公司基本信息 - 董事会成员包括执行董事张长岩等[5] - 审计与风险委员会成员签字为陈汉文等[40] - 全体高级管理人员签字为王兴中等[49] - 独立财务顾问为中信证券，联席主承销商有中信证券等[58] - 发行人律师为北京市金杜律师事务所，会计师为安永华明[58] 发行情况 - 2026年3月30日收到投资者认购资金19,999,999,961.10元[66] - 本次发行股票457,665,903股，价格每股43.70元，募集资金总额19,999,999,961.10元[67] - 扣除费用后，募集资金净额为19,967,492,729.19元[67] - 发行价格43.70元/股，为定价基准日前20个交易日均价46.09元/股的94.81%[70] - 发行对象最终确定为13名[72] 发行流程 - 2025年8月15日召开第六届董事会第十二次会议审议相关议案[61] - 2025年12月19日召开第六届董事会第十五次会议审议相关议案[61] - 2026年1月23日召开2026年第一次临时股东会审议通过本次交易议案[62] - 2026年2月5日上交所审核通过本次交易，2月12日获中国证监会同意注册[65] 认购情况 - 发行人和联席主承销商向160家机构和个人送达认购邀请文件[80] - 有效报价时间内收到27家认购对象提交的申购文件，3家申购无效[83] - 20家认购对象报价有效[84][85] 获配情况 - 太平资产管理有限公司获配股份数94,956,525股，获配金额4,149,600,142.50元[89] - 中国人寿资产管理有限公司获配股份数91,533,180股，获配金额3,999,999,966.00元[89] - 易方达基金管理有限公司获配股份数61,556,064股，获配金额2,689,999,996.80元[89] 股东情况 - 2026年3月16日发行前，国家能源投资集团持股15175957642股，占比71.48%[124] - 发行前公司前十名股东合计持股19705682499股，占比92.81%[124] - 假设发行新增股份完成登记后，国家能源投资集团持股15175957642股，占比69.97%[125] 发行影响 - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将增加，资产负债率将下降[128] - 募集资金用于支付现金对价和并购整合费用，业务结构无重大变化[129] - 发行完成后，控股股东仍为国家能源集团，实际控制人仍为国务院国资委[130]

会议信息 - 2025年度召开股东周年大会及A股、H股类别股东会各1次、临时股东大会2次、董事会会议10次、薪酬与考核委员会2次、审计与风险委员会10次、提名委员会2次、独立董事委员会8次[8][26][42] - 独立董事出席股东会5次、董事会10次、审计与风险委员会10次、薪酬与考核委员会2次、提名委员会2次、独立董事委员会8次[27][43] 审计相关 - 2025年6月20日，2024年度股东周年大会批准聘请毕马威为2025年度境内外审计师[11][29][45] - 毕马威出具标准无保留意见审计报告，公司财务报告真实、完整、准确[12][30] - 内部控制评价报告基准日，公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷[13][31] 人事相关 - 2025年度公司未提名任免董事以及聘任解聘高管[13][31][47] - 2025年3月，独立董事审核通过公司董事、高级管理人员薪酬方案[13][48] 市场扩张和并购 - 公司收购控股股东旗下12家核心企业股权，创A股历史最大并购规模[14][49] 独立董事情况 - 2025年度独立董事自我评价为优秀[21][39][55] - 2025年独立董事在公司现场工作累计超20天[19][36][52] - 2025年10月，独立董事赴福建区域调研中核国电漳州核电、福建公司石狮电厂[36][52] - 独立董事出席2次公司业绩说明会并回答投资者问题[35][51] - 2025年12月，独立董事出席董事长与独立董事的闭门沟通会议[43] - 独立董事认为公司2025年度关联交易公平合理，符合公司及股东整体利益[45] - 独立董事认为毕马威具有为公司提供审计服务的专业能力、经验和资质，能满足2025年度审计工作要求[45] - 出席2025年第一次、第二次临时股东会及股东周年会并进行年度述职[51] - 审计公司2025年12月31日财务报告内部控制的有效性[58] - 公司于2025年12月31日在所有重大方面保持有效财务报告内部控制[63]

业绩总结 - 2025年中国企业会计准则下归属于公司股东的净利润为52849百万元，基本每股收益为2.660元/股；国际财务报告会计准则下归属于公司所有者的本年利润为54218百万元，基本每股盈利为2.729元/股[73] - 2025年末中国企业会计准则下公司可供分配利润为197003百万元[73] - 2025年公司已完成派发中期股息19471百万元（含税），预计2025年度现金股息总额达41811百万元（含税），为国际财务报告会计准则下本年利润的77.1%，中国企业会计准则下净利润的79.1%[74] - 2025 - 2023年现金分红总额分别为41811百万元、44903百万元、44903百万元，最近三个会计年度累计现金分红总额为131617百万元[75] - 最近三个会计年度平均归属于公司股东的净利润为57071百万元，现金分红比例为230.6%[76] - 2025年公司商品煤产量332.1百万吨、煤炭销售量430.9百万吨、发电量220.20十亿千瓦时[86] - 2025年公司实现营业收入2949.16亿元、净利润528.49亿元、经营活动现金流净额750.59亿元[86] - 2025年末公司净资产收益率12.9%、资产负债率23.3%[86] - 2025年公司自产煤单位生产成本同比下降4.8%，单位售电（含售热）成本同比下降6.1%[86] - 2025年末公司综合市值达7863亿元[93] - 2026年公司商品煤产量3.302亿吨，煤炭销售量4.349亿吨，发电量2237亿千瓦时[96] - 2026年公司资本开支计划380.23亿元[96] 内部控制 - 公司对2025年12月31日的内部控制有效性进行评价，不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[9][10] - 自内部控制评价报告基准日至发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[11] - 内部控制审计意见与公司对财务报告内部控制有效性的评价结论一致，审计报告对非财务报告内部控制重大缺陷的披露与公司评价报告披露一致[12] - 纳入评价范围的单位包括总部各部门及7大业务板块二级及以下子分公司，资产总额和营业收入占比均为100%[12] - 纳入评价范围的主要业务和事项涵盖战略管理、公司治理等多项内容[13] - 重点关注的高风险领域包括安全环保、合规等风险[14] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要缺陷，针对一般缺陷已采取整改措施或制定计划[22][23] - 报告期内公司不存在非财务报告内部控制重大、重要缺陷，针对一般缺陷已采取整改措施或制定计划[24] - 于内部控制评价报告基准日，公司不存在未完成整改的财务报告和非财务报告内部控制重大、重要缺陷[24] 董事会审计与风险委员会 - 2025年公司董事会审计与风险委员会由陈汉文、袁国强、王虹三位独立董事组成，主席为陈汉文[28] - 2025年公司董事会审计与风险委员会共召开会议10次，其中现场结合通讯方式会议7次，书面会议3次[29] - 2025年公司董事会审计与风险委员会审议议案64项，听取汇报9次，与审计师毕马威单独沟通1次[29] 未来展望 - 2025 - 2027年度每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的归属于公司股东的净利润的65%[71] - 2026年财务公司向公司成员单位提供综合授信每日最高余额预计上限为100000百万元，贷款利率范围为1.85% - 3.3%[82] - 2026年公司成员单位在财务公司的每日最高存款余额预计上限为75000百万元，存款利率范围为0.35% - 2.75%[83] - 2026年财务公司向公司成员单位提供金融服务收取的费用总额预计上限为300百万元[83] 市场扩张和并购 - 公司按计划完成收购国家能源集团公司12家核心企业股权交易及配套融资工作[101] - 1月20日会议审议《关于收购杭锦能源100%股权的议案》[30] - 2025年8月15日审议7项发行股份及支付现金购买资产相关议案，12月16日审议11项相关议案[46] 审计机构 - 2025年公司续聘毕马威会计师事务所为国内、国际审计机构[38] - 毕马威华振于2025年12月31日拥有合伙人247人，注册会计师1412人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超330人[110] - 毕马威华振2024年经审计的业务收入总额超41亿元，其中审计业务收入超40亿元[110]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示 概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引 致之任何損失承擔任何責任。 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼:01088) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而 做出。 茲載列中國神華能源股份有限公司於 2026 年 3 月 31 日在上海證券交 易所網站(www.sse.com.cn)刊登的「畢馬威華振會計師事務所（特殊 普通合夥）關於開立募集資金專戶並簽訂募集資金專戶存儲三方監管 協議的公告」等文件，僅供參閱。 近外期型式分辨识都可留 (特殊普通合伙) 中国北京 矢长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 +86 (10) 8508 5000 品 17 +86 (10) 8518 5111 kpma.com/cn 关于中国神华能源股份有限公司 2025 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 總會計師、董事會秘書 宋靜剛 北京 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示 概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引 致之任何損失承擔任何責任。 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼:01088) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而 做出。 茲載列中國神華能源股份有限公司於 2026 年 3 月 31 日在上海證券交 易所網站(www.sse.com.cn)刊登的「關於第六屆董事會第十七次會議 決議的公告」文件，僅供參閱。 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 總會計師、董事會秘書 宋靜剛 北京，2026 年 3 月 30 日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事張長岩先生，非執行董事康 鳳偉先生及李新華先生，獨立非執行董事袁國強博士、陳漢文博士及 王虹先生，職工董事焦蕾女士。 1 证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-020 中国神华能源股份有限公司 关于第六届董事会第十七次会议决议的公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不 ...

业绩总结 - 2025年营业收入2949.16亿元，较2024年减少13.2%[22][59][61] - 2025年利润总额793.39亿元，较2024年减少4.3%[22] - 2025年归属于公司股东的净利润528.49亿元，较2024年减少5.3%[22][27][36][58] - 2025年经营活动产生的现金流量净额750.59亿元，较2024年减少17.6%[22][81] - 2025年末归属于公司股东的净资产4091.07亿元，较2024年末减少2.5%[22] - 2025年末资产总计6277.61亿元，较2024年末减少6.0%[22] - 2025年末负债合计1463.10亿元，较2024年末减少14.6%[22] 用户数据 - 无 未来展望 - 2026年商品煤产量目标3.302亿吨，较2025年实际下降0.6%；煤炭销售量目标4.349亿吨，较2025年实际增长0.9%；发电量目标2237亿千瓦时，较2025年实际增长1.6%[159] - 2026年营业收入目标2800亿元，较2025年实际下降5.1%；营业成本目标1875亿元，较2025年实际下降2.1%；销售、管理、研发及财务费用合计目标165亿元，较2025年实际增长8.5%[159] - 2026年自产煤单位生产成本同比增长4%左右，2025年同比下降4.8%[159] 新产品和新技术研发 - 2025年公司研发投入48.90亿元，同比增17.0%；研发投入占营业收入比例为1.7%，同比增0.5个百分点[77] - 2025年公司获省部级奖项2项、重要行业协会（学会）奖项25项、专业协会级奖项11项；新增专利授权1229件，其中发明专利560件[77] 市场扩张和并购 - 2025年完成收购杭锦能源100%股权，对比较期合并财务报表进行追溯调整[25][150][189] - 2025年8月启动购买国家能源集团11家标的公司股权及西部能源1家标的公司股权交易，截至报告披露日股权过户完成，配套资金工作尚在进行中[153][189] 其他新策略 - 2025 - 2027年度每年最低分红比例提升至当年归母净利润的65%[41] - 预计2025年全年现金股息总额占归母净利润比例达79.1%[41] - 推进购买国家能源集团公司下属12家核心企业股权项目，交易规模创A股发行股份购买资产类项目新高[41] - 高质量推进沧东电力三期、定州电力三期年内投产[43] - 加快朔黄铁路扩能改造、东月铁路、黄骅港五期等项目建设[43]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：01088） 自願公告 2026年度「提質增效重回報」行動方案 本公告由中國神華能源股份有限公司（「公司」或「中國神華」）自願作出。 為全面落實國務院《關於進一步提高上市公司質量的意見》《關於加強監管防範風 險推動資本市場高質量發展的若干意見》要求，積極響應上海證券交易所《關於開 展滬市公司「提質增效重回報」專項行動倡議》，推動公司進一步深化改革、提質 增效，以存量提質、增量做優為雙輪驅動，着力打好價值創造攻堅戰，切實增強 行業引領力、市場競爭力和投資者獲得感，公司制定了《2026年度「提質增效重回 報」行動方案》。 一、 2026年工作目標 2026年，公司將錨定建設創新型世界一流能源上市公司的目標，牢固樹立以 投資者為本的理念，全力推進強基固本、擴綠降碳、創新引領、資本運作和 治理提升等重點工作，着力提升公司質量與投資價值，保障年度經營目標和 股 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：01088） 自願公告 關於2025年度「提質增效重回報」行動方案 的評估報告 三、優化利潤分配政策，與股東共享發展成果 秉持積極回報股東、與股東共享發展成果的理念，堅持穩定、可持續的利潤 分配政策，積極響應監管要求和股東訴求，保護股東合法權益。制定本公 司2025–2027年度股東回報規劃，每年以現金方式分配的利潤不少於公司當 年實現的歸屬於本公司股東的淨利潤的65%，並綜合考慮公司經營情況、資 金需求等因素實施中期利潤分配。2025年，公司派發中期股息人民幣194.71 億元（含稅）。至此，自上市以來，公司累計現金分紅金額超人民幣5,000億 元（含稅）。公司董事會建議向公司全體股東派發2025年度末期股息每股人 民幣1.03元（含稅），預計派發現金股息總額人民幣223.40億元（含稅），預計 全年現金股息總額佔中國企業會計準則下歸屬於本公司股 ...

EF001 | | 請見公司日期為 2026年3月30日的年度業績公告 -"2025年度現金分紅方案"部分。 | | | | --- | --- | --- | --- | | | 股東類型 | 稅率 | 有關代預扣所得稅之更多補充 | | | | | （如適用） | | | 非居民企業 | | | | | （非中國內地登記地址） | 10% | 本公司向名列於H股股東名冊上的 | | | | | 非居民企業股東派發年度末期股息 | | | | | 時，有義務代扣代繳企業所得稅， | | | | | 稅率為10%。 | | | 非個人居民 | | | | | （非中國內地登記地址） | 10% | 如果H股個人股東為中國香港、中 | | | | | 國澳門居民以及其他與中國協定稅 | | | | | 率為10%的國家居民，本公司將按 | | | | | 10%稅率代為扣繳個人所得稅。 | | | 非個人居民 | | | | | （非中國內地登記地址） | 20% | 如果H股個人股東為與中國並無達 | | | | | 成任何稅收協定的國家居民或與中 | | | | | 國協定稅率為20%的國家居民或屬 | | ...

( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) 股份代碼：01088 年度 環境、社會和公司治理報告 2025 2025 年度環境、社會和公司治理報告 目 錄 01 | 可持續發展相關治理篇 | | --- | | 公司治理 | | ESG治理 | | 風險合規管理 | | 盡職調查 | | 利益相關方溝通 | | 重要性議題評估 | | 商業道德 | | 反商業賄賂及反貪污 | | 反不正當競爭 | | 關於本報告 | 02 | | --- | --- | | 董事會致辭 | 04 | | 董事會聲明 | 06 | | 關於中國神華 | 07 | 黨的建設 12 16 20 22 23 10 | 環境篇 | | 社會篇 | | --- | --- | --- | | 應對氣候變化 | 36 | 鄉村振興 | | 污染物排放 | 59 | 社會貢獻 | | 廢棄物處理 | 68 | 社區溝通 | | 生態系統和生物多樣性保護 | 72 | 創新驅動 | | 環境合規管理 | 75 | 供應鏈安全 | | 能源利用 | 80 | | | 水資源利用 | 88 | | | 循環經濟 | 95 | | 02 03 ...