2023年第四季度核心社交赌场业务数据 - 2023年第四季度核心社交赌场收入同比增长3%至7880万美元，调整后EBITDA增长46%至3620万美元[4] 2023年第四季度财务数据 - 2023年第四季度收入为8310万美元，较2022年第四季度的7620万美元增长9%；不含SuprNation贡献的收入同比增长3%至7880万美元[7][10] - 2023年第四季度运营费用降至4750万美元，较2022年第四季度的3.214亿美元下降85%，主要因2022年第四季度的2.699亿美元非现金商誉和无形资产减值未在2023年同期出现[7][12] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3620万美元，高于2022年第四季度的2470万美元，调整后EBITDA利润率从32.4%提升至43.5%[7] - 2023年第四季度净收入为2550万美元，即每股完全摊薄普通股收益10.27美元（每美国存托股份0.51美元），而2022年第四季度净亏损1.944亿美元[7][13] - 2023年第四季度经营活动产生的净现金流为2970万美元，而2022年第四季度经营活动使用的净现金流为2090万美元[15][19] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3.62亿美元，调整后EBITDA利润率为43.5%；2022年同期分别为2.47亿美元和32.4%[26] - 2023年第四季度营收为8309.8万美元，2022年同期为7617万美元[31] - 2023年第四季度净利润为2549.6万美元，2022年同期净亏损1.94417亿美元[31] 2023年全年财务数据 - 2023年全年收入为3.089亿美元，较上一年下降4%；不含SuprNation的收入同比下降5%至3.046亿美元[11][16] - 2023年全年运营费用为1.907亿美元，较上一年减少70%，主要因2022年的一次性费用未再发生[11][17] - 2023年全年调整后EBITDA增至1.189亿美元，高于2022年的1.016亿美元，调整后EBITDA利润率从31.6%提升至38.5%[11][18] - 2023年全年净收入为1.004亿美元，即每股完全摊薄普通股收益40.53美元（每美国存托股份2.03美元），而2022年净亏损2.34亿美元[11][18] - 2023年全年经营活动产生的净现金流为2080万美元，低于2022年的5080万美元[15][19] - 2023年全年调整后EBITDA为11.89亿美元，调整后EBITDA利润率为38.5%；2022年全年分别为10.16亿美元和31.6%[26] - 2023年全年营收为3.08864亿美元，2022年全年为3.21027亿美元[31] - 2023年全年净利润为1.00455亿美元，2022年全年净亏损2.33978亿美元[31] 2023年现金流数据 - 2023年经营活动产生的净现金流为2084.8万美元，2022年为5079.1万美元[33] - 2023年投资活动使用的净现金流为3026.9万美元，2022年为6783万美元[33] - 2023年现金及现金等价物减少1044.1万美元，2022年减少2470.8万美元[33] 2023年末资产负债数据 - 2023年末总资产为8.01568亿美元，2022年末为7.92052亿美元[29] - 2023年末总负债为7426.1万美元，2022年末为1.65826亿美元[29] - 2023年末股东权益为7.27307亿美元，2022年末为6.26226亿美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7300万美元,较上一季度下降3%,主要反映了广告支出的降低,以及消费者对全球经济环境和持续通胀压力的谨慎态度 [31] - 第三季度调整后EBITDA为2970万美元,同比和环比均有所增长,调整后EBITDA利润率达到40.7% [37][38] - 前9个月调整后EBITDA为8280万美元,同比增长8%,调整后EBITDA利润率为36.7%,同比提升530个基点 [38] - 第三季度营运现金流为2870万美元,同比增长29% [39] - 截至9月30日,公司现金及短期投资为2.712亿美元,总债务为3720万美元,扣除收购SuprNation支付的3650万美元现金后,公司净现金头寸约为2亿美元,折合每份ADS 4美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰产品DoubleDown Casino(DDC)是公司业绩的主要驱动力,前9个月为公司贡献了约8600万美元的营运现金流(不含Benson集体诉讼和解款项) [16] - DDC的付费用户粘性很强,平均每付费用户月收入增长9%,从225美元增至245美元 [32] - 日活跃用户的平均收入(ARPDAU)从0.96美元增至1.06美元,付费转化率从5.2%增至5.9% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最近完成了对SuprNation的收购,SuprNation主要专注于西欧在线博彩市场,2022年收入约2400万美元,而预计2023年欧洲在线博彩市场将达到480亿美元 [21][22] - SuprNation今年前9个月收入同比增长约5%,目前基本处于调整后EBITDA平衡状态 [25] - 公司计划利用DoubleDown在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长,来推动SuprNation业务的增长,尤其是在英国和瑞典这两个最大市场 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于优化广告投放,确保获得最佳投资回报,短期内社交赌场业务的营销支出将保持近期的趋势 [33][34] - 公司将利用DoubleDown Casino稳定产生的现金流,投资进入新的高增长游戏品类,如休闲手机游戏等,以期以资本效率的方式获得适当的回报 [20][28] - 收购SuprNation是公司进军在线博彩市场的一步,公司将利用自身在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长,帮助SuprNation加快增长,预计SuprNation将在2024年下半年实现EBITDA盈利 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为消费者对全球经济环境和持续通胀压力保持谨慎态度,但第四季度通常是季节性较强的旺季,公司10月初以来看到用户行为趋势有所改善 [31] - 公司将继续专注于优化广告投放,确保获得最佳投资回报,短期内社交赌场业务的营销支出将保持近期的趋势 [33][34] - 公司看好SuprNation在欧洲在线博彩市场的增长潜力,将利用自身专长帮助SuprNation加快增长,预计SuprNation将在2024年下半年实现EBITDA盈利 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Lee 提问** 对于SuprNation的EBITDA贡献,公司预计2024年会如何?在整合过程中,公司会如何分配资源和精力?[48][52] **Joe Sigrist 回答** - 2024年,SuprNation预计将在下半年实现EBITDA盈利,主要通过增加营销投入来推动业务规模扩张 [49][50] - 即使完成收购,SuprNation的业务规模仍小于社交赌场业务,社交赌场业务仍是公司的主要业务 [54][55] - 公司将重点支持SuprNation的营销投入,利用自身在游戏开发、营销、用户参与和变现方面的专长来助力SuprNation的增长 [49][55] 问题2 **Greg Gibas 提问** SuprNation今年前9个月的业绩表现如何?公司计划采取哪些措施来改善SuprNation的运营和实现协同效应? [59][62] **Joe Sigrist 和 In Keuk Kim 回答** - SuprNation今年前9个月收入同比增长约5%,主要集中在英国和瑞典两个最大市场 [60] - 公司将通过以下几个方面来支持SuprNation的发展: 1) 游戏开发和技术支持,如帮助开发原生移动应用 [63][64] 2) 营销支持,包括新用户获取和用户留存 [65][66] 3) 提升运营能力,如数据分析、销售优化等 [67] - 公司将利用自身在这些方面的专长和经验,来帮助SuprNation实现业务规模的扩张 [63][66] 问题3 **Aaron Lee 提问** SuprNation的季节性与公司社交赌场业务是否类似?公司在新游戏开发方面还有什么计划? [76][78] **Joe Sigrist 回答** - 由于SuprNation业务规模较小,目前还难以判断其具体的季节性特征,公司将在未来学习和了解 [77] - 公司仍在积极开发新的游戏应用,未来会在适当时候提供更多信息 [79]

整体财务关键指标变化 - 2023年第三季度营收72,983千美元，2022年同期为78,801千美元；2023年前九个月营收225,766千美元，2022年同期为244,857千美元[2] - 2023年第三季度运营收入29,680千美元，2022年同期亏损45,339千美元；2023年前九个月运营收入82,594千美元，2022年同期亏损68,639千美元[2] - 2023年第三季度净利润26,930千美元，2022年同期亏损23,999千美元；2023年前九个月净利润74,959千美元，2022年同期亏损39,561千美元[2] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益均为10.87美元，2022年同期均亏损9.69美元；2023年前九个月基本和摊薄每股收益均为30.25美元，2022年同期均亏损15.97美元[2] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为74,959,000美元，而2022年同期净亏损为39,561,000美元[6] - 2023年九个月折旧和摊销为15,837,510,000美元[6] - 2023年九个月外汇重估收益为1,484,000美元，2022年为16,163,000美元[6] - 2023年九个月短期投资损失为7,615,500美元[6] - 2023年九个月递延税项为21,110,000美元，2022年为 - 26,716,000美元[6] - 2023年九个月经营活动净现金流为 - 8,881,000美元，2022年为71,696,000美元[6] - 2023年九个月投资活动净现金流为26,909,000美元，2022年为 - 296,000美元[6] - 2023年九个月融资活动净现金流为0美元，2022年也为0美元[6] - 2023年九个月现金及现金等价物净减少16,584,000美元，2022年为68,408,000美元[6] - 2023年期初现金及现金等价物为217,352,000美元，2022年为242,060,000美元[6] 资产负债关键指标变化 - 2023年9月30日现金及现金等价物为233,936千美元，2022年12月31日为217,352千美元[4] - 2023年9月30日短期投资为37,231千美元，2022年12月31日为67,891千美元[4] - 2023年9月30日应收账款净额为27,834千美元，2022年12月31日为21,198千美元[4] - 2023年9月30日总资产为760,583千美元，2022年12月31日为792,052千美元[4] - 2023年9月30日总负债为62,723千美元，2022年12月31日为165,826千美元[4] - 2023年9月30日股东权益为697,860千美元，2022年12月31日为626,226千美元[4] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同资产分别为61.3万美元、72.8万美元[31] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同负债分别为204.4万美元、242.6万美元[31] - 截至2023年9月30日，短期投资包括分类为交易性的定期存款[32] - 截至2023年9月30日，公司现金等价物为2.339亿美元，短期投资为3720万美元；截至2022年12月31日，现金等价物为2.174亿美元，短期投资为6790万美元[37] - 截至2023年9月30日，公司认为高级票据公允价值比面值低110万美元，主要因过去一年利率整体上升[38] - 截至2023年9月30日，公司运营租赁使用权资产为2196万美元，运营租赁负债为2196万美元；截至2022年12月31日，使用权资产为4675万美元，运营租赁负债为4675万美元[46] - 截至2023年9月30日，公司应付母公司4.6%优先票据为3718万美元，2022年无此项目；2022年12月31日为3945.4万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司应付母公司特许权使用费和其他费用为17.6万美元，2022年12月31日为31.5万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司4.6%优先票据应计利息为867.9万美元，2022年12月31日为785.2万美元[54] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司设定受益养老金计划总福利义务分别为360万美元和400万美元[55] 股权与收购信息 - 公司控股股东DoubleU Games持有67.1%的流通股，STIC持有20.2%，首次公开募股参与者持有12.7%[8] - 2017年公司以约8.25亿美元从IGT收购DDI - US[8] - 2023年10月31日，公司完成对iGaming运营商SuprNation AB的收购，总现金代价为3430万欧元（约合3650万美元）[56] 资本储备变动 - 2022年8月26日和12月28日，股东分别批准减少资本储备700亿韩元、330亿韩元[10][11] 不同平台与市场收入占比 - 2023年Q3和前9个月，苹果平台收入占比分别为56.5%、55.7%；Facebook为16.2%、17.2%；谷歌为18.1%、18.6%[20] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，苹果应收账款占比分别为62.5%、55.8%；Facebook为9.4%、20.4%；谷歌为10.5%、17.7%[20] 不同业务类型收入数据 - 2023年Q3移动和网络平台收入分别为6.113亿美元、1.1853亿美元，前9个月分别为18.6928亿美元、3.8838亿美元[28] - 2023年Q3美国和国际市场收入分别为6.3719亿美元、0.9264亿美元，前9个月分别为19.7551亿美元、2.8215亿美元[28] 商誉与无形资产情况 - 2022年公司确认商誉和无形资产减值总计2.699亿美元，截至2023年9月30日的三个月和九个月，商誉账面价值无变化[33] 所得税情况 - 2023年第三季度所得税费用为780万美元，有效税率为22.4%，高于2022年同期的17.0%，主要因外币收益[41] - 2023年前九个月有效税率为22.8%，高于韩国法定税率19%，主要因外国税率差异和州税[42] 租赁相关信息 - 2023年9月，公司与母公司DUG签订新转租协议，租赁首尔江南区28497平方英尺办公空间，租期从2023年10月至2028年9月[45] - 2023年前九个月，公司为运营租赁负债支付现金2547万美元，2022年同期为2352万美元[46] 法律和解情况 - 2023年6月，公司与IGT就集体诉讼达成和解，IGT和公司分别向和解基金出资2.6975亿美元和1.4525亿美元，公司2022年已预提9525万美元并于2023年第二季度支付[51] 特许权使用与费用支付情况 - 公司与IGT的协议规定，公司为其专有资产支付7.5%的收入特许权使用费率，为第三方游戏资产类型支付15%的收入特许权使用费率，2023年第三季度和前九个月相关成本分别为150万美元和540万美元，2022年同期分别为220万美元和720万美元[53] - 2023年第三季度，公司向母公司支付的特许权使用费为51.3万美元，2022年同期为83.2万美元；2023年前九个月为196.3万美元，2022年同期为252.2万美元[54] - 2023年第三季度，公司向母公司支付的利息费用为44.2万美元，2022年同期为43.1万美元；2023年前九个月为132.3万美元，2022年同期为135.6万美元[54] - 2023年第三季度，公司向母公司支付的租金费用为30.8万美元，2022年同期为30万美元；2023年前九个月为93.2万美元，2022年同期为95.5万美元[54]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为7520万美元,较上一季度的7760万美元略有下降,这不是典型的季节性变化 [13] - 调整后EBITDA增加至2760万美元,EBITDA利润率提升至36.7% [25] - 经营活动产生的净现金流几乎翻倍至3840万美元,剔除诉讼最终付款后 [26] - 截至6月30日,公司现金及现金等价物和短期投资总额为2.451亿美元,总债务3810万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰游戏应用DoubleDown Casino是公司业绩稳定的驱动力,92%的2022年收入来自于2022年之前的玩家 [15] - 每日活跃用户平均收入(ARPDAU)从去年同期的0.95美元增加至1.05美元,付费用户转化率从5.2%增加至6.0% [20] - 每月付费用户平均收入从去年同期的226美元增加至235美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估进入新的游戏品类,如高增长的真钱在线博彩(iGaming)市场,以期利用自身在游戏开发、营销等方面的优势实现多元化发展 [16][17][18][29][30][31][32] - 正在推进收购Super Nation交易,预计年内完成,将标志着公司进入iGaming市场 [17] - 同时也在自主开发新的休闲移动游戏,计划在今年下半年推出 [18] - 公司有充足的现金流和资金实力,可以灵活投资新的增长机会 [29][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司的社交赌场业务具有稳定的现金流和利润率,为公司未来发展提供了坚实的基础 [14][15][29] - 未来将适度增加营销投入,以提高新老玩家的参与度和留存率,同时也会投资开发新游戏品类 [16][22] - 对iGaming业务前景保持乐观,收购Super Nation后将提供更多信息 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Lee 提问** 询问Super Nation收购的最新进展和公司对iGaming机会的看法 [36][37] **Joe Sigrist 回答** 公司仍对iGaming业务充满信心,收购Super Nation的基本逻辑未发生变化,预计年内完成交易 [37][38] 问题2 **David Bain 提问** 询问公司是否会增加营销投入以推动核心社交赌场业务的用户增长 [42][43][44] **Joe Sigrist 回答** 公司未来几个季度的营销投入预计将保持在第二季度的水平,更多关注提高玩家参与度和付费转化率 [44][45][46][47] 问题3 **Greg Gibas 提问** 询问其他费用项目的趋势以及第三、四季度的收入季节性 [51][52][53][54][55][56][57] **Joe Sigrist 回答** 除销售和营销费用外,其他费用项目如G&A和R&D预计将保持稳定,第三、四季度收入可能会有季节性波动 [52][54][55][56]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收为7760万美元，较去年的8550万美元有所下降，但较2022年第四季度环比上升，主要受DoubleDown赌场营收增长驱动[19] - 2023年第一季度平均每日活跃用户平均收入（ARPDAU）从2022年第一季度的0.97美元增至1.03美元[19] - 2023年第一季度付费玩家转化率从2022年第一季度的5.5%升至5.8%[20] - 2023年第一季度每位付费玩家的平均月收入从2022年第一季度的225美元降至221美元[20] - 2023年第一季度总运营费用从2022年第一季度的6080万美元降至5220万美元，主要由于营收成本降低、营销费用减少和折旧费用降低[20] - 2023年第一季度销售和营销费用为1600万美元，较2022年第一季度减少19%，较上一季度环比降低5%[21] - 2023年第一季度净收入为2370万美元，合稀释后每股9.55美元、美国存托凭证每股0.48美元，较2022年第一季度的1850万美元（合稀释后每股7.46美元、美国存托凭证每股0.37美元）有所增加[24] - 2023年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2540万美元，较去年同期的2690万美元有所下降[25] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为32.8%，较2022年第一季度的31.5%和2022年第四季度的32.4%有所提高[26] - 2023年第一季度运营净现金流为1920万美元，较去年同期的2840万美元有所下降，主要由于应收账款付款时间问题[26] - 截至2023年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和短期投资3.048亿美元，较上季度末的2.852亿美元有所增加[27] - 截至2023年3月31日，公司总债务为3830万美元[28] 各条业务线数据和关键指标变化 - DoubleDown赌场（DDC）游戏应用营收增长推动公司整体营收在2023年第一季度环比上升，且公司大部分营收（如2022年92%的年度营收）由老玩家贡献[11][12] - 公司在新游戏开发方面，Spinning in Space游戏在软启动阶段表现未达标准，决定不再进行全球推广，相关资源将重新投入到其他游戏开发项目，包括预计2023年晚些时候推出的游戏[15][16] - 在DoubleDown赌场业务方面，公司正在开发新的盈利功能，如对混合房间进行改进，以提高玩家娱乐性和参与度[31] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于1月宣布收购Super Nation（在西欧运营三个在线博彩网站），正在努力获取监管批准，预计今年晚些时候完成交易，这将使公司业务类型和地域来源更加多元化，标志着公司进入高增长的在线博彩（iGaming）领域，同时可利用自身游戏开发能力创造协同效应[13] - 除并购活动外，公司继续投资自身应用开发项目（主要在社交赌场类别之外），多个项目在首尔和西雅图的游戏开发者支持下并行开展[14] - 公司将继续在社交赌场平台的核心业务上进行投资，开发团队致力于对旗舰应用DoubleDown赌场进行持续改进[31] - 公司正在评估其他并购机会，以利用现有游戏开发、工程、营销和商业智能方面的优势来提高营收和利润[33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司社交赌场平台的财务实力使其能够通过有机发展和并购在多个潜在增长领域进行以回报为重点的投资[31] - 即将完成的Super Nation收购将使公司迅速进入新的增长市场并扩大游戏业务范围，预计将在Super Nation和DoubleDown之间创造强大的协同机会[32] - 公司拥有强大的未支配现金状况，结合其产生持续高额自由现金流的能力，为公司提供了显著的资本配置选择性以提升股东价值[33] 其他重要信息 - 公司在本次电话会议中讨论了非公认会计准则（non - GAAP）指标，管理层认为这些指标有助于评估公司运营绩效，但不应被视为优于或替代按照公认会计准则（GAAP）编制的财务结果，相关指标的完整调节信息可在财报发布和提交给美国证券交易委员会（SEC）的6 - K表格中获取[8] - 公司截至2023年3月31日的资产负债表显示，在扣除用于Benson和解的最终付款、Super Nation收购和债务后的未支配现金和短期投资约为1.36亿美元，约合美国存托凭证每股2.74美元[29] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否进一步阐述Super Nation战略，近期和长期的协同执行任务清单，整合内容是否困难，近期是否有客户获取策略[37] - 回答：近期将在营销业务情报方面分享最佳实践，如获取新用户和衡量投资回报率，产品方面有更大的上升空间，收购完成后将在产品和营销方面支持Super Nation，短期将支持其在西欧的B2C市场，长期将探索B2B和B2C业务，扩大用户群体、地域和老虎机内容[38][39][42] 问题：从技术和战略角度深入了解未支配资本和选择性，是否存在召开董事会或特别会议的结构障碍，资本回报政策的讨论是否更具实质性[43] - 回答：去年已采取措施确保在资本回报方面不受特定时间限制，目前董事会若想迅速采取回购或分红等行动，没有其他已知障碍，董事会正在进行相关讨论，这是一个重要话题[46][47] 问题：与同行相比年同比增长存在差距的原因，是否在营销方面投入不足[54] - 回答：无法对其他公司营收进行评论，公司专注于在社交赌场业务增长的同时开展新业务，注重保持盈利能力和EBITDA利润率，由于获取新用户的成本增加、投资回报率下降，公司在营销方面投入不像其他公司那样激进[55][56][58] 问题：鉴于社交赌场业务的稳定，是否会在未来几个季度继续看到正常化发展[59] - 回答：很高兴能打破季度营收环比下降的局面，目标是从现在开始实现增长，包括公司整体营收和赌场业务营收[60] 问题：公司内部是否讨论过股票估值过低的问题[61] - 回答：公司了解自身估值较低，正在执行提升估值的战略[63] 问题：在暂停新游戏发布的情况下，如何考虑加速内部新老虎机内容开发或建立第三方内容合作关系[67] - 回答：目前主要使用西雅图和首尔工作室的资源开发新内容、元游戏功能等，也可利用控股股东WU的资源，不排除其他选择，但目前没有开展第三方合作[68][69][70] 问题：能否更具体地说明Super Nation收购的时间[74] - 回答：无法确定具体日期，需要获得欧洲各司法管辖区的监管批准，正在努力推进，相信未来几个月内会获得批准[75] 问题：能否详细介绍一下正在为DoubleDown赌场添加的新功能[78] - 回答：正在开发新功能，如本季度晚些时候将推出的高限制房间相关改进，激励玩家使用虚拟筹码下注，加快筹码消耗[79] 问题：除社交赌场行业的总体趋势外，在销售和营销方面能做些什么，以及销售和营销的回报率在过去几个季度的趋势[80] - 回答：获取新用户的成本（CPI）上升导致投资回报率下降，营销团队正在寻找新的广告合作伙伴以支持投资回报率目标，目前成本上升的趋势使公司在销售和营销方面的支出较为谨慎，这在过去几个季度的销售和营销成本中有所体现[81]

第一季度财务关键指标同比变化 - 2023年第一季度营收7759.6万美元，2022年同期为8548.6万美元，同比下降9.23%[3] - 2023年第一季度运营收入2539.2万美元，2022年同期为2468.5万美元，同比增长2.86%[3] - 2023年第一季度净利润2367.2万美元，2022年同期为1849.5万美元，同比增长27.99%[3] - 2023年第一季度基本每股收益为9.55美元，2022年同期为7.46美元，同比增长28.02%[3] - 2023年3月31日结束的三个月，公司净收入为2367.2万美元，2022年同期为1849.5万美元[7] - 2023年3月31日结束的三个月，经营活动产生的净现金流为1922.6万美元，2022年同期为2838.2万美元[7] - 2023年3月31日结束的三个月，投资活动产生的净现金流为1438.3万美元，2022年同期为 - 9381.9万美元[7] - 2023年3月31日结束的三个月，融资活动产生的净现金流为0美元，2022年同期为0美元[7] 特定时间点财务指标对比 - 2023年3月31日现金及现金等价物为2.50939亿美元，2022年12月31日为2.17352亿美元，增长15.45%[5] - 2023年3月31日短期投资为5383.5万美元，2022年12月31日为6789.1万美元，下降20.70%[5] - 2023年3月31日应收账款净额为2849.2万美元，2022年12月31日为2119.8万美元，增长34.31%[5] - 2023年3月31日总资产为8.1134亿美元，2022年12月31日为7.92052亿美元，增长2.44%[5] - 2023年3月31日总负债为1.6278亿美元，2022年12月31日为1.65826亿美元，下降1.83%[5] - 2023年3月31日股东权益为6.4856亿美元，2022年12月31日为6.26226亿美元，增长3.57%[5] - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产分别为665千美元和728千美元，合同负债分别为2218千美元和2426千美元[34] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司债务总额分别为38349千美元和39454千美元，均为长期债务[36] - 2023年3月31日，现金等价物为2.509亿美元，短期投资为5380万美元；2022年12月31日，现金等价物为2.174亿美元，短期投资为6790万美元[39] - 截至2023年3月31日，经营租赁使用权资产为384万美元，2022年12月31日为467.5万美元；总经营租赁负债2023年3月31日为384万美元，2022年12月31日为467.5万美元[47] - 2023年3月31日累计其他综合收益为1802.2万美元，2022年同期为2106.1万美元[48] 公司重大收购与股权相关 - 2017年，公司以约8.25亿美元从国际游戏技术公司收购DoubleDown Interactive, LLC[8] - 2021年9月2日，公司首次公开募股631.6万份美国存托股份，每份代表0.05股普通股，发行价为每股18美元，净收益约8650万美元[10] - 公司控股股东DoubleU Games持有67.1%的流通股，STIC Special Situation Private Equity Fund持有20.2%，首次公开募股参与者持有12.7%[8] - 2023年1月公司签订股份购买协议，拟以约3300万欧元收购SuprNation AB，预计今年晚些时候完成收购[58] 公司资本储备减少事项 - 2022年8月30日宣布，8月26日特别董事会会议批准根据韩国商法第461 - 2条减少公司资本储备700亿韩元[11] - 2022年12月28日宣布，当日特别董事会会议批准根据韩国商法第461 - 2条减少公司资本储备3300亿韩元[12] 平台收入与应收账款占比情况 - 2023年3月31日止三个月，苹果、Facebook、谷歌占公司总收入的比例分别为55.1%、18.4%、18.7%，占应收账款的比例分别为63.8%、11.8%、12.4%；2022年同期，上述平台占总收入的比例分别为54.0%、24.1%、18.8%，占应收账款的比例分别为55.8%、20.4%、17.7%[22] 不同平台与市场收入情况 - 2023年3月31日止三个月，移动和网页平台收入分别为63330千美元和14266千美元，2022年同期分别为64130千美元和21356千美元；按玩家地理位置划分，美国和国际市场收入分别为68203千美元和9393千美元，2022年同期分别为73688千美元和11798千美元[30] 商誉、无形资产与摊销情况 - 2022年公司确认了2.699亿美元的商誉和无形资产减值损失，2023年第一季度商誉账面价值无变化；2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为0和220万美元[35] 所得税费用与税率情况 - 2023年第一季度所得税费用为680万美元，有效税率为22.2%，低于2022年同期的24.6%，主要因韩国税率降低和估值备抵金变化，部分被外国衍生无形收入扣除减少所抵消[43] - 2023年第一季度有效税率22.2%高于韩国法定税率19%，主要因外国税率差异和州税[44] 公司租赁情况 - 公司租赁西雅图和首尔的办公空间，租赁剩余期限为5至19个月，无融资租赁，可变和短期租赁付款 immaterial [46] - 2019年2月公司与母公司DUG签订21,218平方英尺办公空间转租协议，租期至2023年9月[47] - 2023年第一季度经营租赁负债现金支付为90万美元，2022年全年为330万美元[47] 集体诉讼和解出资情况 - 2022年8月29日，公司与IGT拟以4.15亿美元达成集体诉讼和解，IGT和公司分别出资2.6975亿美元和1.4525亿美元，截至2023年3月31日，公司剩余出资额为9525万美元，预计2023年第二季度支付[52] 游戏许可与特许权使用情况 - 截至2023年3月31日，公司根据DoubleU Games许可协议许可约49个游戏标题[53] - 公司与IGT的协议中，为其专有资产支付7.5%的收入特许权使用费率，为第三方游戏资产类型支付15%的收入特许权使用费率，2023年和2022年第一季度相关成本分别为200万美元和260万美元[54] - 2023年第一季度向母公司DoubleU Games支付特许权使用费75.2万美元、利息费用44.5万美元、租金费用31.7万美元、其他费用9.7万美元[56] 养老金计划情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，设定受益养老金计划总福利义务均为400万美元[57] 公司财务报表货币情况 - 公司功能货币为韩元，美国子公司功能货币为美元，合并财务报表以美元列报[17] 高级票据公允价值情况 - 截至2023年3月31日，公司认为高级票据的公允价值比面值低180万美元[40]

公司盈利影响 - 公司的盈利可能会受到当前和未来增长的速度和方式的影响[23] 收入来源 - 我们依赖少部分玩家为所有收入[27] - 我们的DoubleDown Casino游戏为我们的绝大部分收入来源，我们打算继续更新内容并推出新游戏，以吸引和留住大量付费玩家[28] 第三方依赖 - 我们在很大程度上依赖第三方平台来为玩家提供游戏并收取收入[30] 法律风险 - 法律诉讼可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响[32] 社会反对 - 某些社会对互动游戏或社交赌场游戏可能存在反对意见，可能会对我们的业务产生不利影响并限制我们的运营增长[35] 知识产权 - 公司依赖第三方的知识产权，如果许可协议终止，可能会失去部分知识产权的利益[37] - 公司预计能够继续获得有利或合理的知识产权使用权，但无法保证[38] - 公司的未来成功部分取决于能否保留或扩大知识产权许可[39] - 公司的知识产权包括专利、商标和版权，依赖于第三方保护和维护[40] - 公司的成功部分取决于能否不侵犯他人的知识产权，否则可能面临侵权索赔[41] 数据隐私和安全 - 数据隐私和安全法律法规可能增加公司运营成本并面临制裁和其他处罚[45] - 公司受到不断变化的数据保护法律的影响，可能需要修改数据处理政策和措施，增加运营成本[46] - 安全漏洞或其他干扰可能会危及公司和玩家的信息安全，导致数据泄露、声誉受损等负面后果[48] 公司运营 - 公司的成功取决于能否吸引和留住玩家，并提供与技术和行业标准变化同步的游戏[43] - 公司的全球业务面临商业和法律风险，可能限制或影响战略执行[44] - 公司关注业绩总结和用户数据，包括活跃和付费玩家数量[60] - 公司依赖信息技术系统，系统故障或游戏错误可能影响业务[61] - 公司游戏和系统可能存在未发现的错误，可能影响游戏性能和法律责任[63] - 公司未能完成潜在收购机会和成功整合可能限制增长或干扰计划[64] - 公司业务可能受到经济衰退、全球大流行等因素影响[65] - 公司可能受通货膨胀影响，增加成本和不确定性[66] - 公司依赖技术和创意背景的员工，缺乏技术工人可能影响业务[67] - 公司业务可能受自然灾害影响，如飓风、地震等可能中断运营[68] - 公司业绩受季节性和其他因素影响，季度结果不代表未来表现[69] 法律法规 - 公司受各种法律管辖，可能受到进一步监管、索赔等影响[71] - 公司可能会受到不确定和矛盾的法律法规的影响，尤其是在韩国和美国以外的国家[72] - 公司可能需要遵守新的法律法规，否则可能会面临直接损害，并可能被迫采取新措施来减少责任[72] - 美国通过的综合税收立法可能会对公司的财务状况和运营结果产生影响，包括企业所得税率的永久降低等[72] 公司关系 - 公司与DoubleU Games的关系可能导致管理决策中的利益冲突，可能对股东产生不利影响[81] - 公司与DoubleU Games签订的贷款协议可能影响公司的资本运作和业务增长策略[83] - 公司目前与DoubleU Games签订的贷款总额为500亿韩元（3970万美元），贷款利率为4.60%每年，逾期利率为额外5.0%每年[83] - 公司的知识产权组合中的大部分内容受到与DoubleU Games签订的许可协议的约束，可能会对公司的运营产生不利影响[83] 公司运营策略 - 我们的数据驱动方法在业务各个方面发挥作用，从新游戏策略到现有游戏的实时运营[116] - 我们开发的功能旨在提升玩家游戏体验，增加参与度和盈利[117] - 我们发布新内容的速度很快，通常每1.5到2周发布一次，以提高玩家参与度[121] - 我们利用数据和分析来定制特定玩家群体的元特征，以提高用户获取、游戏玩法和游戏内经济的支出[122] - 我们的全方位玩家生命周期管理方法通过数据驱动，实现了比竞争对手更好的盈利，2022年ARPDAU为0.97美元[125] - 我们计划通过开发现有游戏中的新内容和功能来增加现有玩家群体的活跃玩家数量[128] - 我们打算通过开发、推出和扩展相邻游戏领域的额外游戏，来捕获快速增长的移动游戏市场份额[129] - 我们打算追求有选择性的合并和收购机会，以扩大我们的能力和增长行业和地理范围[130] 财务状况 - 2022年，总体管理和行政支出从2.26亿美元增加至43.18亿美元，主要是由于141.8亿美元的损失准备金和269.9亿美元的商誉和无形资产减值[180] - 2022年，营收为32.1亿美元，较2021年的36.32亿美元下降11.6%；运营支出为63.49亿美元，较2021年的26.45亿美元增长140.0%[184] - 2022年，移动平台收入为24.19亿美元，较2021年的26.49亿美元下降8.7%；网络收入为7.91亿美

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为3.21亿美元,较2019年全年收入增长超过17% [16] - 2022年第四季度收入为7,620万美元,较上年同期下降12% [22] - 2022年全年收入也下降12%至3.21亿美元 [22] - 2022年第四季度ARPDAU从上年同期的0.96美元增加至0.98美元 [24] - 2022年全年ARPDAU保持在0.97美元,与2021年全年持平 [24] - 2022年第四季度每付费用户月均收入从上年同期的216美元增加至227美元 [25] - 2022年全年每付费用户月均收入增加至226美元,高于2021年全年的218美元 [25] - 2022年第四季度付费转化率从上年同期的5.5%略降至5.4% [26] - 2022年全年付费转化率从2021年的5.7%下降至5.3% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前主要业务为社交赌场游戏,正在拓展进入欧洲在线博彩市场 [17][18] - 公司最近推出了新游戏"Spinning in Space",计划在未来几周内进行全球发布 [41] - 公司还计划在2023年推出更多新游戏 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - SuprNation目前最大的市场为瑞典和英国,也在其他一些受监管的博彩市场运营 [19] - 公司计划在完成SuprNation收购后,继续支持其在现有市场的业务,并评估进一步拓展到其他受监管的博彩市场 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购SuprNation是公司多元化收入来源、进军欧洲在线博彩市场的关键战略举措 [17][18] - 公司将利用自身在在线游戏运营、营销和客户获取等方面的优势,为SuprNation带来协同效应和增长机会 [51][52][53][54] - 公司未来将继续寻求其他并购机会,以进一步拓展业务、分散风险,同时保持吸引人的财务模式 [42][43] - 公司将专注于提供有吸引力的游戏内容和创新玩法,以保持现有社交赌场业务的竞争力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在2022年保持收入高于疫情前水平,体现了公司在过去几年成功吸引和留存用户群的能力 [16] - 管理层对公司的高毛利、正现金流和低债务的资本轻资产业务模式表示乐观 [43][44] - 管理层表示将继续专注于提高营销效率,同时投资新游戏的用户获取,以平衡收益和增长 [64][65][66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Bain 提问** 询问SuprNation收购的具体战略及其对公司的影响,包括内容协同、客户获取等方面 [46][47] **Joe Sigrist 回答** - SuprNation本身就有一个很有吸引力的业务,公司看好其在西欧市场特别是瑞典和英国的表现 [50] - 公司将利用自身在游戏内容开发、技术和营销方面的优势,为SuprNation带来协同效应 [51][52][53][54] - 目前公司还没有考虑进入美国市场,而是会先关注欧洲和其他潜在的新兴市场 [57][58] 问题2 **Aaron Lee 提问** 询问公司2023年的利润率展望,是否能维持30%以上的高水平 [64] **Joe Sigrist 回答** - 公司将在新游戏推广上加大营销投入,但会通过提高DoubleDown Casino业务的营销效率来抵消 [65][66][67] - 公司将专注于提高营销投入的效率和收益率,以维持预期的高利润率水平 [68] 问题3 **Greg Gibas 提问** 询问SuprNation在欧洲各个市场的表现及增长潜力,以及新游戏"Spinning in Space"的财务预期 [74][78] **Joe Sigrist 回答** - SuprNation目前在瑞典和英国两个最大市场表现良好,未来还可能进一步拓展意大利等其他欧洲大市场 [75][76][77] - "Spinning in Space"刚刚进行了测试发布,目前还为时尚早,公司对其前景持乐观态度 [80][81]

财务表现 - 2023年第一季度，DoubleDown Interactive Co., Ltd.的营收为77,596,000美元，较2022年同期的85,486,000美元有所下降[3] - 2023年第一季度，DoubleDown Interactive Co., Ltd.的净利润为23,672,000美元，较2022年同期的18,495,000美元有所增长[3] - 2023年第一季度，DoubleDown Interactive Co., Ltd.的现金及现金等价物为250,939,000美元，较2022年同期的217,352,000美元有所增加[4] 公司发展 - DoubleDown Interactive Co., Ltd.在2021年9月进行了首次公开募股，募集资金约为86.5百万美元[9] - DoubleDown Interactive Co., Ltd.的股票在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为"DDI"[10] - DoubleDown Interactive Co., Ltd.的主要营收来源为位于美国西雅图的子公司DDI-US[7] 资本运作 - DoubleDown Interactive Co., Ltd.在2022年8月和12月分别进行了资本储备重新分配，共计减少了400,000,000韩元[11] 收入来源 - 公司的主要分销、营销和支付平台包括Apple、Facebook和Google，这些平台为公司的游戏带来了大部分收入[20] - 公司在2023年第一季度的营收中，苹果占比55.1%，Facebook占比18.4%，Google占比18.7%[21] - 公司通过社交和移动应用的免费游戏模式获取收入，玩家可以通过时间流逝或定向营销促销免费获取虚拟货币[21] - 公司根据玩家购买虚拟货币的消耗来确认收入，通过用户为期间内的虚拟货币购买和消耗之间的时间差异来确认收入[24] - 公司的营收主要来自订阅服务和平台提供商，所有月度订阅费用均为预付且不可退款，按日计提收入[25] 投资与合作 - 公司持有的短期投资主要包括交易性定期存款，意图在相对短的时间内出售这些投资[29] - 公司与IGT达成了415,000,000美元的集体和解协议，其中DDI-US和IGT分别贡献了269.75百万美元和145.25百万美元[46] - 公司与DoubleU Games签订了许可协议，根据协议，公司获得了49款游戏的独家许可，并需要向DoubleU Games支付版税许可费[48] - 公司与IGT签订了游戏开发、分发和服务协议，根据协议，公司需要支付IGT收入的7.5%作为专有资产的版税率和15%作为第三方游戏资产的版税率[50] 其他信息 - 公司是西雅图和韩国首尔的企业办公空间的承租人，租约剩余期限为五至十九个月，没有财务租赁[40] - 公司的累积其他综合收益变动主要包括货币翻译和定义利益，截至2023年3月31日，货币翻译亏损为1181万美元[42] - 公司的净利润每股计算方式包括基本每股净利润和摊薄每股净利润，没有潜在稀释证券[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收7880万美元，较2021年第三季度的8700万美元下降9%，较2019年第三季度增长14% [10][15] - 2022年第三季度平均每日活跃用户收入（ARPDAU）为0.96美元，与2021年第三季度持平；平均每月付费用户收入为225美元，较2021年第三季度的224美元略有增加；付费转化率为5.2%，低于2021年第三季度的5.7% [12][16][17] - 2022年第三季度总运营费用为1.241亿美元，较2021年第三季度的5920万美元增长110%，主要因Benson案相关费用 [18] - 2022年第三季度净亏损2400万美元，即摊薄后每股亏损9.69美元，每美国存托股份（ADS）亏损0.48美元；2021年第三季度净利润为2280万美元，即摊薄后每股盈利9.91美元，每ADS盈利0.50美元 [24] - 2022年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2500万美元，调整后EBITDA利润率为31.7%，低于2021年第三季度的3020万美元和34.7% [26] - 2022年第三季度运营现金流为2220万美元，低于2021年第三季度的3370万美元 [27] - 2022年第三季度末现金及现金等价物为3.105亿美元，高于第二季度末的2.844亿美元；总债务为3480万美元，净现金头寸约为1.3亿美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划本月晚些时候更好地推出美国游戏《Spinning in Space》，该游戏兼具赌场和非赌场元素，有望吸引现有社交赌场用户和非赌场休闲游戏新用户 [30] - 内部工作室正在开发多款游戏应用，计划于2023年推出，且开发工作在现有研发预算内完成 [31] - 团队持续评估战略并购机会，以加强整体业务、实现业务多元化，并购机会需与现有平台和能力产生协同效应 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为公司能够维持高于疫情前的营收水平，证明了过去几年在获取和保留客户及玩家消费增长方面的成功 [10] - 营收下降主要因疫情相关限制解除、全球通胀和经济衰退担忧影响玩家行为 [11][15] - 尽管面临挑战，公司仍能产生积极的业务关键绩效指标（KPI） [12] - 对《Spinning in Space》和2023年新游戏的推出持乐观态度，希望借此增加收入 [30][49][50] - 认为公司拥有有吸引力的商业模式，资本轻、成本结构灵活、利润率高、债务低，有能力在不同市场条件下保持领先地位 [34][35] 其他重要信息 - 第三季度达成原则性协议，解决Benson集体诉讼案，公司同意向和解基金出资1.4525亿美元，向和解债券出资2.6975亿美元，并在第三季度的一般及行政费用中计入7025万美元的费用 [13][14][18] - 销售和营销费用在2022年第三季度为1720万美元，较第二季度略有下降，与2021年第三季度持平；预计2022年第四季度末和2023年销售和营销费用将适度增加 [21][22] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为4.5万美元，低于2021年第三季度的240万美元，因2017年收购的某些可辨认无形资产摊销完成 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第三季度宏观环境对消费者的影响相较于第二季度是变好还是变差，以及第四季度及以后的情况如何 - 公司认为第三季度情况相较于第二季度没有明显改善，但也没有显著恶化，业务存在一定季节性，夏季通常较疲软；第四季度情况有待观察，希望受益于假日游戏需求，但通胀和经济担忧仍存在 [37][38][39] 问题2: 进入2023年，产品路线图与去年相比有何不同 - 公司希望继续受益于社交赌场业务的优势，特别是改进旗舰应用《DoubleDown Casino》，同时对非社交赌场应用的路线图感到兴奋，2023年将更深入参与新应用的开发和推出 [40][41][42] 问题3: 运营费用下降9%的趋势是否会持续，运营成本何时会趋于平稳 - 公司拥有灵活的成本模型，可根据营收调整；随着2023年新游戏的推出，销售和营销投资将增加，预计会带来营收和毛利率的回报 [46][47] 问题4: 新游戏开发情况，除《Spinning in Space》外是否有其他游戏计划，新游戏推出能否抵消宏观因素带来的逆风 - 《Spinning in Space》计划本月底进入公开测试，若顺利将于年底推出；2023年还有多款应用计划推出，希望在社交赌场业务优势基础上，通过新游戏增加收入 [49][50] 问题5: 并购前景，目前采取更谨慎态度是为了改善估值还是等待更具协同效应的目标 - 公司正在进行严谨、周全的评估过程，不仅考虑卖方需求，还考虑业务协同效应和对现有战略的补充，特别是在非社交赌场应用的内部开发方面 [51][52]