文章核心观点 - G FUEL和FaZe Clan宣布重启为期多年的多百万美元的赞助和授权交易 [1][2] - 这是GameSquare历史上最大的交易之一,FaZe Media将获得G FUEL的股权作为合同的一部分,进一步将两家公司的社区导向价值观联系起来,并加深合作以推动游戏生态系统的增长和参与 [1] - 这标志着FaZe Media的首个长期赞助交易,突出了该品牌在行业内建立可持续和有影响力关系的承诺 [1] 合作内容总结 - 双方将启动为期一个月的FaZe Clan Subathon直播马拉松,G FUEL将成为该活动的赞助商,FaZe House将被重命名为"FaZe G FUEL House" [2] - 这次合作将展示用户生成内容的力量以及FaZe创作者的影响力 [2] - FaZe Media和G FUEL还将推出线下合作和联名产品,进一步巩固能量饮料和游戏文化之间的协同 [2] 合作背景和意义 - 原有的G FUEL和FaZe合作被认为是业内最佳范例,双方期望通过重新点燃这一合作并深化在粉丝、客户、创作者和合作伙伴中的关系 [3] - 这一时机正好,因为FaZe正在推动边界并培养下一代内容创作者,而G FUEL也在不断创新新产品和类别以满足不断发展的客户群需求 [3] - 这次合作有助于推动全球游戏和创作者社区的参与 [3] 合作背景和意义 - 这次合作强调了聚焦FaZe重新组建的人才阵容创作内容的战略重点,该阵容在2024年7月的直播观看量增长了三倍 [4] - FaZe Media的成立使创作者重新掌控内容创作,品牌在今年4月的历史性重启后,其内容和社区已经重新点燃 [4] - 通过与G FUEL合作,FaZe旨在进一步推动这一复兴,避免使用公司品牌内容,而是优先考虑来自人才的真实、有机的创意 [4] 公司简介 - G FUEL是一家游戏驱动的替代性能量和补水产品,拥有庞大而热情的粉丝社区,在全球拥有超过5亿的社交媒体关注者,产品分销到125个国家 [6] - G FUEL凭借多年来在游戏和娱乐领域的成功和影响力,与流行文化创作者、职业运动员、主要游戏发行商和国际知名娱乐工作室建立了标志性合作关系 [6] 公司简介 - FaZe Clan是世界上最著名和有影响力的游戏组织之一,由游戏玩家创立,为游戏玩家服务 [8] - FaZe拥有多元化的业务,旨在重塑游戏、体育、文化和娱乐,与保时捷、GHOST®和麦当劳等蓝筹品牌以及耐克、村上隆和Lyrical Lemonade等突破性的时尚和生活方式合作 [9] - FaZe的社交媒体全球关注量超过2.4亿,拥有世界级的游戏玩家、流媒体主播、内容创作者和电子竞技专业人士 [9] 公司背景 - GameSquare的使命是革新品牌和游戏发行商与难以触及的Z世代、Alpha世代和千禧一代受众的连接方式 [10] - GameSquare拥有一个由FaZe Clan组成的最大的游戏媒体网络之一,正在重塑数字媒体和沉浸式娱乐的格局 [10] - GameSquare的最大投资者是达拉斯牛仔队老板杰里·琼斯和高夫家族 [10]

社交媒体覆盖与受众情况 - 截至2023年9月30日，公司社交媒体总覆盖人数超5.05亿[117] - 截至2023年9月30日，约83%的受众年龄在13 - 34岁[118] - 截至2023年9月30日，总覆盖人数为50452.6万，2022年同期为52626.8万[129] - 截至2023年9月30日，可直接货币化渠道贡献的总覆盖人数为2.919亿，2022年同期为3.284亿[130] - 截至2023年9月30日，公司总覆盖人数超5.05亿[143] 业务合并收益情况 - 2022年7月19日业务合并完成，获得约1.137亿美元总收益和5780万美元净收益[121] 收入相关指标变化 - 2023年品牌赞助收入减少1340万美元，内容收入减少40万美元[122] - 2023年第三季度总收入为1251万美元，2022年同期为1401.2万美元[122] - 2023年前九个月总收入为3674.9万美元，2022年同期为4862.1万美元[122] - 2023年前九个月ARPU为0.28美元，2022年同期为0.36美元[138] - 2023年第三季度总收入1.251亿美元，较2022年同期减少1502万美元，降幅10.7%；前九个月总收入3.6749亿美元，较2022年同期减少1.1872亿美元，降幅24.4%[165] - 2023年第三季度品牌赞助收入422.5万美元，较2022年同期减少284.7万美元，降幅40.3%；前九个月品牌赞助收入1461.6万美元，较2022年同期减少1343.8万美元，降幅47.9%[168][175] - 2023年第三季度电竞收入448.2万美元，较2022年同期增加216万美元，增幅93%；前九个月电竞收入1153.7万美元，较2022年同期增加425.2万美元，增幅58.4%[168][175] 亏损相关指标变化 - 2023年前九个月净亏损增至3540万美元，2022年同期为1.495亿美元[122] - 2023年第三季度运营亏损862.1万美元，较2022年同期减少624.4万美元，降幅42%；前九个月运营亏损3666.9万美元，较2022年同期增加698.8万美元，增幅23.5%[165] - 2023年第三季度净亏损720.1万美元，较2022年同期减少1.23397亿美元，降幅94.5%；前九个月净亏损3559.7万美元，较2022年同期减少1.13865亿美元，降幅76.2%[165] - 2023年前三季度净亏损3559.7万美元，2022年同期为1.49462亿美元；调整后EBITDA为亏损2144.6万美元，2022年同期为亏损2239.6万美元[183] YouTube订阅人数情况 - 截至2023年9月30日，YouTube总订阅人数为13186.7万，2022年同期为13597.4万[129] - 截至2023年9月30日，聚合YouTube订阅者为131,867千，2022年同期为135,974千[134] - 截至2023年9月30日，公司编程的FaZe Clan YouTube频道订阅者为8,943千，2022年同期为8,859千[134] - 截至2023年9月30日，FaZe联合品牌频道订阅者为112,538千，2022年同期为117,514千[134] - 截至2023年9月30日，FaZe附属频道订阅者为10,386千，2022年同期为9,601千[134] 赞助商数量变化 - 2023年第三季度重要赞助商总数为5个，2022年同期为8个[139] - 2023年前九个月重要赞助商总数为9个，2022年同期为11个[139] 电竞联赛收入分成情况 - 电竞联赛参与收入中，公司获得4% - 8%的净收入分成，有最低保证[155] 收入增长预期 - 公司预计通过品牌发展、战略伙伴关系和创新内容产品实现收入有机增长[156] 营收成本相关指标变化 - 2023年第三季度营收成本1.1659亿美元，较2022年同期增加1189万美元，增幅11.4%；前九个月营收成本3.3579亿美元，较2022年同期减少1068万美元，降幅3.1%[165] 毛利润相关指标变化 - 2023年第三季度毛利润85.1万美元，较2022年同期减少269.1万美元，降幅76%；前九个月毛利润317万美元，较2022年同期减少1080.4万美元，降幅77.3%[165] 销售和营销费用变化 - 2023年第三季度销售和营销费用14.8万美元，较2022年同期减少133.1万美元，降幅90%；前九个月销售和营销费用50.3万美元，较2022年同期减少305.4万美元，降幅85.9%[165] 净利息支出变化 - 2023年第三季度净利息支出13.7万美元，较2022年同期减少59.6万美元，降幅129.8%；前九个月净利息支出49.7万美元，较2022年同期减少498.8万美元，降幅111.1%[165] 调整后EBITDA情况 - 2023年第三季度调整后EBITDA为亏损476.9万美元，2022年同期为亏损1195.9万美元[182] 公司流动性与权证情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为现金1720万美元[186] - 截至2023年9月30日，公司有173333份私募认股权证流通在外，行权价格为每股11.50美元[187] 经营租赁义务情况 - 2023年9月30日，公司未来不可撤销经营租赁义务的未来最低付款额为2024年110万美元，2025年及以后为0美元[189] 现金流量相关指标变化 - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为2121.9万美元，2022年同期为4844.2万美元，减少2680.3万美元，降幅55.8%[190] - 2023年前三季度投资活动净现金使用量为14.8万美元，2022年同期为441.1万美元，减少426.3万美元，降幅96.6%[190] - 2023年前三季度融资活动净现金流入为78.3万美元，2022年同期为7970.7万美元，减少7850.4万美元，降幅99.0%[190] - 2023年前三季度现金及受限现金净减少2058.4万美元，2022年同期为减少2685.4万美元，减少4743.8万美元，降幅176.7%[190] - 2023年前三季度末现金及受限现金为1722.3万美元，2022年同期为4447.2万美元，减少2724.9万美元，降幅61.3%[190] 公司运营资源情况 - 公司认为有足够资源至少维持到财务报表发布之日起十二个月的运营[185] 收入确认政策 - 公司按总额法报告消费品收入[208] - 电竞赛事奖金和利润分成收入具有不确定性，在不确定性消除时确认收入[209] - 球员转会费固定部分在履行义务时确认收入，可变部分在不确定性消除时确认[210] - 知识产权许可产生的特许权使用费在销售发生时确认收入[211] 税率与所得税情况 - 公司预计2023年估计年度有效税率为0%，2023年和2022年第三季度及前九个月均未确认所得税费用[222] 认股权证分类与计量 - 公司将认股权证分类为权益或负债工具，负债类认股权证按公允价值计量[213] 股份支付成本确认 - 公司基于授予日估计公允价值确认股份支付成本，在服务期直线摊销[215] 所得税计算方法 - 公司采用资产负债法计算所得税，评估递延税资产可收回性[219] 公司法案选择 - 公司作为新兴成长公司，选择利用《JOBS法案》的延期过渡期[224] 市场与利率风险情况 - 截至2023年9月30日，公司无市场或利率风险，未开展套期活动[225]

社交媒体覆盖情况 - 截至2023年6月30日，公司社交媒体总覆盖人数超5.12亿[105] - 截至2023年6月30日，约83%的受众年龄在13 - 34岁[106] - 2023年6月30日，总覆盖人数为5.11892亿，2022年为5.1617亿[117] - 截至2023年6月30日，不可直接货币化渠道贡献总覆盖人数2.106亿，2022年为1.934亿[117] - 截至2023年6月30日，可直接货币化渠道贡献总覆盖人数3.013亿，2022年为3.227亿[118] - 截至2023年6月30日，公司总覆盖人数超5.12亿[131] 业务合并收益情况 - 2022年7月19日业务合并完成，获得约1.137亿美元总收益和5780万美元净收益[109] 财务关键指标变化 - 与2022年相比，2023年公司收入和毛利润下降，品牌赞助业务收入减少1060万美元，内容业务收入减少20万美元[110] - 2023年上半年净亏损增至2880万美元，而2022年上半年为1890万美元[110] - 2023年Q2总营收1.17亿美元，较2022年同期的1.88亿美元下降7116万美元，降幅37.8%；2023年上半年总营收2.42亿美元，较2022年同期的3.46亿美元下降1.04亿美元，降幅30%[155][157][164] - 2023年Q2运营亏损1442.7万美元，较2022年同期的713.6万美元增加729.1万美元，增幅102.2%；2023年上半年运营亏损2804.8万美元，较2022年同期的1481.6万美元增加1323.2万美元，增幅89.3%[155] - 2023年Q2净亏损1435.6万美元，较2022年同期的932.2万美元增加503.4万美元，增幅54%；2023年上半年净亏损2839.6万美元，较2022年同期的1886.4万美元增加953.2万美元，增幅50.5%[155] - 2023年Q2销售与营销费用14.2万美元，较2022年同期的93.3万美元下降79.1万美元，降幅84.8%；2023年上半年销售与营销费用35.5万美元，较2022年同期的207.8万美元下降172.3万美元，降幅82.9%[155] - 2023年Q2利息净支出19.8万美元，较2022年同期的218.1万美元下降237.9万美元，降幅109.1%；2023年上半年利息净支出36万美元，较2022年同期的403.2万美元下降439.2万美元，降幅108.9%[155] - 2023年Q2其他（收入）/费用为12.7万美元，较2022年同期的5000美元增加12.2万美元，增幅2440%；2023年上半年其他（收入）/费用为72.1万美元，较2022年同期的1.6万美元增加70.5万美元，增幅4406.3%[155] - 2023年Q2调整后EBITDA为 - 671.5万美元，2022年同期为 - 362.6万美元[172] - 2023年上半年净亏损2839.6万美元，2022年同期为1886.4万美元；调整后EBITDA为亏损1667.7万美元，2022年同期为亏损975.9万美元[173] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1662.9万美元，2022年同期为2567.8万美元，减少904.9万美元，降幅35.2%[180] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为13.6万美元，2022年同期为382.8万美元，减少369.2万美元，降幅96.4%[180] - 2023年上半年融资活动净现金流入为78.3万美元，2022年同期为1838.2万美元，减少1759.9万美元，降幅95.7%[180] - 2023年上半年现金及受限现金净减少1598.2万美元，2022年同期为减少1112.4万美元，减少485.8万美元，降幅43.7%[180] 各平台订阅者及关注者情况 - 2023年6月30日，YouTube订阅者为1328.2万，2022年为1342.07万[117] - 2023年6月30日，Twitter关注者为800.34万，2022年为829.48万[117] - 截至2023年6月30日，聚合YouTube订阅者为132,820千，2022年同期为134,207千[122] - 截至2023年6月30日，公司编程的FaZe Clan YouTube频道订阅者为8,929千，2022年同期为8,850千[122] - 截至2023年6月30日，FaZe联合品牌频道订阅者为113,712千，2022年同期为116,040千[122] - 截至2023年6月30日，FaZe附属频道订阅者为10,179千，2022年同期为9,317千[122] YouTube订阅者平均收入及赞助商数量变化 - 2023年6月30日止六个月，每YouTube订阅者平均收入（ARPU）为0.19美元，2022年同期为0.52美元[126] - 2023年6月30日止三个月，重要赞助商总数为5个，2022年同期为10个[127] - 2023年6月30日止六个月，重要赞助商总数为9个，2022年同期为11个[127] 电竞联赛收入情况 - 电竞联赛参与收入中，公司获得4% - 8%，有最低保证[145] 公司收入增长预期 - 公司预计通过品牌有机增长、建立战略伙伴关系和创新内容产品来增加收入[146] 各业务线收入变化 - 2023年Q2品牌赞助收入412.8万美元，较2022年同期的1292.3万美元下降879.5万美元，降幅68.1%；2023年上半年品牌赞助收入1039.1万美元，较2022年同期的2098.2万美元下降1059.1万美元，降幅50.5%[158][165] - 2023年Q2内容收入331.4万美元，较2022年同期的186.1万美元增加145.3万美元，增幅78.1%；2023年上半年内容收入634.2万美元，较2022年同期的654.3万美元下降20.1万美元，降幅3.1%[158][165] 公司债务及流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司无未偿还的长期债务[152][161][168] - 截至2023年6月30日，公司流动性的主要来源是2120万美元现金；有173333份私募认股权证流通在外，行权价格为每股11.50美元[176] 未来经营租赁义务情况 - 2023年未来不可撤销经营租赁义务的未来最低付款额为80万美元，2024年为110万美元，2025年及以后为0美元[179] 收入确认原则 - 品牌赞助收入在合同期内按比例确认；内容收入在收到观看活动报告时确认；消费产品收入在发货时确认；电竞收入在不确定性消除时确认[191][193][197][199] - 公司转让球员费用包括固定费用和可变费用，固定部分在履行义务时确认收入，可变部分在不确定性消除时确认[200] - 公司知识产权许可产生的特许权使用费在销售发生时确认收入[201] 收入列报方式 - 公司在品牌赞助、内容和消费产品业务中作为主要责任人，相关收入按总额法列报[195][197][198] 公司运营资源情况 - 公司认为有足够资源至少维持到财务报表发布之日起十二个月的运营[175] 所得税情况 - 公司预计2023年估计年度有效税率为0%，2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月均未确认所得税费用[212] - 公司采用资产负债法计算所得税，评估递延所得税资产可收回性，对不确定税务立场报告负债[209][210] - 公司认为截至2023年6月30日或2022年6月30日，不太可能实现净递延所得税资产的收益[210] 市场及利率风险情况 - 截至2023年6月30日，公司未面临任何市场或利率风险，自成立以来未开展任何套期保值活动，也不打算开展[215] 认股权证分类及计量 - 公司根据认股权证具体条款和相关准则将其分类为权益或负债工具，负债类按公允价值计量并重新评估[203] 股票奖励成本确认 - 公司以估计授予日公允价值确认授予员工、董事和顾问的股票奖励成本，按直线法在服务期内确认[205] 普通股公允价值确定 - 公司使用期权定价模型确定普通股估计公允价值，上市后不再需要确定新奖励授予日公允价值的估计[206][207] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权公允价值，考虑预期期限、波动率、股息收益率和无风险利率等假设[208]

社交媒体覆盖与受众情况 - 截至2023年3月31日，公司社交媒体总覆盖人数超5.09亿，其中可直接货币化渠道贡献3.002亿，不可直接货币化渠道贡献2.086亿[114][126] - 截至2023年3月31日，约84%的公司受众年龄在13 - 34岁之间[115] - 截至2023年3月31日，公司总覆盖人数为50879.9万，2022年同期为49814.2万[126] - 从2023年4月1日起，史努比狗狗频道订阅者将不再计入总覆盖人数，这将导致总覆盖人数大幅下降[126] - 截至2023年3月31日，公司总覆盖人数超5.09亿[139] 业务合并收益情况 - 2022年7月19日业务合并完成时，公司获得约1.137亿美元总收益和5780万美元净收益[118] 财务数据关键指标变化 - 与2022年相比，2023年公司收入和毛利润下降，品牌赞助业务收入减少180万美元，内容业务收入减少170万美元[119] - 2023年第一季度净亏损增至1400万美元，而2022年同期为950万美元[119] - 2023年第一季度总营收为1255万美元，2022年同期为1580.4万美元；毛利润为46.9万美元，2022年同期为359.3万美元[119] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损996.2万美元，2022年同期亏损613.3万美元[119] - 2023年第一季度总营收1.255亿美元，较2022年同期的1.5804亿美元下降3254万美元，降幅20.6%[163] - 2023年第一季度净亏损1404万美元，较2022年同期的954.2万美元增加449.8万美元，增幅47.1%[163] - 2023年第一季度一般及行政费用1387.7万美元，较2022年同期的1012.8万美元增加374.9万美元，增幅37%[163] - 2023年第一季度销售及营销费用21.3万美元，较2022年同期的114.5万美元下降93.2万美元，降幅81.4%[163] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损996.2万美元，2022年同期为亏损613.3万美元[176] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1133.8万美元，较2022年同期的971万美元增加162.8万美元，增幅16.8%[183] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为970万美元，净亏损950万美元，部分被非现金利息费用190万美元、基于股票的薪酬费用120万美元以及折旧和摊销20万美元所抵消[185] - 2023年第一季度投资活动产生的现金比2022年同期多200万美元，主要因物业、厂房和设备采购减少180万美元以及无形资产采购减少20万美元[186] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为10万美元，主要是物业、厂房和设备的采购及租赁改良支出20万美元所致[187] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为210万美元，主要是物业、厂房和设备采购190万美元以及无形资产采购10万美元所致[188] - 2023年第一季度融资活动产生的现金比2022年同期少830万美元，主要因定期贷款发行所得1000万美元和行使股票期权发行普通股所得10万美元[189] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为110万美元，源于行使股票期权发行普通股所得80万美元[190] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为930万美元，主要是贷款本金所得1000万美元和债务发行成本70万美元[191] - 公司预计2023年估计年度有效税率为0%，2023年和2022年第一季度均未确认所得税费用[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度品牌赞助收入626.3万美元，较2022年同期的806万美元下降179.7万美元，降幅22.3%[166] - 2023年第一季度内容收入302.8万美元，较2022年同期的468.1万美元下降165.3万美元，降幅35.3%[166] YouTube订阅者情况 - 截至2023年3月31日，公司YouTube订阅者为13162.8万，2022年同期为13051.3万[126] - 截至2023年3月31日，聚合YouTube订阅者为131,628千，2022年同期为130,513千[130] - 截至2023年3月31日，公司编程的FaZe Clan YouTube频道订阅者为8,924千，2022年同期为8,820千[130] - 截至2023年3月31日，FaZe联合品牌频道订阅者为112,730千，2022年同期为112,638千[130] - 截至2023年3月31日，FaZe附属频道订阅者为9,974千，2022年同期为9,055千[130] YouTube相关收入与赞助商情况 - 2023年3月31日止三个月，每YouTube订阅者平均收入（ARPU）为0.10美元，2022年同期为0.54美元[134] - 2023年3月31日止三个月，重要赞助商总数为9个，2022年同期也为9个[135] 电竞联赛收入情况 - 电竞联赛参与收入中，公司历史上获得的净收入比例在4% - 8%之间，有最低保证[153] 公司收入与成本预期 - 公司预计收入持续增长，成本收入比因新战略伙伴关系和其他收入计划的有机增长而增加[154][156] 公司费用审查与措施 - 公司因作为上市公司运营，一般及行政费用较高，正审查该职能规模并实施成本节约措施[158] 公司现金与认股权证情况 - 截至2023年3月31日，公司现金为2680万美元[179] - 截至2023年3月31日，公司有173333份私募认股权证流通在外，行权价格为每股11.5美元[179] 公司会计准则相关情况 - 自2019年1月1日起，公司采用ASC 606新会计准则，对公司简明合并财务报表无重大影响[193] - 公司根据ASC 480和ASC 815对认股权证进行分类，负债分类的认股权证按公允价值计量并在每个报告日重新计量[205] 公司财务比较与风险情况 - 公司作为新兴成长公司选择利用《JOBS 法案》规定的财务会计标准延期过渡期，这可能使公司财务结果难以与其他公司比较[216] - 截至2023年3月31日，公司不受任何市场或利率风险影响[217] - 公司自成立以来未开展任何套期保值活动，且预计不会针对面临的市场风险开展套期保值活动[217]

社交媒体粉丝与观看量数据 - 截至2022年12月31日，公司总触达粉丝约5.28亿，YouTube累计订阅用户1.36亿，较2021年12月31日增长17%[21] - 2022年，公司YouTube累计观看量超12亿，Instagram主账号累计观看量超19亿，YouTube和Instagram累计观看量分别增长约2%和76%[21] 社交媒体受众特征 - 公司81%的YouTube受众年龄在13 - 34岁之间，典型受众会在三个不同平台与公司互动[21] 内容许可收入 - 2022年10月1日，公司与Tailfin Fund I, LLC签订内容许可协议，获得一次性费用120万美元[32] 合作商品销售数据 - 2020年，公司与Juice WRLD的合作在24小时内售出超170万美元的商品，为迄今最成功的合作[37] - 2021年，公司与Takashi Murakami的合作在不到4小时内售出超120万美元的商品[37] - 2022年5月，公司与迪士尼和《火影忍者疾风传》的合作商品分别售出20万美元和70万美元[37] 电竞团队成绩 - 截至2022年12月31日，公司精英电竞团队在十个热门游戏项目中赢得36个冠军[39] 赛事曝光与互动数据 - 2022年CSGO赛事PGL Antwerp为公司在所有社交媒体网络和渠道上带来2500万次曝光和70万次互动[40] 赞助商情况 - 公司赞助商数量增长至九个重要赞助商，且预计未来单个赞助协议收入不会占总收入的10%以上[28] 员工数量变化 - 截至2022年12月31日，公司共有112名员工，其中全职员工108名，独立承包商98名[49] - 2023年2月16日，公司宣布裁员约20% [49] - 截至2023年3月10日，裁员后公司有90名员工和48名独立承包商[49] 市场与利率风险情况 - 截至2022年12月31日，公司不受任何市场或利率风险影响[401] - 公司自成立以来未开展任何套期保值活动，且预计不会针对面临的市场风险开展套期保值活动[401]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年实现收入7000万美元，达到年度目标 [17][30] - 2022年调整后EBITDA亏损3360万美元，包含大量上市公司合规费用和较高的年度员工人数 [8] - 2022年底公司持有现金3780万美元，存于美国一家大型银行 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年品牌合作业务是主要收入来源，有15个重要品牌合作伙伴，高于前一年的12个，且有新合作和续约的强劲业务储备 [13][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年重新评估目标和计划，精简业务以建立盈利基础，专注于核心收入驱动因素，即赞助、人才和电竞业务 [6][18] - 优化人才网络，专注高参与度人才，以推动赞助和电竞业务发展 [18] - 退出内容领域资本密集型且回报不足的项目，进一步降低成本 [26] - 计划扩大品牌合作业务到新领域，积极寻求新机会以推动收入增长 [27][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营面临短期困难环境，但相信FaZe品牌有巨大价值和潜力，期待在2023年及以后实现潜力 [6][7] - 虽未提供2023年业绩指引，但预计收入增长，调整后EBITDA亏损显著收窄 [27] 其他重要信息 - 因技术错误，公司于美国东部时间下午5点左右重新发布2022年股东信，建议投资者查看更新版本 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否假设2022年赞助数据在2023年可重复，以及赞助合同的时长是多久 - 通常赞助合同为期一年或更长，历史上保持该时长是因为价值逐年增加，2023年公司有能力继续增加合作伙伴数量，不仅保持赞助商的高质量，还能提升质量 [10] 问题: Q1宣布与耐克和保时捷的合作，能从中获得多少收入 - 公司不评论单个交易的价值，但这两个合作打开了很多其他机会之门，提升了FaZe品牌的地位，带来了超出收入的好处 [14]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达1400万美元，同比增长12%，年初至今营收4860万美元，同比增长29% [8][25] - 季度调整后EBITDA亏损1200万美元，同比大幅增加，年初至今调整后EBITDA亏损2240万美元，超一半亏损发生在第三季度 [10][28] - 毛利率从去年的9%大幅提升至2022年的超25%，年初至今为29% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌赞助收入增长8%，销售和人才团队引入新的更大品牌赞助 [26] - 内容收入增长20%，受益于特定历史内容独家许可的大额销售，但部分被YouTube内容收入抵消 [26] - 电竞收入同比增长177%，因团队表现出色获高额奖金、联赛参与度增加等 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至第三季度末，总覆盖用户账户或粉丝约5.26亿，较去年同期约3.58亿增加，主要因加入Snoop Dogg的网络 [30] - 截至第三季度末，YouTube订阅者总数约1.37亿，较去年同期约1.15亿增加，由联合品牌和附属频道带动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不仅关注营收增长，还注重成本结构和资金管理，已实现超700万美元的年度化成本节约，2023年将受益 [11][23] - 作为专注Z世代和创意经济的首家上市公司，公司获得行业内外大量机会，预计2023年初见成效 [12] - 电竞仍是品牌基石，但未来营收将更侧重于赞助和人才相关举措 [16][19] - 公司将成为人才的孵化器和加速器，同时帮助品牌触达Z世代并与之互动 [17][18] - 公司将优化业务，围绕自身打造生态系统，未来将向投资者详细介绍业务和机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务中交易签约和收入确认时间可能不规律，当前宏观环境下合作伙伴预算和支出决策会影响业务 [32] - 公司有潜在新机会推动未来营收增长和现金流，但需谨慎看待业务时间的不规律性 [32] - 公司将从明年3月的年终电话会议开始分享更多财务和业务展望 [33] 其他重要信息 - 公司新CFO Christoph Pachler于10月加入，有娱乐和媒体行业CFO背景 [7] - 公司宣布多项合作，包括与麦当劳续约、与康卡斯特的Xfinity宽带服务新赞助协议、与The Sandbox的元宇宙合作等 [9] - 公司将调整领导团队，首席战略官Kai Henry将从外部合作参与关键业务计划 [20] 问答环节所有提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节内容。

社交媒体覆盖与受众情况 - 截至2022年9月30日，公司社交媒体总覆盖人数超5.2亿[106] - 截至2022年9月30日，约80%的受众年龄在13 - 34岁[108] - 截至2022年9月30日，公司总覆盖人数为52626.8万人，2021年9月30日为35769.7万人[120] - 截至2022年9月30日，YouTube订阅者为13597.4万人，2021年9月30日为11521.2万人[120] - 截至2022年9月30日，Twitter关注者为8345.2万人，2021年9月30日为5956.5万人[120] - 截至2022年9月30日，Instagram关注者为18031.2万人，2021年9月30日为10473.5万人[120] - 截至2022年9月30日，TikTok关注者为8394.8万人，2021年9月30日为4336.9万人[120] - 截至2022年和2021年9月30日，总YouTube订阅用户分别为135,974千和115,212千，增长约18.02%[126] - 截至2022年9月30日，公司总覆盖人数超5.2亿[142] - 2021年FaZe品牌在社交媒体跨平台行动数量在所有电竞团队中排名第一[140] - 超五分之一13至17岁美国男性支持FaZe Clan[140] 业务合并收益情况 - 2022年7月19日，公司完成业务合并，获得约1.137亿美元毛收入和5780万美元净收入[110] - 2022年7月19日完成业务合并，获得约1.137亿美元毛收益和5780万美元净收益[135] 财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第三季度，公司收入为1401.2万美元，毛利润为354.2万美元，净亏损为1.30598亿美元，调整后EBITDA为亏损119.59万美元；2021年同期收入为1249.3万美元，毛利润为109万美元，净亏损为99.55万美元，调整后EBITDA为亏损75.42万美元[113] - 2022年和2021年第三季度ARPU分别为0.10美元和0.11美元；2022年和2021年前九个月ARPU分别为0.36美元和0.33美元[131] - 2022年和2021年第三季度重大赞助商总数分别为8个和7个；2022年和2021年前九个月重大赞助商总数分别为11个和9个[134] - 2022年第三季度营收1401.2万美元，较2021年同期的1249.3万美元增长12.2%，即151.9万美元[171] - 2022年第三季度成本为1047万美元，较2021年同期的1140.3万美元下降8.2%，即93.3万美元[171] - 2022年第三季度净亏损1.306亿美元，较2021年同期的99.55万美元增加1.206亿美元，主要因债务清偿损失1.153亿美元[171][174] - 2022年第三季度总营收为1401.2万美元，较2021年同期的1249.3万美元增长12.2%，其中电竞收入增长177.4%至232.2万美元，内容收入增长20.1%至409.8万美元，品牌赞助收入增长10.8%至707.2万美元，消费产品收入下降73.4%至47.1万美元，其他收入下降44.9%至4.9万美元[177] - 2022年第三季度营收成本减少90万美元，降幅8.2%，其中品牌赞助成本减少100万美元，内容成本增加90万美元，消费产品成本减少120万美元，电竞成本增加40万美元[178] - 2022年第三季度一般及行政开支增加850万美元，增幅101.3%，主要因员工薪酬福利、股份薪酬、非法律专业服务费等增加[179] - 2022年第三季度销售及营销开支增加40万美元，增幅33.4%，主要因推广内容制作费用增加30万美元[181] - 2022年第三季度净利息开支减少110万美元，降幅69.7%，业务合并后公司无未偿还债务[182] - 2022年第三季度净亏损1.30598亿美元，2021年同期为99.55万美元；2022年前九个月净亏损1.49462亿美元，2021年同期为232.91万美元[203][204] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损119.59万美元，2021年同期为75.42万美元；2022年前九个月调整后EBITDA亏损223.96万美元，2021年同期为183.26万美元[203][204] 财务关键指标变化（前九个月对比） - 2022年前九个月，公司收入为4862.1万美元，毛利润为1397.4万美元，净亏损为1.49462亿美元，调整后EBITDA为亏损223.96万美元；2021年同期收入为3775.6万美元，毛利润为547.8万美元，净亏损为232.91万美元，调整后EBITDA为亏损183.26万美元[113] - 2022年前九个月营收4862.1万美元，较2021年同期的3775.6万美元增长28.8%，即1086.5万美元[173] - 2022年前九个月成本为3464.7万美元，较2021年同期的3227.8万美元增长7.3%，即236.9万美元[173] - 2022年前九个月净亏损1.495亿美元，较2021年同期的232.91万美元增加1.262亿美元[173] - 2022年前九个月总营收为4862.1万美元，较2021年同期的3775.6万美元增长28.8%，其中品牌赞助收入增长64.3%至2805.4万美元，电竞收入增长174.8%至728.5万美元，内容收入下降23.0%至1064.1万美元，消费产品收入下降41.8%至232.8万美元，其他收入增长58.1%至31.3万美元[188][189] - 2022年前九个月营收成本增加240万美元，增幅7.3%，其中品牌赞助成本增加490万美元，内容成本减少330万美元，消费产品成本减少150万美元，电竞成本增加230万美元[190] - 2022年前九个月一般及行政开支增加1630万美元，增幅71.8%，主要因员工薪酬福利、股份薪酬、非法律专业服务费等增加[191] - 2022年前九个月销售及营销开支增加110万美元，增幅44.0%，主要因营销费用和推广内容制作费用增加[192] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为4844.2万美元，较2021年的2120.7万美元增加2723.5万美元，增幅128.4%[231][232][234][235] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为441.1万美元，较2021年的74.2万美元增加366.9万美元，增幅494.5%[231][236][237] - 2022年前9个月融资活动净现金提供量为7970.7万美元，较2021年的3503.6万美元增加4467.1万美元，增幅127.5%[231][238][239][240] - 2022年前9个月现金及受限现金净增加2685.4万美元，较2021年的1308.7万美元增加1376.7万美元，增幅105.2%[231] - 2022年前9个月期初现金及受限现金为1761.8万美元，较2021年的443.1万美元增加1318.7万美元，增幅297.6%[231] - 2022年前9个月期末现金及受限现金为4447.2万美元，较2021年的1751.8万美元增加2695.4万美元，增幅153.9%[231] - 2022年前9个月净亏损1.495亿美元，其中包含债务清偿损失1.153亿美元、利息费用450万美元等非现金费用[234] - 2021年前9个月净亏损2330万美元，其中包含利息费用360万美元、折旧和摊销费用70万美元等非现金费用[235] 业务线收入变化原因 - 电竞业务收入增长主要因奖金增加70万美元、联赛参与收入增加30万美元、数字商品收入增加30万美元和球员转会收入增加20万美元[175] - 品牌赞助收入增加约70万美元，内容收入增加约70万美元，电竞收入增加约150万美元，消费产品收入减少约130万美元[175] 公司业务预期 - 公司预计营收持续增长，主要因品牌发展势头带来的有机增长[159] - 公司预计成本、销售和营销费用、一般及行政费用将增加[160][162][165] 会计处理问题 - 2021年全年审计财报编制时发现2021年前九个月客户折扣080万美元和客户退货030万美元会计处理有误[136] 业务合并影响 - 因业务合并赎回率高，公司获得收益减少，或影响收购和国际扩张计划[153][155] 疫情影响 - 新冠疫情使线上游戏和数字内容行业发展加速，公司供应链受一定影响但预计近期恢复[147][149] 公司流动性与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为现金4390万美元[210] - 截至2022年9月30日，公司有173,333份私募认股权证流通在外，行权价格为每股11.50美元[211] - 2022年3月和4月，公司获得B. Riley商业资本两笔各1000万美元定期贷款，业务合并完成后已还清[215][216] - 2021年8月和10月，公司向Cox出售1500万美元可转换本票，2022年7月转换为3,096,908股普通股[217][219] - 2020年12月至2021年8月，公司向CPH发行5500万美元可转换本票，2022年7月转换为15,769,002股普通股，260万美元应计利息现金结算[220][223] - 2020年3月至2021年8月，公司向合格投资者出售约320万美元可转换本票，2022年7月转换为679,496股普通股[224][226] - 2020年5月，公司获得约110万美元薪资保护计划贷款，2022年7月用合并收益还清[227][228] - 截至2022年9月30日，公司未来不可撤销经营租赁义务最低付款额为2022年剩余时间70万美元、2023年290万美元、2024年及以后200万美元[230] 收入确认原则 - 品牌赞助收入在合同期内按比例确认，内容收入在访客查看或点击广告时确认，消费者产品收入在发货时确认[244][245][249] 金融工具分类与估值 - 公司根据ASC 480和ASC 815对认股权证进行分类，分为权益类或负债类工具[255] - 公司使用期权定价模型（OPM）分配企业价值以确定普通股估计公允价值，历史上用回推分析估计普通股公允价值[257] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型确定股票期权公允价值，受预期期限、预期波动率、预期股息收益率和无风险利率等假设影响[259] 所得税处理 - 公司按资产和负债法计算所得税费用，确认递延税项资产和负债，考虑累计税项和账面亏损后，认为不太可能实现净递延税项资产的利益[260][261] - 公司报告未确认税务利益的负债，截至2022年9月30日，未记录与未确认税务利益相关的利息费用或罚款[262] 新兴成长公司政策影响 - 公司作为新兴成长公司，选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，这可能使财务结果难以与其他公司比较[264] 市场与利率风险情况 - 截至2022年9月30日，公司不受任何市场或利率风险影响，自成立以来未进行套期保值活动，也不打算进行[265] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2022年9月30日，披露控制和程序无效，因财务报告内部控制存在重大缺陷[267] - 重大缺陷包括信息技术一般和应用控制设计不足、重要账户流程职责分离不足、账户和对账审查不足[267] - 鉴于重大缺陷，公司将加强流程以识别和应用适用会计要求，包括提供更多会计文献等资源和加强沟通[268] - 本季度内，除上述重大缺陷相关情况外，财务报告内部控制无其他重大影响的变化[268]

首次公开募股相关 - 2021年2月23日，公司完成首次公开募股，发售1725万个单位，包括225万个超额配售单位，每个单位10美元，总收益1.725亿美元；同时向赞助商出售52万个私募单位，每个单位10美元，收益520万美元[114][115][124] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司运营银行账户有41836美元，信托账户有1.728亿美元用于初始业务合并或回购/赎回公众股份，营运资金赤字420万美元[126] - 2022年第二季度，公司净收入220万美元，包括信托账户利息收入20万美元、运营亏损110万美元和认股权证负债公允价值变动未实现收益310万美元；2021年同期净亏损180万美元[121] - 2022年上半年，公司净收入460万美元，包括信托账户利息收入20万美元、运营亏损210万美元和认股权证负债公允价值变动未实现收益640万美元；2021年同期净亏损240万美元[122] 业务合并相关 - 2021年10月24日，公司与BRPM Merger Sub、FaZe Clan签订合并协议，2022年7月19日完成合并，公司更名为FaZe Holdings Inc [117] - 公司评估认为，由于2022年7月19日与Legacy FaZe完成合并，预计未来仍会有重大运营亏损，但目前预计至少未来12个月有足够现金支付运营费用和资本支出，持续经营疑虑已消除[127] 流动性与资金来源 - 公司在首次公开募股前，流动性来源为向赞助商出售B类普通股和赞助商的30万美元本票，公开募股时本票余额10万美元，于2021年5月17日还清[123] 关联协议与费用 - 自2021年2月18日起，公司与赞助商关联方签订行政支持协议，每月支付3750美元，直至2022年7月19日业务合并完成[128] - 公司聘请B. Riley Securities为初始业务合并顾问，业务合并完成后支付相当于公开募股总收益3.5%的现金费用；同时聘请其为PIPE投资配售代理，业务合并完成时支付费用3471625美元[130][131] 注册权相关 - 公司相关股份持有者享有注册权，2022年7月19日业务合并完成后，签订修订并重述的注册权协议[132][133] 股份赎回相关 - 截至2022年6月30日，17250000股A类普通股因可能赎回以赎回价值列示为临时权益[139] - 2022年7月15日特别会议前，共计15883395股A类普通股以每股10美元价格提交赎回[140] 认股权证分类 - 公司将公开认股权证和私募认股权证均分类为按公允价值计量的衍生负债[137] 每股收益情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，稀释每股收益与基本每股收益相同[138] 会计准则采用 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，对财务报表影响不重大[141] 市场与利率风险 - 截至2022年6月30日，公司无市场或利率风险[143] - 公司自成立以来未进行套期保值活动，且预计不会就面临的市场风险开展此类活动[143]

首次公开募股及私募配售情况 - 2021年2月23日，公司完成首次公开募股，发售1725万个单位，包括225万个超额配售单位，每个单位10美元，总收益1.725亿美元[116][127] - 首次公开募股同时，公司向发起人出售52万个私募配售单位，每个单位10美元，收益520万美元[117][127] 资金存放情况 - 首次公开募股和私募配售完成后，1.725亿美元净收益和部分私募配售收益存入信托账户[118][128] PIPE投资情况 - 公司与投资者签订认购协议，获得1.18亿美元PIPE投资，发起人关联方认购220万股A类普通股，总价2200万美元[122] 业务合并相关情况 - 业务合并完成后，假设无公众股东赎回股份，合并后公司股权价值为9.87亿美元[123] - 若2023年2月23日前未完成业务合并，公司将停止运营、赎回公众股份、清算和解散[119] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司净收入为233.3072万美元，包括信托账户利息收入1.6401万美元、运营亏损94.5787万美元和认股权证负债公允价值变动未实现收益326.2458万美元；2021年第一季度净亏损58.76万美元[125] - 截至2022年3月31日，公司运营银行账户有8.5204万美元，信托账户有1.72532601亿美元现金及现金等价物，营运资金赤字305.3182万美元[129] 费用相关情况 - 公司与发起人关联方签订行政支持协议，每月支付3750美元办公空间、行政和支持服务费用[132] - 公司聘请B. Riley Securities为首次业务合并顾问，完成后支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用；PIPE投资完成后，支付347.1625万美元费用[133][134] 金融工具分类及会计处理 - 公司将公开认股权证和私募认股权证分类为按公允价值计量的衍生负债[139] - 2022年和2021年第一季度，因认股权证有条件可行使且条件未满足，潜在普通股不纳入摊薄每股收益计算，摊薄每股收益与基本每股收益相同[140] - 公开发售的1725万股A类普通股含赎回特征，截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些股份按赎回价值列示为临时权益[141] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化特定金融工具会计处理，公司于2022年1月1日采用，对财务报表影响不重大[143] 市场及风险情况 - 截至2022年3月31日，公司无市场或利率风险[144] - 公司自成立以来未进行套期保值活动，也不打算就面临的市场风险进行套期保值[144]