Momentum投资 - Momentum投资是跟随股票近期趋势的理念[1] - Zacks Momentum Style Score有助于确定股票的动量[2] - CyberArk (CYBR)目前的Momentum Style Score为B[3] - Zacks Rank 1 (Strong Buy)和Style Scores为A或B的股票在接下来的一个月内表现优于市场[4]

网络安全趋势 - 2023年是大规模勒索软件的一年，全球每10家组织中就有1家受到了尝试性攻击[1] - 企业和政府对网络安全问题越来越关注，对最佳网络安全股票的需求不断增加[1] - 上市公司必须在遭受网络攻击后的四个工作日内披露，以避免声誉受损[3] CyberArk Software - CyberArk Software (NASDAQ:CYBR)是特权访问管理（PAM）领域的领导者，其安全解决方案对保护访问敏感信息的账户至关重要[5] - CyberArk的安全产品需求正在加速增长，最近一个季度的收入增长率从25%上升到32%[7] Fortinet - Fortinet (NASDAQ:FTNT)在网络安全领域拥有领先市场份额，拥有超过50%的全球防火墙部署[12] - Fortinet的FortiSASE解决方案在一次交易中为35万个席位提供了价值数千万美元的服务，显示出其强劲的增长势头[15] F5 - F5 (NASDAQ:FFIV)作为应用交付控制器（ADCs）领域的领导者，已经成为最佳网络安全股票之一[18] - F5正在从硬件交付的ADCs转变为使用云和服务模式的软件化解决方案，以加速这一转变，公司进行了多次收购[20]

公司动态 - CyberArk将在2024年3月4日至6日参加多个投资者会议，包括摩根士丹利技术、媒体与电信会议、JMP证券技术会议和KeyBanc新兴技术峰会 [1] - 公司将在这些会议上进行演讲，演讲内容将通过公司投资者关系网站进行直播，并提供有限时间的存档 [1] 公司概况 - CyberArk是全球领先的身份安全公司，专注于智能权限控制 [2] - 公司提供全面的安全解决方案，覆盖业务应用、分布式劳动力、混合云环境以及整个DevOps生命周期 [2] - 全球领先的组织信任CyberArk来保护其最关键资产 [2]

公司概况 - Tenable 是一家专注于企业漏洞管理解决方案的领先网络安全公司 [1] - 公司提供 Tenable One 暴露管理平台 包括漏洞管理 容器和云安全解决方案 [1] - 主要竞争对手包括 CyberArk Software 和 Qualys [1] 产品与服务 - 旗舰产品 Nessus 利用机器学习算法实时扫描识别企业网络安全基础设施中的漏洞 [2] - 提供云环境安全解决方案 包括身份安全 工作负载保护 合规管理和云资产可见性 [2] - 利用人工智能技术提供预测性存储和暴露 AI 解决方案 可视化潜在攻击路径并优先处理关键问题 [1] 财务表现 - 2023 年第四季度非 GAAP 稀释每股收益为 0.25 美元 超出分析师预期 0.11 美元 [3] - 第四季度收入同比增长 16% 至 2.133 亿美元 超出分析师预期 [3] - 全年计算账单同比增长 18% 至 8.733 亿美元 [3] - 2024 年全年每股收益预期上调至 1.02-1.10 美元 高于分析师预期的 0.80 美元 [1][4] 客户增长 - 2023 年第四季度新增 597 个企业平台客户和 156 个六位数客户 [1][3] - 公司正在获得更多大客户 帮助客户保护更多资产类型 [5] - 50% 的新业务由 Tenable One 云和身份以及运营技术环境解决方案驱动 [6] 运营效率 - 全年运营利润率同比提高 500 个基点至 15% [5] - 优化市场推广策略 减少对销售专家和覆盖团队的依赖 精简管理层级 [7] - 公司员工人数减少了 5% [7] 市场表现 - 股价在强劲的第四季度业绩推动下创下 52 周新高 [1] - 日线图显示对称三角形突破模式 股价在 2024 年 2 月 7 日达到 53.50 美元的峰值 [7]

财务表现 - 公司第四季度非GAAP每股收益为81美分 远超Zacks共识预期的47美分 并超出此前提供的41-50美分指导范围 [1] - 第四季度非GAAP收益同比增长超过五倍 从去年同期的16美分增至81美分 主要受收入增长 成本管理改善和财务收入增加推动 [1] - 第四季度收入同比增长32%至2.231亿美元 超过共识预期的2.097亿美元 其中超过90%的收入为经常性收入 同比增长41%至2.015亿美元 [2] - 年度经常性收入(ARR)增长36%至7.74亿美元 其中订阅部分占ARR的75% 同比增长60%至5.82亿美元 [2] - 第四季度订阅收入占总收入的67% 达1.503亿美元 同比增长70% [3] - 维护和专业服务收入占总收入的29% 为6480万美元 略低于去年同期的6610万美元 [3] - 永久许可收入占总收入的4% 从去年同期的1460万美元下降至800万美元 反映了公司向订阅模式转型的努力 [3] 运营情况 - 第四季度非GAAP毛利润同比增长35.3%至1.897亿美元 非GAAP毛利率扩大210个基点至85% [4] - 非GAAP运营费用同比增长13.9%至1.55亿美元 但占收入的比例从去年同期的80.5%下降至69.5% [4] - 第四季度非GAAP运营收入为3470万美元 显著高于去年同期的410万美元 非GAAP运营利润率从去年同期的2.4%提升至15.6% [4] 现金流与资产负债表 - 截至2023年12月31日 公司持有现金及现金等价物 有价证券和短期存款共计9.934亿美元 [5] - 截至2023年12月31日 总递延收入为4.806亿美元 同比增长18% [5] - 第四季度运营现金流和自由现金流分别为4690万美元和4620万美元 2023年全年运营现金流和自由现金流分别为5620万美元和5130万美元 [6] 未来展望 - 公司预计2024年第一季度收入在2.09亿至2.15亿美元之间 非GAAP运营收入在750万至1250万美元之间 非GAAP每股收益预计在21-31美分之间 [7] - 公司预计2024年全年收入在9.2亿至9.3亿美元之间 非GAAP运营收入在7550万至8450万美元之间 非GAAP每股收益预计在1.63-1.81美元之间 [7] 行业与竞争 - 公司股票在过去一年上涨了80% [8] - 在更广泛的技术行业中 表现更好的股票包括CrowdStrike Holdings(CRWD) Amazon.com(AMZN)和NVIDIA Corporation(NVDA) 这些股票目前均获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 [8] - CrowdStrike的2024财年每股收益共识预期在过去60天内上调1美分至2.95美元 预计同比增长91.6% 长期预期收益增长率为36.1% 其股价在过去一年上涨184.8% [8] - Amazon的2024年每股收益共识预期在过去7天内上调36美分至4.03美元 预计同比增长39% 长期预期收益增长率为28.1% 其股价在过去一年上涨72.9% [9] - NVIDIA的2024财年每股收益共识预期在过去30天下调1美分至12.30美元 预计同比增长268.3% 长期预期收益增长率为13.5% 其股价在过去一年上涨211.7% [9]

业绩总结 - CyberArk的总可寻址市场为500亿美元[3] - 2023年第四季度的收入增长为32%，较2022年第四季度增长[20] - 2023年第四季度经常性收入占总收入的90%，较2022年第四季度的84%有所上升[22] - 2023年第四季度的经常性收入年增长率为41%[22] - 2023年第四季度新增经常性收入为7800万美元，2023财年的新增经常性收入超过2亿美元[26] - 2023年总经常性收入年增长率为36%[24] - 2023年12月31日的经常性收入中，订阅经常性收入增长60%，占总经常性收入的75%[24] - 2023年12月31日的短期递延收入同比增长25%[30] 用户数据 - 2023年第四季度，超过90%的收入为经常性收入，其中67%的收入来自订阅服务，较2022年第四季度的52%有所增长[39] - 2023年第四季度，SaaS收入同比增长71%，自托管订阅收入同比增长68%[40] - 2023财年，63%的总收入来自订阅服务，较2022财年的47%有所提升[41] - 2023财年，订阅收入增长68%，SaaS收入同比增长79%，自托管订阅收入同比增长52%[42] 未来展望 - 2024年第一季度的总收入预期为2.09亿至2.15亿美元，年增长率为29%至33%[35] - 2024财年的总收入预期为9.20亿至9.30亿美元，年增长率为22%至24%[35] 财务数据 - 2023年第四季度，GAAP毛利润为595,757千美元，非GAAP毛利润为622,646千美元[47] - 2023年第四季度，GAAP净亏损为66,504千美元，非GAAP净收入为52,004千美元[49] - 2023年第四季度，稀释每股净收入为0.20美元，较2022年第四季度的-0.54美元有所改善[50] - 2023年，经营活动提供的现金为56,204千美元，自由现金流为51,256千美元[51]

财务数据和关键指标变化 - 总收入达到223.1百万美元,同比增长32%,超出公司指引 [8] - 年度经常性收入占总收入的90%,同比增长41% [39] - 订阅收入达到150.3百万美元,同比增长70%,占总收入的67% [40] - 非GAAP营业利润达到34.7百万美元,大幅超出指引 [43] - 非GAAP每股收益为0.81美元,也大幅超出指引 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅年度经常性收入(ARR)达到582百万美元,同比增长60% [8] - 总ARR达到774百万美元,同比增长36% [35] - 新增订阅ARR达到78百万美元,创历史新高 [35] - 拥有100,000美元以上ARR的客户数量增长30%,达到1,700多家 [37] - 拥有500,000美元以上ARR的客户数量增长45%,达到近300家 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入达到130.3百万美元,同比增长31% [41] - EMEA地区收入达到68.7百万美元,同比增长33% [41] - APJ地区收入达到24.1百万美元,同比增长35% [41] - 各主要地区全年收入均同比增长27% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已成为完全基于订阅的收入公司,订阅占总订单的95% [40] - 公司将继续投资于创新和平台建设,提升数据分析和人工智能能力,提升客户体验 [29] - 公司在身份安全领域处于领导地位,在严峻的威胁环境下,客户对公司的解决方案需求持续增长 [31] - 公司的身份安全平台能够动态调整控制级别,满足不同复杂度和风险水平的需求 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍然严峻,但公司的解决方案仍是客户的首要预算投入 [38] - 公司调整了销售策略,与客户财务主管保持密切沟通,帮助客户合理安排采购 [38] - 公司看好未来发展前景,有信心实现长期目标 [29][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Saket Kalia 提问** 询问公司在工作身份安全市场的竞争优势 [57][58] **Matt Cohen 回答** 公司的工作身份安全解决方案与市场上的传统方案不同,能够提供更加全面的安全控制 [59][60][61] 问题2 **Shaul Eyal 提问** 询问公司客户拓展的情况,以及未来的扩展空间 [65][66] **Matt Cohen 回答** 公司客户可以不断扩展使用公司的更多身份安全解决方案,覆盖IT、开发者、机器等各类身份 [67][68][69] 问题3 **Fatima Boolani 提问** 询问公司客户续订和转换订阅的情况 [74][75] **Matt Cohen 和 Josh Siegel 回答** 客户续订和转换订阅的速度在不断加快,这为公司未来发展带来良好的增长动能 [76][77][78]

财务数据 - CyberArk截至2023年12月的季度报告显示，营收为2.231亿美元，同比增长31.9%[1] - 每股收益为0.81美元，较去年同期的0.16美元有显著增长[1] - 总年度循环收入(ARR)为7.44亿美元，略低于分析师平均预期的7.6278亿美元[4] - 维护年度循环收入(ARR)为1.92亿美元，略低于分析师平均预期的1.9446亿美元[5] - 订阅年度循环收入(ARR)为5.82亿美元，高于分析师平均预期的5.6764亿美元[6] - 维护和专业服务收入为6484万美元，略低于分析师平均预期的6500万美元[7] - 永久许可证收入为801万美元，远高于分析师平均预期的509万美元[8] - 订阅收入为1.5026亿美元，较去年同期增长69.9%[9] 股票表现 - CyberArk股票过去一个月的回报率为+11.1%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的+6.5%[10]

文章核心观点 文章围绕CyberArk和Evolv Technologies Holdings两家公司展开，介绍了CyberArk季度财报表现、股价走势及评级，还提及未来盈利预期和行业影响，同时给出Evolv Technologies Holdings的业绩预期[1][2][3][4][5] 分组1：CyberArk季度财报表现 - 公司季度每股收益0.81美元，击败Zacks共识预期的0.47美元，去年同期为0.16美元，本季度财报盈利惊喜达72.34% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.24美元，实际为0.42美元，盈利惊喜75%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2023年12月季度，公司营收2.231亿美元，超Zacks共识预期6.42%，去年同期为1.6915亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [1] 分组2：CyberArk股价走势与评级 - 自年初以来，CyberArk股价上涨约11%，而标准普尔500指数涨幅为4.7% [2] - 财报发布前，CyberArk的盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [3] 分组3：CyberArk盈利预期 - 下一季度共识每股收益预期为0.25美元，营收2.0678亿美元，本财年共识每股收益预期为1.68美元，营收9.1599亿美元 [4] 分组4：行业影响 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于前35%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [4] 分组5：Evolv Technologies Holdings业绩预期 - 公司预计在即将发布的报告中季度每股亏损0.14美元，同比变化 -16.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 公司营收预计为1881万美元，较去年同期下降10%，该公司尚未公布2023年12月季度财报，预计2月29日发布 [4][5]

CyberArk与印第安纳大学健康（IU Health）合作 - CyberArk宣布印第安纳大学健康（IU Health）扩大了对CyberArk身份安全平台的使用，以加强网络安全协议，强化事件响应，并通过优先考虑特权访问管理（PAM）来降低网络保险成本[1] - 印第安纳大学健康（IU Health）是印第安纳州最大的医生网络，拥有超过38,000名团队成员，为全州超过120万人提供服务。与许多医疗机构一样，针对性网络攻击的威胁仍然是一个真实且不断演变的风险[2] - IU Health首先部署了CyberArk特权访问管理器（PAM），作为CyberArk身份安全平台的一部分，用于管理和保护IT管理员帐户和其SOC团队的敏感访问[4] - IU Health扩大了实施范围，重点是通过保护供应商访问和服务帐户以及满足新兴审计和合规要求来锁定第三方风险。通过CyberArk PAM，IU Health可以更好地管理网络中不断增加的特权凭证，并隔离和监视会话以检测和应对威胁[5] - CyberArk身份安全平台以智能特权控制为中心，无缝保护人员和机器身份访问从混合到多云的工作负载，并灵活自动化身份生命周期，持续进行威胁检测和预防，通过实施零信任和执行最小特权来保护组织的身份和最关键资产[6]