Thank you, Valerie, and good morning, everyone. Welcome to our third quarter 2023 earnings call. With me today is Marc Rossiter, President and CEO; Preet Dhindsa, Interim CFO; and Ben Park, Vice President, Corporate Controller. During today's call, we'll touch on highlights from our third quarter results and provide an update on guidance and how we are progressing on our near- and long-term strategic priorities. Before I turn it over to Marc, I'll remind everyone that today's discussion will include non-IFR ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现收入7.77亿加元,调整后EBITDA为1.42亿加元,体现了公司能源基础设施和售后服务业务线的强劲表现以及北美工程系统业务的持续势头 [9] - 公司的经常性业务毛利率有所扩张,能源基础设施业务从新增资产带来的收益以及更有利的续约条款有所改善,售后服务业务也受益于活动水平的提高和备件需求的持续增长 [10][11] - 工程系统业务的毛利率较上一季度有所下降,主要受到某些在执行项目进度延迟的影响,公司正在努力缩短这些项目的工期以提升利润率 [12][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务在所有产品线上表现出色,客户活动水平保持高涨,公司得以获取新机会并提升承包压缩机组的定价 [13] - 售后服务业务毛利率大幅提升,客户持续补充之前推迟的维护活动和备件需求 [13] - 工程系统业务持续为公司做出重大贡献,尤其是在签订大型天然气液化处理厂订单方面 [13][19] - 拉丁美洲业务的能源基础设施资产表现强劲,公司正专注于通过重新部署闲置机组来优化承包压缩机组业务 [14] - 东部地区三个大型在执行项目已完工并产生稳定现金流,第四个库尔德斯坦的液化天然气设施项目预计将于2024年完工 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场客户活动水平保持高涨,公司得以获取新机会并提升承包压缩机组的定价 [13] - 拉丁美洲市场能源基础设施资产表现强劲,公司正优化承包压缩机组业务 [14] - 东部地区三个大型在执行项目已完工并产生稳定现金流,第四个库尔德斯坦的液化天然气设施项目预计将于2024年完工 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正专注于整合Exterran,已实现大部分年度协同效应目标,并将在交易完成后12-18个月内完成剩余部分 [16][17] - 公司正在简化全球运营,从5个制造设施整合到3个,以提高效率和盈利能力 [17] - 公司在工程系统业务方面取得了不错的订单,包括120万加元的电气化天然气基础设施和2000万加元的碳捕集和封存相关项目,体现了公司在能源转型业务方面的进展 [18] - 通过收购Exterran,公司产品线得到拓展,在满足能源价值链需求和多元化订单组合方面有所提升,尤其是在大型天然气液化处理厂订单方面 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要关注整合Exterran和加强财务状况,第二季度的强劲业绩突出了公司三大核心业务线的执行能力以及整合Exterran的持续进展 [31][32] - 公司将继续推进整合工作,优化全球运营以提高抗周期性和盈利能力,确保在行业周期中拥有最大的灵活性 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron MacNeil 提问** 投资者对公司2023年自由现金流产生有限的担忧,公司如何看待经常性和一次性/交易相关的资本支出,以及上半年和下半年的差异 [35][36][37][38] **Rodney Gray 回答** 公司上半年资本支出约7300万加元,下半年预计约4000万至4200万加元,上半年占比较高。公司预计下半年营运资金增加将缓解约5000万加元,这已纳入指引,预计全年自由现金流约5000万加元 [37][38][39] 问题2 **Nick Corcoran 提问** 公司如何管理阿根廷汇兑损失,以及能源转型业务的发展情况 [42][45][46][47] **Marc Rossiter 回答** 公司已通过套期保值工具管理好阿根廷汇兑损失,未来将保持类似的表现。能源转型业务方面,公司在本季度获得了1.2亿加元的电气化天然气基础设施订单和2000万加元的碳捕集相关订单,反映了这一领域的需求增长,公司有能力满足客户需求 [43][44][47][48] 问题3 **Keith MacKey 提问** 公司对未来18-24个月工程系统业务的正常订单和收入水平有何预期,以及如何提升资本回报率 [51][52][54][55] **Marc Rossiter 回答** 公司不提供具体指引,但对未来保持乐观,认为当前的订单水平是可持续的。通过整合Exterran,公司的产品线和全球足迹都有所改善,能更好地满足能源转型需求,这是过去10年不同的地方 [52][53] **Rodney Gray 回答** 公司本季度资本回报率受到交易成本等因素的干扰,未来有望改善。同时要考虑Exterran业务纳入时间的影响 [54][55][56]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入增加8.2亿加元 [14] - 毛利主要来自经常性收入 [13] - 2022年调整后EBITDA增加9000万加元,但受到外汇影响 [14] - 2022年工程系统订单增加近5.5亿加元,使得年末订单总额创纪录达15亿加元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源转型业务在2022年获得超过1.6亿加元的订单,主要为碳捕集项目 [12] - 2022年在北美销售了超过50万马力的电动压缩机,占该地区销售的2/3 [13] - 美国合同压缩机业务利用率在第四季度平均超过95% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 通过收购Exterran,公司在拉美和东部地区拥有大量能源基础设施资产 [15][10] - 预计短期天然气价格下跌不会显著影响公司的机会管线 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向基础设施优先型公司转型,以实现更具抗风险能力、更高盈利能力和更好长期发展的目标 [9][11] - 公司正专注于通过提供低碳解决方案来实现可持续发展 [9][12] - 公司正在简化业务、缩减地域足迹,集中资产,以提高效率和降低成本 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的业务前景保持乐观,认为公司有能力抵御任何单一市场的疲软 [10][16] - 管理层认为公司的能源转型业务将在未来大幅增长,成为重要的盈利业务 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron MacNeil 提问** 询问2023年指引中的各项因素变化情况,包括协同效应实现进度、工程系统订单和毛利情况、美国合同压缩机定价和利用率情况,以及库尔德斯坦项目延迟的影响 [37][38][39][40][41] **Sanjay Bishnoi 回答** - 协同效应实现进度超预期,已完成4成,有信心实现6000万美元目标 [38][51][52] - 工程系统订单和毛利恢复情况符合预期 [39] - 美国合同压缩机业务定价和利用率优于预期 [39][46] - 库尔德斯坦项目延迟不会对整体项目毛利产生重大影响 [41] - 公司整体业务表现优于最初预期,确认2023年指引 [44] 问题2 **Keith MacKey 提问** 询问工程系统订单是否已达到峰值,未来2-3年是否有可能保持或超过2022年水平 [48][49] **Marc Rossiter 回答** - 2022年工程系统订单表现出色,但公司不会对未来订单水平做具体预测 [49][50] - 公司将努力确保2023年订单至少与2022年持平,但具体情况要看市场变化 [50] 问题3 **Andrew Bradford 提问** 询问是否有可能实现超过6000万美元的协同效应,以及未来是否会有更多的运营层面协同效应 [60][61] **Marc Rossiter 回答** - 公司确定实现6000万美元协同效应的目标 [53][54] - 公司长期目标是实现行业领先的SG&A水平和成本结构,这可能意味着协同效应最终会超过6000万美元 [54] - 公司将继续推进业务简化和资产集中等举措,以提高效率 [61]

ENERFLEX LTD. REPORTS SOLID YEAR-END 2022 RESULTS AND SUCCESSFULLY CLOSES ACQUISITION OF EXTERRAN CORPORATION, CREATING SIGNIFICANT MOMENTUM FOR 2023 NEWS RELEASE CALGARY, Alberta, March 1, 2023 -- Enerflex Ltd. (TSX: EFX) (NYSE: EFXT) ("Enerflex" or the "Company"), a premier integrated global provider of energy infrastructure and energy transition solutions, today reported its financial and operational results for the three months and year ended December 31, 2022. "2022 was a pivotal year for Enerflex," sa ...

Enerflex Ltd. (ENRFF) Q2 2022 Earnings Conference Call August 11, 2022 10:00 AM ET Company Participants Stefan Ali - Vice President, Strategy and Investor Relations Marc Rossiter - President and Chief Executive Officer Sanjay Bishnoi - Senior Vice President and Chief Financial Officer Ben Park - Vice President, Corporate Controller Conference Call Participants Tim Monachello - ATB Capital Markets Aaron MacNeil - TD Securities Andrew Bradford - Raymond James Michael Robertson - National Bank Financial John G ...

Enerflex Ltd (ENRFF) Q1 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 10:00 AM ET Company Participants Stefan Ali - Director of Strategy, Risk & IR Marc Rossiter - President and CEO Sanjay Bishnoi - Senior VP & CFO Conference Call Participants Michael Robertson - National Bank Financial Aaron MacNeil - TD Securities Cole Pereira - Stifel Tim Monachello - ATB Capital Markets Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Enerflex First Quarter 2022 Results Conference Call. [Operator Instructions ...

Enerflex Ltd. (ENRFF) Q4 2021 Earnings Conference Call February 24, 2022 10:00 AM ET Company Participants Stefan Ali - Vice President, Investor Relations Marc Rossiter - President and Chief Executive Officer Sanjay Bishnoi - Senior Vice President and Chief Financial Officer Ben Park - Vice President, Corporate Controller Conference Call Participants Aaron MacNeil - TD Securities Tim Monachello - ATB Capital Markets Cole Pereira - Stifel Michael Robertson - National Bank Financial Operator Ladies and gentlem ...

Exterran Corporation. (EXTN) Q3 2021 Results Earnings Conference Call November 3, 2021 11:00 AM ET Â Company Participants Blake Hancock - VP, IR Andrew Way - President and CEO David Barta - SVP and CFO Conference Call Participants Kyle May - Capital One Doug Becker - Benchmark Research Tim Monachello - ATB Capital Operator Greetings. Welcome to the Exterran Third Quarter 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the for ...

Exterran Corporation (EXTN) Q2 2021 Earnings Conference Call August 10, 2021 11:00 AM ET Company Participants Blake Hancock - VP, IR Andrew Way - President and CEO David Barta - SVP and CFO Conference Call Participants Kyle May - Capital One Samantha Hoh - Evercore ISI Tim Monachello - ATB Capital Doug Becker - Northland Capital Brian DiRubbio - Baird Operator Greetings and welcome to Exterran Corporation Second Quarter 2021 Earnings Call. [Operator Instructions] I would now like to turn this conference ove ...

Enerflex Ltd. (ENRFF) Q1 2021 Earnings Conference Call May 6, 2021 10:00 AM ET Company Participants Stefan Ali – Director of Investor Relations Marc Rossiter – President and Chief Executive Officer Sanjay Bishnoi – Senior Vice President and Chief Financial Officer Ben Park – Vice President, Corporate Controller Conference Call Participants Michael Robertson – National Bank Aaron MacNeil – TD Securities Tim Monachello – ATB Capital Markets Keith MacKey – RBC Operator Thank you for standing by, and welcome to ...