财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润3650万美元，低于2018年第三季度的3890万美元和2019年第二季度 [6] - 第三季度每股完全摊薄收益1.07美元，2018年第三季度为1.13美元 [7] - 排除两项非经常性费用后，第三季度收益为3710万美元，每股完全摊薄收益1.08美元 [8] - 第三季度净息差降至3.72%，2018年同期为4.14%，2019年第二季度为3.91% [8] - 第三季度贷款收益率为5.39%，2018年第三季度为5.69%，2019年第二季度为5.61% [9] - 第三季度计息存款成本为1.89%，与2019年第二季度持平，综合资金成本降低2个基点至1.28% [11] - 第三季度效率比率按GAAP基础计算为38.34%，排除两项非经常性费用后为37.95% [14][16] - 第三季度非利息费用占平均资产的比例为1.50%，2018年第三季度为1.58% [17] - 第三季度法律、会计和专业费用为360万美元，2019年第二季度为270万美元，2018年第三季度为210万美元 [18] - 截至2019年9月30日，总风险资本比率从15.74%提高到16.08%，有形普通股权益比率从12.01%提高到12.13% [38] - 有形账面价值从2018年9月30日的每股27.84美元增长到32.01美元，增幅15% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增贷款约3.16亿美元，低于过去四个季度的平均4亿美元 [23] - 第三季度商业房地产收入生产贷款增幅最大，土地开发和建设贷款略有增加 [23] - 第三季度非利息收入增长至630万美元，2018年第三季度为570万美元 [30] - 第三季度住宅抵押贷款销售收益为260万美元，2018年第三季度为140万美元，2019年第二季度为190万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2019年6月30日的年度，华盛顿都会区市场存款增长4.9%，公司存款增长10.5% [27] - 公司在华盛顿都会区的市场份额为3.2% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持关系优先的银行经营方式，注重客户服务和客户关系维护 [24][29] - 公司采取适度的利率敏感性策略，避免长期承担过高的利率风险 [29] - 公司计划保持高个位数的贷款增长率 [48] - 公司在贷款类型上更加谨慎，对建筑贷款和餐饮酒店行业贷款更加严格筛选 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临利差压缩的趋势，公司净息差受到利率环境影响下降 [8][9] - 华盛顿地区经济保持强劲，就业增长稳定，科技行业繁荣 [24] - 公司预计第四季度存款成本可能下降，利差可能进一步压缩但幅度不会像二、三季度那么大，2020年有望企稳 [43][45][47] - 公司预计2020年税率将恢复到26%左右 [51] - 公司认为效率比率可能会略有上升，但仍将保持在40%或以下 [55][56] 其他重要信息 - 公司收到110万美元的联邦存款保险公司（FDIC）评估退款，如果FDIC保险基金保持在目标水平以上，2019年第四季度还将获得约60万美元的退款 [15] - 公司因董事辞职和董事会重组产生200万美元的基于股份的加速薪酬费用 [16] - 公司于第三季度启动股票回购计划，截至9月30日，回购822,200股，平均价格为每股40.58美元 [21] - 公司受到相关机构调查，但正常运营无监管限制，公司全力配合调查 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期存款成本变化及第四季度货币市场账户成本降低预期 - 近期市场存款利率有所下降，公司已对货币市场利率进行调整，随着本月底利率下降可能性较大（约86%），预计未来资金成本将节省 [42][43] 问题2: 目前货币市场账户利率水平 - 顶级货币市场账户利率略高于1% [44][45] 问题3: 下一季度净息差走势 - 短期内净息差可能会进一步压缩，但幅度不会像二、三季度那么大，公司流动性状况良好，CDs将重新定价，贷款有利率下限保护，预计2020年将企稳 [45][46][47] 问题4: 明年贷款增长的合理速度 - 公司预计保持高个位数的贷款增长率 [48] 问题5: 高个位数贷款增长中贷款类型的重点和收缩方向 - 公司对建筑贷款更加谨慎筛选，对餐饮酒店行业贷款也非常谨慎 [49] 问题6: 未来适用的税率 - 第四季度税率预计保持在当前水平，2020年随着与Ron退休相关费用的扣除情况变化，税率将恢复到26%左右 [51] 问题7: 本季度薪资和福利费用下降原因及人才流失情况 - 费用下降是因为接近年底，激励应计根据生产预期进行调整；公司存在人员流动，但也吸引了一些优秀人才，正在招聘关键高级管理职位 [53][54] 问题8: 能否保持效率比率低于40% - 效率比率可能会略有上升，但公司通过多年分摊超过100亿美元门槛的成本，预计仍将保持在40%或以下 [55][56] 问题9: 那笔转为正常的不良贷款的情况 - 该贷款位于威斯康星大道黄金地段，贷款价值比为60%，因到期未及时处理，文件和资金在季度末后到位，未计入非应计贷款，但计入了逾期90天类别 [57] 问题10: 分类和受批评贷款的新情况及趋势 - 变化不大，因一位客户的多个项目导致部分贷款被列入次级类别，一笔2000万美元左右的贷款对平均风险评级影响较大，受批评和分类贷款组合上季度增长约2200万美元，随着业务推进很多将移出该类别 [58][59] 问题11: 本季度存款增长是否改善批发依赖和流动性比率 - 由于监管放宽，互惠存款纳入核心存款，核心存款占比有所改善，流动性比率得到提升 [60][61] 问题12: 这种环境下典型的提前还款情况及对公司的影响 - 客户寻求降低利率时公司有优先处理权，会综合考虑市场、客户和交易情况，尽量留住客户；收入生产型贷款组合有较长的稳定期，多数贷款有提前还款罚金，公司受影响较小 [63][64] 问题13: 本季度存款增长强劲的原因 - 得益于与客户关系的持续发展，市场因素也有一定作用，部分人因经济周期后期因素将资金转向现金 [65] 问题14: 本季度贷款销售增长的原因 - 主要是由于10年期国债利率下降，贷款量增加 [66] 问题15: 董事会近期变化后是否有增加成员计划及当前董事会的优先事项 - 公司一直在寻找新的董事会成员，目前有一位强有力的候选人，近期将发出邀请；董事会希望引入具备合适技能的成员，以适应公司发展和满足监管及股东期望 [68] 问题16: 董事会规模变小后在倡议或优先事项上是否有变化 - 没有变化，董事一直积极参与公司事务，公司致力于构建具备合适技能的董事会 [69] 问题17: 公司发展成熟后对董事会成员技能要求是否变化 - 有一定变化，公司计划增加风险委员会，近期引入的Theresa LaPlaca将领导该委员会 [70]

净利润情况 - 2019年第二季度净利润为3720万美元，2018年同期为3730万美元；2019年上半年净利润为7100万美元，较2018年同期的7300万美元下降3%[205][207] 所得税拨备情况 - 2019年第二季度所得税拨备为1350万美元，较2018年同期增加959000美元，增幅8%；2019年上半年所得税拨备为2540万美元，较2018年同期增加575000美元，增幅2%[206][208] 净利息收入情况 - 2019年第二季度净利息收入为8130万美元，较2018年同期的7820万美元增长4%；2019年上半年净利息收入为1.623亿美元，较2018年同期的1.54亿美元增长5%[206][208] - 2019年第二季度净利息收入较2018年同期增长4%，平均贷款增加6.91亿美元，平均存款增加6.249亿美元，净息差为3.91%，2018年同期为4.15%[229] - 2019年上半年净利息收入较2018年同期增长5%，平均贷款增加6.481亿美元，平均存款增加7.738亿美元，净息差为3.97%，2018年同期为4.16%[230] - 2019年净利息收入为162346000美元，2018年为153990000美元[237] - 2019年第二季度，公司净利息收入同比增长4%，净息差为3.91%[317] - 2019年第二季度与2018年同期相比，公司净利息收入增长4%，净息差为3.91%[317] - 净利息收入占公司2019年和2018年第二季度收入的93%[336] 平均生息资产收益率与付息负债平均成本情况 - 2019年第二季度平均生息资产收益率升至5.21%，付息负债平均成本升至2.06%；2019年上半年平均生息资产收益率升至5.21%，付息负债平均成本升至2.01%[210][213] - 2019年总生息资产平均余额为8257411000美元，利息为213413000美元，平均收益率为5.21%；2018年平均余额为7466348000美元，利息为185345000美元，平均收益率为5.01%[237] - 2019年总付息负债平均余额为5114159000美元，利息为51067000美元，平均利率为2.01%；2018年平均余额为4628346000美元，利息为31355000美元，平均利率为1.37%[237] 净息差情况 - 2019年第二季度净息差为3.91%，2018年同期为4.15%；2019年上半年净息差为3.97%，2018年同期为4.16%[210][213] - 2019年净息差为3.20%，2018年为3.64%；2019年净利息收益率为3.97%，2018年为4.16%[237] - 2019年第二季度公司净息差为3.91%，2018年为4.15%[334] 贷款与存款情况 - 2019年上半年总贷款较2018年12月31日增长6%，平均贷款较2018年同期增长10%；2019年上半年平均存款较2018年同期增长13%[216] - 2019年上半年平均贷款中，除待售贷款外增加6.481亿美元，增幅10%；2019年和2018年上半年平均投资证券分别占平均生息资产的10%和8%[218] - 2019年6月30日贷款总额（不包括待售贷款）为73.9亿美元，较2018年12月31日的69.9亿美元增长6%[290] - 2019年6月30日待售贷款为3750万美元，较2018年12月31日的1930万美元增长95%[290] - 2019年6月30日总存款为69.5亿美元，较2018年12月31日的69.7亿美元略有下降[292] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 2019年第二季度信贷损失拨备为360万美元，2018年同期为170万美元；2019年第二季度净冲销为150万美元，占平均贷款（除待售贷款）的年化比例为0.08%，2018年同期为84.8万美元，占比0.05%[219] - 2019年上半年信贷损失拨备为700万美元，2018年同期为360万美元；净冲销为480万美元，占平均贷款（不含待售贷款）的年化比例为0.13%，2018年同期为180万美元，占比0.05%[224] - 2019年第二季度信贷损失拨备为360万美元，2018年同期为170万美元；净冲销为150万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.08%，2018年同期为84.8万美元，占比0.05%[243] - 2019年上半年信贷损失拨备为700万美元，2018年同期为360万美元；净冲销为480万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.13%，2018年同期为180万美元，占比0.05%[244] - 截至2019年6月30日的六个月，信贷损失准备金期末余额为7208.6万美元，年初余额为6994.4万美元；2018年对应期末余额为6660.9万美元，年初余额为6475.8万美元[248] - 2019年上半年净冲销额为481.8万美元，2018年同期为176.8万美元；2019年上半年冲销总额为535万美元，2018年同期为203.1万美元；2019年上半年回收总额为53.2万美元，2018年同期为26.3万美元[248] - 2019年上半年信贷损失拨备为696万美元，2018年同期为361.9万美元[248] - 2019年上半年净冲销额与平均贷款的年化比率为0.13%，2018年同期为0.05%[248] 信贷损失准备金占比情况 - 2019年6月30日，信贷损失准备金占未偿还贷款的0.98%，2018年12月31日为1.00%；2019年6月30日，信贷损失准备金是非 performing 贷款的193%，2018年12月31日为430%[220] 分行分布情况 - 公司目前有20家分行，其中北弗吉尼亚9家、马里兰州郊区6家、华盛顿特区5家[201] 非利息总收入情况 - 2019年第二季度非利息总收入从2018年同期的560万美元增至640万美元，增长15%[221] - 2019年上半年非利息总收入从2018年同期的1090万美元增至1270万美元，增长17%[225] - 2019年第二季度非利息收入增至640万美元，较2018年同期的560万美元增长15%；2019年上半年非利息收入增至1270万美元，较2018年同期的1090万美元增长17%[265][266] 住宅抵押贷款结清额情况 - 2019年第二季度住宅抵押贷款结清额为1.52亿美元，2018年同期为1.26亿美元[221] - 2019年上半年住宅抵押贷款结清额为2.46亿美元，2018年同期为2.26亿美元[225] - 2019年第二季度住宅抵押贷款关闭额为1.52亿美元，2018年同期为1.26亿美元；2019年上半年住宅抵押贷款关闭额为2.46亿美元，2018年同期为2.26亿美元[265][266] 效率比率与非利息支出情况 - 2019年第二季度效率比率为38.04%，2018年同期为38.55%；非利息支出从3230万美元增至3340万美元，增长3%[222] - 2019年上半年效率比率为40.95%，2018年同期为38.47%；非利息支出从6340万美元增至7170万美元，增长13%[226] - 2019年第二季度非利息支出增至3340万美元，较2018年同期的3230万美元增长3%；2019年上半年增至7170万美元，较2018年同期的6340万美元增长13%[276] - 2019年第二季度效率比率为38.04%，2018年同期为38.55%；2019年上半年效率比率为40.95%，2018年同期为38.47%[287] 普通股权益与总资产比率情况 - 2019年6月30日，普通股权益与总资产比率从2018年12月31日的13.22%增至13.66%[227] 贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用情况 - 2019年上半年贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计880万美元，2018年为990万美元[239] 贷款评估与管理目标情况 - 贷款委员会或信用审查委员会会仔细评估逾期30天以上的贷款，银行贷款政策要求逾期90天的贷款除非有充分担保且处于催收过程中，否则应计入非应计贷款[245] - 维持高质量贷款组合并为可能的信贷损失提供充足拨备是公司管理层的主要目标[246] 非 performing 资产与贷款情况 - 截至2019年6月30日，非 performing 资产总额为3880万美元，占总资产的0.45%；截至2018年12月31日，非 performing 资产总额为1770万美元，占总资产的0.21%[252] - 截至2019年6月30日，非 performing 贷款总额为3740万美元，占总贷款的0.51%；截至2018年12月31日，非 performing 贷款总额为1630万美元，占总贷款的0.23%[257] 债务重组贷款（TDR）情况 - 2019年6月30日，公司有11笔债务重组贷款（TDR），总计约1140万美元；其中7笔总计约860万美元按修改后条款执行[255] - 2019年上半年有1笔执行中的TDR（230万美元）违约重新分类为非 performing 贷款，2018年同期有2笔执行中的TDR（93.7万美元）违约重新分类为非 performing 贷款[255] - 2019年第二季度有1笔重组贷款（480万美元），抵押物出售300万美元，剩余180万美元冲销；2018年同期有1笔违约贷款（31.5万美元）冲销[255] 其他不动产（OREO）情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他不动产（OREO）均为140万美元，均为一处止赎房产[258] 不良贷款与资产情况 - 截至2019年6月30日，不良贷款总额为3740.8万美元，较2018年12月31日的1627.7万美元增加；不良资产总额为3880.2万美元，较2018年12月31日的1767.1万美元增加；不良贷款与总贷款比率为0.51%，不良资产与总资产比率为0.45%[260] 潜在问题贷款情况 - 潜在问题贷款从2018年12月31日的1.027亿美元降至2019年6月30日的4660万美元[262] 存款账户服务收费情况 - 存款账户服务收费在2019年第二季度降至160万美元，较2018年同期的180万美元减少9%；2019年上半年降至330万美元，较2018年同期的340万美元减少2%[268] 净投资收益情况 - 2019年第二季度净投资收益为56.3万美元，2018年同期为2.6万美元；2019年上半年净投资收益为150万美元，2018年同期为6.8万美元[274] SBA贷款销售收入情况 - 2019年第二季度SBA贷款销售收入为1.6万美元，2018年同期为13万美元；2019年上半年SBA贷款销售收入为12.4万美元，2018年同期为30万美元[270] 实际税率情况 - 2019年上半年和前三个月的实际税率分别升至26.6%和26.3%，2018年同期分别为25.1%和25.4%[289] 总资产情况 - 2019年6月30日总资产为86.7亿美元，较2018年12月31日的83.9亿美元增长3%[290] 股东权益与相关比率情况 - 2019年6月30日股东权益总额为11.1亿美元，较2018年12月31日增长7%[293] - 2019年6月30日有形普通股权益比率为12.60%，2018年12月31日为12.11%[293] - 2019年6月30日有形账面价值为每股31.25美元，较2018年12月31日的29.17美元增长7%[293] - 截至2019年6月30日，有形普通股权益比率为12.60%，2018年12月31日为12.11%，2018年6月30日为11.79%[358] 流动性来源情况 - 2019年6月30日，银行根据流动性公式拥有42.6亿美元的一级和二级流动性来源[310] 未偿还贷款承诺等情况 - 截至2019年6月30日，未偿还贷款承诺、未使用信贷额度和信用证总额为2568411千美元，其中未使用贷款承诺为2398984千美元，未使用信贷额度为90902千美元，信用证为78525千美元[312] 投资组合情况 - 2019年6月30日投资组合总额

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净收入为3720万美元，2018年同期为3730万美元；完全摊薄后每股收益均为1.08美元；2019年第一季度GAAP净收入为3370万美元，摊薄后每股收益为0.98美元，排除非经常性项目后为1.11美元 [7][8] - 第二季度平均资产回报率为1.74%，平均有形普通股权益回报率为14.8% [9] - 第二季度总收入同比增长5%，非利息支出仅增长3%；年化非利息支出仅占平均资产的1.55%，优于行业和同行平均水平 [11] - 2019年第二季度效率比率为38.04%，2018年同期为38.55%，2019年第一季度排除非经常性项目后为36.82% [12] - 第二季度净息差降至3.91%，2018年同期为4.15%，2019年第一季度为4.02%；贷款组合平均收益率为5.61%，2018年同期为5.53%，较第一季度仅下降8个基点；综合资金成本季度内增加11个基点至1.30% [13] - 第二季度非利息收入为640万美元，同比增长15%，较第一季度增长1%；证券和住宅抵押贷款出售收益为190万美元，2018年同期为170万美元 [27] - 2019年第二季度非利息支出为3340万美元，较2018年同期仅增长3.3%；法律、会计和专业费用从第一季度的170万美元增至第二季度的270万美元 [29][31] - 截至2019年6月30日，总股东权益为12亿美元；总风险资本比率为16.36%；一级资本与平均资产比率为12.66%，2018年同期为11.97%；2019年上半年资本增值年化率为13.6% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合强劲增长3%，新增贷款4.51亿美元，贷款增长2.2亿美元；预计未来几个季度年增长率更可能处于高个位数范围；将减少ADC敞口，增加长期收益性物业担保贷款、C&I贷款和业主自用贷款 [9][16][17] - 存款净增长2.67亿美元，约4%；季度平均存款较2018年第二季度增长10%，较第一季度下降1%；DDA余额平均占总存款的31% [18][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿都会区市场贷款需求健康，2019年至今保持适度增长率；该地区经济的同步和领先指数均有所上升；过去一年该地区净新增2.7万个就业岗位，预计随着亚马逊HQ2设施的开放，这一趋势将持续 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续管理具有挑战性的利率环境和竞争激烈的市场，为优质贷款生产支付更多存款成本，采取长期视角 [13] - 持续监控所有市场利率，平衡本地市场核心存款、批发存款和FHLB预付款之间的资金来源 [15] - 减少贷款组合中的ADC敞口，转向收益性CRE贷款、C&I和业主自用贷款，调整贷款组合构成以维持贷款质量 [17][26] - 继续发展系统、人力资源和组织结构，向100亿美元监管指引迈进；改进董事会结构，提升董事会能力和多样性 [35] - 公司面临存款定价竞争，吸引和保留核心存款是主要挑战和重点；计划通过关系经理和商业存款收集者的存款收集计划以及数字银行计划来解决这一问题 [20][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前业绩强劲，处于国内最盈利银行之列；预计净息差将继续面临压力，直到经济疲软推动存款利率下降和后期信贷担忧扩大贷款利差 [9][16] - 公司对华盛顿都会区市场的贷款需求持乐观态度，新的贷款生产办公室将带来C&I和房地产贷款机会 [24][25] - 尽管第二季度法律费用和其他成本增加，但公司保持了良好的效率比率；公司认为目前政府机构调查的解决不会对公司造成重大不利影响，但无法预测调查的持续时间、范围或结果 [29][33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的部分评论可能为前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异；公司不承担更新前瞻性陈述的义务，也不向市场提供正式的收益、利润率或资产负债表指引 [4][5] - 公司在2019年春季面临政府机构调查范围显著扩大的情况，调查涉及关联方交易的识别、分类和披露，某些前高管和董事的退休，以及公司及其前高管和董事与当地公职人员的关系 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度非利息存款下降情况及未来预期 - 存款定价压力持续，平均余额在不同类别间迁移，更多转向定期存款和有息交易账户；加权平均定期存款期限延长约四个月，利率从第一季度的2.36%升至第二季度的2.5%；若美联储降息25个基点，期货市场显示有64%的概率，这可能有助于降低成本，但资产端也有敏感性；公司对30%以上的DDA存款占比感到满意，为资金成本提供坚实基础 [39][40][41] 问题2: 下半年专业费用预期 - 公司无法预测具体金额，但预计费用将维持在较高水平，并认为有必要向市场披露 [43] 问题3: 关联方交易类型 - 公司未在公开文件中具体识别相关交易，总体金额在2018年10 - K文件中有体现 [44] 问题4: D&O保险如何抵消成本及哪些成本可能无法抵消 - 公司有董事和高级职员保险，采取了最保守的方法披露所有成本；仍在与保险公司合作确定可覆盖和不可覆盖的成本，预计会获得部分或全部补偿 [46][47] 问题5: 乔治王子县新贷款生产办公室的新招聘预期及其他市场增长计划 - 公司大部分增长将是有机的；乔治王子县的新办公室将有一名内部人员调任，目前正在该地区招聘更多关系经理 [48] 问题6: 上季度新增1700万美元非应计公寓项目情况及是否有抵消流入 - 该项目已成功处置；同期有四笔约1220万美元的单户住宅贷款转入不良状态，其他贷款进出规模较小 [51] 问题7: 6月30日与3月31日分类贷款情况对比 - 公司无法提供具体数字差异，但会提供相关信息 [52] 问题8: 三项调查是否相互独立 - 由于调查的非公开性质，公司无法对此发表评论，但会持续向市场通报情况 [53] 问题9: 若利率下调，降低存款成本的速度及相关CD期限 - 整个CD组合的加权平均期限约为14.5个月，第二季度新增6亿美元CD，平均期限约为20个月，加权平均利率约为2.39%；约13亿美元的存款可立即重新定价；利率风险模型显示，若利率在12个月内下降100个基点，非利息收入将损失约3% [58][59] 问题10: 本季度新增贷款收益率与当前贷款收益率对比 - 第二季度新增4.51亿美元贷款，预计收益率约为5%或略低于5%；公司转向更保守的商业房地产投资或收益性商业房地产贷款，影响了收益率 [60][61] 问题11: ADC投资组合的目标占比 - 公司希望将ADC投资组合占比降至115% - 120% [62] 问题12: 本季度四笔不良贷款的关联因素 - 这四笔贷款均为高端单户住宅物业，该市场在华盛顿特区的黄金地段（如乔治城、大使馆区）放缓 [64] 问题13: 本季度贷款生产对管道的影响及管道现状 - 贷款管道依然强劲，预计年底贷款增长为高个位数；商业房地产和商业贷款业务有时会有波动 [66] 问题14: 分类贷款的变化趋势 - 投资组合的平均风险评级较为稳定，分类贷款较上季度略有下降；预计不会有重大变化 [70] 问题15: 核心客户对存款利率的接受情况及是否需美联储降息 - 核心客户有一定粘性，批发和核心资金之间一直存在差异；预计核心客户存款利率会继续上升 [75] 问题16: 若美联储降息，对当季净影响 - 公司资产略有敏感性，降息会略有压力；贷款组合中有32亿美元设有贷款下限，可提供一定保护 [78] 问题17: 贷款与存款比率的关注点及对未来增长的影响 - 公司关注银行的流动性状况，目前水平可维持运营，但理想情况下希望该比率下降几个百分点以达到更舒适的流动性水平 [79] 问题18: 公司在核心存款方面的举措 - 公司有针对关系经理和商业存款收集者的存款收集计划，也在考虑数字银行计划以吸引更多消费者存款 [81] 问题19: 贷款组合中与一个月LIBOR挂钩的比例 - 41%的贷款组合与LIBOR挂钩 [84] 问题20: 第三季度贷款收益率是否会因LIBOR下降而下降 - 贷款重置时间不同，有可能部分贷款尚未重置，未来可能会有所体现 [85] 问题21: 存款组合中利息与非利息存款的混合变化情况 - 过去几年存在存款脱媒现象，部分大额存款出现了这种活动 [87] 问题22: 新增有息交易账户的增量成本 - 新增存款的利率约为55 - 60个基点，定价时考虑了账户的交易成分 [89] 问题23: Promontory关系中的存款是否有非利息存款 - 公司不确定，需核实后回复 [92] 问题24: 公共资金和外国政府存款的季度波动性 - 公共资金存款可能会有较大波动，对价格敏感；公司过去几年成功满足了价格需求并维持了这些存款 [93] 问题25: 建筑周期接近尾声的领先指标 - 公司关注的指标包括收益率曲线倒挂、建筑行业失业率，以及内部按行业划分的投资组合；目前尚未看到建筑行业失业率上升，但250万美元以上的住房市场有所放缓 [94][96] 问题26: 减少建筑业务是否与调查有关 - 无关 [97] 问题27: D&O保险的覆盖范围 - 涵盖前员工、现任员工和董事 [98] 问题28: 上次安全与稳健性检查是否涉及调查问题 - 公司无权讨论监管检查情况 [99]

净收入与净收益相关 - 2019年第一季度净收入3370万美元，较2018年同期的3570万美元下降6%[186] - 2019年第一季度每股净收益0.98美元，较2018年同期的1.04美元下降6%[186] - 排除非经常性成本，2019年第一季度净收益3850万美元（摊薄后每股1.11美元），较2018年同期增长8%[188] - 2019年3月31日结束的三个月，净收入为33750000美元，2018年同期为152276000美元[326] - 2019年第一季度，净收入33750千美元，年化平均有形普通股权益回报率13.38%[326] - 2019年第一季度，非GAAP净收入38499千美元，基本每股收益1.12美元，摊薄每股收益1.11美元[327] 非经常性非利息费用相关 - 2019年第一季度非经常性非利息费用620万美元（摊薄后每股0.13美元）[187] 净利息收入相关 - 2019年第一季度净利息收入8100万美元，较2018年同期的7580万美元增长7%[189] - 2019年第一季度净利息收入较2018年同期增长7%，平均贷款增加6.047亿美元，平均存款增加9.245亿美元[207] - 2019年第一季度净利息收入8101.7万美元，净息差4.02%，资金成本1.19%；2018年净利息收入7578万美元，净息差4.17%，资金成本0.73%[211] - 2019年第一季度公司净利息收入较2018年同期增长7%，净息差为4.02%[284] - 2019年第一季度较2018年同期净利息收入增加7%，净利息收益率为4.02%[284] - 净利息收入占公司2019年和2018年第一季度收入的93%[303] 净息差相关 - 2019年3月31日止三个月净息差4.02%，2018年同期为4.17%[191] - 2019年第一季度净息差为4.02%，2018年同期为4.17%[207] - 2019年第一季度公司净息差为4.02%，2018年为4.17%[302] 贷款与存款数据相关 - 2019年前三个月总贷款较2018年12月31日增长3%，平均贷款较2018年同期增长9%[195] - 2019年3月31日总存款较2018年12月31日下降4%，平均存款较2018年同期增长15%[195] - 截至2019年3月31日，贷款总额（不含待售贷款）为71.7亿美元，较2018年12月31日增长3%[256] - 截至2019年3月31日，存款总额为66.8亿美元，较2018年12月31日下降4%[258] - 2019年3月31日贷款余额达71.7亿美元，较2018年12月31日的69.9亿美元增加1.816亿美元，增幅3%[264] - 2019年第一季度无息存款较2018年12月31日增加1.121亿美元，有息存款减少4.034亿美元[266] - 2019年3月31日，经纪存款（不包括CDARS和ICS双向）为12.8亿美元，占总存款19%；2018年12月31日为13.6亿美元，占比20%[267] - 2019年3月31日无息活期存款为22.2亿美元，占总存款33%；2018年12月31日为21亿美元，占比30%[269] - 2019年3月31日定期存款为13.6亿美元，较2018年12月31日增加3570万美元[271] 非利息收入相关 - 2019年第一季度非利息收入630万美元，较2018年同期的530万美元增长19%[201] - 2019年第一季度非利息收入从2018年同期的530万美元增至630万美元，增幅19%[237] 效率比率相关 - 2019年第一季度效率比率43.87%（排除620万美元非经常性成本后为36.82%），2018年同期为38.38%[202] 成本费用相关 - 薪资和福利成本增加680万美元，其中620万美元为非经常性费用，营销和广告成本增加21.1万美元，法律、会计和专业费用减少130万美元，FDIC费用增加44.1万美元，其他费用增加100万美元[204] - 2019年第一季度非利息支出从2018年同期的3110万美元增至3830万美元，增幅23%[246] 权益与资产比率相关 - 截至2019年3月31日，普通股权益与总资产的比率从2018年12月31日的13.22%增至13.69%[205] - 截至2019年3月31日，总风险资本比率为16.22%，高于2018年12月31日的16.07%[259] - 2019年3月31日结束的三个月，有形普通股权益比率为12.59%，2018年12月31日为12.11%[326] - 2019年3月31日，有形普通股权益1043022千美元，有形账面价值每股30.20美元，有形资产8282940千美元，有形普通股权益比率12.59%[326] 有息存款、贷款、投资证券收益相关 - 2019年第一季度有息存款平均余额3.0102亿美元，利息收入166.6万美元，平均收益率2.24%；2018年平均余额2.8244亿美元，利息收入98.1万美元，平均收益率1.41%[211] - 2019年第一季度贷款平均余额70.38472亿美元，利息收入9762.1万美元，平均收益率5.62%；2018年平均余额64.3373亿美元，利息收入8415.6万美元，平均收益率5.30%[211] - 2019年第一季度投资证券平均余额8.1055亿美元，利息收入559.8万美元，平均收益率2.80%；2018年平均余额6.14064亿美元，利息收入359.2万美元，平均收益率2.37%[211] 信贷损失拨备与净冲销相关 - 2019年第一季度信贷损失拨备340万美元，净冲销340万美元；2018年同期信贷损失拨备200万美元[215] - 2019年第一季度净冲销340万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.19%；2018年第一季度净冲销92万美元，占比为0.06%[215] - 2019年第一季度净撇账率为0.19%，2018年同期为0.06%[219] 非 performing资产与贷款相关 - 2019年3月31日非 performing资产总计4170万美元，占总资产0.50%，2018年12月31日为1770万美元，占0.21%[224] - 2019年3月31日非 performing贷款总计4030万美元，占贷款总额0.56%，2018年12月31日为1630万美元，占0.23%[229] - 2019年3月31日非 performing贷款占贷款总额0.56%，2018年12月31日为0.23%[232] - 2019年3月31日非 performing资产占总资产0.50%，2018年12月31日为0.21%[232] 贷款损失准备相关 - 2019年3月31日贷款损失准备为贷款总额的0.98%[225] - 2019年3月31日贷款损失准备与非 performing贷款的覆盖率为173.72%，2018年12月31日为429.72%[232] 债务重组贷款相关 - 2019年3月31日公司有13笔债务重组贷款，总计约2670万美元，10笔约2620万美元按修改后条款执行[227] - 2019年第一季度有1笔230万美元贷款进行债务重组，2018年同期无[227] 其他不动产拥有量相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日其他不动产拥有量均为140万美元[230] 潜在问题贷款相关 - 潜在问题贷款从2018年12月31日的1.027亿美元降至2019年3月31日的5710万美元[235] 净投资收益相关 - 2019年第一季度净投资收益从2018年同期的4.2万美元增至91.2万美元[237] 有效税率相关 - 2019年第一季度有效税率从2018年同期的25.6%增至26.1%[255] 总资产相关 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产均为83.9亿美元[256] 股东权益总额相关 - 截至2019年3月31日，股东权益总额为11.5亿美元，较2018年12月31日增长4%[259] 短期借款相关 - 2019年3月31日公司有2.5亿美元来自FHLB的短期借款，2018年12月31日无此类借款[272] 长期借款相关 - 2019年3月31日公司长期借款包括2014年8月5日发行的7000万美元次级票据和2016年7月26日发行的1.5亿美元次级票据[273] 流动性来源相关 - 2019年3月31日，银行根据流动性公式有44亿美元的一级和二级流动性来源[277] 未偿还贷款承诺等相关 - 2019年3月31日未偿还贷款承诺、信贷额度和信用证总计23.77368亿美元[278] 存款组合期限相关 - 存款组合期限从2018年3月31日的22个月增至2019年3月31日的27个月[288] - 2019年3月31日存款组合期限从2018年3月31日的22个月增至27个月[288] 可变和可调整利率贷款相关 - 2019年第一季度末可变和可调整利率贷款占总贷款的61%，贷款组合收益率为5.62%，2018年同期为5.30%[289] 投资组合未实现净损失相关 - 投资组合的税前未实现净损失从2018年12月31日的950万美元降至2019年3月31日的230万美元，2019年3月31日未实现净损失占投资组合账面价值的 -0.3%[291] - 2019年3月31日投资组合净未实现税前损失为230万美元，2018年12月31日为950万美元[291] 利率变动影响相关 - 2019年3月31日模拟分析显示，利率变动100、200、300和400个基点时，净利息收入和股权经济价值有适度影响，投资组合、贷款组合、计息存款组合和借款资金组合的重新定价期限分别为3.3年、1.5年、2.3年和1.3年[295] - 公司对净利息收入和股权市场价值设定政策限制，2019年3月31日利率冲击情景下的变化未超标，市场利率上升100个基点时，净利息收入增加4.4%，净收入增加7.6%[296] - 利率变动400个基点时，净利息收入变动+17.2%，净收入变动+29.9%，投资组合股权市值变动+3.5%[297] - 若利率上升100个基点，公司净利息收入和净息差预计适度增加；若利率下降100个基点，预计适度下降[309][310] - 若利率上升100个基点，公司净利息收入和净息差预计适度增加[309] - 若利率下降100个基点，公司净利息收入和净息差预计适度下降[310] 美国国债利率相关 - 与2018年第一季度相比，2019年第一季度平均两年期美国国债利率上升33个基点至2.49%，五年期下降7个基点至2.46%，十年期下降11个基点至2.65%，公司净息差从4.17%降至4.02%[302] - 与2018年第一季度相比，2019年第一季度平均两年期美国国债利率上升33个基点至2.49%，平均五年期下降7个基点至2.46%，平均十年期下降11个基点至2.65%[302] 利率敏感资产与负债缺口相关 - 2019年3月31日，公司三个月内正缺口约为4.27亿美元，占总资产的5%，12个月内正累计缺口为3.37亿美元，占总资产的4%；2018年12月31日分别为6.04亿美元（占7%）和4.17亿美元（占5%）[306] - 2019年3月31日，公司三个月内正缺口头寸约4.27亿美元，占总资产5%，12个月内正累计缺口头寸3.37亿美元，占总资产4%[306] - 2018年12月31日，公司三个月内正缺口头寸约6.04亿美元，占总资产7%，12个月内正累计缺口头寸4.17亿美元，占总资产5%[306] - 截至2019年3月31日，利率敏感资产总计8189688000美元，利率敏感负债总计7176731000美元，缺口为1012957000美元[312] 非业主占用商业房地产贷款相关 - 截至2019年3月31日，非业主占用商业房地产贷款（包括建筑、土地和土地开发贷款）占总风险资本的329%，建筑、土地和土地开发贷款占总风险资本的122%[315] - 2019年3月31日，非自用商业

收入和利润（同比环比） - 2018年净利润为15.23亿美元，较2017年增长51.95%[238] - 2018年净利润为1.523亿美元，较2017年的1.002亿美元增长52%（按运营基础计算增长33%）[276] - 2018年每股基本收益和稀释后收益分别为4.44美元和4.42美元，较2017年增长51%（按运营基础计算增长32%）[278] - 2018年平均资产回报率(ROAA)为1.91%，高于2017年的1.41%（运营基础1.62%）[280] - 2018年平均普通股权益回报率(ROACE)为14.89%，高于2017年的11.06%（运营基础12.67%）[280] - 公司2017年净利润为1.002亿美元，较2016年的9770万美元增长3%[396] 成本和费用（同比环比） - 2018年非利息支出从2017年的1.186亿美元增至2018年的1.267亿美元，增幅7%[288] - 员工薪酬及福利从2017年的6710万美元微增0.9%至2018年的6770万美元[318] - FDIC保险费用从2017年增长38%至2018年的350万美元[323] - 2018年所得税费用为5190万美元，有效税率为25.4%，而2017年为8550万美元（运营基础为7090万美元），有效税率为46.0%（运营基础为38.2%）[325] - 2017年效率比率为37.84%，较2016年的40.29%改善[406] 净利息收入和净息差 - 2018年净利息收益率为4.10%，较2017年的4.15%下降5个基点[234] - 净息差从2017年的4.15%下降5个基点至2018年的4.10%，主要因付息负债成本上升67个基点[282][284] - 贷款组合收益率从2017年的5.17%提升至2018年的5.54%，得益于严格的贷款定价策略[282] - 2018年净利差下降31个基点至3.48%，主要受美联储加息和存款竞争加剧影响[283] - 净利息收入从2017年的2.839亿美元增长12%至2018年的3.170亿美元[292][293] - 2017年净利息收入为2.839亿美元，较2016年的2.582亿美元增长10%[408] - 2017年净息差为4.15%，较2016年的4.16%下降1个基点[399][408] 贷款和存款表现 - 2018年贷款总额为69.91亿美元，较2017年的64.12亿美元增长9.03%[233] - 2018年总贷款为69.91亿美元，其中商业地产贷款占比46%（32.57亿美元），商业贷款占比22%（15.53亿美元），住宅建筑贷款占比15%（10.40亿美元）[345] - 2018年存款总额增加11.2亿美元（19%），其中无息存款增长1.213亿美元（6%）至21亿美元，有息存款增长9.99亿美元（26%）[383] - 2018年大额定期存款（≥10万美元）达8.0196亿美元，占总存款的11%，较2017年的5.1568亿美元增长55.5%[387] - 2018年无息活期存款占比降至30%（21亿美元），2017年为34%（19.8亿美元）[390] - 2017年贷款总额为64.1亿美元，较2016年的56.8亿美元增长13%[418] - 2017年存款总额增长2%至137.9亿美元[429] - 无息存款增长12%至2017年的19.8亿美元[429] - 带息存款增长45%至2017年的13.13亿美元[429] 信贷质量和准备金 - 2018年不良贷款占总贷款比例为0.23%，较2017年的0.21%略有上升[234] - 2018年信贷损失拨备覆盖率为429.72%，较2017年的489.20%下降[234] - 2018年净冲销率为0.05%，较2017年的0.06%有所改善[234] - 信贷损失准备金从2017年的900万美元降至2018年的870万美元[286] - 2018年净核销额为350万美元，占平均贷款的0.05%，低于2017年的330万美元（0.06%）[286] - 2018年底信贷损失准备金占未偿还贷款的1.00%，略低于2017年的1.01%[287] - 2018年贷款损失准备金为6994万美元，占总贷款的1.00%，较2017年的1.01%略有下降，覆盖不良贷款的比例从489%降至430%[355] - 2018年不良贷款规模为1630万美元，潜在问题贷款大幅增至1.027亿美元（2017年为1880万美元），主要涉及两笔商业地产抵押贷款关系[357] - 2017年信贷损失拨备为900万美元，较2016年的1130万美元减少20%[404][409] 资本充足率和股东权益 - 2018年CET1资本充足率为12.49%，较2017年的11.23%提升126个基点[234] - 2018年普通股股东权益为110.89亿美元，较2017年增长16.68%[238] - 2018年有形普通股权益为100.32亿美元，较2017年增长18.97%[238] - 2018年股东权益为11.1亿美元，同比增长17%，风险资本充足率为16.08%，高于2017年的15.02%[328] - 2017年股东权益为9.504亿美元，较2016年的8.428亿美元增长13%[421] - 2017年风险加权资本充足率为15.02%，较2016年的14.89%有所提升[422] 非利息收入和非利息支出 - 非利息收入从2017年的2940万美元下降23%至2018年的2260万美元[287] - 服务费收入从2017年的640万美元增长10%至2018年的700万美元[310] - 贷款销售收益从2017年的930万美元下降36%至2018年的600万美元[310] - 2017年非利息收入为2940万美元，较2016年的2730万美元增长8%[405][412] 资产和投资组合 - 2018年总资产为83.89亿美元，较2017年的74.79亿美元增长12.17%[233] - 2018年公司总资产达83.9亿美元，贷款总额69.9亿美元，存款总额69.7亿美元，在华盛顿特区大都会区设有20家分行[254] - 待售贷款从2017年的2510万美元下降23%至2018年的1930万美元[326] - 投资组合从2017年的5.893亿美元增长33%至2018年的7.841亿美元[326] - 借款资金（不包括客户回购协议）从2017年的5.419亿美元下降60%至2018年的2.173亿美元[327] - 2017年总资产为74.8亿美元，较2016年的68.9亿美元增长9%[418]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度净收入4040万美元，较2017年第四季度运营净收入3010万美元增长34%，较2018年第三季度增长4%；2018年全年收入1.523亿美元，较2017年运营收入增长33% [7][9] - 2018年第四季度摊薄后每股收益1.17美元，较2017年第四季度运营基础每股收益0.88美元增长33%；2018年全年摊薄后每股收益4.42美元，较2017年增长32% [10] - 2018年第四季度平均资产回报率1.9%，高于2017年第四季度运营基础的1.6%；2018年第四季度平均有形普通股权益回报率16.46%，高于2017年第四季度运营基础的12.57% [11][12] - 2018年全年总收入较2017年增长8.4%，非利息支出仅增长6.9%；2018年税前拨备收入较2017年全年增长9.32% [15][16] - 2018年第四季度净息差3.97%，低于2017年第四季度的4.13%和2018年第三季度的4.14% [16] - 2018年第四季度净冲销为平均贷款的5个基点，低于2017年第四季度的15个基点；2018年全年净冲销为平均贷款的5个基点，优于2017年的6个基点 [33] - 2018年第四季度拨备费用为260万美元，低于2017年第四季度的400万美元 [35] - 2018年第四季度效率比率为36.09%，全年为37.31% [37] - 截至2018年12月31日，普通股一级资本比率为12.11%，总风险资本比率为16.06%，有形普通股权益比率为12.11% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年全年平均贷款增长12%，从2017年12月31日到2018年12月31日，期末净贷款增长5.8亿美元，即9%；2018年第四季度平均贷款增长3.7%，从9月30日到12月31日增长2.1% [21][22] - 包括业主自用贷款在内，工商业贷款在过去一年增长14%，商业房地产贷款增长7% [19] - 2018年第四季度存款增长6.02亿美元，即9.4%，截至12月31日达到69.7亿美元；第四季度平均存款较2018年第三季度增长7.2%；2018年全年平均存款较2017年增长11% [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年华盛顿地区就业增长超过6万个净新增就业岗位，过去10年平均每年净新增就业岗位约4.2万个 [29] - 华盛顿都会区是美国第五大区域经济体，地区生产总值达5290亿美元，联邦政府支出约占地区生产总值的31% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上逐步调整贷款组合结构，增加产生收入的商业房地产贷款和工商业贷款的比例 [19] - 公司定位为商业导向型银行，注重核心存款，维持与客户的关系，通过合理定价应对市场竞争 [25][28] - 公司在贷款营销和承销上更加谨慎，考虑经济和信贷周期以及优质信贷的定价差异 [23] - 公司在资产负债管理委员会（ALCO）理念和实践上保持一致，维持利率敏感性相对中性的立场 [31] - 随着公司接近100亿美元门槛，持续在信息安全、合规、风险管理和公司治理等方面进行必要投资 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2018年的业绩非常满意，认为全年取得了成功，包括盈利能力、资产规模、在华盛顿都会区的业务地位、社区慈善活动以及与高校的合作等方面 [40] - 预计随着未来几个月过剩流动性重新配置到更高收益的贷款中，资产收益率和净息差将在未来几个季度得到改善，2019年净息差将更加正常化 [17][20] - 华盛顿市场具有独特特征，就业增长强劲，多户住宅市场繁荣，尽管市场认为处于信贷周期的某个阶段，但公司认为该市场表现良好 [49] - 对于政府部分停摆的影响，若1月底前解决影响将较小，否则可能影响联邦雇员、小型政府承包商和当地零售企业，但公司认为2013年政府停摆未影响其信贷质量，目前不预计会对该地区产生重大影响 [30] 其他重要信息 - 公司在2018年第四季度略微增加了长期定期存单的水平，以锁定部分资金成本 [26] - 第四季度后，平均活期存款账户（DDA）余额增加1.42亿美元，即6%，DDA占本季度平均存款的33.4% [27] - 公司在2018年第四季度参与了低收入住房税收抵免项目，预计未来税率在25% - 25.5%之间 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于净息差改善的展望，资产收益率上升是否意味着建筑贷款还款放缓，以及贷款增长预期 - 公司认为建筑项目还款可能会相对稳定，略有减少；贷款增长仍着眼于高个位数 [42][43] 问题2: 本季度与上季度贷款来源情况 - 贷款来自经纪社区、与开发商的直接关系等传统渠道，工商业贷款方面有更多大型企业信贷需求 [43] 问题3: 第四季度新贷款的利率情况 - 新贷款加权平均利率在5.15% - 5.20%之间，加上约30个基点的递延费用和成本可得到收益率 [44][63] 问题4: 存款流入情况，以及贷款存款比率的预期和公司的接受程度 - 部分过剩流动性是由于市场条件、公司业务成果和季节性因素导致，其中有一部分具有稳定性，可用于配置更高收益资产；公司认为该比率会有所上升并趋于正常化 [46][47] 问题5: 市场年末定价反映衰退预期，公司市场中是否有令人担忧的情况或回避的领域 - 公司在第二和第三季度对增长有所担忧，但华盛顿市场就业增长强劲，多户住宅市场繁荣，该市场具有独特特征 [49] 问题6: 存款成本方面，存款市场情况以及2019年若美联储加息次数减少，存款成本是否会缓解 - 定期存单（CD）收集热度下降，若2019年无进一步加息，公司有望在一定程度上稳定资金成本；市场上其他银行降低了一些利率优惠活动 [51][52] 问题7: 2019年联邦住房管理局（FHA）业务和小企业管理局（SBA）业务的展望，以及政府停摆对这些业务的影响 - 公司对2019年FHA业务仍持乐观态度，有良好的业务管道，但目前因政府停摆业务搁置 [53] 问题8: 税率下降情况，以及未来税率的预期 - 公司在第四季度参与低收入住房税收抵免项目，预计未来税率在25% - 25.5%之间 [54] 问题9: 关于政府停摆，上次停摆时政府承包商的表现，以及此次若停摆时间延长，压力迹象可能出现的地方和政府合同业务的风险敞口 - 公司有1亿美元的政府承包商未偿还贷款，若停摆持续，预计这些企业会动用信贷额度；公司已主动联系政府承包商客户，确保其有足够的资金保障 [58][59] 问题10: 关于贷款收益率，本季度下降情况以及未来走势，是会适度增长、保持平稳还是面临进一步压力 - 从贷款生产角度看，过去几个季度贷款收益率相对稳定；新贷款加权平均利率在5.15% - 5.20%之间，加上约30个基点的递延费用和成本得到收益率；净息差扩大主要来自资产重新配置，而非新贷款利率大幅上升 [62][63][64] 问题11: 第四季度薪资明显下降，与股票应计项目有关，能否说明其在薪资中的占比情况 - 2018年薪资应计是基于业绩预期，FHA和SBA部门表现未达预期，以及部分基于业绩的股票临近归属期，使得应计项目进行了调整；2019年薪资情况参考第二和第三季度平均水平更合适 [66][67][68] 问题12: 12月加息对净息差的影响，包括收益率和存款定价的预期 - 新贷款收益率略低于还款贷款，但61%的贷款组合为可调整和可变利率，会重新定价，总体对公司净息差影响略为正面 [70] 问题13: 2019年运营费用的增长预期 - 公司将继续控制费用，预计运营费用增长在中高个位数，会根据非利息收入业务情况调整费用，以保持盈利能力和运营杠杆 [72] 问题14: 本季度与上季度贷款还款情况，以及还款贷款的加权平均利率 - 第四季度还款贷款加权平均利率为5.52%，还款金额3.56亿美元；上一季度还款贷款加权平均利率为5.38%，还款金额3.45亿美元 [73][74]