财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金总计1320万美元，2023年和2022年第三季度净亏损分别为1000万美元和370万美元[144] - 2023年第三季度净销售额为1588.9万美元，较2022年同期的2611.7万美元减少1020万美元，降幅39.2%，主要因OEM和DTC电池及配件销售下降[169][171] - 2023年第三季度商品销售成本为1131.7万美元，较2022年同期的1907.9万美元减少780万美元，降幅40.7%，主要因销量降低[169][172] - 2023年第三季度毛利润为457.2万美元，较2022年同期的703.8万美元减少250万美元，降幅35.0%，主要因整体销售和销量降低，但收入结构变化部分抵消影响[169][173] - 2023年第三季度研发费用为138.5万美元，较2022年同期的75.3万美元增加60万美元，增幅84.2%，主要因专利费用、人员工资和材料供应成本增加[169][174] - 2023年第三季度一般及行政费用为600.5万美元，较2022年同期的633.6万美元减少30万美元，降幅4.7%，主要因业务合并费用降低，但合规、保险和投资者关系费用增加部分抵消[169][175] - 2023年第三季度销售和营销费用为308.3万美元，较2022年同期的335.8万美元减少30万美元，降幅8.1%，主要因销量降低使运输成本降低，但工资和营销费用增加部分抵消[169][176] - 2023年第三季度其他费用总计412.2万美元，较2022年同期的116.6万美元增加，2023年含400万美元债务证券利息费用和10万美元认股权证公允价值变动费用[169][177] - 2023年第三季度无所得税费用记录，2022年同期有90万美元所得税收益，因公司认为递延所得税资产可能无法实现，建立100%估值备抵[169][178] - 2023年第三季度净亏损1002.3万美元，较2022年同期的368.9万美元增加，主要因销售降低和其他费用增加[169][179] - 2023年前9个月净销售额为5400万美元，较2022年同期的6600万美元减少1210万美元，降幅18.3%[182] - 2023年前9个月商品销售成本为4050万美元，较2022年同期的4650万美元减少600万美元，降幅12.8%[183] - 2023年前9个月毛利润为1340万美元，较2022年同期的1960万美元减少610万美元，降幅31.4%[184] - 2023年前9个月研发费用为330万美元，较2022年同期的200万美元增加140万美元，增幅70.8%[185] - 2023年前9个月一般及行政费用为2310万美元，较2022年同期的1380万美元增加930万美元，增幅67.8%[186] - 2023年前9个月销售及营销费用为1110万美元，较2022年同期的930万美元增加180万美元，增幅18.7%[187] - 2023年前9个月其他收入为730万美元，2022年同期其他费用为370万美元[188] - 2023年前9个月无所得税费用，2022年同期所得税收益为170万美元[189] - 2023年前9个月净亏损为1680万美元，较2022年同期的750万美元有所增加[190] - 截至2023年9月30日，公司现金总计1320万美元[203] - 2023年第三季度，公司净亏损1680万美元，经营活动现金流为负；截至9月30日，现金及现金等价物约1320万美元，营运资金为2200万美元[214] - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为1670万美元，投资活动为650万美元，融资活动提供净现金1870万美元；2022年同期分别为2470万美元、610万美元和1570万美元[217] - 截至2023年9月30日，公司短期经营租赁负债为130万美元，长期为260万美元；定期贷款未偿还金额为7470万美元，其中本金6970万美元，实物支付利息490万美元[221] 业务线数据关键指标变化 - 2020年以来公司售出超28.1万个电池，2023年和2022年第三季度分别售出1.4886万个和3.1375万个电池，净销售额分别为1590万美元和2610万美元[139] - 公司主要通过直接面向消费者和向原始设备制造商销售产品来创收，尤其在房车市场[139][150] - 公司房车原始设备制造商销售以采购订单为基础，未来销售受制造商生产和销售数量以及终端市场消费者需求影响[151] - 终端市场消费者需求受燃料成本、能源需求和宏观经济条件等因素影响，2023年7月最大房车原始设备制造商客户调整采购策略，对公司第三季度原始设备制造商销售产生重大不利影响[152] 公司业务发展与战略 - 2022年10月7日，Chardan与Legacy Dragonfly完成业务合并，Legacy Dragonfly成为公司全资子公司[145] - 公司目前开发下一代LFP固态电池，预计2023年底在美国开始生产LFP电池[142][143] - 公司总部和制造工厂位于内华达州里诺，面积9.9万平方英尺，现有三条LFP电池生产线，计划自动化生产，还租赁390240平方英尺仓库，预计2024年初完工[157][158] - 未来两到三年，公司预计在固态电池开发和电池制造技术上的支出将超过5000万美元[204] 公司融资与债务情况 - 2023年6月公司进行公开募股，出售1000万股普通股及相关认股权证，承销商部分行使超额配售权，此次发行总净收益约2110万美元[147][149] - 公司预计需筹集额外资金，包括使用1.5亿美元股权融资工具等，若融资不可行或条件不理想，可能采取措施削减资本或运营支出[144] - 2021年11月24日，公司发行4500万美元固定利率优先票据；业务合并时，签订7500万美元定期贷款协议，用于偿还优先票据和ChEF股权融资安排[206] - 定期贷款将于2026年10月7日到期，自发行24个月后开始按每年5%的比例进行季度摊销[208] - 2023年1月1日至9月30日，公司通过ChEF股权融资安排发行并出售约98500股普通股，净现金收益为670593美元；9月30日后，又发行并出售约490000股，净现金收益为607973美元[211] - 2023年3月5日，公司向董事发行100万美元票据，4月1日全额偿还本金，4月4日全额支付10万美元贷款费用[212] - 2023年6月，公司完成二次发行，净收益约2110万美元；7月，偿还530万美元定期贷款本金[213] - 公司可能无法满足定期贷款的财务契约，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[215] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如无法实现业务合并预期收益、无法成功优化固态电池等[134][137]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为1930万美元,与去年同期相比下降2.3百万美元或10.6% [15] - 公司OEM客户收入占比约48%,同比增加14个百分点,OEM收入同比增加210万美元 [16] - 公司直销业务收入占比约52%,同比下降15个百分点,直销收入同比下降440万美元 [18] - 公司毛利为410万美元,同比下降2.9百万美元,主要由于收入结构变化和原材料成本上升 [19] - 公司营业费用为1250万美元,同比增加490万美元,主要由于专业服务费、合规费用和保险费用增加以及销售和营销人员成本上升 [20] - 公司第二季度净亏损1170万美元,同比增加1020万美元,主要由于收入下降、成本上升和利息费用增加 [21] - 公司第二季度EBITDA为负730万美元,同比下降700万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM客户收入占比提高,同比增加14个百分点,OEM收入同比增加210万美元 [16] - 直销业务收入占比下降,同比下降15个百分点,直销收入同比下降440万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - RV行业需求下滑超预期,公司最大RV客户将公司电池从标配改为选配 [6][7] - 公司预计RV行业将在2024年才开始缓慢复苏 [8] - 公司在运输等新兴市场获得10多个试点或原型项目,预计年内将宣布几个新合同 [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在启动电池芯制造业务,这是公司多元化发展的关键 [11][12][13] - 公司已完成美国电池芯试生产线,并开始生产石墨负极,预计年底前可向客户交付磷酸铁锂电池芯 [35] - 公司正在与美国政府合作,争取获得支持国内制造的政策和资金支持 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临的行业下行压力仍在持续,RV行业需求下滑超预期 [6] - 公司最大RV客户将公司电池从标配改为选配,这将大幅减少公司2023年下半年收入 [7] - 公司预计RV行业将在2024年才开始缓慢复苏,但公司有信心在行业复苏中进一步提高市场份额 [8] - 公司看好运输等新兴市场的发展前景,正在积极开拓这些市场 [9][10] - 公司正在加快电池芯制造业务的发展,这将为公司带来更大的成长空间 [11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vincent Anderson 提问** 询问公司三季度毛利率指引的原因 [38][39][40][41][42][43][44] **Denis Phares 回答** 公司正在逐步消化高价原材料库存,预计三季度毛利率将有所改善,未来原材料价格波动不会对公司造成太大影响 [43][44] 问题2 **George Gianarikas 提问** 询问公司2023年收入指引下调的具体原因 [51][52][53][54][55][56][57] **John Marchetti 回答** 主要是由于最大RV客户将公司电池从标配改为选配,导致公司2023年下半年收入下降约3000万美元,其他新客户订单也低于预期 [51][52][53][54][55][56][57] 问题3 **Brian Dobson 提问** 询问公司开始美国电池芯生产后,是否获得了政府部门的支持 [78][79][80] **Denis Phares 回答** 公司正在与美国能源部接触,希望未来能够成为合作伙伴,但目前尚未正式确立合作关系 [80]

电池销售情况 - 自2020年以来公司已售出超26.6万个电池，2023年和2022年第二季度分别售出20,966和21,651个电池，净销售额分别为1930万美元和2160万美元[139] - 公司产品销售依赖终端市场消费者需求，包括房车、船舶、太阳能和离网行业等，销售渠道主要为直接面向消费者和原始设备制造商[138][139][149] - 公司房车原始设备制造商销售额占比预计将继续增加，但未来销售受房车制造商产量和终端市场需求等因素影响[150] - 近期燃料成本上升和宏观经济状况导致终端市场消费者在房车市场支出减少，2023年7月公司最大房车原始设备制造商客户改变策略，将影响公司2023年剩余时间的收入[151] - 2023年第二季度净销售额为1927.4万美元，较2022年同期的2162.2万美元下降230万美元，降幅10.9%，主要因DTC电池和配件销售减少，部分被OEM销售增长抵消[168][170] - 2023年上半年净销售额为3810万美元，较2022年同期的3990万美元减少190万美元，降幅4.7%[180][181] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金总计3290万美元，2023年和2022年第二季度净亏损分别为1170万美元和150万美元[143] - 2023年第二季度商品销售成本为1517.6万美元，较2022年同期的1459.4万美元增加60万美元，增幅4.0%，主要因消耗高价库存致材料成本上升[168][171] - 2023年第二季度毛利润为409.8万美元，较2022年同期的702.8万美元减少290万美元，降幅41.7%，主要因收入结构变化及材料成本增加[168][172] - 2023年第二季度研发费用为106.7万美元，较2022年同期的85.9万美元增加20.8万美元，增幅24.2%，主要因专利费用、人员工资及材料供应成本增加[168][173] - 2023年第二季度一般及行政费用为761.4万美元，较2022年同期的381.6万美元增加379.8万美元，增幅99.5%，主要因专业服务、合规、保险成本、遣散费及股份支付成本增加[168][174] - 2023年第二季度销售及营销费用为380.8万美元，较2022年同期的288.1万美元增加92.7万美元，增幅32.2%，主要因工资相关费用增加，部分被运输成本降低抵消[168][175] - 2023年第二季度其他费用总计330.9万美元，较2022年同期的122.8万美元增加，主要因债务证券利息费用及认股权证公允价值变动[168][176] - 2023年第二季度净亏损为1170万美元，较2022年同期的146.9万美元大幅增加，主要因销售额下降、商品销售成本增加、运营费用和其他费用上升[168][178] - 2023年上半年商品销售成本为2920万美元，较2022年同期的2740万美元增加180万美元，增幅6.6%[180][182] - 2023年上半年毛利润为880万美元，较2022年同期的1250万美元减少370万美元，降幅29.4%[180][183] - 2023年上半年研发费用为190万美元，较2022年同期的120万美元增加70万美元，增幅62.5%[180][184] - 2023年上半年一般及行政费用为1710万美元，较2022年同期的740万美元增加970万美元，增幅129.9%[180][185] - 2023年上半年销售及营销费用为800万美元，较2022年同期的600万美元增加200万美元，增幅33.8%[180][186] - 2023年上半年其他收入总计1140万美元，2022年同期其他费用总计250万美元[187] - 2023年上半年无所得税费用记录，2022年同期所得税收益为80万美元[188] - 2023年上半年净亏损为680万美元，较2022年同期的380万美元有所增加[180][189] - 截至2023年6月30日，公司现金总计3300万美元[202] - 截至2023年6月30日，公司净亏损1170万美元，经营活动现金流为负，现金及现金等价物约为33美元，营运资金为3060万美元[213] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为560万美元，主要因净亏损680万美元和认股权证负债公允价值负变动1930万美元[217] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为260万美元，较2022年同期的480万美元减少，主要因资本设备支出减少[219] - 2023年上半年融资活动净现金流入为2340万美元，较2022年同期的20万美元增加，主要因6月股权发行净收益2110万美元[220] - 截至2023年6月30日，公司短期经营租赁负债为120万美元，长期经营租赁负债为290万美元，定期贷款未偿还本金为7870万美元[221] 股权融资与业务合并 - 2023年6月公司进行公开募股，出售1000万股普通股及相关认股权证，承销商部分行使超额配售权，此次发行总净收益约2110万美元[146][148] - 2022年10月7日公司完成业务合并，Legacy Dragonfly成为公司全资子公司，业务合并按反向资本重组进行会计处理[144][145] - 公司预计需筹集额外资金，包括使用1.5亿美元股权融资工具，若融资不可行或条件不理想，可能采取措施削减资本或运营支出[143] - 2023年1月1日至6月30日，公司通过ChEF股权融资工具发行并出售约98500股普通股，获得净现金收益670593美元[210] - 2023年6月，公司完成股权发行，获得净收益约2110万美元[212] 产品与技术研发 - 公司正在开发下一代磷酸铁锂固态电池，其固态锂离子技术可消除液体电解质使用，制造工艺有干沉积技术优势[142] - 公司目前提供Battle Born和Dragonfly品牌电池，共七种不同型号，四种带有加热选项，还提供Wakespeed交流发电机调节产品和电池系统配件[139][141] - 未来两到三年，公司预计在固态电池开发和电池制造技术上的投入将超过5000万美元[203] 市场拓展计划 - 公司计划中期拓展工业、铁路等新终端市场，长期拓展数据中心、电信等市场，用LFP和固态电池替代传统铅酸电池[152] 产能扩张 - 公司现有9.9万平方英尺生产设施，计划自动化生产线，还租赁390240平方英尺仓库，预计2024年初完工，以扩大产能[156][157] 债务情况 - 2021年11月24日，公司发行4500万美元固定利率优先票据；业务合并时，签订7500万美元定期贷款协议，用于偿还优先票据等[205] - 定期贷款将于2026年10月7日到期，自发行24个月后按每年5%进行季度摊销，提前还款需支付不同比例的溢价[207][208]

电池销售数据 - 自2020年以来公司已售出超24.6万个电池，2023年和2022年第一季度分别售出2.0331万个和1.9664万个电池，净销售额分别为1880万美元和1830万美元[119] 财务关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金总计1580万美元，2023年第一季度净利润为490万美元，2022年第一季度净亏损为230万美元[124] - 2023年第一季度净销售额为1879.1万美元，较2022年同期的1830.3万美元增长0.5万美元，增幅2.7%[146][147] - 2023年第一季度商品销售成本为1404.8万美元，较2022年同期的1280.8万美元增加124万美元，增幅9.7%[146][148] - 2023年第一季度毛利润为474.3万美元，较2022年同期的549.5万美元减少85.2万美元，降幅13.7%[146][149] - 2023年第一季度研发费用为88万美元，较2022年同期的33.9万美元增加54.1万美元，增幅159.6%[146][150] - 2023年第一季度一般及行政费用为949.5万美元，较2022年同期的362.6万美元增加586.9万美元，增幅161.8%[146][151] - 2023年第一季度销售和营销费用为418.4万美元，较2022年同期的309.2万美元增加109.2万美元，增幅35.3%[146][152] - 2023年第一季度其他收入为1470.8万美元，2022年同期其他费用为126.3万美元[146][153] - 2023年第一季度净利润为489.2万美元，2022年同期净亏损为229.8万美元[146][155] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负503.2万美元，2022年同期为负38万美元；2023年第一季度净收入为489.2万美元，2022年同期净亏损为229.8万美元[167] - 截至2023年3月31日，公司现金总计1580万美元[169] - 2023年3月31日，公司库存余额较2022年12月31日增加190万美元至5180万美元[170] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量为380万美元，2022年同期为1110万美元；投资活动净现金使用量为60万美元，2022年同期为450万美元；融资活动净现金流入为240万美元，2022年同期为10万美元[180] - 截至2023年3月31日，公司短期经营租赁负债为120万美元，长期经营租赁负债为320万美元；定期贷款未偿还本金为7740万美元[185] 资金筹集与债务情况 - 公司预计需筹集额外资金，包括使用与CCM LLC的1.5亿美元股权融资工具等[124] - 2021年11月24日，公司发行4500万美元固定利率优先票据；业务合并后，公司获得7500万美元定期贷款[172] - 定期贷款将于2026年10月7日到期，自发行24个月后开始按每年5%的比例进行季度摊销[173] - 2023年1月1日至5月15日，公司通过ChEF股权融资工具发行并出售约98500股普通股，获得净现金收益670593美元[176] - 公司可能无法满足定期贷款的财务契约，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[178] 业务合并相关 - 2022年10月7日，Chardan与Legacy Dragonfly完成业务合并，Chardan更名为Dragonfly Energy Holdings Corp [125] - 业务合并按反向资本重组进行会计处理，Chardan在财务报表报告中被视为被收购公司[126] 业务线销售情况 - 公司产品销售增长得益于OEM销售和Wakespeed产品的增长，但DTC销售有所下降[120] 采购与供应 - 公司目前从中国的两家电芯制造商和一家电池管理系统供应商采购产品，并计划继续依赖这些供应商[131] - 公司与内华达州的一家锂矿公司签署商业承购协议，为固态电池生产供应锂[132] 产品与市场规划 - 公司产品销售包括七种不同型号的LFP电池及电池系统配件，销售给不同类型客户，产品和客户组合变化会影响平均售价和毛利率[133] - 公司计划在中期拓展到工业、铁路等新终端市场，长期拓展到数据中心、电信等市场[130] 生产设施情况 - 公司现有99,000平方英尺总部和制造工厂，有3条LFP电池生产线，可新增4条LFP电池生产线和1条固态电池试验生产线[134] - 公司租赁的390,240平方英尺仓库预计2024年初完工，将提升电池组装能力、扩大仓储空间和部署固态电池制造[135] 未来支出规划 - 未来两到三年，公司预计在固态电池开发和电池制造技术上的支出将超过5000万美元[170]

电池销售数据 - 2020年以来公司售出超22.6万个电池，2022年和2021年分别售出9.6034万个和7.4652万个，净销售额分别为8630万美元和7800万美元[265] - 2022年净销售额为8630万美元，较2021年的7800万美元增加830万美元，增幅10.6%，主要因OEM电池和配件销售增加，部分被DTC销售下降抵消[295] 财务关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司现金总计1780万美元，2022年净亏损3960万美元，2021年净收入430万美元[273] - 2022年商品销售成本为6220万美元，较2021年的4840万美元增加1390万美元，增幅28.7%，主要因销售数量增长、新制造设施的间接费用增加和劳动力成本上升[296] - 2022年毛利润为2400万美元，较2021年的2960万美元减少560万美元，降幅19.0%，主要因收入结构变化和商品销售成本增加[297] - 2022年研发费用为280万美元，较2021年的270万美元增加10万美元，增幅2.8%，主要因工资费用增加，部分被产品认证、专利费用和研发材料成本降低抵消[298] - 2022年一般及行政费用为4160万美元，较2021年的1060万美元增加3090万美元，增幅291.4%，主要因业务合并相关费用和人员成本增加[299] - 2022年销售和营销费用为1370万美元，较2021年的980万美元增加380万美元，增幅38.8%，主要因增加销售和营销人员、制造设施间接成本增加、运输费用增加和广告赞助增长[300] - 2022年其他费用总计630万美元，较2021年的50万美元大幅增加，主要包括高级担保票据和债务证券的利息费用、债务清偿费用，部分被认股权证公允价值变动抵消[301] - 2022年所得税收益为70万美元，而2021年为所得税费用160万美元，公司记录了总计730万美元的全额估值备抵[302] - 2022年净亏损为3960万美元，而2021年净利润为430万美元，主要因商品销售成本、运营费用和其他费用增加抵消了销售额增长[303] - 2022年调整后EBITDA为亏损754万美元，2021年为盈利847万美元，调整项目包括股票薪酬、ERP实施、债务交易和业务合并费用等[315] - 截至2022年12月31日，公司现金总计1780万美元[318] - 2022年第四季度公司增加库存采购，截至2022年12月31日，库存余额较2021年12月31日增加2280万美元至4990万美元[319] - 2022年公司经营活动净现金使用量为4570万美元，投资活动净现金使用量为680万美元，融资活动净现金流入为4170万美元；2021年相应数据分别为1360万美元、290万美元和3890万美元[332] - 截至2022年12月31日，公司短期经营租赁负债为120万美元，长期经营租赁负债为350万美元[338] 业务设施与产能 - 公司目前在9.9万平方英尺的总部和制造工厂进行电池组装，运营三条LFP电池生产线，现有设施最多可增加四条LFP电池生产线并建设和运营一条固态电池试验生产线[282] - 公司已租赁一个39.024万平方英尺的仓库，预计2024年初完工，该设施将与现有设施结合，进一步扩大电池组装能力、仓储空间并部署固态电池制造[283] 产品与客户 - 公司产品销售包括七种不同型号的LFP电池及电池系统配件，产品销售给不同类型客户，不同产品和客户组合会影响平均售价和销售成本[281] 供应链管理 - 公司目前依赖两家中国电芯制造商和一家中国供应商，为应对供应风险，公司增加了关键组件库存，预付库存较前期显著增加[279] 技术研发 - 公司正在开发专有LFP固态电池技术和制造工艺，预计研发费用在可预见的未来将显著增加[269][285][289] - 未来两到三年，公司预计在固态电池开发和电池制造技术上的支出将超过5000万美元[319] 公司战略 - 公司战略包括中期拓展到工业、铁路等新终端市场，长期拓展到数据中心、电信等市场[278] 业务合并 - 公司业务合并于2022年10月7日完成，采用反向资本重组会计处理，Legacy Dragonfly视为会计收购方[270][271] 融资安排 - 公司预计未来十二个月在锁定期结束后使用ChEF股权融资工具维持最低现金余额，但使用该工具可能对公司产生不利影响[272] - 2021年11月24日，公司发行4500万美元固定利率优先票据，后通过定期贷款偿还[321] - 定期贷款将于2026年10月7日到期，自发行24个月后开始按每年5%的比例进行季度摊销[322] - 根据ChEF股权融资安排，公司有权要求CCM LLC购买普通股，最高总购买价格为1.5亿美元；截至2022年12月31日，注册转售的股份约占已发行普通股的50%；2023年1月1日至4月17日，公司发行并出售约9.85万股普通股，净现金收入67.0593万美元[325] - 2023年3月5日，公司向董事Brian Nelson发行100万美元票据，4月1日偿还本金，4月4日支付10万美元贷款费用[326] - 公司签订了总额为7500万美元的高级有担保定期贷款协议[339] - 定期贷款在交割日一次性发放，用于再融资先前债务、支持业务合并、营运资金及其他公司用途、支付相关费用[340] - 定期贷款自交割日24个月后开始按每年5%的金额摊销，在交割日的第四周年到期[340] - 截至2023年4月1日，定期贷款年利率为调整后的SOFR加13.5%，其中7%现金支付，6.5%实物支付[340] - 2023年4月1日至2024年10月1日，年利率为调整后的SOFR加7%现金支付，另加4.5% - 6.5%实物支付，取决于合并公司的高级杠杆比率[340] - 2024年10月1日后，年利率为调整后的SOFR加11.5% - 13.5%现金支付，取决于合并公司的高级杠杆比率[340] - 调整后的SOFR不低于1%[340] 会计准则与披露 - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃JOBS法案规定的延长过渡期[341] - 公司将在私营公司采用新的或修订的会计准则时采用，除非允许提前采用且公司选择提前采用[341] - 这可能使公司财务报表与非新兴成长型公司或放弃延长过渡期的新兴成长型公司的财务报表难以或无法比较[341] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[342]

公司业务合并相关 - 2022年10月7日公司完成与Dragonfly Energy Corp.的业务合并，公司更名为Dragonfly Energy Holdings Corp.[169] - 2022年10月7日完成业务合并，Chardan更名为蜻蜓能源控股公司[200] 特别会议相关 - 2022年8月5日特别会议上，11,331,512股普通股股东出席，占发行在外有表决权股份的71.66%[171] - 特别会议上股东批准修订公司章程，内部人士可最多3次延长业务合并完成日期，每次1个月，需存入20万美元[173] - 与章程修订相关，股东赎回9,556,652股普通股，占发行在外股份的60.44%，占IPO发售股份的75.55%[174] 业务合并日期延长相关 - 内部人士于2022年8月8日通知公司存入20万美元以延长业务合并完成日期1个月[176] - 2022年8月8日公司通知受托人将完成首次业务合并的时间延长一个月，从2022年8月13日至2022年9月13日[243] - 2022年8月13日前，内部人士代表公司向信托账户存入20万美元作为第一次延期付款[244] - 2022年9月6日，公司通知延长完成首次业务合并时间至10月13日[245] - 2022年9月12日前，内部人士代表公司向信托账户存入20万美元作为第二次延期付款[247] - 截至2022年9月30日，公司与延期相关的关联方应付票据余额为40万美元[248] 股份发行相关 - 业务合并完成时，40,000,000股新普通股将发行给Dragonfly现有股东或转换期权持有人[178] - 若2023年总审计收入≥2.5亿美元且审计营业收入≥3500万美元，公司将发行15,000,000股新普通股[180] - 若特定期间内20个交易日VWAP≥22.5美元/股，公司将发行12,500,000股新普通股[180] - 若特定期间内20个交易日VWAP≥32.5美元/股，公司将发行12,500,000股新普通股[180] - 2022年5月15日，PIPE投资者认购最多500,000股新普通股，总价最多500万美元[183] - 私募股权投资（PIPE）投资者认购最多500,000股新蜻蜓普通股，总价最多500万美元，每股10美元[189] - 合并对价中，遗留蜻蜓普通股转换为4150万股公司普通股，还可能获得或有股份[202] - 或有股份最多4000万股分三批发放，第一批1500万股需2023年营收达2.5亿美元且运营收入达3500万美元[205][206] 融资安排相关 - 初始贷款人同意提供7500万美元的高级有担保定期贷款安排，CCM 5将签订支持承诺函[193] - 定期贷款安排需在交割日全额提取，4年后到期，交割日24个月后开始按每年5%进行季度摊销[194] - 新蜻蜓在交割日向初始贷款人发行可购买3.6%完全摊薄后普通股的低价认股权证和可按每股10美元购买160万股普通股的认股权证[195] - 股权融资安排下，新蜻蜓有权在36个月内要求股权融资投资者购买最多总价1.5亿美元的普通股[196] - 交割时签订7500万美元定期贷款协议，CCM 5将贷款转让给支持贷款人[212] - 定期贷款自交割日24个月后每年摊销5%，于交割日第四周年到期，2023年4月1日前年利率为调整后的有担保隔夜融资利率（SOFR）加13.5%，之后至2024年10月1日年利率为调整后的SOFR加7%现金支付加4.5% - 6.5%实物支付，之后年利率为调整后的SOFR加11.5% - 13.5%现金支付，调整后的SOFR不低于1%[213] - 公司发行两类认股权证，便士认股权证可购买2,593,056股，约占发行日约定完全摊薄已发行普通股的5.6%；10美元认股权证可按每股10美元购买1,600,000股普通股[214] - 公司与CCM LLC签订购买协议，有权不时向其出售普通股，最高总购买价为1.5亿美元[215][216] 公司财务数据相关 - 2022年第三季度公司净亏损1,919,615美元，源于信托账户中可交易证券净收益279,627美元，部分被认股权证负债公允价值变动1,110,686美元、运营和组建成本999,216美元、特许经营税费用50,000美元和所得税费用39,340美元抵消[222] - 2022年前九个月公司净亏损1,298,108美元，源于认股权证负债公允价值变动46,279美元和信托账户中可交易证券净收益469,109美元，部分被运营和组建成本1,623,500美元、特许经营税费用150,656美元和所得税费用39,340美元抵消[223] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在信托账户外持有的现金分别为316,023美元和799,808美元；2022年9月30日公司营运资金赤字为1,125,637美元，2021年12月31日营运资金盈余为988,187美元[226] 首次公开募股相关 - 2021年8月13日公司完成11,000,000个单位的首次公开募股，每个单位10美元，总收益1.1亿美元；同时Warrant Holdings以每个0.93美元的价格购买4,361,456个私募认股权证，总计4,052,000美元[233][234] - 2021年8月18日承销商全额行使超额配售权，购买1,650,000个单位，每个单位10美元，总收益16,500,000美元；同时公司向Warrant Holdings私募出售266,402个私募认股权证，每个0.93美元，总收益247,500美元[235] 业务合并费用相关 - 公司与Chardan Capital Markets LLC签订业务合并营销协议，完成首次业务合并后需支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用[241] 股份赎回相关 - 2022年8月5日，9556652股查丹普通股被赎回，信托账户向赎回股东分配97194950美元[255] - 赎回后，信托账户剩余约31460579美元，6255848股普通股已发行且流通在外[255] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有3093348股和12650000股可能赎回的普通股作为临时权益列示[255] 财务计算与准则相关 - 公司未考虑首次公开发行和私募出售的14115358份认股权证对摊薄每股收益计算的影响[258] - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若采用，不会对公司财务报表产生重大影响[259] 公司报告性质相关 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[260] 其他交易相关 - CCM LLC在公开市场购买485,000股普通股，私募认购承诺减至零，公司从信托账户获得5,016,547美元[210]

股东会议与决策 - 2022年8月5日特别会议，11331512股普通股股东出席，占发行在外有表决权股份的71.66%[149] - 股东批准修订公司章程提案，内部人士可最多3次延长业务合并完成日期，每次1个月，需存入20万美元[150] - 股东选择赎回9556652股普通股，占发行在外股份的60.44%，占IPO发售股份的75.55%[152] 业务合并相关安排 - 2022年5月15日，公司与Dragonfly Energy Corp.和Bronco Merger Sub, Inc.签订合并协议，交易完成后公司将更名为“Dragonfly Energy Holdings Corp.”[156] - 合并完成时，4000万股新公司普通股将发行给现有股东或转换期权持有者；满足条件后，现有股东最多可额外获得4000万股[156] - 若2023财年新公司总审计收入达2.5亿美元且审计营业收入达3500万美元，将发行1500万股[156] - 若2026年底前，新公司普通股20个交易日成交量加权平均价格（VWAP）在任意30个连续交易日内达到或超过22.5美元，将发行1250万股[156][157] - 若2028年底前，新公司普通股20个交易日VWAP在任意30个连续交易日内达到或超过32.5美元，将发行1250万股[158] 股份认购与融资安排 - 2022年5月15日，公司与发起人签订认购协议，发起人将以每股10美元价格认购最多50万股新公司普通股，总价最多500万美元[161][168] - 初始贷款人将为Dragonfly提供7500万美元的高级有担保定期贷款安排，需满足特定条件，贷款期限4年，24个月后开始按每年5%进行季度摊销[172][173] - 作为定期贷款安排的对价，New Dragonfly将在交割日向初始贷款人发行可购买其3.6%完全摊薄后普通股的低价认股权证和可按每股10美元购买160万股普通股的认股权证[174] - 股权融资安排下，New Dragonfly有权在36个月内要求股权融资投资者购买最多价值1.5亿美元的普通股[177] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司净亏损570333美元，主要因可交易证券净收益173416美元被认股权证负债公允价值变动277671美元、运营和组建成本416078美元和特许经营税费用50000美元部分抵消[181] - 2022年上半年，公司净收入621507美元，源于认股权证负债公允价值变动1156965美元和信托账户可交易证券净收益189482美元，被运营和组建成本624284美元和特许经营税费用100656美元部分抵消[182] - 2021年第二季度和上半年，公司净亏损834美元，全部来自组建和运营成本[183] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在信托账户外分别持有现金349716美元和799808美元，营运资金盈余分别为263247美元和988187美元[185] 首次公开募股相关 - 2021年8月13日，公司完成1100万单位的首次公开募股，每单位10美元，总收益1.1亿美元；同时，Warrant Holdings以每份0.93美元的价格购买4361456份私人认股权证，总价405.2万美元[190][191] - 2021年8月18日，承销商全额行使超额配售权，购买165万单位，总收益1650万美元；同时，公司向Warrant Holdings私募出售266402份私人认股权证，总价24.75万美元[192] - 承销商行使超额配售权，以每股10美元价格购买165万股，总购买价1650万美元，首次公开募股结束时获50万美元现金承销折扣[200] 公司费用与协议 - 公司与发起人签订行政服务协议，每月支付不超过1万美元用于办公空间、秘书和行政服务[198] - 公司聘请Chardan Capital Markets, LLC为业务合并顾问，完成首次业务合并后将支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用[201] 股份与认股权证会计处理 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，1265万股可能赎回的普通股作为临时权益列示[208] - 首次公开募股和私募出售的认股权证可购买1411.5358万股，计算摊薄每股收益时未考虑其影响[211] - 公司将认股权证根据特定条款和相关准则分类为权益或负债工具[204] - 符合权益分类标准的认股权证发行时计入额外实收资本，不符合的按初始公允价值记录[205] - 私募认股权证不符合权益分类标准，按公允价值计量，公允价值变动计入经营报表[206] - 公开发行认股权证可进行权益分类[207] - 公司按相关准则对可能赎回的普通股进行分类和会计处理[208] 市场与利率风险情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无市场或利率风险[213] 业务合并日期延长 - 2022年8月8日，内部人士通知公司存入20万美元，将业务合并完成日期延长1个月[154]

财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年第一季度公司净收入为119.184万美元，源于认股权证负债公允价值变动143.4636万美元和信托账户中持有的有价证券净收益1.6066万美元，部分被运营和组建成本20.8206万美元以及特许经营税费用5.0656万美元抵消[113] 财务数据关键指标变化 - 现金与营运资金 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在信托账户外持有的现金分别为64.7178万美元和79.9808万美元，营运资金盈余分别为72.9325万美元和98.8187万美元[115] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2022年第一季度，经营活动使用的净现金为15.263万美元，原因包括认股权证公允价值变动、经营资产和负债变化以及信托账户投资净收益，部分被净收入抵消；2021年第一季度，经营活动使用的净现金仅因支付递延发行成本7.7118万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金与首次公开募股 - 2021年第一季度，融资活动提供的净现金仅来自本票收益12.5万美元；2021年8月13日，公司完成1100万单位的首次公开募股，每单位10美元，总收益1100万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 私人认股权证购买 - 首次公开募股结束时，Warrant Holdings以每份0.93美元的价格购买436.1456万份私人认股权证，总计405.2万美元[121] 财务数据关键指标变化 - 超额配售权与私募出售 - 2021年8月18日，承销商全额行使超额配售权，以每单位10美元的价格购买165万单位，总收益165万美元；同时，公司向Warrant Holdings私募出售26.6402万份私人认股权证，每份0.93美元，总收益24.75万美元[122] 业务相关安排 - 业务合并营销协议 - 公司与Chardan Capital Markets, LLC签订业务合并营销协议，完成初始业务合并时将支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用[131] 财务数据关键指标变化 - 表外安排与费用 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有表外安排、长期债务、资本或经营租赁义务，每月向发起人支付不超过1万美元的行政服务费用[127][128] 财务数据关键指标变化 - 可能赎回的普通股 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，1265万股可能赎回的普通股作为临时权益列示在资产负债表中[139] 财务数据关键指标变化 - 普通股每股净收益计算 - 公司计算普通股每股净收益时，未考虑首次公开募股和私募出售的认股权证购买总计1411.5358股的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件[141] 财务数据关键指标变化 - 会计准则影响 - 公司认为目前已发布但未生效的会计准则，若现在采用，不会对公司简明财务报表产生重大影响[142] 财务数据关键指标变化 - 市场或利率风险 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司不受任何市场或利率风险影响[143] 财务报告内部控制 - 披露控制和程序 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序无效，原因是2021年8月13日资产负债表修订，涉及可赎回普通股分类，构成财务报告内部控制重大缺陷[146] 财务报告内部控制 - 重大缺陷 - 管理层认为财务报告内部控制存在与复杂金融工具会计处理相关的重大缺陷[147] 财务报告内部控制 - 重大变化 - 除2021年8月13日8 - K表格中公司资产负债表的补救措施实施外，公司财务报告内部控制无重大变化[148] 公司法律情况 - 公司无法律诉讼[150]

公司股份与发行情况 - 创始人股份为316.25万股普通股，由发起人、管理人员等持有[7] - 公司首次公开发行1100万个公共单位，于2021年8月13日结束[7] - 普通股每股面值为0.0001美元[7] - 单位由一股公共股和四分之三的公共认股权证组成[7] - 创始人股份为316.25万股普通股[7] - 公司首次公开发行1100万个公共单位，于2021年8月13日结束[7] - 普通股每股面值为0.0001美元[7] - 每个单位由一股公共股和四分之三的公共认股权证组成[7] 术语定义 - “CNTQ”等术语指Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. [7] - “Chardan”指Chardan Capital Markets, LLC [7] - “Sponsor”指Chardan NexTech Investments 2 LLC [7] - “Warrant Holdings”指Chardan NexTech 2 Warrant Holdings LLC [9] 财政年度定义 - 财政年度指截至指定年份12月31日的财政年度[13] - 财政年度指截至指定年份12月31日的财政年度[13] 协议日期 - 信托协议日期为2021年8月10日[7] - 修订和重述的认股权证协议日期为2022年3月28日[7] 前瞻性陈述说明 - 本报告中的前瞻性陈述基于公司当前信息，仅截至报告日期有效[12]

公司净收入情况 - 2021年第三季度公司净收入为2,690,543美元，源于认股权证负债公允价值变动4,072,514美元和信托账户中持有的有价证券净收益7,023美元，部分被运营和组建成本92,234美元、特许经营税费用24,034美元、私募认股权证销售损失1,253,929美元和认股权证发行成本18,797美元抵消[116] - 2021年前九个月公司净收入为2,689,709美元，源于认股权证负债公允价值变动4,072,514美元和信托账户中持有的有价证券未实现收益7,023美元，部分被与首次公开募股相关的认股权证发行成本18,797美元、运营和组建成本93,068美元、私募认股权证销售损失1,253,929美元和特许经营税费用24,034美元抵消[117] - 2020年第三季度和2020年6月23日（成立）至9月30日期间，公司净亏损1,000美元，完全源于组建和运营成本[118] 公司现金及营运资金情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在信托账户外持有的现金分别为887,208美元和25,000美元，营运资金盈余分别为1,228,758美元和24,000美元[119] 公司各活动现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动使用的净现金为459,653美元，原因是认股权证公允价值变动4,072,514美元、经营资产和负债变动342,550美元以及信托账户投资净收益7,023美元，部分被净收入2,689,709美元、私募认股权证销售损失1,253,929美元和已费用化的发行成本18,797美元抵消[122] - 2021年前九个月，投资活动使用的净现金为128,397,500美元，原因是首次公开募股的净收益存入信托账户[123] - 2021年前九个月，融资活动提供的净现金为129,719,361美元，包括首次公开募股发行单位扣除承销商折扣后的净收益126,000,000美元、向控股公司私募认股权证的收益4,299,500美元以及向发起人发行本票的收益155,000美元，部分被首次公开募股相关的发行成本580,139美元和偿还发起人本票的未偿余额155,000美元抵消[124] 公司首次公开募股情况 - 2021年8月13日，公司完成首次公开募股，发行11,000,000个单位，每个单位10.00美元，产生总收益110,000,000美元[126] - 2021年8月18日，承销商全额行使超额配售权，购买额外1,650,000个单位，每个单位10.00美元，产生总收益16,500,000美元[129] 公司其他财务安排情况 - 截至2021年9月30日，公司没有任何表外安排、长期债务、资本或经营租赁义务，签订了行政服务协议，每月向发起人支付不超过10,000美元的办公室空间、秘书和行政服务费用[134][136] 会计准则影响情况 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化特定金融工具会计处理，2022年1月1日生效，允许2021年1月1日提前采用，公司正评估影响[146] - 管理层认为目前未生效的会计准则若采用不会对中期财务报表产生重大影响[147] 公司风险情况 - 截至2021年9月30日，公司无市场或利率风险[148] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序因可赎回A类普通股分类修订而无效，构成财务报告内部控制重大缺陷[151] - 公司修订财务报表将所有A类普通股分类为临时权益[152] - 除最近一个财季针对修订实施补救措施外，公司财务报告内部控制无重大变化[153] 公司法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[155]