收入情况 - 第四季度2023年收入为410万美元，同比下降了43.2%主要是由于较低的系统收入[2] - 2023年全年收入为2410万美元，同比下降了6.6%，主要是由于Tantaline的处置和MesoScribe业务的逐渐停止[4] 财务状况 - 2023年全年营业亏损为490万美元，净亏损为420万美元[5] - 2023年12月31日的现金及现金等价物为1400万美元[3]

财务数据关键指标变化 - 公司毛利润从2022年的660万美元降至2023年的510万美元，毛利率从26%降至21%，减少160万美元，降幅23.5%，主要因一份大合同成本超支及PVT150和CVD材料收入降低[537][550] - 公司积压订单从1780万美元增加到1840万美元[538] - 2023年研发费用为260万美元，占收入的10.8%，高于2022年的190万美元（占比7.4%），主要因开发关键增长市场新产品的人员及员工相关成本增加[551] - 2023年其他收入净额为70万美元，低于2022年的160万美元[554] - 2023年融资活动现金流不显著，包括员工行使股票期权所得10万美元及设备贷款还款10万美元[557] - 公司认为现金及现金等价物头寸和预计运营现金流足以满足未来十二个月的营运资金和资本支出需求[558] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年公司收到航空航天订单总计1060万美元，反映出对CMCs在燃气涡轮喷气发动机应用的持续浓厚兴趣[541] - 2023年CVD设备部门收入占总收入的67%，较2022年的65%有所上升，但收入减少30万美元，降幅2%，主要因PVT150收入降低，被航空航天收入增加抵消[547] - 2023年CVD材料部门收入占总收入的5%，较2022年的12%大幅下降，收入减少200万美元，主要因2023年5月出售Tantaline及MesoScribe业务的逐步结束[548] 产品研发动态 - 2022年末公司推出PVT150营销活动，2023年开发并推出用于制造200mm晶圆的PVT200系统[540]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6.2亿美元,同比下降23.2% [14] - 第三季度毛利率为25.6%,同比下降4.2个百分点 [17] - 第三季度净亏损为753,000美元,上年同期净利润为63,000美元 [19] - 截至9月30日的在手订单为16.6亿美元,较年初下降6.7% [20] - 截至9月30日的现金及现金等价物为14.3亿美元,与年初基本持平 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - CVD设备分部收入下降1百万美元,主要是PVT系统收入下降 [14] - CVD材料分部收入下降700万美元,主要是Tantaline子公司出售和MesoScribe业务关停 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防市场订单较强,第三季度主要订单来自该领域 [7] - 高功率电子市场方面,前9个月未收到PVT150系统订单 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于高功率电子、电池材料、能源存储和航空航天国防等战略市场 [9] - 公司加大了对PVT系统的营销推广力度,参加了相关行业展会和会议 [8] - 公司正在出售和关停非核心业务,以集中资源于核心产品线和客户机会 [9][10] - 公司新增两名董事,在公司治理和高功率电子领域具有丰富经验 [11] - 公司致力于实现持续盈利、增长和投资回报,但需要获得更多系统订单和持续降低运营成本 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司订单和收入水平具有周期性波动,这是该行业的特点 [6] - 公司对未来经营业绩和现金流持谨慎态度,受当前经济和地缘政治不确定性的影响 [23][24] - 公司相信现有现金储备和预计的经营现金流可满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** PVT系统订单疲软的原因 [32][33] **Emmanuel Lakios 回答** PVT系统性能符合预期,客户正在正常的安装、采用和产品资格认证过程中 [33][34][39] 问题2 **Brett Reiss 提问** 公司是否有其他潜在PVT系统客户 [34][35] **Emmanuel Lakios 回答** 公司已经与多家潜在客户进行了深入接触和报价谈判,包括集成厂商和初创公司 [37][38][39] 问题3 **Brett Reiss 提问** 公司是否有意出售并租回现有设施以获得更多营运资金 [48] **Emmanuel Lakios 回答** 公司目前的营运资金充足,不会主动寻求出售并租回,但会根据市场机会进行评估 [49]

财务表现 - 2023年第三季度，CVD设备公司营收为6,234千美元，较去年同期8,119千美元下降[5] - 2023年前九个月，CVD设备公司净亏损为1,906千美元，较去年同期净亏损1,773千美元增加[5] - 2023年第三季度，CVD设备公司净利润为负753千美元，较去年同期的63千美元出现亏损[5] - 2023年9月30日，CVD设备公司现金及现金等价物为14,285千美元，较去年12月31日的14,365千美元下降[4] - 2023年9月30日，CVD设备公司总资产为37,227千美元，较去年12月31日的37,912千美元下降[4] - 2023年9月30日，CVD设备公司总负债为9,011千美元，较去年12月31日的8,513千美元增加[4] - 2023年9月30日，CVD设备公司股东权益为28,216千美元，较去年12月31日的29,399千美元下降[4] - 2023年前九个月，CVD设备公司经营活动产生的现金净流出为76千美元，较去年同期的2,328千美元减少[7] 收入确认 - 根据FASB ASC 606，CVD设备公司按照五步模型确认收入，对于符合条件的系统销售，公司采用成本发生基础的输入法确认收入[12] - CVD设备公司在合同规定下确认收入的系统销售，基于时间点确认收入[12] - 针对非系统产品和服务的销售，收入在将承诺的产品或服务的控制权转移给公司的客户的时间点上被确认[20] - 公司销售的产品和服务中，收入的确认时间点是在控制权转移给客户的时候[20] 资产和负债 - 在2023年9月30日，公司的现金及现金等价物为1430万美元，投资于美国国债、存款证书或存款账户[25] - 在2023年9月30日，应收账款余额包括来自三家客户的金额，总计占总应收账款的53.6%[30] - 在2023年9月30日，一家客户占收入的40.3%，另一家客户占10.3%[31] - 2023年9月30日，公司的合同资产和合同负债分别为2895万美元和4858万美元[38] - 公司在2023年9月30日的未实现合同收入中，有约110万美元的订单预计将在未来十二个月内确认为收入[35] 其他 - 公司通过三个部门运营：CVD设备、SDC和CVD材料，主要以税前（亏损）收入为主要财务指标进行绩效评估[1] - 公司出售了位于丹麦的Tantaline子公司，录得了20万美元的亏损，以专注于设备业务并减少对非核心CVD材料业务的关注[1] - 公司与第三方签订了购买和许可协议，出售了与等离子喷涂技术和材料沉积系统相关的某些专有资产，总购买价格为90万美元[1] - 公司计划在2024年底之前履行MesoScribe产品的剩余订单，并在完成后停止MesoScribe的剩余运营，并处置任何剩余设备[1] - 公司目前面临全球经济挑战，包括地缘政治冲突、通货膨胀压力和不利的供应链中断，这些不确定性可能对公司未来的经营业绩和现金流产生影响[1]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为5.1百万美元,同比下降12.7% [13] - 公司第二季度毛利率为27.4%,同比提升2.6个百分点 [17] - 公司第二季度经营亏损为1.2百万美元,同比增加0.5百万美元 [16] - 公司第二季度净亏损为1.1百万美元,同比增加0.3百万美元 [19] - 公司2023年上半年收入为13.8百万美元,同比增长31% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - CVD设备业务收入下降0.7百万美元,主要由于PVT150收入下降 [13] - CVD材料业务收入下降0.5百万美元,主要由于Tantaline子公司被出售 [14] - SDC业务收入增加0.4百万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 高功率电子市场,公司尚未获得2023年PVT150订单,正在继续营销推广 [10] - 公司获得约1.8百万美元的电池纳米材料生产系统订单 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在出售非核心业务实体Tantaline和MesoScribe,以集中精力于核心设备产品线和战略市场 [7][8] - 公司在高功率电子、电池材料/能源存储以及航空航天和国防等关键战略市场持续推广产品 [10] - 公司订单和收入水平历来波动,预计未来仍将继续出现波动 [6][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来保持谨慎乐观态度,认为现金流和预计经营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [22][23] - 公司恢复持续盈利能力取决于获得新订单、缓解供应链中断和通胀压力以及管控资本支出和经营费用 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** 询问PVT150和PVT200产品的销售过程 [32] **Emmanuel Lakios 回答** 详细介绍了公司的销售和营销策略,包括参加行业展会、直接接触潜在客户、产品评估等 [33][34][35][36][39][40] 问题2 **Brett Reiss 提问** 询问是否考虑提供融资或租赁方案来帮助客户购买设备 [40] **Emmanuel Lakios 回答** 公司目前没有考虑提供融资或租赁方案,因为客户需求和资金实力不尽相同 [41][42][43] 问题3 **Brett Reiss 提问** 询问巴拿马运河水位下降是否会影响公司的供应链 [43] **Emmanuel Lakios 回答** 公司目前没有受到巴拿马运河水位下降的影响,原材料供应正常 [44]

公司财务状况 - 2023年6月30日，CVD设备公司的现金及现金等价物为13,033千美元，较2022年12月31日的14,365千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的总资产为36,783千美元，较2022年12月31日的37,912千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的总负债为8,064千美元，较2022年12月31日的8,513千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的股东权益为28,719千美元，较2022年12月31日的29,399千美元有所下降[3] - 2023年6月30日，CVD设备公司的净亏损为1,113千美元，较2022年同期的839千美元有所增加[4] - 2023年6月30日，CVD设备公司的现金流量用于投资活动为537千美元，较2022年同期的497千美元有所增加[6] 财务业绩表现 - 2023年6月30日，CVD设备公司的营收为5,069千美元，较2022年同期的5,809千美元有所下降[4] - 2023年6月30日，CVD设备公司的毛利为1,388千美元，较2022年同期的1,441千美元有所下降[4] - 2023年6月30日，CVD设备公司的研发支出为559千美元，较2022年同期的569千美元有所下降[4] - 2023年第二季度，CVD设备公司的营收为5,069千美元，同比下降12.6%[4] - 2023年上半年，CVD设备公司的净亏损为1,153千美元，同比减少37.2%[4] 合同和资产管理 - 根据ASC 606，公司收到的超过已确认收入的客户付款将形成合同负债[16] - 合同资产包括通常由合同下的系统销售产生的未开票金额[18] - 合同资产和合同负债被分类为流动资产，因为这些正在进行的合同预计将在接下来的十二个月内基本完成[20] - 公司的应收账款净额在2023年6月30日和2022年12月31日均为约36,000美元，未来对坏账准备金的估计可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响[31] 公司运营情况 - 公司通过三个部门运营：CVD设备、Stainless Design Concepts（SDC）和CVD材料，主要以税前（亏损）收入为主要财务衡量指标[50] - 公司目前在全球经济面临疫情、地缘政治冲突、通货膨胀压力和供应链中断的挑战性经济环境中运营，这些不确定性可能对未来的经营业绩和现金流产生影响[63]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入870万美元，较2022年第一季度的470万美元增长400万美元，增幅87%；较2022年第四季度增长20% [29][61] - 2023年第一季度净亏损4万美元，即每股基本和摊薄亏损0.01美元；2022年同期净亏损100万美元，即每股基本和摊薄亏损0.15美元 [24][64] - 2023年第一季度毛利润率为28.0%，2022年第一季度为16.5%，2022年第四季度为27.7% [37] - 2023年第一季度经营亏损18.7万美元，较2022年第一季度改善78.3万美元，略低于2022年第四季度的22.1万美元 [36] - 2023年3月31日，营运资金为1570万美元，2022年12月31日为1550万美元 [13] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为1100万美元，2022年12月31日为1440万美元，减少340万美元 [40] - 2023年3月31日，积压订单为1200万美元，2022年12月31日为1780万美元，减少580万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - PBT 150产品线在2023年第一季度贡献250万美元收入，相比2022年第一季度有所增加 [61] - SDC部门2023年第一季度收入较2022年第一季度增加8万美元，增幅59%；较2022年第四季度的720万美元增长20% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力电子市场，2021年和2022年收到客户30台PBT 150系统订单，用于生长碳化硅晶体 [56] - 航空航天和国防市场，是化学气相渗透系统和丝束涂层系统的领先制造商，2022年第四季度收到约370万美元的生产CIV工具订单 [58][59] - 电池材料市场，5月初收到1D Battery Solutions约180万美元的PowderCoat - 1100系统及组件重复订单 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是服务几个增长市场，聚焦高增长电力电子市场、新兴电池材料市场和传统航空航天与国防市场 [25] - 目标是成为盈利增长型公司，专注服务增长市场的产品，实现长期盈利、增长和投资回报 [34] - 第一季度扩大营销努力，聘请专门销售经理，参加关键碳化硅相关展会和会议 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 订单减少可能在未来几个季度对收入产生负面影响，但随着服务市场的复苏、发展和增长，有望提高订单水平，公司持谨慎乐观态度 [30] - 无法预测当前经济和地缘政治不确定性对财务状况、运营结果和现金流的影响，收入和订单历史上会因订单率和制造过程因素波动 [41][42] - 相信现金及现金等价物和预计运营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [68] 其他重要信息 - 2023年第一季度确认与订单相关的250万美元收入，预计在第二季度末前交付剩余10台（共30台）设备 [11] - 客户包括两家领先的燃气轮机发动机制造商，2023年第一季度该订单贡献约30万美元收入 [16] - 2022年第四季度净收入150万美元，即每股基本和摊薄收益0.23美元，其中包括150万美元员工留用信贷 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年第一季度订单低于预期的原因 - 三个市场情况不同，电池业务方面，原希望在第一季度完成的订单推迟到第二季度5月；航空航天方面，资本采购流程使资本侧订单有所推迟 [46][47][73] 问题: PBT 150、PowderCoat - 1100和CVI系统哪个利润率最好 - 三者利润率相似，高产量工具因规模经济会有几个百分点的利润率提升，PBT工具可能更明显，且随着产量增加利润率有望进一步提高 [74] 问题: 新聘请的专门销售经理背景 - 来自LED行业，曾在一家顶级LED制造商负责部分销售工作，公司对其有信心 [93] 问题: 碳化硅市场情况及增长机会 - 计划拓展美国和欧洲的晶圆、器件和设备制造商客户；已宣布正在研发碳化硅外延系统，按计划推进 [79][80] 问题: 更多设备交付给初始客户的阻碍 - 可能是客户对有足够晶圆供应感到安心的问题，目前无法提供更多信息 [84] 问题: 何时能从新目标客户获得初始订单 - 原希望在第一季度获得订单，现已推迟，能否在第二季度或第三季度初获得订单，取决于客户对技术的接受程度和市场条件 [85] 问题: 积压订单差异主要是由于时间和推迟，是否有望在后续季度恢复 - 订单推迟是时间问题，目前没有已知预期在第一季度完成的订单丢失，仍在努力完成这些订单 [95][96] 问题: 当前大客户有大工厂，但设备订单远未覆盖，后续订单未跟进的原因 - 无法说明客户可能存在的问题或其路线图进展情况，已知有20台工具已安装，未来几周或下周将有10台系统开始交付 [101] 问题: 预期的秘密技术（如温度控制）在碳化硅工具价格性能方面的作用 - 内部制造产品的能力有望在价格性能方面带来竞争优势，无法评价现有碳化硅工具的性能，因其是研发系统 [104] 问题: 碳化硅额外外延工具的实验工具表现如何 - 已证明能在长达数天或数周的长时间运行中，将温度控制在2000度，误差在正负0.5度以内，表现出色 [113] - 今年晚些时候和2024年初将发布更多信息，产品可能在2024年第三季度发布 [114]

公司财务状况 - 公司现金及现金等价物为11001千美元，较上一季度14365千美元有所下降[5] - 公司三个月内总收入为8695千美元，较去年同期4656千美元增长了87%[6] - 公司三个月内净亏损为40千美元，较去年同期净亏损997千美元有所减少[6] - 公司股东权益总额为29567千美元，较上一季度29399千美元略有增长[7] - 公司三个月内经营活动产生的现金流出为3272千美元，较去年同期1420千美元增加了130%[8] 公司业务运营 - 公司根据FASB ASC 606标准，按照成本发生的比例来确认系统销售收入[14] - 公司提供的标准保修期为系统的最终验收日期后一年，保修费用基于公司的历史成本[24] - 公司正在评估出售位于丹麦Nordborg的Tantaline子公司，以便专注于设备业务，减少对非核心CVD材料业务的关注[51] 风险挑战 - 公司正面临来自全球经济、地缘政治冲突、通货膨胀压力和供应链紊乱的挑战[52] - 供应链紊乱导致原材料采购周期延长，材料和劳动力价格上涨，影响了公司的收入认定[53] - 公司已采取措施缓解潜在的负面影响，但无法预测上述不确定性对未来业绩和现金流量的影响[54] 财务报表数据 - 公司于2023年3月31日和2022年12月31日分别拥有1100万美元和1440万美元的现金及现金等价物[28] - 公司于2023年3月31日和2022年12月31日的应收账款净额均为约36,000美元，其中包括两个客户的账款占总应收账款的33.8%和66%[31][32] - 公司于2023年3月31日的未确认合同收入约为1010万美元，预计在未来十二个月内将大部分确认为收入[35] - 公司于2023年3月31日的未确认股票期权成本约为320万美元，预计在平均3.2年内确认为成本[45] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的营收分别为5845万美元、2312万美元和667万美元[50] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的营业（亏损）收入分别为138万美元、631万美元和81万美元[50] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的折旧和摊销费用分别为131万美元、12万美元和23万美元[50] - 公司于2023年3月31日的CVD设备、SDC和CVD材料部门的固定资产购置额分别为136万美元、10万美元和0美元[50]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收强劲增长，较上一财年增长57%；第四季度营收虽低于2022年第三季度，但比2021年第四季度高53% [7] - 2022年第四季度公司实现净收入150万美元；2022财年公司净亏损22.4万美元；两个时期均确认了150万美元的联邦员工保留信贷其他收入 [7] - 2022年第四季度公司营收为720万美元，2021年同期为470万美元，增长250万美元或53%；运营亏损为22.1万美元，较上一年改善约80万美元 [15] - 2022年第四季度公司毛利润率为28%，2021年同期为16%；运营费用增加主要是由于支持业务增长的员工相关成本增加 [16][17] - 2022财年公司营收为2580万美元，2021年同期为1670万美元，增长940万美元或57%；运营亏损为180万美元，较2021年的470万美元亏损改善280万美元 [19][20] - 2022财年公司毛利润率为26%，2021年为19%；运营费用增加约70万美元，有一次性遣散费13.4万美元，但也有运营成本降低和专业费用减少等有利因素 [20][21][22] - 2022年12月31日公司积压订单为1780万美元，年初为1040万美元，增加740万美元；积压订单主要包括合同中剩余的履约义务约1620万美元和未完成的采购订单160万美元 [25] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为1440万美元，上一年为1670万美元，减少230万美元，主要是偿还中央伊斯利普工厂的抵押贷款和70万美元的资本支出 [26] - 2022年底公司营运资金为1550万美元，2021年12月31日为1670万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年CVD系统和服务部门订单超过3300万美元，2021年同期约为3100万美元，同比增长52%；2022年第四季度订单为920万美元 [10][11] - 2022年公司收到24台新推出的用于碳化硅晶体生长的PVT - 150系统订单，价值约880万美元，其中10台在第四季度订购；第四季度PVT - 150产品线营收约220万美元，占第四季度总营收的30%；2022年该产品线营收约750万美元，占全年营收的29% [11][15][19] - SDC部门2022年销售额较上一年增长约35%，反映了对气体和液体控制系统产品的更高需求 [13] - Tantaline和MesoScribe非核心产品线在2022年实现盈利 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司核心战略聚焦支持万物电气化的市场，特别是碳化硅市场，该市场专注于高功率电子产品，应用于不断增长的电动汽车市场，终端应用包括电动马达功率转换器、充电和传输 [9] - 第四季度公司收到一家主要飞机发动机制造商价值约370万美元的生产化学气相和渗透系统订单，公司认为这是航空航天市场复苏的明显迹象 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略聚焦支持万物电气化的市场，特别是碳化硅市场，以推动当前增长 [9] - 2022年公司安装了额外的加工中心，并增加了中央伊斯利普工厂的产能，以提高系统产量并增强运营自主性 [13] - 管理产品交付周期和精确控制设备是公司的竞争优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品需求时间取决于客户市场状况、产品接受度和总体经济状况，营收和盈利能力将继续波动，但公司认为正朝着实现长期稳定盈利的正确轨道前进 [8] - 无法预测当前经济和地缘政治不确定性对财务状况、未来经营成果和现金流的影响；实现持续盈利取决于新设备订单的获取、减轻供应链中断和通胀压力的影响，以及管理计划的资本支出和运营费用 [27] - 公司认为现金及现金等价物和预计的运营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求，并将继续评估运营情况并采取行动维持运营现金以支持营运资金需求 [29] - 公司自2021年以来采取的重组行动在2022年第四季度和全年业绩中得到体现，公司将继续专注于客户市场、员工和股东，追求增长并恢复持续盈利，对未来持谨慎乐观态度 [31] 其他重要信息 - 电话会议中的许多评论包含前瞻性陈述，基于一定假设、预期和预测，存在风险和不确定性，实际结果可能与电话中描述的有重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度到第四季度现金增加250万美元，其中一半是营运资金减少，另一半是否是正现金流产生 - 公司现金流量会因合同完成和收到合同定金而波动，所以现金余额会有周期性变化 [38] 问题2: 银行潜在的信贷紧缩对公司是否无影响，公司是否处于现金优势地位 - 2022年公司偿还抵押贷款后债务很少，仅获得一笔约40万美元的设备贷款，目前不依赖信贷额度，依靠营运资金和现金余额运营 [40] 问题3: 供应链问题是否有所缓解 - 供应链问题仍需日常应对，但公司在2022年已采取措施降低通胀和供应延迟的影响，不过通胀压力仍然存在 [42] 问题4: PVT - 150产品的前景和毛利率与公司平均水平相比如何 - PVT - 150是按订单生产，相比设计按订单生产的传统产品，毛利率会大幅提高；公司通常不公布具体毛利率，但预计随着PVT - 150订单量增加，贡献利润率将超过50% [48] 问题5: PVT - 150的新订单和新客户情况，以及在碳化硅行业大型企业的进展如何 - 公司遵循产品生命周期流程，2022年已发货20台alpha和beta版本，表现良好；第四季度正式推出产品，已开始与垂直整合链的不同环节接触，目前正在向多个潜在客户提供报价和演示 [49][50][52] 问题6: 到今年年底，PVT产品能增加多少新客户 - 除现有客户外，销售目标是再渗透两个新客户 [53]

现金流 - 2022年运营活动提供的净现金为194,000美元，主要受到净损失为224,000美元的影响，调整了折旧和摊销以及130万美元的股票补偿等非现金费用[205] - 我们相信我们的现金和现金等价物以及预计的经营现金流将足以满足未来12个月的工作资本和资本支出需求[208] 资本支出 - 2022年资本支出为70万美元，用于购买制造设备，以实现更高效的制造和改善供应链控制[206]