财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度全球收入为1.506亿美元，同比下降11.6% [37] - 第一季度毛利率为19.7%，调整后毛利率也为19.7%，低于去年同期的25.4% [22] - 第一季度调整后EBITDA为70万美元，利润率0.5%，远低于去年同期的1570万美元和9.2%的利润率 [40] - 公司第一季度现金及等价物、短期银行存款和短期有价证券为5170万美元，总债务为1840万美元，净现金头寸为3330万美元，较去年年底的2820万美元有所改善 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国市场销售额下降10.8%，主要由于翻新渠道销量下降 [21] - 加拿大市场销售额按固定汇率计算下降17.6%，主要由于各渠道销量下降 [21] - 澳大利亚市场按固定汇率计算销售额增长5.6%，主要由于销量增加 [38] - EMEA地区按固定汇率计算销售额增长10.7%，主要由于间接业务表现强劲 [38] - 以色列市场按固定汇率计算销售额下降21.6%，主要由于市场状况疲软 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场受到翻新和改造渠道疲软的影响 [37] - 加拿大市场整体表现疲软 [21] - 澳大利亚市场表现相对较好 [38] - EMEA地区表现强劲 [38] - 以色列市场表现不佳 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行全面重组，包括关闭以色列Sdot-Yam制造工厂，预计将实现1000万至1500万美元的年化现金节省 [18][41] - 公司计划通过优化制造足迹、提高效率和改善现金流来提升盈利能力 [17] - 公司将继续专注于石英、陶瓷和天然石材等多材料战略 [46] - 公司正在审查美国市场的增长战略，计划采取必要措施进行改进 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年将产生正的经营现金流，并改善净现金头寸 [25] - 公司面临复杂的宏观经济环境和波动的业务趋势，但预计原材料和运输价格下降以及重组努力将带来利好 [25] - 公司预计第二季度将继续受到外汇汇率、原材料和运输成本的不利影响，但预计下半年利润率将有所改善 [39] 其他重要信息 - 公司预计关闭Sdot-Yam工厂将产生400万至800万美元的现金成本 [41] - 公司计划通过转租部分设施来进一步节省成本 [1][45] - 公司目前库存水平高于正常水平，目标是将其降至100天以下 [67] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Sdot-Yam工厂关闭的产能影响 - 回答: 关闭Sdot-Yam工厂后，公司将拥有更健康的产能利用率水平 [61] 问题: 关于1000万至1500万美元成本节省的用途 - 回答: 这些节省将直接流向底线，帮助公司提高效率并投资于品牌和其他计划 [62] 问题: 关于多材料战略的审查 - 回答: 公司将继续专注于石英、陶瓷和天然石材，并计划大幅增加陶瓷业务 [46] 问题: 关于美国市场增长战略的审查 - 回答: 公司计划审查并采取必要措施改进美国市场战略 [47] 问题: 关于外汇逆风的预期 - 回答: 公司预计第二季度将继续受到外汇逆风的影响 [39] 问题: 关于库存水平的预期 - 回答: 公司目标是将其库存水平降至100天以下 [67] 问题: 关于北美市场趋势 - 回答: 第二季度初的趋势与第一季度相似，主要受到翻新和改造市场疲软的影响 [70] 问题: 关于资本支出的预期 - 回答: 由于关闭两条生产线，公司预计今年的资本支出将有所减少 [56]

财务表现 - 2023年第二季度营收为1.437亿美元[1] - 第二季度营收同比下降18.4%，主要是由于全球经济逆风，特别是在装修和翻新渠道方面的需求减少[3] - 第二季度毛利率为8.3%，调整后的毛利率为9.6%，较去年同期分别下降了18.1%和16.8%[4] - 第二季度营业费用为5,880万美元，占营收的40.9%，较去年同期的4,120万美元和22.8%增加了18.1%[5] - 第二季度营业亏损为4,690万美元，较去年同期的营业收入6,400万美元下降了[6] - 第二季度调整后的EBITDA为负13.4百万美元，较去年同期的17.1百万美元下降了[7] - 第二季度净亏损为5,250万美元，较去年同期的净收入11,100万美元下降了[9] - 公司2023年第二季度营收为143,679千美元，较去年同期下降20.3%[28] - 公司2023年第二季度净亏损为52,723千美元，较去年同期净利润下降571.1%[28] - 公司2023年上半年现金流量从经营活动中净提供25,149千美元，较去年同期改善[29] - 公司调整后的毛利为13,793千美元，较去年同期下降71.1%[30] - 公司调整后的EBITDA为-13,397千美元，较去年同期下降177.8%[30] - 公司调整后的控股利润为-23,878千美元，较去年同期下降453.5%[32] - 公司调整后的每股收益为-0.69美元，较去年同期下降445%[32] 地区市场表现 - 美国市场收入下降25.4%至69,411千美元[34] - 加拿大市场收入下降19.4%至20,432千美元[34] - 拉丁美洲市场收入下降75.5%至312千美元[34] - 澳大利亚市场收入下降11.2%至26,817千美元[34] - 亚洲市场收入下降22.5%至6,323千美元[34] - 以色列市场收入下降5.0%至6,096千美元[34] - 全球总收入下降20.3%至143,679千美元[34] 公司战略 - 截至2023年6月30日，公司的净现金为4,900万美元，较2022年底的2,820万美元增加了[10] - 公司已经关闭了位于以色列Sdot-Yam的制造设施，并计划实施进一步的重组计划以提高盈利能力和现金流[11] - 公司现金及现金等价物和短期银行存款为54,994千美元，较上年同期增长5.6%[26]

市场和收入分布 - 公司主要市场（美国、澳大利亚、加拿大）约60%-70%的收入来自住宅翻新和改建活动，30%-40%来自新建筑[27] - 公司2022年收入中，52.4%以美元计价，16.8%以澳元计价，13.5%以加元计价，5.7%以欧元计价，5.2%以新谢克尔计价[30] - 公司收入受地理集中度影响，2022年美国、澳大利亚（包括新西兰）、加拿大和以色列市场分别占收入的49.5%、16.8%、13.5%和5.3%，若任一市场出现不利事件，运营结果和前景可能受到重大影响[88] 成本和价格策略 - 2022年，公司裁员约9%，并提高了产品价格以应对原材料价格和运输成本的增加[29] - 2022年，公司面临原材料和运输成本增加的问题，部分原因是能源价格上涨[32] - 公司主要原材料为聚酯和石英，2022年原材料成本占销售成本的31.8%[43] - 石英成本占2022年原材料成本的36.8%，若石英成本上升10%，将导致毛利率下降约0.8%[44] - 聚酯成本占2022年原材料成本的36.2%，若聚酯成本上升10%，将导致毛利率下降约0.8%[45] - 2022年石英平均成本增加17.9%，聚酯平均成本增加23%[44][45] - 2022年钛白粉成本增加16.4%，2021年增加10.5%，价格波动可能对毛利率和净利润产生不利影响[47] 汇率和货币风险 - 2022年，新谢克尔对美元升值6.4%，导致财务费用约750万美元；2022年贬值3.8%，带来收入约1300万美元[30] - 公司2022年平均对冲比率为13%，用于对冲未来12个月的货币风险[31] 竞争和市场压力 - 公司面临来自亚洲（主要是中国）和欧洲制造商的竞争压力，这些制造商能够以较低成本生产类似产品[37] - 公司在美国市场的反倾销和反补贴税率为265%至340%，印度和土耳其市场的税率为3.81%至80.79%[38] - 2022年，公司在印度工厂生产的陶瓷砖面临欧盟7.9%的关税[40] 供应链和生产 - 公司面临全球供应链中断风险，尤其是石英和陶瓷等关键原材料的供应受限，可能导致生产延迟和客户关系受损[50] - 公司主要原材料包括从土耳其、印度、以色列和欧洲多国进口的石英、聚酯和颜料，2022年约69%的石英从土耳其供应商进口[78] - 公司面临与供应商的价格分歧风险，若供应商停止供应，公司需寻找替代供应商，可能导致制造延迟、成本增加和产品质量下降[80] - 公司依赖Breton S.p.A.提供生产线的某些备件和技术支持，若Breton停止业务或延迟提供支持，公司产品输出可能受阻或延迟[65] - 公司自2021年起加速从中国、西班牙、意大利和印度等地的第三方工程石材和陶瓷OEM采购基本产品模型，2022年继续增加此活动，并预计2023年进一步增长[68] - 2022年，公司遇到OEM供应商的质量挑战，新产品的开发能力因COVID-19而减弱，若2023年出现类似问题，业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响[70] 法律和合规风险 - 公司面临全球经济和政治不稳定的风险，如俄罗斯乌克兰冲突、英国脱欧等，这些因素可能对公司的业务产生负面影响[24] - 公司面临多种运营中断风险，包括COVID-19相关的供应链困难，可能导致业务、财务状况、运营结果和增长前景受到重大不利影响[66] - 公司制造设施受到以色列、美国（乔治亚州）和印度（古吉拉特邦）等多国法律和法规的约束，可能导致公司承担重大成本和责任[110] - 公司制造、分销和其他设施受到健康和安全法规的约束，包括工作场所安全和运输[114] - 公司面临与石棉相关的诉讼风险，截至2022年12月31日，全球有163名受伤者提起诉讼，公司已支付约260万美元用于安全相关费用[98] - 公司估计截至2022年12月31日，与所有待决诉讼相关的总暴露风险约为3600万美元，净暴露风险为2870万美元[99] - 截至2022年12月31日，公司有23名员工因石棉病或其他肺病被禁止在有灰尘的环境中工作[101] - 公司产品责任保险覆盖有限，截至2022年12月31日，石棉相关索赔的保险应收款总额为730万美元[102] - 媒体对工程石英表面暴露于RCS危害的报道可能影响消费者偏好，损害公司品牌和声誉，导致销售损失[103] - 澳大利亚政府可能考虑禁止进口某些或所有工程石材，这可能对公司在澳大利亚市场的市场份额和财务结果产生重大不利影响[103] - 近年来，多个地方监管机构发布了关于工程石英和石材台面行业中暴露于石英的健康危害的安全警报和新法规[106] - 公司面临与工程石英表面行业中RCS暴露相关的额外费用，以增强对当前和未来法律、法规或标准的合规性[108] 财务和资产 - 2021年和2022年公司商誉和其他无形资产分别为5540万美元和880万美元，2022年因商誉减值计提4480万美元[58][59] - 2022年公司长期资产减值2640万美元[60] 销售和客户关系 - 公司在美国市场的销售主要依赖少数大型零售商，若与这些零售商的关系恶化或其业务表现不佳，运营结果可能受到不利影响[74] - 第三方分销商的销售占2022年收入的约10%[92] 季节性和市场波动 - 公司业务受季节性因素、天气条件、自然灾害、建筑周期和第三方行为影响，导致收入和净利润季度波动[89] - 2022年第四季度销售受到整体经济放缓的影响[90] 数字化和信息技术 - 公司正在进行数字化转型，以优化供应链管理和生产流程，并改进市场推广工具[117] - 公司面临信息技术和网络安全风险，包括网络攻击、数据泄露和隐私问题，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[120] - 公司依赖第三方承包商提供云解决方案和存储大量数据，增加了网络安全风险[122] - 公司面临不断变化的网络安全和隐私法规，如欧盟的GDPR和美国的CCPA，增加了合规成本和潜在责任[124] - 公司员工远程工作增加了对IT系统和网络的远程访问，进一步增加了网络安全风险[126] 知识产权和品牌保护 - 公司采取措施保护品牌、技术和知识产权，但可能不足以防止他人侵权[127] - 公司面临知识产权保护的挑战，包括商标注册被拒绝或反对，以及专利申请可能不被批准[128][129][130][132][133][134] 国际运营和风险 - 公司在全球超过50个国家销售产品，面临国际运营风险，包括汇率波动、运输成本变化、监管要求变化等[139][140] - 公司在美国、以色列和印度设有制造设施，面临关税、税收和其他贸易壁垒的风险[141][142][143] - 公司面临隐私和数据安全法规的合规风险，可能导致制裁、损害赔偿或诉讼[144] - 公司面临潜在的税务责任，截至2022年12月31日，未确认的税收优惠总额约为290万美元[146] - 公司在美国制造设施享有财产税减免，但需满足特定条件，否则将承担相关财产税[150] - 公司面临环境、社会和治理（ESG）目标的挑战，未能达到预期可能损害公司声誉和财务表现[151] - 公司面临国际税收政策变化的风险，包括美国《2017年减税和就业法案》带来的复杂税务计算和不确定性[149] - 公司在以色列的生产线享有税收优惠，但面临税务机关对收入分配的挑战[148] - 公司面临转移定价安排被税务机关否定的风险，可能导致更高的税收负担[147] 股东和股权结构 - 截至2023年3月10日，Kibbutz Sdot-Yam和Tene共同持有公司约40.7%的股份，共计14,029,494股[155] - 截至2023年3月10日，Kibbutz和Tene共持有14,029,494股普通股，占公司已发行普通股的40.7%[178] 租赁和房地产 - 公司与Kibbutz Sdot-Yam的租赁协议延长至2060年，另一份租赁协议延长至2017年，为期49年，可再续49年[157] - 公司与Kibbutz Sdot-Yam的另一份租赁协议有效期至2037年，用于工业用途的租金根据使用情况调整[158] - 2021年，公司与Kibbutz Sdot-Yam的租赁费用经过独立评估后有所增加[163] - 公司总部和研发设施位于Kibbutz Sdot-Yam租赁的土地上，若无法续租，业务和前景可能受损[156] - 公司Bar-Lev设施的租赁协议自2012年起生效，2021年自动延长10年[161] - 公司Sdot-Yam设施的租赁协议自2012年起生效，为期20年，且公司总部必须保留在Kibbutz[162] 股息和分红政策 - 公司2020年修订的股息政策规定季度现金股息最高为报告净收入的50%，2022年第三季度每股股息为0.25美元，扣税后为20.5%[171] - 公司无法保证未来股息的金额和时间，且相关预扣税率可能根据当地法律和管辖区域变化[172] 股价和市场表现 - 公司普通股的市场价格可能高度波动，2022年及之前年份已出现大幅波动[173] - 2022年第四季度，公司股价跌至历史最低点，每股5.59美元，之后一直低于7美元，截至2023年3月10日，股价仍低于5美元[176] 环境、社会和治理（ESG） - 公司面临环境、社会和治理（ESG）及可持续性报告的更高期望，未能达到标准可能导致声誉损害和投资者排除[177] 以色列运营环境 - 公司主要办公地点和两个制造设施位于以色列，政治、经济和军事条件直接影响业务[191] - 公司设施位于火箭射程内，若因敌对行动受损，交付产品能力将受严重影响，保险覆盖上限为4000万美元[192] - 公司员工可能被征召服兵役，导致业务中断，影响运营和财务结果[194] - 公司面临以色列劳动法限制，未能遵守可能导致行政和刑事责任，影响运营[189] - 公司可能选择遵循以色列公司治理实践而非纳斯达克要求，股东可能无法获得相同保护[183] - 公司免于某些美国证券交易法报告要求，减少信息披露频率和范围[184] - 公司运营可能受到以色列或其现有贸易伙伴之间的敌对行动、贸易中断或以色列经济或金融状况显著下滑的负面影响，导致收入减少并损害股价[195] - 以色列政府正在进行的司法系统改革及其引发的广泛公众抗议和金融市场潜在影响可能对公司业务、品牌形象和运营结果产生不利影响[196] - 以色列的普遍罢工或工作停顿，包括在以色列海港，可能对以色列经济和公司业务产生重大不利影响，包括及时向客户交付产品和从供应商接收原材料的能力[197] - 公司员工不参与任何集体谈判协议，但IMEI发布的扩展命令适用于公司，涉及工资、工作时间、休假工资、差旅费和养老金权利等事项。任何关于这些事项的劳资纠纷可能导致员工停工或罢工，延迟或中断产品输出[198] 税收和财务优惠 - 公司以色列设施被授予“优先企业”地位，可享受投资补助和税收优惠。为保持这一地位，公司必须满足多项条件，包括在特定税收年度内向超过1400万居民的市场销售超过25%的产品，并进行指定的固定资产和设备投资[200][201] - 自2011年1月1日起，投资法修正案修订了获得税收优惠的标准。未来，公司可能不再有资格根据该法获得额外税收优惠。税收优惠的终止或减少将增加税收负担，减少利润[202] - 历史上，部分收入是免税的，但现在不再如此。如果从上述免税收入中分配股息，公司将按适用于批准企业和受益企业收入的适用公司税率对分配金额征税[203] - 投资法修正案规定，对子公司的投资，包括以收购子公司形式的投资，也可能被视为股息分配事件，增加触发股息分配事件和潜在税务风险的可能性[204] 库存管理 - 公司必须有效管理库存以满足产品需求。如果特定库存单位（SKU）的预测超过实际需求，可能导致库存过剩，增加物流成本。如果最终确定库存过剩，可能需要降低价格并减记库存，对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[216]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为6.91亿美元，同比增长7.3%，按固定汇率计算增长10.8% [41][47] - 第四季度收入为1.594亿美元，同比下降6.8%，按固定汇率计算下降2.1% [55] - 2022年调整后毛利率为23.8%，同比下降300个基点，主要由于固定成本吸收减少、原材料价格上涨、不利的外汇汇率和运输成本增加 [12] - 第四季度毛利率为19.4%，调整后毛利率为19.7%，同比下降360个基点 [66] - 2022年调整后EBITDA为5190万美元，利润率7.5%，同比下降310个基点 [20] - 第四季度调整后EBITDA为570万美元，利润率3.6%，同比下降310个基点 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在向多材料台面公司转型，2022年在英国、澳大利亚和以色列推出陶瓷产品，2023年第二季度将在北美推出 [19][53] - 陶瓷产品线预计将成为未来几年关键市场收入增长的主要驱动力 [9] - 公司通过收购Omicron等战略分销商和扩大自有分销中心，显著多元化销售渠道 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场在2022年上半年表现强劲，但下半年尤其是第四季度出现下滑 [33] - 亚太地区第四季度销售改善，但被其他地区疲软表现所抵消 [55] - 美国业务中约25%的销售通过独立分销商完成，相比几年前约50%的比例显著下降 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施全球增长加速计划，优化全球结构以提高效率和可扩展性 [42] - 2022年下半年全球裁员约9%，2023年将继续控制SG&A成本 [43] - 增加美国市场营销投入，扩大在经济健康市场的分销网络 [44] - 加强供应链管理，扩大与亚洲OEM制造商的合作 [52] - 持续投资CSConnect平台，改善客户体验和参与度 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年收入将与2022年持平，销量下降将被定价举措所抵消 [58] - 预计2023年调整后EBITDA利润率将逐步改善，主要得益于定价举措和成本优化 [48] - 预计2023年下半年毛利率将高于上半年，因将消化高成本库存 [13] - 对长期翻新和改造市场基本面保持乐观 [6] 其他重要信息 - 第四季度计提7130万美元非现金减值，涉及商誉和长期资产 [57] - 截至2022年底，现金及等价物为5920万美元，总债务3100万美元 [69] - 澳大利亚政府加强对人造石市场的监管，可能出台更严格的许可标准和销售限制 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率下降的原因及2023年展望 - 2022年毛利率下降主要由于原材料成本增加250个基点，物流成本增加210个基点，外汇不利影响320个基点，工厂固定成本吸收减少影响270个基点 [15][22][23] - 2023年上半年毛利率仍将承压，但随着高成本库存消化和原材料价格稳定，下半年将有所改善 [75] 问题2: 定价策略及市场接受度 - 2022年价格上调被市场较好接受，2023年第一季度实施低个位数全球涨价，预计全年不会再有重大涨价 [62] 问题3: 陶瓷产品在美国和加拿大的定价和利润率 - 陶瓷产品定价将与市场其他台面材料相当，该品类整体具有利润率提升作用 [27][64] 问题4: CSConnect平台进展 - CSConnect在美国、加拿大和澳大利亚市场持续增长，预计2023年收入将翻倍甚至三倍 [84] 问题5: 美国市场近期趋势 - 2023年初美国市场趋势与2022年第四季度相似，延续了2022年下半年开始的住房市场下滑 [33][81]

收入表现 - 2022年全年收入创纪录，达到6.908亿美元，同比增长7.3%，按固定汇率计算增长10.8%[2][9] - 2022年第四季度收入为1.594亿美元，同比下降6.8%，按固定汇率计算下降2.1%[2][20] - 公司2022年第四季度收入为1.593亿美元，同比下降6.8%[35] - 2022年全年收入为6.908亿美元，同比增长7.3%[35] - 公司2022年第四季度总营收为1.5937亿美元，同比下降6.8%[50] - 公司2022年全年总营收为6.9081亿美元，同比增长7.3%[50] 净亏损与净利润 - 2022年全年净亏损为5710万美元，每股亏损1.66美元，其中包括7130万美元的非现金税前减值费用[2][26] - 2022年全年调整后净利润为1060万美元，调整后每股收益为0.31美元[2][26] - 2022年第四季度净亏损为7388.8万美元，去年同期净亏损为330.3万美元[35] - 2022年全年净亏损为5636.6万美元，去年同期净利润为1788.9万美元[35] - 2022年净亏损为5636.6万美元，而2021年净利润为1788.9万美元[36] - 公司2022年第四季度净亏损为7396.6万美元，相比2021年同期的287.7万美元亏损大幅增加[49] - 公司2022年全年净亏损为5705.4万美元，相比2021年的1896.6万美元盈利转为亏损[49] - 公司2022年第四季度调整后净亏损为83.6万美元，相比2021年同期的16.3万美元盈利转为亏损[49] - 公司2022年全年调整后净利润为1062.5万美元，相比2021年的2863.4万美元下降62.9%[49] 毛利率与运营亏损 - 2022年第四季度毛利率为19.4%，同比下降3.8个百分点，调整后毛利率为19.7%[5] - 2022年第四季度运营亏损为7520万美元，其中包括7130万美元的非现金减值费用[6][21] - 2022年全年运营亏损为5870万美元，其中包括7130万美元的非现金减值费用[24] - 2022年调整后的毛利润为1.641亿美元，较2021年的1.7267亿美元下降[37] 现金流与财务状况 - 公司2022年12月31日现金及现金等价物为5208.1万美元，同比下降30%[34] - 公司2022年12月31日库存为2.382亿美元，同比增长16.4%[34] - 公司2022年12月31日总资产为7.53亿美元，同比下降13.2%[34] - 公司2022年12月31日总负债为3.24亿美元，同比下降10.7%[34] - 公司2022年12月31日股东权益为4.21亿美元，同比下降14.8%[34] - 2022年经营活动产生的净现金流出为2331.1万美元，而2021年净现金流入为2068.4万美元[36] - 2022年投资活动产生的净现金流出为728.5万美元，而2021年为3488.5万美元[36] - 2022年融资活动产生的净现金流入为915.6万美元，而2021年净现金流出为2525.4万美元[36] - 2022年现金及现金等价物和短期银行存款减少2223.4万美元，较2021年的3993.3万美元有所改善[36] 调整后EBITDA与折旧摊销 - 2022年全年调整后EBITDA为5190万美元，占收入的7.5%[2][25] - 2022年调整后的EBITDA为5186.9万美元，较2021年的6824.8万美元下降[48] - 2022年折旧和摊销费用为3634.4万美元，较2021年的3540.7万美元略有增加[36] 商誉与长期资产减值 - 公司2022年第四季度商誉和长期资产减值损失为7125.8万美元[35] - 2022年商誉和长期资产减值费用为7125.8万美元，而2021年无此项费用[36] 市场表现 - 美国市场2022年第四季度营收为7639.4万美元，同比下降1.6%[50] - 亚太地区2022年第四季度营收为3723.7万美元，同比下降3.9%[50] - 欧洲、中东和非洲地区2022年第四季度营收为1526.6万美元，同比下降15.9%[50] - 以色列市场2022年第四季度营收为883.5万美元，同比下降30.2%[50] 公司策略与展望 - 公司预计2023年收入将与2022年持平，主要受价格调整和外汇波动影响[13] - 公司计划通过优化全球结构、提高效率和扩大市场份额来应对市场挑战[19] 库存与资产 - 2022年库存增加4088.4万美元，较2021年的5418.9万美元有所减少[36]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度全球收入同比增长10.6%至1.807亿美元，创下第三季度历史新高，按固定汇率计算增长14.9% [18] - 毛利率为23%，调整后毛利率为23.1%，同比下降3.2个百分点，主要受外汇波动影响 [22] - 调整后EBITDA为1340万美元，EBITDA利润率为7.4%，同比下降3.4个百分点，主要受毛利率下降影响 [25] - 公司现金及等价物、短期银行存款和短期及长期有价证券总额为6620万美元，总债务为3450万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区按固定汇率计算的销售额增长10.2%，其中美国增长10.8%，加拿大增长8.7% [19] - 亚太地区按固定汇率计算的销售额增长17.4%，澳大利亚增长14.6% [20] - 欧洲、中东和非洲地区按固定汇率计算的销售额增长41.1%，以色列增长16.5% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场受益于Omicron Granite and Tile业务的整合和CS Connect平台的扩展 [8] - 全球市场除美国外受通胀和利率上升影响较小 [10] - 所有非美国地区的业绩都受到美元走强的负面影响 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施多材料增长战略，计划在2023年将Caesarstone品牌的全球瓷器系列引入北美市场 [15] - 公司通过全球增长加速计划提高效率并实现业务多元化，以应对疫情、供应链危机和通胀压力 [13] - 公司将继续优化生产力和库存水平，并采取必要措施降低成本 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计外汇汇率、原材料和运输成本的不利影响将持续，但将通过成本效率和额外的定价行动部分缓解这些影响 [23] - 公司修订了2022年全年收入预期，预计收入在6.9亿至7亿美元之间，调整后EBITDA利润率预计为8%至8.5% [27][28] - 公司对未来充满信心，认为已采取正确行动实现目标，并将继续通过成本管理和价格调整提高利润率 [30][31] 其他重要信息 - 公司已宣布2022年三次提价，最近一次在7月，部分反映在第三季度业绩中 [10][23] - 公司正在采取措施调整生产和库存水平，以应对市场需求变化 [9][24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司今年的定价水平和未来定价计划 - 公司今年已实施三次提价，成功覆盖了BOM和运输成本，并正在监控成本以决定是否需要进一步提价 [33] - 最近一次提价在7月，预计将在第四季度和2023年初继续受益 [34] 问题: 公司何时恢复利润率增长 - 公司预计在采取行动和潜在提价后，未来几个季度将恢复毛利率增长 [36] - 除外汇影响外，其他因素基本相互抵消，公司正在采取多种措施提高未来毛利率 [37] 问题: 公司生产调整计划 - 公司正在增加Richmond Hill工厂的产能利用率，以缩短北美市场的供应线，并计划根据需求调整所有工厂的生产 [39] 问题: 外汇对毛利率和EBITDA利润率的影响 - 外汇对收入的影响为4.3%，其中2.8%影响毛利率，2%影响EBITDA利润率 [42] - 第三季度美元对所有主要货币走强，进一步加剧了外汇影响 [44] 问题: 公司成本削减措施 - 公司正在减少班次以调整生产，并审查所有间接成本以应对未来挑战 [45] - 公司不会削减在美国的增长投资，将继续执行全球增长加速计划 [46] 问题: 2023年利润率下行风险 - 公司正在通过定价和成本效率提高盈利能力，但由于宏观经济不确定性，2023年利润率仍难以预测 [48]

收入与增长 - 第三季度收入增长10.6%至1.807亿美元，按固定汇率计算增长14.9%[5] - 公司修订2022年全年收入预期为6.9亿至7亿美元，低于此前预期的7.1亿至7.25亿美元[14] - 2022年第三季度收入为180,727千美元，较2021年同期的163,341千美元增长10.6%[24] - 2022年前九个月收入为531,437千美元，较2021年同期的472,835千美元增长12.4%[24] - 公司总营收为1.807亿美元，同比增长10.6%[35] - 九个月累计总营收为5.314亿美元，同比增长12.4%[35] 利润与亏损 - 第三季度净亏损为50万美元，每股亏损0.02美元[11] - 2022年第三季度净亏损为364千美元，较2021年同期的净利润5,870千美元大幅下降[24] - 2022年前九个月净利润为17,522千美元，较2021年同期的21,192千美元下降17.3%[24] - 2022年第三季度每股基本亏损为0.02美元，较2021年同期的每股基本收益0.17美元大幅下降[24] - 2022年前九个月每股基本收益为0.49美元，较2021年同期的0.62美元下降21.0%[24] - 2022年前九个月净收入为1752.2万美元，同比下降17.3%[28] - 2022年前九个月调整后归属于控股股东的净收入为1146.1万美元，同比下降59.7%[34] - 2022年前九个月调整后稀释每股收益为0.33美元，同比下降59.8%[34] 毛利率与成本 - 毛利率从去年同期的26.2%下降至23.0%，主要受美元升值影响[6] - 2022年前九个月毛利润为1.3231亿美元，同比增长0.4%[30] - 2022年前九个月调整后毛利润为1.3278亿美元，同比下降0.02%[30] - 公司计划继续采取定价行动以抵消原材料和运输成本的上升[3] 现金流与财务状况 - 公司现金及短期银行存款为6620万美元，总债务为3450万美元[12] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物和短期银行存款为58,560千美元，较2021年12月31日的74,315千美元下降21.2%[22] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金流出为2429.2万美元，而2021年同期为净现金流入2144.5万美元[28] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少1575.5万美元，期末余额为5856万美元[28] - 2022年前九个月资本支出为1277.1万美元，同比下降50.9%[28] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为2722.3万美元，同比增长2.8%[28] 市场表现 - 美国市场收入为8762.3万美元，同比增长10.8%[35] - 加拿大市场收入为2360.7万美元，同比增长5.0%[35] - 拉丁美洲市场收入为147万美元，同比下降1.0%[35] - 亚太地区（APAC）收入为4003.8万美元，同比增长9.9%[35] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场收入为1700.4万美元，同比增长20.5%[35] - 以色列市场收入为1098.5万美元，同比增长12.6%[35] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为1340万美元，占收入的7.4%[9] - 2022年调整后EBITDA利润率预期为8.0%至8.5%，低于2021年的10.6%[14] - 2022年前九个月调整后EBITDA为4615.6万美元，同比下降18.6%[32] 研发与资产 - 2022年第三季度研发费用为853千美元，较2021年同期的820千美元增长4.0%[24] - 2022年9月30日的存货为247,141千美元，较2021年12月31日的204,725千美元增长20.7%[22] - 2022年9月30日的总资产为853,379千美元，较2021年12月31日的867,653千美元下降1.6%[22] 股息与股东回报 - 由于净亏损，公司不打算支付2022年第三季度的股息[13] 战略与增长 - 公司通过收购业务和扩展数字平台继续推动全球增长[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度全球收入同比增长10.3% 达到创纪录的1.803亿美元 去年同期为1.635亿美元 按固定汇率计算 收入同比增长13.7% [19] - 第二季度毛利率为26.4% 调整后毛利率为26.4% 去年同期为28.1% 同比下降主要由于运输和原材料成本上升以及不利的外汇波动 部分被有利的产品组合和销售价格上涨所抵消 [23] - 第二季度调整后EBITDA为1710万美元 利润率为9.5% 去年同期为1880万美元 利润率为11.5% 同比下降主要由于毛利率下降 [26] - 第二季度调整后稀释每股收益为0.20美元 去年同期为0.21美元 [27] - 截至2022年6月30日 公司持有现金 现金等价物 短期银行存款以及短期和长期有价证券共计6220万美元 金融机构总债务为1800万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区按固定汇率计算销售额增长20% 主要由于加拿大和美国的增长 美国销售额增长19.5% 主要由于强劲的有机增长 其他产品如天然石材和辅助产品也实现了两位数的增长 [20] - 加拿大按固定汇率计算销售额同比增长20% 所有渠道表现强劲 宜家销售额继续实现同比增长 [21] - 亚太地区按固定汇率计算销售额增长5.4% 澳大利亚占该地区大部分销售额 尽管供应链问题持续存在 但按固定汇率计算仍实现同比增长 [21] - 欧洲 中东和非洲地区按固定汇率计算销售额增长11.7% 主要由于英国和欧洲 中东和非洲间接业务的强劲表现 [22] - 以色列按固定汇率计算销售额同比下降19.6% 主要由于该地区的竞争压力 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场继续成为公司增长的主要驱动力 美国市场销售额增长近20% [8] - 公司在瑞典收购了一家领先的分销商 建立了在欧盟的第一个直接市场进入点 该业务年销售额为400万美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行其全球增长加速计划 包括改善供应链和库存管理 提高美国里士满山工厂的效率 建立新的领导团队 进行区域重组以及引入多材料增长战略 [15][16][17] - 公司正在扩大其CS Connect数字平台的覆盖范围 并在多个地区推出新产品系列 包括新的鹅卵石系列 [11] - 公司计划在第三季度推出新的全球瓷器系列 作为其多材料增长战略的一部分 [12] - 公司宣布在7月进行额外的价格上涨 以帮助抵消运输和原材料成本的上升 这是在2022年1月和4月价格上涨的基础上进行的 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对执行全球增长加速计划充满信心 尽管存在季度波动 但该计划正在为业务带来根本性改善 [14] - 公司预计2022年收入将在7.1亿至7.25亿美元之间 这意味着与2021年相比增长约11% 主要驱动力是主要市场的价格改善 [29] - 公司预计调整后EBITDA占销售额的百分比将与2021年相似 预计更高的销售额和销售价格将抵消原材料和运输成本的增加 [29] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.25美元的股息 记录日为2022年8月17日 支付日为2022年9月7日 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新的全年收入指南中价格与数量的假设是什么 与之前的指南相比 是否有任何区域变化 - 公司预计全年收入将实现两位数增长 主要由价格驱动 最初预计三分之一增长来自数量 三分之二来自价格 但现在价格增长占比更大 [34][35] 问题: 下半年展望中是否包含运费或其他成本下降的收益 或者这些可能是2023年的事件 - 目前预测中未包含运费或原材料成本下降的收益 公司采用了当前成本作为全年预测 任何变化可能会在2023年体现 [36] 问题: 鉴于全球不确定性和利率变化 公司计划推动增长的投资是否有任何变化 预计支出是否会放缓或缩减 - 公司正在采取所有必要行动 包括控制支出 但目前没有看到投资计划的重大变化 [37] - 公司正在密切监控库存水平 目前未看到需求下降 能够适当服务所有市场 [38] 问题: 下半年毛利率假设是什么 预计何时恢复同比增长 - 公司预计下半年毛利率将略有改善 但由于原材料和运输成本保持高位 仍需观察价格上调的影响 [42] 问题: 能否详细说明瑞典收购的战略意义 以及除了瑞典之外 是否还有其他国家的计划 - 瑞典收购是公司全球足迹扩展战略的一部分 这是公司在欧洲大陆的第一个直接业务 预计将作为北欧地区的枢纽 [44][45] 问题: 北美市场7月份的趋势如何 考虑到新建筑市场放缓 维修和改造市场有何表现 - 公司全年都经历了强劲的产品需求 主要由于在维修和改造渠道占主导地位 较少暴露于新建筑渠道 目前未经历重大放缓 [46]

收入与利润 - 公司第二季度收入同比增长10.3%，达到1.803亿美元，创下第二季度历史新高[4] - 公司第二季度净利润为1110万美元，每股收益为0.32美元[10] - 公司预计2022年全年收入将在7.1亿至7.25亿美元之间，同比增长约11%[13] - 公司2022年第二季度收入为1.80272亿美元，同比增长10.3%[24] - 2022年上半年总收入为3.5071亿美元，同比增长13.3%[24] - 2022年第二季度净利润为1123万美元，同比增长658.8%[24] - 2022年上半年净利润为1788.6万美元，同比增长16.7%[24] - 公司2022年上半年净收入为17,886千美元，同比增长16.7%[26] - 公司总营收为1.8027亿美元，同比增长10.3%[32] 毛利率与成本 - 公司第二季度毛利率为26.4%，同比下降1.6个百分点，主要受原材料和运输成本上升影响[5] - 2022年上半年调整后毛利率为91,001千美元，同比增长1.2%[28] 现金流与财务状况 - 公司现金及等价物、短期银行存款和可交易证券总额为6220万美元，总债务为1800万美元[11] - 公司现金及现金等价物从2021年底的7431.5万美元减少至2022年6月底的5348.3万美元，下降28%[21] - 2022年上半年经营活动产生的净现金流出为27,751千美元，去年同期为净流入23,088千美元[26] - 2022年上半年投资活动产生的净现金流入为2,331千美元，去年同期为净流出17,215千美元[26] - 2022年上半年融资活动产生的净现金流入为5,104千美元，去年同期为净流出18,867千美元[26] - 2022年上半年现金及现金等价物减少20,832千美元，期末余额为53,483千美元[26] 市场表现 - 公司在美国市场实现了近20%的收入增长，连续第六个季度实现两位数同比增长[3] - 美国市场收入为9303.9万美元，同比增长19.5%[32] - 加拿大市场收入为2536.3万美元，同比增长15.6%[32] - 拉丁美洲市场收入为127.2万美元，同比增长71.7%[32] - 美洲地区总收入为1.1967亿美元，同比增长19.0%[32] - 澳大利亚市场收入为3019.5万美元，同比下降4.4%[32] - 亚洲市场收入为815.7万美元，同比增长10.7%[32] - 亚太地区总收入为3835.2万美元，同比下降1.6%[32] - 欧洲、中东和非洲市场收入为1582.7万美元，同比下降0.2%[32] - 以色列市场收入为641.9万美元，同比下降20.9%[32] 收购与扩张 - 公司在2022年7月收购了瑞典一家领先的经销商，年收入约为400万美元，首次在欧洲建立直接市场进入渠道[2] 股息与股东回报 - 公司宣布每股派发0.25美元的股息，将于2022年9月7日支付[12] 研发与营销 - 公司2022年第二季度研发支出为119万美元，同比增长6.8%[24] - 公司2022年上半年销售和营销费用为4825.9万美元，同比增长15.3%[24] 库存与资产 - 公司库存从2021年底的2.04725亿美元增加至2022年6月底的2.52112亿美元，增长23.2%[21] - 公司总资产从2021年底的8.67653亿美元微增至2022年6月底的8.72803亿美元[21] - 2022年上半年库存增加50,543千美元，同比增长228.7%[26] - 2022年上半年应收账款增加13,923千美元，同比增长503.5%[26] EBITDA与盈利能力 - 公司第二季度调整后EBITDA为1710万美元，占收入的9.5%[8] - 公司预计2022年调整后EBITDA占销售额的比例将与2021年相似，主要得益于销售和价格的提升[13] - 2022年上半年调整后EBITDA为32,767千美元，同比下降16.1%[29] 折旧与摊销 - 2022年上半年折旧和摊销费用为18,023千美元，同比增长1.9%[26] 每股收益 - 公司2022年第二季度每股收益为0.32美元，同比增长540%[24]

业绩总结 - 2021财年收入约为6.44亿美元，同比增长32%[8] - 2021年调整后的EBITDA为6800万美元，调整后的EBITDA利润率为12.6%[34] - 2021年调整后的毛利率为27.3%[34] - 2021年公司收入为4.86亿美元，调整后的毛利率为26.8%[35] - 2022年第一季度收入为1.46亿美元，同比增长18.5%[45] - 2022年第一季度调整后的毛利率为25.4%，较去年同期下降4.7个百分点[47] - 2021年调整后的净收入为6.3百万美元，净收入利润率为4.4%[38] - 2021年公司现金流量为6,420万美元，调整后的EBITDA为5,240万美元[55][60] - 2021年公司每股收益为0.42美元[44] 用户数据与市场表现 - 2021年，Caesarstone在全球超过50个国家销售产品，收入分布为61.3%来自美洲，23.2%来自亚太地区，9.4%来自欧洲、中东和非洲[24] - 2021年工程石英在美国市场的需求占比为29%，预计未来将继续增长[22] - 预计2020-2025年间，工程石英市场的年复合增长率（CAGR）为5.9%[23] - 预计到2025年，全球市场规模将从1020亿美元增长至1170亿美元[21] 未来展望与战略 - 公司计划在未来四年内通过CS Connect平台实现显著的收入增长，已在900家零售商中上线[33] - 通过收购Lioli Ceramica，进入价值3亿美元的市场，预计将推动多材料增长战略[26] - 预计2022年收入将在7.1亿至7.25亿美元之间[36] 研发与投资 - 公司在过去三年内在研发和制造技术方面投资了1亿美元[7] 财务数据对比 - 2021年调整后的EBITDA为68,248,000美元，占销售额的10.6%[62] - 2020年调整后的EBITDA为62,079,000美元，占销售额的12.8%[62] - 2019年调整后的EBITDA为69,046,000美元，占销售额的12.6%[62] - 2018年调整后的EBITDA为75,205,000美元，占销售额的13.1%[62] - 2017年调整后的EBITDA为100,429,000美元，占销售额的17.1%[62] - 2016年调整后的EBITDA为129,994,000美元，占销售额的24.1%[62] - 2015年调整后的EBITDA为125,667,000美元，占销售额的25.2%[62] - 2014年调整后的EBITDA为116,553,000美元，占销售额的26.1%[62] - 2013年调整后的EBITDA为91,711,000美元，占销售额的25.7%[62] - 2012年调整后的EBITDA为69,445,000美元，占销售额的23.4%[62]