业绩总结 - 自2020年至2025年第二季度，Dragonfly Energy生成的收入超过3.5亿美元[11] - 2025年第二季度净销售额同比增长23%，达到1620万美元[70] - 自2021年以来，Dragonfly Energy累计收入超过3.5亿美元，品牌在房车、海洋和离网市场具有强大影响力[73] 用户数据 - 在美国，约810万家庭拥有房车，预计未来五年将有1690万家庭计划购买房车[42] - Dragonfly Energy的电池在主要房车制造商中被广泛安装，Thor Industries和Forest River分别占有约34%和30%的市场份额[43] 市场规模与扩展 - 目前，Dragonfly Energy在休闲市场的市场规模为17亿美元，重型卡车市场为12亿美元，工业和远程电力市场为539亿美元[35][37][40] - 公司在重型卡车、石油和天然气、工业及住宅储能等领域的战略扩展，目标市场总规模为568亿美元[74] - Dragonfly Energy在重型卡车市场的增长受到日益严格的反怠速法规和车队电气化倡议的推动[38] 新产品与技术研发 - Dragonfly Energy的电池采用专利的干电极工艺，能够在美国实现成本效益高、可扩展的生产[18] - 通过专有的干电极制造技术，降低电池生产成本并提高质量，预计长期内可生产固态电池[76] - Dragonfly Energy的专利组合超过90项，涵盖电池化学、制造、设计和系统组件，提供显著的竞争优势[55] 财务展望 - 预计到2025年第四季度，Dragonfly Energy将实现正的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）[19] - 预计2025年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡，支持公司近期的企业举措和市场扩展努力[70] - 预计2025财年将持续实现季度同比收入增长，支持公司向盈利的路径[77] 负面信息与策略调整 - 成功重组债务，延长债务到期日并调整流动性契约，以减轻短期压力并增强灵活性[71] - 每年长途卡车怠速约1800小时，导致美国每年燃烧10亿加仑柴油，造成50亿美元的燃料损失[2] 制造与生产能力 - Dragonfly Energy的制造设施位于内华达州，面积达40万平方英尺，支持规模化、成本控制和质量管理[9] - Dragonfly Energy在重型卡车市场的战略扩展，针对美国超过400万辆依赖柴油APU或怠速的卡车，提供清洁高效的替代方案[3]

RENO, Nev., July 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Dragonfly Energy Holdings Corp. ("Dragonfly Energy" or the "Company") (Nasdaq: DFLI), an industry leader in energy storage and battery technology, today announced the pricing of an underwritten public offering of 21,980,000 shares of common stock at a price to the public of $0.25 per share, for gross proceeds of approximately $5.5 million, before deducting underwriting discounts and commissions and other estimated offering expenses. All shares of common stock ar ...

RENO, Nev., July 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Dragonfly Energy Holdings Corp. ("Dragonfly Energy" or the "Company") (Nasdaq: DFLI), an industry leader in energy storage and battery technology, today announced that it has commenced an underwritten public offering of shares of its common stock and, in lieu of common stock to investors who so choose, pre-funded warrants to purchase shares of its common stock. In addition, Dragonfly Energy expects to grant the underwriter a 30-day option to purchase up to an ad ...

财务业绩发布时间 - 公司于2025年7月29日发布了截至2025年6月30日的季度初步财务业绩[4] 新专利技术 - 公司获得了一项新专利，涵盖用于构建固态电化学电池的粉末化离子导电原料，该技术采用非易燃、锂导电复合电解质[6] - 新专利技术旨在提高安全性和热稳定性，同时支持下一代电池单元的可扩展制造[6] - 专利电解质原料支持高能量密度，可适应各种锂离子化学物质[6]

财务业绩 - 公司2025年第二季度初步净销售额达1620万美元 同比增长23% [1][2] - 调整后EBITDA为亏损220万美元 较指导值亏损350万美元改善130万美元 [2] - EBITDA亏损从去年同期的842万美元大幅收窄至110万美元 [17][19] 运营进展 - 公司完成优先股换普通股交易 增强运营灵活性并为持续增长奠定基础 [3] - 通过Battle Born Batteries®品牌成为锂电池行业领导者 已部署数十万电池组 [7] - 采用专利干电极制造工艺 提供化学无关的电源解决方案 涵盖储能系统、电动汽车和消费电子领域 [7] 技术发展 - 公司专注于锂电池技术 涵盖电芯制造、电池组组装和全系统集成 [7] - 核心使命是部署专有的不可燃全固态电池电芯 [7] - 正在通过干电极制造工艺优化固态电池 并推进大规模生产 [10] 投资者交流 - 管理层将于8月14日美东时间下午4:30举行电话会议讨论季度业绩 [5] - 会议可通过网络直播或电话拨入参与 会议ID为61727 [5] - 网络直播存档将在会后一段时间内提供于投资者关系网站 [6] 财务指标说明 - 调整后EBITDA为非GAAP指标 排除股权激励、认股权证公允价值变动等特殊项目 [13][19] - 2025年第二季度EBITDA计算显示净亏损703万美元 利息支出544万美元 折旧摊销49万美元 [17] - 调整项目包括股票补偿19万美元 优先股融资费用4万美元 前期关税估算变更29万美元等 [17][19]

核心交易内容 - 公司与A系列优先股持有人达成《和解与共同免责协议》，消除所有流通A系列优先股及相关普通股发行义务[1] - 公司发行2,100,000股普通股（面值0.0001美元/股）换取所有流通A系列优先股的退回[2] - 该交易完全履行了公司在A系列优先股及相关协议下的全部义务[2] 战略影响与管理层观点 - 此举消除了与A系列优先股相关的转换股份数量和股息支付义务风险[3] - 交易显著改善资本结构并增强财务灵活性，同时消除潜在未来股权稀释担忧[3] - 管理层认为这一战略举措将使公司能更专注于推动增长和实现盈利能力的资源分配[3] 证券法律合规性 - 普通股发行依据《1933年证券法》第3(a)(9)条注册豁免条款进行，未进行证券注册[3] 公司业务概况 - 公司为综合性锂电池技术企业，专业从事电芯制造、电池组组装和全系统集成[5] - 通过Battle Born Batteries®品牌在锂电池行业处于领先地位，已部署数十万可靠电池组[5] - 拥有专利干电极制造工艺，可提供化学无关的电源解决方案，应用领域包括储能系统、电动汽车和消费电子[5] - 核心使命为未来部署专有不可燃全固态电池电芯[5]

电池销售数据 - 自2020年以来公司已售出超340,000块电池，2025年和2024年第一季度分别售出10,845和11,098块电池，净销售额分别为1340万美元和1250万美元[215] - 公司目前提供两个品牌共七种不同型号的电池[215] 公司财务关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司现金总计280万美元，2025年第一季度净亏损680万美元，2024年第一季度净亏损1040万美元[223] - 2025年第一季度净销售额为1335.6万美元，较2024年同期的1250.5万美元增长6.8% [271][272] - 2025年第一季度商品销售成本为942.8万美元，较2024年同期的945.4万美元下降0.3% [271][273] - 2025年第一季度毛利润为392.8万美元，较2024年同期的305.1万美元增长28.7% [271][274] - 2025年第一季度研发费用为100万美元，较2024年同期的133.3万美元下降25.0% [271][275] - 2025年第一季度一般及行政费用为640万美元，较2024年同期的480万美元增加150万美元，增幅32.1%[276] - 2025年第一季度销售及营销费用为250万美元，较2024年同期的270万美元减少30万美元，降幅9.4%[277] - 2025年第一季度其他费用为90万美元，较2024年同期的450万美元大幅减少[278] - 2025年和2024年第一季度均无所得税费用，建立了100%的估值备抵[279] - 2025年第一季度净亏损680万美元，较2024年同期的1040万美元有所收窄[280] - 2025年第一季度EBITDA为 - 123.7万美元，2024年同期为 - 527.5万美元；调整后EBITDA 2025年第一季度为 - 364.6万美元，2024年同期为 - 524.5万美元[297] - 截至2025年3月31日，公司现金总计280万美元[299] - 2025年一季度公司净亏损680万美元，经营现金流为负，3月31日现金及现金等价物约280万美元，营运资金910万美元[314] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为451.1万美元，2024年同期为339.5万美元[322] - 2025年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损680万美元，部分被应付账款增加270万美元抵消[323] - 2024年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损1040万美元，部分被应付贷款实物利息130万美元和库存减少520万美元抵消[324] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为77.8万美元，2024年同期为81.7万美元[322] - 2025年第一季度投资活动现金主要用于新仓库建筑改善，2024年主要用于支持核心电池业务和固态电池技术开发[325] - 2025年第一季度融资活动净现金流入为324.3万美元，主要来自2月26日发行所得320万美元，2024年同期为零[322][326] - 截至2025年3月31日，短期经营租赁和融资负债为300万美元，长期经营和融资租赁负债为2190万美元[327] - 截至2025年3月31日，定期贷款未偿还本金为6990万美元[327] 公司股权及融资相关 - 2025年2月公司完成A类优先股首次发售，获额外净收益320万美元，2025年第一季度后完成第二次发售，获额外净收益420万美元[223] - 公司业务合并中，基于特定里程碑最多可额外发行4,444,445股普通股[226] - 公司与CCM LLC签订协议，有权向其出售普通股，最高总购买价1.5亿美元[227] - 2023年第一批次1666667股股票发行条件未达成，需2023年经审计总收入至少2.5亿美元且经审计营业收入至少3500万美元[228] - 2024年5月私募发行，向定期贷款放款人发行最多283334股普通股的低价认股权证，行权价0.09美元/股[229] - 2024年6月私募发行，向定期贷款放款人发行最多233334股普通股的低价认股权证，行权价0.09美元/股，同时将定期贷款流动性要求降至6月30日350万美元，7月31日起每月末1000万美元[230][231] - 2024年9月私募发行，向定期贷款放款人发行最多33334股普通股的低价认股权证，行权价0.09美元/股，将定期贷款流动性要求降至9月30日700万美元，7月31日起每月末1000万美元，10月1日150万美元现金付息，其余付息资本化[236][237] - 2024年12月私募发行，向定期贷款放款人发行最多350000股普通股的低价认股权证，行权价0.01美元/股，将定期贷款流动性要求降至12月31日350万美元，1月31日起每月末1000万美元，1月1日付息资本化[238][239] - 2025年2月注册直接发行180股A系列优先股，价格10000美元/股，初始转换价2.332美元/股，同时私募发行170股A系列优先股及可购买最多4000股A系列优先股的认股权证，行权价10000美元/股[242][243] - 2025年4月私募发行，投资者以450万美元购买450股A系列优先股，初始转换价0.594美元/股，初始发行和二次发行净收益分别约320万美元和420万美元[246][247] - 2025年2月与定期贷款放款人达成第五次修订协议，2026年3月31日前无需支付本金和利息，取消部分财务契约测试，需维持至少250万美元现金及现金等价物[248] - 达成第五次修订协议后，公司在特定事件发生时需对定期贷款进行强制提前还款，控制权变更公告后股权发行净现金收益100%，变更公告前为20%[249] - 第二批次1388889股股票可在2026年12月31日前，普通股成交量加权平均交易价格在30天内任意20个交易日达到202.50美元时发行；第三批次1388889股股票可在2028年12月31日前，普通股成交量加权平均交易价格在30天内任意20个交易日达到292.50美元时发行[228] - 公司向定期贷款贷款人发行330,000份低价认股权证，将认股权证发行股东批准的股份数量从1,400,000增加到3,130,000 [250] - 2025年2月，公司出售A类优先股筹集350万美元，净收益320万美元；4月第二次交割又获得450万美元，净收益420万美元[299] - 2021年11月24日公司发行4500万美元固定利率优先票据，2024年用7500万美元定期贷款偿还[302] - 2024年6月至2025年2月期间，公司与定期贷款放款人多次签订修订协议，涉及发行认股权证和修订贷款条款[302] - 定期贷款将于2027年10月7日到期，自发行24个月后开始按每年5%进行季度摊销[305] - 2023 - 2025年公司多次获得放款人对未满足定期贷款测试和流动性要求的豁免，但未来12个月可能仍无法满足契约[305] - 定期贷款利息计算方式分阶段调整，部分放款人利率有限制[305] - 提前偿还定期贷款需支付不同比例的预付保费，违约加速还款有相应规定[307] - 根据ChEF股权融资安排，公司可让CCM LLC购买最多1.5亿美元普通股，2023 - 2025年一季度有股份发行和销售[310] - 2024年公司向董事发行两笔可转换本票，本金分别为100万美元和170万美元，均已偿还[311][312] 公司许可协议相关 - 2024年7月29日，公司子公司与Stryten签订许可协议，Stryten支付500万美元初始许可费[224] - 许可协议规定Stryten按净销售额支付中个位数版税，最高达2500万美元，之后支付名义年费[225] - 2024年8月，公司收到斯特赖滕支付的500万美元初始许可费[300] 公司电池业务生产相关 - 2023年7月公司建成专有且获专利的电池制造试验线[222] - 2023年8月公司用该制造工艺大规模生产阳极材料，10月生产阴极材料[222] - 公司电池组装在位于内华达州里诺的390,240平方英尺总部和制造工厂进行，目前运营三条LFP电池生产线，现有设施最多可增加四条LFP电池生产线和一条固态电池试验生产线[260] - 公司与内华达州一家锂矿公司签署商业承购协议，为固态电池生产供应锂[258] - 公司研发主要集中在扩大专有干电极工艺以实现LFP电池国内生产，预计在资金充足时回归固态电池化学研究[262] 公司业务展望及风险相关 - 公司预计直销消费者销售在2025年将保持相对平稳，现有RV OEM客户将实现增长，市场多元化努力将带来更多收入[254] - 公司预计需要筹集额外资金，否则可能采取削减开支等措施[301] - 公司执行战略举措缓解持续经营疑虑，但仍存在重大不确定性，独立注册会计师在2024年合并财务报表报告中加入解释段落[319][320] - 公司可能需筹集额外债务和/或股权融资，若融资不可行或条件不佳，可能采取削减开支等措施，且未来融资可能稀释现有股东权益[321] 公司其他事项 - 2025年5月6日和7日，两名董事会成员辞职，董事会规模减至五人[251] - 2024年公司发现欠美国海关关税约166万美元并已报告[313]

财务表现 - 公司季度每股亏损1.45美元，略高于Zacks一致预期的1.44美元亏损，但较去年同期1.53美元亏损有所改善 [1] - 季度营收1336万美元，超出Zacks一致预期0.72%，较去年同期1251万美元增长6.8% [2] - 过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期，但仅一次超出营收预期 [2] 股价与市场表现 - 年初至今股价累计下跌84.9%，同期标普500指数上涨0.2% [3] - 当前Zacks排名为2（买入），预计短期内将跑赢市场 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股亏损1.19美元，营收1456万美元；本财年预期每股亏损4.48美元，营收6795万美元 [7] - 公司所属电子-杂项产品行业在Zacks行业排名中处于后38%区间，历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [8] 同业比较 - 同属科技板块的SAIC公司预计季度每股收益2.17美元（同比增长13%），营收18.6亿美元（同比增长0.9%） [9] - SAIC的每股收益预期在过去30天下调0.6% [9]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1340万美元，同比增长6.8% [4][18] - 第一季度毛利润增长12.5%，达到390万美元，毛利率提高500个基点至29.4% [19] - 第一季度运营费用为980万美元，高于去年同期的890万美元，主要因专利诉讼和2月的资本筹集费用 [19] - 第一季度净亏损680万美元，摊薄后每股亏损0.93美元，去年同期净亏损1040万美元，摊薄后每股亏损1.55美元 [19] - 第一季度调整后EBITDA为负360万美元，去年同期为负520万美元 [19] - 预计第二季度净销售额约为1480万美元，同比增长12%，调整后EBITDA亏损约为350万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM客户净销售额增长10.8%，达到810万美元 [4][18] - DTC客户净销售额下降约3.6%，降至500万美元 [4][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 重型卡车运输市场中，公司产品组合能满足车队需求，Battleborn Dual Flow PowerPack获得关注 [13][14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出企业优化计划，优先发展有近期营收潜力的产品，如为重型卡车市场加速推出Battleborn Dual Flow PowerPack [5] - 优化计划使制造运营得到改进，提高了生产能力，无需增加员工数量 [6] - 公司扩大战略合作伙伴关系，加速产品开发和推广，预计长期增长将由OEM渠道引领 [5] - 公司在美国的生产能力是竞争优势，可减少关税影响，还与Pioneer达成锂供应协议，推动电池制造的垂直整合 [8][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - RV市场面临挑战，但公司产品组合的采用趋势良好 [4] - 公司认为企业优化计划、债务重组和资本筹集后的财务状况为持续营收增长和盈利奠定基础 [8] - 公司能应对市场波动，为不同客户提供高质量储能解决方案，有望实现盈利和持续增长 [19] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会发表前瞻性声明，这些声明存在风险，实际结果可能与声明有重大差异 [2][3] - 管理层会提及一些非GAAP财务指标，可在公司网站上找到与最近相应GAAP指标的对账 [3] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司干电极制造技术的商业化机会有何进展？ - 干电极制造技术的开发仍在进行中，公司正在研发扩大规模的设备，有商业合作伙伴表示出兴趣，但上一季度未投入大量资源，目前公司优先关注近期营收和盈利 [24][25] 问题: 关于3月底的现金余额以及第二季度EBITDA亏损未因营收增长而改善的看法？ - 公司完成了优先股股权交易，分两期进行，第一季度支付了部分应付账款，对现金状况感到满意。公司专注于近期营收增长投资，虽研发有所减少，但加速了重型卡车产品的开发。公司认为实现盈利将为干电极和固态电池开发创造机会 [27][28] 问题: 第二季度营收有所增长，但EBITDA亏损为何没有环比改善？ - 这是因为公司持续投资于近期产品开发和新产品推出，同时也考虑了关税的影响，关税情况难以预测，公司在规划中已将其纳入考虑 [30]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1340万美元，同比增长6.8% [5][18] - 第一季度毛利润增长12.5%，达到390万美元，毛利率提高500个基点至29.4% [19] - 第一季度运营费用为980万美元，高于上一年同期的890万美元 [19] - 第一季度净亏损为680万美元，摊薄后每股亏损0.93美元，调整后EBITDA为负360万美元 [19] - 预计第二季度净销售额约为1480万美元，同比增长12%，调整后EBITDA亏损约为350万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM客户净销售额增长10.8%，达到810万美元 [5][18] - DTC客户净销售额下降约3.6%，降至500万美元 [5][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 重型卡车运输市场中，公司产品组合能满足车队需求，Battleborn Dual Flow PowerPack获得关注，近期行业活动上公司解决方案受重视 [14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出企业优化计划，重新分配资源优先发展有近期营收潜力的产品，加速Battleborn Dual Flow PowerPack的推出 [6] - 公司增加自动化使用、标准化用户界面、实施新问责框架，整合到新设施，提升服务和拓展客户群的能力 [7] - 公司扩大美国本土生产能力，完成最终组装，计划成为完全的国内生产商，过渡部分组件到北美采购 [9][10][11] - 公司与Pioneer达成锂供应协议，支持构建可持续的美国电池生态系统 [11] - 公司通过与外国供应商协商和与客户合作管理定价调整，减轻关税影响 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - RV市场有逆风，但产品组合采用趋势良好，长期增长将由OEM渠道引领 [5][6] - 公司认为国内制造基础和战略多元化使其能应对市场波动，实现持续营收增长和盈利 [8][12][19] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，存在实际结果与陈述有重大差异的风险 [2][3] - 管理层会提及非GAAP财务指标，可在公司网站找到与最近GAAP指标的对账 [3] 问答环节所有提问和回答 问题: 干电极制造技术的商业化机会有何进展 - 开发仍在进行，公司正在研发扩大规模的设备，有商业合作伙伴表示兴趣，但上一季度公司优先关注近期营收和盈利，仍会尽快推进干电极技术的进展 [26][27] 问题: 3月底现金余额情况以及对EBITDA指引未随营收增长而改善的看法 - 公司完成优先股交易，分两期到账，第一季度支付了部分应付账款，认为有足够现金在年底实现盈利，近期支出主要用于投资近期营收增长，加速开发重型卡车产品 [29][30] 问题: 第二季度EBITDA亏损未因营收增长而改善的原因 - 是因为持续投资近期产品开发和新产品推出，以及关税影响难以预测，公司在规划中已考虑这些因素 [32][33]