文章核心观点 - EVI Industries公布2023年12月31日止三及六个月业绩，营收、毛利和经营现金流创新高，公司阐述运营成果、财务实力、增长举措和技术投资状况，将持续执行长期“收购-整合”增长战略，把握商业洗衣行业机遇 [1] 公司概况 - 公司通过全资子公司从事增值分销及咨询和技术服务，为商业洗衣业务提供规划、设计和咨询服务，销售和租赁设备，提供安装、维护和维修服务，客户涵盖零售、商业、工业、机构和政府等领域 [18] - 自2016年实施“收购-整合”增长战略，完成25次收购，拓展新地区，增加销售和服务人员，扩大OEM代理，采用先进运营技术，员工达750人，产品组合最广泛，2016年以来营收、净利润和调整后EBITDA复合年增长率分别为36%、21%和33% [2] 运营成果 业绩对比 - 2022年12月31日止六个月，营收、净利润和调整后EBITDA较2021年同期分别增长33%、99%和67%；2022年12月31日止三个月，分别增长36%、321%和94%，受积压需求、OEM提价和各终端市场强劲推动 [3] - 2024财年OEM提价温和，终端市场需求强劲，交货时间缩短，2023年12月31日止三及六个月业绩反映公司在销售和服务运营、新设施及先进技术方面的大量投资，旨在推动有机增长和提高未来生产力与效率 [3] 三及六个月业绩总结 - 第二季度和六个月营收、毛利创新高；六个月经营现金流达1100万美元，较上年增加1600万美元；截至2023年12月31日，净债务2660万美元，资产负债表稳健；第二财季新客户销售订单合同价值与已完成订单相当；完成一次收购，增强东北地区销售和服务能力；支付410万美元股息，为“收购-整合”战略实施以来最高 [4] 三个月业绩（与2022年12月31日止三个月对比） - 营收增长11%至9140万美元，创第二季度纪录；毛利增长6%至2640万美元，创第二季度纪录；毛利率29%，上年同期30%；营业收入300万美元，上年同期360万美元；净利润130万美元，占营收1.5%，上年同期220万美元；调整后EBITDA 550万美元，占营收6%，上年同期590万美元 [4] 六个月业绩（与2022年12月31日止六个月对比） - 营收增长8%至1.794亿美元，创纪录；毛利增长6%至5210万美元，创纪录；毛利率29.0%，上年同期29.7%；营业收入560万美元，上年同期800万美元；净利润260万美元，占营收1.5%，上年同期510万美元；调整后EBITDA 1150万美元，占营收6.4%，上年同期1240万美元 [5] 财务实力、经营现金流和流动性 - 2023年6月30日止财年，公司将大部分现金流投入营运资金，主要用于库存；2024财年第二季度，公司变现部分库存投资，2023年12月31日止六个月经营现金流达1100万美元，较上年同期增加1600万美元，此前已支付每股0.28美元、总计410万美元特别现金股息 [5] - 鉴于财务实力、创纪录经营现金流和增长前景，截至2023年12月31日，净债务减少8.3%至2660万美元 [5] 收购情况 - 2023年12月31日止六个月，公司完成对ALCO Washer Center的收购，增强其在美国东北地区市场份额领先地位 [6] - 公司将继续在商业洗衣行业及符合财务和战略标准的产品与服务领域寻求收购和其他战略机会 [7] 有机增长和运营优化投资 销售专业人员 - 公司有机增长战略核心是向有市场份额增长机会地区部署更多销售专业人员，2023年12月31日止六个月运营结果显示，销售专业人员增加18人，较上年同期增长13%，预计将带来新客户关系、产品销售和安装收入，以及零部件和常规服务的经常性收入 [8] 服务技术人员 - 公司有机增长战略另一核心是部署更多安装和服务技术人员，支持销售活动和行业服务机会，积极培养下一代技术人员，2023年12月31日止六个月运营结果显示，服务技术人员增加28人，较上年同期增长9% [9][10] 现场服务管理平台 - 第二财季，公司开始配置和实施现场服务管理（FSM）平台，旨在改善客户体验，未来FSM平台将为现场服务技术人员提供实时关键信息，提高效率，推动产品销售增长 [11] 企业资源规划系统 - 过去四年，公司持续投资现代化和优化运营，新企业资源规划（ERP）系统提供分析功能，助力管理层决策，约85%的遗留业务部门已在最终状态系统上交易，相关举措接近完成 [12] 重要基本面和增长驱动因素 - 商业洗衣产品需求持续，推动北美商业洗衣系统装机量增长，这些系统需要规划、设计、安装和售后服务，公司庞大且不断扩大的销售和服务网络代表和服务多种产品，其基本面、财务实力、市场战略、企业文化、技术举措和供应商关系是重要竞争优势，有助于未来增长和获取更多市场份额 [13] 公司核心原则 - 公司秉持长期投资和管理理念，保持财务纪律，尊重加入团队的企业家和管理团队，以本地业务模式运营并赋予领导者决策权，促进企业文化，培养增长思维和持续改进文化，通过股权参与激励和奖励绩效，与OEM合作伙伴建立良好关系 [14]

公司收购情况 - 2023年9月1日，公司以98.7万美元现金和8621股普通股收购ALCO[83] - 2015年公司实施“收购并建设”增长战略[83] 公司收入情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司收入分别增加1340万美元（8%）和870万美元（11%）[89] 公司毛利润情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司毛利润分别增加280万美元（6%）和160万美元（6%）[90] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司销售、一般和行政费用分别增加520万美元（13%）和230万美元（11%）[91] 公司利息费用情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司利息费用分别为160万美元和82.3万美元，2022年同期为100万美元和62.5万美元[92] 公司有效税率情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司有效税率分别为34.0%和37.0%，2022年同期为27.8%和26.3%[94] 公司净收入情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司净收入分别为260万美元和130万美元，2022年同期为510万美元和220万美元[95] 公司资产负债情况 - 公司总资产从2023年6月30日的2.538亿美元降至2023年12月31日的2.47亿美元[96] - 公司总负债从2023年6月30日的1.229亿美元降至2023年12月31日的1.154亿美元[96] 公司现金情况 - 截至2023年12月31日的六个月，现金较2022年同期减少约170万美元，2022年同期增加约40.9万美元[97] - 2023年1 - 6月经营活动提供现金1090万美元，2022年同期使用现金490万美元，增加了1580万美元[101] - 2023年1 - 6月投资活动使用现金330万美元，较2022年同期减少34.9万美元[102] - 2023年1 - 6月融资活动使用现金920万美元，2022年同期提供现金900万美元，增加了1820万美元[103] 公司营运资金情况 - 营运资金从2023年6月30日的4910万美元降至2023年12月31日的4470万美元[98] 公司信贷协议情况 - 循环信贷协议允许借款最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，截至2023年12月31日，有5560万美元可借[104][106] - 截至2023年12月31日，公司在信贷协议下有3100万美元未偿还借款，加权平均利率为6.67%[116] 公司利率影响情况 - 假设每日利率提高1%，公司每年利息支出将增加约31万美元[116] 公司租赁付款情况 - 2023年1 - 6月，西部州设计租赁付款约11.4万美元，三州技术服务约25.3万美元，AAdvantage洗衣系统约22.4万美元，扬基设备系统约7.4万美元[110][112][113][114] 公司现金风险情况 - 公司现金存于银行账户，若现金余额超过联邦存款保险公司最高25万美元的承保范围，将面临风险[118]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了创纪录的收入和毛利,第一季度收入达到8800万美元,同比增长6%,毛利约2600万美元,毛利率为29.2% [5] - 尽管收入创新高,但公司仍维持了强劲的客户销售订单积压 [5] - 公司保持了健康的资产负债表,截至9月30日净债务约3000万美元,并产生了150万美元的经营活动现金流 [5][12][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品销售收入增加,反映了可供满足客户稳定需求的产品增加,以及销售团队成功扩大了在各终端市场的份额 [7] - 随着公司代表的商用洗衣设备安装基数不断增加,配件、安装和常规维修服务收入也有所增加 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持"买入并建设"的增长策略,通过纪律性执行和充满活力的企业文化,已经成为高度分散的北美商用洗衣设备分销和服务市场的领导者 [6] - 公司通过各种举措不断提升客户价值主张,持续改善盈利能力 [7][8] - 公司正在进行技术转型,包括升级ERP系统和部署面向客户的新技术,以促进市场份额增长、新客户获取、提高新收购业务的效率、扩大利润空间和提升客户服务 [18][19][22][23] - 公司正在积极寻找收购机会,以实现成为北美最大商用洗衣设备增值分销商和最具活力的商用洗衣技术服务网络的长期目标 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期增长计划和前景表示乐观,认为公司的财务实力、资本获取能力和持续增长记录为利益相关方提供了信心和保障 [13][15][25][26] 问答环节重要的提问和回答 无

公司业务 - EVI Industries, Inc. 是一家价值增值分销商，提供商业洗衣设备销售和技术服务[60] - 公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，购买产品范围广泛[61] - 公司实施了“买并建”增长战略，通过收购和其他战略交易来扩大业务[63] - 公司通过多种策略追求市场份额增长，包括签订长期合同以履行大型复杂洗衣项目[65] 财务表现 - 2023年第三季度，公司营收同比增长6%，主要归因于产品线和服务提供的价格上涨[68] - 2023年第三季度，公司毛利同比增长5%，毛利率略有下降[69] - 2023年第三季度，公司营运费用同比增长15%，主要是由于收购业务的运营费用增加[70] - 2023年第三季度，公司利息支出增加，主要是由于借款利率上升[71] 现金流状况 - 2023年9月30日，公司的现金减少了约170万美元，主要现金来源是销售和信贷额度[75] - 2023年9月30日，营运活动提供了150万美元的现金，主要归因于营运资本的变化[78] - 2023年9月30日，投资活动使用了200万美元的现金，主要用于收购和资本支出[79] - 2023年9月30日，融资活动使用了130万美元的现金，主要是由于减少了支持营运资本变化所需的净借款[80] 内部控制 - 公司管理层已经实施并继续实施措施，以确保控制缺陷得到纠正[100] - 公司可能会采取额外措施来纠正上述识别的基本控制缺陷[101] - 公司管理层认为公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制无法防止所有错误和不当行为[102] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司在信贷协议下的未偿债务约为3400万美元，加权平均利率为6.19%[94]

公司基本信息 - 公司于1963年6月13日在特拉华州注册成立，2018年12月21日更名为EVI Industries, Inc. [8] 公司增长战略 - 自2015年起公司实施“收购并发展”增长战略，包括考虑和进行收购等战略交易及在被收购企业实施增长文化 [8] - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略，2016 - 2022年有多笔收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[13][14] - 公司自2015年开始实施“收购并发展”的增长战略[8] - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略，2016 - 2022年有多笔收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[13][14] 公司运营报告方式 - 公司通过单一运营和报告部门报告运营结果 [8] - 公司通过单一运营和可报告部门报告运营结果[8] 公司业务产品 - 公司向客户销售和/或租赁商业洗衣设备，涵盖洗涤、烘干等多种应用，还销售相关零部件和配件 [10] - 公司提供的商业和工业洗衣设备包括多种类型，部分旨在降低公用事业和水消耗 [10] - 公司销售和租赁商业洗衣设备，涵盖洗涤、烘干、整理、物料搬运等应用领域[10] - 公司销售的机械设备包括锅炉等多种产品，锅炉产品用于多个行业 [11] - 公司销售的机械设备包括锅炉、热水/蒸汽系统等，锅炉产品用于多个行业[11] - 公司销售所分销产品的替换零件和配件[11] 公司产品市场定位 - 公司产品定位和定价以吸引高端、中端和价值定价市场的客户 [11] - 公司将产品定位和定价以吸引高端、中端和低价市场的客户[11] 公司产品优势及服务 - 公司认为其产品组合能为客户提供“一站式购物”，可吸引和支持潜在客户 [12] - 除产品分销外，公司还为客户提供安装、维护和维修服务，且认为服务定价具有竞争力 [12] - 公司认为其产品组合能为客户提供“一站式购物”服务[12] - 公司除产品分销外，还为客户提供安装、维护和维修服务，且认为服务定价具有竞争力[12] 公司报告提交情况 - 公司向美国证券交易委员会提交多种报告和声明，可在SEC和公司网站免费获取 [9] - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告等文件，可在SEC网站和公司网站免费获取[9] 公司客户情况 - 公司客户约65000个，主要位于美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2023财年和2022财年无单一客户占比超10%[23] - 公司客户约65000个，主要位于美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2023财年和2022财年无单一客户收入占比超10%[23] 公司采购情况 - 2023财年和2022财年，公司从三家制造商的采购额分别占产品采购总额约61%和56%，无其他制造商占比超10%[28] - 2023财年和2022财年，公司从三家制造商的采购额分别占产品采购总额约61%和56%，无其他制造商占比超10%[28] 公司业务竞争情况 - 商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，美国有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[30] - 商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，美国有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[30] 公司员工情况 - 截至2023年8月1日，公司有705名全职和兼职员工，均在美国，无员工受集体谈判协议约束[35] - 截至2023年8月1日，公司有705名全职和兼职员工，均在美国，无员工受集体谈判协议约束[35] 公司收购情况 - 2017年10月31日，公司以约795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[15] - 2018年2月9日，公司以约2040万美元（含约810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[16] - 2018年9月12日，公司以约650万美元现金和209678股普通股收购Scott Equipment, Inc.[17] - 2019年2月5日，公司以约640万美元现金和179847股普通股收购PAC Industries Inc.[18] - 2020年11月3日，公司以约460万美元现金和278385股普通股收购Yankee Equipment Systems, LLC[19] - 2017年10月31日，公司以约795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[15] - 2018年2月9日，公司以约2040万美元（含约810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[16] - 2018年9月12日，公司以约650万美元现金和209678股普通股收购Scott Equipment, Inc.[17] - 2019年2月5日，公司以约640万美元现金和179847股普通股收购PAC Industries Inc.[18] - 2020年11月3日，公司以约460万美元现金和278385股普通股收购Yankee Equipment Systems, LLC[19]

财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止九个月和三个月的收入分别增加7560万美元（41%）和3400万美元（57%），主要因疫情恢复、项目完成、工业项目、提价和收购业务[70] - 2023年3月31日止九个月和三个月的毛利润分别增加2440万美元（47%）和950万美元（56%），九个月毛利率从27.9%增至29.2%，三个月毛利率从28.4%略降至28.3%[71] - 2023年3月31日止九个月和三个月的运营费用分别增加约1570万美元（33%）和520万美元（31%），主要因收购业务、销售成本、薪酬和折旧等增加[72] - 2023年3月31日止九个月和三个月的利息费用分别为170万美元和71.7万美元，2022年同期为39万美元和12.5万美元，主要因债务余额和利率增加[73] - 2023年截至3月31日的九个月和三个月，公司有效税率分别为27.4%和26.6%，2022年同期分别为24.8%和36.5%[74] - 2023年截至3月31日的九个月和三个月，公司净收入分别为780万美元和280万美元，2022年同期分别为260万美元和4万美元[75] - 公司总资产从2022年6月30日的2.308亿美元增至2023年3月31日的2.594亿美元，总负债从1.131亿美元增至1.312亿美元[76] - 2023年截至3月31日的九个月，现金增加约4.8万美元，2022年同期减少约45.3万美元[77] - 营运资金从2022年6月30日的3080万美元增至2023年3月31日的5130万美元[78] - 2023年4月4日，公司收到联邦政府930万美元的应收账款付款[79] - 2023年截至3月31日的九个月，经营活动使用现金660万美元，2022年同期为610万美元；投资活动使用现金420万美元，较2022年同期减少210万美元；融资活动提供现金1090万美元，较2022年同期减少100万美元[80][81][82][83] 公司战略与业务概述 - 公司于2015年实施“收购并建设”增长战略，2022年9月1日收购ACT和K&B，11月1日收购WCL [65] - 公司是增值分销商，提供商业洗衣设备销售、租赁及相关服务，客户包括政府、机构等[62][63] - 公司运营费用主要包括销售、管理费用，仓库设施费用和母公司运营费用[64] - 公司追求市场份额增长的策略可能导致毛利率降低，但认为可加强客户关系和扩大客户群[67] - 公司业务受施工和客户设施准备延迟影响，可能导致当期收入和利润减少，但未来可实现订单收入[68] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[59] 信贷协议相关 - 公司于2018年11月2日签订最高1亿美元的五年期循环信贷协议，可增加至1.4亿美元，2023年3月31日有4940万美元可用额度[84][87] - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，将到期日延至2027年5月6日，用BSBY利率取代LIBOR[86] - 公司借款利率按选择可为BSBY利率加1.25% - 1.75%的利差或最高值加0.25% - 0.75%的利差，取决于综合杠杆比率[100] - 截至2023年3月31日，公司信贷协议下未偿还借款约3900万美元，加权平均利率6.19%，利率假设提高1%，年利息费用将增加约390,000美元[101] 子公司租赁费用 - 2023年和2022年截至3月31日的九个月，公司子公司租赁相关费用分别约为（17.1 + 20 + 32.5 + 10.3 + 13.7）万美元和（15 + 18.9 + 32.5 + 10.3 + 13.7）万美元；三个月分别约为（5.7 + 6.7 + 10.8 + 3.4 + 4.6）万美元和（5.7 + 6.3 + 10.8 + 3.4 + 4.6）万美元[91][92][93][94][95] - 2020年11月，子公司Yankee Equipment Systems租赁12,500平方英尺场地，初始月租金11,000美元，2023年和2022年截至3月31日的九个月付款分别约为109,000美元和106,000美元，三个月付款分别为39,000美元和36,000美元[96] - 2022年2月，子公司Consolidated Laundry Equipment租赁20,300平方英尺场地，初始月租金总计20,000美元，2023年截至3月31日的九个月和三个月付款分别约为180,000美元和60,000美元，2022年同期为20,000美元[97] 其他风险与控制情况 - 公司出口销售要求客户以美元付款，过去曾用欧元支付供应商，2023年3月31日和2022年6月30日无未结外汇合约[102] - 公司现金存于银行账户，存款账户受FDIC保险覆盖，现金余额超过250,000美元部分有风险[103] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[104] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[105]

公司业务发展 - 公司通过实施“买并建”增长战略，成功收购了多家公司，包括ACT、K&B和WCL[65] - 公司通过提供商业洗衣设备、配件和相关服务，以及实施“买并建”增长战略来实现营收增长[62] - 公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，购买产品范围广泛[63] - 公司的“买并建”增长战略包括通过收购和其他战略交易来扩大业务，并通过投资和新技术研发来实现增长[65] 财务表现 - 公司在2022年12月31日的六个月和三个月的营收分别增长了33%和36%[72] - 2022年12月31日的六个月和三个月期间，公司的毛利增加了14.9百万美元和8.0百万美元，分别增长了43%和48%[1] - 2022年12月31日的六个月和三个月期间，公司的营运费用增加了约10.5百万美元和5.3百万美元，分别增长了34%[2] - 2022年12月31日的六个月和三个月期间，公司的利息支出分别为100万美元和62.5万美元，较2021年同期分别增加了[3] COVID-19影响 - 公司在2020年第一季度受到COVID-19疫情的负面影响，导致订单延迟和销售额下降[69] 运营费用 - 公司的主要运营费用包括销售、总务和行政费用、仓库设施运营费用以及总公司运营费用[64] 市场份额和客户关系 - 公司通过扩大安装基础设备的市场份额来增强与客户的关系，尽管可能会导致较低的毛利率[67] 子公司租赁情况 - 公司的子公司Scott Equipment于2018年9月签订了租赁协议，租用总计18,000平方英尺的仓库和办公空间，每月基本租金支付总额为11,000美元[96] - 公司的子公司PAC Industries于2019年2月签订了两份租赁协议，租用总计29,500平方英尺的仓库和办公空间，每月基本租金支付总额为15,000美元[97] - 公司的子公司Yankee Equipment Systems于2020年11月签订了租赁协议，租用总计12,500平方英尺的仓库和办公空间，每月基本租金支付总额为11,000美元[98]

营收与利润指标变化 - 2022年第三季度营收8.3428亿美元，2021年同期为6.3741亿美元，同比增长30.9%[10] - 2022年第三季度净利润284.7万美元，2021年同期为201.9万美元，同比增长41.0%[10] - 2022年第三季度摊薄后每股净收益0.20美元，2021年同期为0.15美元，同比增长33.3%[10] - 2022年第三季度净利润284.7万美元，2021年同期为201.9万美元；归属于股东的净利润249.6万美元，2021年同期为184.3万美元[39] - 2022年第三季度基本每股收益0.20美元，2021年同期为0.15美元；摊薄每股收益0.20美元，2021年同期为0.15美元[39] - 2022年第三季度，公司营收83,428,000美元，2021年同期为63,741,000美元；净利润2,847,000美元，2021年同期为2,019,000美元；摊薄后每股净收益0.20美元，2021年同期为0.15美元[10] - 2022年第三季度净利润为284.7万美元，2021年同期为201.9万美元[21] - 2022年第三季度基本和摊薄每股收益均为0.20美元，2021年同期均为0.15美元[39] 资产负债与股东权益指标变化 - 2022年9月30日总资产2.41046亿美元，6月30日为2.30768亿美元，增长4.4%[13] - 2022年9月30日总负债1.1984亿美元，6月30日为1.13089亿美元，增长6.0%[16] - 2022年9月30日股东权益1.21206亿美元，6月30日为1.17679亿美元，增长3.0%[17] - 截至2022年9月30日，公司现金3,774,000美元，6月30日为3,974,000美元；应收账款净额44,320,000美元，6月30日为43,014,000美元；存货净额54,244,000美元，6月30日为49,359,000美元[13] - 截至2022年9月30日，公司总资产241,046,000美元，6月30日为230,768,000美元；总负债119,840,000美元，6月30日为113,089,000美元；股东权益121,206,000美元，6月30日为117,679,000美元[13][16][17] - 截至2022年9月30日和6月30日，公司递延所得税负债净额分别为4,798,000美元和4,666,000美元；长期经营租赁负债分别为5,440,000美元和5,736,000美元；长期债务净额分别为35,843,000美元和27,840,000美元[16] - 截至2022年9月30日和6月30日，公司普通股发行数量均为12,650,126股，库藏股数量均为127,801股[17][19] - 截至2022年9月30日，长期债务净额为3584.3万美元，截至2022年6月30日为2784万美元[42] - 截至2022年9月30日和2022年6月30日，公司的净递延所得税负债分别约为480万美元和470万美元[61] - 截至2022年9月30日和6月30日，公司净递延所得税负债分别约为480万美元和470万美元[61] 现金流指标变化 - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为620.5万美元，2021年同期为1043.6万美元，减少40.5%[21] - 2022年第三季度投资活动净现金使用量为199.5万美元，2021年同期为84.8万美元，增长135.3%[21] - 2022年第三季度融资活动净现金提供量为800万美元，与2021年同期持平[21] - 2022年第三季度现金净减少20万美元，2021年同期为328.4万美元，减少93.9%[21] - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为620.5万美元，2021年同期为1043.6万美元[21] - 2022年第三季度投资活动净现金使用量为199.5万美元，2021年同期为84.8万美元[21] - 2022年第三季度融资活动净现金提供量为800万美元，2021年同期为800万美元[21] - 2022年第三季度现金净减少20万美元，2021年同期为328.4万美元[21] 利息与所得税支付变化 - 2022年第三季度现金支付利息371美元，2021年同期为98美元；现金支付所得税794美元，2021年同期为18美元[23] - 2022年第三季度支付利息37.1万美元，2021年同期为9.8万美元；支付所得税79.4万美元，2021年同期为1.8万美元[23] 公司收购情况 - 2022年9月1日，公司完成对ACT和K&B的收购，总代价为120万美元现金，相关费用约10.2万美元，分配63.9万美元至商誉[37] - 2022年11月1日，公司通过子公司收购Wholesale Commercial Equipment大部分资产并承担部分负债，交易对价不重大，其财务状况和经营成果将从2022年第四季度起并入公司合并报表[85] - 2022年9月1日完成对两家公司的收购，总代价为120万美元现金，相关费用约10.2万美元[37] - 2022年11月1日，公司通过子公司收购Wholesale Commercial Equipment大部分资产并承担部分负债，交易对价对合并报表无重大影响，其财务状况和经营成果将从2022年第四季度起并入公司报表[85] 信贷协议情况 - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，将到期日延至2027年5月6日，用BSBY利率取代LIBOR[44] - 截至2022年9月30日，公司遵守信贷协议契约，循环信贷额度可用借款为3210万美元[45] - 2018年11月2日签订的信贷协议，最高本金可达1.4亿美元[42] - 2022年5月6日公司修订信贷协议，将到期日从2023年11月2日延长至2027年5月6日，用BSBY利率取代LIBOR[44] - 截至2022年9月30日，公司遵守信贷协议约定，循环信贷额度下有3210万美元可用[45] 租赁业务情况 - 截至2022年9月30日，公司有35处设施通过经营租赁融资，租赁期限在2022 - 2030年到期[48] - 公司未来最低租赁付款总额为853.6万美元，现值为791.1万美元，长期部分为544万美元[50] - 2022年第三季度运营租赁成本为79.1万美元，2021年同期为65.6万美元[53] - 截至2022年9月30日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均折现率为3.3%[54] - 截至2022年9月30日和2022年6月30日，销售型租赁的总净投资分别为780万美元和770万美元[59] - 截至2022年9月30日，销售型租赁未来最低租赁收款总额为1.0732亿美元，净投资为506.4万美元[59] - 2022年和2021年第三季度，西部州设计公司相关租赁付款分别为5.7万美元和3.6万美元[74] - 2022年和2021年第三季度，三州技术服务公司相关租赁付款均约为6.3万美元[75] - 2022年2月，公司子公司租赁20,300平方英尺仓库和办公空间，初始月租金20,000美元，截至9月30日的三个月租金约60,000美元[81] - 2022年和2021年三季度经营租赁成本分别为79.1万美元和65.6万美元[53] - 2022年和2021年三季度，子公司与关联方租赁付款分别为12万美元和9.9万美元[74][75] - 2018年2月，AAdvantage租赁5000平方英尺场地，初始月租金4000美元；2018年11月新增租赁，初始月租金26000美元，2019年1月增至36000美元；2021和2022年前三季度各三个月租金约120000美元[76] - 2018年9月，Scott Equipment租赁18000平方英尺场地，初始月租金总计11000美元；2021和2022年前三季度各三个月租金约35000美元[77] - 2019年2月，PAC Industries租赁29500平方英尺场地，初始月租金总计15000美元；2021和2022年前三季度各三个月租金约46000美元[78] - 2020年11月，Yankee Equipment Systems租赁12500平方英尺场地，初始月租金11000美元；2022年前三季度三个月租金约36000美元，2021年约35000美元[80] - 2022年2月，Consolidated Laundry Equipment租赁20300平方英尺场地，初始月租金总计20000美元；2022年前三季度三个月租金约60000美元[81] 股权与股份支付情况 - 2015年股权奖励计划经修订后，授权发行的公司普通股数量增至300万股[66] - 2022年第三季度授予222,672股限制性股票奖励和93,789个限制性股票单位，2021年同期授予10,303个限制性股票单位[67] - 2022年第三季度与计划授予奖励相关的非现金股份支付费用为68万美元，2021年同期为47.9万美元[68] - 2017年员工股票购买计划允许符合条件的员工以5%的折扣购买公司普通股[71] - 2022年第三季度，公司股票薪酬为680,000美元，2021年同期为479,000美元[19] - 2022年三季度授予222,672股限制性股票奖励和93,789个限制性股票单位，非现金股份支付费用为68万美元[67][68] - 截至2022年9月30日，公司员工股票购买计划允许符合条件员工以5%折扣购买公司普通股，该季度未发行股份[71] 商誉变化情况 - 2022年9月商誉从6月30日的71,039,000美元增至71,714,000美元，主要因收购增加639,000美元及营运资金调整增加36,000美元[84] - 截至2022年6月30日，商誉余额为71039000美元，收购新增639000美元，营运资金调整增加36000美元，截至9月30日余额为71714000美元[84] 保函情况 - 截至2022年9月30日和6月30日，公司无未偿还的履约或付款保函[82] - 2022年9月30日和6月30日，公司无未到期的履约或付款保函[82] 公司增长战略 - 公司增长战略包括有机增长和业务收购，“买 - 建”增长战略于2015年实施[29]

公司增长战略与收购情况 - 公司于2015年实施“收购与建设”增长战略，自实施以来进行多笔收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[23][36] - 2017年10月31日，公司以约795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[36] - 2018年2月9日，公司以约2040万美元（含约810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[37] - 2018年9月12日，公司以约650万美元现金和209678股普通股收购Scott Equipment, Inc.[38] - 2019年2月5日，公司以约640万美元现金和179847股普通股收购PAC Industries Inc.[38] - 2020年11月3日，公司以约460万美元现金和278385股普通股收购Yankee Equipment Systems, LLC[39] - 2022年2月7日，公司以约330万美元现金（扣除已收购现金）和179087股普通股收购Consolidated Laundry Equipment, Inc.和Central Equipment Company, LLC[39] - 2022年6月1日，公司以约540万美元现金收购Clean Designs, Inc.和Clean Route, LLC[41] - 2015 - 2022年公司实施“收购并整合”战略，完成多起收购，如2016年10月10日以1850万美元现金及2044990股普通股收购Western State Design；2022年6月1日以约540万美元现金收购CDL [163][167] 公司采购情况 - 2022财年和2021财年，公司向三家制造商的采购额分别占产品采购总额的约56%和62%，无其他制造商占比超10%[53] - 2022财年和2021财年，从三家制造商的采购额分别占公司产品采购总额约56%和62%[86] 公司客户情况 - 公司客户约60000家，主要位于美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2022财年和2021财年无单一客户收入占比超10%[44] 行业竞争情况 - 美国商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家设备分销商[57] - 美国商业和工业洗衣分销及服务业务竞争激烈且分散，有超500家设备分销商和服务提供商[90] 公司员工情况 - 截至2022年8月1日，公司有640名全职和兼职员工，均在美国且无集体谈判协议[63] 公司贷款与收益情况 - 2020年5月，公司及子公司获12笔PPP贷款，本金约690万美元，2021财年贷款全免并确认700万美元收益[71] - 2020年5月公司及子公司获12笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约690万美元，2021财年全部豁免，确认收益700万美元；收购YES时承担其约91.6万美元PPP贷款，同年豁免[160][161][185] - 2020年11月收购YES时，公司间接承担其约91.6万美元PPP贷款，2021财年该贷款被SBA免除[186] 新冠疫情影响 - 自2020年3月31日季度末起，新冠疫情致客户订单、设备安装和零件订单完成延迟和下降[70] 公司研发情况 - 公司研发工作和费用通常不重要，多数产品由制造商自行研发[58] 公司知识产权情况 - 公司拥有美国某些服务商标，打算必要时使用和保护知识产权[59] 公司法规遵守情况 - 公司认为遵守已通过的环境等法律法规不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大影响[62] - 公司业务受联邦、州、地方和外国环境及其他法律法规约束，违规可能导致成本增加和其他不利影响[92] 公司收购风险 - 收购是公司增长战略重要元素，但面临识别目标、整合公司等诸多风险[74] 公司供应商情况 - 公司产品依赖第三方供应商，供应受劳动力短缺、天气等不可控因素影响[81] 公司信贷协议情况 - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，其中500万美元用于摆动贷款，1000万美元用于备用信用证[112] - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，用BSBY利率取代LIBOR，将到期日延至2027年5月6日，截至2022年6月30日，信贷协议下未偿还金额为2800万美元[112] - 信贷协议借款利率按公司选择，非摆动贷款为BSBY利率加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%，摆动贷款为基础利率加0.25% - 0.75% [113] - 2018年11月2日公司签订5年循环信贷协议，最高本金1亿美元，可增加至1.4亿美元，2022年6月30日可用额度3410万美元[179] - 2022年5月6日公司修订信贷协议，用彭博短期银行收益率指数（BSBY）替代LIBOR，到期日从2023年11月2日延至2027年5月6日[182] - 截至2022年6月30日公司遵守信贷协议契约，协议义务由公司及子公司资产担保，部分子公司提供连带责任保证[183][184] 公司股权控制情况 - 截至2022年6月30日，公司管理层通过股东协议控制约64.5%已发行和流通的普通股[117] 公司产品风险 - 产品缺陷或未达规格可能导致更高服务成本，损害客户关系和行业声誉，还可能面临诉讼[89] 公司国外销售情况 - 公司国外销售主要面向加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，受美元汇率和当地经济影响[93] 公司设施风险 - 公司设施面临飓风、洪水、地震等风险，供应商设施受损会影响产品交付和服务提供[98] 公司ERP系统实施情况 - 公司ERP系统实施是漫长且昂贵的过程，可能导致资源转移、成本超支、项目延迟或业务中断[102] 公司披露豁免情况 - 公司为“较小报告公司”，非关联方持有的普通股市值低于2.5亿美元时可继续享受豁免披露要求[121] 公司股份发行情况 - 公司董事会获授权可批准发行最多20万股优先股和2亿股普通股，目前无优先股流通，约有1350万股普通股流通[124] 公司设施分布情况 - 截至2022年6月30日，公司有30个仓储、配送和行政设施，分布在美国18个州，总面积约36.5万平方英尺[135] 公司普通股持有人情况 - 截至2022年9月1日，公司普通股约有215名登记持有人[142] 公司股息与回购情况 - 2022财年和2021财年公司未支付普通股股息，未来支付情况不确定[143] - 2022年第二季度末，公司未回购任何普通股[146] 公司财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022财年总营收较2021财年增长10%，得益于业务复苏、项目完成、价格上涨和收购业务[154] - 2022财年营收较2021财年增加约2530万美元，增幅10% [189] 公司财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022财年净收入较2021财年下降51%，主要因2021财年有700万美元一次性贷款豁免收益及运营费用增加[157] 公司财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 公司总资产从2021年6月30日的1.779亿美元增至2022年6月30日的2.308亿美元，总负债从7110万美元增至1.131亿美元[173] 公司财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 2022年6月30日公司现金约400万美元，低于2021年6月30日的610万美元，主要因债务偿还、资本支出和收购支付现金[174] - 2022财年经营活动用现金约190万美元，2021财年提供现金约1370万美元，增加1560万美元主要因营运资金变化[176] - 2022财年投资活动用现金约1590万美元，2021财年约760万美元，增加830万美元因收购现金支付和资本支出增加[177] - 2022财年融资活动提供现金约1570万美元，2021财年用现金约980万美元，主要因借款收益增加用于营运资金变化[178] 公司财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2022财年销售成本占营收比例从2021财年的75.3%降至72.4%，毛利率从24.7%升至27.6% [191] - 2022财年销售、一般和行政费用较2021财年增加约1070万美元，增幅19%，占营收比例从23.4%升至25.2% [196] - 2022财年利息和其他净费用较2021财年增加约35.8万美元，增幅112% [197] 公司财务数据关键指标变化 - 所得税税率 - 2022财年公司有效所得税税率为28.3%，2021财年为15.2% [198] 公司财务数据关键指标变化 - 通胀影响 - 2022财年和2021财年通胀对公司运营无重大影响，公司能提价抵消成本上涨 [199] 公司关联方租赁付款情况 - 2022财年和2021财年，公司子公司与关联方租赁付款分别为：Western State Design约20.7万美元和14.4万美元；Tri - State Technical Services约25.2万美元；AAdvantage Laundry Systems约48.1万美元；Scott Equipment约13.7万美元；PAC Industries约18.4万美元和18万美元；YES约14.2万美元和9.2万美元；CLK约8万美元 [200][202][203][204][205][206][208] 公司收入确认情况 - 公司多数合同为短期，有单一履约义务，控制权转移时确认收入；长期合同按成本 - 成本法在一段时间内确认收入 [210] - 公司衡量收入时扣除代收税款，发货后运输和处理成本作为履约成本核算 [212] 公司合同保留金情况 - 合同保留金通常为合同开票金额的5% - 20%，一般归类为流动资产，预计一年内收回[214] 公司商誉减值测试情况 - 公司每年4月1日进行商誉年度减值测试，此次未发现减值[215] 公司无形资产摊销情况 - 除商标外，客户关系等无形资产按直线法在5 - 10年内摊销[217] 公司所得税处理情况 - 公司遵循FASB ASC Topic 740处理所得税，按预期税率计量递延税项资产和负债[218] - 管理层每季度评估递延税项资产可实现性并调整估值备抵[219]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的九个月，公司收入为18.4485亿美元，2021年同期为17.7456亿美元；三个月收入为6.0042亿美元，2021年同期为6.2413亿美元[12] - 截至2022年3月31日的九个月，公司净利润为2587万美元，2021年同期为1604万美元；三个月净利润为40万美元，2021年同期为625万美元[12] - 截至2022年3月31日，公司基本每股收益九个月为0.19美元，2021年同期为0.12美元；三个月为0.00美元，2021年同期为0.05美元[12] - 截至2022年3月31日，公司摊薄每股收益九个月为0.18美元，2021年同期为0.12美元；三个月为0.00美元，2021年同期为0.04美元[12] - 截至2022年3月31日，公司总资产为20.5181亿美元，2021年6月30日为17.7850亿美元[14] - 截至2022年3月31日，公司总负债为9.0213亿美元，2021年6月30日为7.1110亿美元[16] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为11.4968亿美元，2021年6月30日为10.6740亿美元[16] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额为3.3124亿美元，2021年6月30日为2.8904亿美元[14] - 截至2022年3月31日，公司存货净额为4.0781亿美元，2021年6月30日为2.5129亿美元[14] - 截至2022年3月31日，公司长期债务净额为2.3914亿美元，2021年6月30日为1.1873亿美元[16] - 2022年3月31日止九个月补充备考信息显示，收入1.92731亿美元（2021年为1.88058亿美元），净收入335万美元（2021年为258.5万美元）[47] - 2022年3月31日和2021年3月31日，基本每股收益分别为0.19美元和0.12美元，摊薄每股收益分别为0.18美元和0.12美元[48] - 2022年九个月和三个月利息及其他净费用分别为39万美元和12.5万美元，2021年分别为12.2万美元和收入19.7万美元[51] - 2021年九个月和三个月有36.1万美元的廉价购买收益，2022年无[51] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，长期债务净额分别为2391.4万美元和1187.3万美元[53] - 2022年截至3月31日的九个月和三个月营收较上年同期分别增加700万美元（4%）和减少240万美元（4%）[123] - 2022年截至3月31日的九个月和三个月毛利润较上年同期分别增加800万美元（18%）和130万美元（8%），毛利率分别从24.5%和25.2%提升至27.9%和28.4%[125] - 2022年截至3月31日的九个月和三个月运营费用较上年同期分别增加约640万美元（15%）和180万美元（12%）[126] - 2022年截至3月31日的九个月和三个月净利息及其他费用分别为39万美元和12.5万美元，上年同期分别为12.2万美元和净利息及其他收入19.7万美元[127] - 2022年截至3月31日的九个月和三个月有效税率分别为24.8%和36.5%，上年同期分别为20.4%和32.5%[128] - 2022年截至3月31日的九个月和三个月净利润分别为260万美元和4万美元，上年同期分别为160万美元和62.5万美元[130] - 公司总资产从2021年6月30日的1.779亿美元增至2022年3月31日的2.052亿美元，总负债从7110万美元增至9020万美元[131] - 2022年截至3月31日的九个月现金减少约45.3万美元，上年同期减少约690万美元[132] - 营运资金从2021年6月30日的1580万美元增至2022年3月31日的3250万美元[133] - 2022年3月31日，公司信贷协议下未偿还借款约为2400万美元，加权平均利率为1.63%，假设日利率提高1%，公司年利息费用将增加约24万美元[159] 公司股份相关数据变化 - 截至2021年3月31日，公司普通股数量为12,371,415股，库存股成本为2,641,000美元，留存收益为12,014,000美元，股东权益总计99,533,000美元[20][21] - 2021年3月31日止三个月，公司回购股份7,607股，成本283,000美元；因收购发行股份10,726股，额外实收资本增加356,000美元；净收入625,000美元[21] - 2021年3月31日止九个月，公司回购股份17,846股，成本629,000美元；因收购发行股份289,111股，额外实收资本增加8,870,000美元；净收入1,604,000美元[20] - 2022年3月31日止九个月，根据计划授予134,612股限制性股票奖励、135,816个限制性股票单位和8,287股股票奖励；三个月内授予79,393个限制性股票单位；九个月内13,203股限制性股票奖励被没收，九个月和三个月内分别有9,457和1,130个限制性股票单位被没收[86] - 2021年3月31日止九个月，根据计划授予8,624股限制性股票奖励和204,014个限制性股票单位；三个月内授予2,400个限制性股票单位；九个月内1,492股限制性股票奖励被没收[87] - 2022年3月31日止九个月和三个月，与计划授予奖励相关的非现金股份支付费用分别为190万美元和62.7万美元；2021年同期分别为180万美元和64万美元[88] - 截至2022年3月31日，公司与计划授予的限制性股票奖励和限制性股票单位相关的未确认补偿费用分别为1850万美元和950万美元，预计分别在17.1年和10.8年内确认[89] - 2022年3月31日止九个月，公司员工股票购买计划发行2,008股普通股，净收益5.9万美元；2021年同期发行693股，净收益2.1万美元；2022年和2021年3月31日止三个月均未发行[91] - 2022年第一季度，公司因限制性股票奖励或受限股票单位归属发行股票时，视为回购的普通股总数为3095股，平均每股价格为20.44美元[170] 公司现金流相关数据变化 - 2022年3月31日止九个月，公司净收入2,587,000美元，折旧和摊销3,795,000美元，非现金租赁费用138,000美元，库存储备减少274,000美元[22] - 2022年3月31日止九个月，公司经营活动净现金使用6,054,000美元，投资活动净现金使用6,253,000美元，融资活动净现金提供11,854,000美元[22] - 2022年3月31日止九个月，公司现金支付利息320,000美元，支付所得税261,000美元；因收购发行普通股价值3,840,000美元[24] - 2021年3月31日止九个月，公司净收入1,604,000美元，折旧和摊销3,388,000美元，非现金租赁费用47,000美元，库存储备减少178,000美元[22] - 2021年3月31日止九个月，公司经营活动净现金提供5,490,000美元，投资活动净现金使用6,752,000美元，融资活动净现金使用5,608,000美元[22] - 2021年3月31日止九个月，公司现金支付利息388,000美元，支付所得税526,000美元；因收购发行普通股价值8,877,000美元，PPP贷款豁免916,000美元[24] 公司收购相关情况 - 2022年2月7日公司收购CLK，现金对价440万美元和179,087股普通股，总购买价700万美元（扣除收购现金120万美元），相关费用约4.5万美元[38] - 无形资产中80万美元分配给Consolidated Laundry Equipment商标，90万美元分配给客户相关无形资产，后者分10年摊销[42] - 2022年3月31日止九个月CLK贡献约240万美元收入和18.6万美元净收入[47] - 2022年4月25日，公司签订收购Clean Designs协议；4月29日，间接收购Laundry South Systems and Repair，两者财务影响预计不重大[104][105] - 2022年5月5日，公司通过全资子公司间接收购Spynr几乎全部资产，交易对价对公司合并报表无重大影响，收购后财务状况和经营成果自2022年第二季度起并入报表[106] - 公司自2015年实施“收购与建设”增长战略，“收购”方面，2022年2月7日收购CLK，收购后财务状况和经营成果自2022年第一季度起并入报表[116] - 2020年11月收购YES时，公司间接承担约91.6万美元PPP贷款，该贷款于2021年3月31日获豁免[58] 公司租赁相关数据 - 截至2022年3月31日，公司有29处设施通过经营租赁融资，租赁期限在2022 - 2030年到期[66] - 截至2022年3月31日，未来最低租赁付款总额为888.7万美元，现值为824.2万美元[68] - 2022年九个月和三个月的总租赁成本分别为210.1万美元和71.5万美元[71] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余期限为4.9年，加权平均折现率为3.1%[72] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，销售型租赁的总净投资分别为740万美元和670万美元[77] - 2022年和2021年3月31日止九个月，公司子公司Western State Design租赁付款分别约为15万美元和10.8万美元，三个月分别为5.7万美元和3.6万美元[92] - 2022年和2021年3月31日止九个月，公司子公司Tri - State租赁付款均约为18.9万美元，三个月均为6.3万美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年，AAdvantage九个月租赁付款约为36万美元，三个月约为12万美元[151] - 截至2022年3月31日和2021年，Scott Equipment九个月租赁付款约为10.3万美元，三个月约为3.5万美元[152] - 截至2022年3月31日九个月和2021年，PAC Industries租赁付款分别约为13.7万美元和13.5万美元；2022年和2021年三个月分别约为4.6万美元和4.5万美元[153] - 截至2022年3月31日九个月和2021年，Yankee Equipment Systems租赁付款分别约为10.6万美元和5.7万美元；2022年和2021年三个月分别约为3.6万美元和3.5万美元[155] - 截至2022年3月31日九个月和三个月，Consolidated Laundry Equipment租赁付款约为2万美元[156] 公司会计政策及协议相关 - ASU 2016 - 13于2022年12月15日后开始的财年生效（公司为2024年6月30日止财年），公司正评估影响[34] - ASU 2020 - 04规定至2022年12月31日可用，公司正评估影响[35] - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，用BSBY取代LIBOR，将到期日延至2027年5月6日[55] - 2022年5月6日，公司对信贷协议进行了修订[107] - 2022年5月6日，公司对信贷协议进行修订，用BSBY替代LIBOR，并将到期日从2023年11月2日延长至2027年5月6日[142] - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，用彭博短期银行收益率指数（BSBY）取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），将到期日从2023年11月2日延长至2027年5月6日，并将最高承诺费率降至未使用循环贷款承诺金额的0.125% [160][174][175] - 2018年11月，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金总额达1亿美元，可增加至1.4亿美元，其中包括最高500万美元的摆动贷款和最高1000万美元的备用信用证[171] - 2022年5月6日EVI Industries, Inc.及其子公司等签订信贷协议第一修正案[178] 公司业务相关信息 - 公司是增值分销商，提供咨询和技术服务，客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，增长策略包括有机增长和业务收购[29][30] - 公司“收购与建设”战略的“建设”部分包括在被收购企业实施增长文化，通过交流想法和商业概念及相关举措实现[117] - 公司追求市场份额增长的策略可能导致毛利率降低，但认为更大的设备安装基数能加强客户关系、增加客户数量[118] - 公司业务中收入和利润确认可能受施工和客户设施准备延迟影响，导致当期收入和利润减少，但未来可能实现订单交付[119] 新冠疫情对公司业务的影响 - 自2020年第一季度末起，新冠疫情对公司业务产生负面影响，包括订单延迟和减少、安装和订单履行受影响等[121] - 2020年公司采取措施