Peak Gold JV项目 - 公司持有Peak Gold JV 30.0%的股权，该合资公司租赁了约675,000英亩土地，并持有约13,000英亩的阿拉斯加州采矿权[50] - Peak Gold JV在2021年完成了约33,000英尺的钻探，主要用于支持详细的矿山计划和可行性研究[50] - Peak Gold JV在2021年提交了湿地疏浚和填充许可（404许可）的申请[50] - Peak Gold JV批准了2022年4,790万美元的预算，公司份额约为1,440万美元，涵盖可行性研究、许可、环境监测、社区参与、工程、早期建设和勘探[50] - 公司计划在2022年夏季开始Manh Choh项目的初步建设，并计划在2022年发布可行性研究[50] - Peak Gold JV计划从Peak和North Peak矿床开采矿石，并在Fort Knox矿场进行加工，预计将显著降低前期资本开发成本[54] - Peak Gold JV和Contango Properties目前均处于勘探阶段，尚未进行矿产生产[60] - Peak Gold JV Property位于阿拉斯加东部内陆，距离费尔班克斯市300公里，距离Tok市20公里，占地约80公里南北向和60公里东西向[64] - Peak Gold JV Property的Tetlin Lease租约有效期至2028年7月5日，Peak Gold JV每年需支付Tetlin Tribal Council约75,000美元的预付款，并根据通货膨胀调整[66] - Peak Gold JV在2021年完成了约33,000英尺的钻探，主要集中在Manh Choh项目，以支持详细的矿山计划和可行性研究[67] - Peak Gold JV在2021年提交了湿地疏浚和填充许可申请（404许可），并计划在2022年发布可行性研究，预计将概述矿石的吨位和品位以及预计回收的金银盎司数[67] - 截至2021年12月31日，Peak Gold JV已累计投入6590万美元用于勘探项目，公司持有Peak Gold JV 30%的股权，Kinross持有70%[67] - Peak Gold JV计划在2022年夏季开始Manh Choh项目的初步建设，预算为4790万美元，涵盖可行性研究、许可、环境监测、社区参与、工程和早期建设[67] - Peak Gold JV Property的勘探活动主要集中在Chief Danny Prospect区域，自2009年以来已收集了50,674个岩心样本、3,194个岩石样本和7,211个土壤样本[69] - Peak Gold JV Property的勘探活动揭示了Main Peak和North Peak区域的矿化特征，与内华达州Battle Mountain矿区的Fortitude矿床的金硫化物矽卡岩最为相似[67] - Peak Gold JV Property的矿化特征与Tintina Gold Belt的典型金矿床不同，但具有金-铜-银矽卡岩矿床的多个诊断特征，可能属于更大的斑岩铜-钼-金系统[67] - Peak Gold JV Property的矿化区域覆盖了约6平方英里的金-铜-铁富集核心区和3平方英里的砷-金富集区[69] - 2021年钻探计划已完成33,010英尺的岩心钻探，包括加密钻探、勘探和监测井钻探，预计2022年第一季度完成最终质量保证/质量控制模型[77] - 2021年钻探计划总支出约为1580万美元，涵盖钻探、环境和许可工作、工程研究、社区关系等[77] - 2020年钻探计划支出约为300万美元，完成了10个岩心孔用于冶金测试，总钻探长度约为2,800英尺[77] - 截至2020年12月31日，Manh Choh项目的矿产资源总量为9,201千吨，金品位为4.1 g/t，含金量为1,208千盎司[81] - 公司持有30%的Manh Choh项目矿产资源，总量为2,760千吨，金品位为4.1 g/t，含金量为362千盎司[82] - 2021年钻探计划的目标是推进Manh Choh项目，包括可行性研究和许可工作，预计2022年第四季度完成[77] - 2019年土壤网格数据显示，Main和North Peak地区的金土壤异常呈现明显的西北趋势，与当前资源模式一致[75] - 2021年钻探计划中，公司完成了33,010英尺的岩心钻探，并计划在2022年第一季度完成最终质量保证/质量控制模型[77] - 2020年钻探计划中，公司完成了10个岩心孔用于冶金测试，总钻探长度约为2,800英尺[77] - 截至2020年12月31日，Manh Choh项目的矿产资源总量为9,201千吨，金品位为4.1 g/t，含金量为1,208千盎司[81] - Peak Gold JV的阿拉斯加硬岩勘探和复垦许可证2626有效期延长至2025年12月31日，每年需提交复垦声明和下一年的复垦意向书[101] - Peak Gold JV的临时用水许可证F2020-093允许季节性平均用水量为21,600加仑/天，有效期至2025年12月31日[101] - Peak Gold JV获得美国陆军工程兵团颁发的《清洁水法》全国许可证6，有效期至2022年12月31日[101] - Tetlin Lease的初始租期为10年，从2008年7月开始，已延长至2028年7月15日，Peak Gold JV每年需支付35万美元的勘探费用，截至2028年的勘探费用已通过超额支出满足[107] - Peak Gold JV将向Tetlin Tribal Council支付生产特许权使用费，范围为2.25%至4.25%，此前公司支付了22.5万美元以降低0.75%的特许权使用费[107] - Peak Gold JV每年向Tetlin Tribal Council支付约7.5万美元的预付款，外加通胀调整[107] - 2021-2022评估年度，公司在阿拉斯加州的采矿权租赁费用总计47.865万美元[107] 公司财务状况 - 截至2021年12月31日，公司持有约2,200万美元现金[50] - 公司通过CORE Alaska出售了Peak Gold JV的30.0%会员权益，获得3240万美元现金和809,744股公司普通股[53] - 公司以最高3000万美元的价格收购了AGT的所有会员权益，包括500万美元的初始现金支付和625万美元的期票[55] - 如果Lucky Shot Property达到50万盎司黄金资源或3万盎司黄金产量的里程碑，公司将支付500万美元现金和375万美元的CORE普通股[55] - 如果Lucky Shot Property达到100万盎司黄金资源或6万盎司黄金产量的里程碑，公司将支付500万美元现金和500万美元的CORE普通股[55] - 公司计划在36个月内为Lucky Shot Property的矿产勘探和开发投入1000万美元[55] - 公司在2021年12月31日的三个月内，勘探费用为120万美元，而2020年同期仅为4800美元，主要由于Eagle/Hona和Shamrock Property的勘探活动[110] - 2021年12月31日的三个月内，公司的一般和行政费用为280万美元，较2020年同期的260万美元有所增加，主要由于股票薪酬费用增加[110] - 公司在2021年12月31日的三个月内，Peak Gold JV的股权投资亏损为74.3万美元，而2020年同期为112.3452万美元[110] - 截至2021年12月31日，公司在Peak Gold JV的累计亏损超过投资金额的部分为2260万美元，这部分亏损将在未来期间从投资收益中扣除[110] - 公司在2021年8月收购AGT，初始支付500万美元现金及100万美元的营运资金调整，并签署了本票[110] - 公司在2021年12月31日的三个月内未产生所得税费用，而2020年同期为60万美元的所得税收益[110] - 公司2021年12月31日结束的六个月期间，索赔租赁费用为306,973美元，相比2020年同期的76,637美元大幅增加，主要由于Kinross交易中获得的州采矿权以及2021年新设立的采矿权[112] - 公司2021年12月31日结束的六个月期间，一般和行政费用为480万美元，相比2020年同期的610万美元下降，主要由于2020年与CORE交易相关的非经常性法律和交易费用减少[112] - 公司2021年12月31日结束的六个月期间，Peak Gold合资企业的股权投资亏损为2,188,000美元，相比2020年同期的1,371,252美元增加[112] - 公司2021年12月31日结束的六个月期间，利息费用为0美元，而2020年同期为0美元，主要由于2021年8月收购AGT时发行的本票产生的应计利息[112] - 公司2021年12月31日结束的六个月期间，所得税费用为0美元，相比2020年同期的180万美元减少，主要由于2021年6月30日结束的财年因Kinross交易产生的收入[112] - 公司2021年12月31日结束的六个月期间，出售合资企业部分投资的收益为3,960万美元，主要来自CORE交易的现金和股票对价[112] - 截至2021年12月31日，公司现金余额约为2,200万美元，Peak Gold合资企业批准了2022年4,790万美元的预算，公司份额约为1,440万美元[113] - 公司2021年6月通过私募发行523,809股普通股，每股21美元，筹集约1,100万美元净收益，用于勘探和开发项目及一般公司用途[113] - 公司2020年9月通过私募发行247,172股普通股，每股13.25美元，筹集约320万美元净收益，用于营运资金和未来对Peak Gold合资企业的义务[113] - 公司未来可能通过发行股票或可转换证券筹集资金，以支持Peak Gold合资企业的勘探和运营成本，但可能对现有股东造成稀释[113] 勘探与开发活动 - 公司在Lucky Shot Property计划在2022年夏季进行约3,200米的地下钻探[50] - 公司在Shamrock Property计划在2022年夏季进行土壤和地表岩石采样后的详细地质填图和沟槽挖掘[50] - 公司在Eagle/Hona Property计划在2022年夏季进行详细的地质填图和采样[50] - 公司计划在Lucky Shot和Coleman矿区的下倾延伸区域进行钻探，预计需要钻探2400米（约7800英尺）以定义符合SEC披露标准的合格资源[89] - 公司计划在2022年夏季开始钻探，预计从地下钻探约3200米（约10000英尺）进入Lucky Shot矿脉的下倾延伸区域[89] - Triple Z矿区覆盖面积约14800英亩，2012年钻探的6个核心钻孔中，1202和1204钻孔发现了多个铜、金和银的异常区域[93] - Eagle/Hona矿区覆盖面积64800英亩，2019年钻探的两个核心钻孔总计1301米，测试了Hona 2目标区域的一部分[94] - 在Hona 2目标区域，钻探结果显示多个金、银和铜的异常区域，最高金品位为3.05克/吨[96] - Shamrock矿区覆盖面积约52700英亩，2021年采集了835个土壤样本和75个地表岩石样本[97] - Willow矿区覆盖面积约8000英亩，位于Lucky Shot矿区附近，公司计划进行地质测绘、地球化学采样和地球物理调查以确定潜在的钻探目标[100] - Hona勘探项目的阿拉斯加采矿许可证申请F192900于2019年8月6日提交，覆盖5年勘探活动[101] - 阿拉斯加鱼类和野生动物栖息地部门颁发的鱼类栖息地许可证FH19-III-0117于2019年6月4日签发，有效期至2023年12月31日[101] - Shamrock Prospect的阿拉斯加硬岩勘探和复垦许可证2849有效期延长至2025年12月31日[103] - Shamrock Prospect的临时用水许可证F2021-083允许季节性平均用水量为21,600加仑/天，有效期至2025年12月31日[103] 公司股权与资产 - 公司通过其全资子公司Contango Minerals Alaska, LLC拥有约214,600英亩的阿拉斯加州采矿权[50] - 公司持有Peak Gold JV的30.0%会员权益，KG Mining持有70.0%会员权益[53] - 公司持有Peak Gold JV的30.0%会员权益，KG Mining持有70.0%会员权益[57] - 公司通过其全资子公司AGT和Contango Minerals拥有约223,200英亩的阿拉斯加州和专利采矿权[57] - 公司董事和高管截至2021年12月31日持有公司普通股的24.8%，另有11.6%由已故前董事长Kenneth R. Peak的婚姻信托持有[106] - 公司计划在阿拉斯加收购更多勘探资产，可能包括从阿拉斯加原住民公司租赁或通过申请联邦或州采矿权获得[106] 环境与许可 - 阿拉斯加金矿项目的基线环境研究和许可通常需要十年或更长时间，涉及多个州和联邦机构的许可和授权[104]

公司业务范围与权益 - 公司在阿拉斯加从事金矿及相关矿物勘探，通过持有Peak Gold JV 30.0%权益、旗下AGT和Contango Minerals开展业务[49] - 截至2021年9月30日，公司持有Peak Gold JV 30%的成员权益，KG Mining持有70%并担任经理和运营商[52] - 截至2021年6月30日，公司持有Peak Gold JV 30%成员权益，该合资企业拥有约68.8万英亩土地用于勘探[56] - 公司通过子公司AGT和Contango Minerals分别拥有约8600英亩和约21.58万英亩的矿产勘探权[56][57] - 截至2021年9月30日，公司及相关实体在阿拉斯加拥有的矿产权益土地总面积约91.24万英亩[57] 公司财务状况 - 截至2021年9月30日，公司现金约2700万美元[49] - 2021年第三季度，索赔租金费用为149,810美元，高于2020年同期的20,828美元；勘探费用为90万美元，2020年同期为零[116] - 2021年第三季度，一般和行政费用为200万美元，低于2020年同期的350万美元；来自金矿合资企业的股权投资损失为144.5万美元，高于2020年同期的24.78万美元[116] - 2021年第三季度，公司因收购AGT产生利息费用，2020年同期为零；所得税费用为零，2020年同期为240万美元[116] - 公司在CORE交易中出售部分金矿合资企业投资，确认3960万美元的销售收益[116] - 公司在Kinross交易中获得3240万美元现金和809744股普通股，其中809744股被注销，120万美元为Peak Gold JV可能向Royal Gold支付的白银特许权使用费的预付款[117] - 截至2021年9月30日，公司拥有约2700万美元现金[117] - 2021年私募配售523809股普通股，每股21美元，总收益约1100万美元，净收益约1090万美元，公司总裁购买47619股，价值约100万美元[117] - 2020年私募配售247172股普通股，每股13.25美元，总收益约330万美元，净收益约320万美元，公司总裁购买75472股，价值100万美元，配售代理费用约5万美元，费率3.25%[117] Peak Gold JV预算与出资 - 2021年Peak Gold JV总预算1830万美元，公司按比例分担约550万美元，截至9月30日已出资约390万美元[49] - 2020年12月10日，Peak Gold JV管理委员会批准2021年预算1800万美元用于多项研究和项目准备[49] - 2021年6月22日，Peak Gold JV管理委员会将勘探预算增加20万美元[49] - 2019年勘探预算690万美元，公司承担约410万美元；2020年四季度预算约570万美元，实际支出约300万美元；2021年预算1800万美元，后增加20万美元，公司承担约550万美元，截至9月30日已出资约390万美元 [66] - 从项目开始到2021年9月30日，高峰黄金合资企业勘探支出达6320万美元，公司现金出资约1570万美元，公司持有30%权益，Kinross持有70% [66] - 2021年管理委员会批准总预算1800万美元用于多项研究和项目准备，6月22日增加勘探预算20万美元，公司按比例承担约550万美元，截至6月30日已向Peak Gold JV出资约390万美元[117] 公司勘探计划 - 公司计划2022年投入约300万美元用于Eagle/Hona和Triple Z物业勘探[49] - 公司计划投入约300万美元在Triple Z和Eagle/Hona矿点开展勘探项目以寻找更多资源[93] - 公司计划重新打通Lucky Shot和Coleman矿的下倾延伸段进行钻探，勘探计划分三个阶段，预计一期需进行600米平巷掘进和2400米金刚石钻探[90] - 公司计划在Shamrock矿点勘探三种金矿类型[98] - 公司计划开展地质测绘、地球化学采样和地球物理调查以寻找Willow矿点的金矿资源[101] 公司矿权变动 - 2021年第一季度，公司在阿拉斯加Richardson矿区圈定Shamrock物业，含368个矿权，约52920英亩[49] - 2021年第三季度，公司扩大Lucky Shot物业矿权范围，新增72个矿权，约9200英亩[49] 财务报表编制规则 - 截至2021年6月30日财年财务报表按Industry Guide 7编制，本季度报告部分披露按SEC Mining Modernization Rules编制[45] 公司储量情况 - 公司无Industry Guide 7或SEC Mining Modernization Rules定义的已知储量[45] 公司交易情况 - 2020年9月30日，公司完成CORE交易，将Peak Gold JV 30%的成员权益出售给KG Mining，获3240万美元现金和809,744股普通股[52] - 2021年8月24日，公司完成Lucky Shot交易，以最高3000万美元收购AGT所有已发行成员权益[53] - 若Lucky Shot Property达到特定生产里程碑，公司需向CRH支付额外款项，最高为现金1000万美元和新发行CORE普通股875万美元[53] - 公司需在交易完成后的36个月内，在Lucky Shot Property支出1000万美元用于矿产勘探[53] Peak Gold JV开采与加工计划 - Peak Gold JV计划从Peak和North Peak矿床开采矿石，并在约250英里外的Fort Knox采矿和选矿厂加工[52] - 高峰黄金合资项目计划从高峰和北高峰矿床开采矿石，运往250英里外的诺克斯堡选矿厂加工 [66] 公司与Peak Gold JV所处阶段 - 公司及Peak Gold JV目前处于勘探阶段，尚未确定未来可能建立的矿山类型[58][61] 特林租约情况 - 高峰黄金合资项目位于阿拉斯加东部内陆，特林租约有效期至2028年7月5日，高峰黄金合资企业需每年支付约7.5万美元预支最低特许权使用费及通胀调整费用，生产特许权使用费为2.25% - 4.25%，特林部落委员会已支付45万美元将其提高0.75% [63][65] - 特林租约勘探已确定两个潜在矿床和多个金铜矿点，但均未确定可量化商业矿产储量 [66] - 特林租约要求高峰黄金合资企业在2018年7月15日前每年花费35万美元勘探，目前已满足至2028年的工作承诺 [65] - 公司曾支付22.5万美元将支付给特林部落委员会的生产特许权使用费降低0.75% [65] - 高峰黄金合资企业若商业交付黄金或相关矿物，需向皇家黄金支付3%生产特许权使用费 [65] - 泰特林租约初始期限10年，后延长至2028年7月15日，金矿合资企业每年需花费35万美元用于勘探，目前已满足全部租期要求，生产特许权使用费范围从2.25%到4.25%[112] 首席丹尼勘探区情况 - 首席丹尼勘探区是最先进目标，有多个矿化区域，2009 - 2021年公司在此采集各类样本，共采集岩芯样本50674个、岩石样本3194个等 [68] Peak Gold JV钻探计划 - 2021年Peak Gold JV钻探计划截至9月30日已花费约1270万美元，完成33010英尺的钻探工作，最终QAQC模型预计2022年第一季度完成，可行性研究计划2022年第四季度完成[76] - 2020年Peak Gold JV钻探计划在第四季度花费约300万美元，完成10个冶金测试岩芯孔（总长约2800英尺）和3个岩土工程孔（总长约1800英尺）[76] - 2021年Peak Gold JV钻探计划目标是推进Manh Choh项目，包括可行性研究和Peak及North Peak矿床的许可申请[74] - 2021年Peak Gold JV钻探计划最后一个季度将继续推进许可申请、可行性研究，开始规划和开展2022年初工程建设的供应链活动[76] Peak Gold JV资源含量 - 截至2020年12月31日，Peak Gold JV 100%所有权下，测量+指示类别的黄金总含量为120.8万盎司，银总含量为419.9万盎司[82] - 截至2020年12月31日，公司30%权益下，测量+指示类别的黄金总含量为36.2万盎司，银总含量为126万盎司[84] 样品插入情况 - 2019年Avalon在样品中插入88个空白样、397个标准样、54个重复样和54个复制样，标准样金含量从0.016 ppm到6.66 ppm [78] - 2020和2021年，工作人员按5%比例插入空白样和标准样，按3%比例收集现场重复样，ALS Minerals按0.5%比例收集粉碎重复样，按2%比例收集纸浆重复样，标准样金含量从0.016 ppm到7.66 ppm [78] Peak Gold JV社区支持协议 - Peak Gold JV与Tetlin Village的社区支持协议多次延期，截至2022年1月1日每年支付总计10万美元[86] 公司收购Lucky Shot Property情况 - 公司2021年8月收购Alaska Gold Torrent, LLC获得Lucky Shot Property，涵盖三个前金矿，面积约175平方公里[88] 各矿点情况 - Triple Z矿权区面积约14800英亩，2012年完成钻探，6个岩芯孔深度在230 - 380米之间，部分钻孔遇到异常铜、金和银矿带，待土地转让完成后可能于2022年钻探[94] - Eagle/Hona矿点由Eagle和Hona两个相邻矿权块组成，Eagle矿权区面积64800英亩，2021年7月开始后续野外勘探，8月采集约2000个岩石样本，结果预计2021年第四季度出炉[95] - 2019年Hona矿点钻探两个岩芯孔，总进尺1301米，部分钻孔有金、银、铜等异常值[95] - 2021年初公司在Shamrock矿点圈定矿权，包含361个阿拉斯加州采矿权，面积约52700英亩，2021年野外季采集约900个土壤和岩石样本，结果预计2021年底公布[98] - Richardson矿区自20世纪初以来已生产超10万盎司黄金[98] - 2021年第三财季公司在Willow矿点圈定矿权，面积9232英亩[101] - Lucky Shot矿脉系统从War Baby到Coleman连续延伸约1.6公里，被两条高角度断层分割成三个矿块，东部另一条断层使矿脉结构向东延伸600米[89] - 历史上Lucky Shot矿区的矿山在1942年因二战停产，80年代Enserch Exploration开展过勘探项目[89] 公司与Peak Gold JV合规情况 - 公司与Peak Gold JV目前运营符合所有环境法规，Manh Choh项目和Shamrock Prospect获多项阿拉斯加州多年许可证，有效期至2025年，部分水使用许可允许季节性平均日用水21,600加仑[103][106] - 公司预计Peak Gold JV在2021年剩余时间无需阿拉斯加州额外许可证，Peak Gold JV获美国陆军工程兵团湿地相关许可证，有效期至2022年12月31日[104] - 公司自2012年开始收集Manh Choh项目基线环境数据，Peak Gold JV因项目处于勘探阶段未制定全面环境许可策略[104] - 公司和Peak Gold JV未来采矿作业受多层面环境、健康和安全法规监管，违规可能面临罚款、索赔等，阿拉斯加金矿基线研究和许可可能耗时十年以上[107] - CERCLA等法律可能使公司和Peak Gold JV因采矿废物面临责任，ESG目标和计划受关注，若相关指标和报告强制化，公司成本可能增加[108] 公司管理层变动 - 2020年1月6日，Rick Van Nieuwenhuyse任公司总裁兼首席执行官，董事会规模从四人增至五人[110] Peak Gold JV管理情况 - 2015年1月公司与Royal Gold成立Peak Gold JV，2020年10月1日KG Mining成为管理者，管理委员会由公司一名指定代表和KG Mining两名指定代表组成[111] 公司股权持有情况 - 截至2021年9月30日，公司董事和高管实益持有约23.5%的公司普通股，前董事长Kenneth R. Peak的婚姻信托实益持有11.8% [111] 公司未来规划与风险 - 公司预计适时在阿拉斯加收购额外勘探属性，可能产生额外费用[111] - 公司无资产负债表外安排[111] - 公司与高管签订留任协议，在特定条件下，首席执行官布拉德·朱诺、首席财务官利亚·盖恩斯和总裁兼首席执行官里克·范·纽文胡伊斯将分别获得100万美元、25万美元和35万美元的付款[112] - 截至2021年9月30日，公司在金矿合资企业的投资为零，累计损失超过投资部分将在未来确认[114] - 公司和金矿合资企业均未开始商业采矿或生产，目前无矿产销售或运营收入，未来盈利能力不确定[115] - 公司和KG Mining需按比例为Peak Gold JV运营出资，否则会员权益将被稀释，目前公司和Peak Gold JV均无矿产销售或运营收入[117] - 公司未来六个月可能通过发行额外股权证券筹集资金，用于Peak Gold JV勘探和公司运营成本[117] - 额外发行普通股或可转换证券可能导致普通股股东权益稀释、每股收益稀释和股价不利影响[117] - 公司未来现金需求主要与Peak Gold JV资本调用、Contango Properties勘探和公司管理费用有关，若预算大且无额外融资，公司可选择不出资以维持流动性[117]

股权结构与权益 - 公司持有Peak Gold, LLC 30.0%的会员权益，Kinross Gold Corporation的子公司KG Mining持有70.0%[12][13] - 2020年9月30日，公司出售30.0%的会员权益获得3240万美元现金和809,744股普通股[13] - 截至2021年6月30日，公司董事和高管实益拥有约23.5%的普通股，前董事长婚姻信托实益拥有11.8% [15] - 截至2021年6月30日，公司约有670万股流通股，董事和高管实益持有约23.5%，前董事长的婚姻信托实益持有约11.8%[54] - 金罗斯在合资公司拥有70.0%的会员权益，有权决定资金使用和分配[32] - 公司在联合公司持有30%股权，KG Mining持有70%[63] - 截至2021年6月30日，公司在合资公司的所有权权益为30%，投资为零[104] - 截至2021年6月30日，公司流通股数量为6,675,746股，由约63名登记股东持有[94] - 2020年9月23日，公司完成私募配售247,172股普通股，每股13.25美元，总收益约330万美元，净收益约320万美元[94] - 2021年6月14日和17日，公司签订股票购买协议，私募配售523,809股普通股，每股21美元，总收益约1100万美元，净收益约1090万美元[94] - 截至2021年6月30日，未确认的未归属限制性股票奖励的总补偿成本为343.5316万美元[94] - 2020年12月11日，公司股东批准将普通股授权股数从3000万股增加到4500万股[155] - 截至2021年6月30日，公司有6675746股普通股流通在外，包括401333股未归属受限股[155] - 2021年私募配售523809股普通股，总价约1100万美元，净收益约1090万美元[155] - 2020年私募配售247172股普通股，总价约330万美元，净收益约320万美元[155] - 2020年9月23日公司终止原股东权利计划，采用为期一年的有限期限股东权利协议，权利在特定人或团体获得公司18%（特定被动投资者为20%）或以上普通股时可行使，行使价为每股100美元[156] - 截至2021年6月30日，根据股权计划有40.1333万股未归属受限普通股和10万份购买普通股的期权[163] - 2021和2020财年归属的股票期权公允价值分别约为7.42美元和0美元，截至2021年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本为19.2089万美元[165] - 截至2021年6月30日，股票期权加权平均剩余寿命为3.5年[165] - 2021和2020财年授予的受限股票总授予日公允价值分别为370万美元和350万美元[166] - 截至2021年6月30日，2019年11月授予的15.8万股受限股票、2020年1月授予的3.75万股受限股票、2020年12月授予的20.5833万股受限股票仍未归属[166] - 截至2021年6月30日，未归属受限股票为40.1333万股，相关未确认总薪酬成本为343.5316万美元[166] - 2010年股权计划经修订后，公司可发行的普通股数量增加100万股，计划期限延长至2027年9月15日[163] - 2021年8月16日，公司授予新员工10,000股普通股，分三年等额归属[173] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司持有约3520万美元现金[12][13] - 2021年联合企业公司预算为1800万美元，公司按比例分担约550万美元[13] - 截至2021年6月30日，公司在2021年已向联合企业公司出资约250万美元[13] - 2019年勘探预算690万美元，公司分摊约410万美元；2020年最后季度预算约570万美元，实际花费约300万美元[63] - 2021年总预算1800万美元，公司分摊约550万美元，截至6月30日已出资约250万美元[63] - 从成立到2021年6月30日，联合公司勘探支出达5990万美元，公司已出资约1430万美元[63] - 2021年公司开展1800万美元的Peak Gold项目，推进可行性研究和许可工作[83] - 2021财年和2020财年的一般及行政费用分别为1036.2281万美元和559.4995万美元，增长主要源于非经常性法律和交易相关费用及薪资福利费用[100] - 2021财年和2020财年公司对合资公司的股权投资损失分别为386.1252万美元和372万美元[100] - 公司出售部分合资公司投资获得3960万美元收益[100] - 2021财年公司确认所得税费用130万美元，2020财年为0[100] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损超过累计投资的部分为2300万美元，将在未来确认[100] - 公司在Kinross交易中获3240万美元现金和809,744股普通股，其中120万美元是合资公司可能支付给Royal Gold的白银特许权使用费的报销预付款[101] - 截至2021年6月30日，公司约有3520万美元现金，2021年已向合资公司出资约250万美元[101] - 2021年管理委员会批准预算1800万美元，后增加20万美元勘探预算，公司按比例分担约550万美元[101] - 2021年私募配售523,809股普通股，每股21美元，总收益约1100万美元，净收益约1090万美元[101] - 2020年私募配售247,172股普通股，每股13.25美元，总收益约330万美元，净收益约320万美元[101] - 截至2021年6月30日，公司现金为35,220,588美元，2020年为3,011,918美元[131] - 截至2021年6月30日，公司总资产为35,970,880美元，2020年为3,084,162美元[131] - 截至2021年6月30日，公司总负债为1,422,105美元，2020年为1,089,395美元[131] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为34,548,775美元，2020年为1,994,767美元[131] - 2021年6月30日，公司发行并流通的普通股为6,675,746股，2020年为6,557,239股[131] - 2021年6月30日，公司额外实收资本为69,509,606美元，2020年为61,302,249美元[131] - 2021年6月30日，公司累计亏损为35,027,588美元，2020年为58,896,711美元[131] - 2021年公司净收入为2386.9123万美元，2020年净亏损为924.0041万美元[133][135] - 2021年基本和摊薄后每股净收入均为3.82美元，2020年基本和摊薄后每股净亏损均为1.43美元[133] - 2021年加权平均流通普通股基本为625.0894万股，摊薄后为625.3661万股；2020年为647.5795万股[133] - 2021年经营活动净现金使用量为837.8406万美元，2020年为139.2068万美元[135] - 2021年投资活动净现金提供量为2735.2217万美元，2020年使用量为372.0000万美元[135] - 2021年融资活动净现金提供量为1323.4859万美元，2020年使用量为47.6672万美元[135] - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司预付费用和其他资产分别为515635美元和72244美元[152] - 2021财年和2020财年，归属于普通股股东的净收入/（亏损）分别为23869123美元和 - 9240041美元，基本每股收益分别为3.82美元和 - 1.43美元[153] - 公司记录与合资公司可能支付给Royal Gold的白银特许权使用费预付款相关的非流动负债120万美元[157] - 2021年6月合资公司行使期权购买约13,000英亩阿拉斯加州采矿权，支付公司5万美元，该款项计入收入[157] - 截至2021年6月30日，公司对合资公司的投资累计约1570万美元，持有合资公司30%的会员权益[159] - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司资产分别为496.3754万美元和210.8391万美元，负债分别为352.5906万美元和32.0091万美元[161] - 公司2021年和2020年来自合资公司经营成果的份额分别亏损400万美元和320万美元[161] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司来自合资公司的累计亏损分别为3870万美元和3470万美元，超过初始投资和后续出资之和，投资余额为零[161] - 截至2021年6月30日，公司累计投资以外的亏损2300万美元将暂停确认，待未来盈利时再确认[161] - 2021财年勘探费用为1119.0248万美元，一般及行政费用为161.8045万美元，总费用为1280.8293万美元，净亏损为1280.8293万美元[162] - 2021和2020财年基于股票的薪酬费用分别为389.2883万美元和336.8916万美元[163] - 2020财年授予期权时的加权平均假设为：无风险利率1.56%，预期寿命3.3年，预期波动率74.0%，预期股息收益率0%，2021财年未授予期权[165] - 2020 - 2021评估年度的年度索赔租金总计349,955美元，公司于2020年11月支付并记录在预付资产中[168] - 2021年所得税费用为1,301,874美元，其中联邦税915,234美元，州税386,640美元[169] - 2021年末投资合资公司的递延税资产为6,016,386美元，州递延税资产为1,846,393美元，股票期权费用为1,900,850美元[170] - 2021财年估值备抵减少约700万美元，因使用联邦和阿拉斯加净运营亏损[170] - 截至2021年6月30日税年开始时，公司有美国联邦净运营亏损1680万美元和阿拉斯加净运营亏损1010万美元，预计将全部利用[170] - 从2020年6月30日到2021年6月30日，公司未发生第382条意义上的所有权变更[170] - 截至2021年6月30日，公司没有未确认的税收优惠，预计未来十二个月变化不会对经营成果或财务状况产生重大影响[170] - 2021年和2020年支付给JEX的管理费分别为30.5万美元和50.4万美元，A&R MSA协议下公司每月支付给JEX的费用为1万美元[172] 矿权与项目 - 公司拥有Tetlin Tribal Council约675,000英亩的Tetlin Lease矿权用于勘探[12][14] - 公司全资子公司Contango Minerals拥有约200,000英亩阿拉斯加州采矿权的100%权益[12] - 2021年第一季度，公司在阿拉斯加中部的Richardson矿区标定了Shamrock新矿权，涵盖约52,640英亩[13] - 联合企业公司计划从Peak和North Peak矿床开采矿石，并在约250英里外的Fort Knox采矿和选矿厂加工[13] - 公司计划出资约300万美元用于Eagle、Hona项目和Triple Z前景勘探[13] - 泰特林租约原期限10年，后延长至2028年7月15日，生产特许权使用费范围为2.25% - 4.25% [15] - 合资公司向泰特林部落委员会支付费用降低特许权使用费，部落委员会后行使增加0.75%特许权使用费的选择权，费用将在生产开始后抵扣 [15] - 合资公司成立Contango Minerals并贡献约167,000英亩阿拉斯加州采矿权，同时进行多项权益分配 [15] - 公司预计不时在阿拉斯加收购额外勘探物业，可能产生额外费用 [15] - 公司主要专注于阿拉斯加约67.5万英亩的Manh Choh联合项目的矿产勘探，还拥有约20万英亩阿拉斯加州采矿权[57] - 联合公司与Tetlin部落委员会的租约至2028年7月5日，生产特许权使用费范围为2.25% - 4.25%[58] - 勘探确定了两个矿床和几个其他金铜矿前景，但均无量化商业矿产储量[63] - Manh Choh联合项目大部分位于Yukon - Tanana地块，受冰川和风化影响[63] - 曼乔合资矿区位于廷蒂纳金矿带，有金矿、斑岩铜钼金矿及镍铜铂族元素矿潜力，2011 - 2018年钻探显示部分区域有金铜银矽卡岩矿特征[65] - 三重Z矿权区面积14,810英亩，2012年钻探6个岩芯孔，2019年IP调查圈定多个异常，待土地转让完成，计划2021年末钻探[66] - 鹰矿

公司股权与权益 - 公司持有Peak Gold, LLC 30.0%的会员权益，Contango Minerals拥有约220,000英亩阿拉斯加州采矿权的100%权益[47] - 2020年9月30日，公司子公司出售Peak Gold, LLC 30.0%会员权益，获3240万美元现金和809,744股普通股[48][49] - 截至2021年3月31日，公司持有Peak Gold, LLC 30.0%会员权益，KG Mining持有70.0%并担任管理和运营方[48][51] - 截至2021年3月31日，公司董事和高管实益持有约24.7%的公司普通股，公司前董事长的婚姻信托实益持有12.8% [54] - 2015年1月公司与皇家黄金组建合资公司，2020年10月1日KG矿业成为合资公司管理者[54] - 截至2021年3月31日，合资公司勘探计划支出达5340万美元，公司已向合资公司现金出资约1430万美元，Kinross交易完成后，公司持有合资公司30.0%的权益[58] - 截至2021年3月31日，公司在合资公司的投资为零，持有30%的所有权权益[79] - 截至2021年3月31日，公司约有620万股流通普通股，董事和高管实益持有约24.7%，前董事长信托持有约12.8%[86] 公司财务状况 - 截至2021年3月31日，公司约有2620万美元现金[51] - 2021年第一季度和2020年第一季度的一般及行政费用分别为210万美元和130万美元，2021年前九个月和2020年前九个月分别为830万美元和350万美元[81][82] - 2021年第一季度和2020年第一季度对合资公司的股权投资损失分别为249万美元和60万美元，2021年前九个月和2020年前九个月分别为386.1252万美元和330万美元[81][82] - 2021年第一季度公司确认所得税收益0.2万美元，2020年第一季度为0；2021年前九个月确认所得税费用160万美元，2020年前九个月为0[81][82] - 公司在CORE交易中确认出售投资收益3960万美元，收到3240万美元现金和809744股普通股[82] - 截至2021年3月31日，公司约有2620万美元现金，2021年已向合资公司注资约250万美元[83] - 2020年9月23日，公司完成私募发行247172股普通股，总收益约330万美元，净收益约320万美元[83] - 公司预计未来六个月可能通过发行额外股权证券筹集资金，用于合资公司勘探和运营成本[83] - 公司因Kinross交易获得3240万美元现金，其中120万美元为合资公司可能支付给Royal Gold的银特许权使用费预付款[77] 公司预算与支出 - 管理委员会批准2021年预算1800万美元，公司按比例分担约540万美元[51] - 截至2021年3月31日，公司在2021年已向合资公司注资约250万美元[51] - 公司计划在2021年末为Triple Z勘探项目投入约300万美元[51] - 合资公司管理委员会批准2019年勘探预算690万美元，公司份额约410万美元，项目于2019年10月低于预算完成[56] - 2020年最后一个日历季度，管理委员会批准约570万美元预算，因天气和疫情，合资公司花费约300万美元，未完成工作纳入2021年预算[56] - 2020年12月10日，管理委员会批准2021年总预算1800万美元，公司按比例分担约540万美元，截至2021年3月31日已出资约250万美元[56] - 2021年公司计划出资约300万美元，对100%拥有的三处矿区进行勘探[56] - 2021年Peak Gold项目计划投入1800万美元用于钻探等工作，以推进可行性研究和许可申请[69] - 2021年第一季度，合资公司在钻探等相关工作上花费280万美元，完成19382英尺的填充钻探等工作[71] - 2020年第四季度，合资公司在钻探等相关工作上花费约300万美元，完成10个冶金测试孔和3个岩土工程孔[71] - 公司在2020 - 2021评估年度支付阿拉斯加州采矿权租金349955美元[77] - 公司与前高管签订保留协议，在特定条件下需支付总计150万美元，与现任CEO签订保留支付协议，特定条件下需支付35万美元[77] - 公司2021年预算1800万美元用于可行性研究等项目，公司按比例承担约540万美元[83] 公司矿区情况 - 2021年第一季度，公司在阿拉斯加中部的Richardson矿区标定了名为Shamrock的新矿权，涵盖约52,920英亩[51] - 自2009年以来，公司主要专注于Tetlin部落委员会约675,000英亩的矿产租赁勘探[52] - 公司所有物业均无美国证券交易委员会行业指南7所定义的可量化矿产储量[52] - 泰特林租约原期限为2008年7月起10年，后延长至2028年7月15日，生产特许权使用费经调整后为2.25% - 4.25%，泰特林部落委员会于2020年12月30日行使增加特许权使用费的选择权，45万美元将在生产开始后抵扣未来费用[53] - 公司控制约22万英亩阿拉斯加州采矿权，合资公司租赁约67.5万英亩曼乔合资矿区用于勘探[56] - 2020年9月管理委员会决定放弃布什和西福克矿区，2021年3月收购三叶草矿区[56] - Triple Z矿区面积达14810英亩，因土地转让未完成，主要目标尚未钻探，待转让完成后，公司计划在2021年末钻探[59] - Eagle矿区面积64900英亩，2021年野外计划将对该早期项目进行后续野外勘探，目标是确定钻探目标[59] - Hona矿区由公司100%拥有，2019年勘探钻探两个核心孔，总长1301米，完成1006线公里直升机磁测和VTEM测量[59] - 2021年初，公司在阿拉斯加中部Richardson矿区标定Shamrock矿权，包含368个阿拉斯加州采矿权，面积约52920英亩[61] - Shamrock矿区计划勘探三种金矿类型，该矿区曾属Coeur Mining，2020年被放弃，有许多未充分勘探的土壤异常区[61] - 公司在Hona 2目标区2019年钻探有多个显著矿段，如HN19001号孔32.00 - 35.05米矿段金品位1.01克/吨等[61] - 合资公司的Chief Danny矿区是Manh Choh合资项目中勘探程度最高的目标区，2009 - 2021年4月30日进行了大量野外勘探工作，共采集核心样本50674个等[63] - Chief Danny矿区存在分区金属矿化系统，南部有6平方英里的金 - 铜 - 铁富集核心区，北部有3平方英里的砷 - 金富集区[63] - 合资公司计划开采Peak和North Peak矿床矿石，运往250英里外Kinross拥有的Fort Knox矿场加工，有望加速项目开发并降低成本[58] 公司运营与发展 - 2020年1月6日，里克·范·纽文休伊斯被任命为公司总裁兼首席执行官，董事会规模从4人增至5人[54] - 合资公司与Tetlin Village签订社区支持协议，截至2022年1月1日每年支付10万美元[74] - Tetlin Lease初始期限至2028年，此前勘探支出已满足租赁期内工作承诺，生产特许权使用费范围为2.25% - 4.25%，Tetlin Tribal Council于2020年12月30日支付45万美元将特许权使用费提高0.75% [77] - 公司和合资公司尚未开始商业采矿和生产，未从矿产销售或运营中获得收入，未来合资公司可能从矿产销售等获得收入，但短期内不期望产生收入[80] - 2021财年至今公司普通股日均交易量为452股，交易清淡[86]

土地租赁与矿权情况 - 公司通过Peak Gold LLC 30.0%的会员权益和子公司Contango Minerals Alaska LLC分别租赁约675,000英亩和167,000英亩土地用于金矿及相关矿物勘探[46] - 自2009年起，公司主要专注于与Tetlin Tribal Council的675,000英亩矿物租赁勘探，目前无SEC定义的可量化矿产储量[50] - 泰特林租约原期限为2008年7月起10年，后延长至2028年7月15日，生产特许权使用费经调整后为2.25% - 4.25%，2020年12月30日泰特林部落委员会行使增加特许权使用费选项，45万美元将抵未来费用[51] - 截至2020年12月31日，公司和合资公司持有的泰特林租约及未获专利采矿权总面积达841,920英亩，其中公司控制约167,000英亩阿拉斯加州采矿权，合资公司租赁约675,000英亩泰特林租约[51][55] - Triple Z矿权区目前面积为14810英亩，2012年完成钻探，钻孔深度在230米（755英尺）至380米（1246英尺）之间，土地转让完成后，公司计划在2021年末对该目标进行钻探[58] - 区域最高海拔为Tetlin的3345英尺（1019.5米），主/北峰矿床海拔3250英尺，地表以下平均氧化深度50 - 75米[65] 合资公司权益与投资情况 - 2020年9月30日，公司因CORE JV Interest获3240万美元现金和809,744股普通股，其中120万美元为银特许权使用费预还款[46][48] - 截至2020年12月31日，公司持有Peak Gold LLC 30.0%会员权益，KG Mining持有70.0%会员权益[46][49] - 2015年1月8日公司与Royal Gold子公司成立合资公司，Royal Gold初始投资500万美元，截至2020年9月29日累计投资约3710万美元，获40.0%经济权益[48] - 2015年1月公司与皇家黄金组建合资公司，2020年10月1日KG矿业成为合资公司管理者[53] - 金罗斯交易完成后，公司在合资公司中拥有30.0%的股权，KG Mining持有另外70.0% [57] - 截至2020年12月31日，公司在合资公司的投资为零，持有30.0%的所有权权益[79] 公司财务数据 - 截至2020年12月31日，公司现金约3190万美元，2020年为合资公司出资240万美元[49] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司一般及行政费用分别为260.26万美元和115.09万美元，增长主要因薪资相关费用增加[81] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司对合资公司股权投资损失分别为112.35万美元和180万美元[81] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，公司一般及行政费用分别为612.76万美元和214.19万美元，增长因约290万美元非经常性法律和交易相关费用及薪资相关费用[83] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月，公司对合资公司股权投资损失分别为137.13万美元和270万美元[83] - 公司出售部分合资公司投资获得3240万美元现金收益和80.97万股普通股，确认收益3960万美元[83] - 截至2020年12月31日，公司约有3190万美元现金，2021年管理委员会批准1800万美元预算，公司按比例承担约540万美元[84] - 2020年9月23日，公司私募发行24.72万股普通股，每股13.25美元，总收益约330万美元，净收益约320万美元[84] - 截至2020年12月31日，公司约有620万股流通普通股，董事和高管实益持有约25.1%，前董事长婚姻信托实益持有约12.7%[86] - 2021财年至今，公司普通股平均日交易量为523股，交易清淡[86] 公司预算与支出情况 - 2020年12月10日，管理委员会批准2021年预算1800万美元，公司按比例分担约540万美元[49] - 公司计划2021年末为100%拥有的Triple Z勘探项目出资约300万美元[49] - 合资公司2019年勘探预算为690万美元，公司分担约410万美元，项目于2019年10月低于预算完成[55] - 截至2020年12月31日，公司为2020年预算向合资公司出资240万美元，2020年最后一个季度管理委员会批准约570万美元预算，实际支出约300万美元[55] - 2020年12月10日，管理委员会批准2021年总预算1800万美元，公司按比例分担约540万美元[55] - 2021年公司计划出资约300万美元，对100%拥有的Triple Z、Hona和Eagle矿点进行勘探[55] - 截至2020年12月31日，合资公司勘探计划支出达5060万美元，公司已向合资公司现金出资约1180万美元[57] - 2021年Peak Gold I.LG项目计划投入1800万美元，目标是推进峰和北峰矿床的可行性研究和许可工作[67] - 2021年项目包括加密钻探以提升资源类别、场地设施定位钻探、冶金测试、水文研究等工作[68] - 2020年第四季度，合资公司在钻探等相关工作上花费约300万美元，完成10个用于冶金测试的岩芯孔，总钻探长度约2800英尺，3个岩土孔，总钻探长度约1800英尺，2021年将再完成8个岩土孔[69] - 2019年各季度，合资公司在项目活动上的花费分别为：第一季度约30万美元，第二季度约170万美元，第三季度约280万美元，第四季度约160万美元[69][70] - 2019年勘探项目中，勘探钻探总长1771米，包括东峰地区3个孔共1117米和北鞍部1个孔654米[69] 矿权区勘探情况 - Hona矿权区2019年勘探钻探两个岩芯孔，总进尺1301米，完成了1006线公里的直升机磁法和VTEM测量[58] - 2009 - 2020年，合资公司在Chief Danny矿区进行野外勘探工作，共采集岩芯样品50674个、岩石样品3194个、土壤样品7211个等[60] - 2019年钻探结果显示，Hona 2区多个钻孔见矿，如HN19001号孔在32.00 - 35.05米处金品位1.01克/吨等[60] - 2019年主峰和北峰土壤中的金呈现明显的西北向趋势，北鞍部金异常位于地堑中[66] 公司管理与股权结构 - 2020年1月6日，里克·范·纽文休斯被任命为公司总裁兼首席执行官，董事会规模从4人增至5人[53] - 截至2020年12月31日，公司董事和高管实益持有约25.1%的公司普通股，公司前董事长肯尼斯·R·皮克的婚姻信托实益持有12.7%[53] 公司协议与费用情况 - 公司与特林村签订社区支持协议，截至2017年1月1日累计支付11万美元，2017 - 2020年每年支付10万美元，最新延期至2022年1月1日每年支付10万美元[74] - 特林租约规定，合资公司每年需花费35万美元用于勘探，截至目前已满足至2028年的工作承诺要求；生产特许权使用费范围从3.0% - 5.0%降至2.25% - 4.25%，2020年12月30日特林部落委员会支付45万美元将其提高至3.0% - 5.0%[77] - 合资公司在生产特许权使用费开始前，每年需向特林部落委员会支付约7.5万美元的预付最低特许权使用费及通胀调整；向皇家黄金支付3.0%的黄金或相关矿物的额外特许权使用费，以及28.0%的特定区域白银净冶炼厂回报特许权使用费[77] - 2020 - 2021评估年度，公司在阿拉斯加州采矿权的租金总计294435美元[77] - 2019年2月，公司与相关人员签订保留协议，在特定条件下需支付总计150万美元；2020年6月，与首席执行官签订保留支付协议，特定条件下需支付35万美元[77] - 公司在Kinross交易中获得3240万美元现金对价，其中120万美元为合资公司可能需向皇家黄金支付的白银特许权使用费的预还款[77] 政策影响 - 拜登竞选提案包括将美国企业所得税税率从21%提高到28%，若实施可能对公司业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响[87]

土地租赁与采矿权 - 公司通过Peak Gold, LLC持有30%的会员权益，租赁约675,000英亩土地用于勘探和开发[113] - 公司全资子公司Contango Minerals Alaska, LLC租赁约168,000英亩土地用于勘探[113] - 公司通过Tetlin Lease租赁约675,000英亩土地，租赁期延长至2028年7月15日[123] - 合资公司通过Option Agreement获得购买约13,000英亩阿拉斯加州采矿权的选择权[125] - 合资公司可以选择以5万美元的价格购买阿拉斯加州采矿权，选择权在18个月后或协议终止时失效[126] - 公司控制的阿拉斯加州采矿权约为168,000英亩，合资公司租赁的Tetlin Lease约为675,000英亩，用于勘探黄金及相关矿物[140] - 公司全资子公司Contango Minerals持有约168,000英亩的阿拉斯加州采矿权，合资公司有权以50,000美元的价格购买其中约13,000英亩的采矿权[214] - 合资公司行使购买阿拉斯加州采矿权的选择权后，公司的资产池和未来从这些资产中产生收入的能力可能会受到不利影响[215] - 合资公司的选择权在期权协议签订后18个月或期权协议终止时失效[215] - 合资公司未能及时支付或报销Contango Minerals某些费用（包括税款和其他必要费用）可能导致期权协议终止[215] 资金与财务 - 公司通过CORE Transactions获得3240万美元现金和809,744股普通股[114] - 公司截至2020年9月30日持有约3640万美元现金[121] - 公司在2020年向合资公司提供了130万美元资金，主要用于Peak Gold合资物业的维护[121] - 合资公司预计在2020年最后一个季度需要约360万美元用于钻探、测试、环境工作和工程研究[121] - 公司支付Tetlin Tribal Council 22.5万美元以降低生产特许权使用费至2.25%至4.25%[123] - 公司支付了294,435美元的阿拉斯加州采矿权租金，用于2020-2021评估年度的采矿权[181] - 公司在2019年与高管签订了保留协议，涉及总金额150万美元，以应对控制权变更的情况[182] - 公司在2020年与CEO签订了保留支付协议，涉及金额35万美元，以应对控制权变更的情况[183] - 公司在合资公司中的投资截至2020年9月30日为零，因合资公司累计亏损超过公司投资的历史成本[187] - 2020年第三季度公司的一般和行政费用为352.5万美元，较2019年同期的99.1万美元大幅增加，主要由于与CORE交易相关的非经常性法律和交易费用[189] - 2020年第三季度公司在合资公司中的股权投资亏损为24.78万美元，较2019年同期的90万美元有所减少[190] - 公司通过CORE交易获得3240万美元现金和809,744股普通股，并确认了3960万美元的出售收益[191] - 截至2020年9月30日，公司拥有约3640万美元的现金、现金等价物和短期投资[194] - 公司在2020年9月通过私募发行247,172股普通股，每股价格为13.25美元，筹集了约330万美元的毛收入[195] - 公司预计在未来六个月内将通过发行额外股权证券筹集资金，以资助其在合资公司中的勘探份额和运营成本[197] - 公司普通股交易量较低，截至2020年9月30日，公司普通股的平均日交易量为528股[201] 勘探与开发 - 合资公司2018年勘探计划预算为1,070万美元，公司承担约610万美元，实际贡献540万美元[141] - 合资公司2019年勘探计划预算为690万美元，公司承担约410万美元，实际贡献410万美元[142] - 由于COVID-19影响，合资公司2020年预算为270万美元，主要用于维护Peak Gold合资财产，推迟新勘探[143] - 截至2020年9月30日，合资公司累计勘探支出为4,770万美元，公司贡献约1,070万美元，Royal Gold贡献3,710万美元[145] - 合资公司计划在Peak和North Peak矿床开采矿石，并在250英里外的Fort Knox矿山和磨矿厂进行处理[145] - Hona Prospect区域位于阿拉斯加州采矿权上，距离Main Peak矿床约25公里，公司100%拥有[146] - 2019年Hona Prospect区域勘探包括615个岩石样本和地表测绘，确定了三个目标区域Hona 1、Hona 2和Hona 3[146] - 2019年Hona 2目标区域钻探包括两个核心孔，总长度为1,301米[146] - 2019年勘探计划中，公司在Tetlin Lease地区发现了两个矿藏（Peak和North Peak）以及多个金和铜矿点[148] - 2019年勘探计划中，公司在Chief Danny Prospect地区采集了50,674个岩心样本、3,194个岩石样本和7,211个土壤样本[149] - 2019年第四季度，合资公司在勘探计划中花费了160万美元，包括冶金测试、地球化学数据分析、地球物理调查和土地持有费用[154] - 2019年第三季度，合资公司在勘探计划中花费了280万美元，包括7.6公里的IP地球物理调查和125个土壤钻探样本[155] - 2019年第二季度，合资公司在勘探计划中花费了170万美元，包括23.3公里的IP地球物理调查和1,363个土壤钻探样本[159] - 2018年第四季度，合资公司在勘探计划中花费了460万美元，完成了4,427米的岩心钻探和3.5公里的IP调查[161] - 2019年勘探计划中，公司在East Peak地区的钻探结果显示，金品位最高达到9.18 gpt，银品位最高达到64.8 gpt[159] - 2018年，公司完成了Main Peak矿床的19个复合样品的冶金测试，结果显示对直接氰化反应良好[162] - 2020年第三季度，合资公司在勘探计划中花费了60万美元，公司贡献了其按比例分摊的20万美元[153] - 2018年第一阶段勘探计划中，公司在2 O'clock区域完成了1,518米的钻探，8 O'clock区域完成了244米的钻探[167] - 公司在2018年第一季度完成了30.6线公里的IP调查和10.6线公里的Titan DCIP/MT调查[167] - 公司在2018年第一季度勘探活动中花费了约400万美元，包括钻探、地球化学分析、土地持有费用等[167] - 公司在Copper Hill区域完成了1,370米的钻探，并在North Saddle区域进行了斑岩矿勘探[167] - 公司对Main Peak和North Peak矿体的19个复合样品进行了冶金测试，支持传统金矿处理厂的经济处理[168] - 合资公司计划在距离Peak Gold合资物业约250英里的Fort Knox采矿和磨矿综合体处理矿石，以加速开发并减少前期资本开发成本和环境影响[211] - 合资公司可能无法在Fort Knox磨矿厂经济地处理Peak Gold合资物业的矿石，并实现这些运营效益[211] 合资公司与合作伙伴 - 公司持有合资公司30%的成员权益，KG Mining持有70%[145] - KG Mining作为合资公司的管理者，对Peak Gold合资物业的进一步勘探资金使用和分配具有决定权[202] - 公司可能无法维持其在合资公司中的当前会员权益水平，取决于其筹集资金的能力[207] - 如果公司选择不或无法贡献其未来批准的勘探预算的相应份额，其在合资公司中的会员权益将减少[207] - 在Kinross交易完成后，KG Mining持有合资公司70.0%的会员权益，并担任合资公司的经理和运营商[212] 社区与协议 - 公司与Tetlin村签订了社区支持协议，每年支付10万美元，用于支持村庄的道路维护和其他社区项目[174] - 公司在Tetlin租赁协议中支付了22.5万美元，将生产特许权使用费从3.0%-5.0%降低到2.25%-4.25%[179] 运营与收入 - 公司和合资公司尚未开始采矿或生产商业可销售的矿物，且未从矿物销售或运营中产生任何收入[188]

合资公司土地与项目情况 - 截至2020年6月30日，合资公司租赁或控制约860,000英亩土地用于金矿及相关矿物勘探[10] - 公司主要专注Tetlin租赁地约675,000英亩土地的矿物勘探，目前无已知可量化矿产储量[12] - Tetlin租赁期延长至2028年7月15日，生产特许权使用费降至1.25% - 4.25%[15] - 合资公司唯一重大项目是处于勘探阶段的Peak Gold联合项目，尚无探明或可能储量[47] - 2015年公司将相关资产投入合资公司，合资公司拥有阿拉斯加州的Peak Gold联合项目财产，包括Tetlin租赁地和未专利采矿权[61] - Tetlin租赁地面积约67.5万英亩，初始期限10年，已延长至2028年7月5日，合资公司需支付生产特许权使用费，范围从1.25%到4.25%[62] - Peak Gold联合项目财产位于Tintina金矿带，岩石对金矿和斑岩铜钼金矿具有高潜力[70] - 泰特林租约规定合资公司每年支付约7.5万美元预付最低特许权使用费及通胀调整[107] - 2017年11月10日，合资公司新增84840英亩阿拉斯加州未专利采矿权主张，皇家黄金子公司获3%生产特许权使用费[145] - 泰特林租约初始期限10年，已延长至2028年7月15日，公司已支付225,000美元将生产特许权使用费降至1.25% - 4.25%[168] - 2019 - 2020评估年度的年度索赔租金总计323,248美元，合资公司已满足阿拉斯加州未来四年的年度劳动要求[168] 公司与合资公司股权结构 - 公司成立时Contango以350万美元现金和相关资产换取约160万股公司普通股[11] - 截至2020年6月30日，Royal Gold已向合资公司出资3700万美元，获得40%权益[11] - 截至2020年6月30日，公司董事和高管实益持有约19.2%的公司普通股，Kenneth R. Peak的婚姻信托持有12.0%[16] - 皇家黄金公司通过投资3000万美元获得合资公司40.0%的股权，并有权指定管理委员会两名成员，公司指定一名[35] - 截至2020年6月30日，公司约有660万股流通普通股，董事和高管实益持有约19.2%，前董事长信托持有约12.0%，皇家黄金持有约12.7%，2020财年平均日交易量为528股[59] - 截至2020年6月30日，公司流通在外的普通股为6,557,239股，由约54名登记股东持有[94] - 截至2020年9月23日，公司总裁兼首席执行官Rick Van Nieuwenhuyse持股比例为2.2%[95] - 截至2020年6月30日，皇家黄金已投资约3700万美元，获得合资公司40%的权益[105] - 截至2020年9月23日，首席执行官里克·范·纽文胡伊斯持股比例为2.2%[105] - 截至2018年6月30日，公司普通股6153266股，股东权益总额13710072美元；2019年6月30日，普通股6357113股，股东权益总额8342564美元；2020年6月30日，普通股6590113股，股东权益总额1994767美元[142] - 截至2020年6月30日，有100,000份期权未行使，2019年6月30日无期权或认股权证未行使，因公司净亏损，这些期权未纳入摊薄每股收益计算[154] - 截至2020年6月30日，公司有6,557,239股普通股流通在外，包括534,666股未归属受限股，无优先股发行[155] - 截至2020年9月23日，公司首席执行官Rick Van Nieuwenhuyse持股2.2%，其参与2020年私募已获审计委员会审查批准[155] - 截至2018年4月26日，Royal Gold累计投资3000万美元，获得合资公司40%权益，公司保留60%权益[158] - 截至2020年6月30日，Royal Gold累计贡献约3700万美元，公司累计贡献约1040万美元现金和140万美元资产[158] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司在合资公司的投资余额均为零[161][163] - 截至2020年6月30日，股权激励计划下有534,666股未归属受限普通股和10万份购股期权[164] - 截至2020年6月30日，未归属受限股为534,666股，与未归属受限股奖励相关的总补偿成本为3,274,205美元[167] - 截至2019年8月2日，Royal Gold报告拥有公司约12.7%的已发行普通股[173] 公司与合资公司财务状况 - 2020年合资公司管理委员会批准270万美元预算用于维护物业，公司承担份额约160万美元，截至6月30日已出资100万美元[11] - 开发大型金矿设施的资本成本可能超过10亿美元，公司和合资公司目前均未从矿产销售或运营中获得任何收入[37] - 由于COVID - 19，管理委员会批准2020年预算270万美元用于维护项目，公司需出资约160万美元以维持其在合资公司的权益[38] - 公司和合资公司自成立以来对项目的勘探一直处于亏损状态，预计在项目进入商业生产并产生足够收入前将继续亏损[46] - 公司业务计划的成功执行依赖于能否获得足够融资，无法确定能否以可接受的条件获得融资[45] - 黄金价格受多种因素影响，价格大幅下跌可能导致公司重新评估项目可行性，并对项目和证券价值产生负面影响[44] - 公司在合资公司的权益可能因未按比例出资或皇家黄金行使权利而被稀释[37][38] - 2020年3月31日和6月30日季度，合资公司分别花费约0.6百万美元和0.5百万美元用于项目活动相关费用[75] - 2019年12月31日季度，合资公司估计花费1.6百万美元用于项目活动，包括冶金测试等费用[75] - 2019年9月30日季度，合资公司估计花费2.8百万美元用于项目活动，包括7.6线公里IP地球物理测量等[76] - 2019年6月30日季度，合资公司估计花费1.7百万美元用于项目活动，包括23.3线公里IP地球物理测量等[78] - 2019年3月31日季度，合资公司估计花费0.3百万美元用于项目活动，包括冶金测试等费用[78] - 2018年12月31日季度，完成3.5线公里IP测量等工作，合资公司估计花费4.6百万美元用于项目活动[78] - 2018年第一阶段勘探项目完成30.6线公里的IP调查、10.6线公里的Titan DCIP/MT调查和1762米的岩芯钻探，合资公司本季度花费约400万美元[82] - 截至2020年6月30日，未确认的未归属奖励相关总补偿成本为3,274,204美元[94] - 2020财年和2019财年的一般及行政费用分别为5,594,995美元和4,440,546美元[102] - 2020财年和2019财年，公司对合资公司的股权投资损失分别为3,720,000美元和4,140,000美元[102] - 2020财年和2019财年，公司分别确认了3,368,916美元和2,988,331美元的股份支付费用[102] - 2020财年和2019财年，公司分别产生了110万美元和39.1万美元的法律费用[102] - 2020财年和2019财年，公司分别产生了50.4万美元和38.4万美元的管理费[102] - 截至2020年6月30日，自成立以来至该日的暂停损失为2290万美元[102] - 截至2020年6月30日，公司拥有约300万美元现金、现金等价物和短期投资[103] - 2020年合资公司批准270万美元预算用于维护金矿项目，公司份额约160万美元，截至6月30日已出资100万美元[103] - 2016 - 2017年两次权证行使分别为公司带来530万和120万美元现金[103] - 2017年10月23日私募发行普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元[103] - 开发大型金矿设施资本成本可能超过10亿美元，公司目前无矿产销售或运营收入[105] - 截至2020年6月30日，公司在合资公司的投资为零，累计损失超过出资历史成本[108] - 2020年总费用为5,594,995美元，2019年为4,440,546美元[136] - 2020年净亏损9,240,041美元，2019年净亏损8,355,839美元[136] - 2020年基本和摊薄后每股亏损1.43美元，2019年为1.33美元[136] - 2020年经营活动净现金使用量为1,392,068美元，2019年为1,070,147美元[139] - 2020年投资活动净现金使用量为3,720,000美元，2019年为4,140,000美元[139] - 2020年融资活动净现金使用量为476,672美元，2019年为0美元[139] - 2020年现金及现金等价物净减少5,588,740美元，2019年减少5,210,147美元[139] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为1,994,767美元，较2019年的8,342,564美元减少[134] - 2020年加权平均普通股流通股数为6,475,795股，2019年为6,282,285股[136] - 2018 - 2020年期间，公司分别产生基于股票的薪酬费用2988331美元、3368916美元[142] - 2018 - 2020年期间，公司分别产生净亏损8355839美元、9240041美元[142] - 2020和2019年6月30日，公司预付费用和其他资产分别为72,244美元和161,195美元，主要与预付管理费和保险费有关[152] - 2020和2019财年，公司普通股基本和摊薄每股净亏损分别为1.43美元和1.33美元，净亏损分别为9,240,041美元和8,355,839美元[153] - 2016 - 2018年，多次认股权证行使为公司带来现金，2016年获530万美元，2017年获120万美元，2018年获230万美元[155] - 2017年10月23日私募发行553,672股普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元，配售代理费50万美元[155] - 2020年9月23日私募发行247,172股普通股，总收益约330万美元，净收益约320万美元，配售代理费约5万美元[155] - 2020财年和2019财年公司分别向合资公司出资370万美元和410万美元[161] - 2020年和2019年公司在合资公司经营成果的份额分别亏损320万美元和450万美元[163] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司在合资公司累计亏损份额分别为3470万美元和3150万美元[163] - 2020年和2019年基于股份的薪酬费用分别为336.8916万美元和298.8331万美元[164] - 2020财年和2019财年归属的股票期权总公允价值约为0美元，截至2020年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本为563,089美元，股票期权加权平均剩余寿命为4.5年[166] - 2020年6月30日授予期权的加权平均假设为：无风险利率1.56%、预期寿命3.3、预期波动率74.0%、预期股息收益率0%，2019财年无期权授予[166] - 合资公司若从相关物业获得收入，需向皇家黄金支付3.0%或2.0%的额外特许权使用费[168] - 2020年和2019年法定税率的所得税福利分别为1,940,409美元和1,754,726美元[170] - 2020年和2019年州税福利分别为616,995美元和631,535美元[170] - 2020财年估值备抵金变动约为240万美元，截至2020年6月30日，美国联邦税收亏损结转约为1910万美元，这些净运营亏损结转将于2031年开始到期[171] - 2020年9月23日，公司完成私募发行247172股普通股，每股价格13.25美元，总收益约330万美元，净收益约320万美元[173][174] - Petrie作为2020年私募的独家配售代理，获得配售代理费约5万美元，占募集总收益的3.25%[173][174] 公司与合资公司运营情况 - 合资公司与Tetlin村签订社区支持协议，2017年1月1日前支付11万美元，2020年1月1日前每年支付10万美元，2021年1月1日前再支付10万美元[20] - 合资公司勘探项目通常季节性雇佣10 - 15名Tetlin居民[19] - 公司有1名全职员工，还通过管理协议和独立顾问、承包商提供服务[28] - 公司高管包括执行董事长Brad Juneau、总裁兼首席执行官Rick Van Nieuwenhuyse、副总裁兼首席财务官Leah Gaines等[27][28][29] - 公司董事会选举Juneau先生为执行主席，他持有公司约9.0%

合资公司土地情况 - 截至2020年3月31日，合资公司租赁或控制约860,000英亩土地用于勘探金矿及相关矿物[109] - 公司自2009年以来主要专注于特林租赁的约675,000英亩土地的矿物勘探[113] - 合资公司控制约860,000英亩土地用于黄金勘探，主要集中在Tetlin Lease[128] 合资公司权益及出资情况 - 康坦戈向公司贡献了相关财产和350万美元现金，换取约160万股公司普通股[110] - 公司向JEX支付100万美元并授予3.0%的额外特许权使用费权益，以获取相关财产权益；为额外获取的财产授予JEX 2%的额外特许权使用费权益[111] - 公司向合资公司贡献的资产历史成本为140万美元，商定价值为4570万美元[111] - 截至2020年3月31日，皇家黄金已向合资公司出资3670万美元，获得40.0%的权益；公司持有60.0%的权益[112] - 截至2020年3月31日，合资公司勘探项目累计支出4650万美元，公司现金出资约1000万美元，Royal Gold出资3670万美元，公司持股60% [135] - 截至2020年3月31日，公司在合资公司的所有权权益为60.0%，投资为零，累计亏损超过投资部分将在未来确认[175] - 2015年1月8日至2020年3月31日，皇家黄金投资约3510万美元（含初始500万美元），获合资公司40%权益[186] 公司现金及流动性情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有约360万美元的现金、现金等价物和短期投资[112] - 由于COVID - 19影响，合资公司管理委员会批准2020年180万美元的预算用于维护物业，公司承担份额约为110万美元[112] - 受COVID - 19影响，2020年合资公司批准180万美元预算用于维护，公司份额约110万美元[133] - 截至2020年3月31日，公司拥有约360万美元现金等，合资公司2020年预算180万美元，公司份额约110万美元，当前预算下公司未来十二个月有足够流动性[183] 特许权使用费情况 - 特林租赁生产特许权使用费经支付后降至1.25% - 4.25%，特林部落委员会可在2020年7月15日前选择增加特许权使用费[114] - 特林租约要求公司每年花费35万美元用于勘探，截至2020年3月31日，公司支付22.5万美元将生产特许权使用费从2.0% - 5.0%降至1.25% - 4.25%，特林部落委员会可在2020年7月15日前支付不同金额增加特许权使用费[169] - 公司需每年支付特林部落委员会约7.5万美元的最低特许权使用费及通胀调整，若商业交付黄金等需支付皇家黄金3.0%的特许权使用费，交付其他金属等需支付2.0%的特许权使用费，2019 - 2020评估年索赔租金总计323,248美元[171] 公司股权及期权情况 - 截至2020年3月31日，公司董事和高管实益持有约19.2%的公司普通股，肯尼斯·R·皮克先生的婚姻信托实益持有12.0%的公司普通股[119] - 2018年12月公司取消117,332股未归属受限股，同时授予146,666股受限股，均于2021年1月归属，截至2020年3月31日仍有146,666股未归属[121] - 2019年11月公司授予158,000股受限股，于2022年1月归属，截至2020年3月31日仍有158,000股未归属[122] - 2019年3月31日止九个月公司现任和前任高管、董事和顾问无现金行权35,625份股票期权，发行19,513股普通股[123] - 2020年1月6日公司授予Rick Van Nieuwenhuyse购买100,000股普通股的期权，行权价14.50美元/股；1月9日发行75,000股受限股，均分两期归属[124] - 截至2020年3月31日，公司约有660万股普通股流通在外，董事和高管持股约19.2%，前董事长婚姻信托持股约12.0%，2019年8月2日皇家黄金持股约12.7%[193] 勘探项目预算及支出情况 - 2015 - 2019年各年度勘探项目预算分别约为500万美元、440万美元、530万美元、1070万美元、690万美元，各年度实际支出分别约为680万美元、1060万美元、1220万美元、540万美元、410万美元[129][130][131][132][133] - 2020年第一季度，公司在项目活动及相关费用上估计花费0.6百万美元[142] - 2019年第四季度，公司在项目活动上估计花费1.6百万美元[142] - 2019年第三季度，公司在项目活动上估计花费2.8百万美元，完成7.6线公里IP地球物理调查等[143] - 2019年第二季度，公司在项目活动上估计花费1.7百万美元，完成23.3线公里IP地球物理调查等[149] - 2019年第一季度，公司在项目活动上估计花费0.3百万美元[150] - 2018年第四季度，公司在项目活动上估计花费4.6百万美元，完成3.5线公里IP调查等[151] - 2018年第二季度，公司在项目活动上估计花费4.0百万美元，完成30.6线公里IP调查等[157] 勘探项目成果情况 - 2017 - 2019年Hona Prospect地区开展多项勘探工作，2019年钻探两个岩芯孔共1301米，完成1006线公里航磁和VTEM测量[136] - 2019年钻探项目有多个显著截获结果，如HN19001号孔32.00 - 35.05米处金品位1.01克/吨等[138] - 2009 - 2020年3月31日，公司在Chief Danny Prospect共采集核心样本50674个、岩石样本3194个、土壤样本7211个等[140] - 2019年钻探中，如TET19446号钻孔在213.52 - 215.00米处金品位1.11克/吨等[147] - 2018年第一阶段钻探中，如TET18421号钻孔在41.14 - 42.86米处金品位1.18克/吨等[155] 社区支持协议费用情况 - 社区支持协议下，公司截至2017年1月1日支付特林村11万美元，截至2018年1月1日支付10万美元，截至2019年1月1日支付10万美元，截至2020年1月1日支付10万美元，截至2021年1月1日支付10万美元[164] 保留协议费用情况 - 2019年2月公司与相关人员签订保留协议，特定条件触发时需支付总计150万美元，其中首席执行官和首席财务官分别获得100万美元和25万美元[172] 公司费用及损失情况 - 2020年和2019年第一季度，公司一般及行政费用分别为1,322,124美元和1,070,916美元，股票薪酬费用分别为862,125美元和724,970美元[177] - 2020年和2019年第一季度，公司对合资公司的股权投资损失分别为60万美元和42万美元[178] - 2020年和2019年前九个月，公司一般及行政费用分别为3,464,060美元和3,168,099美元，股票薪酬费用分别为2,485,448美元和2,255,937美元[179] - 2020年和2019年前九个月，公司对合资公司的股权投资损失分别为330万美元和321万美元，截至2020年3月31日累计暂停损失为2300万美元[180] 公司融资情况 - 2016年9月至11月，587,500份认股权证行权，公司获现金530万美元；2017年10月至11月，124,999份认股权证行权，公司获现金120万美元[184] - 2017年10月23日，公司私募发行553,672股普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元，配售代理费为0.5万美元，费率6.5%（现有股东及推荐购买者为3.25%）[185] - 公司未来六个月可能通过发行股权证券筹集资金，用于合资公司勘探和运营成本[188] 公司经营风险情况 - 开发大型金矿设施资本成本可能超10亿美元，公司资金贡献能力或受限，无法出资将导致权益被稀释[187] - 2019财年公司普通股日均交易量为598股，交易清淡，少量买卖可能致股价大幅波动[193] - 皇家黄金获合资公司40%权益后，若公司不出资或出资不足，权益将重新计算并减少[194] - 皇家黄金有权要求公司出售最多20%合资公司权益[195] - 新冠疫情可能对公司经营、财务状况和流动性产生不利影响[192]

合资公司权益与投资 - 截至2019年12月31日，皇家黄金已向合资公司出资3510万美元，获得40.0%的权益，公司持有60.0%的权益[113] - 截至2019年12月31日，Royal Gold对合资公司投资约3510万美元，获40%权益[189] - 2015 - 2019年，合资公司勘探项目累计支出4600万美元，Royal Gold出资3630万美元，获40%权益[134][135][136][138] - 截至2019年12月31日，公司在合资公司的投资为零，累计亏损超过投入资产的历史成本，累计亏损超出部分将在未来盈利时确认，从成立到2019年12月31日的暂停亏损为2320万美元[178][181][183] - 若公司不能按比例为合资公司批准项目出资，其在合资公司权益将被稀释；若Royal Gold行使权利，公司可能需出售最多20%合资公司权益[196][197] 土地与租约情况 - 截至2019年12月31日，合资公司租赁或控制约860,000英亩土地用于勘探金矿及相关矿物[110] - 特林租约最初期限为10年，已延长至2028年7月15日，生产特许权使用费范围为1.25% - 4.25%，特林部落委员会有权在2020年7月15日前增加特许权使用费[115] - 合资公司控制约86万英亩土地用于黄金及相关矿物勘探，主要集中在Tetlin租赁地[131] - 公司在2015年1月8日将Tetlin租约转让给合资公司，租约初始期限为10年，已延长至2028年7月15日，公司需每年花费35万美元用于勘探，目前已满足整个租约期限的工作承诺要求[172][173] - 公司向Tetlin部落委员会支付22.5万美元，将生产特许权使用费从2.0% - 5.0%降至1.25% - 4.25%，Tetlin部落委员会可在2020年7月15日前选择增加特许权使用费[172] 勘探项目情况 - 2019年勘探计划批准的资本预算为690万美元，公司份额约为410万美元，实际支出640万美元，完成钻探3073米[113] - Hona勘探区2017年和2019年开展勘查工作，确定三个目标区域，2019年钻探两个岩芯孔，总长1301米[139] - 2019年钻探项目有显著截获结果，黄金品位下限为0.5克/吨，银为10克/吨，铜为0.1%[141] - 2009 - 2019年公司在Chief Danny Prospect进行勘探工作，共采集50674个岩芯样本、3194个岩石样本、7211个土壤样本、1318个淘选浓缩样本和1501个溪流淤泥样本，岩芯钻探总深度达294341英尺，IP/地球物理勘探总长7586公里，槽探总长2330英尺[142] - 2019年第四季度，合资公司在项目活动上花费约160万美元，包括冶金测试、地球化学数据分析等[143] - 2019年第三季度，合资公司花费约280万美元，完成7.6线公里IP地球物理勘探、125个土壤螺旋钻采样和146个岩石碎片采样，勘探钻探4个孔共1771米[144] - 2019年第二季度，合资公司花费约170万美元，完成23.3线公里IP地球物理勘探和1363个土壤螺旋钻采样，8月中旬开始对East Peak和North Saddle进行初始钻探，并安装7个监测井[149] - 2019年第一季度，合资公司在项目活动上花费约30万美元，包括冶金测试、地球化学数据分析等[150] - 2018年第四季度，完成3.5线公里IP调查、35.0线公里Titan DCIP/MT调查和4427米岩芯钻探，合资公司花费约460万美元[151] - 2018年第二季度，完成30.6线公里IP调查、10.6线公里Titan DCIP/MT调查和1762米岩芯钻探，合资公司花费约400万美元[157] - 2019年钻探项目中，部分钻孔有显著截获矿化情况，如TET19446号孔在213.52 - 215.00米处金品位1.11克/吨[147] - 2018年第一阶段钻探项目中，部分钻孔有显著截获矿化情况，如TET18421号孔在41.14 - 42.86米处金品位1.18克/吨[154] - 对Main Peak矿床的19个复合样本进行冶金测试，结果显示对直接氰化有良好冶金响应，该测试与North Peak的测试为2018年9月的初步经济评估提供依据[152] - 2019年，公司为合资公司勘探项目出资410万美元，项目10月完成且低于预算[136] 公司管理层变动 - 2020年1月6日，里克·范·纽文胡伊斯被任命为公司总裁兼首席执行官，董事会规模从4人增加到5人[119] - 2020年1月6日，公司任命Rick Van Nieuwenhuyse为总裁兼首席执行官，Brad Juneau任执行董事长[199] 股权与薪酬情况 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管实益拥有约18.6%的公司普通股，肯尼斯·R·皮克先生的婚姻信托实益拥有12.1%的公司普通股[120] - 2017年11月，公司向高管和非执行董事授予155,000股限制性股票，截至2019年12月31日，仍有155,000股未归属[121] - 2018年11月和2019年11月，公司分别授予高管和非执行董事15.5万股和15.8万股受限普通股，均未归属[122][124] - 2018年12月，公司取消11.7332万股未归属受限股，同时授予14.6666万股受限股，截至2019年12月31日，均未归属[123] - 截至2019年12月31日，未确认的未归属奖励相关总薪酬成本为364.0887万美元[125] - 2019年第四季度和前六个月无股票期权行权，2018年前六个月，公司现任和前任高管、董事和顾问无现金行权3.5625万份股票期权，发行1.9513万股普通股[126] - 2020年1月，公司授予Rick Van Nieuwenhuyse购买10万股普通股的期权和7.5万股受限股，均分两期归属[127] - 截至2019年12月31日，公司约有650万股普通股流通在外，董事和高管持有约18.6%，前董事长信托持有约12.1%，2019年8月2日Royal Gold持有约12.7%[195] 财务收支情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有约540万美元的现金、现金等价物和短期投资[113] - 2019年第四季度和2018年第四季度的一般及行政费用分别为115.0944万美元和110.375万美元，2019年第四季度确认了88.2881万美元的股份支付费用[180] - 2019年第四季度和2018年第四季度公司对合资公司的股权投资损失分别为180万美元和84万美元[181] - 2019年下半年和2018年下半年的一般及行政费用分别为214.1935万美元和209.7183万美元，2019年下半年确认了162.3323万美元的股份支付费用[182] - 2019年下半年和2018年下半年公司对合资公司的股权投资损失分别为270万美元和279万美元[183] - 截至2019年12月31日，公司拥有约540万美元的现金、现金等价物和短期投资，2019年勘探计划的资本预算为690万美元，公司承担约410万美元，该计划于10月低于预算完成[186] - 2016年9 - 11月，587,500份认股权证被行使，公司获现金530万美元；2017年10 - 11月，124,999份认股权证被行使，公司获现金120万美元[187] - 2017年10月23日，公司私募发行553,672股普通股，获毛收入约1050万美元，净收入约1000万美元，配售代理费用为50万美元[188] 公司运营与收入情况 - 公司与Tetlin部落委员会签订社区支持协议，截至2017年1月1日支付11万美元，截至2018年1月1日支付10万美元，截至2019年1月1日和2020年1月1日各支付10万美元[167] - 公司目前未开始商业采矿或生产可销售矿物，未从矿物销售或运营中获得任何收入，未来合资公司可能从矿物销售和其他付款中获得收入，但短期内不期望产生收入[179] - 开发大型金矿设施资本成本可能超10亿美元，公司和合资公司目前无矿产销售或运营收入，预计短期内也不会有[190] - 公司未来六个月可能通过发行额外股权证券筹集资金，用于合资公司勘探和运营成本[191] - 公司普通股交易清淡，2019财年平均日交易量为598股[195] 公司内部控制情况 - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[200][201]

合资公司股权与投资 - 公司持有合资公司60%的股权，截至2019年9月30日，合资公司已控制约860,000英亩的黄金和伴生矿物勘探土地[100][103] - 截至2019年9月30日，合资公司累计勘探支出为4,440万美元，公司已投资3,510万美元，获得40%的合资公司权益[125] - 公司在合资公司中持有60.0%的股权，截至2019年9月30日，合资公司的累计亏损超过了公司投资的资产历史成本，因此投资账面价值为零[160] - 截至2019年9月30日，Royal Gold已投资约3510万美元，获得合资公司40%的权益[169] - 如果公司未能按比例出资，其在合资公司中的权益将被稀释[176] 勘探计划与支出 - 2019年勘探计划预算为690万美元，公司承担约410万美元，实际支出为480万美元，低于预算[103] - 2015年勘探计划总成本约为680万美元，2016年总成本约为1,060万美元，2017年总成本约为1,220万美元[119][120][121] - 2018年勘探计划预算为1,070万美元，公司贡献了540万美元，完成了74公里的地面地球物理调查[122] - 2019年勘探计划预算为690万美元，公司贡献了410万美元，完成了地面地球物理调查和土壤采样[123] - 2019年第三季度，合资公司在勘探活动中花费了约280万美元，完成了7.6公里的IP地球物理调查和125个土壤采样[129] - 2019年第二季度，合资公司在勘探活动中花费了约170万美元，完成了23.3公里的IP地球物理调查和1,363个土壤采样[133] - 2018年第三季度，合资公司在勘探活动中花费了约460万美元，完成了3.5公里的IP调查和4,427米的岩心钻探[135] - 2018年第一阶段勘探计划中，公司在2 O'clock区域完成了1,518米的钻探，8 O'clock区域完成了244米的钻探[141] - 2018年6月30日结束的季度中，公司完成了30.6线公里的IP调查、10.6线公里的Titan DCIP/MT调查以及1,762米的岩心钻探，总支出约为400万美元[141] 土地与采矿权 - 合资公司持有Tetlin租赁地约675,000英亩的勘探权，租赁期延长至2028年7月15日[104][105] - 合资公司还持有1,245个未专利的采矿权，总面积约858,400英亩[107] - 合资公司控制的Tetlin租赁和阿拉斯加州采矿权面积约为860,000英亩，主要用于黄金和相关矿物的勘探[118] - Tetlin租约要求公司每年支付35万美元的勘探费用，截至2018年7月15日，公司已满足租约至2028年的勘探费用要求[154] - 公司支付了阿拉斯加州采矿权的租金，2018-2019年度租金总额为22.746万美元[156] 财务与现金状况 - 公司截至2019年9月30日持有760万美元的现金、现金等价物和短期投资[103] - 截至2019年9月30日，公司拥有约760万美元的现金、现金等价物和短期投资[166] - 公司目前的现金余额预计足以满足未来12个月的营运资金需求[166] - 公司2019年第三季度的行政费用为990,990美元，其中740,442美元为股票补偿费用[162] - 公司在2019年第三季度对合资公司的股权投资亏损为90万美元，而2018年同期亏损为195万美元[163] 特许权使用费与社区支持 - 如果Tetlin租赁地进入商业化生产，公司需向Tetlin部落委员会支付1.25%至4.25%的生产特许权使用费[105] - 公司支付了Tetlin部落委员会22.5万美元，将生产特许权使用费从2.0%-5.0%降低至1.25%-4.25%[154] - 公司与Tetlin村签订了社区支持协议，2017年支付了11万美元，2018年支付了10万美元，2019年和2020年每年支付10万美元[149] 股票与股权激励 - 公司董事和高管持有公司约16.6%的普通股，另有12.4%的股份由已故前董事长Kenneth R. Peak的婚姻信托持有[109] - 公司于2017年和2018年分别授予155,000股限制性股票，分别于2020年和2021年1月归属[110][111] - 公司取消了117,332股未归属的限制性股票，并新授予146,666股限制性股票，这些股票将在2021年1月归属[112] - 截至2019年9月30日，未归属奖励相关的总补偿成本为2,272,268美元，将在剩余归属期内确认[113] - 公司签订了保留协议，首席执行官和首席财务官在控制权变更时将分别获得100万美元和25万美元的支付[157] 采矿与生产 - 公司及其合资公司尚未开始采矿或生产商业可销售的矿物，目前未从矿物销售或运营中产生任何收入[161] - 公司预计合资公司在可预见的未来不会从矿物销售中产生收入[161] - 公司在Main Peak和North Peak矿体进行了19个复合样品的冶金测试，支持传统金矿加工厂的经济处理[142] 股票交易 - 公司股票交易量较低，2019财年平均每日交易量为598股[175]