公司重组与财务状况 - Ebix Inc 成功完成第11章重组，成为一家财务和运营更强大的公司，全球范围内无债务 [1] - 重组过程在不到9个月内完成，创下纪录，并获得美国法院的批准 [2] - 公司进入第11章时，过去12个月的EBITDA约为1.45亿美元，原因是非经营性贷款被债权人要求偿还 [3] - 重组后，公司拥有85%的经常性收入业务，23年持续盈利历史，并计划实现强劲的EBITDA和现金流 [10] 公司领导层与战略 - Ebix创始人Robin Raina将继续担任CEO和董事长，领导公司未来发展 [4] - Robin Raina被任命为Eraaya董事会主席，旨在为Eraaya股东实现最大回报 [5] - 公司将继续专注于客户服务，确保美国客户合同的连续性，所有国际子公司也将继续正常运营 [6][7] 业务运营与市场地位 - EbixCash在印度的业务将继续扩展，采用“Phygital”战略，结合超过65万个实体分销点和全渠道在线平台 [8] - EbixCash的外汇业务通过82个零售分支机构、28个国际机场的零售亭、12个海港和250多个特许经营合作伙伴进行 [8][9] - EbixCash的旅游业务通过Via和Mercury平台，服务于约51.7万个代理商和1.79万个注册企业客户 [9] - EbixCash的金融科技业务为银行、资产和财富管理公司提供企业级软件解决方案，覆盖75多个国家 [9] 国际扩展与投资者关系 - Ebix作为一家真正的国际公司，继续获得国际支持，以推动其国际扩展和未来收购战略 [11] - 公司已获得美国投资者Watch Hill Capital和Melanie Lane Partner Series的投资，计划继续扩大国际投资者基础 [11] 公司愿景与未来展望 - Ebix 2.0计划成为一家精简、高效且专注于持续盈利增长的公司 [12] - 公司计划利用其在全球范围内的分销网络、对法规的理解以及在特定地理区域的主导地位，继续提供世界级的服务 [12] - Ebix CEO Robin Raina表示，公司正处于一个强劲的市场地位，拥有坚实的财务基础，并计划通过提高流动性来投资业务 [12]

信贷与债务 - 截至2023年9月30日，公司信贷额度未偿还余额为6.168亿美元，被归类为流动负债[61] - 截至2023年9月30日，公司未达到要求的合并固定费用覆盖率[61] - 2023年7月21日，公司签署了第15号修正案，将可能的额外修正费用从1.50%提高到2%[61] - 2023年5月23日，公司签署了第14号修正案，将信贷额度的到期日延长至2023年9月30日[61] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度未偿还余额为4.449亿美元，利率为13.43%[63] - 截至2023年9月30日，公司定期贷款未偿还余额为1.719亿美元，利率为13.43%[63] - 截至2023年9月30日，公司国际市场的营运资金债务总额为1530万美元[63] - 2023年2月21日，公司签署了第13号修正案，将信贷额度的到期日从2023年2月21日延长至2023年5月23日[62] - 2021年4月9日，公司签署了第12号修正案，修改了适用的保证金和某些强制性预付款条款[62] - 2021年3月31日，公司签署了第11号修正案，对信贷额度中的某些契约进行了修改[62] - 公司截至2023年9月30日的未偿还债务为6.168亿美元，其中包括1.719亿美元的定期贷款和4.449亿美元的商业银行循环信贷额度[128] - 公司定期贷款和循环信贷的利率为13.43%，基于SOFR利率，预计SOFR利率上升30%将导致2023年前九个月税前收入减少约350万美元，2022年同期减少710万美元[128] 法律诉讼与仲裁 - Ebix因内部控制和会计问题被提起集体诉讼，案件于2023年7月17日被法院驳回，但原告已提起上诉[64] - Ebix及其子公司Ebix Singapore因违反股东协议被仲裁庭裁定需购买Vyoman和Ashok Kumar Goel的股份，并支付名义赔偿金SGD 200和SGD 100[64] - Ebix子公司EbixCash Limited和EbixCash World Money Limited被仲裁庭要求以公平价值购买ItzCash剩余20%股份，并支付INR 70.55 million（约85.5万美元）和SGD 187,681.06[64] - Ebix Singapore提交的Educomp Solutions Limited破产重组计划于2018年2月21日获得债权人委员会74.16%的投票通过[65] - Ebix Singapore因Educomp的财务问题试图撤回破产重组计划，但被印度最高法院于2021年9月13日裁定不得撤回[65] - 2023年10月9日，印度国家公司法法庭（NCLT）批准了Educomp的破产重组计划，并要求Ebix Singapore提交INR 325 million（约394万美元）的履约银行担保[65] - Ebix正在对NCLT于2023年10月9日通过的裁决提起上诉[65] - Ebixcash被仲裁庭要求支付2.5亿印度卢比（303万美元）购买Zillious 20%的股权，并支付2.92百万印度卢比（35.4万美元）的现金和3.89百万印度卢比（47万美元）的费用[67] 收购与投资 - Ebixcash以500百万印度卢比（606万美元）的基础购买对价收购了Zillious 80%的股权，并支付了222.88百万印度卢比（270万美元）的现金对价[66] - Zillious在2019年1月1日至2021年12月31日期间实现3亿印度卢比（364万美元）收入时，Ebixcash需支付50百万印度卢比（60.6万美元）的额外对价[66] - Zillious在2019年1月1日至2020年12月31日期间未能实现1.9亿印度卢比（230万美元）的年均收入和45%的EBITDA目标[66] 财务表现 - 公司2023年第三季度和九个月的所得税费用分别为51.4万美元和130.1万美元，其中包含20万美元和190万美元的离散项目[70] - 公司预计全年有效税率为8%至10%[70] - 截至2023年9月30日，公司不确定税务负债为780万美元，较2022年12月31日增加了138.6万美元[70] - 北美地区2023年前九个月外部收入为114,657千美元，同比下降3.3%[72] - 国际地区2023年前九个月外部收入为365,762千美元，同比下降45.9%[72] - 公司2023年前九个月总外部收入为480,419千美元，同比下降39.6%[72] - Ebix Vayam Limited JV在2023年前九个月从Vayam获得收入349千美元，同比下降51.9%[72] - EbixHealth JV在2023年前九个月从IHC获得收入727千美元，同比下降19%[73] - 公司2023年前九个月资本化软件开发成本为1.1百万美元，同比下降80.7%[77] - 公司2023年前九个月无形资产摊销费用为10.3百万美元，同比增长41.1%[76] - 公司2023年前九个月租赁成本为3.136百万美元，同比增长2.3%[81] - 公司2023年前九个月租赁负债现值为8.207百万美元[79] - 公司2023年前九个月其他流动资产为93,068千美元，同比增长6.5%[79] - 公司2023年前九个月的平均现金余额（包括受限资金）和短期及长期投资（以定期存款形式）约为1.011亿美元，截至2023年9月30日的现金余额为7120万美元[128] - 公司预计存款利率下降20%将导致2023年前九个月税前收入减少约20万美元，2022年同期减少10万美元[128] 外汇与利率风险 - 公司面临外汇汇率风险，2023年前九个月累计外汇折算账户未实现损失为480万美元，2022年同期为9010万美元[128] - 公司预计短期内外汇汇率可能发生20%的不利变化，这将导致2023年前九个月税前收入减少约910万美元，2022年同期减少690万美元[128] 其他财务事项 - Amadeus要求Ebix支付1206万欧元（1289万美元）的预付款和55.16万欧元（55.16万美元）的产品服务费用[68] - Ebix与Amadeus达成协议，将在2023年分四次偿还Amadeus的预付款及利息[69]

高级担保银团信贷设施 - 公司维持了一项高级担保银团信贷设施，截至2023年6月30日，信贷设施的未偿余额为616.8百万美元[58] - 公司预计在信贷设施到期之前解决信贷设施到期问题，并打算与EbixCash的预期IPO解决此问题[58] 循环信贷组件 - 截至2023年6月30日，循环信贷组件的平均和最大未偿余额均为444.9百万美元[61] - 截至2023年6月30日，循环信贷组件的未偿余额为444.9百万美元，利率为11.95%[61] 贷款期限 - 截至2023年6月30日，贷款期限的未偿余额为171.9百万美元，其中171.9百万美元将在未来十二个月内到期[61] 工作资本债务设施 - 公司在国际市场与银行保持工作资本债务设施，用于支持外汇和支付汇款业务的资金需求[61] - 公司的工作资本债务设施总额分别为5.0百万美元和3.4百万美元，分别包括在公司的资产负债表中的流动负债中[62] Ebix Payment Services Private Limited（ItzCash）股权 - 公司与Ebix集团于2017年4月1日购买了Ebix Payment Services Private Limited（ItzCash）80%的股权[63] - 公司与Ebix集团之间的争议正在根据新加坡国际仲裁中心（SIAC）的规则进行仲裁[63] 税务相关 - 公司在2023年6月30日的净所得税费用为164,000美元和787,000美元，其中包括与股票补偿和不确定的税务立场相关的特定项目的税费用为1.6百万美元和1.8百万美元[65] - 公司预计全年有效税率将在8%至10%的范围内[65] - 公司在2023年6月30日和2022年12月31日的不确定税务立场中分别包括了780万美元和640万美元的负债[65] 外币翻译账户 - 公司在2023年6月30日的累积外币翻译账户中，未实现的损失为1010万美元，而在2022年同期为5460万美元[119] - 公司在2023年6月30日的未实现外币翻译账户中，历史趋势显示，外币汇率可能在短期内出现20%的不利变化，这可能导致税前收入分别减少470万美元和690万美元[119]

财务状况 - 公司预计在 Credit Facility 到期之前解决 Credit Facility 到期问题，并计划与 EbixCash Limited 的预期 IPO 解决方案一起进行[53] - 2023年3月31日，Revolver的未偿余额为4.449亿美元，Revolver的利率为11.95%[53] - 2023年3月31日，Term Loan的未偿余额为1.769亿美元，其中1.769亿美元将在未来十二个月内到期[53] - 公司在印度与银行保持工作资本债务设施，以支持外汇和付款汇款业务的工作资本需求[53] - 2023年3月31日和2022年12月31日，工作资本设施总额分别为0.3百万美元和3.4百万美元，包括在公司的资产负债表中的流动负债中[54] - 公司录得2023年3月31日三个月的净所得税费用为62.3万美元（9.23%），其中包括来自股票补偿的某些离散项目的税费用为18.9万美元[59] - 公司预计全年有效税率将在6%至8%的范围内[59] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司的未确定税务事项负债分别为6.4百万美元和6.4百万美元，包括在公司的资产负债表其他长期负债中[59] 业务收入 - 印度市场在2023年第一季度的外部收入为17.9449亿美元，占总收入的74%[61] - Ebix与Vayam Technologies Ltd成立的合资企业Ebix Vayam Limited JV在2023年第一季度从Vayam获得了10.1万美元的收入[62] 资产情况 - 2023年第一季度，公司因IHC客户关系无形资产而产生的摊销费用为12.5万美元[63] - 截至2023年3月31日，公司的有限寿命和无限寿命无形资产净值分别为4.9241亿美元和1.5367亿美元[64] - 2023年第一季度，公司因软件开发成本资本化了90万美元[67] - 截至2023年3月31日，公司的其他流动资产包括预付费用、来自客户的销售税应收款、第三方应收款等，总额为10.7578亿美元[68] - 截至2023年3月31日，公司的长期租赁负债总额为6.797亿美元[69] 财务风险 - 公司在2023年第一季度的租赁成本中，运营租赁成本为1.066亿美元，融资租赁成本为44万美元[70] - 公司在2023年第一季度的其他流动负债中，包括客户预付款（存款）和收购义务，总额为2.6023亿美元[73] - 公司在2023年3月31日的外币翻译账户中出现了未实现的损失和收益，分别为$7.7百万和$(11.3)百万[110] - 公司在2023年3月31日的未偿还债务为6.218亿美元，其中包括1.769亿美元的贷款和444,901.6万美元的商业银行循环信贷余额[110] - 公司的贷款和循环信贷利率基于LIBOR相关，2023年3月31日为11.95%[110] - 公司在2023年3月31日的现金余额为7760万美元，平均现金余额为112.5百万美元[110] - 公司在2023年3月31日的现金余额和短期和长期投资中，存在市场风险，可能因存款利率下降而导致利息收入减少[110] - 利率下降的风险估计为存款利率下降20%可能导致收益减少[110] - 利率上升的风险估计为LIBOR利率上升30%可能导致收益减少[110] - 利率变化可能导致公司在2023年3月31日的税前收入减少约1.7百万美元[110] - 公司在2023年3月31日的税前收入可能因利率变化减少约0.1百万美元[111] - 公司在2023年3月31日的市场风险暴露没有发生其他重大变化[111]

财务与资本管理 - 公司可能在未来需要寻求额外的契约救济，这可能会限制其应对市场条件或满足资本需求的能力[73] - EbixCash IPO计划筹集高达600亿印度卢比（约7.87亿美元），其中约3.5亿美元将用于偿还债务[73] - 截至2022年12月31日，公司债务总额为6.473亿美元，其中包括1.894亿美元的定期贷款和4.499亿美元的循环信贷额度[179] - 公司2022年平均现金余额为1.186亿美元，截至2022年底现金余额为1.106亿美元，短期投资为1740万美元[179] - 公司预计LIBOR利率上升30%将导致2022年和2021年税前收入分别减少360万美元和100万美元[179] - 公司预计存款利率下降20%将导致2022年和2021年税前收入分别减少20万美元[179] 疫情影响与业务恢复 - COVID-19疫情对公司业务，特别是EbixCash，产生了持续的负面影响，预计至少在未来一年内不会恢复到疫情前的水平[75] - 公司面临因COVID-19疫情导致的业务中断风险，可能对业务和运营结果产生不利影响[114] 收入与增长策略 - 2020年印度支付解决方案收入同比增长590%，达到2.56亿美元，2021年继续增长146%，达到6.3亿美元，2022年为6.07亿美元[78] - 公司未来的增长部分依赖于行业内的并购活动，但成功取决于能否以合理价格找到并收购有吸引力的企业[78] - 任何未来的收购都可能面临整合困难、业务中断、股东价值稀释和运营结果不利的风险[79] - 公司收入确认模式为订阅制，通常按12至36个月的订阅期分摊收入，因此新业务的下滑或增长不会立即反映在当季业绩中[86] - 公司客户基础持续增长，导致管理、运营和财务基础设施压力增加，需进一步投资数据中心、研发和客户支持以应对需求[87] 技术与市场适应 - 公司必须适应快速变化的技术和市场需求，否则可能面临高额成本并无法有效适应这些变化[80] - 产品开发周期较长且成本高昂，可能导致研发费用与收入产生时间差，若市场需求下降，可能无法收回开发成本[88] - 销售周期长且不可预测，需大量时间和资源投入，客户决策涉及多方评估和重大运营决策[89] 竞争与价格压力 - 公司面临来自竞争对手的价格压力，任何价格下降都可能减少利润率并对运营结果产生不利影响[82] - 现有客户可能不会购买额外的软件解决方案或续订维护协议，这可能会影响公司的未来成功[83] - 如果客户不续订服务或减少订阅数量，公司的收入将下降，业务将受到影响[84] 知识产权与法律风险 - 公司依赖知识产权保护，但在国际市场中，尤其是在知识产权保护较弱的国家，可能面临侵权风险[90][91] - 公司面临知识产权侵权诉讼风险，可能导致业务中断、高额赔偿或被迫获取许可[92] - 公司可能面临政府调查，可能导致重大法律费用或损害赔偿，影响业务、财务状况和现金流[130] - 公司需遵守复杂的保险行业法规，若未能正确解释或遵守，可能面临罚款、停业令等处罚[132] 国际业务与汇率风险 - 公司国际业务面临多种风险，包括外国经济衰退、应收账款回收困难、知识产权保护不足、监管要求繁重等，这些可能对业务产生重大不利影响[102] - 公司在多个国家（如澳大利亚、巴西、加拿大、印度等）拥有重要海外业务，面临工资上涨、劳动力短缺、疫情不确定性等挑战，可能增加运营成本并降低利润率[103] - 公司国际业务受到数据保护、隐私法规、税收冲突、本地化成本等多重法律和监管风险的影响，可能导致合规成本增加或业务中断[104][105] - 公司在政治和经济不稳定的地区进行汇款交易，可能面临合规成本增加、资产没收、罚款等风险，并对业务产生重大不利影响[107] - 公司汇款业务依赖国际移民模式，移民政策变化或全球经济疲软可能导致汇款交易量减少，进而影响业务表现[108] - 公司2022年外汇汇率波动导致未实现汇兑损失9740万美元，2021年为2050万美元[179] - 公司预计短期内外汇汇率可能发生20%的不利变化，这将导致2022年和2021年税前收入分别减少1360万美元和1080万美元[179] 税务与法规变化 - 美国《通胀削减法案》引入1%的股票回购税，可能对公司财务状况和股东投资价值产生不利影响[94][95] - 美国《通胀削减法案》将于2024财年生效，对全球调整后财务报表收入（AFSI）超过10亿美元的公司征收15%的企业替代最低税，并对2022年12月31日后的股票回购征收1%的消费税[111][112] - 公司正在评估企业替代最低税对其未来美国税务支出、现金税和有效税率的影响[111] - 经济合作与发展组织（OECD）正在推动税基侵蚀和利润转移项目，可能改变公司在多个国家的税务义务框架[113] - 公司海外收益可能因未来汇回美国或不再被视为无限期再投资而面临更高的税收负担，对业务和财务状况产生重大不利影响[109][110] 内部控制与财务报告 - 公司内部控制系统可能无法准确确定财务结果或防止欺诈，导致股东对财务结果失去信心，进而影响业务和普通股的市场价值[123] - 公司未来可能发现内部控制的改进需求，SOX法案要求公司评估并报告财务报告内部控制的有效性，并由独立审计师发表意见[123] - 公司业务增长可能导致内部控制结构更加复杂，需要更多资源确保内部控制的有效性，若发现重大缺陷，可能显著降低普通股的市场价值[124] - 公司财务报告的内部控制缺陷可能导致无法满足报告义务或财务报表中的重大错误陈述[124] - 公司业务需要应用复杂的收入和费用确认规则，管理层需进行估计和假设，GAAP的变化可能影响未来的财务报表[125] - 会计规则和法规的不断变化可能对财务报表产生重大影响，新标准可能导致财务结果发生重大变化[126][127] 股东与公司治理 - 公司的主要股东可能通过投票影响公司未来方向和运营[115] - 公司的公司章程和特拉华州法律可能延迟或阻止第三方收购公司[116][117][118][119] - 公司与Robin Raina签订的修订股票增值权协议可能在公司被收购时支付7150万美元[120] 无形资产与减值风险 - 公司2022年12月31日的合并资产负债表上记录了8.817亿美元的无形资产和1660万美元的无限期无形资产[122] - 公司每年至少评估一次无形资产和无限期无形资产的潜在减值，2022年未发现减值[122] - 如果公司确定无形资产、使用权资产或固定资产发生重大减值，可能需要冲减相应金额，并对净收入产生负面影响[122] 网络安全与数据保护 - 网络安全威胁增加，可能导致系统中断、数据泄露、法律诉讼和声誉损害，进而影响业务运营和财务表现[96][97] - 公司在美国系统中未向国际实体或第三方提供个人身份信息（PII），并实施了严格的数据保护措施，包括内部安全控制、第三方安全审计、灾难恢复计划等[99] 收入确认与会计政策 - 公司使用相对独立销售价格分配交易价格给每个独立的履约义务[193] - 软件许可收入在客户获得许可控制权时确认[195] - 订阅服务收入在合同期限内按比例确认，合同通常为初始三年，后续每年自动续订[196] - 交易费用基于每笔交易的费率，通常在交易处理期间开具发票并确认收入[197] - 专业服务收入按时间和材料或固定费用确认，固定费用收入基于输入方法确认[198] - 风险合规解决方案收入包括COI和咨询服务，COI收入基于交易，咨询服务收入按时间和材料确认[199] - COI创建和跟踪服务收入在证书签发或跟踪期间确认[200] - 公司使用贴现现金流法和市值法确定报告单位的公允价值[205] - 公司根据FASB会计准则评估所得税，包括估计当前税务风险和评估临时差异[206] - 公司主要外国子公司的功能货币为美元，其他子公司的功能货币为当地货币[208] 礼品卡与旅行收入 - 截至2022年12月31日，公司未赎回的礼品卡余额为540万美元，记为递延收入[184] - EbixCash礼品卡的最大限额为每张10,000印度卢比（约120美元），虚拟卡有效期为15个月，实体卡为3个月[184] - EbixCash旅行收入主要来自全球旅行交换提供商的佣金和交易费用，收入在服务完成时确认[185] - EbixCash货币转账业务收入在受益人领取资金时确认，交易价格包括交易费用和汇率差价[187] 通货膨胀与运营成本 - 通货膨胀对运营成本产生负面影响，尤其是人员成本和采购成本上升，可能削弱公司竞争力和利润率[93] - 公司全球分散的劳动力管理面临挑战，若无法有效管理，可能导致成本与收入不匹配[93] 诉讼与审计风险 - 公司前注册公共会计师事务所辞职可能导致诉讼风险，已有约五起衍生诉讼和集体诉讼被提起[128] - 公司普通股价格可能极度波动，受业绩、市场条件、竞争对手公告等多种因素影响[133]

信贷与债务 - 公司信贷设施（Credit Facility）总余额为6.288亿美元，其中循环信贷（Revolver）余额为4.394亿美元，定期贷款（Term Loan）余额为1.894亿美元[121] - 循环信贷（Revolver）的利率从2021年12月31日的5.50%上升至2022年9月30日的8.56%[125] - 定期贷款（Term Loan）的利率从2021年12月31日的5.50%上升至2022年9月30日的8.56%[126] - 公司于2021年4月9日签署了第12号修正案，修改了信贷协议的适用保证金和某些强制性预付款条款[230] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷额度余额为4.394亿美元，利率为8.56%[232] - 截至2022年9月30日，公司定期贷款余额为1.894亿美元，利率为8.56%[233] - 公司在2022年9月30日的总债务余额为6.288亿美元，包括1.894亿美元的定期贷款和4.394亿美元的循环信贷额度[242] 税务相关 - 公司在2022年第三季度和九个月的所得税费用分别为190万美元（9.90%）和610万美元（10.04%）[140] - 公司预计全年有效税率将在7%至10%之间[140] - 截至2022年9月30日，公司的不确定税务负债为640万美元，较2021年12月31日的620万美元有所增加[141] - 公司在2022年九个月内增加了19.4万美元的不确定税务负债储备[141] - 公司2022年前九个月的所得税费用为610万美元，预计全年有效税率在7%至10%之间[206] 收入与市场表现 - 公司2022年前九个月外部总收入为7.949亿美元，同比增长9.2%[144] - 印度市场2022年前九个月外部收入为6.116亿美元，同比增长10.6%[144] - 美国市场2022年前九个月外部收入为1.144亿美元，同比增长0.3%[144] - 公司与Vayam Technologies Ltd合资的Ebix Vayam Limited JV在2022年前九个月实现收入89.7万美元，同比增长56.3%[145] - 公司与Independence Holding Company合资的EbixHealth JV在2022年前九个月实现收入89.7万美元，同比下降25.3%[146] - 2022年前九个月，公司国际收入占总收入的85.6%，2021年同期为84.3%[169] - 公司2022年第三季度总营业收入同比增长35%，达到2.579亿美元，主要得益于印度支付解决方案收入增长约4000万美元（39%）以及旅行和外汇收入增长约2000万美元（145%）[182] - 2022年第三季度国际收入占总收入的85.4%，较2021年同期的80.0%有所增加[182] - 2022年前九个月总营业收入同比增长9.2%，达到7.949亿美元，主要得益于旅行和外汇收入增长约4900万美元（146%）[195] - 2022年前九个月国际收入占总收入的85.6%，较2021年同期的84.3%有所增加[195] 成本与费用 - 2022年第三季度服务成本同比增长44%，达到1.743亿美元，占收入的67.6%，主要由于支付解决方案收入增长带来的毛利率下降[183] - 2022年第三季度产品开发费用同比增长3%，达到1050万美元，主要由于劳动力成本增加[184] - 2022年第三季度销售和营销费用同比增长18%，达到400万美元，主要由于EbixCash业务的广告支出增加[185] - 2022年第三季度利息支出同比增长41%，达到1550万美元，主要由于利率上升和融资成本摊销增加[190] - 2022年前九个月服务成本同比增长7%，达到5.544亿美元，占收入的69.7%，主要由于旅行和外汇收入增长带来的毛利率改善[196] - 2022年前九个月产品开发费用同比增长4%，达到3100万美元，主要由于印度劳动力成本增加[197] - 公司的一般和行政费用在2022年前九个月增加了2300万美元，达到9300万美元，同比增长33%，主要由于人员成本增加[199] - 公司2022年前九个月的利息支出增加了27%，达到3740万美元，主要由于利率上升和融资成本摊销增加[203] 租赁与固定资产 - 公司2022年9月30日长期租赁负债总额为1022.1万美元[156] - 公司2022年9月30日的租赁负债为1020万美元，不包括某些不符合Topic 842定义的租赁安排，这些安排主要为机场租赁，总承诺金额约为1940万美元[158] - 2022年剩余三个月的租赁承诺为392.4万美元，2023年的租赁承诺为1549.7万美元，总计1942.1万美元[159] - 2022年前九个月，公司办公和机场设施的租赁费用为1190万美元，2021年同期为730万美元[159] - 2022年第三季度，机场租赁仍享有租金减免/减少优惠，直到公司完全恢复机场运营[159] - 公司的加权平均租赁期限为4.1年（经营租赁）和2.2年（融资租赁），加权平均折现率分别为7.9%（经营租赁）和6.0%（融资租赁）[157] - 公司2022年9月30日的总净租赁成本为306.4万美元，2021年同期为395.1万美元[157] 现金流与财务活动 - 公司2022年前九个月的经营活动现金流为4510万美元，主要来自净收入和折旧摊销[222] - 公司2022年前九个月的投资活动现金流为-2290万美元，主要用于资本支出和软件开发[224] - 公司2022年前九个月的融资活动现金流为-3180万美元，主要用于偿还贷款和支付股息[226] - 公司计划通过IPO筹集约7.87亿美元，其中3.5亿美元用于偿还债务，1.3亿美元用于营运资金[208] 外汇与利率风险 - 公司在2022年前九个月的外汇汇率波动导致未实现损失9010万美元[241] - 公司预计未来外汇汇率可能波动20%，导致税前收入减少约1090万美元[241] - 公司预计利率上升30%可能导致税前收入减少约180万美元[242] - 公司预计利率下降20%可能导致税前收入减少约10万美元[242] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2022年9月30日被评估为有效[247] - 公司管理层评估了截至2022年9月30日的披露控制和程序，并认为其有效[247] - 在截至2022年9月30日的季度中，公司内部财务报告控制未发生重大变化[247] - 尽管COVID-19疫情期间所有非必要员工远程工作，公司内部财务报告控制未受到重大影响[247] - 公司持续监控COVID-19对内部财务报告控制操作有效性的影响[247] 其他财务数据 - 公司在印度的营运资金贷款总额从2021年12月31日的560万美元增加至2022年9月30日的610万美元[129] - 公司2022年前九个月资本化软件开发成本为570万美元，同比增长23.9%[151] - 公司2022年前九个月无形资产摊销费用为730万美元，同比下降7.6%[149] - 公司2022年前九个月资本化软件成本摊销费用为220万美元，同比下降12%[152] - 公司2022年9月30日无形资产净值为38.025亿美元，同比下降18.7%[149] - 2022年9月30日，公司的其他流动负债为3206万美元，其中包括客户预付款（存款）2981万美元和收购义务225万美元[161] - 公司在印度和许多东盟国家拥有超过65万个物理分销网点，结合全渠道在线数字平台，提供金融服务[169] - 公司2022年前九个月的利息收入增加了14.7万美元，达到19.6万美元，主要由于2022年利率环境较高[202] - 公司2022年前九个月的非营业亏损减少至160万美元，主要由于印度业务的非营业费用减少[204] - 公司2022年前九个月的外汇收益为910万美元，相比去年同期的80万美元亏损有显著改善[205] - 公司在2022年9月30日的现金余额为7100万美元，平均现金余额为1.125亿美元[242] COVID-19影响 - 公司预计COVID-19疫情将继续影响其产品和服务的需求，无法预测何时恢复到疫情前水平[174]

信贷与融资 - 公司信贷额度为4.5亿美元，截至2022年6月30日，未偿还余额为6.363亿美元，其中循环贷款余额为4.394亿美元，定期贷款余额为1.969亿美元[123] - 公司计划在2022年重新融资信贷额度，预计与EbixCash Limited的IPO同时进行[123] - 截至2022年6月30日，循环贷款利率为7.25%，定期贷款利率也为7.25%[127][128] - 公司在印度的营运资金贷款总额为370万美元，利率为9.00%至10.00%[129][131] - 公司计划通过IPO筹集787百万美元，其中350百万美元用于偿还债务，130百万美元用于营运资金需求[211] - 公司预计通过运营现金流和现金余额满足2023年1月前的资金需求，但无法保证是否需要额外融资[213] - 公司计划通过运营现金流、信贷再融资以及可能的债务或股权发行来支持有机增长、资本支出和战略收购[217] - 截至2022年6月30日，公司循环贷款余额为4.394亿美元，利率为7.25%[235] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款余额为1.969亿美元，利率为7.25%[236] - 截至2022年6月30日，公司总债务余额为6.363亿美元，包括1.969亿美元定期贷款和4.394亿美元循环贷款[246] 法律诉讼与仲裁 - 公司面临多起法律诉讼，包括股东集体诉讼和衍生诉讼，涉及公司内部控制和审计问题[132][133][134][135][136][137] - 公司正在与Itz Cash Card Limited的前股东进行仲裁，涉及未达到的盈利支付条款[140] - 公司认为所有法律诉讼和仲裁的最终结果不会对其财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响[141] 税务与所得税 - 公司2022年第二季度和上半年所得税费用分别为250万美元（11.62%）和420万美元（10.10%），其中包含与股票补偿和不确定税务事项相关的离散项目费用30万美元和60万美元[142] - 公司预计全年有效税率将在9%至10%之间[142] - 截至2022年6月30日，公司长期负债中包含640万美元的不确定税务事项负债，较2021年12月31日的620万美元有所增加[143] - 公司预计全年有效税率将在9%至10%之间，上半年所得税费用为420万美元，占收入的10.10%[209] 收入与地理分布 - 2022年上半年，公司外部收入按地理分布为：印度414,697千美元，美国76,796千美元，澳大利亚16,948千美元，欧洲8,107千美元，拉丁美洲8,953千美元[146] - 公司与Vayam Technologies Ltd的合资企业Ebix Vayam Limited JV在2022年第二季度和上半年分别从Vayam获得收入245千美元和521千美元[147] - 公司与IHC的合资企业EbixHealth JV在2022年第二季度和上半年分别从IHC获得收入300千美元和614千美元[148] - 2022年第二季度总营业收入同比增长450万美元，达到2.508亿美元，主要得益于旅游和外汇收入的显著增长（同比增长293%）[184] - 2022年第二季度，公司国际收入占总收入的84.9%，与2021年同期的84.7%基本持平[184] - 2022年上半年，公司总营业收入同比增长70万美元，达到5.37亿美元，主要由于旅游和外汇收入同比增长194%[196] - 2022年上半年，公司国际收入占总收入的85.7%，与2021年同期的85.9%基本持平[198] 成本与费用 - 2022年第二季度，公司成本服务支出同比下降890万美元，占总收入的比例从72.3%降至67.5%，主要由于支付解决方案收入下降[185] - 2022年第二季度，公司产品开发费用同比增长1%，达到1020万美元，主要由于印度劳动力成本上升[186] - 2022年第二季度，公司销售和营销费用同比增长32%，达到450万美元，主要由于EbixCash业务的广告支出增加[187] - 2022年第二季度，公司一般和行政费用同比增长36%，达到3170万美元，主要由于人员成本和坏账费用增加[189] - 一般及行政费用增加1400万美元，同比增长31%，达到5860万美元，主要由于人员成本增加750万美元，坏账费用增加450万美元，以及租金费用增加110万美元[202] - 摊销和折旧费用增加150万美元，同比增长19%，达到920万美元，主要由于资本支出增加和公司对资产使用寿命的调整[203] - 利息费用增加18%，达到2190万美元，主要由于公司信贷利率上升1.9%，导致利息支出增加超过500万美元[206] 外汇与汇率 - 2022年第二季度，公司外汇汇率净收益为320万美元，主要由于外币应收款和应付款的结算收益[194] - 2022年上半年，公司外汇汇率波动导致未实现汇兑损失5460万美元，2021年同期为1250万美元[245] - 公司预计未来短期内外汇汇率可能发生20%的不利变动，可能导致税前收入减少690万美元（2022年）和520万美元（2021年）[245] 租赁与负债 - 公司2022年剩余六个月的租赁负债总额为2040万美元，其中经营租赁1944万美元，融资租赁96万美元[159] - 公司2023年的租赁负债总额为3653万美元，其中经营租赁3495万美元，融资租赁158万美元[159] - 公司2022年6月30日的租赁负债为1050万美元，不包括不符合Topic 842定义的机场租赁安排，这些安排代表约2420万美元的进一步承诺[160] - 公司2022年剩余六个月的承诺金额为8121万美元，2023年为16035万美元，总计24156万美元[161] - 公司2022年6月30日的加权平均租赁期限为经营租赁4.2年，融资租赁2.4年，加权平均折现率为经营租赁7.6%，融资租赁6.1%[159] - 公司2022年6月30日的净租赁成本为2041万美元，其中经营租赁成本1980万美元，融资租赁成本107万美元，转租收入46万美元[159] - 公司2022年6月30日的长期租赁负债总额为6934万美元，其中经营租赁6720万美元，融资租赁214万美元[159] - 公司2022年6月30日的租赁负债现值为10461万美元，其中经营租赁10081万美元，融资租赁380万美元[159] 现金流与现金余额 - 公司现金及现金等价物从2021年底的9960万美元减少至2022年6月底的6750万美元[215] - 2022年上半年，公司平均现金余额（包括受限资金）为1.15亿美元，截至6月30日的现金余额为6750万美元[246] 商誉与资本化软件开发 - 截至2022年6月30日，公司商誉余额为906,807千美元，较2021年12月31日的939,249千美元有所减少[151] - 2022年上半年，公司资本化软件开发成本为420万美元，较2021年同期的310万美元有所增加[154] - 截至2022年6月30日，公司未摊销的资本化软件开发成本为2,340万美元，较2021年12月31日的2,160万美元有所增加[154] 其他负债与利息 - 公司2022年6月30日的其他流动负债为32276万美元，包括客户预付款29947万美元和收购义务2329万美元[163] - 利息收入增加10.3万美元，达到12.8万美元，主要由于短期投资和受限现金余额增加[204] - 公司预计LIBOR利率可能上升30%，可能导致税前收入减少70万美元（2022年）和50万美元（2021年）[246] - 公司预计存款利率可能下降20%，可能导致税前收入减少10万美元（2022年和2021年）[246] 收购与业务发展 - 公司未在2022年上半年完成任何业务收购，2021年全年也未完成任何收购[219][220] 披露控制与程序 - 公司披露控制和程序在2022年6月30日评估为有效，且未发生重大变化[251] - 公司未参与表外融资安排[238]

信贷与融资 - 公司信贷额度为4.5亿美元，包括循环信贷和定期贷款，截至2022年3月31日，余额为6.439亿美元，其中循环信贷余额为4.394亿美元，定期贷款余额为2.045亿美元[115][119][120] - 公司计划在2022年重新融资信贷额度，预计在EbixCash Limited的IPO完成后进行[115] - 截至2022年3月31日，公司递延融资成本为370万美元，其中220万美元与循环信贷相关，150万美元与定期贷款相关[118] - 截至2022年3月31日，循环信贷的利率为5.50%，定期贷款的利率也为5.50%[119][120] - 公司在印度的营运资金贷款总额为180万美元，利率为9.00%至10.00%，以应收账款和外汇库存为抵押[123] - 公司计划通过运营现金流和信贷再融资来支持有机增长、资本支出和战略收购[200] - 公司截至2022年3月31日的信贷额度余额为6.439亿美元，其中包括2.045亿美元的定期贷款和4.394亿美元的商业银行循环信贷额度[216] - 公司贷款利率为5.50%，基于LIBOR，利率上升30%将导致税前收入减少30万美元[232] - 利率下降20%将导致公司税前收入减少10万美元[232] 法律诉讼 - 公司面临多起法律诉讼，包括股东集体诉讼和衍生诉讼，涉及公司内部控制问题和审计师辞职事件[124][125][126][127][128][129][131] - 公司与Yatra Online的合并协议于2020年6月终止，Yatra提起诉讼，但最终被法院驳回[132] - 公司涉及与Itz Cash Card Limited的仲裁案件，涉及未达到的盈利支付条款和其他合同争议[133] - 公司认为所有法律诉讼的最终结果不会对其财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响[134] 税务 - 公司在2022年第一季度录得净所得税费用为170万美元，占收入的8.49%，其中包含30.9万美元的离散项目税费用[135] - 公司预计全年有效税率将在9%至12%之间[135] - 截至2022年3月31日，公司长期负债中包含630万美元的不确定税务负债，较2021年12月31日的620万美元有所增加[136] - 公司预计全年有效税率将在9%至12%之间[193] 收入与成本 - 2022年第一季度，公司在印度的外部收入为2.258亿美元，长期资产为7.135亿美元，较2021年同期略有下降[139] - 公司2022年第一季度总营业收入为2.863亿美元，同比下降1%，主要由于印度支付解决方案业务收入下降约1360万美元（6.7%）[182] - 国际收入占公司总收入的86.4%，较2021年同期的86.9%略有下降[182] - 公司2022年第一季度服务成本为2.108亿美元，同比下降4%，占收入的比例从76.0%降至73.7%[183] - 产品开发费用增加70万美元（7%），达到1030万美元，主要由于印度劳动力成本上升[184] - 公司2022年第一季度利息支出增加27%，达到1030万美元，主要由于公司信贷利率上升2.0%[190] - 公司国际收入占2022年第一季度总收入的86.4%，2021年同期为86.9%[165] 合资企业与收入 - 公司与Vayam Technologies Ltd的合资企业Ebix Vayam Limited JV在2022年第一季度从Vayam获得27.6万美元的收入，较2021年同期的19.7万美元有所增长[140] - 公司与IHC的合资企业EbixHealth JV在2022年第一季度从IHC获得31.4万美元的收入，较2021年同期的41.8万美元有所下降[141] 软件开发与摊销 - 公司在2022年第一季度资本化了270万美元的软件开发成本，较2021年同期的170万美元有所增加[146] - 截至2022年3月31日，公司未摊销的软件开发成本为2330万美元，较2021年12月31日的2160万美元有所增加[146] - 公司在2022年第一季度确认了75.5万美元的软件摊销费用，较2021年同期的81.3万美元有所下降[147] 租赁与负债 - 截至2022年3月31日，公司的租赁负债总额为1.1719亿美元，其中经营租赁负债为1.1259亿美元，融资租赁负债为460万美元[151] - 公司截至2022年3月31日的租赁负债为1060万美元，不包括某些不符合Topic 842定义的租赁安排，这些安排涉及约2940万美元的进一步承诺[153] - 2022年剩余九个月的租赁承诺为1270.4万美元，2023年为1672.3万美元，总计2942.7万美元[154] - 2022年第一季度，公司机场租赁仍享有租金减免，原因是COVID-19导致的低乘客流量[154] 客户预付款与现金 - 公司截至2022年3月31日的客户预付款（存款）为2641.6万美元，较2021年12月31日的2439.3万美元有所增加[156] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为7590万美元，较2021年12月31日的9960万美元有所下降[199] - 公司2022年第一季度平均现金余额为1.207亿美元，截至2022年3月31日的现金余额为7590万美元[232] 外汇与汇率 - 公司2022年第一季度外汇汇率波动导致的未实现损失为1130万美元，较2021年同期的390万美元有所增加[231] - 公司预计短期内外汇汇率可能发生20%的不利变动，导致税前收入减少280万美元（2022年）和260万美元（2021年）[231] - 公司在美国、迪拜和新加坡的业务以美元为功能货币，其他地区使用当地货币[231] - 2022年第一季度外汇汇率波动导致未实现汇兑损失1130万美元，2021年同期为390万美元[231] 经营活动与现金流 - 公司2022年第一季度经营活动产生的净现金为560万美元，主要来自1920万美元的净收入、440万美元的折旧和摊销、100万美元的非现金股权激励等[208] - 公司2021年第一季度经营活动产生的净现金为860万美元，主要来自2160万美元的净收入、380万美元的折旧和摊销、140万美元的非现金股权激励等[209] - 公司2022年第一季度投资活动使用的净现金为1150万美元，主要用于930万美元的资本支出和270万美元的软件开发成本[210] - 公司2021年第一季度投资活动产生的净现金为40万美元，主要用于170万美元的软件开发成本和30万美元的资本支出[211] - 公司2022年第一季度融资活动使用的净现金为1530万美元，主要用于840万美元的现有定期贷款本金支付和370万美元的印度EbixCash营运资金减少[212] - 公司2021年第一季度融资活动使用的净现金为1270万美元，主要用于460万美元的印度EbixCash营运资金减少和560万美元的现有定期贷款支付[215] 其他 - 公司总部位于乔治亚州约翰斯克里克，并在多个国家设有办事处，包括澳大利亚、巴西、加拿大、印度等[167] - COVID-19疫情导致公司旅行、外汇、汇款和电子学习业务需求下降，预计需求波动将持续[173] - 公司为应对COVID-19疫情采取了多项措施，包括调整信贷安排、减少员工薪资、暂停股票回购计划等[174] - 乌克兰和俄罗斯局势增加了全球经济和政治不确定性，可能对公司业务和财务结果产生不利影响[175] - 公司截至2022年3月31日的或有负债总额为250万美元，较2021年12月31日的260万美元有所减少[207] - 公司披露控制和程序有效，截至2022年3月31日无重大变化[237] - 公司持续监控COVID-19对财务报告内部控制的影响[237] - 公司披露控制和程序旨在确保财务报告的准确性和及时性[235]

信贷与债务 - 公司信贷协议中包含限制性条款，可能限制其业务活动，包括收购、资产处置和股息支付等[128] - 截至2021年12月31日，公司信贷协议下的未偿还金额为6.523亿美元，该协议将于2023年2月到期[130] - 公司截至2021年12月31日的未偿还债务总额为6.56亿美元，其中包括2.129亿美元的定期贷款、4.394亿美元的循环信贷额度余额、180万美元的EbixHealth合资企业应付票据以及200万美元的短期债务融资[354] - 假设LIBOR利率上升30%，公司2021年和2020年的税前收入将分别减少约100万美元和180万美元[354] - 假设存款利率下降20%，公司2021年和2020年的税前收入将分别减少约19.2万美元和26.1万美元[354] 业务增长与收购 - 公司未来增长部分依赖于行业内的业务收购，但成功与否取决于能否以合理价格收购并整合业务[131][133] - 公司产品开发周期长且成本高，可能导致收入延迟或无法实现预期收益[155][156] 技术与市场竞争 - 公司面临技术快速变化的风险，可能无法有效开发新产品或服务以满足市场需求[136][137] - 公司运营的市场竞争激烈，竞争对手可能更快响应新技术和客户需求变化[138][139] 客户与收入 - 公司依赖现有客户购买额外软件解决方案和续订维护协议，客户流失可能影响收入[143][144] - 公司收入按订阅协议期限分摊，新业务下滑可能不会立即反映在当期业绩中[149] - 2021年公司营业收入为994,938千美元，同比增长59.0%[422] - 2021年公司净利润为66,939千美元，同比下降24.6%[422] - 2021年公司综合收入为46,420千美元，同比下降29.4%[425] 知识产权与法律风险 - 公司依赖知识产权保护，但无法完全防止未经授权的使用，可能面临诉讼风险[159][160] - 公司可能因政府调查或诉讼而面临重大法律费用和潜在罚款，这可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[237] - 公司可能因未能遵守《反海外腐败法》而面临财务处罚和其他后果[242] 人力资源与管理 - 公司管理团队和关键人员的流失可能对其业务产生不利影响[163][166] - 公司CEO持有的股票增值权（SARs）在收购事件中可能获得高达1.337亿美元的现金支付[223] 通货膨胀与成本 - 通货膨胀可能对公司运营产生负面影响，尤其是人员成本和全球运营中采购商品和服务的成本[168] 网络安全与数据保护 - 网络安全威胁和攻击频率增加，可能导致业务中断、数据丢失和声誉损害[169][170][171] - 云部署的软件解决方案可能因数据安全漏洞或中断而受损，导致客户流失和重大责任[173][174] - 个人健康信息和隐私数据的传输面临潜在风险，可能导致系统中断和数据泄露[175] 互联网与消费者风险 - 互联网连接中断可能影响基于互联网的产品和服务的成功，导致用户流量和收入减少[176] - 消费者欺诈风险增加，尤其是在疫情期间，可能导致罚款、诉讼费用和声誉损害[177][178] 国际业务与汇率风险 - 国际业务面临多种风险，包括经济衰退、应收账款回收困难、知识产权保护不足等[183][184][185] - 国际迁移模式的变化可能影响公司的汇款业务，尤其是移民和难民汇款量的减少[195][196] - 美元汇率波动可能对公司财务状况和运营结果产生负面影响[210] - 2021年和2020年，公司累计外币折算账户的未实现损失分别为2050万美元和2310万美元[353] - 公司预计未来外汇汇率可能出现20%的不利变化，这将导致2021年和2020年的税前收入分别减少1080万美元和1170万美元[353] 法律与监管风险 - 公司面临来自不同国家的法律和监管风险，包括数据保护、税收冲突和合规成本增加[190][191] - 在政治和经济不稳定的地区进行汇款交易可能增加运营成本，并面临合规和声誉风险[193] 税收与财务 - LIBOR基准利率将在2021年12月31日后停止使用，可能影响公司信贷协议的利率调整[199] - 公司海外收益可能因未来汇回美国而面临更高的税率，影响财务状况[200][201] - 2017年《减税与就业法案》降低了美国联邦企业所得税率，并改变了国际业务税收规则[203] - 多个国家和组织正在讨论或实施基于总收入而非利润的数字服务税，可能增加公司税负[204] - 公司未来税收可能因不同司法管辖区的税率变化和审计结果而受到不利影响[208] - 2017年TCJA法案将美国企业所得税率降至21%，并对未汇回的外国子公司收益征收一次性过渡税[394] - 公司在2018年Q4完成了TCJA的税务会计处理，并记录了2450万美元的过渡税调整[395] - 公司不确认外国子公司未分配收益的递延美国税负债，因为这些收益被视为永久再投资[396] - 公司遵循FASB关于不确定税务事项的会计准则，采用两步法评估税务立场[397] 传染病与全球影响 - 传染病的快速传播（如COVID-19）可能对全球旅行需求产生重大不利影响，进而影响公司业务[212] 公司治理与股东 - 公司主要股东可能通过联合投票影响公司未来方向和运营[213] - 公司治理条款可能增加第三方收购公司的难度，即使收购可能符合股东利益[216] 商誉与无形资产 - 公司截至2021年12月31日的商誉为9.392亿美元，无限期无形资产为1660万美元[224] - 公司可能面临商誉和无限期无形资产的减值风险，这可能对公司的经营结果和财务状况产生重大不利影响[224] 财务报告与内部控制 - 公司内部控制的失效可能导致财务报告不准确，进而影响股东信心和公司股价[225] - 公司可能因复杂的收入确认规则和会计准则的变化而面临财务报告的不确定性[227] 股价与市场波动 - 公司股价可能因市场波动、业绩波动或其他因素而大幅波动[243] 现金与投资 - 公司2021年的平均现金余额和短期投资为1.288亿美元，截至2021年12月31日的现金余额和短期投资分别为9960万美元和1650万美元[354] - 2021年公司现金及现金等价物为99,625千美元，同比下降5.2%[428] 应收账款与坏账准备 - 公司在评估应收账款坏账准备时，分析了账龄、历史坏账、客户集中度、客户信用状况和经济趋势[387] - 2021年公司应收账款为153,609千美元，同比增长7.5%[428] 商誉减值测试 - 公司每年10月1日进行商誉减值测试，使用折现现金流法和市场资本化法确定报告单位的公允价值[389] - 公司根据ASC 350和ASC 280的指导，认为Ebix作为一个报告单位运营，期间未发生商誉减值[390] 收入确认与业务模式 - EbixCash的未赎回礼品卡截至2021年12月31日总计约590万美元，并记录为财务结果中的递延收入[367] - EbixCash的旅行收入主要来自各种旅行提供商和国际交易所的佣金和交易费用，收入在完成服务时确认[368] - EbixCash的货币转账业务收入在完成以下步骤后确认：客户确认条款、处理转账、客户收到交易编号、资金可供受益人领取[371] - EbixCash的外汇和支付服务收入在履行对客户的绩效义务时确认[372] - EbixCash的技术服务收入通常基于时间和材料或固定费用，时间材料收入在服务提供时确认，固定费用收入基于项目完成进度确认[374] - 保险交易所的收入主要来自SaaS平台、相关服务和软件许可的客户付款，收入在合同期限内按比例确认[375] - 专业服务收入主要来自设置、定制、培训和咨询服务费用，通常按时间和材料或固定费用计算[382] - 风险合规解决方案（RCS）收入包括保险证书（COI）和咨询服务，COI收入基于交易费用，咨询服务收入按时间和材料计算[383] 研发与营销费用 - 2021年公司研发费用为40,015千美元，同比增长13.5%[422] - 2021年公司销售和营销费用为14,434千美元，同比增长4.3%[422] 资产与负债 - 2021年公司总资产为1,573,249千美元，同比增长0.2%[428] - 2021年公司总负债为873,695千美元，同比下降4.0%[428] - 2021年公司股东权益为699,554千美元，同比增长6.0%[430] 股息支付 - 公司目前每季度支付每股0.075美元的现金股息，未来股息支付将取决于财务状况和业务前景[247]

收入增长与业务表现 - 公司2021年第三季度总营业收入同比增长24%，达到1.917亿美元，主要得益于印度支付解决方案（特别是预付礼品卡）的需求强劲，同比增长约50%[183] - 2021年第三季度，EbixCash交易所收入为1.352亿美元，同比增长39.8%[181] - 2021年前九个月，公司总营业收入为7.281亿美元，较2020年同期的4.035亿美元大幅增长80.5%[181] - 2021年前九个月公司总营业收入增加3.246亿美元，同比增长80%，达到7.281亿美元，主要由于印度支付解决方案收入增长超过3.4亿美元，同比增长超过275%[195] 国际收入占比 - 国际收入占公司总收入的80.0%，较2020年同期的74.0%有所增长[183] - 公司2021年前九个月的国际收入占总收入的84.3%，较2020年同期的69.3%大幅提升[172] 成本与费用 - 2021年第三季度，服务成本占收入的比例从2020年同期的55.7%上升至63.0%，主要由于预付礼品卡收入增长较快且毛利率较低[184] - 2021年前九个月服务成本增加3.268亿美元，同比增长170%，达到5.194亿美元，占总收入的71.3%，主要由于预付礼品卡收入增长[196] - 2021年第三季度产品开发费用增加140万美元，同比增长16%，达到1020万美元，主要由于疫情初期削减的薪资在2021财年基本恢复[185] - 2021年前九个月产品开发费用增加330万美元，同比增长12.5%，达到2980万美元，主要由于2020年疫情初期削减的薪资恢复[199] - 2021年第三季度销售和营销费用为340万美元，与2020年同期持平，人员相关成本下降但被增加的营销/广告支出抵消[186] - 2021年第三季度一般和行政费用增加450万美元，同比增长22%，达到2540万美元，主要由于人员成本增加，包括约320万美元的差旅费用[187] 利息支出与债务 - 2021年第三季度利息支出为1100万美元，同比增长47%，主要由于公司平均利率同比增加约2.0%[191] - 2021年前九个月利息支出为2950万美元，同比增长23.6%，主要由于平均利率增加超过130个基点[204] - 公司截至2021年9月30日的未偿还债务为6.579亿美元，包括2.185亿美元的定期贷款和4.394亿美元的商业银行循环信贷额度[274] - 公司定期贷款和循环信贷额度的利率为5.50%，若LIBOR利率上升30%，2021年前九个月税前收入将减少约80万美元，2020年同期减少150万美元[274] 现金流与财务状况 - 公司2021年9月30日的现金及现金等价物为8770万美元，较2020年12月31日的1.05亿美元有所下降[212] - 公司2021年9月30日的流动比率从2020年12月31日的1.89上升至1.97，营运资本增加至1.755亿美元[215] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为3980万美元，主要来自5280万美元的净收入[221] - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为7180万美元，主要来自7290万美元的净收入[222] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金流为200万美元，主要用于460万美元的软件开发成本资本化[224] - 2020年前九个月，公司投资活动使用的净现金流为3920万美元，主要用于1250万美元的收购相关支付[225] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金流为5290万美元，主要用于3690万美元的现有贷款本金支付[226] - 2020年前九个月，公司融资活动使用的净现金流为3470万美元，主要用于1990万美元的EbixCash印度营运资金减少[227] 业务模式与收入确认 - EbixCash Travel收入主要来自旅游提供商的佣金和交易费用，包括酒店、机票、巴士票和火车票的销售[249] - EbixCash Travel的企业MICE（会议、奖励、会议和展览）套餐收入在完成义务时按全额购买价值确认[250] - EbixCash汇款业务在受益人领取资金时确认收入，交易价格包括交易费用和汇率差异[251] - EbixCash的外汇和支付服务在履行客户义务时确认收入[252] - EbixCash的账单支付服务根据合同价格确认收入，部分账单协议可能包括每笔交易或固定周期返利[253] - EbixCash提供按需技术，涵盖贷款、财富和资产管理以及全球旅游领域[254] - 保险交易所收入主要来自SaaS平台和相关服务的客户付款，收入在合同期限内按比例确认[256] - 软件许可收入在客户获得许可控制权时确认[259] - 订阅服务收入在合同期限内按比例确认，合同通常为三年，之后自动续约一年[260] - 交易费用收入根据通过SaaS平台处理的交易量确认，通常按每笔交易费率计费[261] 风险与不确定性 - 公司预计COVID-19疫情将继续影响其旅行、外汇和汇款业务的需求，无法预测何时恢复到疫情前水平[178] - 公司面临外汇汇率风险，2021年前九个月累计外汇折算账户未实现损失为1660万美元，2020年同期为3590万美元[273] - 公司预计短期内外汇汇率可能发生20%的不利变化，这将导致2021年前九个月税前收入减少约770万美元，2020年同期减少890万美元[273] - 公司未在2021年前九个月经历市场风险暴露的重大变化[275] 披露控制与程序 - 公司披露控制和程序在2021年9月30日评估为有效，未因COVID-19疫情远程工作而受到重大影响[279] - 公司持续监控和评估披露控制和程序，以提高其整体有效性[278] 其他财务信息 - 公司2021年9月30日的或有负债总额为260万美元，而2020年12月31日该金额为0美元[220] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度余额为4.394亿美元，利率为5.50%[233] - 截至2021年9月30日，公司定期贷款余额为2.185亿美元，其中2640万美元在未来12个月内到期[235] - 公司未参与表外融资安排[236] - 公司2021年前九个月的平均现金余额（包括受限资金）和短期及长期投资约为1.278亿美元，截至2021年9月30日的现金余额为8770万美元[274] - 若存款利率下降20%，2021年前九个月税前收入将减少约20万美元，2020年同期减少20万美元[274]