财务数据 - 2023 - 2025年7月31日模拟财报中固定资产等分别为50.46604482亿、11.34095055亿、4.82134886亿元[8] - 2023 - 2025年7月31日流动资产分别为2.24088294亿、6.7577836亿、16.03317935亿元[19] - 2023 - 2025年7月31日负债分别为40.67649164亿、4.19269512亿、1.70389882亿元[22] - 2023 - 2025年7月31日所有者权益分别为13.83787987亿、45.60047792亿、44.04800439亿元[22] - 2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为167,722,044元、132,496,426元、92,521,232元[26] - 2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为51,240,368元、3,746,622,656元、 - 10,662,723元[26] - 2023 - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额分别为27,843,732元、 - 1,277,569,718元、 - 62,227,267元[29] 业务变动 - 2025年4月子公司蒙格沁能源79%股权处置给汇能集团乌审旗图克矿业有限公司[35] - 2024年8月国家能源集团将三个探矿权无偿划转至公司[63] - 2025年8月15日中国神华拟购买国家能源集团持有的包头矿业100%股权等多项资产并募集配套资金[71] - 集团拟将山西煤销49%股权及相关负债179,648,531元无偿划转给关联方[72] 会计政策 - 模拟财务报表假设集团已于2024年12月26日完成拟处置业务转让[74] - 同一控制下企业合并中取得资产和负债按合并日在最终控制方合并报表账面价值计量[85] - 非同一控制下企业合并合并成本为购买方取得控制权付出资产等的公允价值[86] - 金融资产和负债在成为合同一方时确认，初始以公允价值计量[94] - 存货发出时采用加权平均法确定成本[125][126] - 固定资产按成本初始计量，后续支出符合条件计入成本[138][140] - 符合资本化条件资产购建的借款费用资本化，其他借款费用发生当期确认为财务费用[153][154] - 研究阶段支出发生时计入当期损益，满足条件的开发阶段支出确认为无形资产[158] - 公司收入主要来源于车辆通行费收入、集装箱站租赁收入和其他收入[167] - 车辆通行费确认收入时点有车载信息服务终端支付、现金支付、电子收费支付三种方式[171] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，按不同情况进行会计处理[174] 会计准则执行 - 集团自2025年1月1日至7月31日、2024年度和2023年度执行财政部近年颁布的企业会计准则相关规定及指引[191][196] - 解释16号施行对集团及公司财务报表无重大影响[191][194] - 解释17号采用未对集团财务状况及经营成果产生重大影响[195][198] - 解释18号实施对集团及公司模拟财务报表无影响[199] - 《企业数据资源相关会计处理暂行规定》采用对集团及公司模拟财务报表无重大影响[200]

业绩总结 - 2023 - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额分别为34.62亿、 - 7.27亿、 - 15.32亿元[55] - 2023 - 2025年1 - 7月投资活动现金流量净额分别为 - 2.11亿、23.78亿、 - 6.64亿元[55] - 2023 - 2025年1 - 7月筹资活动现金流量净额分别为 - 21.27亿、 - 23.27亿、20.28亿元[58] - 2023 - 2025年1 - 7月现金及现金等价物净增加额分别为11.25亿、 - 6.76亿、 - 1.68亿元[58] - 2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为20.72亿、21.13亿、7.84亿元[54] - 2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为13.99亿、8.03亿、1.71亿元[54] 用户数据 - 公司有36万客户或业务的贷款余额[79] - 12万客户的贷款余额处于贷款逾期状态[79] 未来展望 - 2021 - 2030年公司多项业务目标实现15%的年复合增长率[120] 市场扩张和并购 - 2024年3月，公司将所持子公司31%股权无偿转让给国家能源集团西部能源投资有限公司[38] 财务指标 - 2023 - 2025年7月31日公司资产总计分别为186.41亿、198.44亿、191.47亿元[48] - 2023 - 2025年7月31日公司负债合计分别为112.34亿、135.31亿、132.79亿元[51] - 2023 - 2025年7月31日公司所有者权益合计分别为74.07亿、63.13亿、58.68亿元[51] - 2025年7月31日公司货币资金为13.85亿元，较2024年末的14.52亿元有所下降[48] - 2025年7月31日公司应收账款为7.67亿元，较2024年末的3.92亿元有所上升[48] - 2025年7月31日公司存货为5.02亿元，较2024年末的3.27亿元有所上升[15] - 2025年7月31日公司流动资产合计为83.63亿元，较2024年末的87.42亿元有所下降[15] - 2025年7月31日公司非流动资产合计为218.83亿元，较2024年末的217.79亿元有所上升[15] - 2025年7月31日公司短期借款为19.28亿元，2024年末无此项数据[51] - 2025年7月31日公司应付账款为49.14亿元，较2024年末的70.79亿元有所下降[51] - 2025年7月31日公司流动负债合计为117.41亿元，较2024年末的119.09亿元有所下降[18] - 2025年7月31日公司负债合计为192.60亿元，较2024年末的189.67亿元有所上升[18] - 2025年1 - 7月净亏损9.02亿元，2024年度净利润为11.90亿元，2023年为15.47亿元[24] - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额为 - 12.69亿元，2024年度为4.03亿元，2023年为53.14亿元[29] - 2025年1 - 7月投资活动现金流量净额为 - 16.53亿元，2024年度为 - 21.49亿元，2023年为 - 10.28亿元[31] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流量净额为22.56亿元，2024年度为 - 19.98亿元，2023年为 - 28.12亿元[34] - 2025年1 - 7月现金及现金等价物净减少额为6.66亿元，2024年度为0.93亿元，2023年增加14.54亿元[34] - 2025年1 - 7月利息费用为1.30亿元，2024年度为2.15亿元，2023年为1.99亿元[24] - 2025年1 - 7月投资收益为 - 0.72亿元，2024年度为1.97亿元，2023年为2.26亿元[24] - 2025年1 - 7月归属于母公司所有者的净亏损为1.12亿元，2024年度净利润为10.34亿元，2023年为11.28亿元[26] - 2025年1 - 7月少数股东损益为0.22亿元，2024年度为1.56亿元，2023年为4.19亿元[26] 业务指标及完成率 - 到2025年8月15日，公司某业务相关的100%将完成[67] - 公司某业务多项指标完成率为100%[67] - 公司某业务“言ᔬ➚⛣”完成率为41%[67] - 公司某业务“ᲁ言㜳Ⓠ”完成率为49%[67] - 公司“ള㜳᯦⮼ᇳ⋕⸵ѐᴿ䲆䍙Աޢਮ”完成率为51%[68] - 公司“ളᇬ㜳Ⓠ䳼ഘ᯦⮼㜳Ⓠौᐛᴿ䲆ޢਮ⧑㓩ᯥ৵⏓ඓ⒴➚⸵ ޢ࠼ਮ”完成率为100%[68] - 公司“ള㜳҂劷ᵞ喆᯦㜳Ⓠᔶਇᴿ䲆ޢਮ”完成率为70%[68] - 公司“ള㜳ѣ⎄ཽਦ᯦㜳Ⓠᴿ䲆䍙Աޢਮ”完成率为66%[68] 业务金额及占比 - 截至2025年7月31日，多客户业务金额为7.56亿元，较2024年末的7.43亿元有所增长[166] - 截至2025年7月31日，多客户业务金额占相关业务金额比例为69%[170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为2.71亿元，较2024年末的2.63亿元有所增长[166] - 截至2025年7月31日，某业务金额占相关业务金额比例为7%[170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为1.21亿元，占相关业务金额比例为77%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为1.04亿元，占相关业务金额比例为75%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为0.42亿元，占相关业务金额比例为21%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为0.94亿元，占相关业务金额比例为95%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为1.01亿元，占相关业务金额比例为69%[166][170] 关联交易及利率 - 2023年11月9日公司关联方交易金额为17%[117] - 2024年12月31日公司关联方交易金额为18%[118] - 2023年关联业务综合毛利率为11%[118] - 综合业务利率为13%、9%、6%、3%[119] - 产品业务利率为7%、5%、1%[119] - 关联业务利率为5% - 8%[119] - 特定业务利率为15%、20%、25%[119] - 某业务费率为5 - 50元/每单位[119] - 公司综合业务费率为25%[119]

中信证券 - 拟聘请大信山东分所任财务顾问会计师，费用90万未支付[2][3] - 拟聘请锦天城律所任法律顾问，费用92万，首笔27.6万已付[4] - 聘请第三方行为合规[8] 中国神华 - 聘请中信证券等多家机构为重组提供服务[5][6]

业绩总结 - 2025年1 - 7月、2024年度及2023年3月27日 - 12月31日营业收入分别为64,606,522元、112,364,731元、76,796,551元[21] - 2025年1 - 7月、2024年度及2023年3月27日 - 12月31日净利润分别为19,202,362元、41,737,349元、29,641,147元[21] - 2023年销售净利率为11%[110] 财务状况 - 2025年7月31日、2024年12月31日及2023年12月31日资产总计分别为254,226,525元、230,896,465元、173,881,933元[16] - 2025年7月31日、2024年12月31日及2023年12月31日负债合计分别为47,516,111元、44,109,349元、44,240,786元[19] - 2025年7月31日、2024年12月31日及2023年12月31日所有者权益合计分别为206,710,414元、186,787,116元、129,641,147元[19] 业务数据 - 不同业务的销售毛利率分别为：某业务6%、另一业务7%、再一业务3%、又一业务2%、特定业务25%[111] - 2025年7月31日，公司贷款与垫款总额为8810000，各项收入总和为9055464[149] - 2025年7月31日，公司各类贷款金额分别为：普通贷款1148358，特定贷款3767589，其他贷款77192，总计4993139[151] 订单情况 - 截至2022年11月30日和2023年1月1日，公司待定订单金额为16亿[108] - 公司待定订单金额增长至18亿[108] - 2023年，公司待定订单金额为17亿，较2023年的21亿下降[109] 其他数据 - 公司有36万个原始单位的贷款核销[85][87] - 贷款余额的拨备覆盖率为36[91] - 贷款余额的拨备率为15%[91][93] - 贷款余额的逾期率为12%[91] - 贷款余额的不良率为15%[93] - 公司同比下降的收入占比为25%[106][107] - 2025年7月31日公司某指标为383,261元，2024年12月31日为874,579元，2023年12月31日为919,085元[107]

公司基本信息 - 神延煤炭2009年成立，初始注册资本144000.00万元，神华集团持股51%，陕西延长石油持股49%[21] - 2013年7月注册资本增至218000.00万元，股权比例不变[21] - 2016年8月陕西延长石油将49%股权划转至陕西延长石油矿业[22] - 2017年11月神华集团更名为国家能源投资集团[22] - 2023年11月多家公司增资，变更后国家能源投资集团持股41%等，合计出资额273897.40万元[23][25] - 公司参股陕西红旗神延化工工程有限公司，持股30%，投资成本1500.00万元，账面价值3382.89万元[28] 财务数据 - 2023 - 2025年7月31日，资产总计分别为1138400.55万元、1130947.12万元、1254752.20万元[29] - 2023 - 2025年7月31日，负债总计分别为498709.67万元、204592.18万元、179759.79万元[29] - 2023 - 2025年7月31日，所有者权益分别为639690.87万元、926354.94万元、1074992.41万元[29] - 2023年、2024年、2025年1 - 7月，营业收入分别为682422.38万元、705933.94万元、358510.33万元[30] - 2023年、2024年、2025年1 - 7月，利润总额分别为324310.33万元、342984.61万元、166385.99万元[30] - 2023年、2024年、2025年1 - 7月，净利润分别为273205.66万元、286943.04万元、140161.07万元[30] 评估相关 - 评估基准日为2025年7月31日，目的是为中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产提供价值参考[14][15] - 采用资产基础法、收益法评估，不选用市场法[15][52][53] - 收益法评估后股东全部权益价值为1845399.78万元，增值额为770407.37万元，增值率为71.67%[87] - 资产基础法评估后总资产评估价值为2055785.80万元，增值额为801033.60万元，增值率为63.84%[87][89] - 资产基础法评估后净资产评估价值为1876026.01万元，增值额为801033.60万元，增值率为74.52%[87][89] - 收益法与资产基础法评估结果相差30626.23万元，差异率为1.63%[89] 资产情况 - 流动资产账面价值649414.57万元，评估价值649543.35万元，增值额128.78万元，增值率0.02%[16][89] - 非流动资产账面价值605337.63万元，评估价值1406242.45万元，增值额800904.82万元，增值率132.31%[16][89] - 无形资产账面价值255125.51万元，评估价值979221.00万元，增值额724095.49万元，增值率283.82%[16][89] - 申报56项房屋建筑物均未办理所有权证，建筑面积合计103991.15平方米[36][94] - 申报2宗土地使用权已办理不动产权证，但证载权利人未更名[95] - 申报50项专利中有1项共有产权、10项证载权利人未更名[95] - 7辆车处于待报废状态，账面价值7.00万元[96] 其他信息 - 评估时间为2025年8月9日至2025年12月16日[78] - 假设2025年8月至2030年法定所得税率为15%，2031年及以后为25%[84] - 西湾露天煤矿采矿权尚存300.00万吨/年产能指标缺口，第一期考虑140元/吨（含税价）现金流出[84] - 评估结论使用有效期为自评估基准日起一年[97]

并购信息 - 中国神华拟发行股份及支付现金收购国能集团持有的国源电力100%股权[12] - 评估基准日为2025年7月31日，评估结果使用有效期至2026年7月30日[13] - 国源电力母公司口径模拟股东全部权益账面价值2394897.46万元，评估值4458199.29万元，增值2063301.83万元，增值率86.15%[13] 公司概况 - 国能集团注册资本13209466.11498万元，成立于1995年10月23日[16] - 中国神华注册资本1986851.9955万元，成立于2004年11月8日[16] - 国源电力2008年4月29日设立，现注册资本4726135.91158万元[18][19] 财务数据 - 截至2025年7月31日，国源电力合并口径模拟报表资产总额606.683604亿元，负债280.173696亿元，所有者权益326.509908亿元[31] - 2023 - 2025年7月，母公司报表总资产从330.694073亿元降至278.096962亿元，负债从70.355187亿元降至38.607216亿元[33] - 2023 - 2025年1 - 7月，合并报表营业收入从310.957007亿元降至124.679857亿元[34] 子公司情况 - 国家能源集团内蒙古上海庙发电有限公司持股比例50%，2025年7月31日资产总额63.60亿元，负债47.93亿元，净资产15.67亿元，1 - 7月营收20.20亿元，净利润3.13亿元[38][40] - 国能宝清生物科技有限公司持股比例49%，2025年7月31日资产总额1.22亿元，负债0.02亿元，净资产1.2亿元，1 - 7月营收和净利润均为0 [42][43] - 宁夏宁鲁煤电公司持股比例50%，2025年7月31日资产总额32.31亿元，负债7.86亿元，净资产24.44亿元，1 - 7月营收7.53亿元，净利润0.15亿元[47][48] 评估相关 - 评估采用收益法和资产基础法，选用资产基础法评估结果作为最终结论[12] - 评估结论需委托人履行监督管理程序后使用[13] - 报告备案回执生成于2025年12月16日[4] 无形资产 - 评估基准日国源电力实物资产账面值10801.19万元，占合并范围内总资产的0.39%[106] - 账面记录的无形资产中土地使用权为1宗，无形资产 - 其他科目账面记录的资产为46项[108] - 截至2025年7月31日，账面未记录的无形资产合计850项，包括发明专利105项、实用新型专利736项、外观设计专利2项、软件著作权7项[109][110] 评估方法及假设 - 本次评估假设被评估单位在评估基准日后永续经营，收益期为无限期[154] - 本次评估使用企业自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标[153] - 本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率r[153] 评估结果 - 模拟总资产账面值2780969.62万元，评估值4844271.45万元，增值2063301.83万元，增值率74.19%[166] - 模拟股东全部权益账面值2394897.46万元，评估值4458199.29万元，增值2063301.83万元，增值率86.15%[166] - 收益法下，模拟股东全部权益账面价值2394897.46万元，评估值4170437.72万元，增值1775540.26万元，增值率74.14%[169] 风险事项 - 国网能源哈密煤电有限公司土地未办证面积272895.56平方米，国能博州新能源有限公司房屋未办证面积632312.33平方米[176][177] - 中恒建设集团有限公司起诉国网能源哈密煤电有限公司，诉求金额570.50万元，国网能源哈密煤电有限公司反诉，诉求金额2080261.4元[179] - 刘莲等起诉国网能源哈密煤电有限公司等，诉求工程款1000万元及利息[179] 其他 - 公司租入建工办公区9层，租期从2024/9/1到2026/9/30，每期租金5408937.14元[181] - 未发现公司存在重大期后事项[182] - 5处探矿权相关成本按审计后账面价值保留[182]

业绩总结 - 截至2023、2024、2025年7月31日，公司营收分别为445.05520156亿、405.21252603亿和383.81325586亿[6] - 2023 - 2025年期间，公司营收差额分别为21.19845379亿、6.69883958亿和1249.536万[6] - 2025年7月31日资产总计606.68亿元，较2024年12月31日下降1.45%，较2023年12月31日下降5.90%[16] - 2025年7月31日负债合计280.17亿元，较2024年12月31日下降9.35%，较2023年12月31日下降27.05%[19] - 2025年7月31日所有者权益合计326.51亿元，较2024年12月31日增长6.51%，较2023年12月31日增长25.26%[21] - 2025年1 - 7月营业收入124.68亿元，2024年度为258.44亿元，2023年度为310.96亿元[24] - 2025年1 - 7月营业成本84.34亿元，2024年度为181.21亿元，2023年度为219.84亿元[24] - 2025年1 - 7月净利润24.89亿元，2024年度为34.25亿元，2023年度为22.96亿元[24] 资产情况 - 2025年7月31日流动资产合计130.32亿元，较2024年12月31日下降1.16%，较2023年12月31日下降15.03%[16] - 2025年7月31日非流动资产合计476.36亿元，较2024年12月31日下降1.53%，较2023年12月31日下降3.05%[16] - 2025年7月31日流动负债合计157.15亿元，较2024年12月31日增长8.72%，较2023年12月31日下降22.15%[19] - 2025年7月31日非流动负债合计123.03亿元，较2024年12月31日下降25.22%，较2023年12月31日下降32.59%[19] 现金流量 - 2025年1 - 7月经营活动产生的现金流量净额为31.5314965亿元，2024年为50.68621924亿元，2023年为97.08788626亿元[33] - 2025年1 - 7月投资活动使用的现金流量净额为 - 27.9405177亿元，2024年为 - 91.98260547亿元，2023年为 - 57.37335815亿元[36] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流入小计138.69亿元，2024年度为169.85亿元，2023年度为211.29亿元[38] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流出小计134.87亿元，2024年度为142.83亿元，2023年度为230.61亿元[38] 业务占比与金额 - 言�ള㜳ᐪᖜ␌ቊ➚⭫ᴿ业务占比100%，金额为13341千[57] - ҂᣿⢯ѣᰍ劷㜳伄⭫ᴿ䲆 䍙Աޢਮ业务占比100%，金额为34787千[57] - ऻཪ劷㜳ⲳӇ䜸ঐ伄⭫ᴿ业务占比100%，金额为45929千[57] - ኧ㾵劷ᲁ⧁ᴨਇ⭫ᴿ䲆䍙 Աޢਮᓭؓ伄⭫ ޢ࠼业务占比100%，金额为29786千[57] - ള㜳ኧ㾵ዘዐ᯦㜳Ⓠᴿ䲆业务占比100%，金额为12789千[57] 其他数据 - 公司交易性金融资产公允价值变动收益为36万[73][76] - 公司特定业务的成本范围：正常情况为10 - 55，某类业务为5 - 20[83] - 公司的某个指标为36%[97] - 公司存在12亿的相关业务金额[108] - 2025年1月1日至7月31日期间，公司某业务相关数据对比2024年和2023年有变化，某指标为17%[116] - 2024年12月31日，某业务指标为18%[117] - 综合业务利率分别为13%、9%、6%；某产品业务利率分别为7%、5%、1%；某业务利率区间为4% - 10%；某业务利率分别为25%、15%[118] - 2025年1月1日至7月31日、2024年、2023年，某业务相关利率均为15%[118] - 2021年1月1日至2030年12月31日，某业务利率为15%[118]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及付现购买11家公司部分或全部股权[1] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金[1] 交易优势 - 交易利于提高资产完整性、改善财务等多方面[3] 其他说明 - 文件日期为2025年[6]

资源储量 - 评估基准日保有资源储量为46908.60万吨，含压覆资源储量10093.40万吨[13] - 评估利用资源储量为43603.01万吨[13] - 评估利用可采储量为23111.64万吨[13] 生产能力与年限 - 评估确定生产能力为400.00万吨/年[13] - 评估计算年限为45.22年（含基建期）[13] - 矿井服务年限约为42.80年[92] 财务数据 - 评估价值为257828.20万元[6][14] - 2035年正常年份销售收入为141383.84万元[13] - 评估基准日矿山固定资产已投资原值为24938.11万元，净值为24884.88万元，后续投资246361.47万元（含税）[13] - 2035年单位总成本费用为145.79元/吨、单位经营成本109.19元/吨，正常年份总成本费用58315.70万元、经营成本43676.26万元[13] - 折现率为8.20%[14] 未来展望 - 玻璃沟煤矿预计2027年底建设完毕投产[131] - 到2030年力争形成3亿吨/年左右可调度产能储备[98] 市场数据 - 2024年全国规模以上煤炭企业原煤产量47.59亿吨，同比增长1.30%，晋陕蒙和新疆地区原煤产量占全国总产量的81.67%，同比提升0.40个百分点[96] - 2024年全国累计进口煤炭（煤及褐煤）5.43亿吨，同比增长14.40%[96] - 2024年全国动力煤及炼焦煤消费量合计约47.75亿吨，同比增长3.07%[97] - 2024年全国规模以上电厂火力发电量6.34万亿千瓦时，同比增长1.50%[97] 其他 - 中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金购买国家能源投资集团有限责任公司相关资产，需对玻璃沟煤矿采矿权市场价值进行评估[29] - 评估结论有效期为一年，从评估基准日起算[17] - 新增资源储量1754.60万吨的有偿处置问题，相关政府部门未出具明确意见[137]

市场扩张和并购 - 公司拟发行A股股份及支付现金购买多项资产，含国源电力100%股权[2] 其他新策略 - 2025年8月15日董事会通过交易重组预案，16日披露[3] - 2025年12月19日董事会通过交易重组报告书[3] - 重组报告书多处更新及新增内容[3][4]