业务规模数据 - 2018年公司向借款人提供约25亿美元信贷或融资[168] - 截至2019年3月31日，公司完成超4850万笔客户交易，收集超26TB客户行为数据[168] - 2018年公司处理约430万笔交易[171] 收入地区分布 - 2019年第一季度，公司88.0%的总收入来自美国，12.0%来自国际市场，其中英国贡献国际收入的81.7%（占总收入的9.8%）[171] 各业务线收入占比 - 2019年第一季度，短期消费贷款、信用额度账户、分期贷款和应收账款购买协议分别占公司总收入的15.8%、35.6%、47.3%和1.2%，2018年同期分别为21.0%、30.8%、46.8%和1.2%[175] CSO计划贷款未偿还金额 - 截至2019年3月31日和2018年同期，CSO计划下第三方贷款人发放的活跃短期消费贷款未偿还金额分别为1830万美元和2140万美元[177] - 截至2019年3月31日和2018年同期，CSO计划下第三方贷款人发放的活跃分期贷款未偿还金额分别为400万美元和520万美元[177] 特定项目收入占比 - 2019年和2018年第一季度，银行项目收入分别占公司总收入的1.1%和2.1%[177] - 决策管理平台即服务和分析即服务项目收入仍不足公司总收入的1%[177] 法规政策影响 - 巴西于2018年8月通过《通用数据隐私法》，原定于2020年2月15日生效，可能推迟至2020年8月[179] 综合财务指标变化 - 本季度综合总营收增加3890万美元，即15.3%，达到2.932亿美元，上年同期为2.543亿美元[182][195] - 本季度综合毛利润增加840万美元，即5.8%，达到1.541亿美元，上年同期为1.457亿美元[182] - 本季度综合运营收入增加540万美元，即8.8%，达到6710万美元，上年同期为6170万美元[182] - 本季度综合净利润为3500万美元，上年同期为2790万美元；综合摊薄后每股收益为1.02美元，上年同期为0.81美元[182] - 按非GAAP计算，本季度调整后收益为3988.9万美元，上年同期为3541.7万美元；调整后每股收益为1.16美元，上年同期为1.02美元[189] - 本季度调整后EBITDA为7474.7万美元，上年同期为6798.3万美元；调整后EBITDA占总营收的比例为25.5%，上年同期为26.7%[190] - 按固定汇率计算，本季度营收增加4190万美元，即16.5%[195] - 本季度毛利润从去年同期的1.457亿美元增至1.541亿美元，增长840万美元；按固定汇率计算，增长920万美元；毛利率从去年同期的57.3%降至52.6%[196] - 本季度总营收为2.93183亿美元，较去年同期的2.54298亿美元增长3888.5万美元，增幅15.3%；其中短期贷款收入下降13.2%，信用额度账户收入增长33.4%，分期贷款和RPAs收入增长16.3%[197] - 本季度总费用增加300万美元，即3.6%，达到8700万美元，按固定汇率计算增加420万美元，即4.9%[222] - 净收入增加710万美元，即25.5%，达到3500万美元[231] 国内国际营收变化 - 本季度国内营收增加4500万美元，即21.1%，达到2.58亿美元，上年同期为2.13亿美元；国际营收减少610万美元，即14.8%，降至3520万美元，上年同期为4130万美元[182] - 国内营收为2.57988亿美元，较去年同期增长4502.2万美元，增幅21.1%；国际营收为3519.5万美元，较去年同期下降613.7万美元，降幅14.8%[199] 各业务线营收变化原因 - 国内业务营收增加主要源于信用额度账户营收增长33.4%和分期贷款及RPA营收增长16.3%；国际业务营收减少主要源于短期贷款营收减少42.8%，部分被分期贷款及RPA营收增长13.6%所抵消[195] 贷款和金融应收款余额 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，合并财务报表中贷款和金融应收款余额分别为9.573亿美元和8.174亿美元，拨备前损失分别为1.414亿美元和1.143亿美元[200] - 公司自有贷款和金融应收款期末投资组合余额（扣除损失拨备后）从2018年3月31日的7.031亿美元增至2019年3月31日的8.159亿美元，增长1.128亿美元，增幅16.0%[200] - 截至2019年3月31日，国内近优质产品未偿还贷款余额较去年同期增长20.6%，占总贷款和金融应收款投资组合余额的46.4%；短期贷款占比从去年同期的10.3%降至6.9%[200] 贷款相关平均金额 - 本季度每笔贷款平均未偿还金额从去年同期的1412美元增至1567美元，主要因本季度分期贷款和信用额度账户占比更高[203][204] - 本季度平均贷款发放金额从去年同期的569美元略降至557美元，主要因信用额度账户提款占比更高[205][207] 损失拨备比例 - 截至2019年3月31日，估计损失拨备和负债占合并贷款和RPAs的比例从2018年3月31日的13.7%增至14.6%[208] 各地区业务毛利率 - 国内业务毛利率从去年同期的58.6%降至55.9%，国际业务毛利率从去年同期的50.5%降至28.5%[199] 收入成本和净冲销 - 本季度收入成本为1.391亿美元，上年同期为1.086亿美元；本季度和上年同期净冲销总额分别为1.623亿美元和1.187亿美元[209] 近五个季度贷款和融资应收款数据 - 近五个季度公司自有贷款和融资应收款总额依次为8.17359亿、8.71915亿、9.90368亿、10.23254亿和9.57257亿美元；担保贷款依次为2659.4万、2868.1万、3010.6万、2970.4万和2229.6万美元[210] - 近五个季度贷款和融资应收款损失准备金占总额的比例依次为13.7%、13.8%、15.1%、15.7%和14.6%[210] 近五个季度短期贷款数据 - 近五个季度短期贷款收入成本依次为2032.3万、2038.6万、2617.4万、2538.6万和1709万美元；净冲销依次为2221.3万、1962.6万、2183.5万、2682.2万和2410.1万美元[214] - 近五个季度短期贷款收入成本占平均短期合并贷款余额的比例依次为20.8%、22.7%、26.3%、25.8%和20.7%；净冲销占比依次为22.7%、21.9%、22.0%、27.3%和29.2%[214] - 近五个季度短期贷款毛利率依次为61.9%、59.5%、54.8%、56.0%和63.1%[214] 近五个季度信用额度账户数据 - 近五个季度信用额度账户收入成本依次为2538.3万、3121.1万、4674.9万、5963.2万和3773.9万美元；净冲销依次为2941.1万、2728.1万、3632.1万、5010.2万和4738.5万美元[217] - 近五个季度信用额度账户收入成本占平均贷款余额的比例依次为15.1%、18.5%、23.3%、26.9%和16.8%；净冲销占比依次为17.5%、16.2%、18.1%、22.6%和21.1%[217] - 近五个季度信用额度账户毛利率依次为67.6%、60.8%、52.6%、44.2%和63.9%[217] 分期合并贷款和RPA投资组合余额 - 截至2019年3月31日，公司平均分期合并贷款和RPA投资组合余额较上年同期增长20.3%[219] 各项费用变化 - 营销费用从上年同期的2780万美元降至本季度的2360万美元[223] - 运营和技术费用从上年同期的2550万美元增至本季度的2960万美元[224] - 一般和行政费用增加270万美元，即9.9%，达到2960万美元[225] - 折旧和摊销费用增加40万美元，即9.0%[227] - 净利息费用减少20万美元，即0.9%，降至1950万美元，加权平均利率从9.79%降至9.03%，未偿债务平均额增加1.083亿美元至8.769亿美元[228] - 所得税拨备增加280万美元，即38.1%，达到1010万美元，所得税前收入增加28.1%，有效税率从20.8%升至22.5%[229] 融资安排情况 - 2018年9月19日发行3.75亿美元2025年到期的8.50%高级无担保票据，部分用于偿还2.95亿美元2021年高级票据余额[232][235][238] - 2024年优先票据可选择全部或部分赎回，2020年9月1日前按赎回本金总额100%加“足额补偿”溢价及应计未付利息；之后按契约规定溢价加应计未付利息，且溢价随时间递减；2020年9月1日前还可用特定股权发行所得赎回最多40%本金，赎回价为108.5%本金加应计未付利息[240] - 2019 - 1融资安排初始最大本金余额为5000万美元，延迟提取定期票据3000万，循环票据2000万；经同意可增加至7500万美元，延迟提取定期票据增至5000万，循环票据增至2500万；年利率为伦敦银行同业拆借利率（有下限）加9.75%[246][247] - 2018 - 2融资安排初始最大本金余额为1.5亿美元，需以1.25倍合格证券化应收款作担保；年利率为一个月伦敦银行同业拆借利率（有下限）加3.75%；2022年10月23日到期[251][253] - 2018 - 1融资安排初始最大本金余额为1.5亿美元，需以1.25倍合格证券化应收款作担保；年利率初始为伦敦银行同业拆借利率（有下限）加4.00%；2023年7月22日到期[256] - 2016 - 1证券化融资安排经修订后最高本金为2.75亿美元，初始定期票据1.811亿美元，可变资金票据每季度承诺额度7500万，可增至9000万，循环期至2019年4月；2019年3月29日全额偿还[257][260] - 2016 - 2融资安排于2018年10月全额偿还，无剩余可借款额度[261] - 信贷协议经2018年10月5日修订后借款限额为1.25亿美元，2020年5月1日到期；截至2019年3月31日无未偿还借款[263] - 信贷协议提供循环信贷额度，借款利率为优惠利率加1.00%；承诺费按未使用额度计算，年利率0.30% - 0.50%；最高2000万美元可用于开具信用证，截至2019年3月31日有120万美元未偿还信用证[264] 资金用途 - 公司用2024年优先票据发行所得款项偿还部分2021年优先票据、支付相关应计利息、溢价、费用和开支及用于一般公司用途[242] 证券化安排 - 公司对消费者贷款应收款进行证券化，将其出售给破产隔离特殊目的子公司，证券化安排规定贷款人对公司运营实体无追索权，仅对相关子公司资产有追索权[244] 现金流量情况 - 本季度经营活动净现金流入较去年同期增加6810万美元，即44.5%，达到2.211亿美元[266] - 本季度投资活动净现金使用较去年同期减少730万美元，即6.5%[271] - 本季度贷款和金融应收款净现金投资减少880万美元，其中新增或收购的贷款和金融应收款减少700万美元，客户还款增加180万美元[271] - 本季度购置物业和设备较去年同期增加150万美元[271] - 本季度融资活动现金主要体现为证券化工具净还款4630万美元、信贷协议净还款2200万美元和回购库藏股820万美元[272] - 去年同期融资活动现金主要体现为优先票据工具付款5000万美元和提前偿还2021年优先票据支付罚金370万美元，部分被2017年信贷协议净借款800万美元和证券化工具净借款570万美元抵消[272] 股票回购情况 - 2017年9月15日宣布董事会授权在2019年12月31日前回购不超过2500万美元普通股，该限额于2019年1月达到；2019年1月31日宣布董事会授权在2020年12月31日前回购不超过5000万美元普通股，本季度支付650万美元回购普通股[272] CSO计划担保贷款相关 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，CSO计划下第三方贷款机构发放的活跃消费贷款未偿还金额分别为2230万美元和2660万美元，公司提供担保[273] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司担保的消费贷款预计损失负债的估计公允价值分别为130万美元和140万美元，包含在合并资产负债表的“应付账款和应计费用”中[273] 市场风险情况 - 自2018年12月31日以来，公司面临的市场风险敞口无重大变化，运营的市场风险主要源于外汇汇率变化[276] 汇率变化情况 - 本

Enova International, Inc. (NYSE:ENVA) Q1 2019 Results Earnings Conference Call April 25, 2019 5:00 PM ET Company Participants Monica Gould - IR David Fisher - CEO Steve Cunningham - CFO Conference Call Participants John Hecht - Jefferies David Scharf - JMP Securities Operator Good day, and welcome to the Enova International First Quarter 2019 Earnings Conference Call and Webcast. [Operator Instructions] Please note this event is being recorded. I would now like to turn the conference over to Monica Gould, I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-35503 Enova International, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 45-3190813 (State or other jurisdiction of incorpo ...

Enova International, Inc. (NYSE:ENVA) Q4 2018 Earnings Conference Call January 31, 2019 5:00 PM ET Company Participants Monica Gould - IR David Fisher - CEO Steve Cunningham - CFO Conference Call Participants David Scharf - JMP Securities Vincent Caintic - Stephens Incorporated John Hecht - Jefferies John Rowan - Janney Operator Hello everyone and welcome to the Enova International Fourth Quarter and Full-Year 2018 Earnings Conference Call. All participants today will be in a listen-only mode. [Operator Ins ...