文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，超市场预期，股价年初至今跑赢大盘，未来表现或取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票有望短期跑赢市场，行业排名靠前对公司股价有积极影响 [1][2][3][6][8] 公司业绩情况 - 本季度每股收益2.23美元，超Zacks共识预期2.19美元，去年同期为2.15美元，本季度盈利惊喜为1.83%，上一季度盈利惊喜为1.77% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收26.2亿美元，超Zacks共识预期1.96%，去年同期为22.9亿美元，过去四个季度营收均超共识预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨约3%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），股票有望短期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.21美元，营收26.1亿美元，本财年共识每股收益预期为9.71美元，营收106.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗-门诊和家庭医疗保健行业目前处于250多个Zacks行业前36%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业Astrana Health, Inc.尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.09美元，同比变化-65.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Astrana Health, Inc.本季度营收预计为6.3099亿美元，较去年同期增长78.7% [9]

营收情况 - 2024年第四季度营收26.2亿美元，同比增长14.5%；全年营收98.7亿美元，同比增长6.7%[4] - 预计2025年全年净营收在107 - 108.5亿美元之间，增长8.4% - 9.9%[9] 每股收益情况 - 2024年第四季度摊薄后每股收益1.95美元，同比增长14.7%；全年摊薄后每股收益7.69美元，同比增长2.7%[4] - 预计2025年全年摊薄后每股收益在8.34 - 8.59美元之间；调整后摊薄后每股收益在9.55 - 9.80美元之间[4][9] - 2024年基本每股收益为7.78美元，稀释每股收益为7.69美元；2023年基本每股收益为7.59美元，稀释每股收益为7.49美元[25] - 2023年全年，报告净利润8.54亿美元，摊薄后每股收益7.49美元，调整后净利润9.94亿美元，摊薄后每股收益8.71美元[32] - 2025年调整后摊薄每股收益展望为9.55 - 9.80美元，GAAP摊薄每股收益展望为8.34 - 8.59美元[34] 收购情况 - 2024年全年完成8项收购，包括加拿大的LifeLabs和4项医院外联实验室收购[5] 健康计划覆盖情况 - 公司将健康计划覆盖范围扩大到全国超90%的网络内人群[5] 股息情况 - 公司将季度股息提高6.7%，至每股0.80美元，即每年每股3.20美元[1][7] 现金流情况 - 2024年第四季度运营现金流4.64亿美元，同比下降12.3%；全年运营现金流13.34亿美元，同比增长4.8%[6] - 预计2025年运营现金流约14.5亿美元，资本支出约5亿美元[9] - 2024年经营活动产生的净现金为13.34亿美元，较2023年的12.72亿美元增长4.9%[24] - 2024年投资活动使用的净现金为25.48亿美元，较2023年的10.61亿美元大幅增加140.1%[24] - 2024年融资活动提供的净现金为10.84亿美元，较2023年的1.6亿美元显著增长577.5%[24] - 2024年现金及现金等价物期末余额为5.49亿美元，较期初的6.86亿美元减少19.97%[24] 资本支出情况 - 2024年第四季度资本支出1.23亿美元，同比增长73.9%；全年资本支出4.25亿美元，同比增长4.4%[6] 资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为161.53亿美元，较2023年的140.22亿美元增长15.2%[22] 经营收入情况 - 2024年第四季度，按报告数据经营收入为3.61亿美元，占净收入的13.8%；调整后经营收入为4.09亿美元，占净收入的15.6%[26] - 2024年全年，按报告数据经营收入为13.46亿美元，占净收入的13.6%；调整后经营收入为15.41亿美元，占净收入的15.6%[28] - 2023年第四季度，按报告数据经营收入为2.67亿美元，占净收入的11.7%；调整后经营收入为3.38亿美元，占净收入的14.8%[30] - 2023年全年，报告运营收入12.62亿美元，占净收入的13.6%，调整后运营收入14.57亿美元，占净收入的15.8%[32] 费用及收益情况 - 2024年支付的利息为2.62亿美元，较2023年的1.34亿美元增长95.5%；支付的所得税为2.56亿美元，较2023年的3.17亿美元减少19.2%[24] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月和十二个月，重组和整合费用对运营的税前影响中，2024年三个月运营收入为1700万美元，十二个月为6200万美元；2023年三个月运营收入为1100万美元，十二个月为4300万美元[31] - 2023年截至12月31日的三个月和十二个月，其他项目对运营的税前影响中，包含2900万美元特定长期资产减值费用；2024年三个月运营收入为 - 600万美元，十二个月为600万美元；2023年三个月运营收入为3300万美元，十二个月为4400万美元[31] - 2024年截至12月31日的十二个月，包含与收购相关的800万美元外汇远期合约非经常性税前收益[33] - 2024年和2023年，重组和整合费用、投资损益、其他费用和收益以及摊销费用的所得税影响主要按25.5%的法定所得税税率计算[35] 股票回购情况 - 2024年截至12月31日的三个月和十二个月，公司回购0.9万股普通股，花费1.5亿美元；截至2024年12月31日，股票回购授权下剩余可用资金9亿美元[35] 2025年预计费用及亏损情况 - 2025年预计与业务重组和整合相关的税前费用为1600万美元，所得税收益按25.5%的法定税率计算[36] - 2025年预计税前摊销费用为1.6亿美元，所得税收益按25.5%的法定税率计算[36] - 2025年预计税前净亏损为1500万美元，主要与先前收购的或有对价应计公允价值增加有关，该亏损无所得税收益[36]

文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，营收和盈利增长良好，完成多项收购，对2025年业务发展有信心并给出业绩指引 [1][2][8] 财务业绩 第四季度 - 营收26.2亿美元，同比增长14.5% [3][4] - 摊薄后每股收益1.95美元，同比增长14.7%；调整后摊薄每股收益2.23美元，同比增长3.7% [4] 全年 - 营收98.7亿美元，同比增长6.7% [3][4] - 摊薄后每股收益7.69美元，同比增长2.7%；调整后摊薄每股收益8.93美元，同比增长2.5% [4] 2025年指引 - 净营收预计在107 - 108.5亿美元，增长8.4% - 9.9% [9] - 摊薄后每股收益预计在8.34 - 8.59美元，调整后摊薄每股收益预计在9.55 - 9.80美元 [4][9] - 经营活动产生的现金约14.5亿美元，资本支出约5亿美元 [9] 业务进展 收购 - 完成8项收购，包括加拿大的LifeLabs和4家医院外联实验室 [5] 市场拓展 - 健康计划覆盖范围扩大至全国超90%的网络内人群 [5] 产品研发 - 扩大先进诊断产品组合，增加阿尔茨海默病风险评估生物标志物检测，推出H5禽流感检测 [5] 项目合作 - 约75家学术、医疗系统和社区肿瘤中心参与Haystack MRD早期体验计划，正过渡到商业项目 [5] 平台建设 - questhealth.com消费者检测平台测试项目增至约135项 [5] 技术应用 - 在实验室、客服和行政领域部署自动化和AI技术，提高质量、客户体验和生产力 [5] 股息政策 - 董事会批准将季度股息从每股0.75美元提高6.7%至0.80美元，即每年3.20美元，4月21日支付 [7] 非GAAP财务指标说明 - “报告”指美国公认会计原则（GAAP）指标，“调整”指非GAAP运营绩效指标，排除特殊项目 [10] - 非GAAP指标用于评估业绩、分析业务趋势、制定预算和激励薪酬等，对投资者和分析师有参考价值 [11] 财务报表详情 综合运营报表 - 展示2024年和2023年第四季度及全年的净营收、运营成本、费用、其他收入、所得税等数据 [18][20] 资产负债表 - 呈现2024年和2023年12月31日的资产、负债和股东权益情况 [21] 现金流量表 - 显示2024年和2023年全年经营、投资和融资活动的现金流量 [22] 其他信息 股票回购 - 2024年第四季度和全年回购0.9百万股普通股，花费1.5亿美元，截至2024年12月31日，股票回购授权剩余9亿美元 [29] 业绩调整说明 - 2025年调整后摊薄每股收益展望为管理层估计，未考虑特殊项目影响，特殊项目可能影响全年收益，ETB金额难以预测 [30]

文章核心观点 2025年1月27日诊断信息服务领先提供商Quest Diagnostics完成对美国领先非营利医疗系统和学术医疗中心之一University Hospitals部分资产的收购 财务条款未披露 收购后Quest将扩大其在俄亥俄州的检测菜单、患者服务点网络和健康保险覆盖范围 [1][2] 收购情况 - Quest Diagnostics完成对University Hospitals部分资产的收购 财务条款未披露 [1] - 收购后Quest将扩大在俄亥俄州的检测菜单、患者服务点网络和健康保险覆盖范围 [2] - Quest位于俄亥俄州特温斯堡和宾夕法尼亚州匹兹堡的实验室将为使用其实验室服务的University Hospitals的供应商和患者进行检测 University Hospitals将继续通过其医院实验室提供所有住院和部分门诊检测 [2] Quest Diagnostics公司介绍 - Quest Diagnostics通过实验室检测结果提供诊断见解 助力改善健康状况 每年为三分之一的美国成年人以及一半的美国医生和医院提供服务 拥有超5万名员工 [3] University Hospitals公司介绍 - University Hospitals成立于1866年 通过综合网络为患者服务 旗下有超20家医院、50多个医疗中心和门诊设施以及200多个医生办公室 位于俄亥俄州北部16个县 [4] - 该系统旗舰学术医疗中心与多所大学有合作关系 主校区包含多家知名医院 拥有多个临床和研究项目 超3000项正在进行的临床试验和研究 是俄亥俄州东北部最大雇主之一 拥有超3万名员工 [4]

文章核心观点 - 奎斯特诊断公司（Quest Diagnostics）将于1月30日开盘前公布2024年第四季度财报，市场对其营收和每股收益有增长预期，公司多方面业务表现及战略举措有望推动业绩提升，同时还推荐了其他几只可能实现盈利超预期的医疗科技股 [1][3] 财报发布信息 - 奎斯特诊断公司将于1月30日市场开盘前发布2024年第四季度财报 [1] 过往业绩表现 - 公司上一季度调整后每股收益为2.30美元，超出Zacks共识预期1.77%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度为3.41% [2] 第四季度业绩预期 - Zacks对公司2024年第四季度营收的共识预期为25.7亿美元，同比增长12.4%；每股收益预计增长1.9%至2.19美元 [3] - 过去60天，公司第四季度盈利预期维持在2.19美元不变 [4] 影响第四季度业绩的因素 业务增长驱动 - 诊断信息服务（DIS）预计因核心医生和医院渠道表现强劲而实现显著增长，医生实验室服务受益于新客户和业务拓展，特别是先进诊断服务利用率提高 [5] - 多个临床领域有望在第四季度实现强劲营收，如脑健康领域受AD - Detect血液检测推动，分子基因组学和肿瘤学推进Haystack MRD血液检测全国推广，女性健康业务受益于产前和遗传检测及生殖道感染检测需求，自身免疫疾病检测需求高 [6] 收购助力 - 公司在2024年10月收购俄亥俄健康（OhioHealth）部分实验室资产，9月收购阿丽娜健康（Alina Health），收购LifeLabs有助于拓展加拿大市场 [7] 医保及合作推动 - 医疗保险优势计划的高业务量和收入增长推动公司第四季度营收，公司还通过与健康计划合作拓展新地区 [8] 医院业务需求 - 医院专业实验室人员招聘难题持续推动参考检测业务需求，促使医院利用公司先进诊断产品组合，而非自建能力 [9] 线上业务增长 - questhealth.com上消费者发起的检测业务在第四季度有望实现强劲营收和高回头客率 [9] 运营效率提升 - 公司战略运用自动化和人工智能改善质量、服务、效率和员工体验，如堪萨斯州莱内萨高度自动化实验室的启用、克利夫顿实验室自动样本处理试点及与豪洛捷（Hologic）的合作 [11] - 公司Invigorate计划预计实现3%的年度成本节约目标 [11] 模型预测结果 - 公司DIS收入在待报告季度预计同比增长11.7% [10] - 2024年第四季度，公司非GAAP基础上的营业收入和EBITDA预计分别同比增长20.7%和20.1% [12] 盈利预测模型分析 - 公司Zacks排名为2（买入），但盈利ESP为0.00%，根据模型，这种情况超预期盈利的可能性不高 [13] 其他医疗科技股推荐 美西莫（Masimo） - 盈利ESP为+4.05%，Zacks排名为2，将于2月25日公布2024年第四季度财报 [14] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为17.10%，第四季度每股收益预计同比增长14.4% [15] 美力敦医疗系统（Merit Medical Systems） - 盈利ESP为+3.03%，Zacks排名为2，定于2月25日公布2024年第四季度财报 [15] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为6.42%，第四季度每股收益预计同比增长2.47% [16] 伊克塞利斯（Exelixis） - 盈利ESP为+2.99%，Zacks排名为2，预计2月4日公布2024财年第四季度财报 [16] - 过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为26.52%，第四季度每股收益预计同比飙升51.5% [17]

文章核心观点 - 诊断信息服务领先提供商Quest Diagnostics宣布Adrienne L. Brott被任命为高级副总裁兼首席质量与监管事务官 [1] 公司动态 - Adrienne Brott加入Quest Diagnostics担任高级副总裁兼首席质量与监管事务官 其任命于2024年12月生效 [2][3] - Brott负责领导公司质量和监管战略 以加强质量遵守和控制 以及遵守美国和全球实验室诊断信息服务法规和行业标准 她向董事长、首席执行官兼总裁Jim Davis汇报工作 是公司执行领导团队成员 办公地点位于新泽西州锡考克斯的公司总部 [3] 人物背景 - Brott曾是全球医疗技术公司Getinge急性护理疗法部门质量和监管高级副总裁 还曾在全球领先医疗技术公司Becton Dickinson担任多个领导职务 包括介入部门质量管理高级副总裁等 领导全球28个制造基地的质量工作 并主导多年计划简化和统一120个质量管理体系 她还在强生和雅培实验室等公司担任过质量系统、售后质量和监管合规等方面的职务 [4] - Brott是医疗器械创新联盟（MDIC）推进质量卓越协作社区（AQEcc）指导委员会联合主席 该倡议由包括FDA在内的医疗器械利益相关者共同发起 旨在提高医疗器械质量和患者安全 [5] - Brott拥有伊利诺伊州森林湖管理研究生院工商管理硕士学位 以及森林湖学院生物学和环境研究双专业学士学位 [6] 公司介绍 - Quest Diagnostics在医疗生态系统中开展工作 每年为三分之一的美国成年人以及美国一半的医生和医院提供服务 拥有超5万名员工 公司通过实验室检测结果提供诊断见解 助力改善健康结果 [7]

文章核心观点 - 奎斯特诊断公司（Quest Diagnostics）在过去两个季度持续超越盈利预期，近期盈利预测上调，其正的盈利ESP和Zacks排名显示下一次财报可能再次超越预期，是值得考虑的投资候选公司 [1][4][7] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度平均超出盈利预期1.75% [2] - 最近一个季度预期每股收益2.26美元，实际报告2.30美元，超出预期1.77%；上一季度共识预期每股收益2.31美元，实际为2.35美元，超出预期1.73% [3] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [6] - 公司目前盈利ESP为+0.58%，表明分析师看好其短期盈利潜力 [7] 盈利预测与排名组合效果 - 正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [5] - 公司盈利ESP为正且Zacks排名3（持有），显示下一次财报可能再次超越预期，预计2025年1月30日发布下一次财报 [7] 盈利ESP指标说明 - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [8] - 许多公司虽盈利超预期但股价上涨原因不止于此，部分股票未达预期股价也可能保持稳定 [8] 盈利ESP指标应用建议 - 季度财报发布前检查公司盈利ESP可增加投资成功几率，可利用盈利ESP筛选器发掘财报发布前后的最佳买卖股票 [9]

公司业务动态 - 公司通过子公司Pack Health在questhealth.com上推出个性化一对一健康教练服务，项目涵盖一般健康、体重管理等多个关键领域，用户可将检测结果与健康指导结合 [1] - 2024年10月公司获美国疾病控制与预防中心多项合同，支持两种新兴传染病的检测和实验室准备工作 [8] 公司财务与股价表现 - 公司市值183.5亿美元，预计2024年收益增长2.2%，收入增长6.2%，过去四个季度平均盈利超预期3.4% [3] - 消息公布后公司股价上涨0.3%，收于161.94美元，年初至今股价上涨17.4%，而行业涨幅为18.9% [2][9] 公司新服务情况 - 新健康教练服务有4节课程套餐售价225美元和6节课程套餐售价275美元两种选择，包含欢迎套件和数字内容 [5] - 用户可与持认证的健康顾问进行一对一虚拟辅导，顾问会通过短信和邮件提供支持，用户还可分享检测结果 [6] 行业前景 - 2024年全球健康教练市场估值175亿美元，预计到2034年复合年增长率为6.6%，行为和心理健康意识提升将推动市场发展 [7] 公司评级与相关股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有），医疗领域中Penumbra、Haemonetics和Globus Medical排名为2（买入） [10] - Penumbra过去一年股价上涨11%，2024年每股收益预估在过去30天上涨8.1%至2.79美元，平均盈利超预期10.54% [11] - Haemonetics过去一年股价上涨3.9%，2025财年每股收益预估在过去30天上涨0.4%至4.59美元，平均盈利超预期2.82% [12] - Globus Medical过去一年股价上涨87.7%，2024年每股收益预估在过去30天上涨3.9%至2.95美元，平均盈利超预期17.65% [13]

文章核心观点 - Quest Health推出个性化一对一健康教练服务，结合Quest实验室结果，帮助个人实现健康目标 [1][2] 服务介绍 - 服务由Pack Health提供，是Quest Diagnostics的子公司，专注于基于证据的患者参与服务 [1] - 服务包括与持牌健康顾问的一对一支持、资源和教育，专注于个人独特的健康目标 [1] - 服务涵盖多个关键领域，包括一般健康、体重管理、慢性肾病、2型糖尿病和高胆固醇 [1] - 个人可以选择将Quest实验室工作与健康教练配对，以将诊断见解转化为行动 [1] 市场背景 - 60%的美国人表示他们想要健康教练，但大多数从未从医疗提供者或雇主那里获得过该服务 [2] - 消费者在购买健康产品时，功效是最重要的考虑因素，近五分之一的美国消费者更喜欢个性化产品和服务的 [1] 服务特点 - 提供4次和6次会话的套餐，价格分别为225美元和275美元 [2] - 每个套餐包括： - 专属健康顾问，通过30分钟的虚拟教练会话提供一对一支持 [2] - 健康顾问定期发送短信和电子邮件，帮助个人保持进度并朝着他们的独特健康目标前进 [2] - 欢迎包，包括培训手册、拉伸带和额外的健康资源 [2] - 每周学习模块和信息文章和视频的精选数字内容 [2] - 个人可以选择与健康顾问分享最近的实验室测试结果，这有助于提供关于可预防疾病的宝贵见解 [2] 服务购买 - 感兴趣的个人可以访问questhealth.com购买服务并配对个人健康教练 [2] 公司背景 - Quest Health是Quest Diagnostics的子公司，提供消费者发起的测试平台，使消费者能够控制自己的健康旅程 [4] - Quest Diagnostics通过其实验室测试提供诊断见解，帮助人们、医生和组织采取行动改善健康结果 [6] - Quest Diagnostics每年为三分之一的美国成年人和美国一半的医生和医院提供服务 [6]

公司Q3财报业绩 - 2024年第三季度调整后每股收益为2.30美元较Zacks共识预期高出1.8%较去年调整后数字高出3.6% [2] - GAAP每股收益为1.99美元较去年同期增长1.5% [3] - 第三季度营收同比增长8.4%达24.9亿美元较Zacks共识预期高出3.4% [4] - 诊断信息服务（DIS）季度营收同比增长8.9%达24.3亿美元超过模型对第三季度23.1亿美元的预测 [4] - 第三季度按申请数量衡量的业务量同比增长5.5%每份申请收入同比增长3.3% [5] - 报告季度服务成本为16.8亿美元同比增长8.8%毛利润为8.11亿美元同比增长7.6%但毛利率为32.6%较去年同期收缩26个基点 [6] - 本季度销售总务管理（SG&A）费用为4.48亿美元较2023年第三季度增长17.9%调整后营业利润率为14.6%同比收缩171个基点 [6] - 2024年第三季度末现金及现金等价物为7.64亿美元较第二季度末的2.71亿美元增加 [7] - 2024年第三季度末经营活动累计净现金为8.7亿美元较2023年同期的7.45亿美元增加 [7] - 公司有7.77%的五年年化股息增长率 [8] 公司2024年展望 - 公司提供了2024年全年更新指引更新指引包含近期收购（如LifeLabs）和飓风米尔顿影响预计飓风将使四季度净营收减少近1500万美元每股收益减少约8美分 [9] - 全年营收预计在98.0亿 - 98.5亿美元区间（之前为95.0亿 - 95.8亿美元）同比增长5.9% - 6.5%（之前为1.6% - 2.5%）Zacks共识预期为96.3亿美元 [10] - 调整后每股收益预计在8.85 - 8.95美元区间（之前为8.80 - 9.00美元）Zacks对该指标的共识预期为8.89美元 [11] 公司近期估计趋势与评分 - 过去一个月投资者见证了估计审查的下降趋势 [12] - 目前公司增长分数为F动量分数为D价值方面评级为B整体VGM分数为D [13] - 股票估计总体呈下降趋势修正幅度表明向下转变公司Zacks排名为3（持有）预计未来几个月股票回报符合预期 [14]