公司业务概况 - 公司是跨国制药公司，通过三个子公司运营业务，2018年收购Cosmofarm，预计增加销售和利润率[15] - 公司已进入维生素和膳食补充剂领域，2018年第四季度开始销售自有品牌Sky Premium Life的营养保健品[20] - 公司主要战略是成为全球药品批发和进出口公司，构建跨国网络并扩大产品组合[31] - 公司致力于优化和发展药品采购与分销业务，通过自动化系统提高运营和资本效率[32] - 公司是国际药品批发商，业务主要是欧盟内品牌药跨境销售[246] - 2018年进入维生素和膳食补充剂领域，同年收购Cosmofarm进入全产品线药品批发分销领域[247] 子公司情况 - Cosmofarm为希腊大雅典地区约1500家独立零售药店和40家药品批发商提供产品[20] - 公司旗下SkyPharm有70个产品代码，预计2021年底达到150个；Decahedron出口约11000个药品代码；Cosmofarm交易超32000种药品[45][49] - Cosmofarm向超1500家药店和85家批发商分销产品，ROWA机器人仓库系统错误率为0%[48] - 2017年2月，公司完成对Decahedron Ltd.的收购，其股东获得公司17万股普通股[260] - 2018年9月29日，公司持有SkyPharm 100%的股份；9月30日，出售子公司Amplerissimo 100%的已发行资本[262] - 2018年12月19日，公司完成对Cosmofarm Ltd.的收购，收购价为20万欧元[263] - Cosmofarm为约370家独立零售药店和40家药品批发商供货[247] 业务拓展与计划 - 公司密切关注欧洲大麻产品衍生物法律框架，计划向获批欧盟国家分销相关产品[22] - 公司计划利用现有网络向欧盟国家分销大麻产品衍生物[250] - 公司通过收购拓展全产品线批发分销业务，预计增加销售和利润率[40] 品牌药品评估 - 公司不断评估品牌药品的产品可用性、定价、需求趋势和专利到期情况以提升业绩[33] - 公司评估品牌药品专利到期后的供需动态，为通用药品出口供应商提供指导[35] 自有品牌营养保健品 - 公司自2018年第四季度开始销售自有品牌营养保健品，其利润率高于批发其他品牌[36] - 公司与Doc Pharma签订研发协议，开发和生产营养保健品，2018年第四季度自有品牌营养保健品首次销售[90] 收入与市场占比 - 2020年和2019年，Medihelm SA分别占公司总合并收入的14.79%和3.00%[53] - 2020年和2019年，希腊市场分别占公司总合并收入的92.31%和65.71%[55] 采购情况 - 2020财年，前4大供应商占公司采购额约22.40%[58] - 2020年，Doc Pharma S.A、Vianex S.A、Pfizer Hellas、Farmaserv Lilly分别占采购额的10.34%、4.71%、4.19%、3.16%[59] 市场竞争 - 公司在竞争激烈和高度监管的市场开展业务，竞争因素包括疗效、安全性等[60] - 公司通过专注高进入壁垒产品，结合多方面能力开发产品以获取竞争优势[65] 系统与法规 - 公司在欧洲的批发药品分销设施使用一个主要的ERP系统，并进行升级投资[69] - 公司业务需遵守欧盟及成员国法规，SkyPharm和Decahedron需符合良好分销规范以获批发授权[72][74] - 公司子公司SkyPharm于2015年7月22日获得人类药品批发分销授权，有效期至2020年7月22日，因疫情自动延长至2021年底[75] 股权交易 - 2018年3月19日公司与Marathon签订分销和股权收购协议，获得其33 1/3%股权（500万股）及200万加元现金，满足销售目标还有额外款项[81][83] - 2018年公司通过两次股份交换协议将持有的Marathon股份全部转让给KBB，获得1000万股KBB股份，占其已发行和流通股份约7%[84] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司希腊子公司有85名全职员工，Decahedron有3名全职员工，母公司有1名行政人员[85][86] 审计报告 - 审计报告认为公司2020年和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，但公司持续经营能力存疑[212][213] 存货估值 - 公司采用加权平均法计算存货，评估时需考虑多种因素，审计对存货估值调整的评估工作广泛且需高度判断[220][222] 财务数据（营收、利润等） - 2020年总营收为5540.6337万美元，较2019年的3967.6385万美元增长约39.64%[234] - 2020年净利润为82.0786万美元，而2019年净亏损329.8965万美元[234] - 2020年基本和摊薄后每股净收益均为0.06美元，2019年基本和摊薄后每股净亏损均为0.25美元[235] - 截至2020年12月31日，总资产为4384.4413万美元，较2019年的2387.9636万美元增长约83.69%[228] - 截至2020年12月31日，总负债为4800.5426万美元，较2019年的3034.0465万美元增长约58.22%[229] - 截至2020年12月31日，股东赤字为416.1013万美元，较2019年的646.0829万美元有所收窄[231] - 2020年毛利润为806.038万美元，较2019年的366.2269万美元增长约119.99%[234] - 2020年总运营费用为534.6087万美元，较2019年的391.8078万美元增长约36.44%[234] - 2020年其他费用净额为151.5972万美元，较2019年的286.0341万美元有所减少[234] - 2020年综合收入为169.2021万美元，而2019年综合亏损为334.8132万美元[235] - 2020年净收入为820,786美元，2019年净亏损为3,298,965美元[240] - 2020年经营活动净现金使用量为11,501,718美元，2019年为4,788,842美元[240] - 2020年投资活动净现金使用量为117,744美元，2019年为提供588,929美元[240] - 2020年融资活动净现金提供量为12,460,541美元，2019年为3,587,330美元[242] - 2020年现金净增加589,858美元，2019年净减少825,806美元[242] - 2020年末现金余额为628,395美元，年初为38,537美元[242] - 2020年公司营收为5540.6337万美元，净利润为82.0786万美元，经营活动净现金使用量为1150.1718万美元[264] - 截至2020年12月31日，公司营运资金为597.987万美元，累计亏损为1875.0824万美元，股东赤字为416.1013万美元[264] 财务数据（其他） - 2020年和2019年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为71.5845万美元和52.9252万美元[285] - 2020年和2019年12月31日，公司增值税净应付余额分别为15.9198万美元和13.6891万美元[286] - 2020年和2019年折旧费用分别为24.0886万美元和20.1万美元[290] - 2020年和2019年，公司长期资产无减值情况[291] - 2020年和2019年12月31日，欧元兑美元汇率分别为1.2230和1.1227，英镑兑美元汇率分别为1.3662和1.3185[280] - 2018年12月19日，公司因收购Cosmo farm记录了49,697美元的商誉[294] - 2020年和2019年的摊销费用分别为33,176美元和33,086美元[296] - 截至2020年12月31日，投资包括3,000,000股ICC International Cannabis Corp.（价值0美元）、40,000股Diversa S.A.（价值218,183美元）、16,666股希腊国民银行（价值4,609美元）以及4,772美元未公开交易的Pancreta bank股权证券[300] - 2020年和2019年按公允价值计量的资产总账面价值分别为222,792美元和238,940美元[304][307] - 2020年有1个客户贡献了总营收的14.82%和应收账款的14.65%，2019年无此类客户[317] - 公司在希腊和英国需缴纳所得税，希腊税率为24%，英国为19%[316] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，潜在所得税负债分别为0美元和79,716美元[321] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，退休和终止福利负债分别为107,167美元和77,170美元[322] - 2020年和2019年加权平均普通股基本股数分别为13,270,097股和13,273,596股，稀释股数分别为13,307,795股和13,273,596股[324] 会计准则相关 - 2020年8月，FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具的会计处理[325] - 限制会计模型将使嵌入式转换特征与主合同单独确认的情况减少[326] - 继续适用分离模型的可转换工具包括特定两类[326] - ASU 2020 - 06修订了实体自身权益合同的衍生工具范围例外指引[326] - ASU 2020 - 06将于2024年1月1日对公司生效[326] - 允许提前采用，但不早于2021年1月1日，包括该年的中期期间[326] - 管理层正在评估采用ASU 2020 - 06对合并财务报表的影响[326]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 公司2020年第三季度和前九个月营收分别为1435.21万美元和3910.53万美元，较2019年同期增长48.18%和40.25%[282] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 公司2020年第三季度和前九个月净利润分别为75.79万美元和165.19万美元，而2019年同期分别亏损163.33万美元和339.06万美元[284] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 公司2020年第三季度和前九个月销售成本分别为1195.48万美元和3316.67万美元，2019年同期分别为888.61万美元和2598.82万美元[285] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 公司2020年第三季度和前九个月毛利润分别为239.73万美元和593.86万美元，较2019年同期增长199.75%和213.40%[287] 财务数据关键指标变化 - 净运营收益 - 公司2020年第三季度和前九个月净运营收益分别为108.00万美元和229.19万美元，而2019年同期分别亏损11.66万美元和81.62万美元，降幅分别为1026.55%和380.80%[288] 财务数据关键指标变化 - 其他收入/支出 - 公司2020年第三季度和前九个月其他收入/支出主要包括应付票据和可转换应付票据的利息费用等多项内容，各项目在2020年和2019年有不同金额和增减变化[290] 财务数据关键指标变化 - 未实现外汇收益与净综合收入 - 公司2020年第三季度和前九个月未实现外汇收益分别为7.99万美元和11.90万美元，净综合收入分别为83.77万美元和177.08万美元，而2019年同期分别亏损8.96万美元和327.19万美元[292] 财务数据关键指标变化 - 营运资金赤字 - 截至2020年9月30日，公司营运资金赤字为533.22万美元，而2019年12月31日为706.25万美元[293] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月，公司现金分别为108.1631万美元和3.8537万美元[294] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2020年和2019年前九个月，公司经营活动净现金使用量分别为1034.2115万美元和357.2812万美元[294] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金使用量 - 2020年和2019年前九个月，公司投资活动净现金使用量分别为11.3845万美元和61.6716万美元[295] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2020年和2019年前九个月，公司融资活动提供的净现金分别为1098.4011万美元和346.5905万美元[296] 财务数据关键指标变化 - 借款情况 - 2020年第三季度，公司从两家第三方贷方分别借入500万美元和300万美元，年利率为18% [297] 各条业务线数据关键指标变化 - 自有品牌营养保健品 - 公司预计到2020年底自有品牌营养保健品“Sky Premium Life”产品代码数量将从至少67个达到71个[267] - 公司自有品牌营养保健品现有67个标准商品单位，计划未来十二个月增加到150个[306] 各条业务线数据关键指标变化 - 关联方仿制药 - 公司关联方拥有47个以上畅销产品代码的仿制药许可证[307] 财务相关 - 政府资金与税款 - 公司本季度已收到政府资金39.8955万美元，预计第四季度还将收到56.1850万美元，还有6.7141万美元税款从2020年5月推迟至9月缴纳[279] 财务相关 - 企业所得税 - 公司在希腊的企业所得税税率为24%，在英国为19% [320] 财务相关 - 所得税会计处理 - 公司自成立起采用ASC 740进行所得税会计处理[325] 财务相关 - 资产负债表外安排 - 截至2020年9月30日，公司无资产负债表外安排[315]

财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为1,377,311美元，营收为12,819,972美元，相比2019年同期的净亏损1,540,033美元和营收8,513,956美元，营收增长了50.58%[292][294] - 2020年第二季度毛利润为2,348,131美元，毛利率为18.32%，相比2019年同期的468,993美元和5.5%的毛利率显著提升[296] - 公司2020年第二季度运营费用为1,251,030美元，折旧和摊销费用为110,788美元，运营利润为986,313美元，相比2019年同期的运营亏损525,888美元有所改善[297] - 公司2020年第二季度其他收入（费用）包括651,801美元的利息支出、779,224美元的债务清偿收益和194,828美元的外汇损失[299][300] - 公司2020年第二季度未实现外汇收益为182,840美元，综合净收入为1,560,151美元，相比2019年同期的未实现外汇收益32,567美元和综合净亏损1,572,600美元有所改善[301] - 公司2020年上半年净亏损为894,001美元，收入为24,753,220美元，相比2019年同期的净亏损1,757,206美元和收入18,197,297美元有所改善[302] - 2020年上半年收入同比增长36.03%，主要归因于子公司Cosmofarm的有机增长以及医疗设备、食品补充剂和自有品牌营养品的需求增加[304] - 2020年上半年毛利润为3,541,302美元（毛利率14.31%），相比2019年同期的1,095,155美元（毛利率6%）显著提升[306] - 2020年上半年运营费用为2,118,628美元，折旧和摊销费用为210,796美元，实现运营利润1,211,877美元，而2019年同期为运营亏损699,630美元[307] - 公司2020年6月30日的现金余额为2,406,508美元，相比2019年12月31日的38,537美元大幅增加[313] 业务扩展与增长 - 公司子公司Cosmofarm在2020年第二季度表现强劲，推动了有机增长，尤其是在医疗设备、食品补充剂和自有品牌SkyPremium Life的需求增加[294] - 公司计划在未来12个月内通过有机增长和收购目标公司来扩展业务，特别是在制药行业和营养补充剂市场[320][324] - 公司计划通过进入新市场和扩大客户渠道来推动销售增长，特别是在欧洲市场以外的地区[320][328] - 公司预计将花费约30,000美元用于评估新地理市场的扩展方法，包括法律、咨询和会计费用[328] - 公司将继续通过收购和许可新产品来增强产品线，并专注于具有较低风险特征和明确监管路径的研发项目[334] 疫情影响与应对 - 公司预计COVID-19将在未来18-24个月内持续影响业务，并计划增加研发投入以创新产品应对疫情[288] 政府支持与财务资助 - 公司获得了希腊和英国政府的财务支持，包括398,955美元的资助和561,850美元的预期资助，以及67,141美元的税款延期[290] 收购与合作 - 公司通过收购Cosmofarm Ltd.进一步扩展了其在希腊的药品批发业务，收购价格为200,000欧元[285] - 公司与Doc Pharma S.A.签订了研发协议，开发并合同制造其完整的营养保健品系列，相关产品销售于2018年第三季度开始[280] 成本控制与盈利能力 - 公司计划通过优化毛利率和降低成本来提高盈利能力，2020年第二季度的运营费用相比2019年减少了366,936美元[325] 税务处理与所得税 - 公司在希腊和英国需缴纳所得税，希腊的企业所得税率为24%，英国为20%[342] - 公司定期审查递延税资产，评估其实现可能性，并在必要时设立估值备抵[342] - 公司采用ASC 740会计准则处理所得税，递延税资产和负债根据未来税率计算[341] - 公司未确认净经营亏损的潜在税收优惠，因无法确保未来会利用这些亏损[346] - 公司在美国的母公司Cosmos Holdings, Inc.拥有净经营亏损结转，适用于未来美国应税收入[347] - 公司在塞浦路斯共和国存在所得税负债，且所得税资产和负债不能相互抵消[347] - 公司对不确定税务事项的影响进行评估，并在必要时确认相关负债[343] - 公司将所得税相关的利息和罚款分别计入利息和其他费用[344]

财务表现 - 公司2020年第一季度净亏损为483,310美元，收入为11,933,248美元，相比2019年同期的净亏损217,173美元和收入9,683,341美元有所增加[279] - 2020年第一季度收入同比增长23.23%，主要归因于子公司Cosmofarm的有机增长以及食品补充剂和自有品牌SkyPremium Life的需求增加[281] - 2020年第一季度毛利润为1,193,171美元（10%），相比2019年同期的626,162美元（6.5%）有所提升[283] - 2020年第一季度运营费用包括867,599美元的一般和行政费用以及100,008美元的折旧和摊销费用，净运营收益为225,564美元[284] - 2020年第一季度其他收入（支出）主要包括412,055美元的利息支出、29,509美元的非现金利息支出、22,172美元的股权投资损失以及227,134美元的外汇损失[285] - 2020年第一季度未实现外汇损失为143,762美元，导致综合净亏损为627,072美元[287] - 截至2020年3月31日，公司营运资本赤字为7,673,520美元，相比2019年12月31日的7,062,520美元有所增加[288] - 截至2020年3月31日，公司现金为984,881美元，较2019年12月31日的38,537美元大幅增加[289] - 2020年第一季度，公司经营活动净现金流出为1,144,739美元，较2019年同期的483,933美元增加[289] - 2020年第一季度，公司融资活动净现金流入为2,389,703美元，较2019年同期的145,808美元大幅增加，主要来自借款和信贷额度增加[291] 业务扩展与收购计划 - 公司计划在未来12个月内通过有机增长和收购目标公司来扩展业务，特别是在欧洲市场及欧盟以外的市场[296] - 公司计划在未来12个月内大幅扩展其在膳食补充剂和仿制药市场的业务[299] - 公司计划在未来12个月内评估向欧盟以外的地理市场扩展，预计将花费30,000美元用于评估扩展方法和区域[303] - 公司计划在未来12个月内进行潜在收购，预计将花费50,000美元用于寻找、尽职调查和评估可能的收购目标[306] - 公司预计未来将通过进入新的地理市场和扩展产品线来实现增长，并评估具有高增长特征和吸引力的利润率的收购机会[310] 成本控制与盈利能力提升 - 公司计划通过优化毛利率和降低成本来提高盈利能力，2020年第一季度运营费用减少了180,000美元[300] COVID-19影响与应对措施 - 公司预计COVID-19将在未来18-24个月内持续影响业务，并计划增加研发投入以应对疫情[276] 自有品牌与产品线 - 公司于2018年第四季度开始销售自有品牌SkyPremium Life的保健品[270] 融资与股权 - 公司于2017年11月发行了3,350,000美元的可转换票据，转换为670,000股普通股，每股价格为5.00美元[271] 财务透明度 - 公司没有表外安排，截至2020年3月31日，所有财务安排均已反映在财务报表中[311]

财务业绩 - 2019年公司净亏损329.8965万美元，营收3967.6385万美元；2018年净亏损906.0658万美元，营收3708.3882万美元[133] - 2019年12月31日止十二个月公司营收较2018年同期增长7%，主要因子公司Cosmofarm有机增长[134] - 2019年商品销售成本为3601.4116万美元，较上一年度增长3.9%[138] - 2019年毛利润为366.2269万美元，较上一年度增加125.3629万美元，增幅52%[139] - 2019年经营费用约增长8%，主要因收购Cosmofarm及薪资、广告等费用增加[140] - 2019年公司净亏损329.8965万美元，累计亏损达1957.161万美元[143] - 截至2019年12月31日，公司营运资金赤字为706.252万美元，较上一年度增加[146] - 2019年经营活动净现金使用量为478.8842万美元，较上一年度增加[147] - 2019年投资活动提供净现金58.8929万美元，上一年度为使用19.5772万美元[148] - 2019年融资活动提供净现金及现金等价物358.733万美元，较上一年度增加[149] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为23,879,636美元和20,694,953美元[274] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为30,340,465美元和24,012,403美元[277] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司股东赤字分别为6,460,829美元和3,317,450美元[277] - 2019年现金及现金等价物从864,343美元降至38,537美元[274] - 2019年应收账款净额从4,753,291美元增至7,348,945美元[274] - 2019年应付账款及应计费用从5,933,464美元增至8,561,681美元[276] - 2019年和2018年营收分别为3967.64万美元和3708.39万美元[278] - 2019年和2018年毛利润分别为366.23万美元和240.86万美元[278] - 2019年和2018年净亏损分别为329.90万美元和906.07万美元[280] - 2019年和2018年基本和摊薄后每股净亏损均为0.25美元和0.68美元[280] - 2019年和2018年加权平均流通股基本和摊薄后分别为1327.36万股和1330.66万股[280] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为478.88万美元和155.53万美元[285] - 2019年折旧和摊销费用为23.41万美元，2018年为4.39万美元[285] - 2019年债务折扣摊销为32.02万美元，2018年为568.16万美元[285] - 2019年应收账款净额减少259.57万美元，2018年增加48.38万美元[285] - 2019年存货减少27.15万美元，2018年增加143.10万美元[285] - 投资活动产生的净现金为588,929美元，融资活动产生的净现金为3,587,330美元，现金净变化为-825,806美元，年末现金为38,537美元[286] 融资与证券交易 - 2017年11月15日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行本金总额335万美元的高级可转换票据，可转换为67万股普通股[121] - 2018年9月4日，公司与机构投资者完成融资，发行本金总额223.3333万美元的高级可转换票据，可转换为37.2223万股普通股[122] - 2017年11月15日，公司与机构投资者签订证券购买协议，以300万美元发行335万美元高级可转换票据，可转换为67万股普通股，还发行五年认股权证可购买53.6万股普通股，公司扣除发行成本后净收入268.6万美元[184] - 2018年2月20日，公司与投资者签订协议，新高级可转换票据在2018年4月20日前不可转换，未来现金分期还款按112%赎回价格支付，公司现有交付普通股义务推迟到4月20日，在6月20日前可按125%赎回价格赎回未偿金额[185] - 2018年9月4日，公司与机构投资者完成融资，以200万美元发行223.3333万美元高级可转换票据，可转换为372,223股普通股，还发行五年认股权证可购买357,334股普通股，公司扣除发行成本后净收入184.5万美元[188] - 2018年12月12日，公司对9月4日发行的部分票据转换价格降至每股3.478美元，剩余261,903美元于2019年1月1日偿还[188] - 罗斯资本伙伴公司作为公司独家配售代理，获得24万美元现金佣金，占发行总收益的8%，还获得五年认股权证可购买发行或可发行普通股的8%（53,600股），并将获得认股权证行使现金收益的8%[186] - 公司预先交付最多372,223股普通股给票据持有人，票据持有人出售作为抵押的预交付股份所得现金收益的85%将用于抵偿到期分期款项[189] - 公司将有益转换特征按内在价值估值，记录了934,922美元的债务折扣，将在票据期限内摊销[190] - 认股权证有效期五年，可转换为357,334股普通股，行使价为每股7.50美元，公司按相对公允价值计算认股权证约为910,078美元，作为票据折扣并在剩余期限内摊销[193] - 2019年5月15日，公司与机构投资者签订协议，发行本金150万美元的高级可转换票据，年利率19%，2020年3月23日将到期日修改为9月16日[200][201] - 罗斯资本伙伴公司作为独家配售代理，在此次交易中获得14万美元现金佣金，占总发行毛收益的7%，并获得购买发行或可发行普通股7%的五年期认股权证（26,056股）[199] - 2019年交易中，罗斯资本伙伴公司获得占总发行毛收益6%的现金佣金即9万美元，连同3万美元法律费用记录为债务折扣，2019年已记录摊销90,491美元[207] - 2019年4月1日、3日、9日、7月24日、8月1日、10月23日、12月6日、2020年1月27日和2月25日，公司分别签署高级本票，本金从25万美元到100万美元不等，利率从5%到18%不等[168,170,173,175,177,179,182,183] - 截至2019年12月31日，各高级本票本金余额及应计利息费用分别为：4月1日和3日的本票本金各25万美元，应计利息分别为9,452美元和28,098美元；4月9日的本票本金25万美元，应计利息27,431美元；7月24日的本票本金75万美元，应计利息49,625美元；8月1日的本票本金50万美元，应计利息31,438美元；10月23日的本票本金25万美元，应计利息7,705美元；12月6日的本票本金25万美元，应计利息890美元[169,171,174,176,178,180] - 截至2019年12月31日，公司在2019年5月票据上的本金余额为150万美元，应计利息费用为25,334美元[206] 子公司交易 - 2018年9月30日，公司以5811美元出售子公司Amplerissimo Ltd. 100%股份[123] - 2018年12月19日，公司完成收购Cosmofarm Ltd.全部股份，购买价格为20万欧元[130] - Cosmofarm向超320家药店和14家批发商分销药品、OTC产品和营养保健品[131] - 2013年公司完成反向收购，收购Amplerissimo 100%已发行和流通普通股[300] - 2014年通过子公司成立SkyPharm，专注药品交易、采购和分销[301] - 2017年公司完成对Decahedron收购，股东获170,000股公司普通股[302] - 2018年收购Cosmofarm进入全产品线药品批发分销领域，其服务约370家独立零售药店和15家药品批发商[290] - Cosmofarm运营两个全自动化德国机器人仓库系统，确保0%错误选择率[290] 疫情影响 - 公司受COVID - 19影响，面临药品短缺、供应链问题、物流延迟等风险[125] - 公司预计COVID - 19影响将持续18 - 24个月，将增加研发以创新产品对抗疫情[127] 未来发展 - 公司未来营收增长受行业增长趋势、新药推出、仿制药数量、价格变动等多种因素影响[135] - 公司计划未来12个月通过有机增长和收购有针对性的制药公司来发展和扩张业务，进入新市场，扩大产品组合，包括食品补充剂和仿制药市场[229][235] - 公司计划通过子公司Decahedron打入英国制药市场，扩大批发网络，并根据欧元与英镑的汇率进行药品交易[233] - 公司预计通过向相邻产品、产品类别和渠道扩张，以及进入新地理市场来实现增长，并评估潜在收购目标的投资回报率[238] - 公司计划在未来12个月增加销售人员以实现战略目标[246] - 公司预计花费7万美元评估业务扩张的不同方法和地区，预计花费约50万美元寻找、尽职调查和评估可能的收购目标[237][239] - 公司计划通过超160家药品批发客户和供应商及约370家独立零售药店推广SkyPremium Life产品[291] - 公司密切关注欧洲大麻产品衍生品法律框架，将利用现有网络向欧盟国家分销[292] 债务情况 - 截至2019年12月31日，贷款工具本金余额为307.8442万美元，利率为4%加季度Libor付款等[152] - 截至2019年12月31日，SkyPharm贸易融资工具修订后最高额度为1500万欧元，利率有相应规定[163] - 2018年公司额外借款27万欧元（约247,117美元），截至2019年12月31日，SkyPharm贷款支取额为200万欧元（约2,245,400美元）和400万美元[165] - 2018年10月17日，SkyPharm贷款未偿还本金余额为400万美元和200万欧元，自2018年10月1日起，利息按每年6%加一月期EURIBOR（为正时）和6%加一月期USD LIBOR计算[166] - 公司记录了与贷款相关的117,338欧元（约137,063美元）债务折扣，2017年摊销61,295欧元（约69,269美元），2018年摊销56,043欧元（约66,226美元）并全部摊销完毕[168] - 截至2019年12月31日，公司欠Doc Pharma S.A.的未偿还本金余额为12,000欧元（13,472美元），应计利息费用为1,100美元[211] - 截至2019年12月31日，公司欠Grigorios Siokas的未偿还本金余额为1,026,264美元[215] - 2019年5月28日，公司与Grigorios Siokas达成债务交换协议，发行66,667股普通股（每股7.50美元，总计50万美元）换取50万美元现有贷款，记录了259,999美元的关联方债务清偿收益[217] - 2019年6月24日，公司与CEO兼主要股东Grigorios Siokas达成债务交换协议，发行73,334股普通股，每股7.5美元，总计55万美元，以交换Siokas先生向公司提供的55万美元现有贷款，并记录了269,126美元的关联方债务清偿收益[218] 会计政策与税务 - 2018年1月1日，公司采用ASC 606确认收入，该准则未改变公司收入确认的时间和性质，对财务报表无重大影响[248] - 截至2019年12月31日，公司无资产负债表外安排[249] - 公司在塞浦路斯、希腊和英国需缴纳所得税，税率分别为12.5%、29%和20%，并定期审查递延所得税资产[254][255] - 公司将外币财务报表从欧元换算为美元，资产和负债按年末汇率换算，损益表按年度平均汇率换算[252] - 公司采用ASC 740核算所得税，净经营亏损潜在收益未在财报确认[258] - 2018年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 01和ASU 2018 - 03，对财务报表无重大影响[262] - 2019年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产622,765美元和租赁负债538,467美元[263][264] 公司持续经营问题 - 公司持续经营存疑，因经营亏损和净资本不足[269] 公司业务拓展历程 - 2018年公司进入维生素和食品补充剂领域，第四季度实现自有品牌营养保健品SkyPremium Life首次销售[290] 公司许可证情况 - 2015年SkyPharm获希腊药品批发许可证，有效期五年；2013年Decahedron获英国药品批发授权；2019年Cosmofarm许可证有效期延长五年[296][297][298]

财务表现 - 公司2019年第三季度净亏损为1,633,349美元，收入为9,685,850美元，而2018年同期净收入为3,207,348美元，收入为8,508,367美元[315] - 2019年第三季度毛利率为799,766美元（8.3%），而2018年同期为793,719美元（9.3%）[318] - 2019年第三季度运营费用包括823,480美元的一般和行政费用以及92,848美元的折旧和摊销费用，导致运营亏损116,562美元[319] - 2019年第三季度其他收入（支出）主要包括366,611美元的利息支出、660,893美元的股权投资损失以及375,947美元的外汇损失[321] - 2019年第三季度未实现外汇收益为89,563美元，净综合亏损为1,543,786美元[322] - 2019年前九个月净亏损为3,390,555美元，收入为27,883,147美元，而2018年同期净收入为933,935美元，收入为29,330,684美元[323] - 2019年前九个月毛利率为1,894,921美元（6.8%），而2018年同期为2,106,049美元（7.2%）[326] - 2019年前九个月运营费用包括2,470,983美元的一般和行政费用以及240,130美元的折旧和摊销费用，导致运营亏损816,192美元[327] 融资与资本结构 - 公司于2017年11月15日与某些机构投资者签订了证券购买协议，发行了3,350,000美元的高级可转换票据，可转换为670,000股普通股[310] - 公司于2018年9月4日完成了与两家机构投资者的融资，发行了2,233,333美元的高级可转换票据，可转换为372,223股普通股[311] - 公司截至2019年9月30日的营运资本赤字为7,029,393美元，较2018年12月31日的3,927,074美元有所增加[331] - 公司截至2019年9月30日的现金余额为1,180,207美元，较2018年12月31日的864,343美元有所增加[332] - 2019年前九个月，公司经营活动产生的净现金流出为3,572,812美元，较2018年同期的1,961,830美元有所增加[332] - 2019年前九个月，公司投资活动产生的净现金流入为616,716美元，而2018年同期为净现金流出480,755美元[333] - 2019年前九个月，公司融资活动产生的净现金流入为3,465,905美元，较2018年同期的3,050,577美元有所增加[334] 业务扩展计划 - 公司计划在未来12个月内通过有机增长和收购目标公司来扩展业务，特别是在制药行业[340] - 公司计划在未来12个月内扩展其膳食补充剂市场和仿制药市场的业务[342] - 公司计划在未来12个月内评估向欧洲以外的新地理市场扩展产品和服务，预计将花费约70,000美元用于评估[344] - 公司预计在未来12个月内将花费约500,000美元用于寻找、进行尽职调查和评估可能的收购目标[346] - 公司预计在未来12个月内将继续通过扩展产品线、进入新地理市场和进行战略性研发来实现增长[351]

财务业绩 - [2019年第二季度公司净亏损1540033美元，营收8513956美元，而2018年同期净收益782389美元，营收8856888美元][322] - [2019年上半年公司净亏损1757206美元，营收18197297美元，而2018年同期净亏损2273413美元，营收20822317美元][330] - [2019年第二季度公司毛利润468993美元，毛利率5.5%，2018年同期毛利润702334美元，毛利率7.9%][325] - [2019年上半年公司毛利润1095155美元，毛利率6%，2018年同期毛利润1312330美元，毛利率6.3%][333] - [2019年上半年其他收入（费用）主要包括约32.6万美元其他收入、26.451万美元非现金利息费用、44.2142万美元股权投资损失和8.1415万美元外汇损失；2018年同期主要包括55.8997万美元应付票据利息费用、177.4783万美元非现金利息费用、146.4698万美元债务清偿损失等][335] - [2019年上半年未实现外汇收益为2.9062万美元，净综合亏损为172.8144万美元；2018年同期未实现外汇收益为4.6312万美元，净综合亏损为222.7101万美元][337] 企业并购与出售 - [2017年11月公司以发行170000股普通股的代价收购Decahedron全部已发行和流通股][314] - [2018年9月公司以2000000美元的购买价发行2233333美元的高级可转换票据，可转换为372223股普通股][318] - [2018年9月30日公司以5000欧元出售子公司Amplerissimo全部已发行股本][320] - [2018年12月公司以200000欧元的代价收购Cosmofarm全部股本][321] 业务合作与资质 - [2015年7月公司子公司SkyPharm获得药品批发许可证，有效期五年][312] - [2017年10月公司与Doc Pharma S.A.签订研发协议，开展营养保健品的研发和生产][315] 资金状况 - [截至2019年6月30日，公司营运资金赤字为550.6208万美元，2018年12月31日为392.7074万美元][338] - [截至2019年6月30日，公司现金为88.6667万美元，2018年12月31日为86.4343万美元；2019年上半年经营活动净现金使用量为279.1266万美元，2018年同期为132.257万美元][339] - [2019年上半年投资活动提供净现金54.2423万美元，2018年同期使用净现金2.1761万美元；2019年上半年融资活动提供净现金228.0513万美元，2018年同期为185.9924万美元][340][341] 业务发展计划 - [公司计划未来12个月通过有机增长和收购有针对性的制药公司来发展和拓展业务，包括进入新市场、扩大客户渠道、拓展产品组合等][347][349][351] - [公司预计花费约7万美元评估业务拓展的方法和地区，预计花费约50万美元寻找、尽职调查和评估可能的收购目标][351][354] 税务相关 - [公司在希腊和英国需缴纳所得税，希腊企业所得税税率为29%，英国为20%，公司定期审查递延所得税资产以评估其可实现性][366] 收入确认政策 - [公司自2018年1月1日起采用Topic 606《与客户的合同收入》，收入确认的时间和性质未改变][345][346] 资产负债表外安排 - [截至2019年6月30日，公司无资产负债表外安排][359]

2019年第一季度财务数据 - 2019年第一季度公司总收入968.3341万美元，成本905.7179万美元，运营费用约79.9904万美元[298] - 2019年第一季度净亏损21.7173万美元，收入968.3341万美元；2018年同期净亏损305.5802万美元，收入1196.5429万美元[299] - 2019年第一季度毛利润62.6162万美元，2018年同期为60.9996万美元[302] - 2019年第一季度运营净亏损17.3742万美元，2018年同期为14.9548万美元[303] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量48.3933万美元，2018年同期为186.6845万美元[308] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量12.9531万美元，2018年同期为1.2307万美元[309] - 2019年第一季度融资活动提供净现金14.5808万美元，2018年同期为237.6225万美元[310] 特定时间财务状况 - 2019年3月31日公司营运资金赤字402.342万美元，2018年12月31日为392.7074万美元[307] - 2019年3月31日公司现金30.9656万美元，2018年12月31日为86.4343万美元[308] - 截至2019年3月31日，公司没有表外安排[327] 证券发行 - 2017年11月15日公司与机构投资者签订证券购买协议，发行335万美元高级可转换票据，可转换为67万股普通股[292] 业务发展计划 - 公司计划未来12个月通过有机增长和收购有针对性的制药公司来发展和拓展业务，有机增长将通过进入新市场和销售更盈利的产品来驱动[315] - 公司预计花费约70,000美元评估向欧盟以外新地区扩张的方法和地区[319] - 公司预计花费约500,000美元寻找、尽职调查和评估可能的收购目标[321] - 公司将评估并在合适时通过收购产品和公司来拓展业务，尤其关注能服务患者和客户、有增长潜力和高利润率的领域[326] 业务前景与风险 - 公司认为中期内能够进一步扩大市场份额，但组织优化过程中可能会产生额外成本[324] - 公司面临竞争环境困难、采购价格上涨和销售价格停滞的风险，但财务稳定有能力应对[325] 所得税相关 - 公司在希腊的企业所得税税率为29%，在英国为20%[333] - 公司采用资产负债法核算所得税，定期评估递延所得税资产的可实现性[332][334] - 公司有美国的净运营亏损结转和塞浦路斯的所得税负债，两者不能抵销[338]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2018年12月31日，公司总资产为20,694,953美元，较2017年的10,675,666美元增长约93.85%[258] - 2018年现金及现金等价物为864,343美元，2017年为782,853美元[258] - 2018年应收账款净额为4,753,291美元，2017年为1,255,596美元[258] - 2018年存货为3,202,767美元，2017年为3,093,521美元[258] - 截至2018年12月31日，公司按公允价值计量并确认的可交易证券资产总计271.289万美元，其中ICC International Cannabis Corp.为250万美元，Divsersa S.A.为21.079万美元，National Bank of Greece为0.21万美元[334] - 截至2018年12月31日，公司财产、厂房和设备净值为1,425,632美元，2017年为114,567美元[391] - 2018年12月31日无形资产总计194,963美元，2017年为41,994美元[392] - 2018年和2017年公司银行账户金额分别为242903美元、203806美元（欧元等价177903欧元）、119357美元（英镑等价93872英镑）和65613美元、398841美元（欧元等价331759欧元）、27542美元（英镑等价20358英镑），现金分别为166350美元和290857美元[308] - 2018年和2017年公司坏账准备分别为540048美元和0美元[309] - 2018年和2017年公司增值税净应收余额分别为729790美元和961220美元[310] - 2018年12月31日，公司对Doc Pharma S.A.的净预付余额为1,835,725欧元（2,103,006美元），2017年为642,675欧元（772,623美元） [433] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 截至2018年12月31日，公司总负债为24,012,403美元，2017年为13,703,510美元[258] - 2018年应付账款及应计费用为5,933,464美元，2017年为1,778,333美元[258] - 2018年可转换应付票据净额为135,800美元，2017年为121,604美元[258] - 2018年应付票据净额为9,803,733美元，2017年为9,951,745美元[258] - 截至2018年12月31日，公司因希腊税务机关可能的税务审计确认潜在税务负债14.5504万美元，已在资产负债表中记为长期负债[350] - 截至2018年12月31日，公司因希腊劳动法相关规定确认潜在退休和终止福利负债2.334万美元，已在资产负债表中记为长期负债[351] - 2015年11月1日，公司与Doc Pharma S.A.签订12,000欧元（12,662美元）贷款协议，年利率2%，2018年12月31日，未偿还本金余额为12,000欧元（13,474美元），应计利息费用为836美元 [434] 财务数据关键指标变化 - 股东权益类 - 截至2018年12月31日，公司股东赤字为3,317,450美元，2017年为3,027,844美元[258] - 2018年和2017年的股东总赤字分别为 - 3,317,450美元和 - 3,027,844美元，2018年较2017年赤字增加约9.6%[266][267] - 2018年和2017年加权平均基本普通股股数分别为1330.6612万股和1278.0013万股，2018年潜在稀释普通股等价物为25.7155万股，2017年为0[353] - 2018年和2017年的加权平均流通股数（基本和摊薄）分别为13,306,612股和12,780,013股，2018年较2017年增长约4.1%[264] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司分别发行13,878,772股和12,825,393股普通股，分别有13,705,082股和12,666,704股流通在外[422] - 公司授权发行1亿股优先股，截至2018年12月31日和2017年12月31日，均未发行[398] - 公司授权发行3亿股普通股，与Amplerissimo合并时发行1000万股，合并前发行2,558,553股[399] - 公司成立时向三名高管和董事发行200万股普通股，记录价值为0 [429] 财务数据关键指标变化 - 损益类 - 2018年和2017年的营收分别为37,083,882美元和30,013,378美元，2018年较2017年增长约23.6%[264] - 2018年和2017年的毛利润分别为2,408,640美元和1,956,267美元，2018年较2017年增长约23.1%[264] - 2018年和2017年的运营亏损分别为1,228,422美元和4,872,321美元，2018年较2017年亏损减少约74.8%[264] - 2018年和2017年的净亏损分别为9,060,658美元和6,209,768美元，2018年较2017年亏损增加约45.9%[264] - 2018年和2017年的基本每股净亏损均为0.68美元和0.49美元，2018年较2017年亏损增加约38.8%[264] - 2018年和2017年的外币折算调整净额分别为1,418,057美元和 - 334,766美元[264][266] - 2018年和2017年的基于股票的薪酬分别为242,002美元和338,792美元[266] - 2018年净亏损9060658美元，2017年为6209768美元[272] - 2018年折旧和摊销费用43930美元，2017年为25903美元[272] - 2018年债务折扣摊销5681613美元，2017年为518481美元[272] - 2018年公司总营收37083882美元，支出34675242美元[296] - 2018年公司净亏损9060658美元，营运资金赤字3927074美元，累计赤字16272645美元[297] - 2018年和2017年公司折旧费用分别为34623美元和17370美元，摊销费用分别为9307美元和8533美元[316][318] - 2018年和2017年年底，贡献10%以上收入的客户数量分别为2个和3个，占总收入的百分比分别为26.49%和49.63%，占应收账款总额的百分比分别为4.94%和20.68%[344] - 2018年和2017年公司所得税费用分别为74,263美元和5,100美元[423] - 2018年和2017年，公司从Doc Pharma采购产品分别为4,596,227欧元（5,431,361美元）和4,733,375欧元（5,349,187美元） [433] - 2018年和2017年，公司来自Doc Pharma的收入分别为201,645欧元（238,284美元）和0欧元（0美元） [433] 财务数据关键指标变化 - 现金流类 - 2018年经营活动使用的净现金为1555306美元，2017年为8760141美元[272] - 2018年投资活动提供（使用）的净现金为 - 195772美元，2017年为 - 14479美元[272] - 2018年融资活动提供的净现金为1988302美元，2017年为9291089美元[272] - 2018年现金净增加额为81490美元，2017年为66263美元[272] - 2018年末现金为864343美元，2017年末为782853美元[272] 审计师变更 - 公司自2019年起由Armanino LLP担任审计师，2013 - 2019年由MaloneBailey, LLP担任审计师[249][253] 公司业务拓展计划 - 公司计划通过收购扩展到全线批发分销业务，预计增加销售和利润率[278] 公司收购与出售事项 - 2017年2月公司完成对Decahedron Ltd的收购，股东获得170000股公司普通股[290] - 2018年9月29日公司获得SkyPharm剩余22%投资，持股达100%；9月30日出售子公司Amplerissimo 100%已发行资本[294] - 2018年12月19日公司以20万欧元收购Cosmofarm Ltd.全部资本股票[295] - 2017年2月10日，公司完成对Decahedron, Ltd.的收购，以17万股Cosmos普通股（价值147.9万美元）换取其100%流通股[361] - 收购Decahedron时公司确认获得现金4.0858万美元，收购的无形资产中英国药品批发分销许可证价值5万美元，使用年限5年[362][365] - 2017年收购日起至年底，合并运营和综合收益表中包含营收4,221,751美元和净亏损441,553美元[368] - 收购十面体后，购买价格超过所获净资产估计公允价值1,949,884美元，确认为商誉，且2017年底100%的商誉1,949,884美元被确认为减值[372][373] - 2018年12月19日，公司完成对Cosmofarm的收购，支付200,000欧元，收购净资产178,215美元，商誉49,697美元[374][378] - 公司收购Cosmofarm时，确认收购现金307,590美元[375] - 2018年9月29日，公司以2,528美元收购Amplerissimo持有的SkyPharm 22%的剩余投资，至此持有SkyPharm 100%的资本[393] - 2018年9月30日，公司以5,811美元出售子公司Amplerissimo 100%的已发行资本，记录出售收益146,647美元[396] 公司股票相关事项 - 2017年11月21日公司进行1:10反向股票分割，对已发行和流通的普通股数量进行调整[291] - 2017年11月21日，公司进行1:10的反向股票分割[397] 公司融资相关事项 - 公司为融资支付咨询费，向Spyros Papadopoulos支付706,044美元，向Synthesis Management支付214,344美元，向Synthesis Multi - Asset Architecture SICAV - SIF支付217,406美元，2017年底预付融资成本余额为0[379] - 2018年3月19日，公司与Marathon Global Inc.达成协议，获得500万股（占33 1/3%）股权和200万加元现金，满足销售里程碑可再获550万加元[380][381] - 2018年5月和7月，公司两次交换Marathon股票获得1000万股ICC股票，确认交换收益4,045,200美元，年末净收益2,500,000美元[385][386][387] 公司会计政策变更 - 2018年1月1日，公司采用ASU 2016 - 01和ASU 2018 - 03，对公司财务报表无重大影响[354] - 2018年1月1日，公司采用ASU No. 2017 - 01，对公司合并财务状况和经营成果无重大影响[358] 公司税务相关事项 - 公司在希腊和英国需缴纳所得税，希腊企业所得税税率为29%，英国为20%[346] - 2018年1月1日起，美国企业税率从35%降至21%，公司于2017年12月31日重新计量递延税资产和负债，递延税资产临时减少181,881美元[426] - 2018年12月31日，公司递延税资产为1,093,992美元，2017年为514,338美元；递延税负债为25,202美元，2017年为0 [427] - 2018年12月31日，公司美国净运营亏损结转约为2,422,876美元，其中220万美元2031年开始到期，20万美元每年使用限制为当年应纳税所得额的80%且无到期日；希腊净运营亏损结转约为847,896美元，2019年开始到期；英国净运营亏损结转约为847,896美元 [427] - 2018年和2017年12月31日，公司均无未确认的税收优惠 [428] 公司关联方交易事项 - Doc Pharma S.A.因CEO与公司CEO的关系被视为关联方 [435] 公司其他调整事项 - 2017年12月31日终了年度，公司记录了28