] - 公司气化炉系统预计与大型气化项目竞争，模块化概念使其可轻松扩展或缩减，能同时生产多种产品并降低维护成本，但公司计划专注其他产品[62] 公司平台优势 - 公司平台优势包括技术无关性、用户友好和项目提案工具更准确[60] 公司人员情况 - 截至2020年12月14日，公司有62名员工，其中56名为全职受薪员工[70] 公司亏损情况 - 公司自成立以来累计净亏损1.16402606亿美元，2020财年（截至9月30日）净亏损2334.6143万美元，预计至少在建立稳定的收入基础之前会持续亏损[80] 公司专利情况 - 公司在微电网业务拥有专利号为9,941,696 B2等专利，在气化炉业务拥有专利号为9,359,567等专利，专利将于2028 - 2035年开始到期[63][64] 公司法规监管 - 公司业务受环境、职业安全健康等法规监管，虽目前认为合规不会产生重大不利影响，但无法保证未来不会产生重大成本和负债[65][66] 公司产品开发 - 公司持续开发新产品和技术，可能通过许可和/或收购第三方业务和技术来扩大产品范围和知识产权[69] 公司疫情影响 - 公司业务可能受疫情影响，导致供应链中断，对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[76][78] 公司行业风险 - 公司所处行业新兴且竞争激烈，难以预测未来成功，可能无法适应技术变革和市场需求变化[81][86] 公司专利保护风险 - 公司依靠专利和专有权利保护技术，但专利可能无法提供充分保护，诉讼可能会扰乱业务并产生重大成本[88][92] 公司融资情况 - 2020年10月9日公司通过包销公开发行获得约4000万美元融资，预计可维持到2021年及以后[115] 公司股份情况 - 公司有权发行1000万股“空白支票”优先股，目前有175万股A系列优先股已发行在外[121] 公司收购情况 - 2020年12月9日公司收购ATL Data Centers LLC，该子公司目前运营3471台比特币矿机，公司有意大幅增加数量[130] 公司运营风险 - 公司依赖供应商和合同制造商，管理不善或无法及时替换可能影响运营和客户关系[95][96] - 产品缺陷或故障引发的诉讼可能增加费用、损害声誉并阻碍业务增长[97][98][99] - 管理层无法妥善管理预期的快速增长，可能影响关键人员留存和业务扩张[100][101] - 管理层缺乏可再生能源和微电网行业经验，可能影响公司决策和运营[102] - 无法吸引和留住足够的熟练专家和工人，可能影响项目开展并增加成本[104][105] - 收购活动存在诸多风险，可能扰乱业务、稀释股权、减少财务资源和损害经营业绩[106][107][108][109] 公司政策风险 - 政府补贴和经济激励措施的减少、取消或到期可能损害公司业务[110][112][113][116] 公司合规风险 - 若公司需按相关法规注册为货币服务业务，可能产生重大合规成本，对业务和经营结果产生重大负面影响[132] 公司加密货币规定 - 若公司持有的加密货币被认定为需按1940年法案注册和报告的投资证券，公司将把持有量限制在资产的40%以下[141] 公司收入来源 - 公司主要收入来源预计为数字货币挖矿，通过提供交易验证服务获得数字货币作为收入，按收到日期的平均现货价格记录[147] 公司办公租赁 - 公司企业办公室位于犹他州，月租金2300美元；转租位于拉斯维加斯的办公室，月租金1525美元[159] - 公司加利福尼亚业务办公室于2018年7月1日起租，租期37个月，截至2021年7月31日每月基本租金4057美元，年租金涨幅3%，2021财年最低租赁付款额为43170美元[160] 公司法律诉讼 - 2020年8月5日，公司对Discover Growth Fund, LLC提起诉讼，寻求宣告性救济和禁令救济[162] - 投资者向JAMS提出仲裁，要求公司发行额外股份，公司回应并提出反诉，还申请紧急禁令救济[165] - 2020年9月21日，仲裁员批准公司紧急临时救济动议，限制投资者多项行动[166] - 公司完成包销公开发行后通知投资者，投资者称通知不足，发行构成触发事件，公司否认该说法[167] 公司数字资产风险 - 公司数字资产不由FDIC或SIPC保护，存于数字资产交易所面临网络安全攻击和财务稳定性风险[155][156] 公司股东情况 - 截至2020年12月14日，公司有223名普通股登记持有人[173] 公司财务数据 - 2020财年公司营收为1002.87万美元，2019财年为453.28万美元[182] - 2020财年公司毛利润为212.09万美元，2019财年为67.17万美元[184] - 2020财年公司运营费用为1726.40万美元，2019财年为1728.55万美元[189] - 2020财年公司净亏损为2334.61万美元，2019财年为2611.69万美元[196] - 2020年10月6日，公司完成股票发行，净现金收益约为3700万美元[198] - 截至2020年9月30日，公司总流动资产为825.19万美元，总资产为2234.01万美元[199] - 2020财年公司经营活动使用现金569.80万美元，2019财年为664.27万美元[200] - 2020财年公司投资活动使用现金238.36万美元，2019财年为67.40万美元[201] - 2020财年公司融资活动提供现金431.37万美元，2019财年为1379.80万美元[202] 公司业绩影响因素 - 能源业务新产品和软件若被市场接受，或增加收入和利润，但无保证会显著改善业绩[206] - 完成收购可能使收入和利润显著变化，新市场增长潜力不确定[207] 公司通胀影响 - 目前通胀未对公司产生重大影响，近期预计也不会有重大影响[208] 公司会计准则影响 - 2019年10月1日起实施的ASU 2018 - 07对公司经营成果和现金流无重大影响[209] - 公司正在评估2019年12月15日后开始的财年实施的ASU 2018 - 15对财务状况和经营成果的影响[210] - 2019年10月1日采用ASC 842，公司在合并资产负债表记录使用权资产和租赁负债各85,280美元，对经营成果和现金流无重大影响[211] 公司关键会计政策 - 公司认为关键会计政策与收入确认、长期资产等有关[215] 公司资产负债表外安排 - 截至2020年9月30日，无资产负债表外安排[216] 公司市场风险信息 - 作为较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[217] 公司财务报表资料 - 提供2020年和2019年9月30日的合并财务报表等资料[218]

资产变化 - 公司总资产从2019年9月30日的23,434,252美元减少到2020年6月30日的20,628,304美元[16] - 现金从2019年9月30日的7,838,857美元减少到2020年6月30日的1,955,776美元[16] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为1,955,776美元，而2019年9月30日为7,838,857美元[64] - 截至2020年6月30日，超过FDIC限额的现金余额为1,705,776美元[73] - 截至2020年6月30日，公司长期债务的账面价值为681,169美元，按公允价值计量[77] - 公司于2020年6月30日的总资产为2,453,473美元，其中421,500美元为Level 1资产，2,031,973美元为Level 3资产[83] - 公司在2020年6月30日的衍生资产和债务证券的公允价值变化为2,031,973美元[84] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，资本化软件分别为117.8982万美元和109.4057万美元[121] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，无形资产分别为1134.8448万美元和1018.8815万美元[120] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，固定资产分别为32.3976万美元和28.7203万美元[123] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，长期贷款分别为68.1169万美元和15万美元[125] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，短期贷款分别为0美元和6.7467万美元[126] - 2020年5月15日，公司获得53.1169万美元的PPP贷款，贷款期限为2年，年利率1%[131] 股东权益 - 公司截至2020年9月30日的总股东权益为18,885,341美元[22] - 公司截至2020年6月30日的总股东权益为18,358,255美元[22] - 公司截至2020年3月31日的总股东权益为12,598,124美元[22] - 公司截至2019年12月31日的总股东权益为17,605,356美元[22] - 公司截至2019年9月30日的总股东权益为16,056,075美元[22] - 公司截至2019年6月30日的总股东权益为30,030,980美元[24] - 公司截至2019年3月31日的总股东权益为23,542,903美元[24] - 公司截至2018年12月31日的总股东权益为19,830,843美元[24] - 公司截至2018年9月30日的总股东权益为16,056,075美元[22] - 公司截至2018年6月30日的总股东权益为16,056,075美元[22] 收入与亏损 - 总收入从2019年6月30日的2,209,542美元增加到2020年6月30日的8,073,781美元[18] - 净亏损从2019年6月30日的14,020,002美元增加到2020年6月30日的16,282,653美元[18] - 每股基本和稀释亏损从2019年6月30日的3.45美元减少到2020年6月30日的2.32美元[18] - 公司截至2020年6月30日的九个月净亏损为16,282,653美元，而去年同期净亏损为14,020,002美元[25] - 公司报告2020年6月30日和2019年6月30日的九个月收入分别为8,073,781美元和2,209,542美元[64] 现金流量 - 公司截至2020年6月30日的九个月经营活动净现金流出为3,679,081美元，而去年同期净现金流出为251,206美元[25] - 公司截至2020年6月30日的九个月投资活动净现金流出为2,667,702美元，而去年同期净现金流出为598,763美元[25] - 公司截至2020年6月30日的九个月融资活动净现金流入为463,702美元，而去年同期净现金流入为13,994,092美元[25] - 公司截至2020年6月30日的九个月现金及现金等价物净减少为5,883,081美元，而去年同期净增加为7,603,301美元[25] - 公司截至2020年6月30日的九个月期末现金及现金等价物为1,955,776美元，而去年同期为8,016,078美元[25] 股票与期权 - 公司截至2020年6月30日的九个月因业务收购发行股票和期权价值为533,935美元[26] - 公司截至2020年6月30日的九个月因债务转换发行股票价值为14,054,876美元，而去年同期为4,725,000美元[26] - 公司截至2020年6月30日的九个月因资产收购发行股票和期权价值为6,070,274美元[26] - 公司截至2020年6月30日的九个月因可转换债务发行股票价值为14,995,000美元[26] - 截至2020年6月30日，有1,503,639股可发行股票的期权和认股权证被排除在外，因其具有反稀释性[76] - 公司于2020年1月31日收购p2k，总购买价格为1,688,935美元，包括1,155,000美元现金、445,000美元的95,699股普通股和88,935美元的26,950股普通股期权[99] - 公司于2019年11月6日购买了ILAL的1,000股Series B优先股，总购买价格为500,000美元[106] - 公司于2020年6月30日记录的ILAL普通股承诺股份的公允价值为171,500美元，每股价格为0.49美元[110] - 公司授权资本包括20,000,000股普通股和10,000,000股优先股，截至2020年6月30日，已发行和流通的普通股为16,123,507股，优先股为1,750,000股[187] - 公司进行了1:10的反向股票分割，于2019年12月11日生效[188] - 公司增加了授权普通股数量从100,000,000股到200,000,000股，但由于反向股票分割，授权股数减少到20,000,000股[189] - 公司发行了1,964,313股普通股，以符合可转换债务协议的条款[198] - 公司发行了22,000股普通股，用于支付独立顾问的服务费用，总价值为$54,000[198] 债务与融资 - 截至2020年6月30日，公司已将所有债券转换为普通股，并在九个月内将8,320,205美元的债务折扣计入利息费用[172] - 投资者在2019年3月6日将1,000,000美元本金和350,000美元利息转换为71,389股公司普通股，转换价格为18.90美元[144] - 2019年7月9日和16日，投资者因股价下跌分别获得45,614股和18,246股普通股，转换价格为15.06美元[145] - 2019年7月19日，投资者将500,000美元本金和175,000美元利息转换为45,109股普通股，转换价格为15.00美元[146] - 2019年8月23日和9月16日，投资者因股价下跌分别获得43,721股和61,500股普通股，转换价格分别为7.60美元和7.30美元[148] - 2019年10月17日和12月5日，投资者因股价下跌分别获得90,000股和97,100股普通股，转换价格分别为3.74美元和3.15美元[149] - 2020年2月10日和21日，投资者因股价下跌分别获得100,000股和108,770股普通股，转换价格分别为3.15美元和2.69美元[150] - 2020年3月2日和5日，投资者因股价下跌分别获得167,100股和154,835股普通股，转换价格分别为1.87美元和1.83美元[151] - 2020年3月13日和20日，投资者因股价下跌分别获得116,000股和163,800股普通股，转换价格为1.50美元[152] - 2020年4月15日，投资者将1,250,000美元本金和437,500美元利息转换为1,125,000股普通股，转换价格为1.50美元[153] 合同与应收款 - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，合同资产分别为0美元和57,077美元[54] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，合同负债分别为149,493美元和499,401美元[54] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，应收账款净额分别为400,741美元和254,570美元[65] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，保留应收款分别为171,513美元和159,989美元[66] 会计政策与标准 - 公司采用公允价值会计处理公开持有的股权证券，其未实现收益或损失反映在合并损益表中[72] - 公司于2020年6月30日记录的衍生资产的公允价值为1,544,185美元，使用Black-Scholes模型进行估值，输入参数包括0.13%的无风险利率、1个月的预期期限、131%的预期波动率和0%的预期股息[109][112] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2016-02租赁标准，记录了85,280美元的使用权资产和相应的租赁负债[89] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2018-07，对非员工股票期权会计进行了修改，未对公司的运营结果或现金流产生重大影响[86] - 公司正在评估ASU 2018-15对云服务合同实施成本会计的影响[87] - 公司正在评估ASU 2017-04对商誉后续计量的影响[90] 合资企业 - 公司于2020年4月6日与第三方合作伙伴成立合资企业，投资66万美元用于采购个人防护设备（PPE）[115] - 截至2020年6月30日，公司从合资企业中确认其他收入2万美元[116] - 截至2020年6月30日，公司持有的合资企业账户余额为66万美元，作为对第三方的应收款[116] - 2020年7月7日，公司从合资企业收回初始资本66万美元[117] 管理层与薪酬 - 公司执行了与Zero Positive, LLC的协议，Huber在2020年6月30日前的九个月内赚取了$125,154，在2019年同期赚取了$127,772[181] - 公司向Zero Positive, LLC发行了90,000份股票期权，每份行权价为$8.00，总价值为$2,607,096，截至2020年6月30日，已有62,857份期权行权，公司记录了$372,442的费用[182] - 公司与前CEO Matthew Schultz签订了咨询协议，Schultz在2020年6月30日前的九个月内赚取了$0，在2019年同期赚取了$353,140，并在担任董事会主席期间获得了$189,000的补偿[183] - 公司支付了$49,500的费用和$176,000的报销费用给与Schultz相关的组织，用于投资者关系和咨询服务[184] - 公司同意向非执行独立董事支付每月$2,500，McNeill在2020年6月30日前的九个月内赚取了$22,500，Beynon和Wood各自赚取了$22,500[185]

公司财务状况 - 截至2020年3月31日，公司总资产为2249.07万美元，较2019年9月30日的2343.43万美元有所下降[16] - 2020年3月31日，公司总负债为989.25万美元，较2019年9月30日的454.89万美元大幅增加[16] - 2020年3月31日，公司股东权益为1259.81万美元，较2019年9月30日的1888.53万美元减少[16] - 截至2020年3月31日，公司发行并流通的普通股为574.51万股，较2019年9月30日的467.90万股增加[16] - 截至2020年3月31日，公司发行并流通的A类优先股为175.00万股，较2019年9月30日的100.00万股增加[16] - 截至2020年3月31日，公司优先股为1,750,000股，普通股为5,745,115股，额外实收资本为1.13378444亿美元，累计亏损为1.00787815亿美元，股东权益总额为1259.8124万美元[22] - 2020年3月31日结束的六个月净亏损为773.1352万美元，2019年同期为1004.8091万美元[24] - 2020年3月31日结束的六个月经营活动净现金使用量为126.3055万美元，2019年同期为250.7862万美元[24] - 2020年3月31日结束的六个月投资活动净现金使用量为200.1825万美元，2019年同期为35.668万美元[24] - 2020年3月31日结束的六个月融资活动净现金使用量为6.7467万美元，2019年同期为提供401.7026万美元[24] - 2020年现金净减少333.2347万美元，期初现金为783.8857万美元，期末现金为450.651万美元；2019年现金净增加115.2484万美元，期初现金为41.2777万美元，期末现金为156.5261万美元[24] - 2020年现金支付利息为7606美元，2019年为49750美元[24] - 2020年3月31日止六个月，公司净亏损773.1352万美元，营运资金为371.3881万美元[39] - 2020年3月31日和2019年9月30日，合同资产中合同在建工程分别为4282美元和57077美元，预付款分别为61.1万美元和36万美元[52] - 2020年3月31日和2019年9月30日，公司记录的合同负债分别为59.0241万美元和49.9401万美元[52] - 2020年和2019年截至3月31日的六个月，公司报告的收入分别为463.5107万美元和98.6806万美元[62] - 2020年3月31日和2019年9月30日，公司现金分别为450.651万美元和783.8857万美元，无现金等价物[62] - 2020年3月31日和2019年9月30日，应收账款分别扣除了373,285美元和254,570美元的坏账准备[63] - 2020年3月31日和2019年9月30日，保留应收账款分别为158,300美元和159,989美元，包含在贸易应收账款余额中[64] - 2020年3月31日，现金余额超出FDIC限额4,256,510美元，公司认为无重大信用风险[71] - 截至2020年3月31日，有9,603,552股因行使未偿还期权、认股权证和可转换债务而可发行的股份被排除在稀释计算之外[73] - 公司长期债务账面价值按公允价值10,900,000美元列示[74] - 2020年3月31日，按公允价值计量的金融工具总额为1,533,635美元，其中一级252,000美元，三级1,281,635美元[78] - 截至2020年3月31日，资本化软件净值为106.0417万美元，2019年9月30日为105.5197万美元[108] - 截至2020年3月31日，无形资产净值为732.8789万美元，2019年9月30日为743.0082万美元[110] - 截至2020年3月31日，固定资产净值为14.3895万美元，2019年9月30日为14.507万美元[112] - 截至2020年3月31日，长期应付贷款为15万美元，与2019年9月30日持平；短期应付贷款为0，2019年9月30日为6.7467万美元[119][120] - 2020年3月31日止六个月，资本化软件摊销费用为7.9705万美元，2019年为68.9741万美元；无形资产摊销费用为126.9293万美元，2019年为63.5955万美元；固定资产折旧费用为3.2071万美元，2019年为2.1164万美元[109][111][113] - 2020年3月31日，首笔债券本金125万美元，未摊销债务折扣42.7502万美元，净值82.2498万美元[140] - 2020年3月31日，该债券本金1075万美元，未摊销债务折扣562.5342万美元，净值512.4658万美元[153] - 2019年10月1日，公司采用新租赁准则，记录使用权资产和租赁负债8.528万美元，2020年3月31日分别为6.3554万美元和6.4033万美元[155][156] - 2020年和2019年截至3月31日六个月，总经营租赁成本分别为4.8459万美元和3.8523万美元[158] - 2020财年（截至9月30日）收入为25,448美元，2021财年为43,170美元，总租赁付款为68,618美元，租赁负债现值为64,033美元[159] - 截至2020年3月31日，公司授权股本包括20,000,000股普通股和10,000,000股优先股，已发行和流通普通股5,745,415股，优先股1,750,000股[168] - 截至2020年3月31日，流通认股权证数量为1,314,063股，加权平均行使价格为21.62美元，加权平均剩余期限为2.40年，内在价值为88,500美元[194][196] - 截至2020年3月31日，可行使认股权证可购买1,282,636股公司普通股，31,429份未归属认股权证待满足归属条件后行使，其中996,198份需现金投资行使，317,865份包含无现金行使条款[197] - 截至2020年3月31日，公司预计在1.8年的加权平均期间内，为未归属的流通认股权证确认910,415美元的基于股票的薪酬费用[203] - 截至2020年3月31日，流通股票期权数量为289,487股，加权平均行使价格为6.88美元，加权平均剩余期限为2.49年，内在价值为0美元[208][209] 公司经营业绩 - 2020年第一季度，公司净收入为365.83万美元，较2019年同期的72.39万美元显著增长[17] - 2020年第一季度，公司毛利润为70.40万美元，较2019年同期的13.19万美元有所增加[17] - 2020年第一季度，公司运营亏损为227.21万美元，较2019年同期的258.77万美元有所收窄[17] - 2020年第一季度，公司净亏损为581.51万美元，较2019年同期的776.45万美元有所减少[17] - 2020年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为1.13美元，较2019年同期的1.88美元有所降低[17] - 收购p2k假设于2018年10月1日完成，2020年3月31日止三个月净销售额为371.6725万美元，2019年同期为92.4906万美元；2020年3月31日止六个月净销售额为500.6806万美元，2019年同期为140.9906万美元[97] 公司发展历程 - 公司于1987年10月15日在内华达州注册成立，最初名为SmartData Corporation，1988年1月开始公开交易，1992年停止活跃业务运营[28] - 2016年7月1日，公司收购CleanSpark, LLC及其相关资产，承担20万美元负债[30] - 2016年10月，公司通过短式合并更名为CleanSpark, Inc.以反映品牌形象[31] - 2019年1月22日，公司收购Pioneer Critical Power某些知识产权资产和客户名单，发行相关股票和认股权证，该公司成为子公司并于2月1日更名[32] - 2019年12月10日，金融行业监管局批准公司普通股1:10反向股票分割，于12月11日生效[33] - 2020年1月31日，公司以168.8935万美元现金和股权收购p2klabs全部已发行和流通股[34] - 2020年1月31日，公司以1,688,935美元的现金和股权总价收购p2k Labs, Inc.全部已发行和流通股份[88] - 收购p2k Labs, Inc.时，支付给卖方现金1,039,500美元，发行价值145,000美元的受限股31,183股，支付给第三方托管现金115,500美元，发行价值300,000美元的受限股64,516股至第三方托管，授予公允价值88,935美元的普通股期权26,950份[90][91][92] 公司股权交易 - 公司曾发行股票用于偿还债务和应计利息价值472.5万美元，资产收购发行股份和认股权证价值607.0274万美元[25] - 2019年11月5日，公司与International Land Alliance, Inc.签订谅解备忘录，11月6日签订证券购买协议，以50万美元购买其1000股B系列优先股[99][101] - B系列优先股年累积实物应计率为12%，触发事件发生时每年增加10%，可在发行日期起9个月内现金赎回，9个月后或特定触发事件发生时可转换为普通股[101] - 与股票交易相关，ILAL向公司发行35万股普通股作为承诺股份，记录价值为25.2万美元，每股0.72美元[105] - 2019年8月9日，公司将普通股授权股数从100,000,000增加到200,000,000，反向分割后减至20,000,000[170] - 2019年10月4日，公司将A类优先股指定股数从1,000,000增加到2,000,000[171] - 2019年4月16日，公司指定B类优先股，最多100,000股，2020年3月6日撤回指定，当时无发行和流通股份[174][178] - 2020年3月31日止六个月，公司发行普通股997,605股用于可转债协议、2,000股用于服务、793股因反向分割、95,699股用于收购p2k[178][179][181] - 2019年3月31日止六个月，公司通过私募协议从14名投资者处获得361,800美元，发行45,225股普通股[183] - 2018年10月15日公司与顾问协议发行3,000份认股权证，2020年和2019年上半年因该协议发行股票分别记录股票薪酬费用0美元和68,643美元[198] - 2020年上半年公司向员工发行233,233份购买普通股的期权，授予价格在4.50 - 8.50美元之间，记录股票薪酬费用716,740美元[210] - 2019年1月7日、2月26日和3月26日分别因无现金行使认股权证发行144,417股、24,628股和48,857股公司普通股，行使价格均为0.83美元[201][202] 公司债券交易 - 2018年12月31日，公司与第三方机构投资者签订证券购买协议，发行总面值525万美元的高级有担保可赎回可转换债券，年利率7.5%[122] - 2018年12月31日交易完成，公司获投资者500万美元资金，发行10000股普通股及可购308333股普通股的认股权证，记录债务折扣499.5万美元[123][124] - 2019年1月7日至2020年3月20日期间，因未按时提交年报触发事件，投资者多次将本金及利息转换为普通股，涉及本金400万美元及相应利息[128][129][132] - 2020年3月4日和13日，公司与投资者达成修订协议，设置1.5美元/股转换底价等多项条款[141] - 2019年4月17日，公司与投资者签订证券购买协议，发行面值1075万美元债券等，总价2000万美元[142] - 截至2020年3月31日六个月，该债券累计债务折扣269.4863万美元计入利息费用[149] - 2020年5月5 - 8日，投资者将229.5万美元本金及34.425万美元应计利息转换为175.95万股普通股[151] 公司费用支出 - 2019年3月31日止六个月，首席执行官Zachary Bradford通过咨询协议赚取190,140美元，