UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________ ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-16715 First Citizens BancShares, Inc. (Exact name of Registrant as ...

合作内容 - 硅谷银行与Forge Securities LLC达成合作伙伴关系 为硅谷银行客户提供私人市场流动性解决方案 [1] - 合作内容包括帮助客户管理股权结构表 多元化投资者基础 并为员工提供流动性选择 [1] - Forge提供市场基础设施 数据服务 技术和投资解决方案 专注于私人市场领域 [1][4] 市场需求 - 随着公司保持私有化时间延长 二级市场流动性需求显著增加 [2] - 客户对可信赖 灵活的流动性解决方案需求不断增长 [2] - 合作旨在满足员工 投资者和创始人的流动性需求 同时支持公司长期增长 [2] 服务优势 - Forge提供可信的交易平台 专有数据和洞察力 以指导投资策略 [2] - 提供托管服务 帮助公司 股东 机构和合格投资者在私人市场进行交易 [2] - 硅谷银行客户可获得Forge的大规模二级流动性解决方案 [2] - Forge平台可接入19000多家寻求投资私人公司的机构投资者 [4] 公司背景 - 硅谷银行是First Citizens Bank的分支机构 服务于全球最具创新性的公司和投资者 [3] - 专注于为科技 生命科学 医疗保健 私募股权和风险投资行业提供商业银行服务 [3] - 母公司First Citizens BancShares Inc是美国前20大金融机构 资产超过2000亿美元 [3] - Forge是纽约证券交易所上市公司 代码FRGE 为私人市场参与者提供基础设施和技术解决方案 [4]

公司参与者 - 公司首席财务官为Craig Lockwood Nix [1] - 投资者关系高级副总裁为Deanna W Hart [1] - 公司董事长兼首席执行官为Frank Brown Holding [1] - 其他高管包括管理董事Marc Einerman和财务高级副总裁Tom Eklund [1] 会议背景 - 会议为第一公民银行2025年第二季度财报电话会议 [2] - 会议由投资者关系主管Deanna Hart主持 [2][3] - 公司高管将提供第二季度业务和财务更新 [3] 财务信息披露 - 公司将在会议中引用非GAAP财务指标 [4] - 相关指标与GAAP指标的对照表可在演示材料第5部分查看 [4]

公司业绩表现 - 季度每股收益为44 78美元 超出Zacks共识预期39 08美元 但低于去年同期的50 87美元 [1] - 季度营收为22 1亿美元 超出共识预期1 36% 但低于去年同期的24 6亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价表现持平 同期标普500指数上涨8 2% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期为每股收益42 32美元 营收22亿美元 本财年预期每股收益162 78美元 营收87 2亿美元 [7] 行业比较 - 所属行业Banks - Southeast在Zacks行业排名中位列前11% [8] - 同行业公司WesBanco预计季度每股收益0 87美元 同比增长77 6% 但过去30天下调预期1 7% [9] - WesBanco预计季度营收2 596亿美元 同比增长74% [10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为16.95亿美元，同比下降6.9%[1][2] - 2025年第二季度净收入为5.75亿美元，同比下降18.7%[1][2] - 2025年第二季度非利息收入为6.78亿美元，同比增长6.1%[1][2] - 2025年第二季度普通股每股收益(EPS)为42.36美元，同比下降10.9%[1][2] - 2025年第二季度净利息收入为16.95亿美元，较第一季度16.63亿美元增长1.92%[8] - 2025年第二季度非利息收入为5.13亿美元，较第一季度4.79亿美元增长7.1%[8] - 2025年第二季度净利润为6.07亿美元，较第一季度5.28亿美元增长14.96%[8] - 2025年第二季度稀释每股收益为44.78美元，较第一季度37.79美元增长18.5%[8] - 2025年第二季度GAAP净收入为5.75亿美元，同比下降18.7%（2024年同期为7.07亿美元）[15] - 2025年上半年调整后净收入（非GAAP）为11.35亿美元，同比下降26.3%（2024年同期为15.39亿美元）[15] - 2025年第二季度调整后每股收益（非GAAP）为44.78美元，同比下降12%（2024年同期为50.87美元）[15] - 2025年第二季度非利息收入（GAAP）为6.78亿美元，同比增长6.1%（2024年同期为6.39亿美元）[15] - 2025年第二季度净利息收入为16.95亿美元，同比下降6.92%[18] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为1.15亿美元，同比增长21.1%[1][2] - 2025年第二季度非利息支出（GAAP）为15亿美元，同比增长8.2%（2024年同期为13.86亿美元）[15] - 2025年上半年信贷损失拨备为2.69亿美元，较2024年同期的1.59亿美元增长69.18%[8] - 2025年第二季度效率比（GAAP）为63.22%，同比上升6.86个百分点[18] - 2025年第二季度调整后效率比（非GAAP）为57.92%，同比上升7.15个百分点[18] - 2025年第二季度调整后所得税费用（非GAAP）为2.07亿美元，同比下降26.6%[18] 贷款和存款表现 - 2025年第二季度贷款与存款比率为88.33%，较上年同期下降3.9个百分点[1] - 2025年第二季度总存款达1599.35亿美元，同比增长5.9%[1] - 贷款和租赁净额从2024年6月的1376.41亿美元增至2025年6月的1395.97亿美元，增长1.42%[3] - 存款总额从2024年6月的1510.79亿美元增至2025年6月的1599.35亿美元，增长5.86%[3] - 商业贷款从2024年6月的1109.98亿美元增至2025年6月的1130.07亿美元，增长1.81%[9] - 消费者贷款从2024年6月的283.43亿美元微降至2025年6月的282.62亿美元，下降0.29%[9] 净息差和收益率 - 2025年第二季度净息差(NIM)为3.26%，同比下降38个基点[1] - 2025年第二季度贷款和租赁平均余额为1406.99亿美元，利息收入22.7亿美元，收益率为6.47%[13] - 2025年第二季度净利息收入为16.95亿美元，净息差为3.26%[13] - 2025年上半年贷款和租赁平均余额为1400.99亿美元，利息收入45.06亿美元，收益率为6.48%[14] - 2025年上半年净利息收入为33.58亿美元，净息差为3.26%[14] - 2025年第二季度利息存款平均余额为1185.82亿美元，利息支出8.94亿美元，成本率为3.02%[13] - 2025年上半年利息存款平均余额为1179.06亿美元，利息支出17.87亿美元，成本率为3.06%[14] - 2025年第二季度净息差（GAAP）为3.26%，同比下降0.38个百分点[18] - 2025年第二季度剔除PAA后的净息差（非GAAP）为3.14%，同比下降0.22个百分点[18] - 2025年第二季度贷款利息收入（剔除PAA后）为21.95亿美元，同比下降3.6%[18] 资产质量和信贷风险 - 2025年第二季度非应计贷款占总贷款比例为0.93%，同比上升11个基点[1] - 2025年第二季度末非应计贷款为13.19亿美元，占总贷款比例为0.93%[12] - 2025年第二季度净冲销额为1.19亿美元，净冲销率为0.33%[12] - 2025年第二季度末贷款和租赁损失准备金(ALLL)为16.72亿美元，占总贷款比例为1.18%[12] 股东权益和回报率 - 2025年第二季度平均普通股权益回报率(ROE)为10.41%，同比下降272个基点[1] - 2025年第二季度ROA（GAAP）为1.01%，同比下降29个基点（2024年同期为1.30%）[17] - 2025年第二季度调整后ROA（非GAAP）为1.07%，同比下降32个基点（2024年同期为1.39%）[17] - 2025年第二季度ROE（GAAP）为10.41%，同比下降272个基点（2024年同期为13.13%）[17] - 截至2025年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.10%，同比下降47个基点（2024年同期为9.57%）[17] - 2025年第二季度普通股每股账面价值为1,637.72美元，同比增长10.14%[18] - 2025年第二季度有形普通股每股账面价值（非GAAP）为1,594.38美元，同比增长10.42%[18] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年6月的2198.27亿美元增长至2025年6月的2296.53亿美元，同比增长4.47%[3] - 2025年第二季度末总资产为2275.52亿美元，股东权益为224.88亿美元[13] - 2025年第二季度PPNR（非GAAP）为8.73亿美元，同比下降18.7%（2024年同期为10.74亿美元）[15] - 2025年第二季度租赁设备调整后租金收入（非GAAP）为1.17亿美元，同比增长15.84%[18]

核心观点 - 公司2025年第二季度实现稳健财务表现 包括收入增长和信贷组合表现良好 [2] - 公司宣布新增40亿美元A类普通股回购计划 此前已宣布35亿美元回购计划 [2] - 公司董事会任命Diane Morais为新董事 加强领导力和治理 [2] 财务表现 - 2025年第二季度净利润5.75亿美元 环比增长19% (一季度4.83亿美元) [4] - 调整后净利润6.07亿美元 环比增长15% (一季度5.28亿美元) [5] - 普通股股东可获净利润5.61亿美元 每股收益42.36美元 环比增长9300万美元 [4] - 调整后普通股股东可获净利润5.93亿美元 每股收益44.78美元 环比增长8000万美元 [5] 净利息收入 - 净利息收入17亿美元 环比增加3200万美元 [6] - 剔除PAA后的净利息收入16.3亿美元 环比增加4100万美元 [6] - 贷款利息收入增加3400万美元 主要由于平均余额增加和计息天数增加 [6] - 银行计息存款利息收入增加1100万美元 [6] - 投资证券利息收入增加500万美元 [6] 非利息收入与支出 - 非利息收入6.78亿美元 环比增加4300万美元 [9] - 调整后非利息收入5.13亿美元 环比增加3400万美元 [9] - 非利息支出15亿美元 环比增加700万美元 [9] - 调整后非利息支出12.8亿美元 环比增加200万美元 [9] 资产负债表 - 贷款和租赁总额1412.7亿美元 环比减少8900万美元 [9] - SVB商业部门贷款减少2.89亿美元 科技和医疗银行板块下降为主 [9] - 投资证券433.5亿美元 环比减少9.73亿美元 [9] - 存款1599.4亿美元 环比增加6.1亿美元 [9] - 无息存款占比25.6% 与上季度持平 [12] 信贷质量 - 信贷损失拨备1.15亿美元 环比减少3900万美元 [12] - 净核销1.19亿美元 占平均贷款0.33% 环比下降2500万美元 [12] - 不良贷款13.2亿美元 占贷款总额0.93% 环比增加0.08个百分点 [12] - 贷款损失准备金16.7亿美元 占贷款总额1.18% [12] 资本与流动性 - 资本充足率远高于监管要求 总风险资本充足率14.25% 一级资本充足率12.63% [12] - 本季度回购A类普通股33.9万股 金额6.13亿美元 [12] - 流动性资产636.2亿美元 环比增加8300万美元 [13] - 2024年回购计划剩余6.11亿美元额度 2025年新增40亿美元回购计划 [12] 公司概况 - 公司是美国前20大金融机构 资产超过2000亿美元 财富500强企业 [15] - 提供全方位银行服务 包括全国分支网络 商业银行业务 创新银行服务等 [15]

季度业绩预测 - 华尔街分析师预测First Citizens BancShares(FCNCA)即将公布的季度每股收益为39.08美元 同比下滑23.2% [1] - 预计季度营收为22.2亿美元 同比下降9.6% [1] - 过去30天内 分析师将共识EPS预期上调了1.4% 显示对股票预期的集体重新评估 [2] 关键财务指标预测 - 净息差预计为3.2% 低于去年同期的3.6% [5] - 效率比率预计为59.9% 高于去年同期的56.4% [5] - 平均生息资产余额预计为2096.2亿美元 高于去年同期的2007.1亿美元 [5] - 净利息收入预计为16.9亿美元 低于去年同期的18.2亿美元 [6] 资产质量指标 - 期末非应计贷款预计为12.3亿美元 高于去年同期的11.4亿美元 [6] - 总不良资产预计为12.7亿美元 高于去年同期的12.1亿美元 [6] 非利息收入预测 - 总非利息收入预计为5.4554亿美元 低于去年同期的6.39亿美元 [7] - 保理佣金预计为1780万美元 低于去年同期的1900万美元 [7] - 持卡人服务净收入预计为4192万美元 高于去年同期的4000万美元 [7] - 商户服务净收入预计为1418万美元 高于去年同期的1200万美元 [8] - 财富管理服务预计为5628万美元 高于去年同期的5200万美元 [8] - 保险佣金预计为1400万美元 高于去年同期的1300万美元 [9] 股价表现 - 过去一个月 First Citizens股价上涨11.9% 同期标普500指数上涨5.9% [9] - 根据Zacks Rank 3(持有)评级 预计公司表现将与整体市场一致 [9][10]

核心观点 - 市场预计First Citizens BancShares(FCNCA)在2025年第二季度财报中将出现营收和盈利同比下滑 其中每股收益预计为39 08美元(同比-23 2%) 营收预计为22 2亿美元(同比-9 6%) [1][3] - 实际业绩与市场预期的对比将显著影响股价短期走势 若超预期可能推动股价上涨 反之则可能下跌 [2] - 公司最新Most Accurate Estimate高于市场共识预期 显示分析师近期转向乐观 Earnings ESP达到+1 90% 结合Zacks Rank 3评级 大概率将超预期 [12] - 过去四个季度中 公司三次超越市场盈利预期 最近一次季度盈利37 79美元 超出预期0 19% [13][14] 行业对比 - 同属东南部银行业的Customers Bancorp(CUBI)预计季度每股收益1 5美元(同比+0 7%) 营收1 9892亿美元(同比+0 1%) [18] - Customers Bancorp过去30天共识EPS预期下调0 9% 且Earnings ESP为-0 89% 尽管拥有Zacks Rank 1评级 但盈利超预期可能性较低 [19] 预测模型分析 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师修正(Most Accurate Estimate)与市场共识预期来预测业绩偏离方向 正向ESP对预测准确性更高 [7][8][9] - 当正向ESP与Zacks Rank 1-3组合时 预测准确率接近70% [10] - 负向ESP或低Zacks Rank(4-5)情况下难以可靠预测业绩表现 [11] 业绩影响因素 - 管理层在财报电话会中对业务状况的讨论将决定股价变动的持续性和未来盈利预期 [2] - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 其他未预见催化剂也可能影响股价 [15] - 过去30天内 First Citizens的季度EPS共识预期被上调1 36% 反映分析师集体重新评估 [4]

公司业绩表现 - First Citizens BancShares (FCNCA) 在过去两个季度的平均盈利超出预期7 24% [1] - 最近一个季度每股收益为37 79美元 超出预期0 19% 前一季度每股收益为45 1美元 超出预期14 29% [2] 盈利预测指标 - 公司当前Zacks Earnings ESP为+1 90% 显示分析师近期对其盈利前景持乐观态度 [8] - 结合Zacks Rank 3(持有)评级 该组合在70%的情况下能实现盈利超预期 [6] 行业与数据背景 - 公司属于Zacks Banks - Southeast行业 [1] - Zacks Earnings ESP通过比较"最准确预估"与"共识预估"来预测盈利 分析师在财报发布前的修正通常包含最新信息 [7] 未来展望 - 公司下一次财报预计于2025年7月25日发布 可能再次实现盈利超预期 [8] - 盈利超预期并非股价上涨的唯一因素 部分公司即使未达预期股价仍能保持稳定 [10]

公司财务报告发布 - 公司将于2025年7月25日美国金融市场开盘前公布截至2025年6月30日的季度财务结果 [1] - 财务结果讨论电话会议和网络直播将于美国东部时间同日上午9点举行 [1] - 电话会议和网络直播可能包含前瞻性声明和其他重要信息 [1] 投资者会议参与方式 - 建议通过网络直播预先注册会议 注册后将收到确认邮件包含日历提醒和网络直播详情 [2] - 电话参与方式包括北美地区拨打1-833-470-1428 其他地区拨打1-929-526-1599 接入码为819036 [2] - 投资者演示文稿和网络直播链接将在电话会议开始前在公司官网ir.firstcitizens.com提供 [2] - 电话会议结束后 网络直播回放将在公司官网提供 [2] 公司概况 - 公司是美国前20大金融机构 资产规模超过2000亿美元 位列财富500强 [3] - 公司总部位于北卡罗来纳州罗利市 旗下First Citizens Bank提供全方位银行服务 [3] - 服务网络包括全国范围内的分支机构和办事处 提供商业银行业务 创新银行业务 财富管理等服务 [3] - 商业银行业务涵盖全美范围内的贷款 租赁和其他金融服务 [3] - 创新银行业务服务于各发展阶段的企业 [3] - 提供全国性直销银行服务 [3]