业绩总结 - 第二季度净销售额为3.488亿美元，同比下降39.1%[16] - 第二季度毛利润为600万美元，同比下降94.7%[16] - 第二季度运营亏损为8900万美元，同比下降144%[16] - 第二季度每股摊薄亏损为1.76美元，同比下降2.55美元[16] - 第二季度调整后每股亏损为1.76美元，净亏损为8490万美元[31] - 第二季度运营活动产生现金8400万美元，自由现金流为5100万美元[7] - 截至2021财年第二季度，公司实现了1.14亿美元的自由现金流[27] - 第二季度库存减少5800万美元，年初至今减少1.31亿美元[18] 用户数据 - 航空航天和国防市场的净销售额为1.485亿美元，同比下降47%[11] - 医疗市场的净销售额为2900万美元，同比下降33%[12] - 第二季度销售额较上季度下降11%，主要由于航空和医疗应用中钛产品需求降低[22] 未来展望 - 第三季度预计运营亏损将在800万至1100万美元之间[18] - 预计在2021财年第四季度开始恢复销量[22] - 预计2021财年第三季度运营损失将在300万至500万美元之间[22] 新产品和新技术研发 - 公司在关键新兴技术领域的能力得到增强，包括电气化和增材制造[27] 策略与管理 - 公司专注于成本控制和营运资本管理，以应对短期市场干扰[23] - 总流动性为6.65亿美元，其中现金为2.71亿美元[7]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为3.488亿美元，不含附加费的销售额为2.994亿美元，不含附加费的销售额环比下降3%，销量降低11%；与去年同期相比，销售额下降36%，销量降低33% [21] - 第二季度SG&A费用为4220万美元，较去年同期下降1300万美元，环比持平 [23] - 本季度运营亏损为8900万美元，剔除特殊项目影响后，调整后的运营亏损为3230万美元，去年同期调整后的运营收入为5730万美元，2021财年第一季度调整后的运营亏损为3090万美元 [25] - 第二季度有效税率为11.2%，剔除商誉减值费用对税率的影响后，本季度所得税税率约为25%，预计全年剩余时间税率在28% - 32%之间；本季度每股收益亏损1.76美元，剔除特殊项目影响后，调整后的每股收益亏损0.61美元 [26] - 本季度经营活动产生的现金为8400万美元，库存减少7100万美元；过去三个季度库存减少2.73亿美元 [36] - 第二季度资本支出为2700万美元，2021财年计划资本支出约1.2亿美元 [37] - 本季度自由现金流为5100万美元，财年至今已产生近1.14亿美元自由现金流，过去三个季度产生2.14亿美元自由现金流；第二季度末总流动性为6.65亿美元，包括2.71亿美元现金和3.94亿美元可用借款额度 [7][8][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 SAO 业务线 - 本季度净销售额为3.004亿美元，不含附加费为2.516亿美元；与去年第二季度相比，不含附加费的销售额下降34%，销量降低32%；环比基本持平，销量降低11% [28] - 本季度运营亏损1160万美元，去年同期运营收入为7630万美元，2021财年第一季度运营亏损为1860万美元 [29] - 本季度SAO库存减少约5800万美元，财年至今已减少1.31亿美元 [30] - 预计2021财年第三季度SAO将产生约800 - 1100万美元的运营亏损 [32] PEP 业务线 - 不含附加费的净销售额为5410万美元，较去年同期下降48%，环比下降12% [33] - 本季度运营亏损720万美元，2021财年第一季度运营亏损为360万美元，去年同期运营收入为40万美元 [34] - 预计PEP在即将到来的第三季度将产生300 - 500万美元的运营亏损 [35] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天与国防市场 - 销售额同比下降，但环比略有上升；预计第三季度表现将不稳定 [12] - 发动机业务本季度表现好于预期，紧固件业务可能稍差；未来几个季度业务活动将在当前水平上下波动，下半年情况将有所改善 [57][58] - 航空航天坯料的交货期目前在8 - 12周，而一年前接近一年 [62] 医疗市场 - 销售额环比下降3%，客户继续管理库存水平 [12] - 随着各州开始取消对择期手术的限制，补库存行动将在未来几个季度持续，医疗市场的复苏将早于航空航天市场 [18] 运输市场 - 销售额同比下降，但环比上升，得益于全球轻型汽车子市场的反弹和高温解决方案的优势 [12] - 美国车辆库存低于50天供应量，同比下降约16%；重型卡车市场已反弹，预计2021日历年将增长40% [15] 能源市场 - 北美油气子市场状况仍具挑战性，发电子市场在燃气轮机更换周期中有应用机会 [13] 工业与消费市场 - 销售额同比和环比均下降，但半导体和流体控制应用需求强劲，消费市场需求在所有关键应用领域均有所上升 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调三个关键战略重点：确保员工安全、推动现金流生成并加强流动性状况、关注与客户的长期关系 [7] - 继续推进关键新兴技术的能力和领导地位，如Reading的热轧带钢轧机已进入调试阶段，将增强公司在软磁领域的领先地位，以利用电气化大趋势 [11] - 推出Carpenter Electrification品牌，利用在软磁材料加工方面的专业知识，进一步拓展电机技术能力，以满足多个终端市场的电气化需求 [40] - 公司是全球提供超清洁材料以支持关键半导体应用的领导者，将不断评估客户需求，增加在该领域的参与度 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境充满挑战，但公司积极管理业务，在确保员工安全、推动现金流生成和加强流动性方面取得了进展 [7] - 预计2021财年下半年多数终端市场的需求状况将稳定并逐渐复苏 [31] - 长期来看，各终端市场前景依然强劲，公司作为供应链合作伙伴的地位稳固 [52] - 公司有信心在疫情后成为更强大的公司，拥有盈利的核心业务和在颠覆性技术领域的领先地位 [51] 其他重要信息 - 本财年上半年公司总事故发生率为0.5，同比改善60%，创历史最低水平，PEP部门在本财年上半年无工伤事故 [6] - 公司在第二季度记录了与PEP部门增材制造报告单元相关的5280万美元商誉减值费用，以及390万美元的新冠相关成本 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请详细说明航空航天子市场（紧固件、发动机、结构部件）的情况，以及787生产减少的影响 - 与三个月前相比情况相对变化不大，本季度发动机业务稍好于预期，紧固件业务可能稍差；未来几个季度业务活动将不稳定，下半年情况将稍有改善 [57][58] 问题：航空公司将飞机复苏时间从初夏推迟到第三季度，公司供应航空航天坯料的交货期是否有相应变化 - 一年前航空航天坯料的交货期接近一年，目前在8 - 12周，具体取决于产品 [62] 问题：择期手术恢复时，医疗业务的反弹情况如何，是否有供应限制，补货周期是否会很快 - 医疗市场的复苏可能很快，但由于病毒复发和医院容量问题，反弹有所延迟，预计将在第三季度实现，前提是医院容量得到控制、疫苗继续推广 [64] 问题：随着政府换届和清洁能源努力，热轧带钢轧机的产能在汽车、航空航天或其他领域的需求或兴趣是否有所增加 - 电动汽车和整体电气化的发展势头强劲，政府换届这一事件对其影响不大，该趋势未来将加速发展 [65] 问题：请谈谈陆基燃气轮机更换周期的机会以及当前所处的更换周期阶段 - 该领域目前在公司销售额中占比很低，虽有一些改善，但对公司整体影响不大 [68] 问题：净营运资本还有多少改善空间，库存已连续四个季度下降，是否接近低点 - 仍有改善机会，但下半年的改善幅度将小于上半年，但仍较为可观 [69] 问题：请提供本季度喷气发动机的销售额 - 喷气发动机销售额环比增长近20%，但业务仍不稳定 [70]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为30.439亿美元，较2020年6月30日的32.272亿美元有所下降[9] - 截至2020年12月31日，公司总负债为17.11亿美元，较2020年6月30日的17.815亿美元下降约3.9%[9] - 截至2020年12月31日，股东权益为13.329亿美元，较2020年6月30日的14.457亿美元下降约7.8%[9] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2.714亿美元，高于2020年6月30日的1.931亿美元[9] - 截至2020年12月31日，公司短期信贷协议借款为0，而2020年6月30日为1.7亿美元[9] - 2020年净亏损1.32亿美元，2019年净利润8000万美元[18] - 2020年经营活动提供的净现金为1.716亿美元，2019年为2260万美元[18] - 2020年投资活动使用的净现金为3840万美元，2019年为9420万美元[18] - 2020年融资活动使用的净现金为5550万美元，2019年提供的净现金为7630万美元[18] - 2020年现金及现金等价物增加7830万美元，2019年增加290万美元[18] - 2020年12月31日现金及现金等价物期末余额为2.714亿美元，2019年为2990万美元[18] - 2020年12月31日总权益为13.329亿美元，2019年为16.034亿美元[21][22] - 2020年6月30日总权益为14.457亿美元，12月31日降至13.329亿美元；2019年6月30日总权益为15.201亿美元，12月31日为16.034亿美元[24] - 2020年12月31日合并总资产为30.439亿美元，2020年6月30日为32.272亿美元[118] 各时间段经营业绩关键指标变化 - 2020年第四季度净销售额为3.488亿美元，远低于2019年同期的5.73亿美元；2020年前六个月净销售额为7.021亿美元，低于2019年同期的11.584亿美元[12] - 2020年第四季度毛利润为600万美元，远低于2019年同期的1.126亿美元；2020年前六个月毛利润为950万美元，低于2019年同期的2.253亿美元[12] - 2020年第四季度经营亏损8900万美元，而2019年同期经营收入为5500万美元；2020年前六个月经营亏损1.378亿美元，2019年同期经营收入为1.148亿美元[12] - 2020年第四季度净亏损8490万美元，而2019年同期净利润为3880万美元；2020年前六个月净亏损1.32亿美元，2019年同期净利润为8000万美元[12] - 2020年第四季度基本每股亏损1.76美元，2019年同期基本每股收益0.80美元；2020年前六个月基本每股亏损2.74美元，2019年同期基本每股收益1.65美元[12] - 2020年第四季度综合亏损6760万美元，2019年同期综合收入3010万美元；2020年前六个月综合亏损9710万美元，2019年同期综合收入9550万美元[14] - 2020年9月30日至12月31日净亏损8490万美元，2019年同期净利润3880万美元[21][22] - 2020年6月30日至12月31日净亏损1.32亿美元，2019年同期净利润为8000万美元[24] - 2020年12月31日止三个月和六个月的重组及资产减值费用分别为0和1亿美元，2019年同期为2300万美元[28] - 2020年12月31日止三个月和六个月，公司合并净销售额分别为3.488亿美元和7.021亿美元，2019年同期分别为5.73亿美元和11.584亿美元[44] - 2020年12月31日止三个月和六个月，公司净亏损分别为8490万美元和1.32亿美元，2019年同期净利润分别为3880万美元和8000万美元[48] - 2020年12月31日止三个月和六个月，基本每股亏损分别为1.76美元和2.74美元，2019年同期基本每股收益分别为0.80美元和1.65美元[48] - 2020年12月31日止三个月合并净销售额为3.488亿美元，2019年为5.73亿美元；2020年12月31日止六个月合并净销售额为7.021亿美元，2019年为11.584亿美元[118] - 截至2020年12月31日的三个月，公司其他综合收益为1730万美元，而2019年同期为亏损870万美元[120] - 截至2020年12月31日的六个月，公司其他综合收益为3490万美元，2019年同期为1550万美元[122] 公司重组相关情况 - 2020年第一季度，公司启动重组计划，产生8700万美元非现金减值费用和1300万美元人员相关费用[29] - 2020财年第四季度，公司批准行动削减间接成本，消除20%全球受薪职位[30] - 2020年12月31日，重组费用储备余额为2600万美元，6月30日为9500万美元[31] 公司会计政策及评估情况 - 2020年3月，FASB发布ASU 2020 - 04，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[34] - 公司按Topic 606确认收入，采用五步模型[35] - 公司选择实用权宜方法，不披露预计一年内履行的剩余履约义务[43] 公司业务出售情况 - 2020年9月30日，公司以2000万美元出售Amega West业务，2020年9月30日止季度收到1760万美元现金，2020年12月31日止季度收到剩余240万美元现金[45] 公司资产相关指标变化 - 2020年12月31日和6月30日，合同负债分别为550万美元和1230万美元[42] - 2020年12月31日和6月30日，公司存货总额分别为5.651亿美元和7.243亿美元[50] - 截至2020年7月1日，公司有四个记录商誉的报告单元，SAO报告单元的商誉约占总商誉的67%[51] - 2020年12月31日止季度，公司确认Additive报告单元商誉减值5280万美元，该报告单元属PEP部门[53] - 2020年12月31日止季度商誉减值后，SAO报告单元商誉约占总商誉的81%[54] - 累计商誉减值损失中，PEP部门为1.346亿美元，SAO部门为0美元[56] - 2020年6月30日至12月31日，公司总商誉从2.904亿美元减至2.414亿美元[56] - 截至2020年12月31日和6月30日，其他无形资产净额分别为4.54亿美元和5.21亿美元[57] - 2020年第三和第六个月，添加剂报告单元内的技术和客户关系分别减值0.0百万美元和430万美元[57] - 截至2020年12月31日和6月30日，应计负债分别为1.574亿美元和1.579亿美元[59] 公司养老金及退休福利相关情况 - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，养老金和其他退休后福利的净定期福利成本分别为320万美元和300万美元、80万美元和80万美元；六个月分别为640万美元和600万美元、170万美元和160万美元[60] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，公司向其合格的设定受益养老金计划分别缴款470万美元和360万美元，预计2021财年剩余时间缴款1500万美元[60] - 2020年6月30日至12月31日养老金和退休后福利净收益720万美元，2019年同期为600万美元[24] 公司债务相关情况 - 2020年7月10日，公司发行4亿美元本金的6.375%高级票据，用于偿还2.5亿美元2021年7月到期的高级无担保票据[62] - 截至2020年12月31日，公司4亿美元无担保循环信贷额度可用余额为3.94亿美元，借款利率为1.65%[63] - 截至2020年12月31日和6月30日，长期债务分别为6.94亿美元和5.518亿美元[65] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，利息成本分别为1090万美元和750万美元，其中资本化分别为300万美元和220万美元；六个月分别为2030万美元和1490万美元，其中资本化分别为570万美元和420万美元[65][67] - 截至2020年12月31日和6月30日，长期债务的账面价值分别为6.94亿美元和5.518亿美元，公允价值分别为7.549亿美元和5.511亿美元[81] 公司租赁相关情况 - 截至2020年12月31日和2019年，三个月的总租赁成本分别为380万美元和440万美元，六个月的总租赁成本分别为830万美元和880万美元[74] - 截至2020年12月31日和6月30日，使用权资产分别为4400万美元和5200万美元，总经营租赁负债分别为5360万美元和6180万美元[76] - 经营租赁剩余期限为1 - 16年，截至2020年12月31日和6月30日，加权平均剩余租赁期限分别为8.0年和8.1年，加权平均折现率均为3.9%[73][74] 公司衍生金融工具相关情况 - 截至2020年12月31日和6月30日，按公允价值计量的衍生金融资产分别为1620万美元和1010万美元，衍生金融负债分别为1110万美元和1790万美元[79] - 截至2020年12月31日，公司有购买900万磅某些原材料的远期合同，结算日期至2023年12月[85] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，与先前终止的远期利率互换合同相关的净收益均为10万美元；六个月的净收益均为20万美元[86] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，利率互换的净收益分别为0和10万美元；六个月的净收益分别为40万美元和10万美元[89] - 2020年第三季度，利率互换终止产生230万美元的收益，计入债务清偿损失的减少[89] - 截至2020年12月31日和6月30日，浮动利率合同的总名义金额分别为0和1.5亿美元[89] - 截至2020年12月31日，总资产衍生品为1620万美元，总负债衍生品为1110万美元；若按总额列报，总资产衍生品为1680万美元，总负债衍生品为1170万美元[91] - 截至2020年6月30日，总资产衍生品为1010万美元，总负债衍生品为1790万美元[91] - 2020年12月31日和2020年6月30日，公司无交易对手持有的现金抵押品[92] - 截至2020年12月31日的三个月，现金流套期相关衍生品总收益为910万美元；六个月总收益为2290万美元[95] - 截至2019年12月31日的三个月，现金流套期相关衍生品总损失为2210万美元；六个月总收益为1840万美元[95] - 截至2020年12月31日的三个月，从其他综合收益重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为250万美元；六个月总收益为540万美元[95] - 截至2019年12月31日的三个月，从其他综合收益重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为300万美元；六个月总收益为830万美元[95] - 截至2020年12月31日的三个月，合并利润表中受现金流和公允价值套期影响的净销售额为34.88亿美元，销售成本为34.28亿美元，利息费用为790万美元[98] - 截至2019年12月31日的三个月，合并利润表中受现金流和公允价值套期影响的净销售额为57.3亿美元，销售成本为46.04亿美元，利息费用为530万美元[98] - 截至2020年12月31日的六个月，合并利润表中受现金流和公允价值套期影响的净销售额为70.21亿美元，销售成本为69.26亿美元，利息费用为1460万美元[102] - 公司预计截至2020年12月31日计入累计其他综合收益的220万美元净衍生收益将在未来12个月内重分类至收益[104] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，利率风险公允价值套期的累计基础调整相关金额中，长期债务6月30日的账面价值为1.528亿美元，累计调整金额为280万美元[105] 公司其他收入、费用及税收相关情况 - 2020年12月31日其他收入（费用）净额为130万美元，2019年为80万美元；2020年12月31日的6个月为 - 110万美元，2019年为50万美元[106] - 2020年12月31日止三个月所得税收益为1070万美元，占税前亏损的11.2%；2019年同期所得税费用为1170万美元，占税前收入的23.2%。2020年12月31日止六个月所得税收益为2970万美元，占税前亏损的18.4%；2019年同期所得税费用为2460万美元，占税前收入的23.5%[108] - 2020年12月31日止三个月所得税收益包含

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为3.53亿美元，不含附加费的销售额总计3.07亿美元，不含附加费的销售额较上一季度下降18%，销量降低8%；与去年第一季度相比，销售额下降37%，销量降低29% [23] - 第一季度SG&A费用为4230万美元，较去年同期下降1100万美元，与上一季度持平 [26] - 本季度运营亏损为4880万美元，剔除特殊项目影响后，调整后的运营亏损为3090万美元，去年同期运营收入为5980万美元，2020财年第四季度调整后的运营亏损为1070万美元 [29] - 第一季度有效税率为28.6%，所得税优惠低于全年税率指引 [30] - 本季度每股收益亏损0.98美元，剔除特殊项目影响后，调整后的每股收益亏损0.58美元 [30] - 本季度产生8800万美元的运营活动现金，通过减少库存8500万美元实现，其中大部分库存减少来自SAO部门；本季度资本支出为3300万美元，预计2021财年资本支出约为1.2亿美元 [37][38] - 本季度产生6300万美元的自由现金流，截至本季度末，总流动性为6.13亿美元，包括2.19亿美元现金和3.94亿美元信贷额度下的可用借款 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 SAO业务线 - 本季度净销售额为3.007亿美元，不含附加费为2.548亿美元；与去年第一季度相比，不含附加费的销售额下降35%，销量降低28%；较上一季度，不含附加费的销售额下降17%，销量降低6% [31] - 本季度SAO报告运营亏损1860万美元，去年同期运营收入为8100万美元，2020财年第四季度运营收入为530万美元 [31] - 预计2021财年第二季度SAO将产生约1800万 - 2300万美元的运营亏损，其中包括300万 - 400万美元的COVID - 19相关成本 [33] PEP业务线 - 不含附加费的净销售额为6120万美元，较去年同期下降43%，较上一季度下降20% [34] - 本季度PEP报告运营亏损360万美元，2020财年第四季度运营亏损为840万美元，去年同期运营亏损为200万美元 [35] - 预计即将到来的第二季度PEP将产生300万 - 500万美元的运营亏损 [36] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天与国防市场 - 供应链持续调整以适应修订后的远期建造率和需求降低的环境，多数供应链库存过剩，OEM在本季度继续调整供应链库存水平 [12] - 个别客户报告以不同速度进行去库存，许多客户继续拒绝履行供应链义务，部分欧洲客户有比正常情况更长的停产期 [13] - 取消和延期请求在本季度有所下降，直接订单相对平稳，库存发货活动下降，因为客户的消费需求低于库存合同 [14] - 预计第二财季客户将继续去库存，部分有限领域需求活动有所上升，但多数客户仍报告有大量库存，极端情况下，部分客户某些零件的库存按当前发货水平可维持超过12个月，也有部分客户开始讨论非常有限的补货 [14][15] - 国防子市场活动稳定，与商业航空航天形成对比，部分支持的国防项目活动增加，公司参与新平台设计和原型制作 [16][17] 医疗市场 - 从宏观角度看，医院报告第一财季初选择性手术逐渐恢复，预计恢复将持续，医疗设备公司承认第一财季选择性手术逐渐恢复，但仍在降低库存水平，仅重新订购必要材料以满足关键需求 [18] - 预计在第二财季，支持医疗设备市场的OEM和分销商的去库存努力将趋于平稳 [19] 运输市场 - 销售额环比增长42%，但同比下降，全球轻型汽车生产在多数全球市场反弹 [19] - 预计北美轻型汽车市场在2021日历年有望恢复并接近疫情前水平，重型卡车子市场开始从历史低位复苏，部分原因是周期性时机和货运需求增加 [20][21] 能源市场 - 北美市场状况仍具挑战，钻井活动处于极低水平，国际市场由于项目周期较长表现较好，但当前活动水平较低 [21] - 能源领域的发电子市场，与延迟维护周期相关的活动有增加迹象，但潜在回升仍处于早期阶段 [21] 工业与消费市场 - 销售额同比和环比均上升，工业销售受半导体和控制应用持续强劲需求推动 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期重点是保障设施和员工安全、维持流动性并与客户密切合作，同时关注创新，满足客户未来需求 [43] - 第一季度推出Carpenter Electrification品牌，看好电气化趋势，认为其在电动汽车、航空航天、国防等多个领域有增长机会，公司的高性能软磁合金产品具有优势，能帮助客户提升产品性能 [44][47][48] - 正在推进Reading园区的热轧带钢轧机项目，预计本财年晚些时候完成，将提升公司在新兴电气化领域的能力和产能 [49] - 持续推进Athens工厂的相关工作，与客户合作并取得关键额外资质方面的进展 [11] - 完成Amega West油气业务的剥离，并对添加剂业务部门采取额外重组行动，以精简运营和降低成本 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度运营表现符合先前指引，终端市场需求逆风仍是主要驱动因素，需求疲软难以抵消，但公司专注于保持现金流为正 [8] - 预计2021财年第二季度多数终端市场需求状况仍具挑战，进入2021财年下半年，关键终端市场需求环境将企稳并开始复苏 [33] - 尽管面临COVID - 19挑战，公司仍是成熟的供应链合作伙伴，是行业领导者，致力于未来数十年保持领先地位，预计2021财年产生正的自由现金流和调整后EBITDA [52] 其他重要信息 - 第一季度总事故发生率（TCIR）为0.4，是有记录以来最低的季度TCIR率，9月实现公司131年历史上第一个官方无伤害月 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明不同客户渠道库存水平的广泛趋势，如发动机相关应用与其他领域的差异 - 公司表示不同客户在发动机、紧固件、结构件或航空航天分销业务等方面的库存情况存在差异，没有统一的规律 [54] 问题2: 公司认为2021财年下半年需求将开始恢复的依据是什么，是否有订单可见性 - 公司与客户密切沟通，对各客户和市场情况有清晰了解，虽不认为下半年需求会有50%的增长，但有信心在第三和第四季度看到需求回升 [55] 问题3: 航空航天业务去除附加费后的销售额在去库存完成后会稳定在什么水平，与2019财年相比的恢复幅度如何 - 本季度航空航天业务同比下降45% - 50%，预计下半年会有10% - 15%的恢复，且是一个逐步改善的过程 [57] 问题4: 公司与客户达成更互利的中长期协议时，倡导的条款类型有哪些 - 公司与客户关系良好，双方相互尊重，公司希望延长合同期限或增加合同份额，且在这方面很少遇到阻力 [59][60] 问题5: 第四季度航空航天客户拒绝服务的情况与第三季度相比，节奏如何 - 这种情况在整个供应链中普遍存在，公司与客户密切合作以实现双赢，目前此类活动已大幅减少，大部分问题已解决 [62] 问题6: 医疗市场的补货情况如何，时间节点怎样 - 医疗设备公司和供应链其他环节在减少库存以节省现金，预计下半年医疗市场的需求或发货量增长可能比其他市场更陡峭 [63][64] 问题7: 目前库存减少主要关注哪些组件，后续进展如何 - 库存包括原材料、在制品和成品三个主要组件，公司采用基于精益制造理念的严格方法进行库存减少，这是一个有针对性的过程，未来需求回升时，公司将保持相对稳定的库存水平 [65][67] 问题8: 公司在电气领域的特殊合金与当前市场产品相比如何，能否量化其特殊属性 - 公司的专有产品Hyper - coal在软磁材料方面表现出色，具有高感应性，能使电机功率更高、扭矩更大、速度更快，同时体积更小、重量更轻，是行业内最好的产品之一；公司在航空航天辅助动力单元领域原本就处于领先地位，随着电气化发展，公司将进一步拓展市场，Reading园区的热轧带钢轧机项目完成后，将提高产能并降低成本，吸引更多业务 [68][69][71] 问题9: 公司积压订单的情况，包括环比和同比变化 - 公司总积压订单环比下降约18%，航空航天积压订单环比下降16%；与去年同期相比，积压订单下降约40%，航空航天积压订单降幅略高 [72] 问题10: 航空航天发动机业务的收入同比和环比下降情况如何 - 本季度航空发动机业务同比下降约50%，上一季度环比下降30% [73] 问题11: 本季度（12月季度）在减少库存方面是否仍是强劲的季度，能否评估库存减少对损益表的影响 - 本季度仍有减少库存的机会，但幅度可能不如之前；如果不进行库存减少，SAO的利润会更接近盈亏平衡或为正，主要是因为库存减少带来的固定成本和可变成本对损益表的影响 [75][77] 问题12: 之前提到的破产影响是否包含在报告数据中，COVID成本具体包括哪些 - 破产影响在调整后每股收益中已加回，但包含在报告的部门数据中；COVID成本主要包括额外的清洁协议、设备租赁、额外的个人防护设备、员工隔离工资以及其他运营物资等费用 [79][81] 问题13: 如何看待磁性产品市场需求增长的时间线，热轧带钢轧机项目的资本支出和时间安排是否有调整空间 - 目前市场规模未来五到十年可能扩大三到四倍，未来几个季度业务将持续增长，虽无法确定具体达到三倍规模的时间，但预计在未来五年内；公司在该领域有专业知识和专有产品，未来三到六个月新轧机将投入使用，客户需求强劲，这是一个近期的盈利机会 [85][86][89] 问题14: Athens工厂的产品认证过程自COVID爆发以来是否有变化，是否有容易获得的大订单产品 - 认证过程因旅行限制有所不同，但由于客户群体成熟，公司通过其他方式继续推进，速度未明显放缓；仍有一些大产品有待认证 [90][92] 问题15: 之前提到的分销业务订单或需求增长是与运输相关，还是与航空航天某些领域改善有关 - 这里提到的分销业务是指PEP业务部门内的分销业务，与运输密切相关，随着汽车制造商复工，需求出现激增 [93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为31.287亿美元，较6月30日的32.272亿美元下降约3.05%[10] - 2020年第三季度净销售额为3.533亿美元，较2019年同期的5.854亿美元下降约39.65%[13] - 2020年第三季度净亏损4710万美元，而2019年同期净利润为4120万美元[13] - 2020年第三季度综合亏损2950万美元，2019年同期综合收入为6540万美元[16] - 2020年第三季度经营活动提供的净现金为8800万美元，2019年同期为70万美元[20] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为1570万美元，2019年同期为4740万美元[20] - 2020年第三季度融资活动使用的净现金为4570万美元，2019年同期提供的净现金为4330万美元[20] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为2.189亿美元，较期初的1.931亿美元增加约13.36%[10][20] - 2020年第三季度基本和摊薄后每股亏损均为0.98美元，2019年同期每股收益均为0.85美元[13] - 2020年9月30日总权益为14.075亿美元，2019年同期为15.77亿美元[23] - 2020年9月30日止三个月重组和资产减值费用为1000万美元，2019年同期无此类费用[27] - 2020年9月30日和6月30日合同负债分别为1130万美元和1230万美元[39] - 2020年9月30日止三个月合并净销售额为3.533亿美元，2019年同期为5.854亿美元[42] - 截至2020年9月30日，库存总计6.339亿美元，较6月30日的7.243亿美元有所下降[47] - 截至2020年9月30日，应计负债总计1.503亿美元，较6月30日的1.579亿美元有所下降[49] - 2020年和2019年前三季度，养老金和其他退休后福利的净定期福利成本分别为320万美元和300万美元[50] - 截至2020年9月30日，长期债务总计6.938亿美元，较6月30日的5.518亿美元有所增加[55] - 2020年和2019年前三季度，利息成本分别为1770万美元和740万美元[57] - 截至2020年9月30日，环境修复负债为1610万美元，较6月30日的1600万美元略有增加[58] - 2020年9月30日和2019年9月30日三个月的总租赁成本分别为460万美元和430万美元[64] - 2020年9月30日和6月30日，使用权资产分别为4660万美元和5200万美元，总经营租赁负债分别为5640万美元和6180万美元[66] - 2020年9月30日和6月30日，加权平均剩余租赁期限分别为8.0年和8.1年，加权平均折现率均为3.9%[64] - 2020年9月30日和6月30日，按公允价值计量的衍生金融资产分别为1130万美元和1010万美元，衍生金融负债分别为1230万美元和1790万美元[69] - 2020年9月30日和6月30日，长期债务账面价值分别为6.938亿美元和5.518亿美元，公允价值分别为7.323亿美元和5.511亿美元[71] - 2020年第三季度，现金流套期相关收益总计1.38亿美元，2019年为4.05亿美元[87] - 2020年第三季度，从累计其他综合收益重分类至收入的收益总计290万美元，2019年为530万美元[87] - 2020年第三季度，合并利润表中记录的现金流和公允价值套期影响的总金额，净销售额为3.533亿美元，销售成本为3.498亿美元，利息费用为1490万美元；2019年对应数据分别为5.854亿美元、4.728亿美元和540万美元[89] - 公司估计，截至2020年9月30日，累计其他综合收益中包含的30万美元净衍生品收益将在未来12个月内重分类至收入[89] - 2020年第三季度其他净费用为 - 230万美元，2019年为 - 30万美元[91] - 2020年第三季度所得税收益为1890万美元，占税前亏损的28.6%；2019年第三季度所得税费用为1290万美元，占税前收入的23.8%[93] - 2020年第三季度所得税收益含200万美元债务预付成本离散税收优惠和240万美元重组及资产减值费用影响[94] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》颁布，净运营亏损条款预计提供约700万美元增量税收优惠[94] - 2020年第三季度无单一客户占净销售额10%以上，2019年第三季度豪梅特航空航天公司约占10% [99] - 2020年第三季度无单一客户占应收账款10%以上，2020年6月30日豪梅特航空航天公司约占12% [99] - 2020年第三季度合并净销售额3.533亿美元，2019年为5.854亿美元[100] - 2020年第三季度合并运营亏损4880万美元，2019年运营收入5980万美元[100] - 2020年第三季度合并折旧和摊销3090万美元，2019年为3060万美元[100] - 2020年第三季度合并资本支出3330万美元，2019年为4750万美元[102] - 2020年9月30日合并总资产31.287亿美元，6月30日为32.272亿美元[102] - 2020年第三季度其他综合收益1760万美元，2019年为2420万美元[103] 业务出售与资金安排 - 2020年9月30日公司以2000万美元出售Amega West业务，当季收到1760万美元现金，240万美元存入托管账户[43] 公司战略决策 - 2020财年第四季度公司决定削减20%全球受薪职位以降低固定成本[29] 会计准则相关 - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[33] - 公司按Topic 606确认收入，采用五步模型[34] 原材料合同 - 截至2020年9月30日，公司有购买1020万磅特定原材料的远期合同，结算日期至2023年12月[75] 利率互换相关 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，与先前终止的远期利率互换合同相关的净收益均为10万美元[76] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，利率互换净收益270万美元减少利息费用，净损失0美元增加利息费用[79] - 截至2020年9月30日和6月30日，浮动利率合同的总名义金额分别为0美元和1.5亿美元[79] 衍生品相关 - 截至2020年9月30日，总资产衍生品为1.13亿美元，总负债衍生品为1.23亿美元；若按毛额列报，总资产衍生品为1.23亿美元，总负债衍生品为1.33亿美元[81][83] - 截至2020年6月30日，总资产衍生品为1.01亿美元，总负债衍生品为1.79亿美元[83] 长期债务相关 - 截至2020年9月30日和6月30日，长期债务的账面价值分别为0和1.528亿美元，公允价值套期累计调整额分别为0和280万美元[90] 交易对手现金抵押品 - 截至2020年9月30日和6月30日，公司无交易对手持有的现金抵押品[84] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年9月30日止三个月航空航天和国防业务收入为1.72亿美元，2019年同期为3.533亿美元[42] - 2020年9月30日美国市场收入为2.247亿美元，2019年同期为3.849亿美元[42] - 2020年第三季度专业合金业务净销售额3.007亿美元，2019年为4.911亿美元；高性能工程产品业务净销售额6180万美元，2019年为1.094亿美元[100] - 2020年第三季度专业合金业务运营亏损1860万美元，2019年运营收入8100万美元；高性能工程产品业务运营亏损360万美元，2019年运营亏损200万美元[100] - 2020年第三季度专业合金业务折旧和摊销费用2320万美元，2019年为2360万美元；高性能工程产品业务折旧和摊销费用600万美元，2019年为590万美元[100] - 2020年第三季度专业合金业务资本支出2180万美元，2019年为2520万美元；高性能工程产品业务资本支出220万美元，2019年为620万美元[102] - 截至2020年9月30日，专业合金业务总资产21.707亿美元，截至6月30日为22.59亿美元；高性能工程产品业务总资产5.026亿美元，截至6月30日为5.485亿美元[102] 公司业务部门构成 - 公司有两个可报告业务部门，即SAO和PEP，SAO主要包括高级合金和不锈钢制造业务，PEP包括差异化业务[95][97] 公司重组计划 - 2020年第一季度公司启动重组计划，涉及870万美元非现金减值费用和130万美元人员相关费用[28]

业绩总结 - 第一季度净销售额为3.533亿美元，同比下降39.7%[26] - 第一季度毛利润为350万美元，同比下降96.9%[26] - 第一季度每股摊薄亏损为0.98美元，同比下降115.6%[26] - 第一季度航空航天与国防市场净销售额为1.475亿美元，同比下降48%[25] - 第一季度医疗市场净销售额为2.45亿美元，同比下降26%[14] - 第一季度能源市场净销售额为2.13亿美元，同比下降35%[18] - 第一季度工业与消费市场净销售额为6.31亿美元，同比增长5%[22] - 第一季度净收入为-47.1百万美元，较2020年第四季度的-118.4百万美元有所改善[38] - 第一季度稀释每股收益为-0.98美元，较2020年第四季度的-2.46美元有所改善[38] - 第一季度调整后稀释每股收益为-0.58美元，较2020年第四季度的-0.19美元有所下降[38] - 第一季度调整后营业利润率为-10.1%，较2020年第四季度的-2.8%有所下降[39] 现金流与流动性 - 第一季度自由现金流为6300万美元，总流动性为6.13亿美元，其中现金为2.19亿美元[8] - 2021年第一季度的自由现金流为62.6百万美元，相较于2020年第一季度的-56.4百万美元有显著改善[40] - 2021年第一季度的净现金来自经营活动为88.0百万美元，较2020年第四季度的136.9百万美元有所下降[40] - 截至2021年第一季度末，公司总流动性为613百万美元，其中现金为219百万美元[35] 未来展望 - 第二季度预计运营亏损将在1800万至2300万美元之间[28] - 公司预计在2021财年将实现正的自由现金流和正的调整后EBITDA[35] 其他信息 - 第一季度因COVID-19相关成本支出730万美元，较上一季度的660万美元有所增加[28] - 2021年第一季度的流动资金和其他项目的总净额为-80百万美元[40]

公司业务部门构成 - 公司分为特种合金业务（SAO）和高性能工程产品（PEP）两个可报告业务部门[11] 净销售额占比情况 - 过去三年各财季净销售额占比：2020财年9月30日、12月31日、3月31日、6月30日分别为27%、26%、27%、20%；2019财年分别为24%、23%、26%、27%；2018财年分别为22%、22%、27%、29%[20] - 过去三年各财季净销售占比：2020年9月30日、12月31日、3月31日、6月30日分别为27%、26%、27%、20%；2019年分别为24%、23%、26%、27%；2018年分别为22%、22%、27%、29%[20] 单一客户销售及应收账款情况 - 客户Howmet Aerospace Inc.在2020、2019、2018财年分别占净销售额的10%、11%、12%；2019年6月30日约12%的应收账款来自该客户，2020年6月30日无单一客户占应收账款10%以上[21] - 客户Howmet Aerospace Inc.在2020、2019、2018财年分别占净销售的10%、11%、12%；2019年6月30日约12%的应收账款来自该客户，2020年6月30日无单一客户占应收账款10%以上[21] 销售积压订单情况 - 2020年6月30日销售积压订单（不含附加费）约为5.39亿美元，2019年6月30日约为8亿美元[22] - 2020年6月30日销售订单积压（不含附加费）约5.39亿美元，2019年6月30日约8亿美元[22] 研发支出情况 - 公司在2020、2019、2018财年的研发支出分别为2800万美元、2330万美元、1930万美元[26] - 公司在2020、2019、2018财年公司赞助的研发支出分别为2800万美元、2330万美元、1930万美元[26] 环保相关成本及支出情况 - 2020、2019、2018财年环保控制设备维护和运营成本分别为1540万美元、1560万美元、1300万美元[28] - 2020、2019、2018财年环保控制设备资本支出分别为10万美元、170万美元、120万美元[28] - 未来五个财年预计在国内环保资本项目上支出约230万美元，其中2021财年约110万美元[28] - 2020、2019、2018财年维护和运营环境控制设备成本分别为1540万美元、1560万美元、1300万美元；环境控制设备资本支出分别为10万美元、170万美元、120万美元；预计未来五个财年国内环境资本项目支出约230万美元，其中2021财年约110万美元[28] 员工情况 - 截至2020年6月30日，公司员工总数约4600人[29] - 截至2020年6月30日，公司总员工约4600人，其中华盛顿和宾夕法尼亚约190名生产员工集体谈判协议2022年8月31日到期，宾夕法尼亚拉特罗布约500名员工集体谈判协议2023年8月1日到期[29] 美国以外销售及资产情况 - 2020、2019、2018财年美国以外销售额分别为7.877亿美元、7.735亿美元、7.283亿美元；2020和2019年6月30日美国以外长期资产分别为2180万美元、3060万美元[31] - 2020、2019、2018财年美国以外销售（含出口）分别为7.877亿美元、7.735亿美元、7.283亿美元[31] - 截至2020年和2019年6月30日，美国以外持有的长期资产分别为2180万美元和3060万美元[31] 专利有效期情况 - 美国专利有效期从申请或颁发日期起14 - 20年，国外专利有效期因国家而异[18] 业务季节性影响情况 - 公司业务受季节性因素影响，历史上第一、二财季销售通常最低[19]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为4.37亿美元，不含附加费的销售额为3.76亿美元，不含附加费的销售额环比下降24%，同比下降30% [28] - 第四季度SG&A费用为4200万美元，较去年同期下降1300万美元，环比下降约900万美元 [32] - 第四季度产生1.37亿美元的经营活动现金流量，自由现金流为1亿美元，年末总流动性为4.17亿美元 [47] - 第四季度资本支出为2700万美元，全年资本支出略超1.7亿美元 [48] - 2021财年折旧和摊销预计从2020财年的1.24亿美元增至1.3亿美元 [52] - 2021财年资本支出预计减少约5000万美元至1.2亿美元 [53] - 2021财年养老金最低缴款预计从700万美元增至约2000万美元，非现金净养老金费用预计保持相对平稳 [54] - 2021财年利息费用预计增至3500万美元 [54] - 2021财年有效所得税税率（不包括特殊项目影响）预计为32% - 35% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 SAO 业务线 - 第四季度净销售额为3.694亿美元，不含附加费为3.086亿美元，不含附加费的销售额同比增长27%，环比下降23% [35] - 第四季度运营收入为530万美元，调整后运营利润率为1.7%，去年同期运营收入为8690万美元 [37] - 预计2021财年第一季度销售额环比下降10% - 15%，运营亏损约为1000万 - 1500万美元 [41] PEP 业务线 - 第四季度不含附加费的净销售额为7600万美元，较2019财年第四季度下降39%，环比下降29% [42] - 第四季度运营亏损为840万美元，预计2021财年第一季度运营亏损为300万 - 500万美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天与国防市场 - 销售额环比和同比均下降，供应链上的客户调整生产计划和库存水平，大量订单取消和推迟，不确定性高 [19] - 预计2020年下半年运营环境仍具挑战，2021年开始改善 [20] 医疗市场 - 择期手术市场恢复对需求有短期影响，心脏病业务有韧性，需求稳定，预计短期内保持平稳 [23] - 预计骨科市场2021年开始复苏，牙科应用市场2021年晚些时候恢复正常水平 [23] 交通市场 - 全球轻型汽车市场受OEM工厂关闭影响显著，重型卡车市场本就处于周期性低谷，疫情使其面临更多挑战 [26] 能源市场 - 北美市场状况低迷，国际业务基本停滞，发电子市场仍在低位运行 [26] 工业与消费市场 - 销售额下降，但高端半导体应用需求良好，专有合金解决方案在智能手机、智能手表等消费电子产品中的市场份额增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取一系列措施应对疫情影响，包括削减约20%的全球薪资岗位、实施招聘冻结、推迟年度绩效加薪、减少2021财年资本支出5000万美元、临时休假部分员工、退出Amega West油气业务、闲置西弗吉尼亚粉末工厂、剥离罗德岛粉末工厂等 [11] - 优先保护员工和社区，实施COVID - 19相关协议，保持设施开放运营 [56] - 加强流动性，维持稳健财务状况，通过成本削减和投资组合重组降低年度成本6000万 - 7000万美元，2021财年聚焦现金生成 [58] - 与客户保持密切联系，支持客户不断变化的材料性能需求，接受订单延期和推迟以换取关键增长平台的份额增加 [60] - 公司是关键应用的可靠解决方案提供商，特种金属合金独特，在一些领域是唯一可信供应商，核心业务和新兴技术投资支持长期可持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司和行业造成短期挑战，但公司长期增长潜力和所服务市场的前景依然良好 [17] - 2021财年第一季度净销售额可能较2020财年第四季度再下降10% - 15%，每股收益可能亏损0.55 - 0.65美元，但预计产生正的自由现金流 [62] - 预计2021财年下半年情况将好于上半年，全年有望实现正的自由现金流和EBITDA [64] - 公司在各终端市场处于有利地位，长期前景不变，在航空航天、国防和医疗等市场获得份额，有机会深化客户关系、获取更多份额和开拓市场 [65] 其他重要信息 - 2020财年总事故发生率（TCIR）为1.1，是迄今最低年度事故率，公司持续致力于实现零伤害工作场所 [6] - 公司近期完成4亿美元债券发行，所得款项用于偿还2021年7月到期的2.5亿美元票据，进一步增强流动性，延长债务到期期限 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2021财年第二季度的可见性如何，客户订单和交付计划是否仍在变动 - 目前对第二季度仍有一定不确定性，但公司认为对第一季度情况有较好把握，已给出第一季度每股收益指引，并预计保持正的自由现金流 [71] - 2021财年上半年业务将较为平淡，预计下半年开始复苏，目前暂不提供第二季度具体指引 [73] 问题2: 2021财年下半年业务复苏的原因，是否是去库存或季节性因素，以及去库存和季节性因素的影响程度 - 业务下滑是由于主要飞机制造商产量变化以及去库存影响，当需求信号恢复时，由于此前产能紧张和长交货期，市场可能很快回到短缺状态 [76] 问题3: 市场份额增加的具体产品领域及原因 - 主要是在发动机领域，也涉及一些紧固件等产品，客户主要关注交付表现和交货期，公司有额外产能，与客户合作以换取未来市场份额增加的讨论进展顺利 [80] 问题4: 哪些终端市场更接近底部 - 航空航天和医疗市场占公司市场组合超70%，是关注重点，目前不确定是否已触底，但感觉接近底部，航空旅行恢复后飞机建造需求将带动公司产品供应 [84] 问题5: 下一代发动机和传统发动机对材料需求是否有差异 - 未来需要建造新飞机，公司产品适用于各平台，更侧重于OEM市场，但也供应整个市场 [86] 问题6: 库存减少计划中，以库存作为现金来源时，对库存天数等指标的预期 - 由于疫情前市场动态，公司此前增加了库存，疫情导致库存不匹配，目前仍有降低库存的空间，虽不会像第四季度幅度那么大，但仍有机会通过库存管理产生现金 [88] 问题7: 波音和空客削减宽体机平台产量后，航空供应链的情况，是否有对进一步削减的预期 - 航空供应链较为成熟，多数企业了解生产水平并已进行调整，若企业资产负债表不强，可能会更激进地去库存，而公司资产负债表强劲，能产生正的现金流，具有优势 [94] 问题8: 本季度喷气发动机销售额同比和环比变化情况 - 喷气发动机销售额环比和同比均下降约30% [97] 问题9: 本季度整体业务积压订单水平及主要驱动因素 - 积压订单同比下降约30%，环比下降25%，主要受航空航天市场影响，各市场积压订单均下降，与当前经济严重下滑有关 [98] 问题10: 本季度COVID相关成本为650万美元，上一季度为550万美元，未来这些成本的趋势如何 - 公司会保护员工，不会削减相关成本，这些成本包括员工自我报告和隔离期间的工资、清洁费用等，预计第二季度仍会存在，未来六个月不会大幅降低，具体取决于疫情情况 [100]

财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年第一季度净销售额分别为5.854亿美元和6.099亿美元，前三季度分别为17.438亿美元和17.388亿美元[13] - 2020年和2019年第一季度净利润分别为3990万美元和5110万美元，前三季度分别为1.199亿美元和1.181亿美元[13] - 2020年前三季度综合收益为1.164亿美元，2019年为8640万美元[15] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为9490万美元，2019年为5720万美元[17] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为1.437亿美元，2019年为1.951亿美元[17] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为1.177亿美元，2019年为9740万美元[17] - 2020年和2019年第一季度基本每股收益分别为0.82美元和1.06美元，前三季度分别为2.47美元和2.45美元[13] - 2020年和2019年第一季度摊薄每股收益分别为0.82美元和1.05美元，前三季度分别为2.46美元和2.43美元[13] - 2020年前三季度现金及现金等价物增加6600万美元，2019年减少3730万美元[17] - 2020年和2019年前三季度末现金及现金等价物分别为9300万美元和1890万美元[17] - 2019年12月31日总权益为16.034亿美元，2020年3月31日增至16.185亿美元[21] - 2019年12月31日净收入为3990万美元，2018年12月31日为5110万美元[21] - 2019年12月31日养老金和退休后福利净收益为310万美元，2018年12月31日为170万美元[21] - 2019年12月31日衍生工具净损失为890万美元，2018年12月31日为净收益320万美元[21] - 2019年12月31日外汇折算损失为1320万美元，2018年12月31日为110万美元[21] - 2019年12月31日普通股现金股息为970万美元，2018年12月31日为960万美元[21] - 2019年12月31日基于股份的薪酬计划费用为390万美元，2018年12月31日为460万美元[21] - 截至2020年3月31日的三个月和九个月的重组费用分别为0美元和230万美元[27] - 2019年6月30日至2020年3月31日净收入为1.199亿美元[26] - 合同负债在2020年3月31日为1100万美元，2019年6月30日为1050万美元[33] - 2020年和2019年三个月截至3月31日的合并净销售额分别为5.854亿美元和6.099亿美元，九个月分别为17.438亿美元和17.388亿美元[34][35] - 2020年和2019年三个月截至3月31日的净利润分别为3990万美元和5110万美元，九个月分别为1.199亿美元和1.181亿美元[39] - 2020年和2019年三个月截至3月31日基本每股收益分别为0.82美元和1.06美元，九个月分别为2.47美元和2.45美元[39] - 2020年和2019年三个月截至3月31日摊薄每股收益分别为0.82美元和1.05美元，九个月分别为2.46美元和2.43美元[39] - 2020年和2019年三个月截至3月31日，基于股份支付计划发行的被排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权分别为200万股和80万股，九个月分别为90万股和70万股[39] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司总库存分别为8.69亿美元和7.877亿美元[41] - 截至2020年3月31日，公司应计负债总计1.364亿美元[42] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，公司净养老金费用分别为300万美元和240万美元；九个月分别为900万美元和720万美元[44] - 2020年和2019年截至3月31日的九个月，公司向合格设定受益养老金计划分别缴款490万美元和430万美元，公司预计2020财年剩余时间缴款130万美元[44] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司长期债务分别为5.524亿美元和5.506亿美元[47] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，利息成本分别为720万美元和840万美元；九个月分别为2210万美元和2350万美元[47] - 2020年截至3月31日的九个月，公司将自有前运营场地的环境修复负债减少10万美元，3月31日和6月30日环境修复负债分别为1600万美元和1610万美元[50] - 2020年3月31日，二级输入公允价值计量中，衍生金融资产为670万美元，负债为2220万美元；2019年6月30日，资产为1250万美元，负债为2800万美元[55] - 2020年3月31日，长期债务账面价值为5.524亿美元，公允价值为5.168亿美元；2019年6月30日，账面价值为5.506亿美元，公允价值为5.606亿美元[57] - 2020年和2019年3月31日止三个月，与先前终止的远期利率互换合同相关的净收益均为10万美元；九个月均为30万美元[62] - 2020年和2019年3月31日，浮动利率合同总名义金额均为1.5亿美元[62] - 2020年3月31日止三个月和九个月，利率互换净收益分别为60万美元和70万美元；2019年分别为净损失20万美元和50万美元[62] - 截至2020年3月31日，公司资产衍生品总计6700万美元，负债衍生品总计2.22亿美元；若按总额列报，资产衍生品为8300万美元，负债衍生品为2.38亿美元[64] - 截至2019年6月30日，公司资产衍生品总计1.25亿美元，负债衍生品总计2.8亿美元[64] - 2020年第一季度，现金流套期相关衍生品总收益（损失）为 - 930万美元，2019年同期为660万美元[68] - 2020年前九个月，现金流套期相关衍生品总收益（损失）为 - 900万美元，2019年同期为 - 4640万美元[68] - 2020年第一季度，从其他综合收益重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为240万美元，2019年同期为240万美元[68] - 2020年前九个月，从其他综合收益重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为1070万美元，2019年同期为140万美元[68] - 2020年第一季度，合并利润表中净销售额为5.854亿美元，销售成本为4.759亿美元，利息费用为490万美元[70] - 2019年第一季度，合并利润表中净销售额为6.099亿美元，销售成本为4.867亿美元，利息费用为710万美元[70] - 2020年第一季度，现金流和公允价值套期衍生品总收益为10万美元，2019年同期为20万美元[70] - 2020年3月31日止九个月净销售额为17.438亿美元，2019年同期为17.388亿美元；销售成本2020年为14.09亿美元，2019年为14.169亿美元；利息支出2020年为1560万美元，2019年为2030万美元[71] - 公司估计截至2020年3月31日，其他综合收益中包含的880万美元净衍生工具收益将在未来12个月内重新分类至收益[71] - 2020年3月31日止三个月其他（费用）收入净额为 - 390万美元，2019年同期为190万美元；九个月2020年为 - 340万美元，2019年为10万美元[72] - 2020年3月31日止三个月所得税费用为1000万美元，占税前收入的20.0%，2019年同期为1690万美元，占24.9%；九个月2020年为3460万美元，占22.4%，2019年为3530万美元，占23.0%[73] - 2020年3月31日结束的三个月，公司合并折旧和摊销为3.12亿美元，2019年同期为3.08亿美元；九个月的合并折旧和摊销，2020年为9.22亿美元，2019年为9.09亿美元[81] - 2020年3月31日结束的三个月，其他综合损失为1.9亿美元，2019年同期其他综合收入为6000万美元；九个月的其他综合损失，2020年为3500万美元，2019年为3.17亿美元[83] - 2020年3月31日结束的三个月，现金流量套期保值项目余额为 - 1.61亿美元，养老金和其他退休后福利计划项目余额为 - 28.42亿美元，外币项目余额为 - 5.5亿美元，总计 - 35.53亿美元；2019年同期对应余额分别为 - 1.24亿美元、 - 21.53亿美元、 - 4.38亿美元，总计 - 27.15亿美元[83] - 2020年3月31日结束的九个月，现金流量套期保值项目重新分类金额为8100万美元，养老金和其他退休后福利计划项目重新分类金额为9100万美元；2019年同期对应金额分别为1000万美元、5100万美元[83][85] - 2020年第一季度净销售额为5.854亿美元，2019年同期为6.099亿美元；2020年前九个月净销售额为17.438亿美元，2019年同期为17.388亿美元[13] - 2020年第一季度净利润为3990万美元，2019年同期为5110万美元；2020年前九个月净利润为1.199亿美元，2019年同期为1.181亿美元[13] - 2020年第一季度基本每股收益为0.82美元，2019年同期为1.06美元；2020年前九个月基本每股收益为2.47美元，2019年同期为2.45美元[13] - 2020年前九个月综合收益为11.64亿美元，2019年同期为8.64亿美元[15] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为9.49亿美元，2019年同期为5.72亿美元[17] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为14.37亿美元，2019年同期为19.51亿美元[17] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为11.77亿美元，2019年同期为9.74亿美元[17] - 2020年前九个月现金及现金等价物增加6.6亿美元，2019年同期减少3.73亿美元[17] - 2020年第一季度末基本加权平均流通股数为4810万股，2019年同期为4770万股；2020年前九个月末基本加权平均流通股数为4800万股，2019年同期为4770万股[13] - 2020年第一季度末摊薄加权平均流通股数为4830万股，2019年同期为4810万股；2020年前九个月末摊薄加权平均流通股数为4840万股，2019年同期为4810万股[13] - 2019年12月31日至2020年3月31日，普通股价值维持2.801亿美元，资本溢价从3.221亿美元增至3.257亿美元[21] - 2019年12月31日至2020年3月31日，再投资收益从16.659亿美元增至16.961亿美元[21] - 2020年净收入为3990万美元，养老金和退休后福利净收益为310万美元[21] - 2020年衍生工具净损失为890万美元，外汇折算损失为1320万美元[21] - 2020年普通股现金股息为每股0.20美元，总计970万美元[21] - 2020年基于股份的薪酬计划总计390万美元[21] - 2020年和2019年第一季度，公司综合净销售额分别为5.854亿美元和6.099亿美元；前九个月分别为17.438亿美元和17.388亿美元[34][35] - 2020年和2019年第一季度，基本每股收益分别为0.82美元和1.06美元；前九个月分别为2.47美元和2.45美元[39] - 2020年和2019年第一季度，摊薄每股收益分别为0.82美元和1.05美元；前九个月分别为2.46美元和2.43美元[39] - 2020年第一季度和前九个月，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权分别为200万股和90万股；2019年分别为80万股和70万股[39] - 2020年3月31日止九个月净销售额为17.438亿美元，2019年同期为17.388亿美元；销售成本2020年为14.09亿美元，2019年为14.169亿美元；利息支出2020年为1560万美元，2019年为2030万美元[71] - 2020年3月31日结束的三个月，综合折旧和摊销为3.12亿美元，2019年同期为3.08亿美元；九个月综合折旧和摊销为9.22亿美元，2019年同期为9.09亿美元[81] - 2020年3月31日结束的三个月，其他综合（损失）收入为 - 1.9亿美元，2019年同期为0.6亿美元

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司总资产分别为34.036亿美元和31.878亿美元[10] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司总负债分别为18.002亿美元和16.677亿美元[10] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司股东权益分别为16.034亿美元和15.201亿美元[10] - 2019年和2018年12月31日止三个月，公司净销售额分别为5.73亿美元和5.565亿美元[12] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司净销售额分别为11.584亿美元和11.289亿美元[12] - 2019年和2018年12月31日止三个月，公司净利润分别为3880万美元和3550万美元[12] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司净利润分别为8000万美元和6700万美元[12] - 2019年和2018年12月31日止三个月，公司综合收益分别为3010万美元和1910万美元[14] - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司综合收益分别为9550万美元和2930万美元[14] - 2019年12月31日和2019年6月30日，公司普通股发行数量分别为5601.1853万股和5580.8743万股[10] - 2019年净收入为8000万美元，2018年为6700万美元[16] - 2019年净现金提供的经营活动为2260万美元，2018年为4720万美元[16] - 2019年净现金用于投资活动为9420万美元，2018年为1.577亿美元[16] - 2019年净现金提供的融资活动为7630万美元，2018年为8060万美元[16] - 2019年现金及现金等价物增加290万美元，2018年减少2770万美元[16] - 2019年12月31日现金及现金等价物期末余额为2990万美元，2018年为2850万美元[16] - 2019年12月31日总权益为16.034亿美元，2018年为15.055亿美元[20] - 2019年净收入为3880万美元，2018年为3550万美元[20] - 2019年养老金和退休后福利净收益为300万美元，2018年为170万美元[20] - 2019年衍生工具净损失为1910万美元，2018年为1540万美元[20] - 2019年6月30日总权益为15.201亿美元，2019年12月31日为16.034亿美元，2018年6月30日为14.859亿美元，2018年12月31日为15.055亿美元[23] - 2019年净收入为8000万美元，2018年为6700万美元[23] - 2019年养老金和退休后福利净收益为600万美元，2018年为340万美元[23] - 2019年衍生工具净收益为760万美元，2018年衍生工具净损失为3840万美元[23] - 2019年外币折算收益为190万美元，2018年为损失200万美元[23] - 2019年普通股现金股息为1940万美元，2018年为1930万美元[23] - 2019年基于股份的薪酬计划为300万美元，2018年为500万美元[23] - 2019年行使股票期权为420万美元，2018年为360万美元[23] - 2019年12月31日止三个月和六个月的重组费用税前为230万美元[25] - 2019年12月31日和2019年6月30日合同负债分别为1450万美元和1050万美元[31] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司综合净销售额分别为5.73亿美元、5.565亿美元、11.584亿美元和11.289亿美元[32][34] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司净利润分别为3880万美元、3550万美元、8000万美元和6700万美元[38] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司基本每股收益分别为0.80美元、0.73美元、1.65美元和1.39美元[38] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司摊薄每股收益分别为0.79美元、0.73美元、1.64美元和1.38美元[38] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司存货分别为8.966亿美元和7.877亿美元[40] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司应计负债分别为1.466亿美元和1.576亿美元[41] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股收益计算之外的股票期权分别为60万股和80万股[38] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月，公司向合格设定受益养老金计划分别缴款360万美元和330万美元，预计2020财年剩余时间缴款260万美元[44] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，长期债务净额均为5.506亿美元，包括2021年7月到期的2.5亿美元5.20%高级无担保票据和2023年3月到期的3亿美元4.45%高级无担保票据[45] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，利息成本分别为750万美元和790万美元，其中分别有220万美元和90万美元资本化；六个月利息成本分别为1490万美元和1510万美元，其中分别有420万美元和190万美元资本化[45] - 2019年截至12月31日的六个月，公司将一家自有前运营场地的环境修复负债减少20万美元，12月31日和6月30日的环境修复负债分别为1590万美元和1610万美元[46] - 自2019年7月1日起，公司因采用新租赁准则记录使用权资产和经营租赁负债各5380万美元[50] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，租赁成本分别为440万美元和880万美元[50] - 2019年截至12月31日，经营租赁使用权资产为5900万美元，经营租赁负债为6140万美元[52] - 信贷协议要求公司维持最低利息覆盖率3.50:1.00，债务资本比率低于55%，截至2019年12月31日和6月30日，公司均符合所有契约规定[44] - 2019年截至12月31日，加权平均剩余租赁期限为7.9年，加权平均折现率为3.7%[50] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司衍生金融工具资产公允价值分别为1510万美元和1250万美元，负债公允价值分别为2070万美元和2800万美元[54] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司长期债务账面价值均为5.506亿美元，公允价值分别为5.679亿美元和5.606亿美元；公司持有的人寿保险账面价值分别为2000万美元和1790万美元，公允价值与账面价值相同[57] - 截至2019年12月31日，公司有购买1600万磅特定原材料的远期合同，结算日期至2023年12月[58] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，与先前终止的利率互换合同相关的净收益均为10万美元；六个月的净收益均为20万美元[58] - 截至2019年12月31日和6月30日，浮动利率合同的总名义金额均为1.5亿美元[61] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，利率互换净收益为10万美元和净损失为10万美元；六个月的净收益为10万美元和净损失为30万美元[61] - 若按总额列报衍生合同，截至2019年12月31日，总资产衍生工具为1610万美元，总负债衍生工具为2170万美元[64] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，现金流套期相关衍生品总收益为2210万美元和损失1960万美元；六个月的总损失为1840万美元和5300万美元[65] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，从AOCI重分类至收入的现金流套期衍生品总收益为30万美元和6万美元[65] - 2019年12月31日结束的六个月，现金流量套期关系中衍生品总收益为830万美元，2018年同期为亏损100万美元[67] - 2019年12月31日结束的三个月，净销售额为5.73亿美元，成本销售为4.604亿美元，利息支出为530万美元；2018年同期净销售额为5.565亿美元，成本销售为4.495亿美元，利息支出为700万美元[67] - 2019年12月31日结束的六个月，净销售额为11.584亿美元，成本销售为9.331亿美元，利息支出为1070万美元；2018年同期净销售额为11.289亿美元，成本销售为9.302亿美元，利息支出为1320万美元[68] - 公司估计截至2019年12月31日，其他综合收益中包含的420万美元净衍生品收益将在未来12个月内重新分类计入收益[68] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，长期债务账面价值分别为1.515亿美元和1.516亿美元，公允价值损失累计金额分别为150万美元和160万美元[68] - 2019年12月31日结束的三个月，其他收入（费用）净额为80万美元，2018年同期为亏损320万美元；2019年12月31日结束的六个月，其他收入（费用）净额为50万美元，2018年同期为亏损170万美元[70] - 2019年12月31日结束的三个月，所得税费用为1170万美元，占税前收入的23.2%；2018年同期为970万美元，占税前收入的21.5%。2019年12月31日结束的六个月，所得税费用为2460万美元，占税前收入的23.5%；2018年同期为1850万美元，占税前收入的21.6%[71] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并净销售额分别为5.73亿美元和5.565亿美元；六个月分别为11.584亿美元和11.289亿美元[76] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并经营收入分别为5500万美元和5540万美元；六个月分别为1.148亿美元和1.004亿美元[77] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并折旧和摊销分别为3050万美元和3030万美元；六个月分别为6100万美元和6010万美元[77] - 2019年和2018年12月31日止三个月，合并资本支出分别为4670万美元和4010万美元；六个月分别为9430万美元和8170万美元[79] - 2019年和2018年资产总计分别为34.036亿美元和31.878亿美元[81] - 2019年12月31日止三个月，其他综合（损失）收入净额为 - 870万美元；2018年为 - 1640万美元[82] - 2019年12月31日止六个月，其他综合收入净额为1550万美元；2018年为 - 3770万美元[84] - 2019年12月31日止三个月，现金流量套期项目余额为 - 720万美元；2018年为 - 1560万美元[82] - 2019年12月31日止六个月，养老金和其他退休后福利计划项目余额为 - 2.873亿美元；2018年为 - 2.17亿美元[84] - 2019年12月31日止三个月，外币项目余额为 - 4180万美元；2018年为 - 4490万美元[82] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月和六个月，现金流量套期保值项目税前总额分别为300万美元和60万美元，税后净额分别为230万美元和50万美元；养老金和其他退休后福利计划项目税前总额分别为 - 400万美元和 - 220万美元，税后净额分别为 - 300万美元和 - 170万美元[86] - 公司约25%的净销售额来自固定价格销售安排[88] - 预计2020财年总净定期福利成本为1500万美元，2019财年为1140万美元[90] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，养老金计划费用分别为300万美元和240万美元，其他退休后计划费用分别为80万美元和50万美元，净定期福利成本分别为380万美元和290万美元；六个月的养老金计划费用分别为600万美元和480万美元，其他退休后计划费用分别为160万美元和100万美元，净定期福利成本分别为760万美元和580万美元[90] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，资本化在总库存中的净养老金费用相关金额分别为180万美元和170万美元[90] - 2019年第四季度净收入为3880万美元，摊薄后每股收益0.79美元，上年同期净收入3550万美元，摊薄后每股收益0.73美元[97] - 2019年第四季度净销售额为5.73亿美元，较上年同期增长3%；