财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为4.37亿美元，不含附加费的销售额为3.76亿美元，不含附加费的销售额环比下降24%，同比下降30% [28] - 第四季度SG&A费用为4200万美元，较去年同期下降1300万美元，环比下降约900万美元 [32] - 第四季度产生1.37亿美元的经营活动现金流量，自由现金流为1亿美元，年末总流动性为4.17亿美元 [47] - 第四季度资本支出为2700万美元，全年资本支出略超1.7亿美元 [48] - 2021财年折旧和摊销预计从2020财年的1.24亿美元增至1.3亿美元 [52] - 2021财年资本支出预计减少约5000万美元至1.2亿美元 [53] - 2021财年养老金最低缴款预计从700万美元增至约2000万美元，非现金净养老金费用预计保持相对平稳 [54] - 2021财年利息费用预计增至3500万美元 [54] - 2021财年有效所得税税率（不包括特殊项目影响）预计为32% - 35% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 SAO 业务线 - 第四季度净销售额为3.694亿美元，不含附加费为3.086亿美元，不含附加费的销售额同比增长27%，环比下降23% [35] - 第四季度运营收入为530万美元，调整后运营利润率为1.7%，去年同期运营收入为8690万美元 [37] - 预计2021财年第一季度销售额环比下降10% - 15%，运营亏损约为1000万 - 1500万美元 [41] PEP 业务线 - 第四季度不含附加费的净销售额为7600万美元，较2019财年第四季度下降39%，环比下降29% [42] - 第四季度运营亏损为840万美元，预计2021财年第一季度运营亏损为300万 - 500万美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天与国防市场 - 销售额环比和同比均下降，供应链上的客户调整生产计划和库存水平，大量订单取消和推迟，不确定性高 [19] - 预计2020年下半年运营环境仍具挑战，2021年开始改善 [20] 医疗市场 - 择期手术市场恢复对需求有短期影响，心脏病业务有韧性，需求稳定，预计短期内保持平稳 [23] - 预计骨科市场2021年开始复苏，牙科应用市场2021年晚些时候恢复正常水平 [23] 交通市场 - 全球轻型汽车市场受OEM工厂关闭影响显著，重型卡车市场本就处于周期性低谷，疫情使其面临更多挑战 [26] 能源市场 - 北美市场状况低迷，国际业务基本停滞，发电子市场仍在低位运行 [26] 工业与消费市场 - 销售额下降，但高端半导体应用需求良好，专有合金解决方案在智能手机、智能手表等消费电子产品中的市场份额增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取一系列措施应对疫情影响，包括削减约20%的全球薪资岗位、实施招聘冻结、推迟年度绩效加薪、减少2021财年资本支出5000万美元、临时休假部分员工、退出Amega West油气业务、闲置西弗吉尼亚粉末工厂、剥离罗德岛粉末工厂等 [11] - 优先保护员工和社区，实施COVID - 19相关协议，保持设施开放运营 [56] - 加强流动性，维持稳健财务状况，通过成本削减和投资组合重组降低年度成本6000万 - 7000万美元，2021财年聚焦现金生成 [58] - 与客户保持密切联系，支持客户不断变化的材料性能需求，接受订单延期和推迟以换取关键增长平台的份额增加 [60] - 公司是关键应用的可靠解决方案提供商，特种金属合金独特，在一些领域是唯一可信供应商，核心业务和新兴技术投资支持长期可持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司和行业造成短期挑战，但公司长期增长潜力和所服务市场的前景依然良好 [17] - 2021财年第一季度净销售额可能较2020财年第四季度再下降10% - 15%，每股收益可能亏损0.55 - 0.65美元，但预计产生正的自由现金流 [62] - 预计2021财年下半年情况将好于上半年，全年有望实现正的自由现金流和EBITDA [64] - 公司在各终端市场处于有利地位，长期前景不变，在航空航天、国防和医疗等市场获得份额，有机会深化客户关系、获取更多份额和开拓市场 [65] 其他重要信息 - 2020财年总事故发生率（TCIR）为1.1，是迄今最低年度事故率，公司持续致力于实现零伤害工作场所 [6] - 公司近期完成4亿美元债券发行，所得款项用于偿还2021年7月到期的2.5亿美元票据，进一步增强流动性，延长债务到期期限 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2021财年第二季度的可见性如何，客户订单和交付计划是否仍在变动 - 目前对第二季度仍有一定不确定性，但公司认为对第一季度情况有较好把握，已给出第一季度每股收益指引，并预计保持正的自由现金流 [71] - 2021财年上半年业务将较为平淡，预计下半年开始复苏，目前暂不提供第二季度具体指引 [73] 问题2: 2021财年下半年业务复苏的原因，是否是去库存或季节性因素，以及去库存和季节性因素的影响程度 - 业务下滑是由于主要飞机制造商产量变化以及去库存影响，当需求信号恢复时，由于此前产能紧张和长交货期，市场可能很快回到短缺状态 [76] 问题3: 市场份额增加的具体产品领域及原因 - 主要是在发动机领域，也涉及一些紧固件等产品，客户主要关注交付表现和交货期，公司有额外产能，与客户合作以换取未来市场份额增加的讨论进展顺利 [80] 问题4: 哪些终端市场更接近底部 - 航空航天和医疗市场占公司市场组合超70%，是关注重点，目前不确定是否已触底，但感觉接近底部，航空旅行恢复后飞机建造需求将带动公司产品供应 [84] 问题5: 下一代发动机和传统发动机对材料需求是否有差异 - 未来需要建造新飞机，公司产品适用于各平台，更侧重于OEM市场，但也供应整个市场 [86] 问题6: 库存减少计划中，以库存作为现金来源时，对库存天数等指标的预期 - 由于疫情前市场动态，公司此前增加了库存，疫情导致库存不匹配，目前仍有降低库存的空间，虽不会像第四季度幅度那么大，但仍有机会通过库存管理产生现金 [88] 问题7: 波音和空客削减宽体机平台产量后，航空供应链的情况，是否有对进一步削减的预期 - 航空供应链较为成熟，多数企业了解生产水平并已进行调整，若企业资产负债表不强，可能会更激进地去库存，而公司资产负债表强劲，能产生正的现金流，具有优势 [94] 问题8: 本季度喷气发动机销售额同比和环比变化情况 - 喷气发动机销售额环比和同比均下降约30% [97] 问题9: 本季度整体业务积压订单水平及主要驱动因素 - 积压订单同比下降约30%，环比下降25%，主要受航空航天市场影响，各市场积压订单均下降，与当前经济严重下滑有关 [98] 问题10: 本季度COVID相关成本为650万美元，上一季度为550万美元，未来这些成本的趋势如何 - 公司会保护员工，不会削减相关成本，这些成本包括员工自我报告和隔离期间的工资、清洁费用等，预计第二季度仍会存在，未来六个月不会大幅降低，具体取决于疫情情况 [100]

财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年第一季度净销售额分别为5.854亿美元和6.099亿美元，前三季度分别为17.438亿美元和17.388亿美元[13] - 2020年和2019年第一季度净利润分别为3990万美元和5110万美元，前三季度分别为1.199亿美元和1.181亿美元[13] - 2020年前三季度综合收益为1.164亿美元，2019年为8640万美元[15] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为9490万美元，2019年为5720万美元[17] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为1.437亿美元，2019年为1.951亿美元[17] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为1.177亿美元，2019年为9740万美元[17] - 2020年和2019年第一季度基本每股收益分别为0.82美元和1.06美元，前三季度分别为2.47美元和2.45美元[13] - 2020年和2019年第一季度摊薄每股收益分别为0.82美元和1.05美元，前三季度分别为2.46美元和2.43美元[13] - 2020年前三季度现金及现金等价物增加6600万美元，2019年减少3730万美元[17] - 2020年和2019年前三季度末现金及现金等价物分别为9300万美元和1890万美元[17] - 2019年12月31日总权益为16.034亿美元，2020年3月31日增至16.185亿美元[21] - 2019年12月31日净收入为3990万美元，2018年12月31日为5110万美元[21] - 2019年12月31日养老金和退休后福利净收益为310万美元，2018年12月31日为170万美元[21] - 2019年12月31日衍生工具净损失为890万美元，2018年12月31日为净收益320万美元[21] - 2019年12月31日外汇折算损失为1320万美元，2018年12月31日为110万美元[21] - 2019年12月31日普通股现金股息为970万美元，2018年12月31日为960万美元[21] - 2019年12月31日基于股份的薪酬计划费用为390万美元，2018年12月31日为460万美元[21] - 截至2020年3月31日的三个月和九个月的重组费用分别为0美元和230万美元[27] - 2019年6月30日至2020年3月31日净收入为1.199亿美元[26] - 合同负债在2020年3月31日为1100万美元，2019年6月30日为1050万美元[33] - 2020年和2019年三个月截至3月31日的合并净销售额分别为5.854亿美元和6.099亿美元，九个月分别为17.438亿美元和17.388亿美元[34][35] - 2020年和2019年三个月截至3月31日的净利润分别为3990万美元和5110万美元，九个月分别为1.199亿美元和1.181亿美元[39] - 2020年和2019年三个月截至3月31日基本每股收益分别为0.82美元和1.06美元，九个月分别为2.47美元和2.45美元[39] - 2020年和2019年三个月截至3月31日摊薄每股收益分别为0.82美元和1.05美元，九个月分别为2.46美元和2.43美元[39] - 2020年和2019年三个月截至3月31日，基于股份支付计划发行的被排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权分别为200万股和80万股，九个月分别为90万股和70万股[39] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司总库存分别为8.69亿美元和7.877亿美元[41] - 截至2020年3月31日，公司应计负债总计1.364亿美元[42] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，公司净养老金费用分别为300万美元和240万美元；九个月分别为900万美元和720万美元[44] - 2020年和2019年截至3月31日的九个月，公司向合格设定受益养老金计划分别缴款490万美元和430万美元，公司预计2020财年剩余时间缴款130万美元[44] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司长期债务分别为5.524亿美元和5.506亿美元[47] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，利息成本分别为720万美元和840万美元；九个月分别为2210万美元和2350万美元[47] - 2020年截至3月31日的九个月，公司将自有前运营场地的环境修复负债减少10万美元，3月31日和6月30日环境修复负债分别为1600万美元和1610万美元[50] - 2020年3月31日，二级输入公允价值计量中，衍生金融资产为670万美元，负债为2220万美元；2019年6月30日，资产为1250万美元，负债为2800万美元[55] - 2020年3月31日，长期债务账面价值为5.524亿美元，公允价值为5.168亿美元；2019年6月30日，账面价值为5.506亿美元，公允价值为5.606亿美元[57] - 2020年和2019年3月31日止三个月，与先前终止的远期利率互换合同相关的净收益均为10万美元；九个月均为30万美元[62] - 2020年和2019年3月31日，浮动利率合同总名义金额均为1.5亿美元[62] - 2020年3月31日止三个月和九个月，利率互换净收益分别为60万美元和70万美元；2019年分别为净损失20万美元和50万美元[62] - 截至2020年3月31日，公司资产衍生品总计6700万美元，负债衍生品总计2.22亿美元；若按总额列报，资产衍生品为8300万美元，负债衍生品为2.38亿美元[64] - 截至2019年6月30日，公司资产衍生品总计1.25亿美元，负债衍生品总计2.8亿美元[64] - 2020年第一季度，现金流套期相关衍生品总收益（损失）为 - 930万美元，2019年同期为660万美元[68] - 2020年前九个月，现金流套期相关衍生品总收益（损失）为 - 900万美元，2019年同期为 - 4640万美元[68] - 2020年第一季度，从其他综合收益重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为240万美元，2019年同期为240万美元[68] - 2020年前九个月，从其他综合收益重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为1070万美元，2019年同期为140万美元[68] - 2020年第一季度，合并利润表中净销售额为5.854亿美元，销售成本为4.759亿美元，利息费用为490万美元[70] - 2019年第一季度，合并利润表中净销售额为6.099亿美元，销售成本为4.867亿美元，利息费用为710万美元[70] - 2020年第一季度，现金流和公允价值套期衍生品总收益为10万美元，2019年同期为20万美元[70] - 2020年3月31日止九个月净销售额为17.438亿美元，2019年同期为17.388亿美元；销售成本2020年为14.09亿美元，2019年为14.169亿美元；利息支出2020年为1560万美元，2019年为2030万美元[71] - 公司估计截至2020年3月31日，其他综合收益中包含的880万美元净衍生工具收益将在未来12个月内重新分类至收益[71] - 2020年3月31日止三个月其他（费用）收入净额为 - 390万美元，2019年同期为190万美元；九个月2020年为 - 340万美元，2019年为10万美元[72] - 2020年3月31日止三个月所得税费用为1000万美元，占税前收入的20.0%，2019年同期为1690万美元，占24.9%；九个月2020年为3460万美元，占22.4%，2019年为3530万美元，占23.0%[73] - 2020年3月31日结束的三个月，公司合并折旧和摊销为3.12亿美元，2019年同期为3.08亿美元；九个月的合并折旧和摊销，2020年为9.22亿美元，2019年为9.09亿美元[81] - 2020年3月31日结束的三个月，其他综合损失为1.9亿美元，2019年同期其他综合收入为6000万美元；九个月的其他综合损失，2020年为3500万美元，2019年为3.17亿美元[83] - 2020年3月31日结束的三个月，现金流量套期保值项目余额为 - 1.61亿美元，养老金和其他退休后福利计划项目余额为 - 28.42亿美元，外币项目余额为 - 5.5亿美元，总计 - 35.53亿美元；2019年同期对应余额分别为 - 1.24亿美元、 - 21.53亿美元、 - 4.38亿美元，总计 - 27.15亿美元[83] - 2020年3月31日结束的九个月，现金流量套期保值项目重新分类金额为8100万美元，养老金和其他退休后福利计划项目重新分类金额为9100万美元；2019年同期对应金额分别为1000万美元、5100万美元[83][85] - 2020年第一季度净销售额为5.854亿美元，2019年同期为6.099亿美元；2020年前九个月净销售额为17.438亿美元，2019年同期为17.388亿美元[13] - 2020年第一季度净利润为3990万美元，2019年同期为5110万美元；2020年前九个月净利润为1.199亿美元，2019年同期为1.181亿美元[13] - 2020年第一季度基本每股收益为0.82美元，2019年同期为1.06美元；2020年前九个月基本每股收益为2.47美元，2019年同期为2.45美元[13] - 2020年前九个月综合收益为11.64亿美元，2019年同期为8.64亿美元[15] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为9.49亿美元，2019年同期为5.72亿美元[17] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为14.37亿美元，2019年同期为19.51亿美元[17] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为11.77亿美元，2019年同期为9.74亿美元[17] - 2020年前九个月现金及现金等价物增加6.6亿美元，2019年同期减少3.73亿美元[17] - 2020年第一季度末基本加权平均流通股数为4810万股，2019年同期为4770万股；2020年前九个月末基本加权平均流通股数为4800万股，2019年同期为4770万股[13] - 2020年第一季度末摊薄加权平均流通股数为4830万股，2019年同期为4810万股；2020年前九个月末摊薄加权平均流通股数为4840万股，2019年同期为4810万股[13] - 2019年12月31日至2020年3月31日，普通股价值维持2.801亿美元，资本溢价从3.221亿美元增至3.257亿美元[21] - 2019年12月31日至2020年3月31日，再投资收益从16.659亿美元增至16.961亿美元[21] - 2020年净收入为3990万美元，养老金和退休后福利净收益为310万美元[21] - 2020年衍生工具净损失为890万美元，外汇折算损失为1320万美元[21] - 2020年普通股现金股息为每股0.20美元，总计970万美元[21] - 2020年基于股份的薪酬计划总计390万美元[21] - 2020年和2019年第一季度，公司综合净销售额分别为5.854亿美元和6.099亿美元；前九个月分别为17.438亿美元和17.388亿美元[34][35] - 2020年和2019年第一季度，基本每股收益分别为0.82美元和1.06美元；前九个月分别为2.47美元和2.45美元[39] - 2020年和2019年第一季度，摊薄每股收益分别为0.82美元和1.05美元；前九个月分别为2.46美元和2.43美元[39] - 2020年第一季度和前九个月，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权分别为200万股和90万股；2019年分别为80万股和70万股[39] - 2020年3月31日止九个月净销售额为17.438亿美元，2019年同期为17.388亿美元；销售成本2020年为14.09亿美元，2019年为14.169亿美元；利息支出2020年为1560万美元，2019年为2030万美元[71] - 2020年3月31日结束的三个月，综合折旧和摊销为3.12亿美元，2019年同期为3.08亿美元；九个月综合折旧和摊销为9.22亿美元，2019年同期为9.09亿美元[81] - 2020年3月31日结束的三个月，其他综合（损失）收入为 - 1.9亿美元，2019年同期为0.6亿美元

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司总资产分别为34.036亿美元和31.878亿美元[10] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司总负债分别为18.002亿美元和16.677亿美元[10] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司股东权益分别为16.034亿美元和15.201亿美元[10] - 2019年和2018年12月31日止三个月，公司净销售额分别为5.73亿美元和5.565亿美元[12] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司净销售额分别为11.584亿美元和11.289亿美元[12] - 2019年和2018年12月31日止三个月，公司净利润分别为3880万美元和3550万美元[12] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司净利润分别为8000万美元和6700万美元[12] - 2019年和2018年12月31日止三个月，公司综合收益分别为3010万美元和1910万美元[14] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司综合收益分别为9550万美元和2930万美元[14] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司普通股发行数量分别为5601.1853万股和5580.8743万股[10] - 2019年净收入为8000万美元，2018年为6700万美元[16] - 2019年净现金提供的经营活动为2260万美元，2018年为4720万美元[16] - 2019年净现金用于投资活动为9420万美元，2018年为1.577亿美元[16] - 2019年净现金提供的融资活动为7630万美元，2018年为8060万美元[16] - 2019年现金及现金等价物增加290万美元，2018年减少2770万美元[16] - 2019年12月31日现金及现金等价物期末余额为2990万美元，2018年为2850万美元[16] - 2019年12月31日总权益为16.034亿美元，2018年为15.055亿美元[20] - 2019年净收入为3880万美元，2018年为3550万美元[20] - 2019年养老金和退休后福利净收益为300万美元，2018年为170万美元[20] - 2019年衍生工具净损失为1910万美元，2018年为1540万美元[20] - 2019年6月30日总权益为15.201亿美元，2019年12月31日为16.034亿美元，2018年6月30日为14.859亿美元，2018年12月31日为15.055亿美元[23] - 2019年净收入为8000万美元，2018年为6700万美元[23] - 2019年养老金和退休后福利净收益为600万美元，2018年为340万美元[23] - 2019年衍生工具净收益为760万美元，2018年衍生工具净损失为3840万美元[23] - 2019年外币折算收益为190万美元，2018年为损失200万美元[23] - 2019年普通股现金股息为1940万美元，2018年为1930万美元[23] - 2019年基于股份的薪酬计划为300万美元，2018年为500万美元[23] - 2019年行使股票期权为420万美元，2018年为360万美元[23] - 2019年12月31日止三个月和六个月的重组费用税前为230万美元[25] - 2019年12月31日和2019年6月30日合同负债分别为1450万美元和1050万美元[31] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司综合净销售额分别为5.73亿美元、5.565亿美元、11.584亿美元和11.289亿美元[32][34] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司净利润分别为3880万美元、3550万美元、8000万美元和6700万美元[38] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司基本每股收益分别为0.80美元、0.73美元、1.65美元和1.39美元[38] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司摊薄每股收益分别为0.79美元、0.73美元、1.64美元和1.38美元[38] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司存货分别为8.966亿美元和7.877亿美元[40] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司应计负债分别为1.466亿美元和1.576亿美元[41] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权分别为60万股和80万股[38] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月，公司向合格设定受益养老金计划分别缴款360万美元和330万美元，预计2020财年剩余时间缴款260万美元[44] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，长期债务净额均为5.506亿美元，包括2021年7月到期的2.5亿美元5.20%高级无担保票据和2023年3月到期的3亿美元4.45%高级无担保票据[45] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，利息成本分别为750万美元和790万美元，其中分别有220万美元和90万美元资本化；六个月利息成本分别为1490万美元和1510万美元，其中分别有420万美元和190万美元资本化[45] - 2019年截至12月31日的六个月，公司将一家自有前运营场地的环境修复负债减少20万美元，12月31日和6月30日的环境修复负债分别为1590万美元和1610万美元[46] - 自2019年7月1日起，公司因采用新租赁准则记录使用权资产和经营租赁负债各5380万美元[50] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，租赁成本分别为440万美元和880万美元[50] - 2019年截至12月31日，经营租赁使用权资产为5900万美元，经营租赁负债为6140万美元[52] - 信贷协议要求公司维持最低利息覆盖率3.50:1.00，债务资本比率低于55%，截至2019年12月31日和6月30日，公司均符合所有契约规定[44] - 2019年截至12月31日，加权平均剩余租赁期限为7.9年，加权平均折现率为3.7%[50] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司衍生金融工具资产公允价值分别为1510万美元和1250万美元，负债公允价值分别为2070万美元和2800万美元[54] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司长期债务账面价值均为5.506亿美元，公允价值分别为5.679亿美元和5.606亿美元；公司持有的人寿保险账面价值分别为2000万美元和1790万美元，公允价值与账面价值相同[57] - 截至2019年12月31日，公司有购买1600万磅特定原材料的远期合同，结算日期至2023年12月[58] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，与先前终止的利率互换合同相关的净收益均为10万美元；六个月的净收益均为20万美元[58] - 截至2019年12月31日和6月30日，浮动利率合同的总名义金额均为1.5亿美元[61] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，利率互换净收益为10万美元和净损失为10万美元；六个月的净收益为10万美元和净损失为30万美元[61] - 若按总额列报衍生合同，截至2019年12月31日，总资产衍生工具为1610万美元，总负债衍生工具为2170万美元[64] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，现金流套期相关衍生品总收益为2210万美元和损失1960万美元；六个月的总损失为1840万美元和5300万美元[65] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，从AOCI重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为30万美元和6万美元[65] - 2019年12月31日结束的六个月，现金流量套期关系中衍生品总收益为830万美元，2018年同期为亏损100万美元[67] - 2019年12月31日结束的三个月，净销售额为5.73亿美元，成本销售为4.604亿美元，利息支出为530万美元；2018年同期净销售额为5.565亿美元，成本销售为4.495亿美元，利息支出为700万美元[67] - 2019年12月31日结束的六个月，净销售额为11.584亿美元，成本销售为9.331亿美元，利息支出为1070万美元；2018年同期净销售额为11.289亿美元，成本销售为9.302亿美元，利息支出为1320万美元[68] - 公司估计截至2019年12月31日，其他综合收益中包含的420万美元净衍生品收益将在未来12个月内重新分类计入收益[68] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，长期债务账面价值分别为1.515亿美元和1.516亿美元，公允价值损失累计金额分别为150万美元和160万美元[68] - 2019年12月31日结束的三个月，其他收入（费用）净额为80万美元，2018年同期为亏损320万美元；2019年12月31日结束的六个月，其他收入（费用）净额为50万美元，2018年同期为亏损170万美元[70] - 2019年12月31日结束的三个月，所得税费用为1170万美元，占税前收入的23.2%；2018年同期为970万美元，占税前收入的21.5%。2019年12月31日结束的六个月，所得税费用为2460万美元，占税前收入的23.5%；2018年同期为1850万美元，占税前收入的21.6%[71] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并净销售额分别为5.73亿美元和5.565亿美元；六个月分别为11.584亿美元和11.289亿美元[76] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并经营收入分别为5500万美元和5540万美元；六个月分别为1.148亿美元和1.004亿美元[77] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并折旧和摊销分别为3050万美元和3030万美元；六个月分别为6100万美元和6010万美元[77] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并资本支出分别为4670万美元和4010万美元；六个月分别为9430万美元和8170万美元[79] - 2019年和2018年资产总计分别为34.036亿美元和31.878亿美元[81] - 2019年12月31日止三个月，其他综合（损失）收入净额为 - 870万美元；2018年为 - 1640万美元[82] - 2019年12月31日止六个月，其他综合收入净额为1550万美元；2018年为 - 3770万美元[84] - 2019年12月31日止三个月，现金流量套期项目余额为 - 720万美元；2018年为 - 1560万美元[82] - 2019年12月31日止六个月，养老金和其他退休后福利计划项目余额为 - 2.873亿美元；2018年为 - 2.17亿美元[84] - 2019年12月31日止三个月，外币项目余额为 - 4180万美元；2018年为 - 4490万美元[82] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，现金流量套期保值项目税前总额分别为300万美元和60万美元，税后净额分别为230万美元和50万美元；养老金和其他退休后福利计划项目税前总额分别为 - 400万美元和 - 220万美元，税后净额分别为 - 300万美元和 - 170万美元[86] - 公司约25%的净销售额来自固定价格销售安排[88] - 预计2020财年总净定期福利成本为1500万美元，2019财年为1140万美元[90] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，养老金计划费用分别为300万美元和240万美元，其他退休后计划费用分别为80万美元和50万美元，净定期福利成本分别为380万美元和290万美元；六个月的养老金计划费用分别为600万美元和480万美元，其他退休后计划费用分别为160万美元和100万美元，净定期福利成本分别为760万美元和580万美元[90] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，资本化在总库存中的净养老金费用相关金额分别为180万美元和170万美元[90] - 2019年第四季度净收入为3880万美元，摊薄后每股收益0.79美元，上年同期净收入3550万美元，摊薄后每股收益0.73美元[97] - 2019年第四季度净销售额为5.73亿美元，较上年同期增长3%；

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为33.415亿美元，较6月30日的31.878亿美元增长4.82%[7] - 2019年第三季度净销售额为5.854亿美元，较2018年同期的5.724亿美元增长2.27%[11] - 2019年第三季度净利润为4120万美元，较2018年同期的3150万美元增长30.79%[11] - 2019年第三季度基本每股收益为0.85美元，较2018年同期的0.66美元增长28.79%[11] - 2019年第三季度综合收益为6540万美元，较2018年同期的1020万美元增长541.18%[13] - 2019年第三季度经营活动提供的净现金为70万美元，较2018年同期的940万美元下降92.55%[15] - 2019年第三季度投资活动使用的净现金为4740万美元，较2018年同期的3860万美元增长22.80%[15] - 2019年第三季度融资活动提供的净现金为4330万美元，较2018年同期使用的1050万美元有显著改善[15] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为2460万美元，较期初的2700万美元减少8.89%[7][15] - 2019年6月30日总权益为15.201亿美元，9月30日增至15.77亿美元[19] - 2019年第三季度净收入为4120万美元[19] - 2019年9月30日和6月30日合同负债分别为1.17亿美元和1.05亿美元[24] - 2019年9月30日总库存8.376亿美元，6月30日为7.877亿美元[30] - 2019年9月30日应计负债1.291亿美元，6月30日为1.576亿美元[32] - 2019年和2018年前三季度养老金和其他退休后福利净定期福利成本分别为300万美元和240万美元[33] - 截至2019年9月30日，公司有4亿美元无担保循环信贷安排，已使用8350万美元[35] - 2019年和2018年前三季度利息成本分别为740万美元和720万美元[35] - 2019年前三季度公司将自有前运营场地的环境修复负债减少20万美元[38] - 2019年第三季度末其他综合收益（损失）总计为 - 3.276亿美元，2018年同期为 - 2.611亿美元[72] - 2019年6月30日其他综合收益（损失）重分类前总计为 - 3.518亿美元，2018年同期为 - 2.398亿美元[72] - 2019年第三季度，公司净销售额为5.854亿美元，较2018年同期的5.724亿美元增长2.27%[11] - 2019年第三季度，公司净利润为4120万美元，较2018年同期的3150万美元增长30.79%[11] - 截至2019年9月30日，公司库存为8.376亿美元，较6月30日的7.877亿美元增长6.33%[7] - 2019年第三季度，公司经营活动产生的净现金为700万美元，较2018年同期的9400万美元下降92.55%[15] - 2019年第三季度，公司投资活动使用的净现金为4740万美元，较2018年同期的3860万美元增长22.80%[15] - 2019年第三季度，公司融资活动提供的净现金为4330万美元，而2018年同期使用的净现金为1050万美元[15] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为2460万美元，较6月30日的2700万美元下降9.26%[7] - 2019年第三季度，公司基本每股收益为0.85美元，较2018年同期的0.66美元增长28.79%[11] - 2019年第三季度，公司综合收益为6540万美元，较2018年同期的1020万美元增长541.18%[13] - 2019年9月30日和2018年同期综合净销售额分别为5.854亿美元和5.724亿美元[26] - 2019年第三季度净利润4120万美元，2018年同期为3150万美元[29] - 2019年第三季度基本每股收益0.85美元，2018年同期为0.66美元[29] - 截至2019年9月30日，存货总计8.376亿美元，6月30日为7.877亿美元[30] - 截至2019年9月30日，应计负债总计1.291亿美元，6月30日为1.576亿美元[32] - 公司维持4亿美元无担保循环信贷安排，截至2019年9月30日，借款利率为3.30%[35] - 截至2019年9月30日，长期债务总计5.509亿美元，6月30日为5.506亿美元[35] - 2019年前三季度，公司将环境修复负债减少20万美元，9月30日为1590万美元[38] - 2019年9月30日，公司按公允价值计量的衍生金融资产为3980万美元，负债为1800万美元；6月30日，资产为1250万美元，负债为2800万美元[45] - 截至2019年9月30日和6月30日，公司长期债务账面价值分别为5.509亿美元和5.506亿美元，公允价值分别为5.662亿美元和5.606亿美元[47] - 2019年和2018年第三季度，公司因先前终止的利率互换合同分别录得净收益10万美元，冲减利息费用[50] - 截至2019年9月30日和6月30日，公司浮动利率合同的总名义金额均为1.5亿美元；2019年和2018年第三季度，分别录得净损失0万美元和30万美元，增加利息费用[50] - 截至2019年9月30日，资产衍生品总计3.98亿美元，负债衍生品总计1.8亿美元；若按总额列报，资产衍生品为3.92亿美元，负债衍生品为1.74亿美元[52] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，现金流套期关系中的衍生品在其他综合收益（AOCI）中确认的损失分别为4.05亿美元和3.34亿美元[54] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，现金流套期相关的收益（损失）重新分类计入收入分别为5300万美元和 - 1700万美元[56] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，合并利润表中记录的净销售额分别为5.854亿美元和5.724亿美元，销售成本分别为4.728亿美元和4.807亿美元，利息费用分别为5400万美元和6300万美元[58] - 公司估计，截至2019年9月30日，其他综合收益（AOCI）中包含的1.01亿美元净衍生品损失将在未来12个月内重新分类计入收入[58] - 截至2019年9月30日和2019年6月30日，长期债务的账面价值分别为1.519亿美元和1.516亿美元，公允价值损失分别为1900万美元和1600万美元[58] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，其他（费用）收入净额分别为 - 300万美元和1600万美元[60] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，所得税费用分别为1.29亿美元（占税前收入的23.8%）和8800万美元（占税前收入的21.8%）[61] - 2019年第三季度合并净销售额为5.854亿美元，2018年同期为5.724亿美元[65] - 2019年第三季度合并运营收入为5980万美元，2018年同期为4500万美元[66] - 2019年第三季度合并折旧和摊销为3060万美元，2018年同期为2970万美元[67] - 2019年和2018年第三季度，客户Arconic Inc.约占净销售额的10%；2019年9月30日约11%的应收账款、6月30日约12%的应收账款来自该客户[68] - 2019年第三季度合并资本支出为4750万美元，2018年同期为4160万美元[70] - 2019年9月30日合并总资产为33.415亿美元，6月30日为31.878亿美元[71] - 2019年第三季度其他综合收益（损失）总计为2420万美元，2018年同期为 - 2130万美元[72] - 2019年第三季度现金流量套期项目从AOCI重分类净额为400万美元，2018年同期为 - 130万美元[73] - 2019年第三季度养老金和其他退休后福利计划项目从AOCI重分类净额为 - 300万美元，2018年同期为 - 170万美元[73] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度航空航天与国防业务收入为3.533亿美元，高于2018年的3.107亿美元[26] - 2019年第三季度美国市场净销售额为3.849亿美元，与2018年的3.84亿美元基本持平[26] - 2019年第三季度欧洲市场净销售额为1.015亿美元，高于2018年的9000万美元[26] - 公司有两个可报告业务部门，即SAO和PEP[62] - SAO部门由公司主要的优质合金和不锈钢制造业务组成[62] - PEP部门由公司差异化业务组成，自2019年7月1日起，公司部分业务合并为Carpenter Additive业务[62] 会计准则相关情况 - 公司于2020财年第一季度采用ASU 2016 - 02租赁准则，对损益表和现金流量表无影响[21] - 公司于2020财年第一季度采用ASU 2018 - 02准则，对合并财务报表无重大影响[21] - 公司于2020财年第一季度提前采用ASU 2018 - 15准则，对合并财务报表无重大影响[23] - 公司按Topic 606准则确认收入，采用五步模型[24] 公司收购情况 - 2018年10月22日，公司以7900万美元现金收购LPW Technology Ltd.全部流通股[27] - 2019财年第四季度完成收购价格分配，应收账款210万美元、存货450万美元等[27] 租赁相关数据 - 2019年7月1日，公司因采用ASU 2016 - 02准则，在合并资产负债表记录使用权资产和经营租赁负债各5380万美元[40] - 2019年第三季度，公司经营租赁成本340万美元、短期租赁成本80万美元、可变租赁成本10万美元，总租赁成本430万美元[42] - 截至2019年9月30日，公司使用权资产5160万美元，总经营租赁负债5250万美元[42] - 2019年9月30日后到期的经营租赁未来最低租赁付款总额为6520万美元，扣除利息后为5250万美元[42] - 截至2019年6月30日，按ASC 840准则，经营租赁未来最低租赁付款总额为6650万美元[44]

公司业务部门构成 - 公司分为特种合金业务（SAO）和高性能工程产品（PEP）两个可报告业务部门[13] 各财季净销售占比情况 - 过去三年各财季净销售占比：2019财年9月30日为24%、12月31日为23%、3月31日为26%、6月30日为27%；2018财年对应日期分别为22%、22%、27%、29%；2017财年对应日期分别为22%、24%、26%、28%[22] - 过去三年各财季净销售占比：2019年9月30日为24%、12月31日为23%、3月31日为26%、6月30日为27%；2018年对应为22%、22%、27%、29%；2017年对应为22%、24%、26%、28%[22] 单一客户销售及应收账款占比 - 客户Arconic Inc.在2019、2018、2017财年分别占净销售的11%、12%、11%；2019年6月30日应收账款中约12%来自该客户，2018年6月30日无单一客户占比达10%或以上[23] - 客户Arconic Inc.在2019、2018、2017财年分别占净销售的11%、12%、11%，2019年6月30日约12%的应收账款来自该客户，2018年6月30日无单一客户占应收账款10%以上[23] 销售订单积压情况 - 2019年6月30日销售订单积压（不含附加费）约8亿美元，2018年6月30日约为5.68亿美元[24] - 2019年6月30日销售订单积压（不含附加费）约8亿美元，2018年6月30日约5.68亿美元[24] 研发支出情况 - 公司在2019、2018、2017财年的研发支出分别为2330万美元、1930万美元、1690万美元[28] - 公司在2019、2018、2017财年研发支出分别为2330万美元、1930万美元、1690万美元[28] 环保相关成本及支出 - 2019、2018、2017财年维护和运营环保控制设备成本分别为1560万美元、1300万美元、1240万美元；环保控制设备资本支出分别为170万美元、120万美元、80万美元[30] - 未来五个财年预计在国内重大环保资本项目上支出约400万美元，其中2020财年约100万美元[30] - 2019、2018、2017财年环保控制设备维护运营成本分别为1560万美元、1300万美元、1240万美元，资本支出分别为170万美元、120万美元、80万美元，预计未来五年国内重大环保资本项目支出约400万美元，2020财年约100万美元[30] 员工数量及集体谈判协议情况 - 截至2019年6月30日，公司员工总数约5100人，其中宾夕法尼亚州华盛顿约150名生产员工集体谈判协议2019年8月31日到期，宾夕法尼亚州拉特罗布约500名员工集体谈判协议2020年8月1日到期[31] - 2019年6月30日公司员工总数约5100人，其中华盛顿约150名生产员工集体谈判协议2019年8月31日到期，拉特罗布约500名员工集体谈判协议2020年8月1日到期[31] 美国以外销售及长期资产情况 - 2019、2018、2017财年美国以外销售（含出口）分别为7.735亿美元、7.283亿美元、5.993亿美元[33] - 2019年和2018年6月30日美国以外持有的长期资产分别为3060万美元和2700万美元[33] - 2019、2018、2017财年美国以外销售（含出口）分别为7.735亿美元、7.283亿美元、5.993亿美元[33] - 2019年和2018年6月30日美国以外长期资产分别为3060万美元和2700万美元[33] 专利有效期及许可期限 - 美国专利有效期从申请或颁发日起14 - 20年，国外专利有效期因国家而异，专利许可期限通常与基础专利匹配[20] 业务季节性影响 - 公司业务受季节性因素影响，历史上第一、二财季（截至9月30日和12月31日）销售通常最低[21]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，公司总资产分别为32.402亿美元和30.07亿美元[8] - 2019年3月31日和2018年6月30日，公司总负债分别为16.826亿美元和15.211亿美元[8] - 2019年3月31日和2018年6月30日，公司股东权益分别为15.576亿美元和14.859亿美元[8] - 2019年第一季度和2018年同期，公司净销售额分别为6.099亿美元和5.722亿美元[10] - 2019年前九个月和2018年同期，公司净销售额分别为17.388亿美元和15.397亿美元[10] - 2019年第一季度和2018年同期，公司净利润分别为5110万美元和3020万美元[10] - 2019年前九个月和2018年同期，公司净利润分别为1.181亿美元和1.457亿美元[10] - 2019年第一季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为1.06美元和0.63美元[10] - 2019年前九个月和2018年同期，公司基本每股收益分别为2.45美元和3.06美元[10] - 2019年第一季度和2018年同期，公司普通股每股现金股息分别为0.20美元和0.18美元[10] - 2019年3月31日止九个月净收入为1.181亿美元，2018年为1.457亿美元[13] - 2019年九个月经营活动提供的净现金为5720万美元，2018年为9070万美元[13] - 2019年九个月投资活动使用的净现金为1.951亿美元，2018年为8590万美元[13] - 2019年九个月融资活动提供的净现金为9740万美元，2018年使用的净现金为2220万美元[13] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为1890万美元，2018年为4680万美元[13] - 2019年3月31日总权益为15.576亿美元，2018年为13.711亿美元[16] - 2019年九个月折旧和摊销为9090万美元，2018年为8720万美元[13] - 2019年九个月递延所得税为700万美元，2018年为 - 6890万美元[13] - 2019年3月31日和2018年6月30日，合同负债分别为12.3百万美元和10.4百万美元[24] - 2019年3月31日止三个月和九个月，合并净销售额分别为609.9百万美元和1,738.8百万美元，2018年同期分别为572.2百万美元和1,539.7百万美元[25] - 2019年3月31日结束的三个月和九个月，净利润分别为5.11亿美元和11.81亿美元，2018年同期分别为3.02亿美元和14.57亿美元[28] - 2019年3月31日和2018年6月30日，总库存分别为8.61亿美元和6.892亿美元[29] - 2019年3月31日和2018年6月30日，总应计负债分别为1.384亿美元和1.486亿美元[30] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，养老金计划净定期福利成本分别为2400万美元和2800万美元[32] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月，公司向合格设定受益养老金计划分别缴款4300万美元和5700万美元，预计2019财年剩余时间缴款120万美元[34] - 2019年3月31日和2018年6月30日，长期债务分别为5.49亿美元和5.457亿美元[36] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，利息成本分别为8400万美元和8200万美元，其中资本化分别为1300万美元和700万美元[36] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月，利息成本分别为2.35亿美元和2.38亿美元，其中资本化分别为3200万美元和1800万美元[36] - 2019年截至3月31日的九个月，公司将一个自有前运营场地的环境修复负债减少100万美元，3月31日和6月30日环境修复负债分别为1.6亿美元和1.61亿美元[37] - 2019年3月31日，公司按公允价值计量的资产中，二级输入的衍生金融工具为1540万美元，负债中二级输入的衍生金融工具为3010万美元；2018年6月30日，资产中二级输入的可交易证券（市政拍卖利率证券）为290万美元，衍生金融工具为3520万美元，负债中二级输入的衍生金融工具为340万美元[40] - 2019年3月31日，公司长期债务账面价值为5.49亿美元，公允价值为5.62亿美元；2018年6月30日，账面价值为5.457亿美元，公允价值为5.583亿美元；公司持有的人寿保险2019年3月31日和2018年6月30日账面价值和公允价值均分别为1680万美元和1640万美元[42] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，长期债务账面价值分别为1.501亿美元和1.471亿美元，公允价值损失分别为10万美元和290万美元[52] - 截至2019年3月31日的三个月，现金流套期相关衍生品总收益为660万美元，九个月总损失为4640万美元[49] - 截至2019年3月31日的三个月，从AOCI重分类至收入的衍生品总收益为240万美元，九个月为140万美元[49] - 2019年第一季度净销售额为6.099亿美元，销售成本为4.867亿美元，利息支出为710万美元；2018年同期净销售额为5.722亿美元，销售成本为4.762亿美元，利息支出为750万美元[51] - 2019年前九个月净销售额为17.388亿美元，销售成本为14.169亿美元，利息支出为2030万美元；2018年同期净销售额为15.397亿美元，销售成本为12.723亿美元，利息支出为2200万美元[52] - 公司估计截至2019年3月31日计入AOCI的710万美元净衍生品损失将在未来12个月内重分类至收入[52] - 截至2019年3月31日的三个月，公司持有的人寿保险合同和拉比信托投资未实现收益为200万美元，九个月为20万美元[53] - 截至2019年3月31日的三个月，外汇损失为20万美元，九个月为10万美元[53] - 截至2019年3月31日的三个月，其他收入（费用）净额为190万美元，九个月为10万美元[53] - 截至2019年3月31日的三个月和九个月，无重大现金流套期终止[52] - 2019年3月31日止三个月所得税费用为1690万美元，占税前收入24.9%，2018年同期为750万美元，占比19.9%[54] - 2019年3月31日止九个月所得税费用为3530万美元，占税前收入23.0%，2018年同期为收益3910万美元，占比 - 36.7%[54] - 2019年3月31日止三个月和九个月，客户Arconic Inc.分别占合并净销售额约11%和11%、10%[57] - 2019年3月31日，约13%的应收账款来自客户Arconic Inc.[57] - 2019年3月31日止三个月和九个月，合并净销售额分别为6.099亿美元和17.388亿美元，2018年同期分别为5.722亿美元和15.397亿美元[58] - 2019年3月31日止三个月和九个月，合并折旧和摊销分别为3080万美元和9090万美元，2018年同期分别为2920万美元和8720万美元[60] - 2019年3月31日止三个月和九个月，合并资本支出分别为4900万美元和1.307亿美元，2018年同期分别为2520万美元和8090万美元[63] - 2019年3月31日止三个月，现金流量套期项目余额为-1.24亿美元，养老金和其他退休后福利计划项目余额为-21.53亿美元，外币项目余额为-4.38亿美元，总计-27.15亿美元[65] - 2018年3月31日止三个月，现金流量套期项目余额为2.21亿美元，养老金和其他退休后福利计划项目余额为-29.23亿美元，外币项目余额为-3.75亿美元，总计-30.8亿美元[65] - 2019年3月31日止九个月，现金流量套期项目余额为-1.24亿美元，养老金和其他退休后福利计划项目余额为-21.53亿美元，外币项目余额为-4.38亿美元，总计-27.15亿美元[65] - 2018年3月31日止九个月，现金流量套期项目余额为2.21亿美元，养老金和其他退休后福利计划项目余额为-29.23亿美元，外币项目余额为-3.75亿美元，总计-30.8亿美元[66] - 2019年3月31日止三个月，其他综合收益在重分类前为6100万美元，重分类金额为-100万美元，净其他综合收益为6000万美元[65] - 2018年3月31日止三个月，其他综合收益在重分类前为6300万美元，重分类金额为800万美元，净其他综合收益为7100万美元[65] - 2019年3月31日止九个月，其他综合收益（损失）在重分类前为-3.48亿美元，重分类金额为4100万美元，净其他综合收益（损失）为-3.17亿美元[65] - 2018年3月31日止九个月，其他综合收益在重分类前为2.77亿美元，重分类金额为7400万美元，净其他综合收益为3.51亿美元[66] - 2019财年预计总净定期福利成本为1140万美元，低于2018财年的1440万美元[71] - 截至2019年3月31日，积压订单水平同比增长44%，连续11个季度增长[74] - 2019年第一季度净收入为5110万美元，摊薄后每股收益为1.05美元，高于去年同期的3020万美元和0.63美元[75] - 2019年第一季度净销售额为6.099亿美元，同比增长7%，不含附加费收入增长6% [77] - 美国以外地区销售额同比下降1%至1.958亿美元，占总净销售额的32% [77] - 航空航天和国防市场销售额同比增长6%至3.421亿美元，医疗市场增长22%至5510万美元，能源市场增长34%至4900万美元[78] - 第三季度毛利润同比增长28%至1.232亿美元，占净销售额的20.2% [81] - 销售、一般和行政费用为5000万美元，占净销售额的8.2%，低于去年同期的8.8% [83] - 2019财年第三季度运营收入为7320万美元，占净销售额的12.0%，去年同期为4570万美元，占比8.0%；排除附加费收入后，运营利润率为14.6%，去年同期为9.7%[85][86] - 2019年3月31日止三个月利息支出为710万美元，去年同期为750万美元；资本化利息使2019年该季度利息支出减少130万美元，2018年减少70万美元[87] - 2019年3月31日止三个月其他收入净额为190万美元，去年同期其他费用净额为50万美元[88] - 近期第三季度所得税费用为1690万美元，占税前收入的24.9%，去年同期为750万美元，占比19.9%[88] - 2019年3月31日止九个月净销售额为17.388亿美元，增长13%；排除附加费收入后，销售额增长9%，发货量增长3%[96] - 2019年3月31日止九个月，美国以外地区销售额增至5.555亿美元，增长7%，占总净销售额的32%（2018年为34%）[96] - 2019年3月31日止九个月，航空航天与国防市场销售额增至9.519亿美元，增长12%；医疗市场增至1.476亿美元，增长17%；能源市场增至1.361亿美元，增长36%[97][99] - 2019年3月31日止九个月毛利润增至3.219亿美元，增长20%，占净销售额的18.5%；排除附加费收入影响后，毛利率为22.8%，去年同期为20.6%[99][100] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月销售、一般和行政费用为1.483亿美元，占净销售额的8.5%，去年同期为1.381亿美元，占比9.0%[102] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月营业收入为1.736亿美元，占净销售额的10.0%，去年同期为1.293亿美元，占比8.4%[103] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月利息支出为2030万美元，去年同期为2200万美元[105] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月其他收入净额为10万美元，去年同期其他费用净额为70万美元[106] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月所得税费用为3530万美元，占税前收入的23.0%，去年同期所得税收益为3910万美元，占比 - 36.7%[108] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月公司经营活动产生的现金为5720万美元，去年同期为9070万美元，自由现金流为 - 1.697亿美元，去年同期为 - 2100万美元[116] - 2019年第一季度至三月三十一日九个月资本支出为1.307亿美元，去年同期为8090万美元，预计2019财年资本支出为1.8亿至1.9亿美元[116]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2018年12月31日和2018年6月30日，公司总资产分别为31.618亿美元和30.07亿美元[11] - 截至2018年12月31日和2018年6月30日，公司总负债分别为16.563亿美元和15.211亿美元[11] - 截至2018年12月31日和2018年6月30日，公司股东权益分别为15.055亿美元和14.859亿美元[11] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司净销售额分别为5.565亿美元和4.878亿美元；2018年上半年和2017年上半年，净销售额分别为11.289亿美元和9.675亿美元[13] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司净利润分别为3550万美元和9210万美元；2018年上半年和2017年上半年，净利润分别为6700万美元和1.155亿美元[13] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司基本每股收益分别为0.73美元和1.93美元；2018年上半年和2017年上半年，基本每股收益分别为1.39美元和2.43美元[13] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司稀释每股收益分别为0.73美元和1.92美元；2018年上半年和2017年上半年，稀释每股收益分别为1.38美元和2.41美元[13] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司普通股每股现金股息分别为0.20美元和0.18美元；2018年上半年和2017年上半年，分别为0.40美元和0.36美元[16] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司综合收益分别为1910万美元和1.081亿美元；2018年上半年和2017年上半年，综合收益分别为2930万美元和1.435亿美元[18] - 2018年6个月净利润为6700万美元，2017年为1.155亿美元[23] - 2018年6个月经营活动提供的净现金为4720万美元，2017年为1730万美元[23] - 2018年6个月投资活动使用的净现金为1.577亿美元，2017年为5570万美元[23] - 2018年6个月融资活动提供的净现金为8060万美元，2017年使用500万美元[23] - 2018年6个月现金及现金等价物减少2770万美元，2017年减少4560万美元[23] - 2018年12月31日现金及现金等价物余额为2850万美元，2017年为2070万美元[23] - 2018年6个月非现金投资活动中购置物业、厂房、设备和软件为1110万美元，2017年为580万美元[23] - 2018年12月31日总权益为15.055亿美元，2017年为13.368亿美元[27] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司净收入分别为3550万美元和9210万美元；2018年上半年和2017年上半年，净收入分别为6700万美元和1.155亿美元[55] - 2018年第四季度和2017年第四季度，基本每股收益分别为0.73美元和1.93美元；2018年上半年和2017年上半年，基本每股收益分别为1.39美元和2.43美元[55] - 2018年第四季度和2017年第四季度，摊薄每股收益分别为0.73美元和1.92美元；2018年上半年和2017年上半年，摊薄每股收益分别为1.38美元和2.41美元[55] - 2018年12月31日结束的三个月和2017年同期，公司合并净销售额分别为5.565亿美元和4.878亿美元；2018年12月31日结束的六个月和2017年同期，合并净销售额分别为11.289亿美元和9.675亿美元[50] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，公司养老金和其他退休后福利的净定期福利成本分别为2400万美元和2800万美元、500万美元和800万美元；六个月分别为4800万美元和5600万美元、1000万美元和1500万美元[59] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，公司向其合格设定受益养老金计划分别缴款330万美元和490万美元，公司预计2019财年剩余时间缴款240万美元[59] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，利息成本分别为7900万美元和7900万美元，其中资本化分别为900万美元和600万美元；六个月分别为1.51亿美元和1.56亿美元，其中资本化分别为1900万美元和1100万美元[63] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，净销售额分别为5.565亿美元和4.878亿美元，销售成本分别为4.495亿美元和4.021亿美元，利息支出分别为700万美元和730万美元[90] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月，净销售额分别为11.289亿美元和9.675亿美元，销售成本分别为9.302亿美元和7.962亿美元，利息支出分别为1320万美元和1450万美元[92] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，其他净费用分别为 - 320万美元和 - 40万美元；六个月分别为 - 170万美元和 - 20万美元[95] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，所得税费用分别为970万美元（占税前收入21.5%）和 - 5840万美元（占税前收入 - 173.3%）；六个月分别为1850万美元（占税前收入21.6%）和 - 4660万美元（占税前收入 - 67.6%）[97] - 2018年12月31日，公司综合净销售额为5.565亿美元，2017年同期为4.878亿美元，同比增长14.1%[107] - 2018年12月31日，公司综合营业收入为5540万美元，2017年同期为4140万美元，同比增长33.8%[107] - 2018年12月31日止三个月，公司综合折旧和摊销为3030万美元，2017年同期为2920万美元，同比增长3.8%[109] - 2018年12月31日止三个月，公司综合资本支出为4010万美元，2017年同期为2680万美元，同比增长49.6%[109] - 2018年，公司综合总资产为31.618亿美元，2017年为30.07亿美元，同比增长5.2%[109] - 2018年12月31日止三个月，公司其他综合损失为1640万美元，2017年同期其他综合收入为1600万美元[111] - 2018年12月31日止六个月，公司其他综合损失为3770万美元，2017年同期其他综合收入为2800万美元[112][114] - 2018年12月31日，公司现金套期保值项目余额为 - 1560万美元，2017年同期为2080万美元[111][112][114] - 2018年12月31日，公司养老金福利和其他退休后计划项目余额为 - 2.17亿美元，2017年同期为 - 2.944亿美元[111][112][114] - 2018年12月31日，公司外币项目余额为 - 4490万美元，2017年同期为 - 4120万美元[111][112][114] - 2018年12月31日止三个月，公司净收入为3550万美元，摊薄后每股收益0.73美元；2017年同期净收入为9210万美元，摊薄后每股收益1.92美元[130] - 2018年12月31日止三个月，公司净销售额为5.565亿美元，较上年同期增长14%；剔除附加费收入后，销售额增长8%，发货量增长6%[132] - 2018年12月31日止三个月，美国以外地区销售额为1.712亿美元，较上年同期增长7%，占总净销售额的31%；2017年同期占比为33%[133] - 2018年12月31日止三个月，外汇汇率波动使销售额减少90万美元[133] - 公司预计2019财年总净定期福利成本为1140万美元，2018财年为1400万美元[125] - 2018年第二季度公司净销售额为5.565亿美元，较2017年同期的4.878亿美元增长14%；剔除附加费收入后，净销售额为4.494亿美元，较2017年同期的4.155亿美元增长8%[134] - 2018年第二季度公司毛利润为1.07亿美元，较2017年同期的8570万美元增长25%；毛利率为19.2%，剔除附加费收入后毛利率为23.8%，2017年同期分别为17.6%和20.6%[141][143] - 2018年第二季度销售、一般和行政费用为5160万美元，占净销售额的9.3%（剔除附加费后占11.5%），2017年同期为4430万美元，占净销售额的9.1%（剔除附加费后占10.7%）[145] - 2018年第二季度公司营业收入为5540万美元，占净销售额的10.0%；剔除附加费收入和特殊项目后，营业利润率为12.6%，2017年同期分别为4140万美元、8.5%和10.0%[146][148] - 2018年12月31日止三个月利息费用为700万美元，2017年同期为730万美元；2018年和2017年资本化利息分别减少利息费用90万美元和60万美元[149] - 2018年12月31日止三个月其他费用净额为320万美元，2017年同期为40万美元[150] - 2018年第二季度所得税费用为970万美元，占税前收入的21.5%，2017年同期所得税收益为5840万美元，占税前收入的 - 173.3%[152] - 2018年全年前六个月，公司净销售额为11.289亿美元，同比增长17%；剔除附加费收入后，销售额增长10% [164] - 2018年全年前六个月，美国以外地区销售额同比增长12%至3.596亿美元，占总净销售额的32% [165] - 2018年全年前六个月，公司毛利润同比增长16%至1.987亿美元，占净销售额的17.6% [173] - 2018年上半年所得税费用为1850万美元，占税前收入的21.6%，2017年同期为税收优惠4660万美元，占税前收入的 - 67.6%[184] - 2018年上半年公司经营活动产生的现金为4720万美元，去年同期为1730万美元；自由现金流为 - 1.327亿美元，去年同期为 - 5560万美元[196] - 2018年上半年资本支出为8170万美元，去年同期为5570万美元；预计2019财年资本支出约为1.9亿美元[197] - 2018年和2017年上半年股息分别为1930万美元和1720万美元，2019和2018财年普通股每股季度股息分别为0.20美元和0.18美元[197] - 截至2018年12月31日，公司总流动性为3.219亿美元，其中现金及现金等价物为2850万美元，信贷协议可用借款额度为2.934亿美元[198] - 2018年上半年公司向合格设定受益养老金计划缴款330万美元，预计2019财年剩余时间再缴款240万美元[200] - 截至2018年12月31日，公司综合利息覆盖率实际比率为13.08:1.00，综合债务与资本比率实际为30.1%，均符合信贷协议要求[204] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2018年12月31日结束的三个月，航空航天和国防业务收入为2.99亿美元，能源业务为4280万美元等；2018年12月31日结束的六个月，航空航天和国防业务收入为6.097亿美元，能源业务为8710万美元等[50] - 2018年12月31日结束的三个月，美国地区收入为3.853亿美元，欧洲为8320万美元等；2018年12月31日结束的六个月，美国地区收入为7.693亿美元，欧洲为1.732亿美元等[50] - 航空航天与国防终端市场销售额从2017年第二季度的2.649亿美元增至2018年的2.99亿美元，增长13%；剔除附加费收入后增长6%[134][136] - 能源终端市场销售额从2017年第二季度的3180万美元增至2018年的4280万美元，增长35%；剔除附加费收入后增长26%[134][137] - 2018年各业务板块销量：特种合金业务为6166.8万磅，较2017年增长3%；高性能工程产品为330万磅，增长1%；合并销量为6391.8万磅，增长6%[157] - 2018年第四季度，特种合金业务（SAO）净销售额同比增长14%至4.616亿美元，运营收入为6900万美元，占净销售额的14.9% [158][159][160] - 2018年第四季度，高性能工程产品业务（PEP）净销售额同比增长8%至1.129亿美元，运营收入为440万美元，占净销售额的3.9% [158][161][163] - 2018年全年前六个月，航空航天与国防终端市场销售额同比增长16%至6.097亿美元 [166][168] - 2018年全年前六个月，能源终端市场销售额同比增长3