公司财报表现 - 公司季度每股收益为$0.34，超出Zacks共识预期$0.27，较去年同期$0.02有显著增长，季度收益超出预期25.93% [1] - 公司季度营收为$1.23 billion，未达到Zacks共识预期，较去年同期$672.98 million有所增长，但在过去四个季度中仅有一次超出营收预期 [2] 股价与市场表现 - 公司股价自年初以来下跌约3.5%，而标普500指数上涨25.2% [3] - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] 未来展望 - 公司当前的共识EPS预期为-$0.02，营收预期为$711.42 million，全年EPS预期为$0.53，营收预期为$3.91 billion [7] - 公司目前的Zacks Rank为3（持有），预计股价表现将与市场持平 [6] 行业影响 - 公司所属的Zacks行业排名为Alternative Energy - Other，目前处于Zacks行业排名的底部43%，表明该行业整体表现不佳 [8] - 同行业公司FuelCell Energy预计季度亏损$1.65 per share，营收预计为$39.87 million，同比增长77.5% [9][10]

收入与利润 - 2024财年收入达到约27亿美元，第四季度收入约为12亿美元，分别同比增长约22%和82%[4] - 2024财年净利润约为3040万美元，第四季度净利润为6770万美元，分别从2023财年的净亏损1.048亿美元和净利润480万美元改善[6] - 2024财年调整后EBITDA为7810万美元，第四季度为8690万美元，分别从2023财年的负6140万美元和1980万美元改善[7] - 2024财年总收入为26.99亿美元，同比增长21.7%[35] - 2024财年净收入为3036.7万美元，相比2023财年的亏损1.05亿美元有显著改善[35] - 2024财年第三季度总收入为12.28亿美元，同比增长82.5%[38] - 2024财年第三季度净收入为6772.4万美元，同比增长130.4%[38] - 2024财年综合收入为2328.2万美元，相比2023财年的亏损1.04亿美元有显著改善[40] - 2024财年第三季度综合收入为6295万美元，同比增长122.4%[40] - 2024财年第三季度综合收入归属于Fluence Energy, Inc.的部分为4443.1万美元，同比增长129.9%[40] - 2024财年第三季度归属于非控制性权益的综合收入为1851.9万美元，同比增长110.2%[40] - 2024财年结束时，公司净收入为30,367美元，相比2023财年的-104,818美元和2022财年的-289,177美元有所改善[43] - 调整后的EBITDA在2024财年为86,872千美元，相比2023财年的19,849千美元增长了338%[66] - 总收入在2024财年为2,698,562千美元，相比2023财年的2,217,978千美元增长了22%[66] - 调整后的毛利润在2024财年为347,856千美元，相比2023财年的146,895千美元增长了137%[66] - 自由现金流在2024财年为71,570千美元，相比2023财年的-114,916千美元增长了162%[68] 订单与积压 - 第四季度订单量约为12亿美元，同比增长约63%[8] - 截至2024年9月30日，积压订单增加至约45亿美元，同比增长约55%[8] - 2025财年收入指引为36亿至44亿美元，中点为40亿美元，其中约65%由当前积压订单覆盖[10] - 2025财年调整后EBITDA指引为1.6亿至2亿美元，中点为1.8亿美元[10] - 2025财年年度经常性收入（ARR）预计达到约1.45亿美元[10] - 公司无法保证合同积压将在最初预期的期间或任何期间内转化为实际收入[57] - 合同积压可能不会产生与公司历史运营结果相等的利润率[57] - 合同积压（订单收入）代表新签订的能源存储产品和服务合同，金额和吉瓦（GW）在报告期内签订[58] - 管道代表公司未签订的潜在收入，预计在24个月内签订合同的可能性合理[59] - 公司无法保证管道将在最初预期的期间或任何期间内转化为实际收入[60] - 年度经常性收入（ARR）代表报告期内的净年度合同价值，包括软件订阅、长期服务协议和扩展保修协议[61] 财务状况 - 2024财年GAAP毛利率提升至约12.6%，第四季度为12.8%，分别比2023财年提高6.2%和1.5%[5] - 2024财年经营活动提供的净现金为7970万美元，自由现金流为7160万美元，分别从2023财年的负1.119亿美元和负1.149亿美元改善[8] - 公司总资产从2023年9月30日的1,352,149千美元增加到2024年9月30日的1,902,188千美元[32] - 现金及现金等价物从2023年9月30日的345,896千美元增加到2024年9月30日的448,685千美元[32] - 贸易应收账款净额从2023年9月30日的103,397千美元增加到2024年9月30日的216,458千美元[32] - 库存净额从2023年9月30日的224,903千美元减少到2024年9月30日的182,601千美元[32] - 总流动资产从2023年9月30日的1,194,960千美元增加到2024年9月30日的1,680,443千美元[32] - 总流动负债从2023年9月30日的745,663千美元增加到2024年9月30日的1,258,835千美元[32] - 股东权益总额从2023年9月30日的556,330千美元增加到2024年9月30日的607,139千美元[33] - 累计其他综合收益（损失）从2023年9月30日的3,202千美元减少到2024年9月30日的-1,840千美元[33] - 累计赤字从2023年9月30日的-174,164千美元减少到2024年9月30日的-151,448千美元[33] - 非控制性权益从2023年9月30日的153,984千美元减少到2024年9月30日的135,035千美元[33] - 2024财年结束时，公司现金及现金等价物和受限制现金总额为518,706美元，同比增长55,975美元[45] - 2024财年结束时，公司运营活动提供的净现金为79,685美元，相比2023财年的-111,927美元和2022财年的-282,385美元有所改善[43] - 2024财年结束时，公司投资活动使用的净现金为-18,975美元，相比2023财年的94,437美元和2022财年的-148,417美元有所减少[43] 能源存储产品与服务 - 2024财年结束时，公司部署的能源存储产品达到5.0 GW，同比增长66.7%[52] - 2024财年结束时，公司部署的能源存储产品达到12.8 GWh，同比增长77.8%[52] - 2024财年结束时，公司合同背书的能源存储产品达到7.5 GW，同比增长63.0%[52] - 2024财年结束时，公司服务合同的管理资产达到4.3 GW，同比增长53.6%[52] - 2024财年结束时，公司数字合同的合同背书达到10.6 GW，同比增长55.9%[52] - 2024财年结束时，公司数字合同的管道达到64.5 GW，同比增长164.3%[52]

文章核心观点 公司公布2024财年及第四季度财报，营收、利润等指标表现良好，积压订单增加，对2025财年给出积极展望，有望持续盈利增长 [1][3][5] 各部分总结 公司概况 - 公司是全球智能储能、运营服务和资产优化软件市场领导者，助力构建更具弹性电网，释放可再生能源潜力 [18] 股权结构 - 截至2024年9月30日，AES Grid Stability, LLC持有51,499,195股B - 1类普通股；Siemens AG持有39,738,064股A类普通股；SPT Invest Management, Sarl持有11,761,131股A类普通股；Qatar Holding LLC持有14,668,275股A类普通股；公众持有63,254,327股A类普通股；A类和B - 1类普通股总计发行180,920,992股 [2][9] 2024财年财务亮点 - 2024财年营收约27亿美元，第四季度营收约12亿美元，分别较2023财年增长约22%、较去年同期增长约82% [3] - 2024财年和第四季度GAAP毛利率分别提升至约12.6%和12.8%，2023财年和去年同期分别约为6.4%和11.3% [3] - 2024财年和第四季度净利润分别约为3040万美元和6770万美元，2023财年净亏损约1.048亿美元，去年同期净利润约480万美元 [3] - 2024财年和第四季度调整后EBITDA分别约为7810万美元和8690万美元，2023财年约为 - 6140万美元，去年同期约为1980万美元 [3] - 第四季度订单 intake约12亿美元，去年同期约7.37亿美元 [3] - 截至2024年9月30日，积压订单增至约45亿美元，2023年9月30日约为29亿美元 [3] 财务状况 - 截至2024年9月30日，总现金约5.187亿美元，较2023年9月30日增加约5600万美元 [4] - 经营活动提供的净现金约7970万美元，2023财年约为 - 1.119亿美元 [4] - 自由现金流约7160万美元，2023财年约为 - 1.149亿美元 [4] 2025财年展望 - 预计营收约36 - 44亿美元，中点为40亿美元，目前约65%的营收指引中点已被当前积压订单覆盖 [5] - 调整后EBITDA约1.6 - 2亿美元，中点为1.8亿美元 [5] - 到2025财年末，年度经常性收入约1.45亿美元 [5] 管理层评价 - 公司总裁兼首席执行官Julian Nebreda称2024年创纪录的财务业绩证明团队的奉献、运营效率和为利益相关者创造价值的承诺，市场对公司储能解决方案充满信心，全球对电池储能解决方案需求空前 [7] - 首席财务官Ahmed Pasha表示对财年末强劲表现满意，首次实现正净利润，积压订单和开发管道处于创纪录水平，2025财年有望持续盈利增长 [7] 关键运营指标 - 能源存储产品：2024年部署量5.0GW、12.8GWh，较2023年分别增长66.7%、77.8%；积压订单7.5GW，增长63.0%；管道项目25.8GW，增长111.5%；管道项目80.5GWh，增长135.4% [31][36] - 服务合同：2024年资产托管量4.3GW，增长53.6%；积压订单4.1GW，增长41.4%；管道项目25.6GW，增长86.9% [39] - 数字合同：2024年资产托管量18.3GW，增长18.1%；积压订单10.6GW，增长55.9%；管道项目64.5GW，增长164.3% [39] - 订单 intake：2024年能源存储产品、服务合同、数字合同分别为5.2GW、3.0GW、8.6GW，较2023年分别增长136.4%、66.7%、38.7%；第四季度分别为1.4GW、1.0GW、4.5GW，较去年同期分别增长133%、67%、150% [39] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA：2024财年和第四季度分别约为7810万美元和8690万美元，较2023财年和去年同期大幅改善 [50] - 调整后毛利润：2024财年和第四季度分别约为3.4786亿美元和1.5927亿美元，较2023财年和去年同期增长显著 [52] - 自由现金流：2024财年约7160万美元，2023财年约为 - 1.149亿美元 [53] 会议信息 - 公司将于2024年11月26日上午8:30举行电话会议讨论2024财年第四季度和全年财报，分析师需注册获取PIN码和拨号号码，普通听众可通过特定链接收听 [9][10] - 会议回放将于2024年11月26日下午1:00后在公司网站提供 [11]

文章核心观点 公司宣布将在2024年11月25日盘后公布2024财年第四季度及全年财报，并将在11月26日召开电话会议讨论结果 [1][2] 财报公布信息 - 公司将于2024年11月25日盘后公布2024年9月30日结束的第四季度及财年财报 [1] 电话会议信息 - 公司将于2024年11月26日美国东部时间上午8:30召开电话会议讨论财报结果，分析师需点击注册链接注册，注册后会获得唯一PIN码和拨入号码，鼓励至少提前15分钟注册 [2] - 普通观众和非分析师可通过收听模式链接或公司网站参与电话会议，会议中可能引用的补充材料也可在公司网站获取 [3] 会议回放信息 - 电话会议回放将于2024年11月26日下午1点后在公司网站提供 [4] 公司介绍 - 公司是全球储能产品和服务以及可再生能源和储能优化软件的市场领导者，业务覆盖47个市场，提供模块化、可扩展储能产品、综合服务和人工智能优化软件，助力客户打造更具弹性和可持续性的电网 [5] 更多信息获取 - 可访问公司网站、在领英或X（原推特）上关注公司，还可注册公司博客获取行业最新见解 [6]

文章核心观点 - 对比Fluence Energy（FLNC）和GE Vernova（GEV）两只股票，认为基于盈利前景和估值指标，FLNC是更优价值选择 [1][3] 股票基本信息 - 对替代能源 - 其他行业股票感兴趣的投资者可能已听说过Fluence Energy和GE Vernova [1] 评级情况 - Fluence Energy的Zacks排名为1（强力买入），GE Vernova的Zacks排名为2（买入），表明FLNC近期盈利前景改善可能强于GEV [1] 估值指标 - Style Score Value评级考虑多种关键基本面指标，如P/E、P/S、盈利收益率、每股现金流等 [2] - FLNC的远期P/E为39.03，GEV为104.31；FLNC的PEG为0.69，GEV为4.97；FLNC的P/B为6.64，GEV为7.56 [2] 综合评估 - 这些指标使FLNC的Value评级为B，GEV为C [3]

文章核心观点 - 德国最大的混合太阳能和储能项目将由Fluence公司提供58MWh的电池储能系统 [1][2] - 该项目将有助于提高可再生能源在电力系统中的整合度 [1] - 这是Fluence公司第六次为Statkraft公司提供电池储能系统 [1][2] 项目概况 - 该项目位于萨克森-安哈尔特州的泽尔布斯特,包括47兆瓦的太阳能电站和16兆瓦的电池储能系统 [2] - 这是德国最大的混合可再生能源项目,每年可减少约32,000吨二氧化碳排放 [2] - 该项目是德国联邦网络局"创新招标"的一部分,旨在加快混合可再生能源资产的发展 [2] Fluence公司介绍 - Fluence是全球领先的智能能源储存和优化软件解决方案提供商 [4] - 公司已在近50个市场成功实施了吉瓦级的项目,正在转变我们供电的方式,实现更可持续的未来 [4] - 这是Fluence第六次为Statkraft提供电池储能系统,双方在英国和爱尔兰也有合作项目 [2][3]

文章核心观点 - 文章比较了两家公司PNM Resources (TXNM)和Fluence Energy, Inc. (FLNC)的估值指标,认为TXNM的估值更加合理,是更好的投资选择[1][2][3] PNM Resources (TXNM) - TXNM目前的Zacks排名为2(买入),表明其盈利前景有较大改善[1] - TXNM的市盈率(P/E)为15.84,PEG率为6.24,市净率(P/B)为1.58,这些估值指标都优于FLNC[2] - 基于估值指标,TXNM获得了A级的价值评分,而FLNC仅获得C级[3] Fluence Energy, Inc. (FLNC) - FLNC目前的Zacks排名为3(持有),表明其盈利前景相对较弱[1] - FLNC的市盈率(P/E)高达471.21,PEG率为8.38,市净率(P/B)为7.37,估值较高[2] - 基于估值指标,FLNC获得了C级的价值评分[3]

文章核心观点 - 美国证券法律事务所Robbins Geller Rudman & Dowd LLP正在调查Fluence Energy公司(NASDAQ: FLNC)是否存在违反美国联邦证券法的行为,重点关注Fluence Energy及其高管是否做出了虚假和/或误导性陈述,以及是否未向投资者披露重要信息 [1] - Fluence Energy是一家全球能源储存产品和服务以及可再生能源和储能数字应用的提供商 [2] - 2024年2月22日,Blue Orca Capital发布报告称Fluence Energy的最大股东和母公司西门子的美国分公司起诉Fluence Energy存在一系列令人尴尬和代价高昂的工程和设计失误、虚假陈述,以及最重要的是欺诈行为,此消息导致Fluence Energy股价下跌超过13% [2] - 2024年8月7日,Fluence Energy透露已被告知美国证券交易委员会正在进行正式调查,要求提供有关财务报告的某些信息 [2] 公司概况 - Fluence Energy是一家全球能源储存产品和服务以及可再生能源和储能数字应用的提供商 [2] 重大事件 - 2024年2月22日,Blue Orca Capital发布报告称Fluence Energy的最大股东和母公司西门子的美国分公司起诉Fluence Energy存在一系列令人尴尬和代价高昂的工程和设计失误、虚假陈述,以及最重要的是欺诈行为,此消息导致Fluence Energy股价下跌超过13% [2] - 2024年8月7日,Fluence Energy透露已被告知美国证券交易委员会正在进行正式调查,要求提供有关财务报告的某些信息 [2]

文章核心观点 - 公司是市场上最具潜力的能源和人工智能投资标的之一，凭借在储能系统领域的技术和市场领先地位，有望搭乘可再生能源和人工智能发展的浪潮 [13] 公司财务表现 - 第三季度财报表现强劲，营收达4.833亿美元，超出预期2052万美元，GAAP每股收益为0.01美元，超出预期0.13美元，实现盈利 [3] - 新增13亿美元新合同，创季度纪录，积压订单达45亿美元，服务和数字业务季度年度经常性收入达8000万美元 [4] - 尽管总收入同比下降近10%，但可归因于季节性因素 [3] 公司竞争优势 - 拥有行业领先的电池储能系统技术，且作为中立参与者，能避免地缘政治风险和竞争冲突，吸引大型企业客户 [6][8] - 与主要国内竞争对手特斯拉相比，更易获得大型科技公司客户，如谷歌母公司Alphabet [7][8] 行业环境影响 - 可再生能源行业对利率敏感，美联储可能提前降息，将刺激公司电池储能系统产品和解决方案的需求 [9] - 人工智能可提高各行业生产力，产生通缩压力，促使美联储加快降息，进一步推动电池储能系统需求增长 [10] 公司面临风险 - 电池储能系统行业增长潜力吸引了强大竞争对手，如特斯拉计划大幅扩大产能，将对公司需求产生负面影响 [11] - 公司规模相对较小，在研发投入和产能扩张方面可能落后于大型竞争对手 [12] 公司估值情况 - 公司当前市值33.4亿美元，市销率为1.13，鉴于其在高增长行业的领先地位，估值较低 [13] - 第三季度实现正净收入，有助于缓解市场对其盈利能力的担忧 [13]

文章核心观点 - 股东权利律师事务所Johnson Fistel, LLP正在调查Fluence Energy, Inc.及其高管等是否因向投资者误报或未及时披露重大不利信息而违反证券法，重点关注投资者损失及能否依据联邦证券法追回损失 [1] 调查相关情况 - 若购买Fluence Energy证券并遭受投资损失，可点击链接加入调查或联系Jim Baker了解更多信息，且无成本和义务 [2] - 2024年2月22日Blue Orca Capital发布报告，指出公司最大股东兼母公司的美国子公司Siemens起诉公司存在工程和设计失误、虚假陈述及欺诈等问题 [3] - 掌握公司非公开信息的个人可考虑协助调查或参与SEC举报人计划，举报人在特定情况下可获最高达SEC成功追回金额30%的奖励，可联系Jim Baker了解更多信息 [3] Johnson Fistel, LLP介绍 - Johnson Fistel, LLP是一家全国知名的股东权利律师事务所，在加利福尼亚、纽约、佐治亚和科罗拉多设有办事处，代表个人和机构投资者参与股东派生诉讼和证券集体诉讼 [4] 联系方式 - 联系地址为501 W. Broadway, Suite 800, San Diego, CA 92101，可联系James Baker或Frank J. Johnson，电话(619) 814 - 4471，邮箱jimb@johnsonfistel.com或fjohnson@johnsonfistel.com [5]