公司业绩预期 - Dropbox预计2024年第二季度收入在6.28亿至6.31亿美元之间 非GAAP运营利润率约为33% [1] - Zacks对收入的共识估计为6.2965亿美元 同比增长1.15% [1] - 每股收益的共识估计为52美分 同比增长1.96% [2] - 公司在过去四个季度均超出Zacks共识估计 平均超出13.14% [2] 用户增长与业务趋势 - 截至2024年第一季度 Dropbox拥有1816万付费用户 环比增长约3.5万 [3] - 截至2024年3月31日 Dropbox拥有超过7亿注册用户 [3] - 截至2024年3月31日 Dropbox拥有约57.5万商业团队 34%的付费用户来自商业团队 [4] - 公司正在减少对家庭计划的重视 预计短期内会影响用户增长 [7] 产品创新与合作伙伴 - Dropbox通过AI驱动的产品组合推动付费用户增长 其策略是利用AI开发将所有云内容组织在一个平台上的产品 [3] - 公司新增了安全、组织和共享功能 以及与Microsoft 365的实时共同创作集成 [5] - Dropbox Dash和Dropbox AI等产品获得广泛采用 Dash允许用户快速查找所有内容 包括来自Microsoft Outlook、Google Workspace或Asana的内容 [11] - Dash的最新增强功能提高了搜索功能 使客户能够更快地获得答案 支持关键词和语义搜索 [12] - 公司与NVIDIA合作 扩展其AI功能 包括个性化生成AI 提高搜索准确性 简化工作流程 [13] 财务表现与估值 - Dropbox预计2024年自由现金流在9.1亿至9.5亿美元之间 2023年自由现金流为7.59亿美元 [14] - Dropbox股票年初至今下跌27% 表现不及Zacks计算机与技术行业的14.3%和互联网服务行业的12.4% [8] - Dropbox的12个月远期市销率为2.76倍 低于Zacks互联网服务行业的5.38倍 [9] 行业与竞争 - Dropbox的表现不及行业同行 包括Alphabet、DoorDash和The Trade Desk 这些公司的股票回报率分别为14%、22.6%和15.6% [8] - Dropbox的创新组合和强大的合作伙伴基础 包括Google、Slack、Adobe、Atlassian、Zoom、Microsoft、Salesforce和NVIDIA 有助于其前景 [11]

公司背景 - 公司专注于为全球投资受众提供快速、易获取、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容 [2] - 公司内容由经验丰富的新闻记者团队独立制作 [2] - 公司在全球主要金融和投资中心设有办事处和工作室 包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [6] 行业覆盖 - 公司专注于中小市值市场 同时也关注蓝筹股公司、大宗商品和更广泛的投资故事 [4] - 公司提供跨市场的新闻和独特见解 涵盖生物技术和制药、采矿和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [8] 技术应用 - 公司始终是前瞻性和热情的技术采用者 [7] - 公司团队使用技术来协助和增强工作流程 [5] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式AI 但所有内容均由人类编辑和撰写 符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [9]

文章核心观点 - 大型指数基金如标普500和纳斯达克综合指数受到广泛关注,因为它们具有良好的历史收益表现,并包含众多知名公司[1] - 相比之下,罗素2000指数年初至今仅上涨9%,过去5年涨幅41%,因为该指数包含许多收入和净利润下降的小型公司[1] - 即使在大型股票市场中,也存在许多表现落后于基准指数的股票[1] 根据目录分别总结 Disney (DIS) - 迪士尼股价年初上涨,但后来涨幅消失,股价已从2024年高点下跌超过20%[4] - 过去5年股价下跌32%,未来几个交易日内可能出现10年来首次负收益[4] - 新推出的迪士尼电影无法像过去一样吸引观众,导致公司二季度收入同比仅增长1%[5] - 公司领导层存疑、长期回报令人失望,以及未能实现的激进者计划,都表明投资者可能应该远离迪士尼股票[6] Workhorse (WKHS) - 沃克豪斯是一家即将倒闭的电动车企业,但最近股价在2周内暴涨50%,是罗素2000指数中表现最差的股票之一[8] - 公司一季度收入仅130万美元,同比下降21%,净亏损2920万美元,高于去年同期2500万美元[10] - 公司正在疯狂烧钱,破产风险很高[10] Dropbox (DBX) - Dropbox股价年初至今下跌20%,过去5年下跌5%[12] - 公司业务模式存在问题,因为大型科技公司提供的类似云存储解决方案可以替代Dropbox[13] - 第一季度收入仅增长3.3%,付费用户数仅增长1.4%,尽管净利润翻倍,但这种趋势难以持续[14]

文章核心观点 - Dropbox的股价在过去一个月内上涨8.4%,超过了更广泛的Zacks计算机和技术板块的2.5%和Zacks互联网服务板块的4.6% [1] - Dropbox的AI驱动产品组合的扩展是推动付费用户群增长的关键催化剂 [3] - Dropbox的团队协作解决方案也推动了商业用户的增长 [6] 公司概况 - Dropbox在2024年第一季度拥有1816万付费用户,环比增长约3.5万 [4] - 截至2024年3月31日,Dropbox拥有超过7亿注册用户 [4] - 截至2024年3月31日,Dropbox拥有约57.5万个商业团队,34%的付费用户为商业团队 [6] 产品创新和合作伙伴 - Dropbox的产品组合包括Dropbox Dash和Dropbox AI,获得了强劲的采用 [8][10] - Dropbox与谷歌、Slack、Adobe、Atlassian、Zoom、微软、Salesforce和英伟达等公司建立了强大的合作伙伴关系 [7][13] - Dropbox最新的安全、组织和共享功能以及与微软365的实时协作集成 [11] - Dropbox还更新了其他重要解决方案,如DocSend和Replay [12] - Dropbox与英伟达的合作扩展了其广泛的AI功能,提高了搜索准确性、组织效率和工作流程简化 [13] 财务表现 - Dropbox预计2024年收入将在25.35亿美元至25.5亿美元之间,按固定汇率计算为25.32亿美元至25.47亿美元 [14] - Dropbox预计2024年平均每用户收入将略有上升,这得益于其高级计划的强劲采用 [15] - 2024年Dropbox的预期收入为25.4亿美元,同比增长1.66% [16] - Dropbox预计2024年全年毛利率将在83%-83.5%之间,非GAAP营业利润率将在32.5%-33%之间 [19] - Dropbox预计2024年自由现金流将在9.1亿美元至9.5亿美元之间,2023年为7.59亿美元 [20]

行业趋势 - 2024年全球初创企业融资达到五年低点后，投资者对初创企业的兴趣显著上升，投资者活动同比增长10.8% [1][9] - 2024年第二季度投资者活动同比增长21.7%，超过2021年的水平，显示出风险投资市场的复苏 [8] - 2024年上半年投资者活动水平持续高于2018年至2024年的所有跟踪年份，显示出投资者对早期初创企业的兴趣增加 [11] 投资者与创始人活动 - 2024年投资者对初创企业融资方案的参与度同比增长7.7%，创始人创建的融资链接同比增长28.4% [3] - 2024年投资者对初创企业融资方案的互动同比增长19.2%，创始人创建的融资链接同比增长10% [10] - 2024年上半年创始人创建的融资链接环比增长5.6%，投资者对融资方案的互动环比增长1.1% [11] 融资机会与技术驱动 - 2024年5月风险投资达到310亿美元，同比增长29%，其中人工智能领域融资最多 [10] - 人工智能等新技术和潜在的利率下调等宏观经济因素推动了融资机会的增加 [10] 关键指标 - 投资者平均花费在每份融资方案上的时间增加，显示出投资者对融资方案的审查更加严格 [5] - 创始人创建的融资链接数量增加，表明更多初创企业正在寻求融资 [12] - 投资者对每份融资方案的互动次数增加，显示出投资者对融资方案的兴趣增加 [12]

公司表现与市场对比 - Dropbox最新收盘价为2187美元较前一交易日下跌068%表现逊于标普500指数102%的涨幅道琼斯指数和纳斯达克指数分别上涨109%和118% [1] - 过去一个月Dropbox股价上涨232%但表现不及计算机与技术行业846%的涨幅和标普500指数444%的涨幅 [1] 财务预测与业绩展望 - 预计Dropbox即将发布的财报中每股收益EPS为052美元同比增长196%预计营收为62965百万美元同比增长115% [2] - 全年预测显示Dropbox每股收益为212美元同比增长707%营收为254十亿美元同比增长166% [3] 估值与行业对比 - Dropbox的PEG比率为091低于互联网服务行业平均PEG比率2 [8] - Dropbox的远期市盈率Forward PE为1039显著低于行业平均远期市盈率2485 [8] 行业排名与评级 - 互联网服务行业在计算机与技术板块中Zacks行业排名为101位列所有250多个行业的前41% [10] - Dropbox目前Zacks评级为3Hold过去30天Zacks共识EPS预测未发生变化 [9]

文章核心观点 - Dropbox公司的股价在最近的交易中上涨0.64%,表现优于标普500指数[1] - 过去一个月,Dropbox公司股价下跌4.76%,低于计算机和技术行业4.06%的涨幅和标普500指数2.83%的涨幅[2] - Dropbox公司即将发布财报,预计每股收益为0.52美元,同比增长1.96%;预计收入为6.2965亿美元,同比增长1.15%[3] - 全年来看,Dropbox公司预计每股收益为2.12美元,同比增长7.07%;预计收入为25.4亿美元,同比增长1.66%[4] - 分析师对Dropbox公司的预测有所上调,反映了公司的良好业务前景[5][6] - Dropbox公司目前的市盈率为10.28倍,低于行业平均水平22.65倍,PEG率为0.9,低于行业平均1.95[8][9] 行业分析 - Dropbox所属的互联网服务行业目前在250多个行业中排名第172位,处于中下游水平[10][11] - 研究显示,排名前50%的行业其平均表现是排名后50%的2倍[11]

公司表现 - Dropbox股价在上一交易日上涨5.6%至22.13美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 公司过去四周股价累计下跌9.5% 此次上涨形成明显反弹 [1] - 公司预计季度每股收益为0.52美元 同比增长2% [2] - 预计季度营收为6.2965亿美元 同比增长1.2% [2] - 公司过去30天每股收益预期保持不变 [3] - 公司目前Zacks评级为1级(强烈买入) [7] 行业表现 - Dropbox属于Zacks互联网服务行业 [7] - 同行业公司HealthStream上一交易日上涨0.4%至27.70美元 [7] - HealthStream过去一个月累计上涨2.2% [7] 公司基本面 - 公司受益于用户基础扩大和每付费用户平均收入(ARPU)增长 [5] - 收益和收入增长预期反映了股票潜在实力 [6] - 收益预期修正趋势与短期股价走势高度相关 [6]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank 完整访问 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 的访问权限 [2] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 是一套独特的指南 根据三种流行的投资类型对股票进行评级 作为 Zacks Rank 的补充指标 帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票根据其价值 增长和动量特性获得 A B C D 或 F 的字母评级 A 优于 B B 优于 C 以此类推 分数越高 股票表现越好的可能性越大 [4] Style Scores 分类 - **价值评分**：价值投资者关注以好价格找到好股票 发现交易价格低于其真实价值的公司 价值风格评分考虑 P/E PEG 价格/销售额 价格/现金流等多种比率 以突出最具吸引力和折扣的股票 [5] - **增长评分**：增长投资者更关注股票的未来前景和公司的整体财务健康状况 增长风格评分分析预测和历史收益 销售额和现金流等特征 以找到长期可持续增长的股票 [6] - **动量评分**：动量交易利用股票价格或收益前景的上升或下降趋势 动量风格评分使用一周价格变化和月度收益估计百分比变化等因素 确定建立股票头寸的好时机 [7] - **VGM 评分**：VGM 评分结合了价值 增长和动量三种风格评分 帮助找到最具吸引力价值 最佳增长预测和最有前景动量的公司 是与 Zacks Rank 一起使用的最佳指标之一 [8] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一种专有的股票评级模型 利用收益估计修订 即公司收益预期的变化 使构建获胜投资组合更容易 [9] - 自 1988 年以来 1（强力买入）股票的平均年回报率为 +25.41% 是同期标普 500 表现的两倍多 但每天可能有超过 200 家公司获得强力买入评级 另有 600 家公司获得 2（买入）评级 [10] - 选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 可以确保购买成功可能性最高的股票 如果喜欢 3（持有）评级的股票 也应确保其评分为 A 或 B 以最大化上涨潜力 [11] - 股票收益估计修订的方向应始终是选择股票的关键因素 即使 4（卖出）或 5（强力卖出）评级的股票具有 A 和 B 的评分 其收益预测仍呈下降趋势 股价下跌的可能性更大 [12] 值得关注的股票：Dropbox (DBX) - Dropbox (DBX) 在 Zacks Rank 上被评为 1（强力买入） VGM 评分为 A [13] - 过去 60 天内 四位分析师上调了 2024 财年的收益估计 Zacks 共识估计增加了 0.11 美元至每股 2.12 美元 DBX 的平均收益惊喜为 13.1% [14] - Dropbox 提供基于云端的平台 供企业和个人在全球范围内创建 访问和共享数字内容 服务超过 7 亿注册用户 覆盖约 180 个国家 [16] - DBX 的价值风格评分为 B 得益于具有吸引力的估值指标 如远期市盈率为 9.79 价值投资者应予以关注 [17] - 凭借稳固的 Zacks Rank 和顶级的价值和 VGM 风格评分 DBX 应成为投资者的关注对象 [18]

股价表现 - Dropbox最新收盘价为21.23美元 较前一交易日上涨1.48% 表现优于标普500指数的0.04%跌幅 道琼斯指数下跌0.15% 纳斯达克指数上涨0.12% [1] - 过去一个月 Dropbox股价下跌12.69% 表现不及计算机和科技板块2.27%的跌幅 以及标普500指数4.15%的涨幅 [9] 财务预测 - 预计Dropbox下一季度每股收益为0.52美元 同比增长1.96% 预计营收为6.2965亿美元 同比增长1.15% [2] - 预计Dropbox全年每股收益为2.12美元 同比增长7.07% 预计全年营收为25.4亿美元 同比增长1.66% [3] 估值指标 - Dropbox当前远期市盈率为9.87倍 低于行业平均的22.58倍 [4] - Dropbox当前PEG比率为0.86倍 低于互联网服务行业平均的2.1倍 [8] 行业地位 - Dropbox所属的互联网服务行业在计算机和科技板块中排名第91位 处于所有250多个行业的前37% [8] - 互联网服务行业属于计算机和科技板块 该板块过去一个月整体表现不佳 [9] 分析师评级 - Dropbox目前获得Zacks评级为1级(强烈买入) 该评级系统在过去30天内保持稳定 [10] - Zacks评级系统显示 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [11]