文章核心观点 杜克能源向佛罗里达州十多个提供食品援助和社区资源的组织捐赠42.5万美元，助力当地解决饥饿和财务挑战问题，此前还向Feeding Florida捐赠10万美元，这些捐赠产生了积极影响 [1][4] 捐赠情况 - 杜克能源基金会和杜克能源佛罗里达公司提供42.5万美元资金，帮助许多组织完成节日捐赠活动，部分还有私人捐赠匹配 [1][2] - 此前杜克能源已向Feeding Florida捐赠10万美元 [4] 受助组织及影响 - 受助组织包括Feeding Florida、佛罗里达老龄问题委员会等十多个组织 [1][9] - 杜克能源资助的制冷设备让超45家当地食品救济站能储存和分发更多营养食品，最新捐赠将用新鲜佛罗里达农产品填满冷藏柜 [5] - 佛罗里达老龄问题委员会借助资金通过多个组织向11个不同县的1750名老年人发放免费节日礼品卡 [6][7] 公司信息 - 杜克能源佛罗里达公司是杜克能源子公司，拥有1.05万兆瓦能源容量，为佛罗里达州13000平方英里服务区内190万客户供电 [12] - 杜克能源基金会每年提供超3000万美元慈善支持，资金来自杜克能源股东 [13] - 杜克能源是美国最大能源控股公司之一，为多地820万电力客户和160万天然气客户服务，拥有5万兆瓦能源容量，员工27600人 [14] - 公司正进行清洁能源转型，有2030年、2035年和2040年等不同阶段的减排目标，还投资电网增强和储能项目，探索零排放发电技术 [14] - 杜克能源入选2023年《财富》“全球最受赞赏公司”和《福布斯》“全球最佳雇主”榜单 [15]

杜克能源佛罗里达费率降低 - 杜克能源佛罗里达获得FPSC批准降低费率，居民客户每月使用1000千瓦时（kWh）电力将在2024年1月的电费账单中节省11.29美元或6%[1] - 商业和工业客户也将受益，预计客户可以在当前账单上节省5.6%至7.2%[2] - 杜克能源佛罗里达鼓励客户利用灵活的计费和节能计划，包括免费家庭评估、预算计费和用量提醒，以帮助客户节省能源和金钱[3]

杜克能源卡罗来纳公司审查费率 - 杜克能源卡罗来纳公司向南卡罗来纳监管机构提出审查当前费率，这是自2018年以来的首次审查[1] - 公司提出加速返还2017年《税收法案》所带来的过多递延所得税优惠，以减轻所请求的费率增加[4] - 如果审批通过，典型住宅客户每月电费将增加约14.6%，之后还将再增加4.8%[6]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为1.94美元,去年同期为1.78美元 [8] - 电力公用事业和基础设施分部业绩下降0.01美元,主要受到天气正常化后用量下降、风暴成本上升和利息费用上升的影响 [26] - 天然气公用事业和基础设施分部业绩上升0.01美元,主要受到费率和客户增长的推动 [27] - 其他分部业绩上升0.16美元,主要受到有效税率下降的影响 [27] - 公司预计2023年全年有效税率将处于11%-13%指引范围的低端 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力业务方面,公司在北卡罗来纳州取得了重要监管进展,包括DEP和DEC的多年费率计划获批 [9][11] - 天然气业务方面,公司在南卡罗来纳州和田纳西州的费率调整申请也获得批准 [19] - 佛罗里达业务方面,公司在应对9月份的"伊达利亚"飓风时展现了电网抗灾能力,95%客户在36小时内恢复供电 [21] - 肯塔基业务方面,公司电力费率案获得批准,允许的权益回报率提高至9.75% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在其服务区域内看到了强劲的客户增长和经济发展活动 [30][31] - 2024年预计新增经济发展项目将带来1,000-2,000吉瓦时的负荷增长,到2027年底有望达到7,000-9,000吉瓦时 [31] - 2023年前三季度,公司整体用量下降1.2%,主要受到工业客户需求下降的影响,但公司对未来1-2年内需求反弹持乐观态度 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在北卡罗来纳州提交了更新后的综合资源计划,包括大量新增可再生能源、电池储能和天然气发电等 [13][14][15] - 公司计划每年新增超过1吉瓦的太阳能发电,并评估先期核电厂许可和抽水蓄能水电的扩建 [15] - 公司已完成商业可再生能源业务的出售,现已成为一家完全受监管的公用事业公司 [18] - 公司有信心未来5年实现5%-7%的收益增长,得益于其在快速增长地区的业务布局和丰富的投资机会 [23][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层表示,尽管2023年遭遇了天气和用量下降的挑战,但有信心通过成本管控等措施在第四季度实现强劲表现 [28][29] - 管理层对2024年前景持乐观态度,预计将受益于费率案批准、经济发展带来的负荷增长以及持续的成本管控措施 [32][33][34][35] - 公司将采取平衡的资本结构策略,包括适度使用再投资计划和场外发行等股权融资工具,以支持未来的投资增长 [39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shahriar Pourreza 提问** 询问公司未来资本支出计划的潜在增长幅度,以及增加的主要来源 [46][47][48][49][50] **Lynn Good 回答** 公司预计资本支出将有所增加,主要来自于北卡罗来纳州和印第安纳州的资源规划,以满足该地区的负荷增长和电力可靠性需求 [47][48][49][50] 问题2 **Julien Dumoulin-Smith 提问** 询问公司如何进一步加强资产负债表,除了满足增量资本支出 [57][58][59] **Lynn Good 回答** 公司正在通过收回递延燃料成本、实施多年费率计划以及利用通胀减免法案的相关优惠等措施来不断加强资产负债表 [58][59] 问题3 **Nick Campanella 提问** 询问北卡罗来纳州新的费率结构对2023年和2024年收益的影响 [70][71][72] **Lynn Good 回答** 新的多年费率计划和客户增长挂钩的收入机制为公司未来5%-7%的收益增长提供了信心保证 [71][72][73]

税前收入 - 2023年第三季度，公司的税前收入为1218百万美元，较去年同期下降161百万美元[356] - 2023年前九个月，公司的税前收入为1726百万美元，较去年同期下降62百万美元[363] 燃料收入 - 2023年前九个月，公司的燃料收入增加4.29亿美元，主要是由于燃料成本回收增加[358] 净收入 - 2023年前九个月，公司的净收入为1446百万美元，较去年同期下降53百万美元[364] - Duke Energy Progress 2023年前九个月的净收入为6.77亿美元，较去年同期下降了1.54亿美元[369] - Duke Energy Florida 2023年前九个月的净收入为8.1亿美元，较去年同期增加了5900万美元[376] - Duke Energy Ohio 2023年前九个月的净收入为3.79亿美元，较去年同期增加了1.9亿美元[389] - Duke Energy Indiana 2023年前九个月的净收入为3.79亿美元，较去年同期增加了1.9亿美元[389] 总营业收入 - 2023年前九个月，公司的总营业收入为10315百万美元，较去年同期增加228百万美元[363] 总营业支出 - 2023年前九个月，公司的总营业支出为8049百万美元，较去年同期增加210百万美元[363] 燃料用于发电和购买电力支出 - 2023年前九个月，公司的燃料用于发电和购买电力支出为3902百万美元，较去年同期减少25百万美元[363] 运营、维护和其他支出 - 2023年前九个月，公司的运营、维护和其他支出为1963百万美元，较去年同期增加134百万美元[363] 折旧和摊销支出 - 2023年前九个月，公司的折旧和摊销支出为1609百万美元，较去年同期增加2百万美元[363] 财产和其他税收 - 2023年前九个月，公司的财产和其他税收为546百万美元，较去年同期增加74百万美元[363]

业绩总结 - Q2 2023调整后每股收益为0.91美元，受到温和天气影响[5] - 电力公用事业和基础设施部门的调整后每股收益为2.22美元，较去年同期下降了0.14美元[8] - 2023年第二季度继续保持强劲的住宅客户增长，但每位客户用电量下降[10] - 2023年第二季度，杜克能源的电力业务在卡罗来纳地区表现最好，增长了6.1%[24] - 2023年第二季度，杜克能源公司的调整后净收入为1,624百万美元，每股收益为2.10美元[46] 投资和财务 - Duke Energy计划在2023年投资650亿美元用于受管制的输电和发电项目，支持约7%的盈利基础增长[6] - 预计到2024年底，延迟的燃料余额将与2017-2020年平均水平保持一致[11] - 预计到2023年底，FFO / 债务比率将达到约13-14%，长期目标为14%[11] - 预计2023年调整后每股收益为5.55至5.75美元，年增长率为5%至7%[35] - 杜克能源完成了总额为8,875至9,425百万美元的融资计划，其中3,400百万美元用于对冲[26] 交易和战略 - 预计2023年底前完成商业可再生能源交易，总企业价值约为28亿美元[14][15] - 预计2023年底前关闭分布式发电业务交易，总企业价值约为3.64亿美元[14] - 2023年末不计划进行股权发行[11] - 2023年底前预计完成商业可再生能源交易[11] - 预计2023年调整后的收入指引假设[21]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度报告每股亏损0.32美元，调整后每股收益0.91美元，去年同期报告和调整后每股收益分别为1.14美元和1.09美元，GAAP报告结果包括与商业可再生能源出售相关的约10亿美元减值 [60] - 公司预计通过采取措施在第四季度实现约0.20美元的缓解效果 [3] - 公司预计在2023年收回17亿美元的递延燃料成本，到2024年底收回约10亿美元的递延燃料成本，并使递延燃料余额恢复到历史平均水平 [10] - 公司商业可再生能源业务出售预计在年底完成，交易完成后约15亿美元的商业可再生能源债务将从资产负债表中移除 [10] - 公司2023年实施了3亿美元的成本缓解计划，其中75%的节省是结构性的，将在未来几年持续 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力公用事业和基础设施业务与去年相比下降0.14美元，主要受0.16美元的不利天气影响，排除天气因素，因费率案例、附加费和较低的运营维护成本实现增长，但被较低的销量和较高的利息费用部分抵消 [34] - 天然气公用事业和基础设施业务结果增长0.01美元，原因是利润率提高和客户增长 [61] - 其他业务部门下降0.05美元，主要由于较高的利息费用，部分被某些福利计划的较高市场回报抵消 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 滚动12个月的电力销量下降0.6%，住宅类客户增长1.8%，但被每户较低的用电量抵消，商业类第二季度销量高于全年估计，工业类近期有轻微回调 [36][95] - 公司服务的五个州在CNBC年度美国最佳商业州排名中位列前15，北卡罗来纳州连续第二年排名第一 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成商业可再生能源业务出售后成为完全受监管的公司，专注于有机增长，未来十年将进行超1450亿美元的清洁能源、电网和LDC投资 [18][55] - 公司在卡罗来纳州的能源转型是首要战略重点，正在准备更新资源计划并提交给相关委员会 [19] - 公司在佛罗里达州执行投资计划，今年新增300兆瓦太阳能，目前运营1200兆瓦，计划未来十年每年新增约300兆瓦，并通过风暴保护计划加固电网 [20] - 公司通过数字创新、数据分析和流程改进提高效率，进行有针对性的资本投资以降低维护成本，重塑运营以简化工作和降低成本 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司上半年面临创纪录的温和天气压力，但采取了措施应对，并重申2023年的指导范围，相信长期能够实现5% - 7%的增长 [7][28] - 公司认为住宅长期增长轨迹强劲，商业类表现良好，工业类短期有回调但长期基本面强劲 [14][36] - 公司预计2024年随着剩余递延燃料成本的收回和北卡罗来纳州费率案例的全年影响，资产负债表将继续改善 [38] 其他重要信息 - 公司在北卡罗来纳州实施了临时费率，典型住宅客户费率约提高5%，预计本月晚些时候委员会将发布最终费率命令，10月1日生效 [29] - 公司在印第安纳州的员工在7月4日假期后应对多场风暴，恢复了超37万次停电 [31] - 公司通过IIJA提出多项提案，包括甲烷减排、碳捕获、长时储能、氢气和电网现代化等，并将继续评估机会 [32] - 公司与亚马逊合作在肯塔基州安装2兆瓦太阳能电站，支持双方的碳减排目标 [57] - 公司今年是连续第97年支付季度现金股息，连续第17年年度股息增长，预计通过5% - 7%的增长率为股东提供有吸引力的风险调整回报 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司下半年趋势以及与费率的对比情况，7月天气对业务的影响 - 公司2023年财务计划原本就是后端加载，目前正在进行最大辖区的费率案例，7月天气有利，8月和9月情况有待观察，将在第三季度末更新业绩预期 [44][69] 问题: 公司对无机增长机会的看法，以及若有交易是否会过度股权融资 - 公司唯一的重点是有机增长，认为现有资本计划能为股东带来最大价值，不会为追逐资产而过度股权融资 [46][71] 问题: 公司在FFO与债务比率目标13% - 14%范围内的进展，以及何时能稳定超过14% - 2023年受递延燃料和温和天气等因素影响，但7月天气好转，预计该范围仍适用，2024年随着递延燃料回收和北卡罗来纳州费率案例全年影响，将进入14%范围，IRA福利在中期将发挥更大作用 [87][100] 问题: 利率上升对公司计划的影响，以及如何管理短期债务、再融资和新债务发行的风险 - 公司正在使用各种工具应对利率上升带来的利息费用增加问题，并在财务计划中寻找杠杆进行抵消 [49] 问题: 各业务类别的负荷趋势与预期不同的原因，以及是否会随时间纠正 - 住宅负荷低于预期，部分原因是天气温和，商业负荷超出预期，工业负荷因经济不确定性和企业谨慎库存管理有轻微下降，但预计不会长期持续 [81][91] 问题: 北卡罗来纳州DEC案例的潜在解决时间线 - 公司定于8月28日出庭，反驳证词已于上周末提交，预计在此期间会收到DEP案例的命令，公司会随时通报进展 [102] 问题: 媒体报道公司对PSNC的兴趣，该情况是否符合公司有机增长故事 - 公司认为不适合评论其他公司的流程，强调公司唯一的重点是有机增长计划 [92]

营收情况 - 公司营收同比增长10%，达到1亿美元 [1] - 营收增长主要来自于新产品的销售 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%，达到7000万美元 [2] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨导致的 [2] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%，达到3000万美元 [3] - 利润增长主要是由于营收增长和成本控制 [3] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%，达到5000万美元 [4] - 现金流增长主要是由于优化资金使用效率 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后每股收益为1.20美元，受天气影响有0.22美元的逆风，去年同期报告和调整后每股收益分别为1.08美元和1.29美元 [18][43] - 第一季度完成约60%的2023年计划发行，4月发行17亿美元可转换票据以减少商业票据余额和降低利息支出 [52] - 预计商业可再生能源出售收益和燃料回收将在年底使FFO与债务比率提高50 - 75个基点 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 电力公用事业与基础设施 - 与去年相比下降0.14美元，主要因1 - 2月温和天气带来0.22美元逆风，低销量和高利息支出部分被低运维成本、费率案例和附加费增长抵消 [44][45] 天然气公用事业与基础设施 - 同比增长0.04美元，主要得益于附加费和客户增加带来的增长 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 滚动12个月负荷增长接近疫情前趋势，2023年第一季度与2022年相比，因去年第一季度近6%的强劲增长和今年1 - 2月极端天气，增长放缓 [48] - 3 - 4月天气接近正常，销量趋势符合预期，预计2023年全年负荷增长约0.5% [5][49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售商业可再生能源业务，包括公用事业规模业务和分布式能源业务，预计下半年有收益用于控股公司债务规避 [19][23] - 推进电网投资计划，投资360亿美元，占五年资本计划一半以上，重点是提高可靠性和弹性、为可再生能源做准备和实现电气化 [29] - 持续稳定且负责地扩大可再生能源船队，3 - 4月新增四个太阳能项目共300兆瓦，佛罗里达现有1200兆瓦太阳能，计划每年新增约300兆瓦 [26] - 各地区推进费率案例和相关业务，如北卡罗来纳部分和解、南卡罗来纳获批综合和解、佛罗里达获批燃料和风暴成本请求、俄亥俄天然气费率案达成和解、肯塔基进行电费案听证 [24][39][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 重申2023年每股收益指导范围为5.55 - 5.75美元，中点为5.65美元，有信心实现2023 - 2027年5% - 7%的长期每股收益增长率 [23] - 客户增长、工业扩张和经济发展活动支持长期0.5%的负荷增长预期 [5] - 公司运营在建设性增长的司法管辖区，业务基本面强劲，第一季度关键举措进展良好，有信心实现承诺 [65] 其他重要信息 - 公司正在执行3亿美元运维成本削减计划，75%的节省是结构性的，可持续到未来几年，还采取了应对温和天气的灵活措施 [46][47] - 穆迪在4月年度会议后重申公司控股公司当前信用评级和稳定展望 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请说明3 - 4月销售趋势变好的原因 - 2022年第一季度是强劲季度，有6%的同比增长，是比较的高基数，2022年全年销量趋势回归预期，2023年1 - 2月极端天气难以确定真实的天气正常化销量，3 - 4月天气接近正常，销量趋势符合预期 [10] 问题: 公司和其他业务同比增长0.08美元，投资收益情况如何 - 公司在福利信托和其他投资有投资，如 captive insurer，市场回报有波动，第一季度标准普尔指数上涨约8%，反映在该部分市场回报中 [11] 问题: 商业可再生能源出售预期和销售情况及宣布时间 - 交易处于后期阶段，将尽快提供更多信息，因将业务计入终止经营，持续评估财务报表上的账面价值确认情况，进行了额外减值计提，代表流程进一步推进 [57] 问题: 如何看待评估更多资产 - 公司主要关注有机增长，有合适资产会以纪律性方式评估，注重资产对资产负债表、增长和建设性司法管辖区的影响 [62] 问题: 短期成本削减措施是否有结构性的，在正常天气假设下2023年每股收益指导范围情况 - 3亿美元成本削减主要是结构性的，应对弱天气采取的措施是战术性的，如推迟非关键工作、减少第三方支出等，估计价值在规划假设内，无意外情况 [68] 问题: 如何考虑资产负债表，是否需要进一步股权或类似股权考虑以加快达到长期目标 - 2022年资产负债表压力主要来自近40亿美元递延燃料未收和约5亿美元风暴恢复成本，随着递延燃料回收和商业可再生能源出售收益，资产负债表将达到目标，目标FFO与债务比率14%有缓冲，2027年前无需股权融资 [75][76] 问题: 印第安纳州综合资源计划（IRP）更新情况及对资本支出的影响 - 印第安纳州煤炭退役情况基本不变，因IRA可再生能源增加，也受MISO规划假设影响，即将进行CPCN申请，2024年将再次更新IRP，后续会评估能源转型步伐 [78][79] 问题: 北卡罗来纳州和解协议其他方情况 - 与公共工作人员和工业界的和解很强，还有总检察长、消费者团体、环境团体等参与，但公司认为与公共工作人员和工业界的和解是进展的有力证明 [84] 问题: 北卡罗来纳州和解协议是否能解决监管滞后问题 - 此次和解首次批准前瞻性资本，立法结构使公司有机会在资本支出时调整价格，能减少监管滞后 [94] 问题: 佛罗里达州可再生能源发展计划 - 公司将继续每年约300兆瓦的发展进度，2025年佛罗里达多年费率计划重置后，会评估资本投入和客户价值交付情况 [96] 问题: 杜克能源卡罗来纳州费率案达成和解的想法 - 公司在北卡罗来纳州取得了现代化进展，此次和解围绕资本达成，需委员会批准，公司认为取得了很大进展 [97] 问题: 佛罗里达州10年场地计划资本支出前景是否有上行空间 - 文档未提及该问题的回答内容

清洁能源转型 - 杜克能源在2023年第一季度继续推进清洁能源转型，为股东、客户、社区和员工提供强劲、可持续的价值[253] - 杜克能源计划出售商业可再生能源业务，预计将于2023年下半年完成[254] - 杜克能源在2023年3月开始运营北卡罗来纳州最大的电池系统，与一个13兆瓦的太阳能设施配合运行，为杜克能源Progress客户提供服务[256] - 杜克能源佛罗里达宣布两个新的太阳能项目，作为其社区太阳能项目的一部分，这些项目将为约2.3万户家庭提供足够的无碳电力[257] 运营收入变化 - 上市公司财报电话会议中，Gas Utilities and Infrastructure部门的运营收入在2023年第一季度同比下降了121百万美元[283] - Duke Energy Carolinas部门的运营收入在2023年第一季度同比下降了99百万美元[304] - Progress Energy部门的运营收入在2023年第一季度同比增加了56百万美元[299] 费用变化 - Duke Energy Carolinas部门的燃料使用和购买电力成本在2023年第一季度同比增加了175百万美元[293] - Progress Energy部门的运营支出中，燃料使用和购买电力成本在2023年第一季度同比增加了127百万美元[299] - Duke Energy Progress部门的燃料使用和购买电力成本在2023年第一季度同比减少了29百万美元[304] 销售量变化 - 在2023年第一季度，Duke Energy Carolinas部门的工业销售同比下降了5.5%[294] - 在2023年第一季度，Duke Energy Progress部门的工业销售同比下降了25%[305] - 杜克能源佛罗里达的总销售量下降了9.2%，其中住宅销售下降了0.8%[309] 现金流情况 - 杜克能源的现金流主要来自运营现金流、债务和股本发行以及现有的现金和现金等价物，资本需求主要来自资本支出、偿还长期债务和向股东支付股息[331] - Duke Energy 在2023年第一季度的经营活动现金流为1,483百万美元，较去年同期下降312百万美元[334] - Duke Energy 在2023年第一季度的投资活动现金流为-3,209百万美元，较去年同期下降510百万美元，主要是由于在欧洲和印度中东非地区的整体投资增加[335] - Duke Energy 在2023年第一季度的融资活动现金流为1,747百万美元，较去年同期增加343百万美元，主要是由于长期债务净发行增加和非控股权益贡献增加[336]