文章核心观点 公司全资子公司Cana完成制造能力和产能升级，并与Pharmex签订为期五年的合同制造协议，公司期望借此扩大客户群、加强现金流和推动持续盈利 [1][4] 公司动态 - 公司全资子公司Cana完成制造能力和产能升级，并与Pharmex签订为期五年的合同，每年生产30万瓶1升装抗菌药物AMBITASOL，协议期间共计生产150万瓶 [1] - 公司于2023年7月收购Cana后，对其雅典工厂进行升级，该工厂获欧洲药品生产质量管理规范（GMP）许可和欧洲药品管理局（EMA）认证 [3] 合作方信息 - Pharmex成立于1981年，是一家私营专业制药公司，专注于药品、消毒剂、皮肤化妆品和医疗设备在皮肤科、眼科和儿科等特定治疗领域的商业化和营销 [2] 公司概况 - 公司2009年在内华达州成立，是多元化垂直整合的全球医疗保健集团，拥有多个专有制药和营养保健品品牌 [4] - 公司通过子公司Cana在欧盟制造药品、食品补充剂、化妆品、杀菌剂和医疗设备，还通过希腊和英国的子公司向零售药店和批发经销商分销药品和辅助药品 [4] - 公司与研发伙伴合作，利用人工智能药物再利用技术针对肥胖、糖尿病和癌症等重大健康疾病进行研发，专注于新型专利营养保健品、专业根提取物、专有复方仿制药和创新非处方药的研发 [4] - 公司通过收购美国德克萨斯州的ZipDoctor进入远程医疗领域，目前正在欧洲、亚洲和北美进行全球扩张，在希腊和英国设有办公室和配送中心 [4] 公司展望 - 公司CEO表示很高兴通过与Pharmex的合作扩大Cana的高利润合同制造业务，期待获得更多协议以扩大客户群、加强现金流和推动持续盈利 [4]

文章核心观点 - 宇宙健康公司与阿尔巴尼亚的制药细胞公司合作，在该国推出天空高级生活食品补充剂品牌，已获30万美元初始年度订单并有望扩大合作 [1][2] 合作情况 - 宇宙健康公司与制药细胞公司合作，在阿尔巴尼亚推出天空高级生活食品补充剂品牌，制药细胞公司为该国经销商 [1] - 宇宙健康公司已获价值30万美元的初始年度订单，并预计未来扩大与制药细胞公司的合作 [2] 合作方情况 - 制药细胞公司位于地拉那，是一家快速发展的制药公司，专业从事高品质食品补充剂的进出口业务 [3] - 该公司由拥有超18年行业经验的首席执行官埃尔维斯·彭米拉于2021年创立，其家族在制药领域的传承可追溯到20世纪90年代 [3] - 制药细胞公司拥有多个国际品牌的分销权，业务已迅速扩展至全国，服务于不断扩大的药店和医疗专业人员网络 [3] 宇宙健康公司情况 - 宇宙健康公司是一家多元化、垂直整合的全球医疗保健集团，拥有多个专有制药和营养保健品品牌 [4] - 公司通过子公司在欧盟生产药品、食品补充剂等产品，并在希腊和英国的子公司向零售药店和批发经销商分销药品 [4] - 公司建立了针对肥胖、糖尿病和癌症等重大健康疾病的研发合作伙伴关系，专注于新型专利营养保健品等的研发 [4] - 公司通过收购美国德克萨斯州的ZipDoctor公司进入远程医疗领域，目前正在欧洲、亚洲和北美进行扩张 [4]

文章核心观点 动量投资者倾向“追高杀更高”获利，但判断热门股票入场点不易，投资传统动量参数股票有风险，投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，如Cosmos Health Inc.（COSM）就符合筛选标准且有投资价值，此外还有超45种Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择，还可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][4][9] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖”，而是认为“追高杀更高”能在更短时间赚更多钱 [1] 传统动量投资风险 - 判断热门股票正确入场点不易，当股票未来增长潜力无法支撑高估值时会失去动力，仅依据传统动量参数投资股票有风险 [2] 更安全的投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Zacks Momentum Style Score可识别优质动量股，“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选工具可找出价格有吸引力的快速上涨股票 [3] Cosmos Health Inc.（COSM）投资价值 - 近期价格有上涨趋势，四周价格变化达16.9%，显示投资者对其兴趣增加 [4] - 能在较长时间提供正回报，过去12周股价上涨0.2% [5] - 动量强劲，当前贝塔值为5.57，意味着股价波动比市场高457% [5] - 动量评分为A，表明此时入场利用动量获利概率高 [6] - 盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks Rank 2（买入）评级，动量效应在Zacks Rank 1和2股票中较强 [7] - 估值合理，市销率为0.32倍，即每1美元销售额投资者只需支付32美分 [7] 其他投资建议 - 除COSM外，还有其他符合“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选标准的股票可考虑投资 [8] - 可根据个人投资风格从超45种Zacks Premium Screens中选择合适的筛选工具 [9] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性，该程序还包含一些成功的选股策略 [10]

公司业务布局 - 公司是国际医疗保健公司，有营养保健品生产线并经销药品等[205] - 公司在欧洲有广泛的医药和营养保健品销售渠道，如160多家批发分销商等[206] - 公司有自己的营养保健品品牌，产品已打入多个市场[209] - 旗下子公司有多种相关产品的经营许可[210] - 全球婴儿食品市场价值1029亿美元每年，公司将重新推出有机婴儿护理和营养品牌Bio - Bebe进入该市场[264] - 全球抗菌和消毒剂市场价值290亿美元每年，公司将通过推出C - Scrub Wash 4% CHG Biocide扩大C - Sept品牌[264] - 公司主要零售商Holland & Barrett在全球18个国家拥有1600多家门店，年营收约10亿美元[261] 公司收购情况 - 2023年6月30日完成对Cana的收购，将利用其设施生产[206] - 2023年以15万美元收购ZipDoctor Inc.[222] - 2023年以一定价格收购Cana[223] - 2023年收购Bikas，使年营收增加超1000万美元[226] - 2024年1月完成对Cloudscreen的收购，总价637080美元[227] 公司营收与利润情况 - 2024年第三季度营收12411048美元较2023年同期下降3.22% 2024年前九个月营收40202238美元较2023年同期增长7.10%[228] - 2024年第三季度净亏损2182534美元较2023年同期减少 2024年前九个月净亏损6639935美元较2023年同期增加[228] - 2024年第三季度销货成本11204186美元较2023年同期下降3.49% 2024年前九个月销货成本36894502美元较2023年同期增长7.19%[230] - 2024年第三季度毛利润1206862美元较2023年同期下降0.65% 2024年前九个月毛利润3307736美元较2023年同期增长6.06%[232] 公司运营费用情况 - 2024年第三季度运营费用较2023年同期下降18.56%[233] - 2024年第三季度利息费用较2023年同期增长19.93%[235] 公司资金与现金流情况 - 2024年9月30日公司营运资金为11027653美元较2023年12月31日减少[240] - 2024年前九个月经营活动使用净现金3883215美元较2023年同期减少[241] - 2024年前九个月融资活动提供净现金3426621美元较2023年同期减少[243] 公司股票与融资情况 - 截至2024年9月30日，公司通过两份招股说明书补充文件出售901,488股普通股，净收益为629,426美元[248] - 2024年9月26日，公司发行9,748,252份新认股权证，降低4,874,126份认股权证的行使价格以获取4,240,977美元现金收益[248] - 2024年7月29日，子公司Cosmofarm SA与第三方贷款人签订400,000欧元（432,760美元）协议[248] - 计划在2024年11月底前向美国证券交易委员会提交S - 1表格注册声明，发行至多750万美元[248] 公司未来发展计划 - 公司计划扩大研发部门以开发新的专利药品和创新营养保健品[259] - 公司将评估并在适当情况下执行扩大药房网络和产品的机会[253] - 自有品牌营养保健品计划到2023年底将产品组合扩大到150个库存保有单位[251] 公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序旨在确保按SEC规定披露信息[279] - 截至报告期末公司披露控制和程序无效存在职责分离不当等问题[280] - 公司正在补救内部控制中的重大弱点计划2024年12月31日前完成[281] - 公司正在更新组织架构重新分配人员角色[282] - 公司正在建立基于岗位职责和人员层级的多级审查[284] - 公司正在评估新的财务报告应用程序[284] - 公司财务报告内部控制无重大变更[285] 公司审计相关情况 - 公司有独立审计委员会其主要职能包括协助董事会监督财务相关事务[286] - 审计委员会有权调查相关事务并可聘请外部顾问[287] 公司法律诉讼情况 - 自2023年12月31日的10 - K表和2024年6月30日的10 - Q表提交以来法律诉讼无变化[289] 公司持续经营能力 - 管理层认为公司持续经营能力在未来12个月存在重大疑虑[245]

收购与业务拓展 - 公司通过收购ZipDoctor Inc.进入直接面向消费者的远程医疗订阅平台[312][313] - 公司收购了Cana Laboratories Holdings (Cyprus) Limited,获得了制药GMP资质,为公司带来了高利润的合同制造业务[314][315] - 公司收购了Ioannis Bikas O.E.的药品分销网络和客户群,增加了超过1000万美元的年收入,并提高了毛利率[316][317] - 公司收购了Cloudscreen,一个专注于药物重新定位的人工智能平台,以增强公司的研发能力[318][319] - 公司在2022年和2023年通过多个分销协议,将自有品牌"Sky Premium Life"和"Mediterranation"产品拓展到欧洲和中东市场[306][307][308][309][310][311] 财务表现 - 公司三个月和六个月期间的收入分别增长6.82%和12.45%[321] - 公司三个月和六个月期间的毛利润分别下降18.97%和增长10.35%[324] - 公司三个月和六个月期间的营业费用整体保持相对稳定,下降7.21%[325][326] - 公司三个月和六个月期间的利息费用分别增加40.27%和35.03%[327] - 公司三个月和六个月期间的利息收入分别下降50.91%和41.27%[328] - 公司于2023年上半年录得债务清算收益和议价购买收益,2024年上半年无此类特殊收益[329][330] - 公司2024年6月30日的营运资金为859.37万美元,较2023年12月31日的1228.53万美元有所下降[332] - 公司2024年上半年经营活动产生的净现金流出为462.30万美元,较2023年上半年的1206.41万美元有所减少[333] 持续经营能力 - 公司管理层认为公司目前存在持续经营能力方面的重大不确定性[337][339] 未来发展计划 - 公司计划通过有机增长、市场渗透、地域扩张和收购来发展业务[346] - 公司致力于追求各种形式的业务发展,包括贸易、联盟、合资企业和处置[346] - 公司正在开发自有品牌保健品的销售分销网络[346] - 公司的主要目标是通过集中精力成为国际制药公司来扩大其子公司的业务运营[347] - 公司正在评估和执行扩大其药店和产品网络的机会,以期在其认为将提供高于平均增长特征和有吸引力利润率的地区进行扩张[345] - 公司正在投资扩大生产能力,以满足日益增长的销量,并加快努力扩大分销网络,计划进入新的主要市场[354] 内部控制 - 公司正在开发多层次的审查和监督机制,并正在评估一个新的财务报告应用程序,以更有效地建立IT通用控制[379] - 公司正在更新组织结构,以重新分配人员角色,强调关键业务流程的责任共享[377] - 公司正在评估现有控制和程序,并与管理层进行季度沟通[381] - 公司正在努力在2024年12月31日之前纠正内部控制中存在的所有重大缺陷[375] - 公司设有独立的审计委员会，由三名独立董事组成[382] - 审计委员会的主要职责是监督公司的财务报告和会计流程，以及公司财务报表的审计[382] - 审计委员会有权调查任何引起其注意的事项，并可以聘请外部法律、会计或其他顾问[383] - 审计委员会每年至少召开4次会议，并定期与管理层、内部审计师和独立审计师进行单独会议[384] - 公司正在修正内部控制中存在的重大缺陷,包括职责分工不明确以及内部控制结构缺乏多层次审查和监督[373][374][376][378] - 公司计划于2024年12月31日前完成内部控制的整改[375] - 审计委员会正在评估现有的控制和程序,并与管理层进行季度沟通[381] - 公司自上一次10-K报告以来未发生内部控制重大变化[380]

销售渠道 - 公司拥有超160家欧洲大型市场药品批发分销商、超40000家欧洲药房和1500家希腊药房的销售渠道[157] - 公司通过多种渠道拓展市场，包括与Distributor A、B、C等签订协议及在亚马逊等平台销售[164][165][166] - Sky Premium Life产品在超18个国家销售，合作零售商年营收约10亿美元，还将拓展新市场[201] 自有品牌产品 - 公司自有品牌营养保健品有超105个产品代码，包括维生素、矿物质和其他草药提取物[161] - 公司与Doc Pharma签订研发协议，负责250种营养补充剂的研发等，截至2023年12月31日已增加105个产品代码[173] - 2024年公司品牌营养保健品需求强劲，产品在多个活动获积极反馈[200] - 公司推出高端食品补充剂品牌Mediterranation，产品按严格制药标准生产[202] - 公司将重新推出Bio - Bebe品牌进入价值1029亿美元的全球婴儿食品市场，拓展C - Sept品牌进入价值29亿美元的全球消毒剂市场[203] 合作与协议 - 公司与Pharmalink签订独家分销协议，已获13万单位采购订单，预计首年订单超50万单位，未来五年超300万单位[167] - 公司与Doc Pharma签订研发协议，负责250种营养补充剂的研发等，截至2023年12月31日已增加105个产品代码[173] 收购事项 - 公司以15万美元收购ZipDoctor Inc. [168] - 公司以80万欧元和46377股受限普通股（每股发行价17.25美元）收购Cana，还为其提供410万欧元贷款[169] - 公司以10万欧元现金和30万欧元股票收购Bikas的分销网络和客户群，使年收入增加超1000万美元并提高毛利率[170][171] - 公司以637080美元收购Cloudscreen，包括28万股普通股（公允价值319200美元）和317880美元现金[172] 许可证情况 - 公司子公司Decahedron、Cosmofarm S.A.、Cana SA分别获得药品批发、药品批发、药品生产相关许可证[162] 财务数据 - 2024年第一季度营收1458.45万美元，较2023年同期的1234.98万美元增长18.10%，净亏损186.67万美元，而2023年同期净亏损45.99万美元[175] - 2024年第一季度商品销售成本1325.08万美元，较2023年同期的1139.27万美元增长16.31%[176] - 2024年第一季度毛利润133.36万美元，较2023年同期的95.71万美元增长39.34%[177] - 2024年第一季度运营费用减少，主要因2023年第一季度包含管理层奖金及较高的销售和营销支出；折旧和摊销费用增加217,266美元（211.92%），薪资和工资增加32.52%[178] - 截至2024年3月31日，公司营运资金1073.07万美元，较2023年12月31日的1228.53万美元减少；现金及现金等价物86.51万美元，较2023年12月的383.32万美元减少[183] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量341.21万美元，2023年同期为634.42万美元；投资活动提供净现金12.65万美元，2023年同期使用净现金448.65万美元；融资活动提供净现金20.69万美元，2023年同期为224.28万美元[183][184][185] 未来规划 - 公司计划扩大品牌产品市场、拓展产品线、评估收购目标、整合供应链分销网络，还计划通过股权发行筹集资金[189] - 公司计划到2023年底将自有品牌营养保健品组合扩大到150个SKU，并在欧盟、亚洲、美国和加拿大进行地理扩张[191] - 公司计划在全球范围内扩张品牌药品市场，尤其是欧盟和英国，同时加强独家分销权、购买药品许可证等[192] - 公司目标是成为国际制药公司，优化运营费用并提升股东价值[195] - 公司将继续积极进行收购，拓展研发部门，加强业务发展和营销，扩大生产和全球网络[199] 税务与财务处理 - 公司在希腊企业所得税税率为22%，在英国为25%[207] - 公司按预期信用损失模型估计应收账款坏账准备[212] - 公司按成本与市价孰低法对库存商品估值，并记录年度估值储备[213] 内部控制 - 公司披露控制和程序因职责分离不当、缺乏多级审查和IT通用控制而无效，计划2024年12月31日前完成整改[214][215] - 公司披露控制和程序无效，存在职责分离不当、内控缺乏多级审查监督和适当IT通用控制等重大缺陷[214][215] - 公司计划在2024年12月31日前完成内控重大缺陷的整改[215] - 公司正更新组织架构图以重新分配人员角色，强调关键业务流程职责共享[215] - 公司正基于岗位职责和人员层级开发多级审查机制[217] - 公司正评估新的财务报告应用程序，以建立更有效的IT通用控制[217] - 公司财务报告内部控制无重大变化，审计委员会正评估现有控制和程序并与管理层季度沟通[218] 审计委员会 - 审计委员会每年至少开会四次，必要时增加会议次数，公司首席财务或会计官担任与委员会的管理联络官[221] - 审计委员会由三名独立董事组成，主要协助董事会监督财务报告和审计流程[219] 法律诉讼与风险 - 截至2023年12月31日，公司法律诉讼情况无变化[221] - 公司作为较小报告公司无需提供风险因素信息，业务前景、财务状况或经营成果可能受风险不利影响[221] 报告相关信息 - 报告日期为2024年8月19日[224] - 首席执行官为Grigorios Siokas[224] - 首席财务官为Georgios Terzis[224] - 提供了多项认证文件，如CEO和CFO根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关条款的认证[224] - 提供了多项Inline XBRL相关文档，如实例文档、分类扩展模式文档等[224]

收购Cana Laboratories Holdings (Cyprus) Limited - 公司于2023年6月30日以873,600美元现金和138,667美元股票收购了Cana Laboratories Holdings (Cyprus) Limited ("Cana")，Cana全资拥有一家运营子公司Pharmaceutical Laboratories Cana S.A. ("Cana SA")[233,234] - 公司于2023年2月28日与Cana签署了一份担保承兑票据,Cana借款4,457,520美元,计入收购总对价5,469,787美元[234] - 公司对此次收购进行了业务合并会计处理,需要对可辨认无形资产的公允价值和议价购买收益进行重大估计[233,234] - 公司确认了6,910,036美元的可辨认净资产,并产生了1,440,249美元的议价购买收益[305,306] - Cana SA是一家希腊制药公司,从事原创品牌产品的制造、销售、分销和营销[303] - Cana SA在收购前一年期间业务较为有限,因此公司未提供相关的备考财务信息[308] 财务状况 - 公司2023年12月31日现金及现金等价物余额为3.83亿美元[252] - 公司2023年12月31日总资产为66.01亿美元,较上年减少3.0%[255] - 公司2023年12月31日总负债为29.97亿美元,较上年增加5.6%[258] - 公司2023年12月31日股东权益为36.04亿美元,较上年减少8.3%[260] - 公司存在持续经营能力方面的重大不确定性,2023年12月31日的净亏损为18,542,654美元,经营活动净现金流出为14,998,919美元[309,310] - 截至2023年12月31日,公司现金及现金等价物为零[329] - 截至2023年12月31日,公司在美国、希腊、保加利亚等国家的银行账户总额为1,047,738美元[326] 收入和利润 - 公司2023年营收为53.38亿美元,同比增长6.0%[263] - 公司2023年毛利为4.35亿美元,毛利率为8.1%[263] - 公司2023年总运营费用为26.18亿美元,较上年增加95.0%[264] - 公司2023年净亏损为18.54亿美元,较上年增加34.0%[267] - 公司2023年获得1.44亿美元的议价购买收益[266] - 公司2023年外币折算收益为0.20亿美元[266] 股权融资 - 截至2022年12月31日,公司总股本为10,605,412股[279] - 2022年公司发行了6,000股A系列优先股,净筹资5,452,300美元[277,278] - 2022年公司通过发行普通股、行权和转换等方式筹集资金合计约4.95亿美元[279] - 2022年公司发行了价值24,401美元的认股权证[279] - 2022年公司进行了1比25的股票拆分[279] - 公司于2022年2月28日完成私募配售,并获得纳斯达克资本市场的上市批准[405] - 公司与投资者签订了注册权协议,要求公司在2022年2月28日后45天内提交首次注册声明,并在60天内或SEC全面审查后75天内生效,如未能及时提交或遵守协议要求,公司需支付每位持有人2%的认购金额作为违约金,并在7天内支付额外18%的违约金[406] - 公司于2022年5月25日提交了首次注册声明,并计提了250,260美元的违约金,另外还同意支付200万美元作为额外赔偿,共计2,250,260美元[408] - 在注册声明生效后,公司将优先股的转换价格调整至15.54美元,并相应调整了认股权证的行权价格,公司记录了819.95万美元的视同股利[408] 会计政策 - 公司采用简化预期信用损失模型,对应收账款计提了5%的损失率（90天以上）和1%的损失率（总余额）[320] - 公司的功能货币为欧元和英镑,财务报表折算为美元报告[321,323,324] - 公司对存货采用加权平均法计价,并定期进行实物盘点[332][333] - 公司采用折现现金流方法评估商誉和无形资产的公允价值[339] - 公司采用三层公允价值计量等级对资产和负债进行定期评估[345][346][347][348] - 公司根据ASC 606确认收入,包括批发收入和自有品牌保健品及制药产品销售收入[360,361,362,363] - 公司对股票激励计划采用公允价值法进行会计处理[365] - 公司根据ASC 842对租赁进行会计处理[370] - 公司于2022年3月采用了ASU 2022-02,取消了对已采用ASU 2016-13的贷款人的有问题债务重组的会计指引[381] - 公司于2021年10月采用了ASU 2021-08,要求在企业合并中获得的合同资产和合同负债按照ASC 606确认和计量[383] 其他投资和交易 - 公司于2018年3月与Marathon Global Inc.签订了分销和股权收购协议,获得了33.33%的股权[386][387] - 由于Marathon未能满足协议条件,公司于2023年3月20日发出了终止通知,并于2023年4月19日生效,公司因此获得了1,554,590美元的债务清算收益[388][389] - 公司于2019年9月与第三方成立了CosmoFarmacy L.P.,持有30%的股权,采用权益法核算[390] - 公司于2021年10月与Medihelm SA签订了10年期贷款协议,截至2023年12月31日,短期应收款为411,858美元,长期应收款为3,509,200美元[395]

文章核心观点 - 制药公司Cosmos Health与Pharmalink达成分销协议致其股价周五上涨 [7] 协议内容 - Pharmalink将作为Cosmos Health的Sky Premium Life产品在阿联酋的独家经销商 [10] - Cosmos Health已收到Pharmalink 13万份采购订单并预计第一年交付超50万份产品 [10] 公司预期 - 合作将助力Cosmos Health在阿联酋尤其是迪拜和阿布扎比等富裕市场动态推出Sky Premium Life产品 [6] - 预计未来五年收到超300万份采购订单并期待与Pharmalink扩大合作 [6] 股价表现 - 截至周五上午COSM股价上涨64.7% [2] - 昨日市场收盘时该股票年初至今下跌50.4% [2] 交易情况 - 今日分销协议达成后COSM股票交易活跃 [8] - 成交量超1240万股远高于约18万股的日均交易量 [8] 其他股市新闻 - 周五有非洲农业（NASDAQ:AAGR）股票早盘上涨等股市新闻 [5]

医疗行业整体趋势 - 医疗行业近年来因全球疫情经历了前所未有的增长 但随着疫情缓解 预计行业增长将放缓 [1] - 许多医疗公司依赖需要FDA批准的临床试验 这使得预测其业绩变得困难 且试验失败可能导致股价大幅下跌 [1] Cosmos Health (COSM) - Cosmos Health是一家总部位于芝加哥的制药公司 主要销售营养补充剂和天然来源的营养产品 旗下拥有四个品牌 包括Mediterranation Sky Premium Life biobebe和C-Sept [2] - 公司已建立研发合作伙伴关系 专注于糖尿病 肥胖和癌症等重大健康问题 [3] - 近期 Cosmos Health因未按时提交2023财年10-K年度报告 收到纳斯达克的通知 公司有60天的宽限期来完成提交 [4] - 公司股价表现不佳 年初至今下跌52.55% 加上未能按时提交10-K报告 投资风险较大 [5] InnovAge (INNV) - InnovAge是一家总部位于丹佛的医疗公司 主要为需要独立生活护理的老年人提供服务 以其PACE服务闻名 在五个州设有17个中心 服务超过6300名受益人 [6] - 公司财务状况不佳 2022财年上半年净亏损约800万美元 而2023财年同期亏损飙升至4300万美元 公司短期负债为1.231亿美元 而现金仅为9880万美元 [7] - 公司股价年初至今下跌37% 未来前景不容乐观 [8] 强生 (JNJ) - 强生是一家历史悠久的美国制药巨头 但近期面临重大挑战 尽管公司在佛罗里达州一名女性因滑石粉致癌的诉讼中胜诉 但此类争议和诉讼已对公司声誉造成损害 [9] - 公司第一季度财务表现平平 尽管每股收益2.71美元 超出预期的2.64美元 但季度收入未达华尔街预期 公司还下调了全年销售预期 从886亿美元调整至880亿美元 [10]

融资租赁费用 - 2023年9月30日止九个月和三个月，公司融资租赁利息费用分别为20,629美元和6,920美元，2022年同期分别为11,645美元和4,012美元；融资租赁摊销费用分别为102,549美元和35,452美元，2022年同期分别为60,935美元和21,628美元；融资租赁现金使用总额分别为118,847美元和41,094美元，2022年同期分别为71,172美元和24,495美元[282] 经营租赁情况 - 2023年9月30日止，公司未折现经营租赁付款总额为992,413美元，现值为797,679美元；加权平均剩余租赁期限为2.8年，加权平均折现率为6.74%[281] 收入情况 - 2023年9月30日，公司按国家划分的收入总计12,823,797美元，2022年同期为12,016,098美元；九个月收入总计37,537,003美元，2022年同期为38,296,402美元[291][293] - 2023年3个月和9个月，批发业务收入分别为11,936,166美元和34,908,505美元，制药制造业务收入均为91,055美元，营养保健品和制药业务收入分别为796,576美元和2,537,443美元[295] - 2023年和2022年第三季度收入分别为1282.38万美元和1201.61万美元，增长6.72%；前九个月收入分别为3753.70万美元和3829.64万美元，下降1.98%[310] - 公司2023年第三季度营收1.2823797亿美元，2022年同期为1.2016098亿美元；2023年前九个月营收3.7537003亿美元，2022年同期为3.8296402亿美元[37] - 2023年前九个月公司收入3753.7003万美元，净亏损479.0597万美元，运营净现金使用量1658.7726万美元[44] - 2023年第三季度（截至9月30日）收入为91,056美元，亏损为604,790美元[70] 业务利润情况 - 2023年3个月和9个月，批发业务利润/（亏损）分别为(728,986)美元和(549,841)美元，制药制造业务利润/（亏损）均为(604,790)美元，营养保健品和制药业务利润/（亏损）分别为(1,838,942)美元和(2,944,599)美元[295] - 2023年和2022年第三季度净亏损分别为334.92万美元和197.28万美元；前九个月净亏损分别为479.06万美元和301.07万美元[310] - 2023年和2022年第三季度商品销售成本分别为1160.90万美元和1023.22万美元，增长13.46%；前九个月分别为3441.83万美元和3277.47万美元，增长5.01%[311] - 2023年和2022年第三季度毛利润分别为121.48万美元和178.39万美元，下降31.9%；前九个月分别为311.87万美元和552.17万美元，下降43.52%[331] - 公司2023年第三季度净亏损334.9204万美元，2022年同期为197.2775万美元；2023年前九个月净亏损479.0597万美元，2022年同期为301.0684万美元[37] - 公司2023年第三季度运营亏损301.7301万美元，2022年同期为34.4112万美元；2023年前九个月运营亏损824.4938万美元，2022年同期为17.6224万美元[37] - 公司2023年第三季度其他收入（支出）净额为 - 39.7776万美元，2022年同期为 - 123.0597万美元；2023年前九个月为345.4341万美元，2022年同期为 - 236.1164万美元[37] - 2023年前九个月净亏损4,790,597美元，2022年同期净亏损3,010,684美元[42] - 2023年净亏损为1,972,775美元[21] 股份支付费用 - 2023年4月3日，公司批准向首席财务官、部分高管、董事和其他员工授予185,000股限制性股票奖励，分两部分归属，对应股份支付费用在2023年9月30日止三个月和九个月分别为109,636美元和214,505美元[287] 认股权证情况 - 2023年9月30日，公司有6,124,412份认股权证分类为权益类流通在外，4,188,928份可行使，其中4,175,595份到期日为2023年5月至2027年12月，13,333份无到期日[288] 收购事项 - 2023年10月9日，公司签订收购人工智能平台协议，收购价为300,000欧元（318,540美元），分十五个月等额支付，另发行280,000股受限普通股，价值700,000美元，发行价2.50美元/股[296] - 公司子公司Bikas的收购使年收入增加超1000万美元，并提高了公司毛利率[309] - 2023年6月30日完成对Cana的收购，预计利用其设施生产药品和营养保健品[318] - 2023年4月3日完成以15万美元收购ZipDoctor Inc. [326] - 2023年6月30日完成对Cana的收购，收购价为80万欧元和46377股Cosmos受限普通股[327] - 2023年6月15日，公司以10万欧元现金和30万欧元公司股票收购希腊药品分销网络及客户群，记录42.5411万美元无形资产[30] - 2023年1月6日，公司同意以395万美元购买加拿大蒙特利尔土地和建筑，截至9月30日已预付200.002万美元[31] - 2023年4月24日，公司以105.4872万美元现金购买一栋建筑[48] - 2023年4月3日，公司以15.8788万美元完成对远程医疗公司ZipDoctor Inc.的收购[68] - 2023年6月30日，公司以87.36万美元现金和公允价值13.8667万美元的46377股普通股收购CANA Pharmaceutical Laboratories, S.A. [69] - 2023年2月28日，公司与Cana签署担保本票，Cana借款445.752万美元，包含在收购总对价546.9787万美元中[69] 技术投资与业务优势 - 公司专注技术投资，ROWA机器人系统实现0%错误选货率，加速订单履行[300] - 公司拥有超160家欧洲大型市场药品批发分销商、超4万家欧洲药店和1500家希腊药店的销售渠道[318] 信贷额度 - 公司与希腊阿尔法银行保持信贷额度，截至2023年9月30日和2022年12月31日，最高借款额度分别为105.84万美元和106.98万美元[315] 营运资金与股东权益 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司营运资金分别为2390.15万美元和3461.80万美元[339] - 2023年9月30日和2022年12月31日，股东权益分别为71,525,379美元和68,038,621美元[18] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为正2390.1453万美元，累计亏损7103.8463万美元，股东权益4419.574万美元[44] 普通股与优先股情况 - 截至2023年11月20日，公司普通股流通股数量为13,404,204股[15] - 2023年基本和摊薄每股净亏损均为0.27美元，2022年为1.93美元[19] - 2023年加权平均流通股数量基本和摊薄均为12,585,479股，2022年为1,032,275股[19] - 2022年9月30日，公司优先股数量为1,500股，价值1,712,035美元[21] - 2022年9月30日，公司普通股数量为1,054,616股，价值1,055美元[21] - 2022年9月30日，公司额外实收资本为61,218,805美元[21] - 2022年1月1日普通股数量为701,780股，价值702美元，股东权益总计4,379,463美元[39] - 2022年3月31日优先股数量为6,000股，价值5,452,300美元，普通股数量为744,479股，股东权益总计4,910,249美元[39] - 2022年6月30日优先股数量为2,966股，价值3,024,607美元，普通股数量为959,954股，股东权益总计5,130,056美元[40] - 2023年1月1日优先股价值372,414美元，普通股数量为10,605,412股，价值10,606美元，股东权益总计39,284,295美元[41] - 2023年3月31日优先股价值372,414美元，普通股数量为10,620,670股，价值10,621美元，股东权益总计44,007,783美元[41] - 2023年9月30日优先股价值372,414美元，普通股数量为13,068,693股，价值13,069美元，股东权益总计44,195,740美元[42] - 公司获授权发行3亿股普通股，截至2023年9月30日和2022年12月31日，已发行股份分别为13,068,693股和10,605,412股，流通股分别为12,982,196股和10,589,915股[131] 现金流量情况 - 2023年融资活动提供的净现金为8,401,750美元，2022年为4,477,843美元[24] - 2023年现金净变化为 - 18,389,079美元，2022年为25,898美元[24] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为16,587,726美元，2022年同期为4,552,332美元[42] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为10,399,264美元，2022年同期为68,932美元[42] - 2023年出售普通股净收益（扣除融资费用442,870美元）为4,757,146美元[42] 公司计划与风险 - 公司计划拓展品牌产品市场、扩大产品组合、评估收购目标、整合供应链分销网络，并在未来3个月通过股权发行和行使现有认股权证筹集资金[28] - 公司面临营收无法维持运营、难以履行到期债务的问题，存在依赖关键人员和产品、开发商业市场困难等风险[27] 其他财务指标 - 公司可辨认净资产总额为710.3629万美元，廉价购买收益为163.3842万美元[32] - 公司综合账户包括全资子公司，已消除所有重大公司间余额和交易[32] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司坏账准备分别为773.5425万美元和698.7301万美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司增值税净预付费用余额分别为45.6788万美元和净应付增值税7.9373万美元[57] - 2023年和2022年第三季度折旧费用分别为12.491万美元和8.3214万美元，前九个月分别为23.7479万美元和24.867万美元[59] - 2023年和2022年第三季度摊销费用分别为8.8168万美元和3.6982万美元，前九个月分别为13.8438万美元和5.3389万美元[62] - 2018年12月19日收购Cosmofarm后，公司记录了49,697美元的商誉[79] - 截至2023年9月30日，投资包括300万股ICC International Cannabis Corp（收盘价0美元，价值0美元）、16,666股希腊国民银行（收盘价0.53美元，价值9,419美元）以及8,113美元的Pancreta Bank股权证券[82] - 公司在希腊的企业所得税税率为22%，在英国为19%[89] - 2018年5月22日交易完成后，公司获得马拉松公司33 1/3%股权（500万股）及200万加元现金，满足销售目标还有额外款项[94] - 2019年9月公司参与成立CosmoFarmacy L.P.，初始股本15万欧元（后增至50万欧元），公司作为有限合伙人出资15万欧元获30%股权[95] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对CosmoFarmacy的投资价值分别为158,760美元和160,470美元[95] - 截至2023年9月30日，物业、厂房及设备净值为10,249,782美元，无形资产净值为4,065,513美元[97] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，有价证券账面价值分别为17,532美元和14,881美元[103] - 2