ESQ股票分析 - Esquire Financial Holdings, Inc. (ESQ)上周收盘价为$49.86，较过去四周上涨了2.5%[1] - 分析师的平均目标价为$63，显示了26.4%的上涨潜力[1] - 分析师对ESQ的盈利前景持乐观态度，强烈同意公司有望报告比他们之前预测的更好的盈利[4] - 分析师对ESQ的盈利前景持乐观态度，强烈同意公司有望报告比他们之前预测的更好的盈利[9]

文章核心观点 公司因过去几年行业领先的业绩和增长，将普通股季度股息提高20%至每股0.15美元 [1][2] 股息调整 - 公司将普通股的定期季度股息提高20%至每股0.15美元 [1] - 股息将于2024年3月1日支付给2024年2月15日登记在册的股东 [1] 业绩与股息增长关系 - 过去几年公司行业领先的业绩和增长使其能够将股东定期股息提高20% [2] - 这是自2022年开始分红以来，公司连续第三次提高股东股息 [2] 公司概况 - 公司是一家金融控股公司，总部位于纽约州杰里科，在纽约州杰里科有一家分行，在佛罗里达州博卡拉顿有一个行政办公室 [2] - 旗下全资子公司美国国家银行Esquire Bank是一家全方位服务的商业银行，服务法律行业、全国小企业以及纽约都会区的商业和零售客户 [2] - 银行为法律界及其客户提供定制产品和解决方案，为小企业主提供灵活的支付处理解决方案 [2]

公司业务及风险 - 公司的主要收入来源是净利息收入和非利息收入[71] - 公司的商业银行平台关注全面服务关系银行业务，每1美元贷款可获得1.68美元低成本核心运营和托管存款[74] - 公司的支付处理市场份额增长迅速，自2017年以来复合年增长率达46%[74] - 公司的净利润率和净资产回报率分别为6.19%和21.44%，表现领先于行业[74] - 公司的资产负债表管理稳健，贷款组合多样化，信用指标良好，无不良资产[74] - 公司的未来增长和成功有望得到保障，具备强大的可用流动性[74] - 公司的关键风险因素包括信贷损失、利率波动、竞争压力等[62] - 公司对未来风险和不确定性的警告[65] - 公司认为信贷损失准备金是关键的会计估计[66] - 公司采用CECL标准估计信贷损失[68] - 公司目前没有任何可能对财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的待决法律诉讼[104] 财务状况 - 公司总资产于2023年9月30日达到15亿美元，较2022年12月31日增长6.2%[76] - 公司的未保险存款占总存款的29%，主要来自具有全面关系银行业务的客户[79] - 公司的诉讼相关贷款组合占总贷款组合的51.5%，致力于谨慎增长[78] - 2023年9月30日，公司的资产负债表外扫描资金总额约为457.3百万美元，其中约310.4百万美元，占67.9%，可被扫描回我们的资产负债表作为互惠客户关系存款[80] - 2023年9月30日，公司的股东权益总额增加了27.5百万美元，达到了185.6百万美元，主要是由于净收入31.1百万美元，股权补偿摊销2.4百万美元，部分抵消了向普通股股东宣布的2.9百万美元股息，可供出售证券组合减值的其他综合损失2.3百万美元，以及以286千美元的成本回购了8,000股股份[80] - 2023年9月30日，公司的不良资产为零，信贷损失准备金为1530万美元，占总贷款的1.38%，相比之下，2022年12月31日为1220万美元，占总贷款的1.29%[80] - 2023年9月30日，特别提及和次级贷款总额分别为1690万美元和285千美元，2022年12月31日分别为1370万美元和721千美元[81] - 2023年第三季度，公司的平均资产总额为1442.26百万美元，较2022年同期增长了207百万美元[82] - 2023年第三季度，公司的净利润增加了210万美元，达到了98百万美元，主要是由于净利息收入增加62百万美元，非利息收入增加96千美元，部分抵消了非利息支出增加29百万美元和所得税支出增加67.7万美元[85] - 2023年第三季度，公司的净利息收入增加了62百万美元，达到2170万美元，主要是由于利息收入增加79百万美元，部分抵消了利息支出增加18百万美元[85] - 公司的净利息差距增加了101个基点，主要受益于高收益的可变利率商业贷款增长和短期利率上涨，2023年第三季度为6.19%，2022年第三季度为5.18%[85] - 2023年第三季度，公司的利息收入增加了79百万美元，达到2390万美元，主要是由于贷款、利息收入现金和证券利息收入增加，部分抵消了回购收入的减少[85] - 贷款利息收入增加了7.4百万美元，增长了52.3%，达到了21.4百万美元[86] - 利息收入现金利息收入增加了69.5千美元，达到了1.1百万美元[86] - 证券购买协议下的利息收入减少了21.9千美元，达到了15.8千美元[86] - 非利息收入总额为6.5千万美元，增长了1.5%[86] - 2023年第三季度支付处理收入增加了16.3千美元，达到了5.6百万美元[87] - 非利息支出总额为13.8千万美元，增长了27.0%[87] - 净利润增加了11.7百万美元，增长了60.4%[88] - 净利息收入增加了20.1百万美元，达到了61.1百万美元[90] - 贷款利息收入增加了20.7百万美元，达到了58.2百万美元[90] - 2023年前9个月，支付处理费收入为1,689.8万美元，较2022年同期增加611万美元，增长3.8%[91] - 行政服务收入为188.7万美元，较2022年同期增加375万美元，增长24.8%[91] - 公司在2023年通过Litify的重组和出售交易中获得530万美元的投资收益[91] - 员工薪酬和福利支出增加476.8万美元，主要是为了支持公司的增长和未来发展[92] - 专业服务成本增加110万美元，主要用于扩大销售能力和支付处理人员[92] - 数据处理成本增加590万美元，主要是由于核心银行平台的处理量增加[93] - 房屋和设备成本增加240万美元，主要是用于支持数字平台的软件投资[94] - 预计在12个月内，随着市场利率的变化，Esquire Bank的净利息收入将增加20328万美元[97] - Esquire Bank在2023年9月30日的总风险资本比率为15.59%，符合监管要求[102]

公司概况 - Esquire Financial Holdings, Inc.总部位于纽约杰里科，是一家金融控股公司[67] 业务运营 - 公司主要依赖净利息收入来支撑运营，同时还受到信贷损失准备金、非利息收入和非利息支出的影响[67] - 公司采用静态池方法来估计信贷损失准备金，需要考虑过去事件、当前情况和合理可支持的预测[65] - 公司采用CECL标准，根据合同期内预期发生的信贷损失估计和记录生命周期信贷损失[64] 资产情况 - 公司的总资产在2023年6月30日达到15亿美元，较2022年12月31日增长3.9%[71] - 贷款持有投资组合中，商业贷款增长了15.0%，至6.349亿美元[73] - 公司的核心存款总额为12亿美元，占总存款的98.4%[74] - 公司的商业贷款和多户家庭贷款分别增长了13.8%和28.3%[72] - 公司的商业诉讼相关贷款组合总额为5.28168亿美元，占总贷款组合的50.0%[73] - 公司的支付处理存款占总存款的12%，为11亿美元[75] - 公司的证券持有至到期增加了3.2%，至8090万美元[73] - 公司的商业贷款和多户家庭贷款分别减少了15.5%和36.7%[73] 财务状况 - 公司的非利息支出主要包括员工薪酬、数据处理成本和职业咨询服务[68] - 公司股东权益在2023年6月30日增加了2070万美元，达到1.789亿美元[77] - 截至2023年6月30日，不良资产为4千美元，信贷损失准备金为1420万美元，占贷款总额的1.34%[77] - 2023年6月30日，公司净利润增加280万美元，或43.5%，达到910万美元[82] - 非利息支出中，员工薪酬和福利支出增加了23.9%，达到7803万美元[84] - 2023年上半年，净利润增加了9600万美元，增幅为82.1%[85] - 净利息收入在2023年上半年增加了1390万美元，增幅为54.7%[86] - 我们的净利息净值率在2023年上半年增加了158个基点，达到6.02%[87] - 2023年上半年，支付处理收入增加了44.9万美元，达到1090万美元[88] - 非利息支出中，员工薪酬和福利支出增加了23.0%，达到15287万美元[88] 风险管理 - 我们在管理市场风险方面采取了资产和负债管理措施，主要目标是评估资产负债表内的利率风险，追求受控的利率风险，同时最大化净收入并保持足够的流动性和资本[89] - 我们使用利率风险模拟模型来测试净利息收入和资产负债表对利率敏感性，通过模拟即时平行利率变动情景来评估风险，并建立接受的净利息差异变化限制[92] Esquire Bank, National Association - Esquire Bank, National Association在2023年6月30日的经济价值的权益变化随着利率变化的基础点变化[93] - 在2023年6月30日，Esquire Bank的现金及现金等价物总额为1.062亿美元[95] - Esquire Bank在2023年6月30日超过了所有适用的监管资本要求，并被认为是“资本充足”的[97]

公司概况 - Esquire Financial Holdings, Inc.总部位于纽约杰里科，是一家金融控股公司[71] 公司业务 - 公司主要依赖净利息收入，同时也受到信贷损失准备金、非利息收入和非利息支出的影响[71] - 公司的成功基础是全国范围内无分行的诉讼和支付处理垂直领域，以及优秀的客户服务团队和包容性企业文化[72] 财务状况 - 公司在2023年3月31日的总资产为15亿美元，较2022年12月31日增加了4.0%[75] - 公司在2023年3月31日的贷款总额为9.66922亿美元，其中商业贷款占58.5%，消费者贷款占1.4%[75] - 公司在2023年3月31日的核心存款总额为13亿美元，其中诉讼和支付处理存款分别占71%和12%[76] - 公司在2023年3月31日的股东权益为1.708亿美元，较2022年12月31日增加了12.6百万美元[78] 财务表现 - 2023年第一季度，公司净利润增加了680万美元，达到1.22亿美元，同比增长128.0%[81] - 2023年第一季度，公司净利息收入增加750万美元，达到1.93亿美元，同比增长63.7%[81] - 贷款利息收入在2023年第一季度增加660万美元，达到1.76亿美元，主要受到平均贷款余额增加和贷款利率上升的影响[82] - 非利息收入在2023年第一季度增加4760万美元，达到1.03亿美元，同比增长86.5%[83] - 非利息支出在2023年第一季度增加3101万美元，达到1.25亿美元，同比增长33.1%[84] - 公司2023年第一季度所得税费用为440万美元，有效税率为26.5%[85] 风险管理 - 利率波动将影响资产和负债上记录的收入和支出水平，以及所有计息资产和计息负债的公允价值[87] - 在上升利率环境下，Esquire Bank资产敏感性较高[87] - Esquire Bank在2023年3月31日的经济价值模拟中显示，随着市场利率变化，其经济价值也会相应变化[88] 流动性管理 - Esquire Bank的流动性主要来源于存款流入、贷款偿还和到期以及证券销售[90] - Esquire Bank在2023年3月31日的整体流动性位置为588.4万美元，占总存款的47%[91] 资本充足 - Esquire Bank在2023年3月31日超过了所有适用的监管资本要求，被认为是“资本充足”的[92] 风险管理策略 - Esquire Bank通过管理其利率敏感性差距来减少通货膨胀的影响[93]

表外清扫资金与证券公允价值 - 截至2022年12月31日，表外清扫资金约为4.321亿美元，其中约2.161亿美元（占比50.0%）可扫回公司资产负债表[61] - 截至2022年12月31日，公司证券公允价值为1.876亿美元，包括美国政府机构抵押担保债务和抵押支持证券[77] 贷款相关限制与比率 - 资产支持型贷款限于公司律师相关商业贷款组合的35%[64] - 消费贷款的贷款价值比（LTV）通常限于借款人净结算金额的50%[65] - 商业或多户房地产贷款的最大LTV比率为评估价值的80%，要求房产最低债务偿付比率为115%[68] - 公司旗下的Esquire银行对单一借款人或关联借款人群体的贷款总额一般限制在银行资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押物可额外增加10%[94] 监管贷款限额与借款额度 - 截至2022年12月31日，公司对单一借款人的监管贷款限额为2300万美元[72] - 截至2022年12月31日，公司在FHLB的可用借款额度为1.494亿美元，在纽约联邦储备银行贴现窗口的借款额度为3610万美元，其他借款额度总计6750万美元，且无未偿还金额[82] 员工构成 - 截至2022年12月31日，公司有116名员工，约60%为少数族裔或女性[83] 法规政策相关 - 2022年FDIC通过最终规则，自2023年第一季度评估期起，将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，同时2023年DIF储备率维持在2.0%，目标是到2028年9月30日储备率达到法定最低的1.35%[98] - 联邦法规要求FDIC参保存款机构需满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少4.5%、一级资本与风险加权资产比率至少6%、总资本与风险加权资产比率至少8%、一级资本杠杆率至少4%[102] - 法规规定若机构未持有相当于普通股一级资本与风险加权资产2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和向管理层支付某些自由裁量奖金[104] - 2018年立法要求为资产低于100亿美元的合格机构设定8 - 10%的“社区银行杠杆率”，2019年联邦机构最终规则将其设定为9%，截至2022年12月31日银行未选择采用此替代框架[105] - 为符合“资本状况良好”标准，参保存款机构需满足普通股一级风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8%、总风险资本比率10%、一级杠杆率5%，银行在2022年12月31日资本状况良好[109] - 联邦法律规定，国家银行一般可宣布现金股息，金额为当年至今净收入加上前两年仍可用于现金股息的净收入，超出部分需经OCC批准，且支付现金股息需维持充足的资本保护缓冲[110] - 银行与关联方的“涵盖交易”对单个关联方的限制为银行资本和盈余的10%，所有关联方的交易总额限制为20%，且交易需符合安全稳健的银行业务做法[112] - 银行对高管贷款不得超过2.5万美元或银行未受损资本和盈余的2.5%，且不超过10万美元；若贷款与现有贷款合计超过50万美元或银行未受损资本和盈余的5%，需董事会多数提前批准[115] - 2020年3月，美联储将准备金率降至零，未来可能重新实施[117] - 2021年11月，联邦银行监管机构要求银行在确定发生“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构，规则2022年4月1日生效，5月1日起执行[125][126] - 2022年3月，SEC提议新规则，要求公司报告重大网络安全事件等[127] - 2018年立法将银行控股公司免于合并资本要求的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，公司目前不受合并控股公司资本要求约束[130] - 银行控股公司收购超过5%的投票证券或全部/大部分资产需FRB事先批准[133] - FRB政策规定银行控股公司支付现金股息需满足过去两年净收入足以支付等条件[135] - 银行控股公司回购或赎回股权证券，若总对价与前12个月净对价合计达公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知FRB [136] - 上述FRB要求可能限制银行控股公司向股东支付股息或回购/赎回股份的能力[137] - 《降低通胀法案》于2022年8月16日签署成为法律，自2023年1月1日起生效，对利润超过10亿美元的公司征收15%的替代最低税，对股票回购征收1%的消费税[143] 公司资产与收入关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为13.95639亿美元和11.7877亿美元[336] - 2022年、2021年和2020年，公司总利息收入分别为6.0993亿美元、4.4531亿美元和3.863亿美元[339] - 2022年、2021年和2020年，公司净利息收入分别为5.9346亿美元、4.3703亿美元和3.744亿美元[339] - 2022年、2021年和2020年，公司净收入分别为2.8518亿美元、1.7925亿美元和1.2618亿美元[339] - 2022年、2021年和2020年，公司基本每股收益分别为3.73美元、2.40美元和1.70美元[339] - 2022年、2021年和2020年，公司摊薄每股收益分别为3.47美元、2.26美元和1.65美元[339] - 2022年、2021年和2020年，公司总综合收入分别为1.4251亿美元、1.5667亿美元和1.364亿美元[340] - 2020 - 2022年净利润分别为12,618千美元、17,925千美元、28,518千美元[342][345] - 2020 - 2022年经营活动提供的净现金分别为15,590千美元、30,079千美元、38,797千美元[345] - 2020 - 2022年投资活动使用的净现金分别为135,442千美元、170,489千美元、221,501千美元[345] - 2020 - 2022年融资活动提供的净现金分别为123,231千美元、224,381千美元、197,670千美元[345] - 2020 - 2022年末现金及现金等价物分别为65,185千美元、149,156千美元、164,122千美元[345] - 2020 - 2022年12月31日股东权益分别为111,062千美元、126,076千美元、143,735千美元、158,158千美元[342] - 2022年支付利息1,618千美元，支付税款8,654千美元[345] 公司业务与运营 - 公司是金融控股公司，子公司为全方位服务商业银行，服务法律行业、小企业及纽约都会区客户[346] - 公司通过第三方开展支付处理平台业务，收入体现为支付处理费[348] - 新冠疫情可能影响公司运营和业绩，但2022年无重大不利影响[350] 投资相关 - 2018年4月公司以2410美元成本购入Litify, Inc. 4.95%的股权，2022年12月31日该投资账面价值为2410美元[373] - 2022年4月1日公司将遗留NFL消费者结算后贷款组合出售给可变利益实体，获得价值13500美元的非投票权益，2022年12月31日该投资账面价值为12636美元[375] 贷款业务关键指标变化 - 2022年末，贷款总额948,553千美元，净贷款935,072千美元；2021年末，贷款总额784,983千美元，净贷款775,441千美元[400] - 2022年末，房地产贷款379,891千美元，商业贷款552,082千美元，消费贷款16,580千美元；2021年末，房地产贷款344,194千美元，商业贷款432,108千美元，消费贷款8,681千美元[400] - 2022年末，递延费用和未赚取保费净额为 - 1,258千美元，贷款损失准备为 - 12,223千美元；2021年末，递延费用和未赚取保费净额为 - 466千美元，贷款损失准备为 - 9,076千美元[400] - 2021年末，商业贷款余额包含4,249千美元的SBA PPP贷款；2022年末无PPP贷款[400] - 2022年末贷款损失准备总余额为12223000美元，较2021年末的9076000美元增长34.67%[1][2] - 2022年末贷款总余额为948553000美元，较2021年末的784983000美元增长20.84%[2] - 2022年贷款损失拨备为3490000美元，2021年为6955000美元[1] - 2022年贷款冲销为392000美元，2021年为9281000美元[1] - 2022年回收金额为49000美元，2021年为0美元[1] - 2022 - 2021年各年末无相关减值贷款的准备金记录[3] - 2022年各贷款类别平均记录投资总额为1523000美元，2021年为1691000美元，2020年为1381000美元[3] - 2022 - 2021年各年末各贷款类别无利息收入确认[3] - 2022年末逾期贷款总额为48000美元，其中消费者贷款逾期48000美元[3] - 2022年末未逾期贷款总额为948505000美元[3] - 2021年12月31日贷款总额为784,983千美元，2022年12月31日风险评级为通过的贷款总额为934,101千美元，特殊提及为13,731千美元，次级为721千美元[404][408] - 2022年向主要管理人员、董事及其关联方贷款期初余额为5,583千美元，还款1,553千美元，期末余额为4,030千美元[412] - 2022年12月31日质押贷款总额为20,565千美元，可借款额度为14,245千美元；2021年12月31日质押贷款总额为33,861千美元，可借款额度为26,001千美元[413] 物业和设备相关 - 2022年12月31日物业和设备净值为2,704千美元，2021年为3,334千美元[414] - 2022年、2021年和2020年物业和设备折旧及摊销分别为703千美元、687千美元和568千美元[415] 存款与借款相关 - 2022年12月31日存款总额为1,228,236千美元，其中核心存款为1,208,678千美元，定期存款为19,558千美元[416] - 2022年和2021年末主要管理人员、董事及其关联方存款分别为11,326千美元和9,001千美元[418] - 2022年和2021年12月31日有担保借款分别为46千美元和48千美元[419] - 2022年和2021年12月31日可从纽约联邦住房贷款银行借款总额分别为149,380千美元和141,365千美元，从纽约联邦储备银行贴现窗口借款额度分别为36,147千美元和26,072千美元[420] 非利息收入与费用相关 - 2022年和2021年非利息收入分别为24,925千美元和21,024千美元[422] - 2022年所得税费用为1028.3万美元，2021年为478.3万美元，2020年为454.9万美元[424] - 截至2022年12月31日，递延所得税资产净额为957.2万美元，2021年为284.5万美元[424] - 公司在2022、2021和2020年401(k)计划匹配员工缴费的费用分别为21.8万、18.9万和15万美元[427] - 2022年公司期权相关的薪酬费用为46.3万美元，2021年为48.3万美元，2020年为49.2万美元[424] - 2022年公司限制性股票相关的薪酬费用为198.1万美元，2021年为148.2万美元，2020年为104.8万美元[437] 每股收益相关 - 2022年基本每股收益为3.73美元，摊薄后每股收益为3.47美元；2021年基本每股收益为2.40美元，摊薄后每股收益为2.26美元；2020年基本每股收益为1.70美元，摊薄后每股收益为1.65美元[438] - 2022、2021和2020年分别有20.192万、10.0737万和39.4266万股股票因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[438] 期权与限制性股票活动 - 2022年授予期权时的加权平均假设：无风险利率3.67%，预期期限84个月，预期股价波动率26.5%，股息收益率1.01%，加权平均公允价值13.63美元[435] - 2022年期权活动：年初未行使64.96万份，授予5.25万份，行使5.1831万份，没收1.6285万份，年末未行使63.3984万份[435] - 2022年限制性股票活动：年初发行48.275万份，授予8.872万份，归属5.449

新兴成长公司身份相关 - 公司新兴成长公司身份于2022年12月31日到期，判定依据为首次公开发行普通股后第五个财政年度结束日[123][124] - 公司若年度总收入达10.7亿美元以上、三年内发行超过10亿美元非可转换债务、被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的有表决权和无表决权股权至少7亿美元），将失去新兴成长公司地位[123] - 公司利用新兴成长公司可享受的部分减少监管和报告要求，如无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条的审计师鉴证要求等[122] 市场规模相关 - 美国侵权诉讼每年消耗美国GDP的1.5%-2.0%，总潜在市场规模达4290亿美元[128][129] - 2019 - 2021年支付行业增长9.7%，支付交易量或潜在市场规模达9.5万亿美元，公司最近一个季度处理交易量约730亿美元，交易笔数达1.421亿笔[132] 公司业务运营数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，公司在27个州有客户，商业贷款可变资产收益率为8.8%，每贷出1美元可获2.12美元低成本核心运营和托管存款，资金成本为15个基点，表外商业诉讼资金达4.961亿美元[131] - 截至2022年9月30日，公司总资产为13亿美元，较2021年12月31日的12亿美元增加1.688亿美元，增幅14.3%[139] - 截至2022年9月30日，公司贷款为8.751亿美元，占总存款的73.7%，较2021年12月31日的7.845亿美元增长9060万美元，增幅11.5%[140] - 截至2022年9月30日，公司诉讼相关贷款为4.027亿美元，占总贷款组合的46.0%，较2021年12月31日的3.86亿美元增长1670万美元，增幅4.3%[143] - 截至2022年9月30日，公司可供出售证券为1.114亿美元，较2021年12月31日的1.484亿美元减少3700万美元，降幅24.9%[144] - 截至2022年9月30日，公司总存款为12亿美元，较2021年12月31日的10亿美元增加1.59亿美元，增幅15.5%[145] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为1.485亿美元，较2021年12月31日的1.437亿美元增加480万美元[148] - 截至2022年9月30日，公司不良资产为580万美元，贷款损失准备为1090万美元，占总贷款的1.24%，较2021年12月31日的910万美元，占比1.16%有所增加[149] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物总计1.821亿美元[212] - 2022年9月30日，公司通过质押证券和特定贷款，可从纽约联邦住房贷款银行借款1.591亿美元，在纽约联邦储备银行贴现窗口有3660万美元可用信贷额度，与非关联代理银行有6750万美元无担保信贷额度，且均无未偿还金额[213] 公司业务复合年增长率及相关比率 - 公司无分行商业银行业务贷款和存款自2015年以来复合年增长率为23%，2022年第三季度净息差为5.18%，效率比率为49.3%[134] - 公司支付处理业务自2017年以来复合年增长率为58%，稳定手续费收入占收入的29%[134] 公司财务指标（截至2022年9月30日季度） - 截至2022年9月30日的季度，公司资产平均回报率和有形普通股权益回报率分别为2.48%和20.60%[134] PPP贷款组合情况 - 截至2022年3月31日，公司PPP贷款组合累计4550万美元已全部偿还[137] 2022年第三季度财务数据变化 - 2022年第三季度，公司平均生息资产收益率为5.31%，较2021年同期的4.59%有所提高[153] - 2022年第三季度，公司净利息收入为1554.7万美元，净利息差为5.03%，净利息收益率为5.18%，均高于2021年同期[154] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净收入从2021年同期的250万美元增至770万美元，增长520万美元，增幅206.1%[159] - 同期，净利息收入从1130万美元增至1550万美元，增长430万美元，增幅37.8%，主要因利息收入增加450万美元，部分被利息支出增加20.4万美元抵消[160] - 净利息收益率从2021年的4.50%增至2022年的5.18%，提升68个基点[161] - 利息收入从1150万美元增至1600万美元，增长450万美元，增幅38.9%，归因于贷款、证券、现金及其他利息收入和逆回购利息收入增加[162] - 贷款利息收入从1070万美元增至1410万美元，增长330万美元，增幅31.2%，因平均贷款余额增加1.162亿美元，增幅15.7%，贷款收益率提升78个基点至6.53%[163] - 证券利息收入从58.3万美元增至110万美元，增长54.3万美元，增幅93.1%，主要因2022年第一季度将过剩流动性投资于到期持有机构证券，平均证券余额增加7650万美元，增幅55.4%，收益率提升41个基点[166] - 利息支出从20.9万美元增至41.3万美元，增长20.4万美元，增幅97.6%，主要因计息存款平均余额增加1.273亿美元，增幅27.4%，计息存款混合利率从18个基点增至28个基点[169] - 贷款损失拨备从2021年第三季度的380万美元降至2022年的65万美元，减少310万美元，贷款损失准备金与贷款比率从1.16%增至1.24%[170] - 2022年第三季度支付处理收入增至530万美元，较2021年同期增加22.9万美元，支付处理量和交易量分别增长11亿美元和2750万笔，增幅分别为17.4%和24.0%[171] - 非利息收入从492.4万美元增至643.2万美元，增长150.8万美元，增幅13.6%[172] 九个月财务数据变化 - 九个月内净收入从1120万美元增至1940万美元，增长820万美元，增幅73.3%[176] - 九个月内净利息收入从3200万美元增至4100万美元，增长900万美元，增幅28.1%[177] - 九个月内利息收入从3260万美元增至4190万美元，增长930万美元，增幅28.7%[179] - 九个月内贷款利息收入从3040万美元增至3750万美元，增长710万美元，增幅23.3%[180] - 九个月内证券利息收入从160万美元增至300万美元，增长140万美元，增幅87.3%[183] - 九个月内利息支出从59.7万美元增至93.4万美元，增长33.7万美元，增幅56.4%[186] - 九个月内贷款损失准备金从640万美元降至210万美元[187] - 九个月内支付处理收入从1530万美元增至1570万美元，增长31.2万美元，增幅2%[188] - 九个月内非利息支出从2630万美元增至3060万美元，增长430万美元，增幅16.3%[194] - 九个月内所得税费用从400万美元增至700万美元，有效税率从26.1%变为26.5%[197] 公司资本比率情况（2022年9月30日） - 2022年9月30日，公司总风险资本比率实际为15.90%，高于“资本充足”要求的10.00%和最低资本加保护缓冲要求的10.50%[218] - 2022年9月30日，公司一级风险资本比率实际为14.77%，高于“资本充足”要求的8.00%和最低资本加保护缓冲要求的8.50%[218] - 2022年9月30日，公司普通股一级资本比率实际为14.77%，高于“资本充足”要求的6.50%和最低资本加保护缓冲要求的7.00%[218] - 2022年9月30日，公司一级杠杆比率实际为11.57%，高于“资本充足”要求的5.00%和最低要求的4.00%[218] 利率变动对公司影响 - 利率上升400个基点时，2022年9月估计12个月利息收入为9791.3万美元，经济价值权益为3.15291亿美元，较0基点时分别增加2310.5万美元和3292.4万美元[204][206] - 利率下降200个基点时，2022年9月估计12个月利息收入为6208.8万美元，经济价值权益为2.46597亿美元，较0基点时分别减少1272万美元和3577万美元[204][206][208] 公司资本状况评定 - 2022年9月30日，公司超过所有适用监管资本要求，被视为“资本状况良好”[215] 公司内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，本季度公司财务报告内部控制无重大变化[221][223] 会计准则采用情况 - 公司采用公共公司采用期来采用新会计准则[121]

Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38131 Esquire Financial Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Maryland (State or Other Jurisdiction of Inco ...

公司地位变化 - 公司将于2022年12月31日失去新兴成长公司地位[118] PPP贷款组合情况 - 截至2022年3月31日，公司PPP贷款组合累计4550万美元已全部偿还[121] 付款延期计划情况 - 截至2022年3月31日，公司付款延期计划无参与者[123] 总资产变化 - 2022年3月31日公司总资产12亿美元，较2021年12月31日增加6410万美元，增幅5.4%[125] 贷款相关数据变化 - 2022年3月31日贷款8.18亿美元，占总存款75.1%，2021年12月31日为7.845亿美元，占比76.3%[126] - 2022年3月31日商业贷款4.519亿美元，较2021年12月31日增加2410万美元，增幅5.6%[126] - 2022年3月31日商业房地产贷款6240万美元，较2021年12月31日增加1390万美元，增幅28.5%[126] - 截至2022年3月31日，诉讼相关贷款总计3.953亿美元，占贷款总额的48.3%，2021年12月31日为3.86亿美元，占比49.2%[129] 资金投入与资产变动 - 2022年第一季度公司将4750万美元过剩现金投入持有至到期证券[125] - 2022年3月31日可供出售证券净偿还和未实现损失1420万美元，降幅9.6%[125] - 2022年3月31日逆回购协议偿还210万美元，降幅4.2%[125] - 可供出售证券从2021年12月31日的1.484亿美元降至2022年3月31日的1.342亿美元，减少1420万美元，降幅9.6%[130] 总存款变化 - 总存款从2021年12月31日的10亿美元增至2022年3月31日的11亿美元，增加6150万美元，增幅6.0%[131] 表外资金变化 - 公司通过存款扫款计划管理资产负债表，2022年3月31日表外资金达6.18亿美元，较2021年12月31日增加8050万美元，增幅15.0%[132] 可用信贷额度情况 - 截至2022年3月31日，公司可从纽约联邦住房贷款银行借款1.549亿美元，在纽约联邦储备银行贴现窗口有2380万美元的可用信贷额度，与非关联代理银行有6750万美元的无担保信贷额度[133] - 截至2022年3月31日，公司可从纽约联邦住房贷款银行借款1.549亿美元，在纽约联邦储备银行贴现窗口有2380万美元的可用信贷额度，与非关联代理银行有6750万美元的无担保信贷额度[174] 股东权益变化 - 股东权益从2021年12月31日的1.437亿美元降至2022年3月31日的1.434亿美元，减少35万美元[134] 不良资产与贷款损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，不良资产总计7000美元，贷款损失准备金为950万美元，占贷款总额的1.16%[135] 净收入变化 - 2022年第一季度净收入为530万美元，较2021年同期的420万美元增加120万美元，增幅28.0%[142] 净利息收入变化 - 净利息收入从2021年第一季度的1010万美元增至2022年第一季度的1180万美元，增加170万美元，增幅17.2%[143] 贷款利息收入变化 - 贷款利息收入从2021年第一季度的960万美元增至2022年第一季度的1100万美元，增加140万美元，增幅15.0%[145] 证券利息收入变化 - 截至2022年3月31日的三个月，证券利息收入增加34.7万美元，即74.1%，从2021年同期的46.8万美元增至81.5万美元[146] 持有至到期证券投资影响 - 截至2022年3月31日，持有至到期证券投资达4750万美元，推动平均证券余额增加6150万美元，即51.3%，收益率提高24个基点[147] 转售协议下购买证券收入变化 - 截至2022年3月31日的三个月，转售协议下购买的证券收入减少2.9万美元，即18.0%，从2021年同期的16.1万美元降至13.2万美元[148] 利息支出变化 - 截至2022年3月31日的三个月，利息支出增加4.3万美元，即22.1%，从2021年同期的19.5万美元增至23.8万美元，主要归因于计息存款平均余额增加9450万美元，即22.8%[149] 支付处理收入情况 - 2022年第一季度支付处理收入与2021年第一季度持平，季度交易量增加13亿美元，即25.5%，达62亿美元，季度交易笔数增加2320万笔，即24.5%，达1.178亿笔[151] 非利息收入变化 - 2022年第一季度非利息收入为550.2万美元，较2021年同期的546.4万美元增加3.8万美元，即0.7%[152] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出为938万美元，较2021年同期的818.8万美元增加119.2万美元，即14.6%[155] 所得税费用与税率变化 - 截至2022年3月31日的三个月，所得税费用为190万美元，有效税率为26.5%，而2021年同期为140万美元，有效税率为24.5%[158] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物总计1.489亿美元[173] 银行资本比率情况 - 截至2022年3月31日，银行总风险资本比率实际为15.63%，最低要求加保护缓冲为10.50%，“资本充足”标准为10.00%[179] - 截至2022年3月31日，银行一级风险资本比率实际为14.55%，最低要求加保护缓冲为8.50%，“资本充足”标准为8.00%[179] - 截至2022年3月31日，银行普通股一级资本比率实际为14.55%，最低要求加保护缓冲为7.00%，“资本充足”标准为6.50%[179] - 截至2022年3月31日，银行一级杠杆比率实际为11.55%，最低要求加保护缓冲为4.00%，“资本充足”标准为5.00%[179] 社区银行杠杆比率政策 - 2020年1月1日起，资产低于100亿美元且符合其他标准的机构可选择使用9%的社区银行杠杆比率替代一般适用的杠杆和风险资本要求[180] - 《关怀法案》及实施规则将社区银行杠杆比率临时降至8%，到2022年逐步提高至9%[180] - 《关怀法案》规定，符合条件的社区银行组织低于社区银行杠杆比率不超过1%时，有两季度宽限期满足该比率[180] 公司资本要求选择 - 本报告期，公司选择继续使用一般适用的杠杆和风险资本要求，不采用社区银行杠杆比率[180] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[182] 公司财务报告内部控制情况 - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响变化[184]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38131 Esquire Financial Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Maryland 27-5107901 (State or o ...