公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年12月31日止六个月，公司收入为124,443千美元，2020年同期为115,043千美元，同比增长8.17%[9] - 2021年12月31日止六个月，公司净利润为2,547千美元，2020年同期为979千美元，同比增长160.16%[9] - 2021年12月31日，公司总资产为186,797千美元，2021年6月30日为177,850千美元，增长5.03%[11] - 2021年12月31日，公司总负债为76,273千美元，2021年6月30日为71,110千美元，增长7.26%[14] - 2021年12月31日，公司股东权益为110,524千美元，2021年6月30日为106,740千美元，增长3.54%[15] - 2021年12月31日，公司现金为6,004千美元，2021年6月30日为6,057千美元，减少0.88%[11] - 2021年12月31日，公司应收账款净额为29,347千美元，2021年6月30日为28,904千美元，增长1.53%[11] - 2021年12月31日，公司存货净额为33,097千美元，2021年6月30日为25,129千美元，增长31.71%[11] - 2021年12月31日，公司长期债务净额为14,900千美元，2021年6月30日为11,873千美元，增长25.49%[14] - 2021年12月31日，公司普通股发行数量为12,418,075股，2021年6月30日为12,399,137股，增长0.15%[15] - 2021年6月30日至12月31日净收入为2,547千美元，2020年同期为979千美元[24] - 2021年6月30日至12月31日折旧和摊销为2,476千美元，2020年同期为2,157千美元[24] - 2021年6月30日至12月31日运营活动净现金使用为997千美元，2020年同期提供7,425千美元[24] - 2021年6月30日至12月31日投资活动净现金使用为1,973千美元，2020年同期为5,911千美元[24] - 2021年6月30日至12月31日融资活动净现金提供为2,917千美元，2020年同期使用6,325千美元[24] - 2021年6月30日至12月31日现金净减少53千美元，2020年同期减少4,811千美元[24] - 2021年6月30日至12月31日支付利息238千美元，2020年同期为287千美元[25] - 2021年6月30日至12月31日支付所得税261千美元，2020年同期为477千美元[25] - 2021年12月31日和2020年12月31日，分别有133.4034万股和121.9973万股普通股受未归属限制性股票奖励或限制性股票单位约束[47] - 2021年12月31日和2021年6月30日，长期债务净额分别为1490万美元和1187.3万美元[48] - 2021年12月31日和2020年12月31日止六个月，净收入分别为254.7万美元和97.9万美元[45] - 2021年12月31日和2020年12月31日止三个月，净收入分别为52.8万美元和46.1万美元[45] - 2021年12月31日止六个月和三个月，基本每股收益分别为0.19美元和0.04美元[45] - 2020年12月31日止六个月和三个月，基本每股收益分别为0.07美元和0.03美元[45] - 2021年12月31日止六个月和三个月，摊薄后每股收益分别为0.18美元和0.04美元[45] - 2020年12月31日止六个月和三个月，摊薄后每股收益分别为0.07美元和0.03美元[45] - 2021年12月31日止六个月和三个月的收入分别较2020年同期增加940万美元（8%）和350万美元（6%）[112] - 2021年12月31日止六个月和三个月的毛利润分别较上一财年同期增加670万美元（24%）和240万美元（17%），毛利率从2020年的24.1%和25.2%提升至27.7%[113] - 2021年12月31日止六个月和三个月的运营费用分别较上一财年同期增加约450万美元（17%）和200万美元（14%）[115] - 2021年12月31日止六个月和三个月的净利息费用分别为26.5万美元和15万美元，较上一财年同期的31.9万美元和15万美元有所减少[117] - 2021年12月31日止六个月和三个月的有效税率分别为24.5%和35.7%，较上一财年同期的10.1%和 - 27.3%有所增加[118] - 2021年12月31日止六个月和三个月的净利润分别为250万美元和52.8万美元，较上一财年同期的97.9万美元和46.1万美元有所增加[119] - 公司总资产从2021年6月30日的1.779亿美元增至2021年12月31日的1.868亿美元，总负债从7110万美元增至7630万美元[120] - 2021年12月31日止六个月现金较2020年同期减少约5.3万美元，而2020年同期减少约480万美元[121] - 营运资金从2021年6月30日的1580万美元增至2021年12月31日的2380万美元[122] - 2021年12月31日止六个月，融资活动提供现金290万美元，而2020年同期使用现金630万美元，融资活动提供现金增加920万美元[127] 公司租赁业务相关数据 - 截至2021年12月31日，公司有25处设施，通过经营租赁融资，租赁期限在2022 - 2030年到期[59] - 未来最低经营租赁付款总额为794万美元，现值为738.8万美元，长期部分为512.9万美元[62] - 截至2021年12月31日，经营租赁加权平均剩余期限为5.0年，加权平均折现率为2.9%[63] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，销售型租赁的总净投资分别为700万美元和670万美元[67] - 2021年12月31日止六个月和三个月，西部州设计公司相关租赁付款分别约为9.3万美元和5.7万美元[81] - 2021年12月31日止六个月和三个月，三州技术服务公司相关租赁付款均分别为12.6万美元和6.3万美元[82] - 2021和2020年各六个月里，AAdvantage租赁付款约24万美元，各三个月约12万美元[84] - 2021和2020年各六个月里，Scott Equipment租赁付款约6.9万美元，各三个月约3.5万美元[85] - 2021和2020年六个月里，PAC Industries租赁付款分别约9.1万和9万美元，三个月分别约4.6万和4.5万美元[86] - 2021和2020年六个月里，Yankee Equipment Systems租赁付款分别约7万和2.3万美元，三个月分别约3.5万和2.3万美元[87] - 公司子公司AAdvantage租赁5000平方英尺仓库和办公空间，初始月租金4000美元[84] - 公司子公司Scott Equipment租赁18000平方英尺仓库和办公空间，初始月租金总计1.1万美元[85] - 公司子公司PAC Industries租赁29500平方英尺仓库和办公空间，初始月租金总计1.5万美元[86] - 公司子公司Yankee Equipment Systems租赁12500平方英尺仓库和办公空间，初始月租金1.1万美元[87] - 2016年10月，子公司Western State Design租赁17600平方英尺空间，2021 - 2020年六个月付款分别约9.3万和7.2万美元，三个月分别约5.7万和3.6万美元[136] - 2017年10月，子公司Tri - State租赁81000平方英尺空间，2021 - 2020年六个月和三个月付款均分别约12.6万和6.3万美元[137] 公司信贷协议相关情况 - 2018年信贷协议下循环信贷额度最高可达1.4亿美元，截至2021年12月31日，有3440万美元可用于借款[48][50] - 2018信贷协议借款利率，LIBOR加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%，协议2023年11月2日到期[49] - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金1亿美元，可增加至1.4亿美元[129] - 截至2021年12月31日，公司遵守2018年信贷协议的契约，循环信贷额度下有3440万美元可用[131] - 截至2021年12月31日，公司在2018年信贷协议下有1500万美元未偿还借款，加权平均利率1.35%，利率每增加1%，年利息费用约增加15万美元[147] 公司所得税及商誉相关数据 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司净递延所得税负债分别约为460万美元和420万美元[69] - 2021年6月30日商誉余额6388.1万美元，经调整后12月31日为6389.5万美元[91] 公司股份薪酬及购买计划相关数据 - 2021年12月31日止六个月和三个月，基于股份的非现金薪酬费用分别为130万美元和84.1万美元[75] - 截至2021年12月31日，公司与受限股票奖励和受限股票单位相关的未确认薪酬费用分别为1880万美元和810万美元[76] - 2021年12月31日止六个月和三个月，公司员工股票购买计划分别发行2008股和693股，净收益分别为5.9万美元和2.1万美元[80] 公司收购相关情况 - 2022年2月7日，公司以约1000万美元收购Consolidated Laundry Equipment，含500万美元现金和179087股普通股[92] - 2022年2月7日公司收购Consolidated Laundry Equipment，其财务状况和经营成果自2022年3月31日季度起并入公司合并财务报表[101] 公司内部控制及风险相关情况 - 2021年12月31日，公司评估披露控制和程序有效，能确保信息按规定记录、处理、汇总和报告[150] - 2021年12月31日止季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[151] - 公司法律诉讼事项自2021年6月30日财年年度报告披露后无重大变化[153] - 公司面临的风险和不确定性自2021年6月30日财年年度报告披露后无重大变化[155] 公司股票回购相关情况 - 公司无正式股票回购计划或项目[156] - 2021年11月1日 - 11月30日，公司视为回购的普通股数量为4000股，平均每股价格为35.44美元[156] - 2021年12月1日 - 12月31日，公司无视为回购的普通股[156] - 2021年第四季度，公司视为回购的普通股总数为4000股，平均每股价格为35.44美元[156] - 2021年第四季度，公司除上述情况外未回购其他股票[156] 报告相关信息 - 报告日期为2022年2月9日[165] - 签字人为首席财务官Robert H. Lazar [165] 公司历史股权结构数据 - 2020年6月30日普通股数量为12,029,910股，金额301美元，额外实收资本79,127美元，库存股95,396股，成本(2,012)美元，留存收益10,410美元，总计87,826美元[21] - 2020年12月31日普通股数量为12,340,591股，金额309美元，额外实收资本88,855美元，库存股105,635股，成本(2,358)美元，留存收益11,389美元，总计98,195美元[21][22]

营收关键指标变化 - 2021年第三季度营收6.3741亿美元，2020年同期为5.7878亿美元，同比增长10.13%[10] - 2021年第三季度营收较上年同期增加590万美元，增幅10%，主要因2020年受疫情影响大及完成此前延迟项目，还得益于收购业务[117] 净利润关键指标变化 - 2021年第三季度净利润2019万美元，2020年同期为518万美元，同比增长289.77%[10] - 2021年和2020年第三季度，公司净利润分别为201.9万美元和51.8万美元，分配给股东的净利润分别为184.3万美元和47.6万美元[46] - 2021年第三季度净利润为200万美元，上年同期为51.8万美元，主要因营收和毛利润增加，部分被销售、一般和行政费用增加抵消[124] 现金关键指标变化 - 截至2021年9月30日，现金为2773万美元，较6月30日的6057万美元减少54.22%[12] - 2021年第三季度经营活动净现金使用量为1.0436亿美元，2020年同期为提供4319万美元[22] - 2021年第三季度现金较上年同期减少约330万美元，上年同期减少约470万美元[126] 应收账款关键指标变化 - 截至2021年9月30日，应收账款净额为3.3685亿美元，较6月30日的2.8904亿美元增长16.54%[12] 存货关键指标变化 - 截至2021年9月30日，存货净额为2.9055亿美元，较6月30日的2.5129亿美元增长15.62%[12] 总资产关键指标变化 - 截至2021年9月30日，总资产为18.3572亿美元，较6月30日的17.785亿美元增长3.21%[12] - 截至2021年9月30日，总资产从6月30日的1.779亿美元增至1.836亿美元[125] 总负债关键指标变化 - 截至2021年9月30日，总负债为7.4334亿美元，较6月30日的7.111亿美元增长4.53%[14] - 截至2021年9月30日，总负债从7110万美元增至7430万美元[125] 投资活动净现金关键指标变化 - 2021年第三季度投资活动净现金使用量为848万美元，2020年同期为997万美元[22] 融资活动净现金关键指标变化 - 2021年第三季度融资活动净现金提供量为8000万美元，2020年同期为使用8000万美元[22] 利息与所得税支付关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司支付利息分别为9.8万美元和13.7万美元，支付所得税分别为1.8万美元和45.3万美元[24] 每股收益关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度，公司基本每股收益分别为0.15美元和0.04美元，摊薄每股收益分别为0.15美元和0.04美元[46] 限制性股票相关关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，分别有117.5163万股和104.283万股普通股受未归属限制性股票奖励或限制性股票单位约束[49] - 2021年第三季度，公司授予10303股限制性股票奖励，8327股限制性股票单位被没收[79] - 截至2021年9月30日，公司限制性股票奖励和限制性股票单位的未确认补偿费用分别为1480万美元和670万美元[81] 长期债务关键指标变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司长期债务净额分别为1988.6万美元和1187.3万美元[50] 循环信贷协议相关 - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元[50] - 循环信贷协议借款利率按公司选择，为LIBOR加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%，取决于综合杠杆率[51] - 循环信贷协议中，承付贷款利息按基础利率加0.25% - 0.75%计算，取决于综合杠杆率[51] - 循环信贷协议期限五年，于2023年11月2日到期[51] - 截至2021年9月30日，公司遵守2018年信贷协议的契约，循环信贷额度下有2750万美元可供借款[52] - 2018年信贷协议下循环信贷额度最高1.4亿美元，截至2021年9月30日，公司遵守协议规定，有2750万美元可借[133][136] 会计标准采用情况 - 公司于2021年9月30日采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[42] 经营租赁关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司有27处设施通过经营租赁融资，租赁期限在2021 - 2030年到期[60] - 公司未来经营租赁最低付款总额为849.2万美元，现值为789.1万美元，长期部分为559.8万美元[62] - 2021年和2020年第三季度，公司经营租赁总成本分别为65.6万美元和60.2万美元[65] - 截至2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余期限为5.1年，加权平均折现率为2.9%[66] 销售型租赁关键指标变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，销售型租赁的总净投资分别为700万美元和670万美元[71] 净递延所得税负债关键指标变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司净递延所得税负债分别约为400万美元和420万美元[73] 股权奖励计划相关 - 2021年11月公司股东批准2015年股权奖励计划，可发行股份增至300万股[76][78] 子公司租赁情况 - 公司旗下子公司租赁情况：西部州设计公司初始月租金1.2万美元，首个续约期涨至1.9万美元，每季度支付约3.6万美元；三州技术服务公司月租金2.1万美元，每季度支付约6.3万美元；AAdvantage洗衣系统公司相关租赁每季度支付约12万美元；斯科特设备公司月租金1.1万美元，每季度支付约3.5万美元；PAC工业公司月租金1.5万美元，2021年三季度支付约4.6万美元，2020年三季度约4.5万美元；扬基设备系统公司月租金1.1万美元，2021年三季度支付约3.5万美元[87][88][89][90][91][93] - 2016年10月，子公司Western State Design租赁17,600平方英尺场地，初始月租金12,000美元，首个三年续租租期自2021年10月开始，月租金19,000美元，2020和2021年各季度前三个月租赁付款约36,000美元[140] - 2017年10月，子公司Tri - State租赁81,000平方英尺场地，初始月租金总计21,000美元，2020和2021年各季度前三个月租赁付款约63,000美元[141][142] - 2018年2月和11月，子公司AAdvantage分别租赁场地，初始月租金分别为4,000美元和26,000美元，后增至36,000美元，2020和2021年各季度前三个月租赁付款约120,000美元[143] - 2018年9月，子公司Scott Equipment租赁18,000平方英尺场地，初始月租金总计11,000美元，2020和2021年各季度前三个月租赁付款约35,000美元[144] - 2019年2月，子公司PAC Industries租赁29,500平方英尺场地，初始月租金总计15,000美元，2020和2021年各季度前三个月租赁付款分别约45,000美元和46,000美元[145] - 2020年11月，子公司Yankee Equipment Systems租赁12,500平方英尺场地，初始月租金11,000美元，2021年各季度前三个月租赁付款约35,000美元[146] 保函情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司无未偿还的履约或付款保函[94] 商誉关键指标变化 - 2021年6月30日至9月30日，公司商誉账面价值从6388.1万美元因营运资金调整增加1.4万美元至6389.5万美元[96] 公司战略相关 - 公司自2015年实施“收购并整合”增长战略以来，已完成16笔业务收购[106][107] - 公司“收购并整合”战略中的“收购”部分会考虑和进行收购及其他战略交易，通常采用现金和股票相结合的方式[106] 公司业务与客户情况 - 公司是增值分销商，提供咨询和技术服务，销售和租赁商业洗衣设备及相关配件，并提供安装、维护和维修服务[102] - 公司客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，产品购买范围广泛[103] 公司经营费用情况 - 公司经营费用主要包括销售、一般和行政费用、仓库设施运营费用、母公司运营费用[104][105] 公司面临风险情况 - 公司面临多种风险，包括经济、疫情、供应链、竞争、政府监管、诉讼等方面[99][101] 毛利润关键指标变化 - 2021年第三季度毛利润较上年同期增加430万美元，增幅32%，毛利率从23.0%提升至27.7%，长期联邦政府合同使毛利率增加100个基点[118][119] 销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较上年同期增加约250万美元，增幅20%，主要因收购业务运营费用等增加[120] 净利息支出关键指标变化 - 2021年第三季度净利息支出为11.5万美元，上年同期为16.9万美元，因平均未偿借款和平均有效利率下降[121] 有效税率关键指标变化 - 2021年第三季度有效税率为20.9%，上年同期为28.7%，主要因永久性账面税收差异净影响减少[123] 营运资金关键指标变化 - 营运资金从2021年6月30日的1580万美元增至9月30日的2680万美元，主要因应收账款和存货增加，应付账款等减少[127] 公司资金支持情况 - 公司现有现金、运营预期现金及2018年信贷协议下可用资金至少在报告提交后未来十二个月内足以支持运营和预期资本支出[137] 资产负债表外融资安排情况 - 2021年9月30日，公司无S - K条例第303(a)(4)项所定义的资产负债表外融资安排[138] 未偿还借款及利率影响 - 截至2021年9月30日，公司在2018年信贷协议下有未偿还借款约2000万美元，加权平均利率1.33%，假设日利率提高1%，公司年利息费用将增加约20万美元[150] 银行存款情况 - 截至2021年9月30日，公司银行存款超过联邦存款保险公司限额[152]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 九个月截至2021年3月31日，公司收入为177,456千美元，2020年同期为181,379千美元；三个月截至2021年3月31日，收入为62,413千美元，2020年同期为59,041千美元[10] - 九个月截至2021年3月31日，公司净利润为1,604千美元，2020年同期为831千美元；三个月截至2021年3月31日，净利润为625千美元，2020年同期为 - 12千美元[10] - 九个月截至2021年3月31日，公司基本每股收益为0.12美元，2020年同期为0.06美元；三个月截至2021年3月31日，基本每股收益为0.05美元，2020年同期为 - 0.00美元[10] - 九个月截至2021年3月31日，公司摊薄每股收益为0.12美元，2020年同期为0.06美元；三个月截至2021年3月31日，摊薄每股收益为0.04美元，2020年同期为 - 0.00美元[10] - 2021年3月31日止九个月公司总营收约1.8981亿美元，2020年同期约2.08001亿美元；2021年同期净收入约201.6万美元，2020年同期约188.8万美元[55] - 2021年3月31日止九个月和三个月，基本每股收益分别为0.12美元和0.05美元；摊薄每股收益分别为0.12美元和0.04美元[58] - 2021年3月31日止九个月和三个月，利息及其他收入（支出）净额分别为 - 12.2万美元和19.7万美元；2020年同期分别为 - 119.8万美元和 - 34.3万美元[59] - 2021年截至3月31日的九个月和三个月营收分别减少390万美元（2%）和增加340万美元（6%）[135] - 2021年截至3月31日的九个月和三个月毛利润分别增加170万美元（4%）和190万美元（14%），毛利率分别从23.0%升至24.5%和从23.4%升至25.2%[136] - 2021年截至3月31日的九个月和三个月运营费用分别增加200万美元（5%）和150万美元（11%）[138] - 2021年截至3月31日的九个月和三个月利息及其他净费用分别为12.2万美元和净收入19.7万美元，上年同期分别为120万美元和净费用34.3万美元[141] - 2021年截至3月31日的九个月和三个月有效税率分别为20.4%和32.5%，上年同期分别为32.9%和250.0%[142] - 2021年截至3月31日的九个月和三个月净收入分别为160万美元和62.5万美元，上年同期分别为83.1万美元和净亏损1.2万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 2021年3月31日，公司总资产为184,134千美元，2020年6月30日为160,718千美元[12] - 2021年3月31日，公司总负债为84,601千美元，2020年6月30日为72,892千美元[14] - 2021年3月31日，公司股东权益为99,533千美元，2020年6月30日为87,826千美元[14] - 2021年3月31日，公司现金为2,919千美元，2020年6月30日为9,789千美元[12] - 2021年3月31日，公司应收账款净额为21,797千美元，2020年6月30日为23,042千美元[12] - 2021年3月31日，公司存货净额为26,725千美元，2020年6月30日为24,063千美元[12] - 截至2021年3月31日，长期债务净额为2275.1万美元，长期债务为2007.1万美元；截至2020年6月30日，长期债务净额为2771万美元，长期债务为2503万美元[62] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，销售型租赁的总净投资分别为660万美元和390万美元[89] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司净递延所得税负债分别约为360万美元和170万美元[91] - 公司总资产从2020年6月30日的1.607亿美元增至2021年3月31日的1.841亿美元，总负债从7290万美元增至8460万美元[144] - 营运资金从2020年6月30日的2220万美元降至2021年3月31日的1640万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为5,490美元，投资活动使用的净现金为(6,752)美元，融资活动使用的净现金为(5,608)美元，现金净减少(6,870)美元[22] - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金为14,327美元，投资活动使用的净现金为(4,119)美元，融资活动使用的净现金为(11,329)美元，现金净减少(1,121)美元[22] - 2021年前九个月，公司支付利息388美元，支付所得税526美元，发行普通股用于收购金额为8,877美元，PPP贷款减免916美元[25] - 2020年前九个月，公司支付利息1,215美元，支付所得税224美元，发行普通股用于收购金额为3,770美元[25] - 2021年截至3月31日的九个月现金减少约690万美元，上年同期减少约110万美元[145] - 2021年截至3月31日的九个月经营、投资和融资活动产生的净现金分别为550万美元、使用680万美元和使用560万美元，上年同期分别为1430万美元、使用410万美元和使用1130万美元[148] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 截至2021年3月31日，公司普通股数量为12,371,415股，资本为89,851美元，库藏股数量为113,242股，成本为(2,641)美元，收益为12,014美元，总计99,533美元[17] - 2021年第一季度，公司净收入为625美元，股票补偿为640美元，发行与收购相关股份10,726股，带来资本增加356美元[17] - 截至2020年3月31日，公司普通股数量为12,002,793股，资本为300美元，额外实收资本为78,526美元，库藏股数量为88,306股，成本为(1,864)美元，留存收益为10,466美元，总计87,428美元[19] - 2020年第一季度，公司净收入为831美元，股票补偿为1,724美元，发行与收购相关股份132,726股，带来资本增加8,010美元[19] - 2021年第一季度，公司股份回购7,607股，成本为(283)美元，受限股归属20,098股[17] - 2020年第一季度，公司股份回购15,372股，成本为(425)美元，受限股归属29,880股[19] - 2015年股权奖励计划经修订后，授权发行的公司普通股数量增至300万股[96] - 2021年前九个月和2020年前九个月，与计划授予奖励相关的非现金股份支付费用分别为180万美元和170万美元[98] - 截至2021年3月31日，与受限股票奖励和受限股票单位相关的未确认补偿费用分别为1530万美元和740万美元，预计分别在17.3年和11.4年内确认[99] - 2021年3月31日止九个月，公司员工股票购买计划发行693股普通股，净收益2.1万美元；2020年同期发行1022股，净收益2.6万美元[102] - 2021年第一季度，公司除受限股归属时扣除法定预扣税视同回购股份外，未回购其他股份，该季度视同回购股份总数7607股，平均每股价格37.24美元[185] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 公司租赁仓库、办公空间和车辆，租赁期限一般为三到十年[71] - 截至2021年3月31日，公司有27处设施通过经营租赁融资，租赁期限在2021 - 2030年到期[77] - 公司未来最低经营租赁付款总额为874.1万美元，现值为806.2万美元，长期部分为597.1万美元[79] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司经营租赁成本分别为147.5万美元和141.2万美元，总租赁成本分别为177.4万美元和167.8万美元[83] - 截至2021年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.6年，加权平均折现率为3.0% [84] - 2021年和2020年3月31日止九个月，Steiner - Atlantic租赁付款分别约为2.5万美元和11.1万美元；2020年3月31日止三个月付款3.7万美元[103] - 2021年和2020年3月31日止九个月及三个月，Western State Design租赁付款分别约为10.8万美元和3.6万美元[104] - 2021年和2020年3月31日止九个月及三个月，Tri - State租赁付款分别约为18.9万美元和6.3万美元[105] - 2021年和2020年3月31日止九个月及三个月，AAdvantage租赁付款分别约为36万美元和12万美元[106] - 2021年和2020年3月31日止九个月及三个月，Scott Equipment租赁付款分别约为10.3万美元和3.5万美元[108] - 2021年和2020年3月31日止九个月，PAC Industries租赁付款分别约为13.5万美元和13.2万美元；2021年和2020年3月31日止三个月分别为4.5万美元和4.4万美元[109] - 2021年3月31日止九个月及三个月，Yankee Equipment Systems租赁付款分别约为5.7万美元和3.5万美元[110] - 2020年11月至2021年3月，Steiner - Atlantic租赁付款2021年前9个月约2.5万美元，2020年前9个月约11.1万美元，2020年第一季度约3.7万美元[165] - 2021年和2020年前9个月，Western State Design租赁付款均约10.8万美元，2021年和2020年第一季度均约3.6万美元[166] - 2021年和2020年前9个月，Tri - State租赁付款均约18.9万美元，2021年和2020年第一季度均约6.3万美元[167] - 2021年和2020年前9个月，AAdvantage租赁付款均约36万美元，2021年和2020年第一季度均约12万美元[168] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2021年，公司因《CARES法案》的净经营亏损结转获得37.9万美元的所得税收益[94] - 2020年6月30日商誉余额为5667.8万美元，收购新增712.1万美元，营运资金调整减少2.7万美元，2021年3月31日余额为6377.2万美元[115] - 2021年4月，公司及其子公司向SBA申请此前获得的PPP贷款全额豁免，若未全额豁免，未豁免部分需在2022年5月到期前全额偿还[116] - 2021年3月31日，公司无S - K条例第303(a)(4)项定义的资产负债表外融资安排[162] - 2021年3月31日，公司在2018年信贷协议下有约1600万美元未偿还借款，加权平均利率1.36%，利率每提高1%，年利息费用约增加16万美元[175] - 2021年3月31日，公司银行存款超过联邦存款保险公司限额[178] 业务收购相关 - 2020年11月3日公司以530万美元现金和278,385股普通股收购Yankee Equipment Systems，会计层面总收购价1380万美元[42] - 收购Yankee Equipment Systems相关费用约14.4万美元，计入2021年3月31日止九个月综合运营报表销售、一般及行政费用[42] - 收购Yankee Equipment Systems会计层面净收购价1299.6万美元，其中现金对价447.5万美元，股票对价852.1万美元[45] - 收购Yankee Equipment Systems所获可辨认净资产初步估值587.5万美元，商誉712.1万美元[47] - 收购Yankee Equipment Systems获得的无形资产中，160万美元分配给Yankee Equipment Systems商标，220万美元分配给客户相关无形资产[48] - 2021年1月15日公司完成ELS收购，交易总对价包括扣除5.7万美元收购现金后的40万美元现金及发行10726股普通股[53] - 2021年第一季度公司因ELS收购确认36.1万美元廉价购买收益[53] - 公司自2015年实施“收购并发展”战略以来已完成16笔业务收购，包括2020年11月收购Yankee Equipment Systems和2021年1月收购Eastern Laundry Systems[123][124] 疫情影响相关 - 自2020年3月底起，新冠疫情导致客户订单下达、设备和零件安装完成及零件订单履行出现延迟和下降[32] - 自2020年3月底季度末起，新冠疫情致客户订单下达、设备和零件安装及零件订单履行出现延迟和下降，预计近期甚至更长时间将持续产生不利影响[129] - 公司为应对疫情采取降低成本和支出措施，包括调整库存水平、与供应商重新协商付款条款和减少招聘活动[129] 财务准则相关 - 财务会计准则

收入与净利润数据变化 - 2020年6个月和3个月的收入分别为1.15043亿美元和5716.5万美元，2019年同期分别为1.22338亿美元和6665.7万美元[10] - 2020年6个月和3个月的净利润分别为97.9万美元和46.1万美元，2019年同期分别为84.3万美元和26.3万美元[10] - 2020年6 - 12月，公司净收入为979,000美元，2019年同期为843,000美元[19] - 2020年12月31日止六个月，公司补充备考运营结果显示收入1.25831亿美元，净收入139.1万美元；2019年同期收入1.3852亿美元，净收入157.9万美元[47] - 2020年12月31日止六个月和三个月营收较上年同期分别减少730万美元（6%）和950万美元（14%）[125] - 2020年12月31日止六个月毛利润较上年同期减少19.6万美元（1%），三个月毛利润增加30.5万美元（2%）[126] - 2020年12月31日止六个月和三个月净收入分别为97.9万美元和46.1万美元，上年同期为84.3万美元和26.3万美元[133] 资产负债数据变化 - 2020年12月31日和6月30日的现金分别为497.8万美元和978.9万美元[12] - 2020年12月31日和6月30日的应收账款净额分别为2144万美元和2304.2万美元[12] - 2020年12月31日和6月30日的存货净额分别为2517.4万美元和2406.3万美元[12] - 2020年12月31日和6月30日的总资产分别为1.80093亿美元和1.60718亿美元[12] - 2020年12月31日和6月30日的总负债分别为8189.8万美元和7289.2万美元[14] - 2020年12月31日和6月30日的股东权益分别为9819.5万美元和8782.6万美元[14] - 2020年12月31日和6月30日长期债务净额分别为2.2654亿美元和2.771亿美元，长期债务分别为2.0817亿美元和2.503亿美元[51] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，销售型租赁总净投资分别为530万美元和390万美元，其中流动资产分别为80万美元和70万美元，长期资产分别为450万美元和320万美元[77] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司净递延所得税负债分别约为370万美元和170万美元[80] - 公司总资产从2020年6月30日的1.607亿美元增至12月31日的1.801亿美元，总负债从7290万美元增至8190万美元[134] 现金流数据变化 - 2020年6 - 12月，公司经营活动提供的净现金为7,425,000美元，2019年同期为9,608,000美元[19] - 2020年6 - 12月，公司投资活动使用的净现金为(5,911,000)美元，2019年同期为(2,639,000)美元[19] - 2020年6 - 12月，公司融资活动使用的净现金为(6,325,000)美元，2019年同期为(6,083,000)美元[19] - 2020年6 - 12月，公司现金净减少(4,811,000)美元，2019年同期增加886,000美元[19] - 2020年12月31日止六个月现金较上年同期减少约480万美元[135] - 2020年12月31日止六个月经营、投资、融资活动现金流分别为740万美元、 - 590万美元、 - 630万美元，上年同期为960万美元、 - 260万美元、 - 610万美元[138] 股票相关数据变化 - 2020年6月30日至12月31日，公司回购了10239股股票，成本为34.6万美元[16] - 2020年6月30日至12月31日，公司发行了278385股股票，增加额外实收资本851.4万美元[16] - 截至2020年9月30日，公司普通股股份为12,029,910股，金额为301,000美元，资本为79,705,000美元，库存股成本为(2,012,000)美元，收益为10,928,000美元，总计88,922,000美元[17] - 截至2020年12月31日，公司普通股股份为12,340,591股，金额为309,000美元，资本为88,855,000美元，库存股成本为(2,358,000)美元，收益为11,389,000美元，总计98,195,000美元[17] - 2020年12月31日止6个月和3个月，公司员工股票购买计划分别发行693股和1022股普通股，净收益分别为2.1万美元和2.6万美元[92] - 2020年11月1日 - 11月30日，公司因限制性股票奖励归属净法定预扣税要求视为回购的普通股数量为10,239股，平均每股价格33.84美元[176] - 2020年第四季度，除上述情况外公司未回购其他股份[176] 收购相关情况 - 2020年11月3日公司收购Yankee Equipment Systems，现金对价530万美元，股票对价按收盘价计约852.1万美元，总会计购买价1380万美元[39][41] - 收购Yankee Equipment Systems相关费用约14.4万美元，计入2020年12月31日止三及六个月销售、一般及行政费用[39] - 2020年12月31日止六个月，公司合并运营结果含Yankee Equipment Systems约350万美元总收入和约13.8万美元净收入[47] - 收购Yankee Equipment Systems时，无形资产中160万美元分配给其商号，220万美元分配给客户相关无形资产，商号为无限期且不摊销，客户相关无形资产摊销期10年[43] - 收购Yankee Equipment Systems产生的商誉约705.4万美元，主要归因于收购的员工队伍及公司规模扩大带来的好处，该商誉所得税方面不摊销[42][44] - 2021年1月15日，公司间接收购Eastern Laundry Systems的大部分资产并承担其大部分负债，交易对价对公司合并报表不重要[106] - 2015年公司实施“收购并发展”增长战略[113] - 自2015年实施该战略以来，公司已完成16笔业务收购，包括2020年11月收购YES和2021年1月收购Eastern Laundry Systems[114] - 2020年11月完成YES收购，本季度公司财务报告内部控制无重大变化[171] 会计准则评估 - 财务会计准则委员会2016年6月发布的ASU 2016 - 13于2020年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[36] - 财务会计准则委员会2020年3月发布的ASU No. 2020 - 04规定至2022年12月31日有效，公司正评估采用该准则的可能性及影响[37] 疫情影响与应对 - 新冠疫情自2020年3月底起对公司业务产生负面影响，公司采取降低成本和支出措施，并持续监测疫情发展[29] 每股收益情况 - 2020年和2019年12月31日止六个月和三个月的基本每股收益分别为0.07美元、0.07美元、0.03美元、0.02美元；摊薄每股收益分别为0.07美元、0.06美元、0.03美元、0.02美元[50] 信贷协议情况 - 2018年信贷协议规定五年期循环信贷额度最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，部分额度可用于最高500万美元的摆动贷款和最高1000万美元的备用信用证[53] - 截至2020年12月31日，公司遵守2018年信贷协议的契约，循环信贷额度下有2450万美元可供借款[55] - 截至2020年12月31日，公司遵守2018年信贷协议的契约，循环信贷额度下有2450万美元可借用[145] - 2020年12月31日，公司在2018年信贷协议下有1500万美元未偿还借款，加权平均利率1.40%[166] - 假设2020年12月31日的利率每日提高1%，公司年利息费用将增加约15万美元[166] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年5月公司及部分子公司获薪资保护计划贷款约690万美元，11月收购Yankee Equipment Systems时间接承担其约91.6万美元该计划贷款[31] - 2020年5月21日，公司及子公司获得约690万美元薪资保护计划（PPP）贷款，利率1%，前六个月利息递延[57] - 2020年11月收购YES时，公司间接承担YES此前获得的约91.6万美元PPP贷款[61] - 2020年5月公司及子公司获约690万美元薪资保护计划贷款，11月收购YES时间接承担其约91.6万美元该计划贷款[120] - 2020年5月21日，公司及其子公司获得约690万美元薪资保护计划（PPP）贷款，利率1%，期限两年[146] - 2020年11月收购YES时，公司间接承担其约91.6万美元PPP贷款[150] 租赁相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有24处设施通过经营租赁融资，租赁期限在2021 - 2030年到期[69] - 公司未来最低经营租赁付款总额为887.2万美元，现值为816.6万美元，长期部分为611.3万美元[71] - 2020年和2019年12月31日止六个月的总租赁成本分别为117万美元和106.8万美元；三个月的总租赁成本分别为56.8万美元和51.3万美元[71] - 截至2020年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.6年，加权平均折现率为3.0%[75] - 2020年6个月和2019年12月31日止6个月，租赁负债现金支付分别为99.3万美元和90.5万美元；经营租赁使用权资产分别为355.7万美元和86.4万美元[75] - 2020年12月31日止6个月和3个月，公司各子公司与关联方的租赁付款分别约为53.2万美元和25.5万美元，2019年同期分别约为51.1万美元和29.1万美元[93][96][97][98][99] - 2019年2月，公司子公司PAC Industries租赁29,500平方英尺仓库和办公空间，初始月租金15,000美元，2020年和2019年截至12月31日的六个月付款分别约为90,000美元和88,000美元，三个月付款分别为45,000美元和44,000美元[100] - 2020年11月，公司子公司Yankee Equipment Systems租赁12,500平方英尺仓库和办公空间，初始月租金11,000美元，截至2020年12月31日的六个月和三个月付款约为23,000美元[102] - 2020年12月31日和2019年6月30日止六个月，Steiner - Atlantic租赁付款分别约为2.5万美元和7.4万美元[155] - 2020年和2019年各六个月，Western State Design租赁付款均约为7.2万美元[156] - 2020年和2019年各六个月，Tri - State租赁付款均约为12.6万美元[158] - 2020年和2019年各六个月，AAdvantage租赁付款均约为24万美元[159] - 2020年和2019年各六个月，Scott Equipment租赁付款均约为6.9万美元[161] 所得税相关情况 - 2020年6 - 12月，公司支付利息287,000美元，2019年同期为870,000美元[22] - 2020年6 - 12月，公司支付所得税477,000美元，2019年同期为136,000美元[22] - 2020年12月31日止6个月和3个月，公司根据《CARES法案》的净经营亏损结转获得所得税收益37.9万美元[83] - 2020年12月31日止六个月和三个月净利息费用分别为31.9万美元和15万美元，上年同期为85.5万美元和43.3万美元[131] - 2020年12月31日止六个月和三个月有效税率分别为10.1%和 - 27.3%，上年同期为31.5%和29.3%[132] 股权奖励计划情况 - 2020年11月，公司股东批准修订2015年股权奖励计划，授权发行的普通股数量增至300万股[84] - 2020年12月31日止6个月和3个月，根据计划授予的限制性股票奖励分别为8624股和201614个限制性股票单位，没收1492股[85] - 2020年12月31日止6个月和3个月，计划下的非现金股份支付费用分别为120万美元和61.6万美元，2019年同期分别为91.5万美元和46.2万美元[88] 其他情况 - 2020年12月31日和6月30日，公司无未偿还的履约或付款保函[103] - 2020年6月30日商誉余额为56,678千美元，收购增加7,054千美元，营运资金调整减少27千美元，2020年12月31日余额为63,705千美元[105] - 公司采用多种策略追求市场份额增长，部分策略可能导致毛利率降低，但公司认为长期有益[116] - 公司

营收数据变化 - 2020年第三季度营收为5.79亿美元，2019年同期为5.57亿美元，同比增长3.94%[10] - 2020年第三季度营收较上一财年同期增加220万美元，增幅4%，部分得益于联邦政府大型复杂洗衣项目收入增加、收购业务运营成果及市场份额增长策略，但部分运营子公司因疫情营收下降抵消了增长[110] 净利润数据变化 - 2020年第三季度净利润为51.8万美元，2019年同期为58万美元，同比下降10.69%[10] - 2020年第三季度净利润为51.8万美元，2019年同期为58万美元；归属于公司股东的净利润2020年为47.6万美元，2019年为54万美元[40] - 2020年第三季度净利润从58万美元降至51.8万美元[118] 现金数据变化 - 截至2020年9月30日，现金为511.1万美元，较6月30日的978.9万美元减少47.79%[12] - 2020年第三季度经营活动提供的净现金为431.9万美元，2019年同期为183.3万美元，同比增长135.62%[19] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为99.7万美元，2019年同期为161万美元，同比下降38.08%[19] - 2020年第三季度融资活动使用的净现金为800万美元，2019年同期为0[19] - 2020年第三季度现金净减少467.8万美元，2019年同期增加22.3万美元[19] - 2020年9月30日当季现金支付利息13.7万美元，2019年同期为45.7万美元；2020年9月30日当季现金支付所得税45.3万美元，2019年同期为17.9万美元[21] - 2020年第三季度现金减少约470万美元，而2019年同期增加约22.3万美元[120] - 2020年第三季度经营活动提供现金430万美元，投资活动使用现金99.7万美元，融资活动使用现金800万美元[123] 资产负债数据变化 - 截至2020年9月30日，总资产为1.64亿美元，较6月30日的1.61亿美元增长2.07%[12] - 截至2020年9月30日，总负债为7511.5万美元，较6月30日的7289.2万美元增长3.05%[15] - 截至2020年9月30日，股东权益为8892.2万美元，较6月30日的8782.6万美元增长1.25%[15] - 截至2020年9月30日，长期债务净额为1972.4万美元，长期债务为1934.1万美元；截至2020年6月30日，长期债务净额为2771万美元，长期债务为2503万美元[44] - 公司总资产从2020年6月30日的1.607亿美元增至9月30日的1.64亿美元，总负债从7290万美元增至7510万美元[119] - 营运资金从2020年6月30日的2220万美元降至9月30日的1640万美元[121] 每股收益数据变化 - 2020年9月30日基本每股收益为0.04美元，2019年同期为0.05美元；2020年9月30日摊薄每股收益为0.04美元，2019年同期为0.04美元[40] 信贷协议相关 - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金可达1亿美元，可增加至1.4亿美元[44] - 2018年信贷协议借款利率，非摆动贷款按LIBOR加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%；摆动贷款按基础利率加0.25% - 0.75%[45] - 截至2020年9月30日，公司遵守2018年信贷协议的契约，循环信贷额度下有1950万美元可供借款[47] - 截至2020年9月30日，公司在2018年信贷协议下有1300万美元未偿还借款，加权平均利率1.65%，利率每提高1%，年利息费用增加约130,000美元[149] - 公司2018年信贷协议借款利率按选择可为LIBOR加1.25% - 1.75%（取决于综合杠杆率）或基础利率加0.25% - 0.75%（取决于综合杠杆率）[149] 薪资保护计划贷款 - 2020年5月，公司及部分子公司获得薪资保护计划贷款，本金总额约690万美元；2020年11月，公司通过子公司收购获得约91.5万美元薪资保护计划贷款[30] - 2020年5月21日，公司及其子公司获得约690万美元的PPP贷款，利率1.00%，前六个月利息递延[49] - 2020年11月，公司通过子公司收购Yankee Equipment Systems, Inc.时承担了约91.5万美元的PPP贷款[52] - 2020年5月，公司及部分子公司获得薪资保护计划贷款，本金总额约690万美元；2020年11月收购Yankee Equipment Systems时，间接通过子公司承担约91.5万美元该计划贷款[105] 租赁业务数据 - 截至2020年9月30日，公司有23个设施通过经营租赁融资，租赁期限在2021 - 2030年到期[59] - 公司未来最低经营租赁付款总额为830万美元，现值为758.9万美元，长期部分为570.7万美元[61] - 2020年第三季度，公司经营租赁成本为47.4万美元，短期租赁成本为1.2万美元，可变租赁成本为11.6万美元，总租赁成本为60.2万美元[64] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.9年，加权平均折现率为3.2%[65] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司销售型租赁的总净投资分别为410万美元和390万美元[67] - 2020年和2019年第三季度，Steiner - Atlantic租赁付款分别约为25,000美元和37,000美元[80] - 2020年和2019年第三季度，Western State Design租赁付款均约为36,000美元[81] - 2020年和2019年第三季度，Tri - State租赁付款均约为63,000美元[82] - 2020年和2019年第三季度，AAdvantage租赁付款均约为120,000美元[84] - 2020年和2019年第三季度，Scott Equipment租赁付款均约为34,000美元[85] - 2020年和2019年第三季度，PAC Industries租赁付款分别约为45,000美元和44,000美元[86] - 2017年10月，子公司Tri - State租赁81,000平方英尺仓库和办公空间，初始月租金21,000美元，2019和2020年各季度末三个月租金约63,000美元[142] - 2018年2月，子公司AAdvantage首次租赁5,000平方英尺，初始月租金3,950美元；11月再次租赁，初始月租金26,000美元，2019年1月增至36,000美元，2019和2020年各季度末三个月租金约120,000美元[143] - 2018年9月，子公司Scott Equipment租赁18,000平方英尺，初始月租金11,000美元，2019和2020年各季度末三个月租金约34,000美元[145] - 2019年2月，子公司PAC Industries租赁29,500平方英尺，初始月租金14,600美元，2020和2019年三季度末三个月租金分别约45,000美元和44,000美元[146] 其他财务指标数据 - 截至2020年9月30日和6月30日，公司净递延所得税负债分别约为96.8万美元和170万美元[70] - 2020年和2019年第三季度，公司股权计划下的非现金股份支付费用分别为57.8万美元和45.3万美元[75] - 截至2020年9月30日，未归属受限股中受限股数量为987,220股，每股公允价值19.40美元；单位数量为55,610，单位加权平均授予日价值30.31美元[79] - 2020年和2019年第三季度，公司员工股票购买计划均未发行股票[80] - 截至2020年9月30日，商誉账面价值为56,641,000美元，较6月30日减少37,000美元[89] 业务收购相关 - 2020年11月3日，公司以约1350万美元收购Yankee Equipment Systems，包括650万美元现金和278,385股普通股，并承担约915,000美元贷款[90] - 自2015年实施“收购并发展”战略以来，公司已完成15笔业务收购[99] 公司战略相关 - 公司采用“买入并建设”增长策略，自2015年实施[27] - “收购并发展”战略的“收购”部分考虑并寻求收购及其他战略交易，“发展”部分涉及在被收购企业实施增长文化[98][100] - 市场份额增长策略有时会导致毛利率降低，但公司认为更大的设备安装基数能加强客户关系、扩大客户群，长期来看利大于弊[101] 疫情影响相关 - 新冠疫情自2020年3月底影响公司业务，公司采取降成本措施[28] - 疫情自2020年3月底起对公司业务产生负面影响，导致客户订单、设备和零部件安装及订单履行延迟和下降，公司已采取措施降低成本和支出[104] - 疫情对公司业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性，未来可能影响销售和毛利率的因素包括供应商生产、员工工作、产品运输及客户需求等方面的潜在限制[106] 会计准则相关 - 2016年6月发布的ASU 2016 - 13标准将于2020年12月15日后财年生效，公司正评估影响[34] 公司业务及费用相关 - 公司客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，产品购买范围涵盖零部件、单台或多台设备及大型复杂系统[96] - 公司运营费用包括运营子公司的销售、一般和行政费用、仓库设施相关费用以及母公司运营费用[97] - 公司业务性质要求销售团队专业、安装及时且成本有效，施工和客户设施准备延迟可能影响收入和利润确认[103] 毛利率及运营费用变化 - 2020年第三季度毛利润减少50.1万美元，降幅4%，毛利率从24.8%降至23%[111] - 若无长期联邦政府合同，2020年第三季度毛利率较上年同期增加1.4%至26.7%[112] - 2020年第三季度运营费用减少11.6万美元，降幅1%，占收入比例从22.5%降至21.5%[113][114] 净利息费用及有效税率变化 - 2020年第三季度净利息费用从42.2万美元降至16.9万美元[116] - 2020年第三季度有效税率从32.5%降至28.7%[117] 外汇合约及银行存款情况 - 截至2020年9月30日和6月30日，公司无未到期外汇合约[151] - 截至2020年9月30日，公司银行存款超过联邦存款保险公司限额[152] 公司控制程序情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[153] - 2020年三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[154]

公司战略与收购 - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略以来，已完成14笔业务收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购WSD [37][39] - 公司通过子公司进行收购交易，并承担被收购业务的部分负债，收购后业务财务状况和运营结果纳入合并报表 [45] - 收购和战略交易使公司面临诸多风险，可能导致成本增加、收入和收益低于预期，还可能产生股权稀释、债务增加等问题[75][76][78] 客户与市场 - 公司客户约65000个，分布在美国、加拿大、加勒比地区、拉丁美洲和亚洲，2019和2020财年，单一客户收入占比均不超10% [47] 采购情况 - 2020和2019财年，公司从三家制造商的采购额分别约占产品采购总额的63%和62%，其他制造商采购占比均不超10% [56] - 2020财年和2019财年，公司从三家制造商的采购额分别约占产品采购总额的63%和62%[91] 业务竞争环境 - 美国商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家全产品线或部分产品线设备分销商 [59] - 美国商业和工业洗衣、干洗设备及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[94] - 公司面临来自国内外独立分销商和制造商自有分销业务的竞争，部分竞争对手资源更丰富[94] 公司业务运营 - 公司拥有美国服务商标DRYCLEAN USA®的注册权，并将其授权给零售干洗店 [63] - 公司通过单一可报告部门报告运营结果 [30] - 公司销售、租赁商业和工业洗衣、干洗设备及锅炉等产品，并提供安装、维护和维修服务 [33] - 公司通过电话、电子邮件和传真等获取设备及配件订单，并通过网站、广告等支持销售活动 [50] 员工情况 - 截至2020年8月14日，公司有493名全职和兼职员工[66] 贷款与债务 - 2020年5月21日，公司及部分子公司获得约690万美元薪资保护计划贷款，期限两年，利率1.00%，前六个月利息递延[71] - 截至2020年6月30日，公司在2018年信贷协议下有2100万美元未偿还借款[83] - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，其中循环信贷额度有50万美元用于承付贷款，100万美元用于开立备用信用证[83] - 2018年信贷协议借款（非承付贷款）利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25% - 1.75%的利差或基础利率加0.25% - 0.75%的利差，承付贷款利率为基础利率加0.25% - 0.75%的利差[84] - 截至2020年6月30日，公司在2018信贷协议下有约2100万美元未偿还借款，借款利息按1.68%的加权平均利率计算[216] - 基于2020年6月30日的未偿还金额，假设日利率提高1%，公司年度利息费用将增加约21万美元[216] - 公司债务水平可能影响其财务状况和经营成果，债务条款可能对公司施加限制，如使用现金偿还本息、增加经济和行业变化影响、限制获取额外融资能力等[81][82] 新冠疫情影响 - 自2020年3月底季度末起，新冠疫情导致客户订单下达、设备和零件安装完成以及零件订单履行出现延迟和下降，最近完成的第三和第四财季收入较上一财年同期下降[69] 公司股权结构 - 截至2020年6月30日，Henry M. Nahmad拥有公司约54.7%已发行和流通普通股的投票权，可视为控制公司[103] - 只要非关联方持有的公司普通股市值在最近完成的第二个财季末低于2.5亿美元，公司就会继续作为“较小报告公司”[108] - 公司董事会有权批准发行最多20万股优先股，目前无优先股流通[118] - 公司有权根据公司章程发行最多2000万股普通股，目前约有1190万股普通股流通[119] 公司面临风险 - 产品未能按规格性能或不可靠可能损害公司客户关系和行业声誉，导致诉讼和销售损失[88][89] - 公司设施面临飓风、洪水、地震等风险，可能影响业务和财务状况[95] - 公司业务受环境和其他法规约束，违规可能导致重大成本和负面影响[96] - 公司资产可能遭受未投保损失，影响经营业绩和财务状况[97] 海外业务风险 - 公司所有海外销售要求客户以美元付款，海外销售受美元汇率和客户所在国家经济状况影响 [54] - 公司海外销售受美元汇率、当地经济等因素影响，面临多种国际业务风险[100] - 公司所有出口销售要求客户以美元付款，国外销售可能受美元相对客户所在国家货币的强弱以及客户所在国家经济状况影响[217] 外汇与存款情况 - 公司过去有时用欧元向某些供应商付款，2020年6月30日和2019年无未到期外汇合约[217] - 2020年6月30日，银行存款超过联邦存款保险公司的保险限额，公司未在这些账户遭受损失，认为不存在重大信用风险[218]

公司战略与业务模式 - 公司自2015年实施“收购并发展”增长战略，2016 - 2019年完成多项收购，2020年前三月又完成3项收购[102][104][105] - “收购并发展”战略中的“发展”部分包括在被收购企业实施增长文化，通过管理团队交流和相关举措实现[108] - 公司是增值分销商和技术服务提供商，为商业洗衣业务提供规划、设计、咨询等服务，销售和租赁相关设备及配件，并提供安装、维护和维修服务[99] - 公司客户包括零售、商业、工业、机构和政府客户，产品购买范围广泛[100] - 公司采用多种策略追求市场份额增长，部分策略可能导致毛利率降低，但公司认为扩大设备安装基数能带来长期利益[109] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情自2020年3月底开始对公司业务产生负面影响，导致该季度营收同比下降，且短期内可能持续[112] - 为应对销售下滑，公司采取降低成本和支出的措施，包括调整库存水平、与供应商重新协商信贷条款和减少招聘活动[112] 公司运营费用构成 - 公司运营费用包括销售、一般和行政费用、仓库设施运营费用以及母公司运营费用[101] 收入和利润确认影响因素 - 公司业务中收入和利润的确认可能受施工和客户设施准备延迟的影响，当前可能减少收入和利润，但最终完成订单可带来未来收益[110] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止九个月和三个月营收较上年同期分别增加1790万美元（11%）和减少24.9万美元（不到1%）[119] - 2020年3月31日止九个月和三个月毛利润较上年同期分别增加490万美元（13%）和40.7万美元（3%），毛利率分别从22.5%增至23.0%、从22.6%增至23.4%[120] - 2020年3月31日止九个月和三个月销售、一般及行政费用较上年同期分别增加710万美元（22%）和120万美元（9%）[122] - 2020年3月31日止九个月和三个月净利息费用分别为120万美元和34.3万美元，上年同期分别为94.2万美元和40.3万美元[126] - 2020年3月31日止九个月和三个月有效税率分别为32.9%和250.0%，上年同期分别为31.7%和33.8%[127] - 2020年3月31日止九个月和三个月净收入（亏损）分别为83.1万美元和 - 1.2万美元，上年同期分别为250万美元和46.6万美元[128] - 公司总资产从2019年6月30日的1.545亿美元增至2020年3月31日的1.584亿美元，总负债从7300万美元降至7100万美元[129] - 2020年3月31日止九个月现金较上年同期减少约110万美元，上年同期增加约540万美元[131] - 营运资金从2019年6月30日的3720万美元降至2020年3月31日的2690万美元[132] 信贷与贷款情况 - 2018年11月2日公司签订2018年信贷协议，循环信贷额度最高1亿美元，可增加至1.4亿美元，2020年3月31日有100万美元可用额度[138][140] - 2020年4月1日，公司根据2018年信贷协议借款约900万美元[141] - 2020年4月，公司通过信贷安排借款约900万美元，部分子公司申请薪资保护计划贷款，总额约730万美元，但尚未收到贷款[114] - 2020年4月15日，公司部分子公司申请薪资保护计划贷款，本金总额约730万美元[141] - 薪资保护计划贷款期限两年，利率1%，前六个月利息递延，可随时提前还款无罚金[143] - 截至2020年3月31日，公司有大约3000万美元未偿还借款，加权平均利率为2.41%[157] - 基于2020年3月31日的未偿还金额，假设日利率提高1%，公司年利息费用将增加约30万美元[157] 其他财务相关情况 - 2020年和2019年截至3月31日的九个月里，与限制性股票归属相关的股票回购分别约为42.5万美元和35.9万美元[144] - 2020年3月31日，公司无表外融资安排[145] - 2020年和2019年截至3月31日的九个月里，Steiner - Atlantic租赁付款分别约为11.1万美元和10.8万美元[148] - 2020年和2019年截至3月31日的九个月里，AAdvantage租赁付款分别约为36万美元和22万美元[151] - 2020年3月31日，公司银行存款超过联邦存款保险公司限额[161]

公司收购情况 - 2019年8月1日，公司收购纽约商业洗衣产品公司等三家公司资产[94] - 2020年1月31日，公司收购田纳西大型设备公司[95] - 2016 - 2019年公司还完成多项收购，包括收购西部州设计公司等[96] 公司增长策略 - 公司采用“收购 - 建设”增长策略，通过收购和内部建设实现增长[92] 公司业务影响因素 - 公司业务受施工延迟、长期合同低毛利率等因素影响[102][106] 营收关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月和三个月，公司营收分别增加1810万美元（17%）和580万美元（10%）[103] 毛利润关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月和三个月，公司毛利润分别增加450万美元（19%）和39.8万美元（3%）[104] 毛利率关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月，公司毛利率从22.5%增至22.8%；三个月毛利率从22.5%降至21.1%[105] - 若无长期联邦政府合同，2019年12月31日止六个月和三个月毛利率较上年同期分别降1.7%至24.0%、降3.3%至22.8%[106] 运营费用关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月和三个月，公司运营费用分别增加600万美元（30%）和170万美元（15%）[107] - 2019年12月31日止六个月和三个月，运营费用占收入的比例分别为21.1%和19.9%，2018年同期分别为19.1%和19.0%[109] 员工数量变化 - 2019年12月31日总员工数较2018年12月31日增加29%，其中74%的增长归因于销售和服务相关人员[108] 净利息支出关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月和三个月，净利息支出分别为85.5万美元和43.3万美元，2018年同期分别为53.9万美元和37.4万美元[110] 有效税率关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月和三个月，公司有效税率分别为31.5%和29.3%，2018年同期分别为31.2%和26.8%[111] 净收入关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月和三个月，净收入分别为84.3万美元和26.3万美元，2018年同期分别为210万美元和130万美元[113] 资产负债关键指标变化 - 公司总资产从2019年6月30日的1.545亿美元增至2019年12月31日的1.584亿美元，总负债从7300万美元增至7410万美元[114] 现金关键指标变化 - 2019年12月31日止六个月，现金增加约88.6万美元，2018年同期增加约880万美元[115] - 2019年12月31日止六个月，经营活动提供现金960万美元，2018年同期使用现金990万美元；投资活动使用现金260万美元，较2018年减少580万美元；融资活动使用现金610万美元，2018年同期提供现金2710万美元[118] 营运资金关键指标变化 - 营运资金从2019年6月30日的3720万美元降至2019年12月31日的3110万美元[116] 股票回购情况 - 2019年和2018年12月31日止六个月，与先前授予的受限股票奖励归属时扣留股份相关的股票回购分别约为30.9万美元和35.9万美元[128] 租赁情况 - 2018年9月12日，公司子公司Scott Equipment租赁18,000平方英尺仓库和办公空间，初始月租金11,000美元，2019年和2018年上半年租赁付款分别约为69,000美元和44,000美元[137] - 2019年2月5日，公司子公司PAC Industries租赁29,500平方英尺仓库和办公空间，初始月租金14,600美元，2019年上半年租赁付款约为88,000美元[138] 信贷协议借款情况 - 公司2018年信贷协议借款利率按选择可为LIBOR加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%，取决于综合杠杆比率[141] - 截至2019年12月31日，公司有3500万美元未偿还借款，加权平均利率3.49%[143] - 基于2019年12月31日未偿还金额，日利率假设提高1%，公司年利息费用将增加约350,000美元[143] 外汇与存款情况 - 公司所有出口销售要求客户以美元付款，过去曾用欧元支付部分供应商，2019年12月31日和6月30日无未到期外汇合约[144] - 截至2019年12月31日，公司银行存款超过联邦存款保险公司限额[145]

营收相关 - 2019年第三季度营收较上年同期增加1230万美元，增幅28%，主要因收购业务[94] 毛利润相关 - 2019年第三季度毛利润较上年同期增加410万美元，增幅42%，毛利率从22.4%提升至24.8%，若排除长期联邦政府合同影响，毛利率提升0.3%至25.3%[95][96] 销售、一般和行政费用相关 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用较上年同期增加430万美元，增幅51%，人员总数增加44%，其中77%为销售和服务人员[97][98] 运营费用占比相关 - 2019年第三季度运营费用占营收比例为22.5%，上年同期为19.1%[99] 净利息费用相关 - 2019年第三季度净利息费用为42.2万美元，上年同期为16.5万美元，主要因平均未偿还借款增加[100] 有效税率相关 - 2019年第三季度有效税率为32.5%，上年同期为37.2%，主要因向低税率州分配增加使州有效税率降低[101] 净利润相关 - 2019年第三季度净利润为58万美元，上年同期为79.6万美元，营收和毛利润增加被运营费用等增加抵消[102] 资产负债相关 - 公司总资产从2019年6月30日的1.545亿美元增至9月30日的1.589亿美元，总负债从7300万美元增至7510万美元[103] 现金增加额相关 - 2019年第三季度现金增加约22.3万美元，上年同期增加约54.7万美元[104] 营运资金相关 - 营运资金从2019年6月30日的3720万美元降至9月30日的3630万美元，主要因采用新租赁标准及应收账款和合同资产减少[105] 经营活动现金流量相关 - 2019年9月30日止三个月经营活动提供现金180万美元，2018年同期使用现金590万美元，增加770万美元[109] 投资活动现金流量相关 - 2019年9月30日止三个月投资活动使用现金降至160万美元，2018年同期为490万美元，减少330万美元[110] 融资活动现金流量相关 - 2019年9月30日止三个月融资活动无净现金提供或使用，2018年同期为1140万美元[111] 信贷协议相关 - 2018年11月2日公司签订2018年信贷协议，循环信贷额度最高1.4亿美元[112] - 截至2019年9月30日，公司遵守2018年信贷协议，循环信贷额度可用400万美元[115] 未偿还借款相关 - 截至2019年9月30日，公司有4080万美元未偿还借款，加权平均利率3.54%[130] 利率假设相关 - 假设利率每日提高1%，公司年利息费用将增加约40.8万美元[130] Steiner - Atlantic租赁付款相关 - 2019年9月30日止三个月，Steiner - Atlantic租赁付款约3.7万美元，2018年同期约3.6万美元[121] AAdvantage租赁付款相关 - 2019年9月30日止三个月，AAdvantage租赁付款约10.8万美元，2018年同期约5.2万美元[124] Scott Equipment租赁付款相关 - 2019年9月30日止三个月，Scott Equipment租赁付款约3.4万美元，2018年同期约1.1万美元[126]

公司基本信息 - 公司于1963年6月13日在特拉华州注册成立，2018年12月21日更名为EVI Industries, Inc.[16] - 公司通过全资子公司开展业务，通过单一可报告部门报告运营结果[17][21] - 公司客户约有50000家，分布在美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2019财年无单一客户收入超公司收入的10%[42] - 公司销售、租赁商业和工业洗衣及干洗设备、锅炉等产品，并提供安装和维护服务[24] - 截至2019年8月15日，公司有475名员工，且无员工受集体谈判协议约束[56] - 截至2019年6月30日，公司董事长Henry M. Nahmad拥有约59.4%已发行和流通的公司普通股投票权[88] - 只要非关联方持有的公司普通股市值在最近完成的第二个财季末低于2.5亿美元，公司将继续作为“较小报告公司”[92] - 公司董事会有权批准发行最多20万股优先股，目前无优先股流通[103] - 公司有权发行最多2000万股普通股，目前约有1180万股普通股流通[103] - 截至2019年6月30日，公司有20个仓储和配送设施，分布在美国11个州，总面积约30.8万平方英尺[108] - 截至2019年9月4日，公司普通股约有235名登记持有人[115] 公司增长战略与收购情况 - 2015年公司实施“收购与建设”增长战略，自该战略实施后完成多笔收购[19][32] - 2016年10月10日，公司以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[32] - 2017年6月19日，公司以200万美元现金和98668股普通股收购Martin - Ray Laundry Systems, Inc.[33] - 2017年10月31日，公司约以795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[34] - 2018年2月9日，公司约以2040万美元（810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[35] - 2019财年（截至6月30日），公司完成对四家公司的收购，总对价为350万美元现金（扣除73.8万美元收购现金）和141000股普通股[39] - 2016年10月10日，公司以1850万美元现金和2044990股普通股收购西部州设计公司大部分资产[130] - 2017年6月19日，公司以200万美元现金和98668股普通股收购马丁 - 雷洗衣系统公司大部分资产[131] - 2017年10月31日，公司以795万美元现金和338115股普通股收购三州技术服务公司大部分资产[132] - 2018年2月9日，公司以约810万美元现金和348360股普通股收购祖夫收购一号有限责任公司和天空租赁有限合伙公司大部分资产[133] - 2018年9月12日，公司以650万美元现金和209678股普通股收购斯科特设备公司大部分资产[135] - 2019年2月5日，公司以640万美元现金（有营运资金等调整）和179847股普通股收购PAC工业公司[136] 公司采购情况 - 2019财年，公司从三家制造商的采购额约占产品采购总额的62%；2018财年，从四家制造商的采购额约占产品采购总额的76%，且无其他制造商采购占比超10%[48][74] 公司信贷协议情况 - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元；截至2019年6月30日，该协议下未偿还金额为4080万美元[66] - 2018信贷协议借款利率，非摆动贷款按LIBOR加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%；摆动贷款按基础利率加0.25% - 0.75%，均取决于综合杠杆率[67] 行业竞争情况 - 美国商业和工业洗衣、干洗设备及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家设备分销商[50] - 美国商业和工业洗衣、干洗设备及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[77] 公司研发与知识产权情况 - 公司研发工作和费用通常不重要，因其产品多由制造商研发[51] - 公司拥有美国服务商标DRYCLEAN USA®注册权，并授权给零售干洗店[52] 公司风险情况 - 收购是公司增长战略重要元素，但存在运营困难、稀释股权等风险[58] - 公司快速增长可能对管理及系统造成压力，且相关专业费用可能增加[62] - 公司债务可能影响财务状况和运营，信贷协议有多项限制条款[64][69] - 公司业务面临竞争、知识产权保护、设施损坏、环境法规等多方面风险[77][78][80][82] - 公司外国销售面临美元汇率、经济状况、贸易限制等风险[85][86] - 公司作为“受控公司”，可不遵守纽交所美国上市标准中的某些公司治理要求[89] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条对财务报告内部控制评估的要求，可能面临合规挑战[94][95] - 公司业务依赖关键人员，失去他们可能损害公司业务、经营成果和财务状况[96][97] 公司股息情况 - 2018年12月11日宣布的股息，每股0.13美元，于2019年1月8日支付；2017年12月12日宣布的股息，每股0.12美元，于2018年1月9日支付[116] 财务数据关键指标变化 - 2019财年（截至2019年6月30日）总营收较2018财年增长52%，净收入下降6%[127] - 公司总资产从2018年6月30日的9550万美元增至2019年6月30日的1.545亿美元，总负债从3840万美元增至7300万美元[141] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为500万美元，较2018年6月30日的130万美元有所增加[142] - 2019财年经营活动使用现金约870万美元，而2018财年提供现金约1130万美元，增加了2010万美元[143] - 2019财年投资活动使用现金约1550万美元，较2018财年的1420万美元增加了130万美元[144] - 2019财年融资活动提供现金约2800万美元，而2018财年约为340万美元，主要来自借款[145] - 2019财年公司收入较2018财年增加约7830万美元，增幅为52%[156] - 2019财年销售成本占收入的比例从2018财年的75.7%增至76.9%，毛利率从24.3%降至23.1%[158] - 2019财年销售、一般和行政费用较2018财年增加约1610万美元，增幅为55%，占收入的比例从19.7%增至20.0%[159] - 2019财年净利息费用约为140万美元，较2018财年的55.2万美元有所增加[162] - 公司2019财年有效所得税税率为33.4%，低于2018财年的37.9%[163] - 2019财年AAdvantage、Scott Equipment、PAC Industries租赁付款分别约为36.9万美元、11.4万美元、7.3万美元[168][169][170] - 2018年2月9日至6月30日AAdvantage租赁付款约为8.7万美元[168] - 截至2019年6月30日，公司有约4080万美元未偿还借款，加权平均利率3.91% [186] - 假设日利率提高1%，公司年利息费用将增加约40.8万美元[186] - 2019年6月30日公司总资产为154,485千美元，较2018年6月30日的95,474千美元增长约61.81%[204] - 2019年6月30日公司总负债为72,983千美元，较2018年6月30日的38,443千美元增长约89.85%[208] - 2019年6月30日公司股东权益为77,262千美元，较2018年6月30日的57,031千美元增长约35.47%[208] - 2019年公司营收为228,318千美元，较2018年的150,007千美元增长约52.19%[211] - 2019年公司净利润为3,743千美元，较2018年的3,966千美元下降约5.62%[211] - 2019年基本每股收益为0.30美元，较2018年的0.34美元下降约11.76%[211] - 2019年摊薄每股收益为0.29美元，较2018年的0.33美元下降约12.12%[211] - 2019年6月30日现金及现金等价物为5,038千美元，较2018年6月30日的1,330千美元增长约278.80%[204] - 2019年6月30日应收账款净额为30,557千美元，较2018年6月30日的16,026千美元增长约90.67%[204] - 2019年6月30日存货净额为26,445千美元，较2018年6月30日的15,350千美元增长约72.28%[204] 公司会计处理与资产计量情况 - 公司多数合同为短期，有单一履约义务，部分长期合同及维保服务合同按成本进度确认收入[173][175] - 合同资产含未开票金额和保留金，保留金一般为合同开票金额的5% - 20% [176] - 公司于4月1日进行年度商誉减值测试，未发现减值[177] - 客户关系等无形资产按成本减累计摊销计量，摊销期限5 - 10年[179] - 公司2019财年第二季度完成《减税与就业法案》会计处理[182] - 截至2019年6月30日和2018年，公司无未到期外汇合约[187]