整体财务数据关键指标变化 - 九个月期间收入增长1%至创纪录的2.63亿美元，毛利润增长3%至创纪录的7790万美元，毛利率提高40个基点至创纪录的29.6%[4] - 三个月期间收入下降11%至8400万美元，毛利润下降3%至2580万美元，毛利率升至创纪录的30.7%[4] - 九个月经营现金流达创纪录的2亿美元，较上年增加2700万美元，净债务下降36%至1860万美元[4] - 自2016年执行长期增长战略以来，收入、净利润和调整后EBITDA的复合年增长率分别为34%、16%和31%[2] - 2024财年第二季度支付特别现金股息每股0.28美元，总计410万美元[11] - 9个月营收26.3417亿美元，去年同期为26.0132亿美元；3个月营收8.3979亿美元，去年同期为9.4066亿美元[20] - 9个月净利润3579万美元，去年同期为7821万美元；3个月净利润956万美元，去年同期为2750万美元[20] - 基本每股收益9个月为0.25美元，去年同期为0.55美元；3个月为0.07美元，去年同期为0.19美元[20] - 截至2024年3月31日总资产23.9309亿美元，截至2023年6月30日为25.3847亿美元[21] - 截至2024年3月31日总负债10.5841亿美元，截至2023年6月30日为12.2891亿美元[21] - 9个月经营活动产生的现金流量净额为2.0276亿美元，去年同期为 - 6648万美元[22] - 9个月投资活动使用的现金流量净额为4641万美元，去年同期为4238万美元[22] - 9个月融资活动使用的现金流量净额为1.8252亿美元，去年同期为1.0934亿美元[22] - 9个月现金支付利息2275万美元，去年同期为1670万美元；现金支付所得税4662万美元，去年同期为1622万美元[23] - 9个月因收购发行普通股229万美元，去年同期为503万美元[23] - 2024年3月31日结束的9个月净收入为3579000美元，2023年同期为7821000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月所得税拨备为2129000美元，2023年同期为2952000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月净利息支出为2268000美元，2023年同期为1719000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月折旧和摊销为4492000美元，2023年同期为4409000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月股份支付摊销为3956000美元，2023年同期为2267000美元[25] - 2024年3月31日结束的9个月调整后EBITDA为16424000美元，2023年同期为19168000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月净收入为956000美元，2023年同期为2750000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月所得税拨备为777000美元，2023年同期为998000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月净利息支出为675000美元，2023年同期为717000美元[25] - 2024年3月31日结束的3个月调整后EBITDA为4932000美元，2023年同期为6747000美元[25] 业务线数据关键指标变化 - 排除大型工业客户销售订单合同影响，第三财季设备收入增长4.5%，零部件收入增长5.1%，服务收入增长13%，毛利率为30.7%[5] 公司战略与人员相关 - 2024年3月31日止九个月完成对ALCO Washer Center的收购，加强公司在美国东北部地区的市场份额[12] - 运营结果包含21名新销售专业人员的总成本和部分收益，以及39名新服务相关人员的总成本[6] - 自2020年启动全面现代化计划，技术团队显著增长，开展多项技术举措[7] 公司资金状况与战略 - 公司低杠杆状况提供超1.2亿美元可用现金用于长期增长战略[10]

公司收购情况 - 2023年9月1日，公司以98.7万美元现金和8621股普通股收购ALCO[84] 公司增长战略 - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略，“收购”考虑战略交易，“建设”在收购业务中实施增长文化[84][85] 公司市场份额增长策略影响 - 公司追求市场份额增长的策略有时会导致毛利率降低，但认为可加强客户关系和扩大客户群[86] 公司经营费用构成 - 公司经营费用主要包括销售、一般和行政费用、仓库设施运营费用及母公司运营费用[83] 公司收入变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司收入较上年同期分别增加330万美元（1%）和减少1010万美元（11%）[90] 公司毛利及毛利率变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司毛利较上年同期分别增加200万美元（3%）和减少80万美元（3%）[91] - 九个月毛利率从2023年3月31日止的29.2%增至2024年的29.6%，三个月毛利率从2023年3月31日止的28.3%增至2024年的30.7%[91] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司销售、一般和行政费用较上年同期分别增加650万美元（10%）和130万美元（6%）[92] 公司利息费用变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司利息费用分别为230万美元和67.5万美元，上年同期分别为170万美元和71.7万美元[94] 公司有效税率变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月，公司有效税率分别为37.3%和44.8%，上年同期分别为27.4%和26.6%[95] 公司净收入变化 - 2024年3月31日止九个月和三个月的净收入分别为360万美元和100万美元，较2023年同期的780万美元和280万美元下降[96] 公司资产负债变化 - 公司总资产从2023年6月30日的2.538亿美元降至2024年3月31日的2.393亿美元，总负债从1.229亿美元降至1.058亿美元[97] 公司现金变化 - 2024年3月31日止九个月现金减少约260万美元，而2023年同期增加约4.8万美元[98] 公司营运资金变化 - 营运资金从2023年6月30日的4910万美元降至2024年3月31日的3820万美元[99] 公司现金流量情况 - 2024年3月31日止九个月，经营活动提供现金2030万美元，投资活动使用现金460万美元，融资活动使用现金1830万美元[101] 公司循环信贷协议情况 - 循环信贷协议允许借款最高本金总额达1亿美元，可增加至1.4亿美元，2024年3月31日有5810万美元可借[105][106] 公司未偿还借款情况 - 截至2024年3月31日，公司有2200万美元未偿还借款，加权平均利率为6.60%，利率每增加1%，年利息费用约增加22万美元[116] 公司租赁付款情况 - 2024年3月31日止九个月，Western State Design、Tri - State Technical Services、AAdvantage Laundry Systems、Yankee Equipment Systems租赁付款分别约为19.5万、38.8万、34.4万和11.2万美元[110][111][112][113] 公司资金保障情况 - 公司认为现有现金、经营预期现金和信贷协议可用资金至少未来十二个月可满足运营和资本支出需求[108] 公司通胀影响情况 - 通胀在报告期内对公司业绩无重大影响，但面临通胀相关风险[109]

公司活动 - EVI Industries, Inc.宣布其董事长兼首席执行官将参加Sidoti三月小市值虚拟会议[1] - 公司执行了一个以长期增长和股东价值创造为重点的买并建策略[2] - 公司通过其完全拥有的子公司提供增值分销和咨询技术服务[3] - 公司提醒读者不要过度依赖任何前瞻性声明[4]

文章核心观点 - EVI Industries公布2023年12月31日止三及六个月业绩，营收、毛利和经营现金流创新高，公司阐述运营成果、财务实力、增长举措和技术投资状况，将持续执行长期“收购-整合”增长战略，把握商业洗衣行业机遇 [1] 公司概况 - 公司通过全资子公司从事增值分销及咨询和技术服务，为商业洗衣业务提供规划、设计和咨询服务，销售和租赁设备，提供安装、维护和维修服务，客户涵盖零售、商业、工业、机构和政府等领域 [18] - 自2016年实施“收购-整合”增长战略，完成25次收购，拓展新地区，增加销售和服务人员，扩大OEM代理，采用先进运营技术，员工达750人，产品组合最广泛，2016年以来营收、净利润和调整后EBITDA复合年增长率分别为36%、21%和33% [2] 运营成果 业绩对比 - 2022年12月31日止六个月，营收、净利润和调整后EBITDA较2021年同期分别增长33%、99%和67%；2022年12月31日止三个月，分别增长36%、321%和94%，受积压需求、OEM提价和各终端市场强劲推动 [3] - 2024财年OEM提价温和，终端市场需求强劲，交货时间缩短，2023年12月31日止三及六个月业绩反映公司在销售和服务运营、新设施及先进技术方面的大量投资，旨在推动有机增长和提高未来生产力与效率 [3] 三及六个月业绩总结 - 第二季度和六个月营收、毛利创新高；六个月经营现金流达1100万美元，较上年增加1600万美元；截至2023年12月31日，净债务2660万美元，资产负债表稳健；第二财季新客户销售订单合同价值与已完成订单相当；完成一次收购，增强东北地区销售和服务能力；支付410万美元股息，为“收购-整合”战略实施以来最高 [4] 三个月业绩（与2022年12月31日止三个月对比） - 营收增长11%至9140万美元，创第二季度纪录；毛利增长6%至2640万美元，创第二季度纪录；毛利率29%，上年同期30%；营业收入300万美元，上年同期360万美元；净利润130万美元，占营收1.5%，上年同期220万美元；调整后EBITDA 550万美元，占营收6%，上年同期590万美元 [4] 六个月业绩（与2022年12月31日止六个月对比） - 营收增长8%至1.794亿美元，创纪录；毛利增长6%至5210万美元，创纪录；毛利率29.0%，上年同期29.7%；营业收入560万美元，上年同期800万美元；净利润260万美元，占营收1.5%，上年同期510万美元；调整后EBITDA 1150万美元，占营收6.4%，上年同期1240万美元 [5] 财务实力、经营现金流和流动性 - 2023年6月30日止财年，公司将大部分现金流投入营运资金，主要用于库存；2024财年第二季度，公司变现部分库存投资，2023年12月31日止六个月经营现金流达1100万美元，较上年同期增加1600万美元，此前已支付每股0.28美元、总计410万美元特别现金股息 [5] - 鉴于财务实力、创纪录经营现金流和增长前景，截至2023年12月31日，净债务减少8.3%至2660万美元 [5] 收购情况 - 2023年12月31日止六个月，公司完成对ALCO Washer Center的收购，增强其在美国东北地区市场份额领先地位 [6] - 公司将继续在商业洗衣行业及符合财务和战略标准的产品与服务领域寻求收购和其他战略机会 [7] 有机增长和运营优化投资 销售专业人员 - 公司有机增长战略核心是向有市场份额增长机会地区部署更多销售专业人员，2023年12月31日止六个月运营结果显示，销售专业人员增加18人，较上年同期增长13%，预计将带来新客户关系、产品销售和安装收入，以及零部件和常规服务的经常性收入 [8] 服务技术人员 - 公司有机增长战略另一核心是部署更多安装和服务技术人员，支持销售活动和行业服务机会，积极培养下一代技术人员，2023年12月31日止六个月运营结果显示，服务技术人员增加28人，较上年同期增长9% [9][10] 现场服务管理平台 - 第二财季，公司开始配置和实施现场服务管理（FSM）平台，旨在改善客户体验，未来FSM平台将为现场服务技术人员提供实时关键信息，提高效率，推动产品销售增长 [11] 企业资源规划系统 - 过去四年，公司持续投资现代化和优化运营，新企业资源规划（ERP）系统提供分析功能，助力管理层决策，约85%的遗留业务部门已在最终状态系统上交易，相关举措接近完成 [12] 重要基本面和增长驱动因素 - 商业洗衣产品需求持续，推动北美商业洗衣系统装机量增长，这些系统需要规划、设计、安装和售后服务，公司庞大且不断扩大的销售和服务网络代表和服务多种产品，其基本面、财务实力、市场战略、企业文化、技术举措和供应商关系是重要竞争优势，有助于未来增长和获取更多市场份额 [13] 公司核心原则 - 公司秉持长期投资和管理理念，保持财务纪律，尊重加入团队的企业家和管理团队，以本地业务模式运营并赋予领导者决策权，促进企业文化，培养增长思维和持续改进文化，通过股权参与激励和奖励绩效，与OEM合作伙伴建立良好关系 [14]

公司收购情况 - 2023年9月1日，公司以98.7万美元现金和8621股普通股收购ALCO[83] - 2015年公司实施“收购并建设”增长战略[83] 公司收入情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司收入分别增加1340万美元（8%）和870万美元（11%）[89] 公司毛利润情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司毛利润分别增加280万美元（6%）和160万美元（6%）[90] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司销售、一般和行政费用分别增加520万美元（13%）和230万美元（11%）[91] 公司利息费用情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司利息费用分别为160万美元和82.3万美元，2022年同期为100万美元和62.5万美元[92] 公司有效税率情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司有效税率分别为34.0%和37.0%，2022年同期为27.8%和26.3%[94] 公司净收入情况 - 2023年12月31日止六个月和三个月，公司净收入分别为260万美元和130万美元，2022年同期为510万美元和220万美元[95] 公司资产负债情况 - 公司总资产从2023年6月30日的2.538亿美元降至2023年12月31日的2.47亿美元[96] - 公司总负债从2023年6月30日的1.229亿美元降至2023年12月31日的1.154亿美元[96] 公司现金情况 - 截至2023年12月31日的六个月，现金较2022年同期减少约170万美元，2022年同期增加约40.9万美元[97] - 2023年1 - 6月经营活动提供现金1090万美元，2022年同期使用现金490万美元，增加了1580万美元[101] - 2023年1 - 6月投资活动使用现金330万美元，较2022年同期减少34.9万美元[102] - 2023年1 - 6月融资活动使用现金920万美元，2022年同期提供现金900万美元，增加了1820万美元[103] 公司营运资金情况 - 营运资金从2023年6月30日的4910万美元降至2023年12月31日的4470万美元[98] 公司信贷协议情况 - 循环信贷协议允许借款最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元，截至2023年12月31日，有5560万美元可借[104][106] - 截至2023年12月31日，公司在信贷协议下有3100万美元未偿还借款，加权平均利率为6.67%[116] 公司利率影响情况 - 假设每日利率提高1%，公司每年利息支出将增加约31万美元[116] 公司租赁付款情况 - 2023年1 - 6月，西部州设计租赁付款约11.4万美元，三州技术服务约25.3万美元，AAdvantage洗衣系统约22.4万美元，扬基设备系统约7.4万美元[110][112][113][114] 公司现金风险情况 - 公司现金存于银行账户，若现金余额超过联邦存款保险公司最高25万美元的承保范围，将面临风险[118]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了创纪录的收入和毛利,第一季度收入达到8800万美元,同比增长6%,毛利约2600万美元,毛利率为29.2% [5] - 尽管收入创新高,但公司仍维持了强劲的客户销售订单积压 [5] - 公司保持了健康的资产负债表,截至9月30日净债务约3000万美元,并产生了150万美元的经营活动现金流 [5][12][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品销售收入增加,反映了可供满足客户稳定需求的产品增加,以及销售团队成功扩大了在各终端市场的份额 [7] - 随着公司代表的商用洗衣设备安装基数不断增加,配件、安装和常规维修服务收入也有所增加 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持"买入并建设"的增长策略,通过纪律性执行和充满活力的企业文化,已经成为高度分散的北美商用洗衣设备分销和服务市场的领导者 [6] - 公司通过各种举措不断提升客户价值主张,持续改善盈利能力 [7][8] - 公司正在进行技术转型,包括升级ERP系统和部署面向客户的新技术,以促进市场份额增长、新客户获取、提高新收购业务的效率、扩大利润空间和提升客户服务 [18][19][22][23] - 公司正在积极寻找收购机会,以实现成为北美最大商用洗衣设备增值分销商和最具活力的商用洗衣技术服务网络的长期目标 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期增长计划和前景表示乐观,认为公司的财务实力、资本获取能力和持续增长记录为利益相关方提供了信心和保障 [13][15][25][26] 问答环节重要的提问和回答 无

公司业务 - EVI Industries, Inc. 是一家价值增值分销商，提供商业洗衣设备销售和技术服务[60] - 公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，购买产品范围广泛[61] - 公司实施了“买并建”增长战略，通过收购和其他战略交易来扩大业务[63] - 公司通过多种策略追求市场份额增长，包括签订长期合同以履行大型复杂洗衣项目[65] 财务表现 - 2023年第三季度，公司营收同比增长6%，主要归因于产品线和服务提供的价格上涨[68] - 2023年第三季度，公司毛利同比增长5%，毛利率略有下降[69] - 2023年第三季度，公司营运费用同比增长15%，主要是由于收购业务的运营费用增加[70] - 2023年第三季度，公司利息支出增加，主要是由于借款利率上升[71] 现金流状况 - 2023年9月30日，公司的现金减少了约170万美元，主要现金来源是销售和信贷额度[75] - 2023年9月30日，营运活动提供了150万美元的现金，主要归因于营运资本的变化[78] - 2023年9月30日，投资活动使用了200万美元的现金，主要用于收购和资本支出[79] - 2023年9月30日，融资活动使用了130万美元的现金，主要是由于减少了支持营运资本变化所需的净借款[80] 内部控制 - 公司管理层已经实施并继续实施措施，以确保控制缺陷得到纠正[100] - 公司可能会采取额外措施来纠正上述识别的基本控制缺陷[101] - 公司管理层认为公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制无法防止所有错误和不当行为[102] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司在信贷协议下的未偿债务约为3400万美元，加权平均利率为6.19%[94]

公司基本信息 - 公司于1963年6月13日在特拉华州注册成立，2018年12月21日更名为EVI Industries, Inc. [8] 公司增长战略 - 自2015年起公司实施“收购并发展”增长战略，包括考虑和进行收购等战略交易及在被收购企业实施增长文化 [8] - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略，2016 - 2022年有多笔收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[13][14] - 公司自2015年开始实施“收购并发展”的增长战略[8] - 公司自2015年实施“收购并建设”增长战略，2016 - 2022年有多笔收购，如2016年10月10日以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[13][14] 公司运营报告方式 - 公司通过单一运营和报告部门报告运营结果 [8] - 公司通过单一运营和可报告部门报告运营结果[8] 公司业务产品 - 公司向客户销售和/或租赁商业洗衣设备，涵盖洗涤、烘干等多种应用，还销售相关零部件和配件 [10] - 公司提供的商业和工业洗衣设备包括多种类型，部分旨在降低公用事业和水消耗 [10] - 公司销售和租赁商业洗衣设备，涵盖洗涤、烘干、整理、物料搬运等应用领域[10] - 公司销售的机械设备包括锅炉等多种产品，锅炉产品用于多个行业 [11] - 公司销售的机械设备包括锅炉、热水/蒸汽系统等，锅炉产品用于多个行业[11] - 公司销售所分销产品的替换零件和配件[11] 公司产品市场定位 - 公司产品定位和定价以吸引高端、中端和价值定价市场的客户 [11] - 公司将产品定位和定价以吸引高端、中端和低价市场的客户[11] 公司产品优势及服务 - 公司认为其产品组合能为客户提供“一站式购物”，可吸引和支持潜在客户 [12] - 除产品分销外，公司还为客户提供安装、维护和维修服务，且认为服务定价具有竞争力 [12] - 公司认为其产品组合能为客户提供“一站式购物”服务[12] - 公司除产品分销外，还为客户提供安装、维护和维修服务，且认为服务定价具有竞争力[12] 公司报告提交情况 - 公司向美国证券交易委员会提交多种报告和声明，可在SEC和公司网站免费获取 [9] - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告等文件，可在SEC网站和公司网站免费获取[9] 公司客户情况 - 公司客户约65000个，主要位于美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2023财年和2022财年无单一客户占比超10%[23] - 公司客户约65000个，主要位于美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2023财年和2022财年无单一客户收入占比超10%[23] 公司采购情况 - 2023财年和2022财年，公司从三家制造商的采购额分别占产品采购总额约61%和56%，无其他制造商占比超10%[28] - 2023财年和2022财年，公司从三家制造商的采购额分别占产品采购总额约61%和56%，无其他制造商占比超10%[28] 公司业务竞争情况 - 商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，美国有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[30] - 商业和工业洗衣及锅炉分销业务竞争激烈且分散，美国有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[30] 公司员工情况 - 截至2023年8月1日，公司有705名全职和兼职员工，均在美国，无员工受集体谈判协议约束[35] - 截至2023年8月1日，公司有705名全职和兼职员工，均在美国，无员工受集体谈判协议约束[35] 公司收购情况 - 2017年10月31日，公司以约795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[15] - 2018年2月9日，公司以约2040万美元（含约810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[16] - 2018年9月12日，公司以约650万美元现金和209678股普通股收购Scott Equipment, Inc.[17] - 2019年2月5日，公司以约640万美元现金和179847股普通股收购PAC Industries Inc.[18] - 2020年11月3日，公司以约460万美元现金和278385股普通股收购Yankee Equipment Systems, LLC[19] - 2017年10月31日，公司以约795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[15] - 2018年2月9日，公司以约2040万美元（含约810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[16] - 2018年9月12日，公司以约650万美元现金和209678股普通股收购Scott Equipment, Inc.[17] - 2019年2月5日，公司以约640万美元现金和179847股普通股收购PAC Industries Inc.[18] - 2020年11月3日，公司以约460万美元现金和278385股普通股收购Yankee Equipment Systems, LLC[19]

财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止九个月和三个月的收入分别增加7560万美元（41%）和3400万美元（57%），主要因疫情恢复、项目完成、工业项目、提价和收购业务[70] - 2023年3月31日止九个月和三个月的毛利润分别增加2440万美元（47%）和950万美元（56%），九个月毛利率从27.9%增至29.2%，三个月毛利率从28.4%略降至28.3%[71] - 2023年3月31日止九个月和三个月的运营费用分别增加约1570万美元（33%）和520万美元（31%），主要因收购业务、销售成本、薪酬和折旧等增加[72] - 2023年3月31日止九个月和三个月的利息费用分别为170万美元和71.7万美元，2022年同期为39万美元和12.5万美元，主要因债务余额和利率增加[73] - 2023年截至3月31日的九个月和三个月，公司有效税率分别为27.4%和26.6%，2022年同期分别为24.8%和36.5%[74] - 2023年截至3月31日的九个月和三个月，公司净收入分别为780万美元和280万美元，2022年同期分别为260万美元和4万美元[75] - 公司总资产从2022年6月30日的2.308亿美元增至2023年3月31日的2.594亿美元，总负债从1.131亿美元增至1.312亿美元[76] - 2023年截至3月31日的九个月，现金增加约4.8万美元，2022年同期减少约45.3万美元[77] - 营运资金从2022年6月30日的3080万美元增至2023年3月31日的5130万美元[78] - 2023年4月4日，公司收到联邦政府930万美元的应收账款付款[79] - 2023年截至3月31日的九个月，经营活动使用现金660万美元，2022年同期为610万美元；投资活动使用现金420万美元，较2022年同期减少210万美元；融资活动提供现金1090万美元，较2022年同期减少100万美元[80][81][82][83] 公司战略与业务概述 - 公司于2015年实施“收购并建设”增长战略，2022年9月1日收购ACT和K&B，11月1日收购WCL [65] - 公司是增值分销商，提供商业洗衣设备销售、租赁及相关服务，客户包括政府、机构等[62][63] - 公司运营费用主要包括销售、管理费用，仓库设施费用和母公司运营费用[64] - 公司追求市场份额增长的策略可能导致毛利率降低，但认为可加强客户关系和扩大客户群[67] - 公司业务受施工和客户设施准备延迟影响，可能导致当期收入和利润减少，但未来可实现订单收入[68] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[59] 信贷协议相关 - 公司于2018年11月2日签订最高1亿美元的五年期循环信贷协议，可增加至1.4亿美元，2023年3月31日有4940万美元可用额度[84][87] - 2022年5月6日，公司修订信贷协议，将到期日延至2027年5月6日，用BSBY利率取代LIBOR[86] - 公司借款利率按选择可为BSBY利率加1.25% - 1.75%的利差或最高值加0.25% - 0.75%的利差，取决于综合杠杆比率[100] - 截至2023年3月31日，公司信贷协议下未偿还借款约3900万美元，加权平均利率6.19%，利率假设提高1%，年利息费用将增加约390,000美元[101] 子公司租赁费用 - 2023年和2022年截至3月31日的九个月，公司子公司租赁相关费用分别约为（17.1 + 20 + 32.5 + 10.3 + 13.7）万美元和（15 + 18.9 + 32.5 + 10.3 + 13.7）万美元；三个月分别约为（5.7 + 6.7 + 10.8 + 3.4 + 4.6）万美元和（5.7 + 6.3 + 10.8 + 3.4 + 4.6）万美元[91][92][93][94][95] - 2020年11月，子公司Yankee Equipment Systems租赁12,500平方英尺场地，初始月租金11,000美元，2023年和2022年截至3月31日的九个月付款分别约为109,000美元和106,000美元，三个月付款分别为39,000美元和36,000美元[96] - 2022年2月，子公司Consolidated Laundry Equipment租赁20,300平方英尺场地，初始月租金总计20,000美元，2023年截至3月31日的九个月和三个月付款分别约为180,000美元和60,000美元，2022年同期为20,000美元[97] 其他风险与控制情况 - 公司出口销售要求客户以美元付款，过去曾用欧元支付供应商，2023年3月31日和2022年6月30日无未结外汇合约[102] - 公司现金存于银行账户，存款账户受FDIC保险覆盖，现金余额超过250,000美元部分有风险[103] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[104] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[105]

公司业务发展 - 公司通过实施“买并建”增长战略，成功收购了多家公司，包括ACT、K&B和WCL[65] - 公司通过提供商业洗衣设备、配件和相关服务，以及实施“买并建”增长战略来实现营收增长[62] - 公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户，购买产品范围广泛[63] - 公司的“买并建”增长战略包括通过收购和其他战略交易来扩大业务，并通过投资和新技术研发来实现增长[65] 财务表现 - 公司在2022年12月31日的六个月和三个月的营收分别增长了33%和36%[72] - 2022年12月31日的六个月和三个月期间，公司的毛利增加了14.9百万美元和8.0百万美元，分别增长了43%和48%[1] - 2022年12月31日的六个月和三个月期间，公司的营运费用增加了约10.5百万美元和5.3百万美元，分别增长了34%[2] - 2022年12月31日的六个月和三个月期间，公司的利息支出分别为100万美元和62.5万美元，较2021年同期分别增加了[3] COVID-19影响 - 公司在2020年第一季度受到COVID-19疫情的负面影响，导致订单延迟和销售额下降[69] 运营费用 - 公司的主要运营费用包括销售、总务和行政费用、仓库设施运营费用以及总公司运营费用[64] 市场份额和客户关系 - 公司通过扩大安装基础设备的市场份额来增强与客户的关系，尽管可能会导致较低的毛利率[67] 子公司租赁情况 - 公司的子公司Scott Equipment于2018年9月签订了租赁协议，租用总计18,000平方英尺的仓库和办公空间，每月基本租金支付总额为11,000美元[96] - 公司的子公司PAC Industries于2019年2月签订了两份租赁协议，租用总计29,500平方英尺的仓库和办公空间，每月基本租金支付总额为15,000美元[97] - 公司的子公司Yankee Equipment Systems于2020年11月签订了租赁协议，租用总计12,500平方英尺的仓库和办公空间，每月基本租金支付总额为11,000美元[98]