财务数据和关键指标变化 - 第二财季需记录4710万美元非现金资产减值费用，主要与美国和拉美商誉减值有关 [15] - GAAP基础上，摊薄后每股收益为 - 0.74美元，较上年减少0.80美元；调整后，摊薄后每股收益为0.17美元，上年同期为0.19美元 [34] - 总营收增长5%，商品销售同比增长8%，同店销售增长6%，4月保持强劲 [35] - 销售毛利润增长2%，商品销售利润率为34%，环比持平，较2019财年第二季度下降约200个基点 [36] - 运营费用同比下降1%，非门店费用减少16%，调整后EBITDA增长14%至2610万美元，EBITDA利润率扩大240个基点至超20% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 美国典当业务 - 总营收增长5%，商品销售增长7%，EBITDA增长5%，利润率扩大约110个基点至32.9% [38] - 期末PLO同比下降7%，每店季末PLO为23.8万美元，平均贷款余额下降不到2% [38] - PSC基本不变，为6200万美元，收益率较上年同期提高70个基点 [39] - 商品销售同比增长7%，4月同比增长约50%，3月销售利润率降至36%，老年商品库存降至总库存的6.5% [39] - 4月老年库存降至略超5%，珠宝报废毛利润增长38%，利润率提高220个基点至19.2% [40] 拉丁美洲业务 - 期末和平均PLO均增长1%，同店贷款余额下降0.5%，PSC与上年同期持平 [41] - 商品销售增长14%，同店销售增长7%，4月墨西哥销售额同比增长超15% [42] - 商品利润率同比下降600个基点，库存周转率从2.3次提高到2.5次 [42] - 细分市场EBITDA同比下降13%，主要因商品毛利润降低和运营费用增加 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国零售销售需求强劲，典当贷款需求减少，4月美国债券PLO较2019年4月下降约30% [17][30] - 拉丁美洲零售销售需求强劲，典当贷款需求减少，4月拉丁美洲PLO按固定汇率计算下降近20% [17][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 保持财务稳定和流动性，优化资源，与供应商协商，审查流程以提高效率 [31] - 继续开设新店，计划本财年在拉丁美洲开设约25家新店，把握机会进行收购 [20][44] - 加速Lana平台推广，目前已在357家门店运营，二季度末超8000名客户注册，4月底超14000名 [21][22] - 推出路边典当服务，4月在超60家门店推出，提供多种服务 [23][24] - 采用多渠道支付方式，支持赎回率和PSC收益率 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情带来前所未有的挑战，公司专注服务和支持员工与客户，多数门店保持营业 [5][6][7] - 美国消费者财务健康面临压力，预计未来非银行现金来源需求将增加 [18] - 经济背景更具挑战性将加速典当贷款需求，公司有能力应对危机，把握增长机会 [19][25] 其他重要信息 - 公司99%的美国和墨西哥门店开业，许多拉美门店营业时间减少或运营受限 [7] - 美国门店员工流动率下降8%，拉丁美洲下降4%，公司实施远程工作、社交距离和清洁程序 [9] - 公司现金状况达前所未有的水平，现金超2.5亿美元，无近期债务到期和限制性债务契约 [11] - 本财年预计从资本支出中节省约700万美元，拉美新店开业数量从40家减至25家 [12] - 本季度暂时暂停股票回购计划，待疫情影响消除后，董事会将重新考虑 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 黄金价格上涨的影响 - 公司未看到像过去那样多的黄金用于贷款，但废料利润率有所提高，因客户手中有刺激支票，目前不急于典当黄金，待现金耗尽可能会有更多黄金业务 [47][48] 问题2: Lana平台是否有移动功能及后续发展 - Lana是基于网络的应用程序，可在手机上轻松使用，公司正在增加其功能实用性 [49][50] 问题3: 回顾08 - 09年金融危机，PLO峰值与危机前水平对比及增长节奏 - 此次是失业导致的衰退，与08 - 09年不同，当时失业是滞后指标且无刺激支付，目前贷款余额快速下降而非缓慢增加，类似飓风后情况，贷款活动可能需几个月恢复，潜在贷款客户群体可能增加 [52][53][54]

业绩总结 - 截至2020年3月31日，公司现金余额为1.94亿美元，至2020年4月底已增长至超过2.5亿美元[10] - 第二季度调整后EBITDA增长14%，总收入同比增长5%[10] - 2020财年第二季度自由现金流为6900万美元，运营费用控制在8870万美元，同比下降1%[10] - 公司第二季度每股收益为0.17美元[10] - 公司合并EBITDA为1.25亿美元，EBITDA利润率为19%[16] - 公司在第二季度的EBITDA同比增长5%，达到6450万美元[19] - 公司第二季度收入为2.233亿美元，同比增长8.0%[32] - 公司第二季度净收入为-4090万美元，稀释每股收益为-0.74美元[32] - 公司第二季度商品毛利为4410万美元，毛利率为34%[32] - 公司2023年第一季度的净收入为130.0百万美元，较上一季度的126.6百万美元增长1.1%[42] - 公司2023年第一季度的EBITDA为28.3百万美元，较上一季度的22.8百万美元增长24.1%[42] 用户数据 - 数字平台Lana在4月初超过1万个账户，应用内贷款延期请求较3月增长超过2.8倍[14] - 2023年第一季度的拉丁美洲同店销售增长为11%[45] - 2023年第一季度的拉丁美洲在恒定货币下的同店销售增长为26%[45] 未来展望 - 公司预计在2020财年末在拉丁美洲新增约25个门店[14] - 公司预计在2020财年节省约700万美元的资本支出[9] 市场扩张 - 拉美地区的EBITDA增长率为40%[16] - 公司总库存增加3%，反映出新店增长和拉美地区扩张[17] 负面信息 - 由于COVID-19影响，预计损失净收入约320万美元[10] - 拉丁美洲典当业务受到GPMX门店关闭的负面影响，尤其是危地马拉和洪都拉斯的大部分门店关闭[20] - 公司第二季度净收入为-4090万美元，包含4100万美元的商誉减值[33] 其他新策略 - 公司在2020财年预计节省约700万美元的资本支出[9] - 公司使用恒定货币结果来评估拉丁美洲的业务表现，以排除外汇波动的影响[49]

门店运营情况 - 3月美国典当业务损失163个门店运营日，拉丁美洲典当业务损失1089个门店运营日（墨西哥典当18个，GPMX 1071个）[107] - 3月美国典当业务损失163个门店运营日，拉丁美洲典当业务损失1089个门店运营日[107] - 截至报告日期，美国典当业务99%的门店和拉丁美洲典当业务90%的门店恢复营业[107] - 截至2020年3月31日，美国典当业务有512家门店，拉丁美洲典当业务有493家门店，其他国际业务有22家门店，合计1027家门店[135][137] - 截至2020年3月31日，美国典当门店512家，拉丁美洲典当门店493家，其他国际业务门店22家，合计1027家；截至2019年3月31日对应数量分别为508家、466家、24家、998家[135][138] - 截至2020年3月31日，美国典当门店占比49.9%，拉丁美洲典当门店占48.0%，其他占2.1%；截至2019年3月31日对应比例分别为50.9%、46.7%、2.4%[125] - 本季度拉丁美洲典当业务新开9家新店[153] - 拉丁美洲典当业务本财年上半年新开13家新店[179] - 本财年上半年，拉丁美洲典当业务新开13家门店[179] 典当贷款余额变化 - 第二季度末，美国典当业务的典当贷款余额下降860万美元（6.6%），拉丁美洲典当业务下降450万美元（10.5%），按固定汇率计算增长60万美元（1%）[108] - 第二季度末美国典当业务典当贷款余额下降860万美元（6.6%），拉丁美洲典当业务下降450万美元（10.5%）[108] - 美国典当业务平均每月末典当贷款余额每店下降3%至271美元，拉丁美洲下降8%（按固定汇率计算下降3%）至83美元[144][151] - 拉丁美洲典当业务平均每月末每店典当贷款余额下降4%至8.6万美元，典当贷款赎回率下降100个基点至78%[178] - 典当服务收费下降7%，固定汇率下下降6%；本季度平均月末典当贷款余额下降8%，固定汇率下下降3%[155] - 典当服务收费下降7%（按固定汇率计算下降6%），本季度平均月末典当贷款余额下降8%（按固定汇率计算下降3%）[155] 现金余额与现金流情况 - 3月至4月商品销售强劲增长，季度末现金余额增至1.977亿美元，4月底进一步增至超2.5亿美元[109] - 截至2020年3月31日，公司现金及受限现金余额为1.977亿美元，较年初增加3530万美元[203] - 2020年上半年经营活动现金流为2.1271亿美元，较上年同期减少58%，主要因营运资金变动3470万美元[193][200][207] - 2020年上半年投资活动现金流为2.8636亿美元，较上年同期增加92%，主要因客户贷款投资净减少2200万美元[193][201][207] - 2020年上半年融资活动现金流为 - 7256万美元，较上年同期减少166%，主要因普通股回购520万美元[193][202][207] 商誉及资产减值情况 - 本季度记录了4130万美元的商誉减值费用，墨西哥和GPMX报告单元的收购商标分别减值290万美元和170万美元，某些长期资产组减值110万美元[111] - 本季度因市值下降和疫情影响，公司记录商誉和无形资产减值费用4.13亿美元，墨西哥和GPMX报告单元的收购商标分别减值290万美元和170万美元，特定长期资产组减值110万美元[111] - 公司整体板块贡献较上年同期下降142%，主要因本季度记录的4710万美元商誉和无形资产减值以及上年同期650万美元对Cash Converters International的投资减值，部分被美国典当和拉丁美洲典当板块的不同结果所抵消[164] - 公司整体板块贡献较上年同期下降142%，包括本季度记录的4710万美元商誉和无形资产减值以及上年同期与现金兑换国际投资相关的650万美元减值[164] 净收入来源占比情况 - 2020年3月31日止三个月，净收入来源中，典当服务收费占62.9%，商品销售毛利占34.6%，珠宝报废毛利占1.8%，其他占0.7%[116] - 2020年3月31日止三个月，典当服务收费占净收入62.9%，商品销售毛利占34.6%，珠宝报废毛利占1.8%，其他占0.7%；2019年同期对应比例分别为64.1%、34.0%、1.2%、0.7%[116] - 2020年3月31日止六个月，典当服务收费占净收入64.0%，商品销售毛利占33.7%，珠宝报废毛利占1.6%，其他占0.7%；2019年同期对应比例分别为64.1%、33.9%、1.1%、0.9%[117] - 2020年3月31日止三个月，按地区划分净收入来源，美国典当业务占79.1%，拉丁美洲典当业务占20.3%，其他占0.6%[119] - 2020年3月31日止三个月，美国典当业务净收入占比79.1%，拉丁美洲典当业务占20.3%，其他占0.6%；2019年同期对应比例分别为77.4%、21.9%、0.7%[119][120] - 2020年3月31日止六个月，美国典当业务净收入占比77.8%，拉丁美洲典当业务占21.6%，其他占0.6%；2019年同期对应比例分别为77.7%、21.5%、0.8%[122][123] 会计准则变更影响 - 自2019年10月1日起采用ASC Topic 842，记录了2.375亿美元的使用权资产净值和2.46亿美元的租赁负债净值[136] - 截至2019年10月1日，公司采用ASC Topic 842会计准则，记录使用权资产净额2.375亿美元，租赁负债净额2.46亿美元[136] 业务季节性特征 - 典当服务收费通常在第四财季最高，第三财季最低；商品销售在第一和第二财季最高[130] 美国典当业务数据 - 美国典当业务净收入增长2%至1.008亿美元，运营费用与上年同期持平[144] - 美国典当业务净收入增长2%至1.008亿美元，运营费用与上年同期持平[144] - 美国典当业务商品销售增长6%，毛利增长4%至3720万美元，毛利率降至36%[144][147] - 美国典当业务商品销售增长6%，毛利增长4%至3720万美元，毛利率降至36% [144][147] - 美国典当业务珠宝拆解销售增长22%，毛利增长38%至190万美元，毛利率升至19%[144][148] - 美国典当业务珠宝拆解销售增长22%，毛利增长38%至190万美元，毛利率升至19% [144][148] - 美国典当业务部门贡献减少800万美元，排除商誉减值费用后增加190万美元或7%至3040万美元[144] - 美国典当业务部门贡献减少800万美元，排除商誉减值费用后增加190万美元或7%至3040万美元[144] - 美国典当业务净盈利资产下降2%至2.63112亿美元，库存周转率提高5%至2.0[144] - 美国典当板块净收入为2.00229亿美元，与2019年基本持平；板块贡献为4897.5万美元，较2019年的5585.6万美元下降12%[171] 拉丁美洲典当业务数据 - 拉丁美洲典当业务净收入下降8%（按固定汇率计算下降6%）至2580.5万美元[151] - 拉丁美洲典当业务净收入下降8%（按固定汇率计算下降6%）至2580.5万美元[151] - 拉丁美洲典当业务商品销售增长11%（按固定汇率计算增长14%），毛利下降11%（按固定汇率计算下降9%）[151] - 拉丁美洲典当业务商品销售增长11%（按固定汇率计算增长14%），毛利下降11%（按固定汇率计算下降9%）[151] - 拉丁美洲典当业务珠宝拆解销售下降10%（按固定汇率计算下降8%），毛利增长99%（按固定汇率计算增长98%）[151] - 拉丁美洲典当业务珠宝拆解销售下降10%（按固定汇率计算下降8%），毛利增长99%（按固定汇率计算增长98%）[151] - 拉丁美洲典当业务部门运营亏损贡献为 - 3054万美元（按固定汇率计算为 - 3179.5万美元）[151] - 拉丁美洲典当业务净收入中，商品销售增长16%，珠宝拆解销售增长8%，珠宝拆解销售毛利润增长108%[178] - 拉丁美洲典当业务运营费用增加6%至3845.2万美元，折旧和摊销增加31%至382.9万美元[178] - 拉丁美洲业务贡献下降3830万美元，降幅235%至2200万美元，剔除商誉减值费用后下降230万美元，降幅14%至1390万美元[180] 公司整体业务板块贡献情况 - 公司整体业务板块贡献减少3960万美元，降幅419%，至负3010万美元，固定汇率下降幅436%，主要因本季度商誉减值费用所致；排除该费用后，板块贡献减少370万美元，降幅39%，至580万美元，固定汇率下降幅44%，净收入下降220万美元，降幅8%，固定汇率下下降170万美元，降幅6%，至2580万美元[154] - 公司整体业务板块贡献减少3960万美元，降幅419%，至负3010万美元（按固定汇率计算降幅436%），主要因本季度商誉减值费用所致；排除该费用，板块贡献减少370万美元，降幅39%，至580万美元（按固定汇率计算降幅44%），净收入下降220万美元，降幅8%（按固定汇率计算下降170万美元，降幅6%），至2580万美元[154] - 2020年上半年公司业务贡献为1717万美元，较2019年同期的4439.3万美元下降61%[193] 商品销售与珠宝拆解销售情况 - 商品销售增长11%，固定汇率下增长14%，但利润率下降600个基点，商品销售毛利润下降11%，至690万美元，固定汇率下下降9%，至700万美元[156] - 商品销售增长11%（按固定汇率计算增长14%），利润率下降600个基点，商品销售毛利润下降11%，至690万美元（按固定汇率计算下降9%，至700万美元）[156] - 珠宝拆解销售下降10%，固定汇率下下降8%，但利润率提高1000个基点，至18%[157] - 珠宝拆解销售下降10%（按固定汇率计算下降8%），利润率提高1000个基点，至18%[157] - 商品销售增长3%，利润率下降100个基点至36%，商品销售毛利润下降1%至7.12亿美元[175] - 珠宝拆解销售毛利润增长35%至320万美元，拆解销售利润率增加400个基点至20%[175] - 商品销售在GAAP和固定汇率基础上增长16%，商品销售毛利润下降1%至1560万美元[183] - 珠宝拆解销售在GAAP和固定汇率基础上增长8%，利润率增加600个基点至14%[184] Lana板块业务情况 - Lana板块运营费用和其他为109.8万美元，较2019年的152.3万美元下降28%；板块亏损109.8万美元，较2019年的152.3万美元下降28%[159] - Lana板块运营费用和其他为109.8万美元，上年同期为152.3万美元，降幅28%；板块亏损109.8万美元，上年同期为152.3万美元，降幅28%[159] - Lana业务运营费用和部门亏损均下降33%，分别为242.3万美元和242.3万美元[185] 其他国际板块业务情况 - 其他国际板块净收入为80.6万美元，较2019年的81.6万美元下降1%；板块运营亏损71.7万美元，较2019年的137.5万美元有所改善；板块贡献亏损89.1万美元，较2019年的823.6万美元大幅改善[160] - 其他国际板块净收入为80.6万美元，上年同期为81.6万美元，降幅1%；板块运营亏损71.7万美元，上年同期为137.5万美元[160] - 其他国际业务净收入下降21%至166.2万美元，部门运营亏损增长82%至702.5万美元[188] - 其他国际业务净收入下降21%至166.2万美元，经营亏损增加82%至702.5万美元[188] - 其他国际业务部门亏损为740万美元，较上一年改善1670万美元[189] 利息收支情况 - 利息费用减少310万美元，降幅37%，主要因2019年6月偿还了本金为1.95亿美元的2.125%现金可转换优先票据[165] - 利息费用减少310万美元，降幅37%，主要因2019年6月偿还2.125%现金可转换优先票据[165] - 利息收入减少210万美元，降幅79%，主要因Grupo Finmart应收票据本金余额下降以及2019年6月偿还可转换票据后现金余额利息减少[166] - 2020年上半年利息费用为1049.2万美元，较2019年同期的1709.7万美元下降39%，减少660万美元[193][195] - 2020年上半年利息收入为 - 102.7万美元，较2019年同期的 - 561.5万美元下降82%，减少460万美元[193][196] 公司整体财务指标情况 - 2020年上半年公司净亏损3.9636亿美元，上年同期为28万美元，降幅达141,657%[193] - 行政费用增加410万美元，增幅14%，主要因劳动力、云计算成本和专业费用增加[193][194] - 2020年上半年行政费用为3210.9万美元，较2019年同期的2812.9万美元增长14%，增加410万美元[193][194] - 2020年上半年折旧和摊销费用为564.4万美元，较2019年同期的480.8

净收入来源及地区占比情况 - 2019年12月31日止三个月，净收入来源占比为：典当服务收费64.2%、商品销售毛利润33.8%、珠宝拆解毛利润0.9%、其他1.1%[94] - 2019年12月31日止三个月，按地区划分净收入占比为：美国典当76.5%、拉丁美洲典当21.1%、其他国际业务0.6%[95] - 2018年12月31日止三个月，其他国际业务占比1.0%[92] - 2018 - 2019年各业务净收入占比有变化，如2018年PSC占65.1%，2019年降至64.2%；2018年商品销售GP占32.8%，2019年升至33.8%[94] - 2019年12月31日止三个月，按地理分布，美国典当业务占76.5%，拉丁美洲典当业务占21.1%，其他国际业务占0.6%[95] 新租赁准则相关情况 - 截至2019年10月1日采用新租赁准则，记录了2.375亿美元的使用权资产净值和2.46亿美元的租赁负债净值[104] - 截至2019年10月1日采用新租赁准则，记录了2.375亿美元的使用权资产净额和2.46亿美元的租赁负债净额[104] 门店数量情况 - 截至2019年12月31日，美国典当门店512家、拉丁美洲典当门店484家、其他国际业务门店22家，合计1018家[105] - 2019年9月30日至12月31日，美国典当门店数512家不变，拉丁美洲新增4家至484家，其他国际业务22家不变，合计达1018家[105] 美国典当业务数据指标变化 - 2019年第四季度美国典当业务净收入9947.8万美元，同比下降2%；运营贡献2855.4万美元，同比下降6%；部门贡献2855.4万美元，同比增长4%[109] - 美国典当业务商品销售毛利率降至36%，商品销售毛利润降至3399万美元，同比下降5%[109] - 美国典当业务珠宝拆解销售毛利润增至136.2万美元，同比增长31%，毛利率增至22%[109] - 美国典当业务净收益资产增至3.05336亿美元，同比增长2%[109] - 美国典当业务典当贷款赎回率增至84%，同比增加100个基点[109] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，美国典当业务净收入降至9947.8万美元，降幅2%；但分部贡献升至2855.4万美元，增幅4%[109] - 美国典当业务商品销售毛利率降至36%，下降200个基点，商品销售毛利降至3399万美元，降幅5%[109] - 美国典当业务珠宝拆解销售毛利升至136.2万美元，增幅31%，拆解销售毛利率升至22%，增加600个基点[109] - 美国典当业务净收益资产升至3.05336亿美元，增幅2%；典当贷款赎回率升至84%，增加100个基点[109] 拉丁美洲典当业务数据指标变化 - 公司提供以恒定货币为基础的非GAAP财务信息，用于评估拉丁美洲典当业务[115] - 拉丁美洲典当业务板块净收入增长230万美元，达2970万美元，增幅8%，按固定汇率计算增长160万美元，增幅6%[117][119] - 拉丁美洲典当业务板块运营费用增长180万美元，达2000万美元，增幅10%，按固定汇率计算增长140万美元，增幅8%，主要因新开22家门店[117][119][120][124] - 拉丁美洲典当业务板块贡献增长130万美元，达810万美元，增幅20%，按固定汇率计算增长16%[117][119] - 典当服务收费增长7%，按固定汇率计算增长5%，本季度末平均每月典当贷款余额下降2%，按固定汇率计算下降4%，新增22家门店抵消了部分影响[117][120] - 商品销售增长21%，按固定汇率计算增长18%，主要因2020财年实施新激励计划，利润率下降300个基点，商品销售毛利增长9%，达870万美元，按固定汇率计算增长6%，达840万美元[121] - 珠宝拆解销售增长25%，按固定汇率计算增长23%，利润率提高500个基点至12%，受益于黄金价格上涨[123] - 为评估拉丁美洲典当业务，提供按固定汇率计算的非GAAP财务信息[115] - 拉丁美洲典当业务板块净收入增长230万美元，即8%（按固定汇率计算增长160万美元，即6%）至2970万美元，板块贡献增长130万美元，即20%（按固定汇率计算为16%）至810万美元[119] - 典当服务收费增长7%（按固定汇率计算为5%），本季度末平均每月典当贷款余额下降2%（按固定汇率计算为4%），典当贷款收益率和赎回率各提高100个基点，分别达到16%和79%[120] - 商品销售增长21%（按固定汇率计算为18%），利润率下降300个基点，商品销售毛利润增长9%至870万美元（按固定汇率计算增长6%至840万美元）[121] - 珠宝拆解销售增长25%（按固定汇率计算为23%），利润率提高500个基点至12%[123] - 运营费用增长10%（按固定汇率计算为8%），折旧和摊销增长33%（按固定汇率计算为30%）[124] - 拉丁美洲典当业务板块新增22家门店，导致运营费用增加[119] 其他板块情况 - 其他板块费用因上一季度对精炼商应收账款计提150万美元坏账准备而减少[123] - Lana板块运营费用和其他费用为132.5万美元，较2018年的209万美元下降37%，板块亏损132.5万美元，较2018年的209万美元下降37%[126] - 其他国际业务板块亏损650万美元，较上年同期改善940万美元，主要因上年同期有1330万美元减值而本季度无减值，以及运营费用减少140万美元，部分被2020财年第一季度710万美元费用抵消[127] - 其他国际业务板块净收入为85.6万美元，较2018年下降34%，板块亏损647.7万美元，较2018年改善59%[127] - 其他国际业务板块亏损改善主要因上一年度对Cash Converters International进行1330万美元减值，本季度无减值，以及运营费用减少140万美元，但被2020财年第一季度710万美元费用部分抵消[127] 公司整体财务指标变化 - 公司整体贡献较上年同期增长77%，主要因拉丁美洲和美国典当业务板块积极发展，以及与上年同期相比费用有利[131] - 2019年第四季度公司净收入为123.8万美元，上年同期净亏损为336.6万美元，业务贡献同比增长77%[131] 费用相关情况 - 行政费用增加430万美元，主要因劳动力、云计算成本和专业费用增加[132] - 管理费用增加430万美元，主要因劳动力、云计算成本和专业费用增加[132] - 资产出售或处置损失及其他包括本季度因终止非核心软件项目产生的60万美元费用[133] - 资产出售或处置损失及其他费用包含本季度因终止非核心软件项目产生的60万美元费用[133] - 利息费用减少350万美元，降幅41%，主要因2019年6月17日偿还本金为1.95亿美元的2.125%现金可转换优先票据[133] - 利息费用减少350万美元，降幅41%，主要因2019年6月17日偿还本金为1.95亿美元的可转换票据[133] - 利息收入减少250万美元，降幅84%，主要因Prestaciones Finmart应收票据本金余额下降及2019年6月偿还可转换票据后现金余额利息减少[134] - 利息收入减少250万美元，降幅84%，主要因应收票据本金余额下降和现金余额利息减少[134] - 所得税费用增加280万美元，主要因持续经营业务税前收入增加770万美元，以及2019年12月受限股票单位归属的税收优惠减少70万美元[134] - 所得税费用增加280万美元，主要因持续经营业务税前收入增加770万美元和限制性股票单位税收优惠减少70万美元[134] 现金流情况 - 经营活动现金流同比减少，因营运资金变动3730万美元，被净收入增加310万美元抵消[137] - 2019年经营活动现金流减少3730万美元，被净收入增加310万美元部分抵消[137] - 投资活动现金流同比增加，主要因客户贷款投资净减少810万美元，部分被应收票据本金回收净减少730万美元抵消[138] - 投资活动现金流增加，主要因客户贷款投资净减少810万美元，部分被应收票据本金回收净减少730万美元抵消[138] - 融资活动现金流同比减少，主要因普通股回购100万美元和债务收益净减少110万美元，被员工股份结算现金支付减少190万美元抵消[139] - 融资活动现金流减少，主要因普通股回购100万美元和债务收益净减少110万美元，被员工股份结算现金支付减少190万美元抵消[139] 股票回购情况 - 2019年12月董事会授权一项为期三年、最高6000万美元的A类非投票普通股回购计划，截至2020年1月29日已回购376,803股，花费246.7万美元[141] 业务影响因素 - 墨西哥实施的社会福利计划使部分客户现金增加，导致贷款需求降低，销售 volume 增加，预计6 - 12个月客户需求恢复传统模式[122]

公司门店分布情况 - 截至2019年9月30日，公司共有1014个营业点，包括美国512家、墨西哥357家、危地马拉等国123家及加拿大22家[13] - 截至2019年9月30日，美国各地区门店数量：德克萨斯州215家、佛罗里达州96家等，美国总计512家[150] - 截至2019年9月30日，墨西哥各地区门店数量：墨西哥州70家、墨西哥城59家等[150] - 公司总门店数为1014家，其中墨西哥357家、危地马拉80家、萨尔瓦多17家、洪都拉斯15家、秘鲁11家、加拿大22家[151] 公司业务收入结构占比情况 - 2019财年，净收入中典当服务收费占比65%，商品销售毛利占比32%，珠宝拆解毛利占比2%，其他占比1%；2018财年对应占比分别为63%、34%、2%、1%[17] 典当贷款相关情况 - 截至2019年9月30日，典当贷款本金期末余额为1.991亿美元，2019财年典当服务收费约占总收入39%和净收入65%[22] - 美国典当贷款月利率为13% - 25%，期限30 - 90天，平均贷款额100 - 120美元；墨西哥月利率15% - 21%，期限30天，平均约60美元；危地马拉等国月利率12% - 18%，期限30天，平均100 - 120美元[23][24][25] - 2019财年，美国典当业务赎回率为84%，墨西哥Empeño Fácil为78%[29] 加拿大业务情况 - 加拿大CASHMAX品牌有22家金融服务店，现提供期限6 - 18个月、平均年收益率47%的分期贷款产品，截至2019年9月30日，融资安排下的债务为0.8加元（0.6万美元）[31] 公司业务拓展情况 - 2019财年，公司在拉丁美洲新开22家新店，收购墨西哥5家、内华达州7家典当行[37][38] - 公司开始开发移动应用“Lana”，并于2019年10月在美国和墨西哥所有门店完成POS2系统的推广[39][40] 拉丁美洲业务情况 - 公司在拉丁美洲共有480家门店，占典当行总数48%，2019财年占合并净收入21%[41] 业务季节性情况 - 历史上，典当服务收费在第四财季最高，第三财季最低；商品销售在第一、二财季最高；合并税前利润通常在第一财季最高，第三财季最低[42] 公司行业地位情况 - 公司是美国第二大典当行运营商，是墨西哥第二大营利性典当行运营商[46][47] 行业监管法规情况 - 自2016年10月起，《军事借贷法》规定向现役军人或其家属发放的消费贷款年利率上限为36%[56] - 墨西哥法律规定，典当交易超过135,606墨西哥比索、贵金属零售交易超过135,606墨西哥比索需每月报告，超过271,213墨西哥比索的贵金属零售交易被禁止[64] 公司内部控制情况 - 2019财年第二季度，公司发现IT一般控制存在缺陷，被认定为财务报告内部控制重大缺陷，截至2019年9月30日，披露控制和程序无效[71] 公司竞争对手情况 - 公司竞争对手包括珠宝店、折扣零售店、消费电子店等[45] 行业市场情况 - 美国典当行业规模大且高度分散，拉丁美洲典当行业也较为分散但程度低于美国[46][47] 公司业务运营品牌情况 - 公司美国典当行主要以“EZPAWN”或“Value Pawn & Jewelry”运营，墨西哥以“EMPEÑO FÁCIL”运营等[48] 公司业务监管风险情况 - 公司典当业务受美国、墨西哥等多地法律法规监管，违规可能面临罚款、吊销执照等处罚[49][58][64] 美国典当行枪支业务监管情况 - 公司部分美国典当行经营枪支，需遵守相关联邦法律，包括保持记录和背景调查[51] 内部控制缺陷影响情况 - 若未能有效补救财务报告内部控制重大缺陷，可能导致财务报表重大错报，影响公司多方面情况[72] 美国门店区域分布及影响情况 - 截至2019年9月30日，超60%美国典当行位于得克萨斯州（42%）和佛罗里达州（19%），这些店铺贡献大量收入和利润[78] - 得克萨斯州和佛罗里达州立法或监管负面变化，以及当地飓风和热带风暴活动，可能对公司整体运营和财务业绩产生重大不利影响[78] 子公司交易及费用情况 - 2016年9月出售94%控股子公司Grupo Finmart，获原本金6020万美元的“母公司贷款票据”，截至2019年9月30日已全额偿还本金，Grupo Finmart在2020财年仍需支付约800万美元递延补偿费用[95] 公司形象影响情况 - 公司负面形象或限制愿意持有A类普通股的投资者数量，影响其市值，限制债务或股权融资来源，使吸引和留住人才更难[77] 拉丁美洲业务风险情况 - 拉丁美洲业务面临政治不稳定、腐败、经济波动等风险，当地商业、监管或政治环境变化及汇率波动，可能影响公司运营和扩张[81] 黄金业务影响情况 - 黄金价值或交易量显著或突然下降，可能对公司收益和财务状况产生重大影响[81] 汇率影响情况 - 外币汇率重大变化，可能对公司收益和财务状况产生重大不利影响[83] 公司扩张风险情况 - 公司扩张战略依赖开设和收购新店铺，但面临诸多不可控因素，无法实现扩张目标可能影响公司前景和现金流[87][88] 数字平台开发风险情况 - 公司开发和商业化数字平台可能不成功，无法实现预期投资回报[89][90] 公司诉讼风险情况 - 公司面临各种诉讼和监管行动，不利裁决可能对公司运营结果和声誉产生重大不利影响[97] 公司对外投资情况 - 2018年6月公司对Cash Converters International投资1400万美元，持股比例增至34.75%[122] - 截至2019年9月30日，公司对Cash Converters International投资的公允价值低于账面价值，但因相关协议未记录减值[122][124] 公司商誉及商标权情况 - 截至2019年9月30日，公司商誉账面价值为3.005亿美元，约占总资产的28%[134] - 2019财年公司对一项收购的商标权确认减值60万美元，截至2019年9月30日，记录的商标权净账面价值为1990万美元[137] 公司可转换票据情况 - 公司有3.163亿美元的可转换票据未偿还，转换可能影响财务状况和经营成果[138] 公司普通股情况 - 截至2019年9月30日，公司约有100万股A类普通股可用于其他用途，可能限制融资和交易能力[142] 公司股份及股价情况 - 截至2019年11月25日，A类非投票普通股有270名在册股东，B类投票普通股由1名股东持有；截至2019年9月30日，A类普通股收盘价为每股6.46美元[155] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年总营收8.47229亿美元，2018财年为8.12156亿美元，2017财年为7.47951亿美元[159] - 2019财年净营收4.94448亿美元，较2018财年的4.81551亿美元增长3%[159][165] - 2019财年典当服务收费3.27366亿美元，较2018财年的3.04577亿美元增长7%[165] - 2019财年商品销售4.53375亿美元，较2018财年的4.38372亿美元增长3%，但商品销售毛利率下降300个基点至34%[165][167] - 2019财年珠宝拆解销售6044.5万美元，较2018财年的6075.2万美元下降1%[165] - 2019财年持续经营业务税前收入417.4万美元，较2018财年的5553.9万美元下降92%[165] - 2019财年持续经营业务税后收入176.8万美元，较2018财年的3715万美元下降95%[165] - 2019财年典当贷款1.99058亿美元，较2018财年的1.98463亿美元基本持平；净库存1.79355亿美元，较2018财年的1.66997亿美元增长7%[160][165] - 总运营费用增加3300万美元，增幅8%，主要因收购和开设新店及其他投资[168] - 总非运营费用增加3130万美元，增幅270%，受投资减值、收入减少等因素影响[168] - 所得税减少1600万美元，主要因持续经营业务收入减少、税率降低等[169] - 2019财年公司净收入为1311万美元，较2018财年的36294万美元下降96%，归属于公司的净收入为2541万美元，较2018财年的37282万美元下降97%[202] - 2019财年行政费用为6366.5万美元，较2018财年增加1000万美元，增幅19%[202][203] - 2019财年折旧和摊销费用为1043.2万美元，较2018财年增加210万美元，增幅25%[202][204] - 2019财年利息费用为3053.7万美元，较2018财年增加280万美元，增幅10%，预计未来因偿还可转换票据而减少[202][205] - 2019财年利息收入为 - 948.5万美元，较2018财年减少490万美元，降幅34%[202][205] - 2019财年所得税费用为240.6万美元，较2018财年减少1600万美元，降幅87%[202][208] 美国典当业务线数据关键指标变化 - 美国典当业务板块净收入增加700万美元，增幅2%，主要因典当服务费用增加[174][176] - 美国典当业务板块商品销售增加2%，商品销售毛利率降至37%，商品销售毛利润减少3%至1.309亿美元[174][177] - 美国典当业务板块珠宝拆解销售毛利润下降11%，毛利率降至14%[174][177] - 美国典当业务板块运营费用增加2%，折旧和摊销改善8%[174][178] - 美国典当业务板块净收入增加2%，但板块贡献减少1%至1.017亿美元，因应收账款准备金[174][179] 拉丁美洲典当业务线数据关键指标变化 - 公司提供以固定汇率计算的非GAAP财务信息，用于评估拉丁美洲典当业务[181] - 2019年和2018年不同货币兑美元的期末及近似平均汇率有波动[182] - 净收入增长9%（按固定汇率计算为12%），排除离散交易税调整后增长14%（按固定汇率计算为17%）[189][196] - 典当服务收费增长17%（按固定汇率计算为20%），商品销售增长11%（按固定汇率计算为14%），珠宝报废销售增长12%（按固定汇率计算为15%），其他收入增长111%（按固定汇率计算为116%）[185] - 商品销售毛利率从31%降至26%，珠宝报废销售毛利率从9%降至7%[185] - 运营费用增长21%（按固定汇率计算为23%），折旧和摊销增长54%（按固定汇率计算为57%）[185][196][197] - 部门贡献减少27%（按固定汇率计算为24%），主要受610万美元离散交易税调整影响[197] - 拉丁美洲典当部门收购5家典当行并新开22家门店[189] - 净盈利资产增长5%（按固定汇率计算为9%），库存周转率从2.7降至2.4[185] - 每月平均典当贷款余额每店减少1%（按固定汇率计算增加2%），典当贷款赎回率从79%降至78%[185] - 商品销售毛利受460万美元离散交易税调整影响，排除调整后增长8%（按固定汇率计算增长10%）[188][190] 其他国际部门业务线数据关键指标变化 - 其他国际部门净收入减少49%，部门亏损增加168%至2680万美元[198] 加拿大CASHMAX业务线数据关键指标变化 - 加拿大CASHMAX业务新增分期贷款产品，平均年化收益率47%，2019财年下半年重新聚焦单期贷款，运营结果改善[200] - 2018年11月达成最高2500万加元的有担保借款安排，截至2019年9月30日已获得150万加元资金[200] - 2019年10月21日，Cash Converters International同意支付4250万澳元解决集体诉讼，公司预计2020财年为此承担约1000万美元费用[200] - 2019年9月30日至10月30日，Cash Converters International股价从0.14澳元涨至0.245澳元，公司投资增值1580万美元[200]

净收入业务占比变化 - 2019年Q2净收入中，PSC占比68.2%，商品销售GP占比29.0%，珠宝拆解GP占比2.1%，其他占比0.7%；2018年Q2对应占比分别为63.2%、33.0%、2.4%、1.4%[131] - 2019年前6个月净收入中，PSC占比62.3%，商品销售GP占比32.4%，珠宝拆解GP占比1.4%，其他占比0.8%；2018年前6个月对应占比分别为65.4%、34.4%、1.9%、1.4%[132] - 2019年前三个月，典当服务收费占净收入68.2%，商品销售毛利占29.0%，珠宝拆解毛利占2.1%，其他占0.7%[131] - 2019年前九个月，美国典当业务净收入占比79.4%，拉丁美洲典当业务占20.0%，其他国际业务占0.6%[136] 净收入地区分布变化 - 2019年Q2净收入按地区分布，美国典当占79.4%，拉丁美洲典当占20.0%，其他国际地区占0.6%；2018年Q2对应占比分别为78.1%、20.8%、1.1%[136][137] 门店数量变化 - 截至2019年6月30日，美国典当门店514家，拉丁美洲典当门店470家，其他国际地区门店22家，合计1006家；截至2018年6月30日对应数量分别为510家、451家、27家，合计988家[148][149] - 截至2019年6月30日，美国典当行514家、拉丁美洲典当行470家、其他国际地区22家，合计1006家；而2018年同期分别为510家、451家、27家，合计988家[148][149][150] 美国典当业务Q2数据变化 - 美国典当业务2019年Q2净收入增长3%，即240万美元，主要因典当服务费用增长6%（310万美元），部分被商品销售毛利下降2%（50万美元）和珠宝拆解销售毛利下降8%（20万美元）抵消[153] - 美国典当业务2019年Q2典当服务费用增长6%（310万美元），主要因本季度平均月末典当贷款余额增加4%[153][156] - 美国典当业务2019年Q2商品销售持平，商品销售毛利率为37%，较上年同期下降100个基点，商品销售毛利下降2%至3100万美元[154][157] - 美国典当业务2019年Q2珠宝拆解销售毛利占本季度净收入的2%，基本持平，毛利率提高200个基点至16%[154][158] - 美国典当业务2019年Q2门店劳动力成本和租金上升，但被其他门店费用节省和行政成本降低抵消，与上年同期相比，部门费用持平[159] - 美国典当业务2019年Q2净收入增长3%，带动部门贡献增长11%[153][159] - 美国典当业务净收入增长3%，即240万美元，主要因典当服务费用增长6%（310万美元），部分被商品销售毛利润下降2%（50万美元）和珠宝拆解销售毛利润下降8%（20万美元）抵消[153] - 美国典当业务中，典当服务费用增长6%（310万美元），主要因本季度末平均每月未偿还典当贷款余额增加4%[153][156] - 美国典当业务商品销售持平，商品销售毛利率为37%，较上年同期下降100个基点，商品销售毛利润下降2%至3100万美元[154][157] - 美国典当业务珠宝拆解销售毛利润占本季度净收入的2%，相对持平，毛利率提高200个基点至16%[158] - 美国典当业务门店劳动力成本和租金上升，但其他门店费用节省和行政成本降低，使部门费用与上年同期持平，净收入增长3%带动部门贡献增长11%[159] - 美国典当业务净盈利资产为2.83781亿美元，较上年同期的2.67104亿美元增长6%[154] - 美国典当业务库存周转率为1.9，较上年同期的2.1下降10%[154] - 美国典当业务平均每月末每家门店典当贷款余额为280美元，较上年同期的270美元增长4%[154] 美国典当业务前九个月数据变化 - 美国典当业务2019年前九个月净收入29216.8万美元，同比增3%；板块贡献7947.7万美元，同比增3%；平均每月末每店典当贷款余额28.8万美元，同比增6%[191] - 典当服务费用增加1050万美元，增幅6%，因本年前九个月平均月末未偿还典当贷款余额增加6%[192] - 商品销售增加2%，毛利率37%，较上年同期降100个基点；珠宝拆解销售毛利较上年同期降20%，毛利率降至16%[193][195] - 2019年前九个月美国典当业务净收入为2.92168亿美元，较2018年的2.83397亿美元增长3%[191] - 美国典当业务典当服务收费增加1050万美元，增幅6%，主要因平均月末典当贷款余额增加[191][192] - 美国典当业务商品销售增长2%，商品销售毛利率为37%，较上年同期下降100个基点[191][193] 拉丁美洲典当业务Q2数据变化 - 净收入下降70万美元，降幅3%（按固定汇率计算下降50万美元，降幅2%），主要因商品销售毛利润下降59%（按固定汇率计算下降56%），典当服务收费增加20%（按固定汇率计算增加20%）抵消部分影响[167] - 典当服务收费增加20%（按固定汇率计算增加20%），同店增长9%，本季度平均月末典当贷款余额增加3%（按固定汇率计算增加3%）[167] - 商品销售下降4%（按固定汇率计算下降4%），同店销售增长7%（按固定汇率计算增长6%），商品销售毛利润下降59%至260万美元（按固定汇率计算下降56%至280万美元）[168] - 珠宝报废销售增长65%（按固定汇率计算增长66%），利润率下降800个基点至4%[169] - 运营费用增加22%（按固定汇率计算增加22%），折旧和摊销增加71%（按固定汇率计算增加70%）[170] - 本季度净收益资产为8.232亿美元，较去年的6.709亿美元增长23%（按固定汇率计算增长20%）[165] - 库存周转率为2.3，较去年的2.7下降15%[165] - 每家门店平均月末典当贷款余额为9.3万美元，较去年的9万美元增长3%[165] - 典当贷款赎回率为77%，较去年的79%下降200个基点[165] - 本季度记录了610万美元的调整，以纠正拉丁美洲某些交易税负债的计算，其中460万美元减少商品销售，150万美元增加利息费用[167] - 拉丁美洲典当业务净收入下降3%（固定汇率下下降2%），主要因商品销售毛利下降59%（固定汇率下下降56%），部分被典当服务收费增长20%（固定汇率下增长20%）抵消[165][167] - 商品销售下降4%（固定汇率下下降4%），同店销售增长7%（固定汇率下增长6%），排除调整后商品销售毛利增长14%（固定汇率下增长13%）至710万美元[165][168] - 珠宝报废销售增长65%（固定汇率下增长66%），利润率下降800个基点至4%[165][169] - 拉丁美洲典当业务运营费用增长22%（固定汇率下增长22%），折旧和摊销增长71%（固定汇率下增长70%），业务贡献下降76%（固定汇率下下降72%）[165][170] - 拉丁美洲典当业务典当服务收费增长20%（固定汇率下增长20%），同店增长9%[167] - 拉丁美洲典当业务平均月末典当贷款余额增长3%（固定汇率下增长3%）[165][167] 拉丁美洲典当业务前九个月数据变化 - 净收入增加900万美元，增幅13%（按固定汇率计算增加1120万美元，增幅16%），主要因典当服务收费增加23%（按固定汇率计算26%），商品销售毛利减少8%（按固定汇率计算4%）[201] - 典当服务收费增加23%（按固定汇率计算26%），同店增长8%，平均每月末每家店铺典当贷款余额同比增长1%（按固定汇率计算3%），平均总典当贷款余额同比增长22%[201] - 商品销售增长12%（按固定汇率计算15%），主要来自新收购店铺，商品销售毛利下降8%至1830万美元（按固定汇率计算4%至1900万美元）[202] - 珠宝拆解销售下降1%（按固定汇率计算增长1%），利润率下降200个基点[203] - 运营费用增长22%（按固定汇率计算25%），折旧和摊销增长68%（按固定汇率计算71%），导致部门贡献下降570万美元，降幅24%（按固定汇率计算490万美元，降幅20%）[208] - 2019年前九个月拉丁美洲典当业务净收入为7861.7万美元，较2018年的6961万美元增长13%[198] - 拉丁美洲典当业务典当服务收费增加1122.3万美元，增幅23%，按固定汇率计算增长26%[198] - 拉丁美洲典当业务运营费用为5470.3万美元，较2018年的4484.7万美元增长22%，按固定汇率计算增长25%[198] - 本财年到目前为止，拉丁美洲典当业务收购了5家典当行并新开了12家门店[200] - 净收入增加900万美元，增幅13%（按固定汇率计算增加1120万美元，增幅16%），典当服务收费增长23%（按固定汇率计算增长26%），商品销售毛利下降8%（按固定汇率计算下降4%）[201] - 商品销售额增长12%（按固定汇率计算增长15%），商品销售毛利降至1830万美元，降幅8%（按固定汇率计算降至1900万美元，降幅4%）[202] - 珠宝报废销售额下降1%（按固定汇率计算增长1%），利润率下降200个基点[203] - 运营费用增长22%（按固定汇率计算增长25%），折旧和摊销增长68%（按固定汇率计算增长71%），部门贡献减少570万美元，降幅24%（按固定汇率计算减少490万美元，降幅20%）[208] 其他国际业务板块Q2数据变化 - 其他国际业务板块2019年二季度消费者贷款费用、利息及其他收入127万美元，同比降21%；净收入69.4万美元，同比降45%；经营费用106.6万美元，同比降61%；板块贡献86万美元，较上年同期增加120万美元[174] - 其他国际业务净收入下降45%，运营费用下降61%，业务贡献增加120万美元至90万美元[174] 其他国际业务板块前九个月数据变化 - 其他国际部门亏损2320万美元，上年同期盈利30万美元，主要因对Cash Converters International投资减值380万美元[209] - 消费者贷款费用、利息及其他收入为427.4万美元，同比下降20%，净收入为280.7万美元，同比下降31%[211] - 部门运营费用为635.9万美元，同比下降14%，部门运营亏损贡献为292万美元[211] - 对非合并附属公司投资减值1972.5万美元，部门亏损贡献为2323.7万美元[211] 加拿大CASHMAX业务数据 - 加拿大CASHMAX业务新增分期贷款产品，期限6 - 18个月，平均年化收益率47%；2018年11月达成最高2500万加元的借款安排，截至2019年6月30日已获150万美元资金[175] - 因监管变化，加拿大CASHMAX业务增加分期贷款产品，平均年化收益率47%[175] - 2018年11月达成担保借款安排，为分期贷款提供最高2500万加元资金，截至2019年6月30日已获得150万美元[175] - 加拿大CASHMAX业务增加分期贷款产品，平均年化收益率47%，已获得150万美元贷款资金[210] - 加拿大CASHMAX业务新增分期贷款产品，平均年化收益率47%，已获得150万加元借款用于分期贷款发放[210] 公司整体Q2数据变化 - 2019年二季度合并板块贡献2658.1万美元，同比降10%；持续经营业务税前收入345.9万美元，同比降78%；净利润315.8万美元，同比降78%[179] - 2019年第二季度公司净收入为315.8万美元，较2018年的1409.5万美元下降78%[179] 公司整体前九个月数据变化 - 2019年前九个月公司净收入为195.6万美元，较2018年的3732.6万美元下降95%[213] - 2019年前九个月经营活动现金流为6497.7万美元，较2018年的6932.1万美元下降6%[221] - 投资活动现金流较2018年增加89%，主要因收购现金支出减少9910万美元、物业和设备购置减少930万美元、应收票据本金回收增加570万美元，部分被客户贷款增长净投资1030万美元抵消[223] - 融资活动现金流较2018年减少，主要因2019年6月偿还1.95亿美元2.125%现金可转换优先票据、2018年5月发行1.725亿美元2.375%可转换优先票据及员工股份结算现金支出增加30万美元[224] - 截至2019年6月30日现金余额为1.389亿美元，较2018年的2.845亿美元减少1.467亿美元，其中254万美元用于海外业务再投资[225] - 部门贡献降至7458.7万美元，降幅27%，净收入降至195.6万美元，降幅95%，归属于公司的净收入降至318.6万美元，降幅92%[213] - 2019年前九个月经营活动现金流为64,977千美元，2018年6月30日为69,321千美元，下降6%[221] - 2019年前九个月投资活动现金流为 - 13,238千美元，2018年6月30日为 - 117,108千美元，增长89%[221] - 2019年前九个月融资活动现金流为 - 198,101千

净收入结构占比变化 - 2019年3月31日止三个月，净收入中PSC占比64.1%，商品销售GP占比34.0%，珠宝拆解GP占比1.2%，其他占比0.7%；2018年同期PSC占比61.6%，商品销售GP占比35.5%，珠宝拆解GP占比1.6%，其他占比1.3%[141] - 2019年3月31日止六个月，净收入中PSC占比64.0%，商品销售GP占比33.9%，珠宝拆解GP占比1.1%，其他占比0.9%；2018年同期PSC占比61.9%，商品销售GP占比35.1%，珠宝拆解GP占比1.6%，其他占比1.4%[142] 净收入地区分布变化 - 2019年3月31日止三个月，净收入按地区分布，美国典当占比77.4%，拉丁美洲典当占比21.9%，其他国际地区占比0.7%；2018年同期美国典当占比80.6%，拉丁美洲典当占比18.3%，其他国际地区占比1.1%[146][148] 门店数量变化 - 截至2019年3月31日，门店数量美国典当为508家，拉丁美洲典当为466家，其他国际地区为24家，合计998家；截至2018年3月31日，美国典当为510家，拉丁美洲典当为387家，其他国际地区为27家，合计924家[160] - 2019年3月31日和2018年3月31日门店总数分别为998家和924家[160] - 截至2019年3月31日，美国典当行门店数为508家，拉丁美洲典当行门店数为466家，其他国际地区为24家，合计998家[161] 美国典当业务净收入变化 - 美国典当业务2019年第一季度净收入9889万美元，较2018年同期增长2%，主要因典当服务费用增长5%（280万美元），部分被商品销售毛利下降1%（50万美元）和珠宝拆解销售毛利下降19%（30万美元）抵消[164][166] - 2019年第一季度美国典当业务净收入9.89亿美元，较2018年同期增长2%，主要因典当服务费增长5%（280万美元），但被商品销售毛利下降1%（50万美元）和珠宝拆解销售毛利下降19%（30万美元）抵消[164][166] - 2019年前六个月美国典当业务净收入为2.0016亿美元，较2018年同期的1.93764亿美元增长3%，主要因典当服务费用增加740万美元，增幅6%[199][200] - 美国典当业务净收入增加640万美元，即3%，主要因典当服务收费增加740万美元，即6%，部分被珠宝拆解销售毛利润减少100万美元，即29%抵消[200] 美国典当业务各项目指标变化 - 美国典当业务2019年第一季度典当服务费用增长5%（280万美元），因本季度末平均每月未偿还典当贷款余额增长6%[164][167] - 美国典当业务2019年第一季度商品销售增长2%，商品销售毛利率为37%，较上年同期下降100个基点，商品销售毛利下降1%至3570万美元[164][168] - 美国典当业务2019年第一季度珠宝拆解销售毛利占本季度净收入的1%，基本持平，毛利率下降300个基点至17%[164][169] - 美国典当业务2019年第一季度运营费用增长4%，主要因人员成本增加；折旧和摊销费用下降16%，因上一年度有一次性资产报废费用50万美元[164][170] - 美国典当业务2019年第一季度净盈利资产2.68亿美元，较2018年同期增长4%；平均每月末每家门店典当贷款余额280美元，较2018年同期增长6%[164] - 美国典当业务2019年第一季度商品销售毛利率37%，较2018年同期下降100个基点；珠宝拆解销售毛利率17%，较2018年同期下降300个基点[164] - 美国典当业务2019年第一季度典当贷款赎回率86%，较2018年同期提高100个基点；典当贷款月平均收益率14%，较2018年同期下降100个基点[164] - 商品销售增长3%，商品销售毛利率为37%，较上一年前六个月下降100个基点，商品销售毛利持平于7170万美元[199][201] - 珠宝拆解销售毛利占净收入的1%，相对持平，毛利率下降400个基点至16%[199][202] - 净收入增长3%但部门贡献持平，主要因对一家黄金精炼商的应收账款计提290万美元坏账准备，以及运营费用增加3%[203] - 美国典当业务平均每月末每店典当贷款余额为29.2万美元，较2018年同期的27.3万美元增长7%[199] - 美国典当业务典当贷款利率为14%，典当贷款赎回率为84%，与2018年同期持平[199] - 美国典当业务平均每月末每家门店典当贷款余额为292美元，较上年增长7%；拉丁美洲为90美元，增长1%（按固定汇率计算增长6%）[199][206] - 美国典当业务商品销售毛利率为37%，较上年下降100个基点；拉丁美洲为31%，下降100个基点[199][206] 业务季节性特征 - 典当服务费用通常在第四财季最高，第三财季最低；商品销售在第一和第二财季最高；综合税前利润通常在第一财季最高，第三财季最低[158] 拉美典当业务净收入变化 - 拉美典当业务净收入增长27%（固定汇率下增长31%），主要因典当服务费增长33%（固定汇率下增长37%）和商品销售毛利增长19%（固定汇率下增长22%）[177][180] - 拉丁美洲典当业务净收入增长27%（固定汇率下增长31%），主要因典当服务费增长33%（固定汇率下增长37%）和商品销售毛利增长19%（固定汇率下增长22%）[180] - 拉丁美洲典当业务净收入增加970万美元，即21%（按固定汇率计算增加1180万美元，即26%），主要因典当服务收费增加25%（按固定汇率计算30%）和商品销售毛利润增加16%（按固定汇率计算20%）[212] 拉美典当业务各项目指标变化 - 商品销售增长22%（固定汇率下增长25%），主要来自新收购门店，同店销售增长9%，商品销售毛利率为31%，较上年同期下降100个基点[181] - 珠宝拆解销售下降26%（固定汇率下下降24%），利润率提高100个基点[182] - 拉美典当业务运营费用增长21%（固定汇率下增长25%），折旧和摊销增长63%（固定汇率下增长68%），主要因新收购门店[183] - 拉美典当业务部门贡献增长39%（固定汇率下增长43%），还得益于从破产精炼商处收回80万美元应收账款[183] - 拉丁美洲典当业务净盈利资产增长28%（固定汇率下增长34%），库存周转率为2.3，较上年同期下降15%[177] - 典当服务收费增长25%（按固定汇率计算增长30%），同店增长6%，当前六个月平均月末典当贷款余额增长1%（按固定汇率计算增长6%），还包含110万美元来自GPMX卖家赔偿款收入[213] - 商品销售增长20%（按固定汇率计算增长24%），毛利率31%，较上年同期下降100个基点，商品销售毛利润增长16%至1570万美元（按固定汇率计算增长20%至1630万美元）[214] - 珠宝拆解销售下降26%（按固定汇率计算下降23%），利润率提高100个基点[215] - 净收入增长21%（按固定汇率计算增长26%），运营费用增长22%（按固定汇率计算增长27%），部门贡献下降5%（按固定汇率计算下降9%）[216] 拉美典当业务门店开设计划 - 本季度新开4家门店，计划在2019财年剩余时间内在拉美开设更多门店[179] - 本季度新开4家门店，计划在2019财年剩余时间内在拉丁美洲开设更多门店[179] - 本半年内，公司在拉丁美洲收购五家典当行并新开八家门店[211] 其他国际业务净收入及亏损变化 - 其他国际业务净收入下降37%，消费者贷款费用、利息及其他收入下降26%，消费者贷款坏账增加17%[187] - 其他国际业务净收入下降37%，业务亏损820万美元，较上年同期减少840万美元，主要因对Cash Converters International投资减值650万美元[186][187] - 其他国际业务板块净收入下降25%，运营费用增长13%，部门亏损2410万美元，上年同期盈利60万美元[220] 其他国际业务各项目指标变化 - 其他国际业务运营费用增长30%，未合并附属公司净收入权益减少51%[187] 加拿大CASHMAX业务变化 - 加拿大CASHMAX业务新增分期贷款产品，年利率平均为47%，公司于2018年11月达成最高2500万加元的有担保借款安排，截至2019年3月31日已获得150万加元资金[188] - 加拿大CASHMAX业务增加分期贷款产品，平均年化收益率为47%，并通过借款安排获得150万美元资金，同时关闭了三家表现不佳的门店[221] - 加拿大CASHMAX业务新增分期贷款产品，平均年化收益率47%，已获得150万加元贷款资金，本六个月关闭三家表现不佳门店[221] 公司整体净收入变化 - 2019年第一季度公司净收入为2641000美元，较2018年同期的11207000美元下降76%，归属于EZCORP公司的净收入为3394000美元，较2018年同期的11581000美元下降71%[192] - 公司净收入下降76%，归属于EZCORP公司的净收入下降71%[192] 公司各项费用变化 - 行政费用增加310万美元，增幅24%，折旧和摊销增加50万美元，增幅26%，利息费用增加260万美元，增幅44%，利息收入减少80万美元，降幅23%，所得税费用减少360万美元[192][193][194][195] - 行政费用增加310万美元，即24%，主要因新数字平台战略投资成本和其他专业费用[193] - 折旧和摊销增加50万美元，即26%，主要因新增资本化软件成本[193] - 利息费用增加260万美元，即44%，因本季度未偿还债务增加；未偿还可转换债务有效利率约8% - 9%[194] - 利息收入减少80万美元，即23%，因Grupo Finmart应收票据本金余额下降[194] - 所得税费用减少360万美元，因持续经营业务税前收入减少1250万美元和美国企业税率从24.5%降至21%[195] - 行政费用增长530万美元（20%），主要因新数字平台战略投资及专业费用[226] - 折旧和摊销增加80万美元，即21%，主要因新增资本化软件成本，包括新销售点系统的开发[226] - 利息支出增加540万美元，增幅46%，有效利率约8% - 9%；利息收入减少150万美元，降幅21%[227] - 所得税费用减少1210万美元，主要因持续经营业务税前收入减少3690万美元及美国企业税率降低[228] 现金流变化 - 2019年和2018年截至3月31日六个月经营活动现金流分别为5062.3万美元和4564.4万美元，增长11%[231] - 2019年和2018年截至3月31日六个月投资活动现金流分别为1491.5万美元和 - 4947.4万美元[231] - 2019年和2018年截至3月31日六个月融资活动现金流分别为 - 273.1万美元和 - 31.1万美元，降幅778%[231] - 2019年和2018年截至3月31日六个月汇率变动对现金影响分别为 - 59.9万美元和 - 23.8万美元，降幅152%[231] - 2019年现金增加6220.8万美元，期末现金余额3.478亿美元，2018年为1.592亿美元[231][234] 公司债务及合同义务情况 - 公司预计用现金赎回2019年到期的1.95亿美元2.125%现金可转换优先票据[235] - 截至2018年9月30日，公司总合同义务为7.958亿美元，之后无重大变化[236] 汇率变化情况 - 截至2019年3月31日，墨西哥比索、危地马拉格查尔、洪都拉斯伦皮拉、秘鲁索尔与美元的汇率较2018年同期有不同程度变化[175] - 2019年3月31日，墨西哥比索兑美元汇率为19.4，2018年同期为18.3；危地马拉格查尔兑美元汇率为7.6，2018年同期为7.3等[175] 公司业务评估方式 - 公司使用固定汇率结果评估拉丁美洲典当业务，以排除外汇汇率波动影响[171] 公司商品销售毛利率预期 - 公司预计本财年商品销售毛利率将保持在35 - 38%目标范围内[168] 综合业务贡献变化 - 综合业务贡献下降16%，主要因对Cash Converters International投资减值650万美元[192] - 合并部门贡献下降33%，主要因对Cash Converters International的1970万美元投资减值和290万美元的诉讼费用[225]

净收入构成占比变化 - 2018年第四季度净收入中，典当服务收费占比64.3%，商品销售毛利润占比33.7%，珠宝拆解毛利润占比0.9%，其他占比1.1%；2017年同期对应占比分别为62.4%、34.7%、1.5%、1.4%[121] - 2018年第四季度净收入按地区分布，拉丁美洲典当业务占比21.2%，美国典当业务占比77.8%，其他国际业务占比1.0%；2017年同期对应占比分别为19.6%、79.2%、1.2%[122] 门店数量变化 - 截至2018年12月31日，美国有508家典当行，拉丁美洲有462家，其他国际地区有27家，总计997家；截至2017年12月31日，对应数量分别为513家、383家、27家、923家[131][132] - 截至2017年9月30日，美国典当、拉丁美洲典当和其他国际业务的门店数量分别为513家、246家和27家，合计786家；2017年新增4家门店，收购133家门店；截至2017年12月31日，门店总数达923家[132] 美国典当业务数据变化 - 2018年第四季度美国典当业务净收入为1.01348亿美元，较2017年同期的9686.8万美元增长5%[139] - 2018年第四季度美国典当业务典当服务收费为6430.3万美元，较2017年同期的5970.5万美元增长8%[139] - 2018年第四季度美国典当业务商品销售为9510.3万美元，较2017年同期的9149.4万美元增长4%；商品销售毛利润为3595.5万美元，较2017年同期的3540.6万美元增长2%[139] - 2018年第四季度美国典当业务珠宝拆解销售为655.2万美元，较2017年同期的852.5万美元下降23%；珠宝拆解销售毛利润为104.2万美元，较2017年同期的168.3万美元下降38%[139] - 2018年第四季度美国典当业务净盈利资产为2.9916亿美元，较2017年同期的2.84933亿美元增长5%[139] - 2018年第四季度美国典当业务平均每月末每家店铺典当贷款余额为30.4万美元，较2017年同期的28.2万美元增长8%[139] - 2018年第四季度美国典当业务典当贷款赎回率为83%，较2017年同期的84%下降100个基点[139] - 美国典当业务2018年第四季度净收入1.01348亿美元，同比增长5%；典当服务收费6430.3万美元，同比增长8%；商品销售9510.3万美元，同比增长4%；珠宝拆解销售655.2万美元，同比下降23%[139] - 美国典当业务2018年第四季度运营费用6806.8万美元，同比增长3%；折旧和摊销303.5万美元，同比增长8%；运营贡献3024.5万美元，同比增长9%；其他费用285.3万美元，同比增长23675%；贡献2739.2万美元，同比下降1%[139] - 美国典当业务2018年第四季度净盈利资产2.9916亿美元，同比增长5%；库存周转率1.8，与去年持平；平均每月末典当贷款余额每家店304美元，同比增长8%；典当贷款赎回率83%，同比下降100个基点[139] 拉丁美洲典当业务数据变化 - 拉丁美洲典当业务净收入增长15%（按固定汇率计算增长20%），达到2755.9万美元[148][153] - 典当服务收费增长16%（按固定汇率计算增长22%），达到1937.1万美元[148] - 商品销售增长17%（按固定汇率计算增长23%），达到2592.1万美元，商品销售毛利率为31% [148][155] - 珠宝拆解销售下降26%（按固定汇率计算下降23%），为272.9万美元，毛利率提高200个基点 [148][156] - 运营费用增长28%（按固定汇率计算增长34%），导致部门贡献下降31%（按固定汇率计算下降29%） [148][157] - 拉丁美洲典当业务2018年第四季度GAAP净收入2755.9万美元，同比增长15%；按固定汇率计算净收入2882.2万美元，同比增长20%[148] - 拉丁美洲典当业务2018年第四季度GAAP运营费用1884.8万美元，同比增长28%；按固定汇率计算运营费用1971.2万美元，同比增长34%；运营贡献728.9万美元，同比下降14%；按固定汇率计算运营贡献762.3万美元，同比下降10%[148] - 拉丁美洲典当业务2018年第四季度GAAP净盈利资产7024.6万美元，同比增长27%；按固定汇率计算净盈利资产7097.1万美元，同比增长28%；库存周转率2.6，同比下降13%；平均每月末典当贷款余额每家店90美元，与去年持平；按固定汇率计算为94美元，同比增长4%；典当贷款赎回率78%，同比下降100个基点[148] - 净收入增加350万美元，增幅15%，按固定汇率计算增加480万美元，增幅20%[153] - 典当服务收费增长16%，按固定汇率计算增长22%，当前年度平均月末典当贷款余额持平，按固定汇率计算增长4%[154] - 商品销售增长17%，按固定汇率计算增长23%，商品销售毛利率为31%，较上年同期下降100个基点，商品销售毛利润增长13%至800万美元，按固定汇率计算增长19%至830万美元[155] - 珠宝报废销售下降26%，按固定汇率计算下降23%，利润率提高200个基点[156] - 运营费用增长28%，按固定汇率计算增长34%，导致部门贡献下降31%，按固定汇率计算下降29%[157] 其他国际业务数据变化 - 其他国际业务净收入下降15%，为129.7万美元，部门亏损1586.1万美元 [161] - 因对Cash Converters International的投资减值1330万美元及相关诉讼费用290万美元，导致部门亏损较上年同期减少1630万美元 [161] - 其他国际业务部门亏损1590万美元，较上年同期减少1630万美元，主要由于对Cash Converters International的投资减值1330万美元和一项290万美元的费用[161] 业务拓展与产品新增 - 2018年第四季度，公司在墨西哥收购5家典当行并新开4家门店，计划在2019财年剩余时间内在拉丁美洲至少再开10家门店 [148] - 受监管变化影响，公司在加拿大CASHMAX业务中增加分期贷款产品，平均年化收益率47% [162] - 2018年11月公司达成一项有担保借款安排，为分期贷款提供最高2500万加元资金，截至12月31日已获得120万美元资金 [162] - 公司在本季度收购了墨西哥的五家典当行，并开设了四家新店，计划在2019财年剩余时间内在拉丁美洲至少再开设十家新店[148] - 加拿大CASHMAX业务增加分期贷款产品，平均年化收益率为47%，已获得120万美元融资[162] 公司整体财务指标变化 - 2018年第四季度公司净亏损424.4万美元，而2017年同期净利润为1274.8万美元，主要因对Cash Converters International投资减值1330万美元等因素致部门贡献下降[166] - 行政费用本季度增加220万美元，即16%，主要因对新数字平台战略投资产生210万美元成本[167] - 利息费用增加280万美元，即49%，主要因本季度未偿还债务增加，未偿还可转换债务有效利率约8% - 9%[167] - 利息收入减少70万美元，即20%，主要因本季度未偿还应收票据减少[168] - 所得税费用减少850万美元，主要因2017年美国减税与就业法案影响及不确定税务状况时效到期福利消除[169] - 2018年第四季度经营活动现金流为2276万美元，较2017年同期的1925.2万美元增长18%[173] - 2018年第四季度投资活动现金流为 - 827.9万美元，较2017年同期的 - 6833.2万美元增长88%[173] - 2018年第四季度融资活动现金流为 - 261.2万美元，较2017年同期的 - 31.1万美元下降740%[173] - 截至2018年12月31日的三个月现金增加1100.4万美元，期末现金余额为2.97亿美元，而2017年12月31日为1.136亿美元[173][176] - 行政费用增加220万美元，增幅16%，利息费用增加280万美元，增幅49%，利息收入减少70万美元，降幅20%，所得税费用减少850万美元[167][168][169] - 2018年12月31日止三个月现金增加1100万美元，期末现金余额为2.97亿美元，其中2220万美元将永久再投资于海外业务[176] 公司合同义务情况 - 截至2018年9月30日，公司总合同义务为7.958亿美元，自该日期后无重大变化[178] - 截至2018年9月30日，公司总合同义务为7.958亿美元，自该日期以来无重大变化[178] 前瞻性陈述相关 - 季报中包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条定义的“前瞻性陈述”[182] - 除历史事实陈述外，关于公司战略、未来运营、财务状况等的陈述均为前瞻性陈述[182] - 前瞻性陈述基于公司当前预期和现有信息，存在重大风险、不确定性和假设[182] - 实际结果可能因诸多风险和不确定性与前瞻性陈述存在重大差异[182] - 公司无法预测所有可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的风险和不确定性[182] - 不应将前瞻性陈述视为预期结果将实现的表示[182] - 重要风险因素在截至2018年9月30日的年度报告10 - K表“第一部分，第1A项 - 风险因素”及本季报“第二部分，第1A项 - 风险因素”中确定和描述[182] - 除非法律要求，公司明确不承担公开更新前瞻性陈述中信息的责任[183] - 所有归因于公司的前瞻性陈述均受本警示声明的全面限制[183] 汇率对业务评估影响 - 2018年和2017年12月31日及截至该日的三个月，墨西哥比索、危地马拉格查尔、洪都拉斯伦皮拉和秘鲁索尔兑美元的期末和近似平均汇率有所不同，公司使用固定汇率结果评估拉丁美洲典当业务[146]