收入和利润（同比环比） - 公司2022财年第一季度净收益为6000万美元，摊薄后每股收益0.83美元，相比2021财年同期的6710万美元和0.91美元有所下降[183] - 调整后摊薄每股收益为1.03美元，较上年同期的1.17美元下降12%[183] - 2021年归属于普通股股东的净收益为56.0亿美元，较2020年的63.1亿美元下降11.3%[184] - 2021年调整后净收益为73.8亿美元，较2020年的86.2亿美元下降14.4%[184] - 2021年第四季度净销售额为846.3亿美元，同比下降0.3%，其中有机销售额下降0.3%，汇率变动影响下降0.6%[188] - 2021年第四季度毛利率为36.8%，较2020年同期的39.8%下降300个基点，调整后毛利率为37.5%，较2020年同期的40.7%下降320个基点[191] 成本和费用（同比环比） - 公司2022财年第一季度税前收购和整合成本为1650万美元，2021财年同期为1830万美元[173] - 2022财年第一季度重组相关税前费用为530万美元，2021财年同期为1060万美元[179] - 自2019年重组计划启动以来，累计税前费用为6510万美元；2020年重组计划累计税前费用为1940万美元[180] - 2022财年第一季度销售和管理费用中记录的税前收购和整合成本为940万美元，2021财年同期为1040万美元[175] - 2022财年第一季度产品成本中记录的税前收购和整合成本为600万美元，2021财年同期为770万美元[174] - 2021年第四季度销售、一般及行政费用(SG&A)为122.1亿美元，占净销售额的14.4%，较2020年同期的124.1亿美元下降1.6%[193] - 2021年第四季度广告和促销费用(A&P)为51.7亿美元，占净销售额的6.1%，较2020年同期的49.6亿美元增长4.2%[194] - 2021年第四季度研发费用(R&D)为8.9亿美元，占净销售额的1.1%，较2020年同期的7.6亿美元增长17.1%[195] - 2021年第四季度利息支出为37.0亿美元，较2020年同期的47.3亿美元下降21.8%[196] 业务线表现 - 电池与照明产品部门2021年第四季度净销售额为740.2亿美元，同比下降0.5%，其中有机销售额下降0.2%，汇率变动影响下降0.6%[202] - 汽车护理部门2021年第四季度净销售额为106.1亿美元，同比增长1.3%，其中有机销售额增长1.3%[202] - Auto Care部门净销售额同比增长1.4亿美元，增幅1.3%，其中北美新分销渠道贡献约1%，北美价格上涨贡献约2%，但国际销售因出货时间问题抵消约2%[205] - 全球部门利润同比下降15.4%，剔除汇率正向影响0.4%和阿根廷业务1.5%后，有机营业利润下降34.3亿美元，降幅17.3%，主要因销售下降及劳动力、关税和运输成本上升[206][207] - Batteries & Lights部门利润同比下降6.7%，有机利润下降15.9亿美元（降幅8.8%），原因与全球部门类似[206][207] - Auto Care部门利润因有机利润下降18.4亿美元而同比下滑，价格上涨未能及时抵消成本上升影响[208] 管理层讨论和指引 - 公司预计到2022财年末将实现5500万至6000万美元的总成本节约[182] - 预计2022财年资本支出55-65亿美元，并购整合相关支出10-20亿美元[220] 运营挑战 - 全球供应链约束导致运营成本上升，大宗商品价格处于历史高位，原材料成本受到影响[168] - 劳动力短缺成为公司美国大部分站点的主要挑战[169] 财务结构和债务 - 公司现金及等价物为221.2亿美元，其中98%位于美国境外[212] - 2021年12月修订信贷协议，将循环信贷额度从40亿美元增至50亿美元[213] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷未使用额度为309.5亿美元，已提取182.5亿美元[215] - 经营活动现金流从上年同期的7.63亿美元转为-5.46亿美元，主要因库存增加37亿美元及应付账款变动61亿美元[216] - 长期债务总额333.01亿美元，未来12个月需偿还12亿美元，利息承诺总额848.3亿美元[233] - 公司未来5年具有法律约束力的商品和服务采购承诺总额为33.2亿美元，其中16.1亿美元将在未来12个月内支付[235] - 截至2021年12月31日，公司经营租赁和融资租赁未来最低付款额分别为16.5亿美元和8.4亿美元，其中未来12个月内预计支付1.91亿美元（经营租赁）和0.48亿美元（融资租赁）[237] 金融衍生品和外汇 - 公司外汇远期合约在2021年12月31日实现未实现税前收益3.7亿美元（9月30日为5.0亿美元），预计未来12个月将有3.8亿美元收益计入盈利[241] - 锌期货合约未实现税前收益在2021年12月31日为5.1亿美元（9月30日为4.7亿美元），涉及3份未平仓合约，名义价值约7亿美元[245] - 公司可变利率债务规模达137.35亿美元（2020年定期贷款和循环信贷），加权平均利率为2.94%（含利率互换影响）[246][249] - 2020年利率互换合约锁定5.5亿美元债务的LIBOR利率为0.95%，2021年1月名义价值增至7亿美元，2021年12月31日未实现税前收益17.0亿美元（9月30日为11.7亿美元）[248][249] - 阿根廷子公司因高通胀（三年累计通胀率超100%）需按美元重新计量财务报表，汇率波动直接影响当期损益[250]

Energizer Holdings, Inc. (NYSE:ENR) Q1 2022 Earnings Conference Call February 7, 2022 10:00 AM ET Company Participants Jacqueline Burwitz - VP, IR Mark LaVigne - President, CEO, COO & Director John Drabik - EVP & CFO Conference Call Participants Lauren Lieberman - Barclays Bank Sunil Modi - RBC Capital Markets Andrea Teixeira - JPMorgan Chase & Co. Wendy Nicholson - Citigroup Kevin Grundy - Jefferies Robert Ottenstein - Evercore ISI William Chappell - Truist Securities Jason English - Goldman Sachs William ...

客户集中度 - 沃尔玛是公司最大客户，占2021财年总销售额的13.7%[26] - 沃尔玛占公司2021财年总销售额的13.7%[26] 员工分布与构成 - 公司全球员工总数约6,000人，分布在38个国家，其中北美2,400人、亚太1,900人、欧洲/中东/非洲900人、拉美800人[35] - 约480名员工加入工会，主要分布在威斯康星州Fennimore、Portage及俄亥俄州Marietta的生产设施[35] - 截至2021年9月30日，公司全球员工总数约6000人，分布在38个国家[35] - 北美员工约2400人，亚太1900人，欧洲/中东/非洲900人，拉丁美洲800人[35] - 约480名员工加入工会，主要集中在威斯康星州和俄亥俄州设施[35] 员工培训与发展 - 全球劳动力中98%完成了多元化包容性培训计划[43] - 公司为受薪员工提供超过1800门在线课程目录，涵盖IT技能、商业敏锐度和领导力技能[46] - 2021年全球98%员工完成多元化包容性培训[43] - 公司提供超过1800门在线课程供员工学习[46] 员工敬业度 - 公司员工整体参与度评分为78分（2021财年调查数据），超过第三方提供的全球基准[44] - 2021年员工敬业度平均得分为78分，超过第三方提供的全球基准[44] 原材料构成 - 电池业务主要原材料包括电解二氧化锰、锌、银、锂等；汽车护理业务主要原材料为制冷剂R-134a及塑料[29] 商标资产 - 公司拥有超过2,900个电池相关全球商标（含Energizer、Rayovac等品牌）[31] - 汽车护理业务拥有超过1,800个全球商标（含STP、Armor All等品牌）[32] - 公司拥有超过2900个电池业务相关全球商标[31] - 汽车护理业务拥有超过1800个全球商标[32] 销售季节性特征 - 销售呈现季节性特征：电池需求集中在第一财季，汽车护理产品需求集中在第二、三财季[34] 销售渠道 - 公司通过直接销售团队和分销商网络覆盖现代零售渠道（北美/西欧）和传统零售渠道（拉美/亚洲/非洲）[27] 安全与认证 - 公司在美国约800万个工作场所中，仅有约2100个获得职业安全与健康管理局的自愿保护计划认可[48] 社会责任 - 公司自2016年以来仅在北美就捐赠了近1400万节电池和便携照明产品[54] - 2016年以来在北美捐赠近1400万件电池和便携照明产品[54] 制冷剂法规 - 欧盟法规要求在2017年前禁止在新车冷却系统中使用R-134a制冷剂，并设定了到2030年使用量减少80%的目标[56] - 加拿大从2021年开始逐步实施类似R-134a制冷剂的相关法规[56] - 欧盟法规要求到2030年将R-134a制冷剂使用量减少80%[56] - 加拿大自2021年起逐步实施类似欧盟的制冷剂监管法规[56] 反腐败法规 - 公司必须遵守包括美国《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和巴西《清洁公司法》在内的全球反腐败法律[59] - 公司业务受美国《反海外腐败法》及英国《反贿赂法》、巴西《清廉公司法》等多国反腐败法规约束[59] 反垄断法规 - 公司业务受到美国《谢尔曼反垄断法》及各运营地竞争法的约束[60] - 公司需遵守包括美国《谢尔曼反托拉斯法》在内的全球竞争法规[60] 数据保护法规 - 公司需遵守欧盟《通用数据保护条例》、巴西《数据保护法》和加州《2018年消费者隐私法案》等复杂的数据保护法规[61] - 公司业务受欧盟《通用数据保护条例》、巴西《数据保护法》及加州《消费者隐私法》等数据隐私法规约束[61] 环境责任与风险 - 公司目前涉及或可能承担部分现有及既往设施污染修复的相关责任[62] - 公司当前或曾因设施运营涉及有害物质处理而承担环境修复责任[62] - 部分现役及历史设施可能因 hazardous substances（有害物质）处理面临环境整治风险[62] - 未来可能因新环境法规导致重大财务负面影响[62] 信息披露与报表 - 公司定期向美国证券交易委员会提交10-K年报及10-Q季报[63] - 环境与监管相关详细信息参见合并财务报表附注22[63] 品牌与技术优势 - 公司受益于电池和便携照明产品行业超过100年的专业知识，拥有包括Energizer®、Eveready®和Rayovac®在内的全球品牌[15]

财务数据和关键指标变化 - 2021年净销售额首次超过30亿美元 有机销售额增长73%[8] - 第四季度报告收入增长40个基点 有机收入下降不到1%[22] - 调整后毛利率下降70个基点至377%[23] - 2021年调整后每股收益增长51%至348美元[27] - 2021年调整后EBITDA增长10%[27] - 2021年调整后自由现金流为2035亿美元[28] - 预计2022年调整后每股收益在3至33美元之间 调整后EBITDA在56至59亿美元之间[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池业务在北美受益于需求增加和分销渠道拓展[9] - 汽车护理业务增长115% 全年增长近17%[8][9] - 汽车护理业务在国际市场销售额达到1亿美元[9] - 电池业务在2022年上半年预计将出现销量下滑[19][22] - 汽车护理业务在2022年预计将继续增长[19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场电池和汽车护理业务表现强劲[9] - 国际汽车护理市场扩张显著 销售额达1亿美元[9] - 预计2022年外汇负面影响在2000至2500万美元[30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已完成超过13亿美元的协同效应 比最初估计高出30%[9][24] - 重新定义电池定价架构 对大包装尺寸实施渐进式涨价[17][68] - 已对85%业务执行或计划提价 以应对成本上涨[16][17][36] - 主动增加库存42% 以应对供应链中断[18] - 优先考虑偿还债务 同时保持并购可能性[73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计电池类别长期将呈现持平至低个位数增长[12] - 汽车护理类别预计将稳定在低个位数增长[15] - 预计2022年输入成本将增加超过14亿美元[16] - 供应链网络面临压力 运输和劳动力成本持续上升[16][31] - 当前环境预计将持续整个2022年 没有改善或恶化的假设[56][59] 其他重要信息 - 电池品牌在过去12个月获得22个百分点的市场份额增长[10][13] - 美国汽车护理品类家庭渗透率接近75% 购买频率增加20%[14] - 完成7500万美元加速股票回购计划 预计共回购190万股[25] - 净债务约为32亿美元 净债务与EBITDA比率为51倍[27] 问答环节所有的提问和回答 关于毛利率和定价 - 已对85%业务执行或计划提价 其中65%已完全执行[36] - 剩余15%业务正在评估额外定价机会[36] - 预计2022年商品和运输成本各恶化100个基点[39] - 总成本压力接近500个基点[40] 关于库存管理 - 2021年库存增加42% 包含安全库存和运输中产品[47] - 计划在2022年谨慎减少库存[47] 关于供应链挑战 - 供应链问题影响电池和汽车护理业务[51] - 提前建立库存确保旺季产品供应[18][52] 关于汽车护理业务 - 汽车护理品类过去5年持续增长 最近13周增长35%[14] - 国际扩张是未来增长重点[64][65] - 通过创新和品牌建设保持市场领先地位[15] 关于电池业务 - 采取渐进式定价策略 大包装涨幅更高[68] - 48-10包装价格上涨约7% 16-24包装上涨10-12%[68] - 预计2022年上半年销量下滑[19][22] 关于资本配置 - 优先偿还债务以降低杠杆率[73] - 保持并购可能性但会严格筛选[73] - 继续股票回购和股息支付[32]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长58% 其中美洲和国际市场分别增长47%和91% [26] - 调整后每股收益074美元 同比增长48% 调整后EBITDA为144亿美元 同比增长7% [25] - 毛利率同比下降160个基点至392% 主要由于劳动力、运输和商品成本上升 [27] - 公司上调全年净销售增长预期至8%-9% 同时维持调整后每股收益和EBITDA指引不变 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车护理业务增长超过25% 其中国际市场增长29% [10][18] - 北美电池业务出现预期中的下滑 而国际电池业务表现强劲 [26] - 电池品类消费量较2019年增长95% 公司市场份额提升28个百分点 [16][17] - 汽车护理品类较2019年增长21% 公司在该品类保持市场领先地位 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场增长47% 主要由汽车护理业务双位数增长驱动 [26] - 国际市场增长91% 电池和汽车护理业务均表现强劲 [26] - 电子商务渠道电池销售较2019年增长80% 汽车护理增长超过400% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布7500万美元加速股票回购计划 预计回购约180万股 [11] - 通过提价和成本削减措施应对通胀压力 汽车护理价格已上调 电池价格上调将在2022财年下半年完全体现 [13][39] - 增加库存投资以应对供应链中断 确保假日季供应 [13][50] - 在电池市场份额持续提升 主要从竞争对手处获得 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计通胀压力将持续 当前现货利率若维持 2022年毛利率可能下降约100个基点 [42] - 供应链面临挑战 从中国到美国的运输时间从40天延长至75-90天 [50] - 消费者行为变化推动品类长期增长 家庭设备保有量和使用时间增加驱动电池需求 [16] - 预计未来几个季度将面临艰难的比较基数 但表现仍将优于2019年水平 [41] 其他重要信息 - 首席财务官Tim Gorman将于10月1日退休 由John Drabik接任 [20][21] - 公司已完成大部分债务再融资 净债务约33亿美元 加权平均债务成本低于4% [29] - 预计2021年调整后自由现金流将超过225亿美元 主要由于库存投资增加 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于定价和成本抵消的时间安排 - 汽车护理价格已生效 电池价格上调将在2022财年下半年完全体现 [39] - 预计2022年毛利率可能下降约100个基点 将通过生产力和收入改善措施缓解 [42] 问题: 汽车护理业务的前景 - 尽管未来季度面临艰难比较基数 但长期品类健康度仍令人鼓舞 [46] - 消费者DIY行为和车辆老龄化趋势支撑品类增长 [17] 问题: 供应链和库存管理 - 为应对供应链中断主动增加库存投资 预计是短期措施 [50] - 库存增加主要是原材料 对毛利率影响有限 [60] 问题: 资本支出和产能规划 - 预计资本支出将维持在净销售额15%-2%的较高端 [59] - 采取灵活的生产策略平衡内部和外包产能 避免产能过剩 [52] 问题: 股票回购计划 - 债务再融资后资本结构稳健 现金流足以支持回购和股息 [62] - 股票回购一直是资本配置战略的重要组成部分 [62] 问题: 电池市场竞争格局 - 市场份额主要从竞争对手处获得 而非私有品牌 [64] - 竞争集中在创新和品牌建设 行业整体健康 [64]

+ Fiscal Q3 Earnings August 9, 2021 Forward-Looking Statements and Non-GAAP Financial Measures Energizer Holdings, Inc. (the "Company") and its management may make certain statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts. Forward-looking statements often use words such as "anticipates," "targets," "expects," "hopes," ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q _______________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36837 __________________________________________________________ ...

+ Fiscal Q2 Earnings May 10, 2021 Forward-Looking Statements and Non-GAAP Financial Measures Energizer Holdings, Inc. (the "Company") and its management may make certain statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts. Forward-looking statements often use words such as "anticipates," "targets," "expects," "hopes," " ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度有机销售额增长127% 受益于需求提升 分销渠道扩展和强劲执行 [8] - 调整后每股收益077美元 较去年同期增长超过一倍 主要驱动因素包括有机销售增长 协同效应实现 有利汇率和利息支出降低 [9][25] - 调整后EBITDA为148亿美元 同比增长20% [25] - 全年财务指引上调 预计净销售额增长5%-7% 调整后每股收益330-350美元 调整后EBITDA 620-640亿美元 [10][33] - 毛利率同比下降110个基点至405% 主要受运输 关税和原材料成本上涨影响 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电池业务全球市场份额提升21个百分点 受益于分销渠道扩展 [12] - 美国汽车护理品类在13周内增长74% 但公司因季节性因素和湿巾供应限制暂时落后于品类增速 [14][15] - 国际汽车护理业务有机增长24% [22] - 电子商务销售整体增长70% 但电池业务增速更高 汽车护理略低 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场有机增长近16% 国际市场增长6% [26] - 美国电池品类在最近四周同比下降139% 但较2019年同期增长141% [13] - 国际市场表现强劲 法国增长11% 澳大利亚7% 德国185% [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已启动生产率提升和收入管理措施应对成本压力 包括渠道组合管理 促销框架重置和价格调整 [19][20] - 预计到2021财年末实现超过120亿美元的协同效应 [21] - 印尼工厂产量显著提升 提供高质量低成本产品 [22] - 推进数据和分析能力建设 提升供应链弹性和效率 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者调查显示疫情带来的行为变化可能持续 包括更多设备使用和更频繁更换电池 [17] - 成本压力(运输 关税 原材料)预计将持续 不被视为暂时性现象 [18] - 美国汽车护理业务已实施涨价 未来将评估其他品类价格调整必要性 [20][55] 其他重要信息 - 商品成本已对2021财年完全对冲 2022财年对冲比例为25% [44] - 总债务约35亿美元 净债务与EBITDA比率为48倍 [32] - 广告支出占销售额4% 绝对值增加19%至400万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 关于成本压力和定价策略 - 公司采取四方面措施应对成本压力: 内部成本控制 产品组合管理 促销优化和必要时的价格调整 [39][40][41] - 美国汽车护理业务已实施广泛涨价 幅度未披露 但足以抵消成本上涨 [55][94] - 电池业务定价将基于对成本压力持续性的评估 暂无具体时间表 [96] 关于电池品类前景 - 消费者行为变化可能持续 美国家庭电池供电设备数量增长中个位数 使用频率提升6% [50] - 近期数据噪声较大 但两年复合增长率显示品类健康增长 [53] 关于汽车护理业务 - 创新产品加速推出 包括消毒产品和陶瓷产品 [61] - 国际扩张进展良好 在澳大利亚 墨西哥和欧洲市场取得成效 [67] 关于分销渠道 - 2021财年分销扩张仍是增长动力 但部分大客户新增分销将在6-7月逐步减少 [71] - 持续关注电商和全渠道机会 预计未来几年将显著增长 [73] 关于财务指标 - EBITDA增长低于销售增长主要由于SG&A随销售规模增加以及广告投入加大 [89] - 2022年商品对冲逐步到期 预计现货价格比2021年平均成本高15-20% [92]

COVID-19对成本和利润的影响 - 公司2021财年上半年因COVID-19导致毛利率受到负面影响，增量成本为1170万美元[200] - 公司2021财年上半年因差旅费用减少部分抵消COVID-19影响，净影响为950万美元[200] - 直接COVID-19相关增量成本达1170万美元，主要涉及空运费用及防护装备[235] 收购活动及相关财务影响 - 公司收购印尼电池工厂（PT FDK Indonesia）的合同购买价格为1.82亿美元，初始现金支付1.69亿美元[204] - 公司收购北卡罗来纳州配方公司的购买价格及现金支付为5120万美元[205] - 截至2021年3月31日的季度，收购带来的增量收入和部门利润分别为1070万美元和180万美元[206] - 截至2021年3月31日的六个月，收购带来的增量收入和部门利润分别为2030万美元和310万美元[206] - 公司2021年第一季度税前收购和整合成本为1680万美元（季度）和3510万美元（六个月）[206] - 计入SG&A的税前收购整合成本为860万美元（2021年季度）和1900万美元（2021年六个月）[208] - 公司研发费用中记录的收购整合成本为90万美元（2021年季度）和100万美元（2021年六个月）[209] - 投资活动使用的净现金为8.62亿美元，包括0.671亿美元的收购净支出[278][280] 重组成本及计划 - 计入销售成本的税前重组成本为730万美元（2021年季度）和1500万美元（2021年六个月）[207] - 2021年第二季度税前重组费用为11.2百万美元，2020年同期为7.4百万美元[214] - 2021年上半年税前重组费用为21.8百万美元，2020年同期为13.7百万美元[214] - 2019年重组计划累计税前费用达53.6百万美元，预计2021年底前将产生额外21百万美元费用[215] - 2020年重组计划累计税前费用为10.6百万美元，预计2021财年底前将产生额外6百万美元费用[215] - 重组计划预计到2022财年末实现年化成本节约67-75百万美元[216] 收入和利润表现 - 上半年净销售额15.337亿美元，同比增长15.9%[227][231] - 第二季度有机净销售额增长12.7%，增加74.7百万美元[227][228] - 第二季度持续经营业务净亏损10.2百万美元，摊薄后每股亏损0.21美元[218] - 第二季度调整后持续经营业务摊薄每股收益0.77美元，同比增长108%[218] - 2021财年第二季度报告毛利率为39.5%，同比下降60个基点；调整后毛利率为40.5%，同比下降110个基点[233] - 2021财年前六个月报告毛利率为39.7%，调整后毛利率为40.6%，同比下降110个基点[234] - 美洲部门利润在2021财年增长30.0%，达到13.23亿美元，有机增长为2.98亿美元（29.3%）[259] - 国际部门利润在2021财年下降2.0%，为3.96亿美元，有机下降0.6亿美元（14.9%）[259] - 全球部门利润在2021财年增长20.9%，达到17.19亿美元，有机增长为2.38亿美元（16.7%）[259] 费用支出 - 销售、一般及行政费用（SG&A）第二季度为1.238亿美元，占销售额18.1%；调整后SG&A为1.141亿美元，占比16.7%[237] - 前六个月SG&A为2.479亿美元，调整后SG&A为2.278亿美元，占比14.9%[239] - 广告及促销费用（A&P）第二季度为2710万美元，占销售额4.0%；前六个月为7670万美元，占比5.0%[241] 外汇影响 - 外汇变动带来第二季度销售额增长11.9百万美元，增幅2.1%[227][231] - 有利的外汇变动使销售额增加1800万美元，增幅1.4%[233] - 国际业务前六个月净销售额增长16.4%，外汇变动带来2220万美元（5.5%）正面影响[251][256] - 阿根廷子公司因恶性通胀采用高度通胀会计处理，汇率波动直接影响当期收益[308] 地区和业务线表现 - 美洲地区第二季度净销售额增长17.6%，其中国际业务有机增长6.0%[251][254] - 国际业务前六个月净销售额增长16.4%，外汇变动带来2220万美元（5.5%）正面影响[251][256] 现金流和资本管理 - 公司现金及现金等价物为26.1亿美元，其中97%持有在美国境外[273] - 经营活动产生的现金流量为0.124亿美元，同比下降8.68亿美元，主要受约1.47亿美元营运资本变化影响[277] - 融资活动使用的净现金为91.93亿美元，包括偿还198.39亿美元长期债务[282] - 资本支出为0.192亿美元，预计2021财年全年资本支出为0.4-0.45亿美元[279][281] - 公司获得4亿美元循环信贷额度，截至3月31日尚有3.053亿美元可用额度[276] - 普通股股息支付4370万美元，每股0.30美元[286][288] - 强制可转换优先股(MCPS)股息支付810万美元，每股1.875美元[287][289] - 普通股回购4500万美元，平均每股价格45.93美元[285] 债务和融资活动 - 债务清偿损失第二季度为7000万美元，前六个月为7570万美元，主要源于12亿美金再融资操作[244] - 债务赎回溢价支出0.666亿美元，用于赎回6亿美元2027年到期优先票据[274] - 长期债务支付7.472亿美元，包括2019年12月再融资的定期贷款、出售Varta资产偿还的3.458亿美元债务以及再融资前2018年定期贷款A和B的额外支付[285] - 短期债务净增加1.503亿美元，主要来自循环信贷额度借款[285] - 长期债务总额33.625亿美元，其中1年内到期1200万美元，1-3年到期2400万美元，3-5年到期2400万美元，5年以上到期33.025亿美元[294] 衍生品和金融工具 - 利率互换合约名义价值7亿美元，固定利率0.95%[294][306] - 锌期货合约未实现税前收益850万美元，名义价值约2700万美元[303] 其他重要事项 - 环境相关应计成本900万美元[293]