文章核心观点 - F&M银行宣布Jo Ellen Hornish在2025年5月20日董事会会议后辞去公司董事会职务，公司对其贡献表示感谢并祝未来顺利 [1][4] 人员变动 - Jo Ellen Hornish自2013年起担任董事会重要成员，凭借商业头脑和领导经验助力公司战略发展，尤其在运输和制造业领域提供见解，并在审计委员会和公司治理与提名委员会任职 [2] - F&M银行总裁兼首席执行官Lars Eller感谢Jo Ellen Hornish的奉献，称其指导和领导对公司成功至关重要 [3] 公司介绍 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起服务社区，提供商业、零售等金融服务，业务覆盖俄亥俄州、印第安纳州东北部和密歇根州部分地区 [5]

业绩总结 - F&M的总资产在2025年第一季度达到32.89亿美元，同比增长3.1%[25] - 截至2025年3月31日，F&M的净贷款总额为25.8亿美元，较上年增加1.6%，即4050万美元[26] - 2025年第一季度，净利息收入在扣除信用损失准备后达到2340万美元，同比增长13.0%[26] - F&M的存款在2025年3月31日达到27亿美元，同比增长3.0%[30] - 截至2025年3月31日，F&M的股东权益年均增长率为11.3%[19] - 2025年3月25日，F&M董事会宣布每股现金股息为0.22125美元，同比增长0.6%[20] 用户数据 - F&M在2024年实现了移动客户增长27.26%[28] - 从2021年到2024年，F&M的总存款增长了42.7%，增加了7.91亿美元[16] - 截至2024年3月31日，存款总额为2687百万美元[48] 贷款和资产管理 - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和可出售证券总额为611.6百万美元[50] - 截至2025年3月31日，CRE（商业房地产）占总贷款组合的51.3%[53] - 贷款组合中约33%的贷款将在未来12个月内重新定价，预计将有利于收益资产的收益率、盈利能力和流动性[54] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金（ACL）占总贷款的1.08%[61] - 截至2025年3月31日，农业贷款总额为370百万美元[68] - F&M的农业贷款组合中，约40%的农业房地产贷款在二级市场出售[70] 未来展望与策略 - 2025年优先事项包括提升盈利能力和控制增长，重点是增加低成本存款[76] - F&M在2021年发放了5380万美元的PPP贷款，预计影响超过18000个工作岗位[67]

公司收购情况 - 2022年10月1日公司收购Peoples - Sidney Financial Corporation，总代价约2320万美元，其中现金980万美元，股票1340万美元[21] - 2021年10月1日公司收购Perpetual Federal Savings Bank，总代价约1.003亿美元，其中现金5920万美元，股票4110万美元[24] - 2021年4月30日公司收购Ossian Financial Services, Inc.，总代价约2000万美元现金[26] - 2019年1月1日公司收购Limberlost Bancshares, Inc.，总代价约7890万美元，其中现金850万美元，股票7040万美元[29] - 2020年11月16日FM Investment Services购买Adams County Financial Resources资产和客户，总代价82.5万美元，含40049股股票[33][34] 无形资产摊销情况 - 截至2025年3月31日三个月，核心存款无形资产摊销费用为41.4万美元，2025年预计摊销约170万美元[32] - 截至2025年3月31日三个月，客户名单无形资产摊销费用为3.1万美元，2025年预计摊销12.3万美元[35] - 2025 - 2029年核心存款无形资产年度摊销分别为165.6万、109.6万、109.6万、98.1万、64.6万美元[33] - 2025 - 2027年客户名单无形资产年度摊销分别为12.3万、12.3万、4.8万美元[35] 证券相关数据 - 2025年3月31日可售证券摊余成本46.4032亿美元，公允价值43.8568亿美元；2024年12月31日摊余成本45.8484亿美元，公允价值42.6556亿美元[36] - 2025年3月31日债务证券摊余成本32.3098亿美元，公允价值30.7690亿美元；抵押支持证券摊余成本14.0934亿美元，公允价值13.0878亿美元[42] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有账面价值2.421亿美元和2.219亿美元的投资用于担保公共存款和回购协议下出售的证券；分别有账面价值2980万美元和2990万美元的投资质押给美联储贴现窗口[43] - 2025年3月31日和2024年12月31日，其他证券中联邦住房贷款银行股票分别为1410万美元和1440万美元[44] - 截至2025年3月31日，可供出售证券中美国国债为106883千美元，美国政府机构证券为137705千美元，抵押贷款支持证券为130878千美元，州和地方政府证券为63102千美元，总计438713千美元；利率互换负债为1605千美元[113] - 截至2024年12月31日，可供出售证券中美国国债为105999千美元，美国政府机构证券为135166千美元，抵押贷款支持证券为120631千美元，州和地方政府证券为64760千美元，总计426556千美元；利率互换负债为976千美元[113] - 2025年第一季度，三级公允价值类别中，州和地方政府证券期初余额为1627千美元，公允价值变动为3千美元，支付、到期和赎回为170千美元，期末余额为1460千美元[114] - 2024年第一季度，三级公允价值类别中，州和地方政府证券期初余额为2460千美元，公允价值变动为0千美元，支付、到期和赎回为665千美元，期末余额为1795千美元[115] - 2025年3月31日和2024年12月31日，三级抵押依赖贷款公允价值分别为4100千美元和3000千美元，特定拨备分别为159千美元和52千美元[117] - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款服务权减值分别为48千美元和97千美元[118] - 2025年3月31日，州和地方政府证券三级公允价值估值中，信用强度或实体/贴现率加权平均为4.15%，范围为3.42 - 4.26%；抵押依赖贷款贴现率加权平均为26.64%，范围为20.00 - 30.00%；贷款服务权相关指标加权平均为114.89%，范围为9.80 - 550.0%[120] - 2024年12月31日，州和地方政府证券三级公允价值估值中，信用强度或实体/贴现率加权平均为4.33%，范围为 - 3.61 - 4.52%；抵押依赖贷款贴现率加权平均为20.78%，范围为20.00 - 30.00%；贷款服务权相关指标加权平均为107.90%，范围为9.36 - 618.70%[120] 贷款相关数据 - 2025年3月31日贷款余额25.8194亿美元，扣除相关费用和损失准备后净额为25.55552亿美元；2024年12月31日贷款余额25.62545亿美元，净额为25.36043亿美元[45] - 2025年3月31日固定利率贷款和可变利率贷款分别为15.44819亿美元和10.37121亿美元；2024年12月31日分别为16.38945亿美元和9.236亿美元[46] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有1.881亿美元和1.901亿美元的一至四户住宅抵押贷款、1200万美元和1190万美元的HELOC贷款质押给联邦住房贷款银行[47] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有3.332亿美元和3.695亿美元的合格商业房地产贷款质押给联邦住房贷款银行[47] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别有4900万美元和4770万美元的合格多户房地产贷款质押给联邦住房贷款银行[47] - 截至2025年3月31日，逾期贷款总计6382千美元，融资应收款总计2580190千美元[49] - 截至2024年12月31日，逾期贷款总计5598千美元，融资应收款总计2560790千美元[49] - 截至2025年3月31日，非应计贷款无信贷损失准备金为3764千美元，超过89天逾期的非应计贷款为4492千美元[50] - 截至2024年12月31日，非应计贷款无信贷损失准备金为2392千美元，超过89天逾期的非应计贷款为3124千美元[50] - 公司在2025年第一季度末，非应计贷款确认利息收入20千美元[50] - 公司在2024年第三季度末和年末，非应计贷款分别确认利息收入24千美元和93千美元[50] - 截至2025年3月31日，消费者房地产贷款中“合格（1 - 4）”评级的总计454,567千美元，“特别关注（5）”评级的总计288千美元，“次级（6）”评级的总计4,082千美元[60] - 截至2025年3月31日，农业房地产贷款中“合格（1 - 4）”评级的总计209,425千美元，“特别关注（5）”评级的总计12千美元，“次级（6）”评级的总计6,131千美元[60] - 截至2025年3月31日，农业贷款中“合格（1 - 4）”评级的总计54,923千美元，“特别关注（5）”评级的总计379千美元，“次级（6）”评级的总计1,489千美元[60] - 消费者房地产贷款截至2025年3月31日总计523,709千美元[60] - 农业房地产贷款截至2025年3月31日总计215,603千美元[60] - 农业贷款截至2025年3月31日总计153,921千美元[60] - 消费者房地产贷款年初至今总冲销额为0千美元[60] - 农业房地产贷款年初至今总冲销额为0千美元[60] - 农业贷款年初至今总冲销额为0千美元[60] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款总计1323000千美元，其中风险评级为“通过（1 - 4）”的贷款为9943000千美元[61] - 截至2025年3月31日，商业与工业贷款总计2779000千美元，其中风险评级为“通过（1 - 4）”的贷款为2724000千美元，年初至今总冲销额为25000千美元[61] - 截至2025年3月31日，其他贷款总计2498000千美元，其中风险评级为“通过（1 - 4）”的贷款为2498000千美元，年初至今总冲销额为25000千美元[61] - 截至2024年12月31日，消费者房地产贷款总计5203000千美元，其中风险评级为“通过（1 - 4）”的贷款为5162000千美元，年初至今总冲销额为13000千美元[62] - 截至2024年12月31日，农业房地产贷款总计2161000千美元，其中风险评级为“通过（1 - 4）”的贷款为2100000千美元[62] - 截至2024年12月31日，农业贷款总计1523000千美元，其中风险评级为“通过（1 - 4）”的贷款为1508000千美元[62] - 2025年3月31日商业房地产贷款中，特殊提及（5）类贷款为1612000千美元，次级（6）类贷款为3619000千美元[61] - 2025年3月31日商业与工业贷款中，特殊提及（5）类贷款为1175000千美元，次级（6）类贷款为4313000千美元[61] - 2024年12月31日消费者房地产贷款中，特殊提及（5）类贷款为726000千美元，次级（6）类贷款为3453000千美元[62] - 2024年12月31日农业房地产贷款中，特殊提及（5）类贷款为13000千美元，次级（6）类贷款为6072000千美元[62] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款总额为13.08461亿美元，商业与工业贷款总额为2.74819亿美元，其他贷款总额为2497.8万美元[63] - 截至2025年3月31日，消费者贷款总额为6072.1万美元，其中执行中贷款为6065.1万美元，非执行中贷款为70万美元[65] - 截至2024年12月31日，消费者贷款总额为6362.7万美元，其中执行中贷款为6350.8万美元，非执行中贷款为119万美元[65] - 2025年年初至今，消费者贷款总冲销额为31万美元，2024年年初至今为34.6万美元[65] - 截至2025年3月31日，抵押依赖型贷款总额为411.3万美元，截至2024年12月31日为298.8万美元[66] - 截至2025年3月31日，公司无通过实物占有获得的止赎住宅房地产，有190万美元以住宅房地产为抵押的消费抵押贷款处于止赎程序中[70] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无通过实物占有获得的止赎住宅房地产，有止赎程序在进行中的消费抵押贷款分别为27万美元和130万美元[71] - 截至2025年3月31日，贷款余额为1940万美元，较2024年12月31日增长0.08%，商业客户在建项目资金承诺为9780万美元[190] - 与2024年相比，2025年3月31日贷款余额为26亿美元，增加3980万美元，增长1.6%；其中商业和工业相关贷款增长4.1%，非房地产商业贷款增长8.7%，商业房地产贷款增长1.6%，农业贷款增长20.3%，消费者房地产贷款下降0.3%，消费者贷款下降19.6%，农业相关贷款增长4.1%，其他贷款下降6.7%[194] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的51.34%；其中工业类占CRE组合的21.23%，占总贷款组合的10.90%，零售类占CRE组合的16.44%，占总贷款组合的8.44%等[197][198] - 2025年第一季度较2024年同期平均贷款余额增长140万美元，增幅0.1%；贷款利息收入增加190万美元，增幅5.3%[209] 贷款业务类型及定义 - 消费房地产贷款用于购买、再融资或权益融资一至四户业主自住住宅[51] - 农业房地产贷款用于购买农场房地产或进行永久性改良[52] - 农业贷款用于农作物、水果、蔬菜和牲畜的生产和饲养等[53] - 商业房地产贷款用于商业目的房地产的建设、购买和再融资[54] 信贷损失准备相关 - 公司对信贷损失准备进行一次性调整，金额为450万美元，税后为340万美元[72] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信贷损失准备不包括与收购相关的可 accretable yield分别为150万美元和190万美元[74] - 2025年第一季度，信贷损失准备（ACL）期初余额为2582.6万美元，期末余额为2635.2万美元；2024年第一季度，期初余额为2502.4万美元，期末余额为2468万美元；2024年全年，期初余额为2502.4万美元，期末余额为2582.6万美元[77][78] - 2025年第一季度，未使用贷款承诺和信用证准备金（AULC）期初余额为154.1万美元，期末余额为128.1万美元；2024年第一季度，期初余额为221.2万美元，期末余额为194.6万美元；2024年全年，期初余额为221.2万美元，期末余额为154.1万美元[80][81] - 2025年第一季度信贷损失拨备为81.1万美元，2024年全年为

文章核心观点 公司2025年第一季度财务表现良好，战略优先事项对财务业绩产生积极影响，净利息利润率、总收入等指标增长，资产质量保持强劲，预计净收入将持续同比增长 [2]。 各部分总结 财务与运营亮点 - 2025年开局稳健，团队出色执行战略，致力于为社区提供金融服务 [2] - 第一季度净利息利润率同比增长43个基点至3.03%，较2024年第四季度增长19个基点 [2] - 总收入同比增长16.7%，非利息支出增长5.2%，效率比率改善，税前、拨备前收入增长49.6% [2] 损益表 - 2025年第一季度净收入为700万美元，去年同期为540万美元 [3] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净收入为0.51美元，去年同期为0.39美元 [3] 存款 - 截至2025年3月31日，总存款为27亿美元，较2024年3月31日增长3.0% [4] - 2025年第一季度计息负债成本为2.76%，2024年同期为3.06% [4] 贷款组合与资产质量 - 2023年开设的办事处新增贷款和存款速度快于传统网点，市场需求稳定 [5] - 截至2025年3月31日，不良贷款占总贷款的0.17%，连续四个季度低于0.20% [5] - 总贷款较2024年3月31日增加4050万美元，或1.6%，至25.8亿美元 [7] 其他财务指标 - 连续88个季度盈利，总利息收入增长6.1%至4100万美元 [6] - 总资产增加1.012亿美元，或3.1%，至33.9亿美元 [6] - 效率比率从74.08%改善至66.79% [6] 股东权益与股息 - 截至2025年3月31日，总股东权益增长8.5%至3.446亿美元，每股25.12美元 [10] - 有形股东权益增至2.63亿美元，每股19.17美元 [11] - 2025年第一季度宣布每股现金股息0.22125美元，较去年同期增长0.6% [12] 其他信息 - 公司是一家自1897年以来服务社区的独立社区银行，提供多种金融服务 [13] - 新闻稿包含非公认会计原则财务指标，公司认为其有助于理解运营结果和市场表现 [15]

财务表现 - 2025年第一季度净利润为700万美元，同比增长297%，每股收益051美元，同比增长307% [3] - 净息差同比增长43个基点至303%，环比增长19个基点，总营收同比增长167% [2] - 税前拨备前收入同比增长496%至930万美元，效率比率改善至6679% [7] 资产负债情况 - 总存款达27亿美元，同比增长30%，低成本核心存款增长使付息负债成本降至276% [4][5] - 贷款总额同比增长16%至258亿美元，主要由农业、商业和工业贷款驱动 [6] - 总资产达339亿美元，同比增长31%，股东权益增长85%至3446亿美元 [7][11] 资产质量 - 不良贷款率仅为017%，连续四个季度低于020%，信贷损失准备金覆盖率达58638% [5][10] - 商业地产贷款占贷款组合513%，其中工业地产占比最高达212%，加权平均LTV为63% [8][9] - 季度净核销率仅001%，显示资产质量保持历史强劲水平 [7] 业务发展 - 2023年新设网点增速快于传统网点，反映社区银行服务需求旺盛 [5] - 通过优化存款结构，高成本定期账户余额同比减少1950万美元 [5] - 连续30年增加年度现金股息，2025年第一季度股息支付率为4310% [13] 经营策略 - 通过贷款重新定价和资金成本优化提升净息差 [2] - 区域架构调整和新产品开发推动市场需求稳定增长 [5] - 保持审慎增长策略，重点监控高风险领域贷款 [7]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净息差同比增长43个基点至3.03%，较2024年第四季度增加19个基点[5] - 总收入同比增长16.7%，非利息费用上涨5.2%，税前、拨备前收入增长49.6%[5] - 效率比率从74.08%改善至66.79%，净收入增长29.7%至700万美元，每股基本和摊薄收益为0.51美元[6] - 2025年3月31日总利息收入为4.1002亿美元，较2024年3月31日的3.8654亿美元增长6.08%[21] - 2025年3月31日总利息支出为1.7093亿美元，较2024年3月31日的1.8536亿美元下降7.78%[21] - 2025年3月31日净利息收入（信贷损失拨备后）为2.3358亿美元，较2024年3月31日的2.0673亿美元增长12.99%[21] - 2025年3月31日非利息收入为4162万美元，较2024年3月31日的3946万美元增长5.47%[21] - 2025年3月31日税前收入为8760万美元，较2024年3月31日的6778万美元增长29.24%[22] - 2025年3月31日净利润为6952万美元，较2024年3月31日的5359万美元增长29.73%[22] - 2025年3月31日其他综合收入为5106万美元，较2024年3月31日的 - 1577万美元实现扭亏为盈[22] - 2025年3月31日综合收入为1.2058亿美元，较2024年3月31日的3782万美元增长218.82%[22] - 2025年3月31日基本每股收益和摊薄每股收益均为0.51美元，2024年3月31日为0.39美元[22] - 2025年第一季度，公司平均资产回报率为0.85%，平均股权回报率为8.31%[27] - 2025年第一季度，生息资产收益率为5.19%，有息负债成本为2.76%[27] - 2025年第一季度，净利息利差为2.43%，净利息收益率为3.03%[27] - 2025年第一季度，效率比率为66.79%，股息支付率为43.10%[27] - 2025年第一季度，贷款平均余额为2578531千美元，利息收入为37072千美元，收益率为5.75%；2024年同期平均余额为2577114千美元，利息收入为35200千美元，收益率为5.46%[31] - 2025年第一季度，应税投资证券平均余额为458519千美元，利息收入为2739千美元，收益率为2.39%；2024年同期平均余额为384928千美元，利息收入为1686千美元，收益率为1.75%[31] - 2025年第一季度，总生息资产平均余额为3161130千美元，利息收入为41002千美元，收益率为5.19%；2024年同期平均余额为3093539千美元，利息收入为38654千美元，收益率为5.00%[31] - 2025年第一季度，总付息负债平均余额为2479205千美元，利息支出为17093千美元，利率为2.76%；2024年同期平均余额为2420560千美元，利息支出为18536千美元，利率为3.06%[31] - 2025年第一季度净利息收入为23909千美元，利率差为2.43%，净利息收益率为3.03%；2024年同期净利息收入为20118千美元，利率差为1.94%，净利息收益率为2.60%[31] - 剔除摊余成本影响后，2025年第一季度贷款收益率为5.66%，较报告收益率低0.09%；2024年同期为5.36%，较报告收益率低0.10%[32] 成本和费用（同比环比） - 2025年3月31日非利息支出为1.876亿美元，较2024年3月31日的1.7841亿美元增长5.15%[22] 各条业务线表现 - 商业房地产（CRE）贷款占公司总贷款组合的51.3%，商业房地产办公室信贷敞口占总贷款组合的5.4%[12] 资产和贷款数据 - 总利息收入增长6.1%至4100万美元，总贷款增加4050万美元（1.6%）至25.8亿美元，总资产增加1.012亿美元（3.1%）至33.9亿美元，总存款增加7890万美元（3.0%）至27亿美元[6] - 截至2025年3月31日，公司总资产为33.89亿美元，较2024年12月31日的33.65亿美元增长0.72%[24] - 截至2025年3月31日，总负债为30.44亿美元，较2024年12月31日的30.30亿美元增长0.48%[25] - 截至2025年3月31日，股东权益为3.45亿美元，较2024年12月31日的3.35亿美元增长2.79%[25] - 截至2025年3月31日，总贷款净额为25.82亿美元，较2024年12月31日的25.62亿美元增长0.78%[27] - 与固定利率贷款相关的利率互换，2025年3月31日账面价值调整为170万美元，2024年12月31日为110万美元[27] - 截至2025年3月31日，非应计贷款为4494千美元，较2024年12月31日的3124千美元有所增加[29] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备为26352千美元，总信用损失准备为27633千美元，总信用损失准备与总贷款的比率为1.07%[29] - 2025年第一季度净冲销额为285千美元，去年同期为4千美元[29] - 截至2025年3月31日，非 performing 贷款与总贷款的比率为0.17%，信用损失准备与非 performing 贷款的比率为586.38%[29] 资产质量和风险指标 - 不良贷款仅为450万美元，净冲销与平均贷款之比为0.01%，一级杠杆率为8.44%[6] - 2025年3月31日，不良贷款占总贷款的0.17%，较2024年3月31日的0.76%大幅下降[11] - 2025年3月31日，公司信贷损失拨备与不良贷款之比为586.38%，较2024年3月31日的127.28%大幅提高[13] - 截至2025年3月31日，有形账面价值为每股17.71美元，一级杠杆率为8.44%[27] 股东权益和股息 - 截至2025年3月31日，股东权益总额增长8.5%至3.446亿美元，每股25.12美元[14] - 2025年第一季度，公司宣布每股现金股息为0.22125美元，较去年同期增长0.6%，股息支付率为43.10%[16]

文章核心观点 - 2025年3月25日，总资产33.6亿美元的Farmers & Merchants Bancorp, Inc.董事会批准公司每股0.22125美元的季度现金股息，2025年4月20日支付给2025年4月4日登记在册的股东 [1] 公司概况 - Farmers & Merchants Bancorp, Inc.是F&M Bank的控股公司，F&M Bank是一家自1897年起服务社区的当地独立社区银行，提供商业、零售银行及其他金融服务 [2] - 公司在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部多个县、密歇根州奥克兰县设有营业点，在密歇根州西布卢姆菲尔德、印第安纳州曼西、俄亥俄州佩里斯堡和布莱恩设有贷款业务办公室 [2] 公司联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Lars B. Eller，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [4] - 投资者和媒体联系人是Andrew M. Berger，任职于SM Berger & Company, Inc.，联系电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [4]

员工数量 - 公司在2024年12月31日有473名全职等效员工[22] 市场份额与竞争情况 - 截至2024年6月30日，公司在服务市场的存款市场份额为9.78%，排名第3[21] - 公司商业银行业务的主要市场有大约5家其他存款机构在开展业务[21] 银行贷款价值比 - 公司银行提供的汽车、SUV和卡车最高贷款价值比为110%[19] - 公司银行提供的1 - 4户家庭住宅的第一或第二抵押贷款最高贷款价值比为80% - 85%[19] - 公司银行提供的农业牲畜和谷物最高贷款价值比为80%，农作物（投保）为75%，仓单为87%[19] - 公司银行提供的商业原材料和制成品最高贷款价值比为50%[19] - 公司银行提供的新/二手车贷款价值比可达批发价的100%[19] - 公司银行提供的新/二手休闲车和移动房屋贷款价值比可达批发价的80%[19] - 公司银行提供的应收账款最高贷款价值比为80%（扣除留存金且账龄大于90天）[18] 银行监管与政策相关 - 若银行控股公司破产，其对美国联邦银行监管机构维持子银行资本的承诺将由破产受托人承担并优先支付[36] - 《多德 - 弗兰克法案》将标准最高存款保险覆盖金额永久提高至每位存款人、每家参保存款机构每个账户所有权类别25万美元[44] - 2015年10月，《房地产结算法》和《诚实借贷法》下的综合抵押贷款披露规则最终规则和修正案生效，2018年10月修正案强制合规[54] - 2019年7月1日，接受私人洪水保险政策的最终规则生效[55] - 2022年10月生效的新最终规则修订了《还款能力/合格抵押贷款规则》，取消43%的债务收入比限制等[56] - 《多德 - 弗兰克法案》使HMDA报告的数据点显著扩展至52个字段[57] - 2018年5月24日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，部分条款立即生效，如恢复并永久延长《保护止赎租户法案》等[58] - 作为每年发放至少500笔小企业贷款的贷款机构，银行将于2025年4月1日开始收集和报告相关数据[61] - 2024年6月25日，CFPB发布临时最终规则，将开始数据收集的合规日期延长290天，作为每年发放至少500笔小企业贷款的贷款机构，公司开始数据收集的日期和后续提交截止日期目前不确定[62] - 2023年10月24日，OCC、FRB和FDIC联合发布对《社区再投资法》（CRA）的最终修订规则，2024年4月1日生效，部分修订有效期至2031年1月1日，其他修订无限期推迟[63] - 2024年2月5日，美国银行家协会等联合起诉美联储等监管机构，称其超出法定权限，要求撤销CRA规则并暂停实施[63] - 2024年3月21日，美联储等发布与CRA最终规则相关的临时最终规则和技术修正最终规则，4月1日生效，并就临时最终规则征求45天意见[63] - 2024年3月29日，地方法院法官批准临时禁令，暂停CRA最终规则的实施，禁令期间实施日期逐日顺延[63] 银行资本状况 - 截至2024年12月31日，银行根据迅速纠正行动指南资本充足[39] 银行股息限制 - 公司银行子公司支付股息受限于当前年度及前两年的留存收益，未经监管批准有金额限制[40] 利率变化对银行财务指标的影响 - 截至2024年12月31日，利率上升3.00%时，净利息利润率为2.97%，较平利率变化-6.67%，净利息收入为94,232千美元，较平利率变化-6.80%；利率下降3.00%时，净利息利润率为2.83%，较平利率变化-11.13%，净利息收入为89,748千美元，较平利率变化-11.23%[299] - 公司资产负债表在2024年9 - 12月美联储降息100个基点后略有资产敏感性，净利息利润率代表预测的十二个月利润率[299] - 公司银行在2024年最后4个月积极下调非到期存款利率，美联储降息时，净利息收入在利率下降环境中下降，但提前还款罚金、抵押贷款费用和利率下限等因素可缓冲整体收入[300] 银行资金成本变化 - 公司银行的月资金成本从2024年9月的3.16%降至12月的2.89%[300] 银行经营策略 - 公司需继续加强新贷款和存款的定价纪律[301]

文章核心观点 F&M银行宣布Carly Buchanan为新的首席人力官，其丰富经验将助力银行发展 [1] 新首席人力官情况 - Carly Buchanan有超18年多行业人力资源、领导和组织发展经验，将领导银行人力资源部门推动战略规划等工作 [1] - 她有十年零售银行经验，持有高级人力资源认证，曾任东北印第安纳人力资源协会主席 [2] - 她是2023年韦恩堡40位40岁以下杰出人物之一，热衷社区活动，支持多个组织 [2] - 她拥有印第安纳理工学院MBA和工商管理学士学位，与家人住在印第安纳州北部 [3] F&M银行情况 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起服务社区，提供商业、零售等金融服务 [4] - 其在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部多个县、密歇根州奥克兰县有业务，还有多个贷款生产办公室 [4] 公司联系方式 - 投资者和媒体联系：总裁兼首席执行官Andrew M. Berger，电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [6] - 总裁Lars B. Eller，电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [6]

文章核心观点 F&M银行宣布Carly Buchanan为新的首席人力官，她经验丰富，将助力银行发展 [1] 新首席人力官情况 - Carly Buchanan有超18年跨行业人力资源、领导和组织发展经验，将领导F&M银行人力资源部门，推动战略规划、人才招聘等工作 [1] - 她有十年零售银行经验，持有高级人力资源认证，曾任东北印第安纳人力资源协会主席，获2023年韦恩堡40岁以下40人荣誉，热衷社区活动 [2] - 她拥有印第安纳理工学院MBA和工商管理学士学位，与家人住在印第安纳州北部 [3] F&M银行情况 - F&M银行是一家本地独立社区银行，自1897年起服务社区，提供商业、零售等金融服务 [4] - 其在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县、密歇根州奥克兰县有业务，在多地设有贷款生产办公室 [4] 公司相关人员及联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Lars B. Eller，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [6] - 投资者和媒体联系人是Andrew M. Berger，任职于SM Berger & Company, Inc.，电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [7]