Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, May 7th:Janus Henderson Group (JHG) : This investment management company which provides investment advisors for equities, fixed income, property and private equity sectors, has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 5.6% over the last 60 days.This Zacks Rank #1 (Strong Buy) company has a dividend yield of 4.7%, compared with the industry average of 2.7%.Hasbro (HAS) ...

文章核心观点 F&M银行宣布任命Andrew Briggs为公司和银行董事会主席，现任董事会主席Jack Johnson将退休，公司对其服务表示感谢并看好Briggs的领导能力 [1][2][3] 管理层变动 - F&M银行宣布任命Andrew Briggs为公司和银行董事会主席 [1] - 现任董事会主席Jack Johnson本月晚些时候将因达到公司章程规定的最高年龄要求退休 [1] - Kevin Sauder将继续担任公司和F&M银行董事会副主席 [1] 对退休主席的评价 - 公司总裁兼首席执行官Lars Eller感谢Jack自1991年以来为公司提供的宝贵领导和指导 [2] 新主席背景 - Andrew Briggs现年69岁，自2019年起担任公司和银行董事，拥有40多年银行经验，曾是Limberlost Bancshares, Inc.主席和Bank of Geneva总裁 [2] - 他是2019年印第安纳银行家协会主席、印第安纳银行家40年俱乐部成员，获Sagamore of the Wabash奖和印第安纳银行家协会银行卓越领导力奖 [3] - 他活跃于社区，担任多个组织职务，曾是Geneva镇议会主席 [4] - 他毕业于Ball State University，能为董事会提供行业动态、业务拓展和社区发展方面的见解 [5] 公司评价新主席任命 - 公司总裁兼首席执行官Lars Eller称赞Briggs的任命体现了公司对员工和业务的坚定承诺，展示了公司的继任计划和增加董事会新成员的长期承诺 [3] 公司简介 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年以来一直为社区提供商业、零售等金融服务 [6] - 其业务覆盖俄亥俄州、印第安纳州东北部和密歇根州部分地区，设有多个办事处和贷款生产办公室 [6]

净收入与每股净收入变化 - 2024年第一季度净收入为540万美元，摊薄后每股净收入为0.39美元，去年同期分别为650万美元和0.47美元[6] - 2024年3月31日净利润为5,359千美元，较2023年12月31日的5,543千美元下降约3.32%[24] - 2024年3月31日基本每股收益和摊薄每股收益均为0.39美元，2023年12月31日为0.41美元[24] - 2024年3月31日止年度，实际平均净收入为535.9万美元，平均有形股权回报率为9.59%；2023年同期分别为646.6万美元和12.57%[37] - 2024年3月31日止年度，监管平均净收入为535.9万美元，平均有形股权回报率为8.38%；2023年同期分别为646.6万美元和10.56%[37] 净利息收入相关变化 - 净利息收入在2023年12月31日后增长6.2%，主要因净息差稳定和资产质量良好[7] - 2024年3月31日总利息收入为38,654千美元，较2023年12月31日的38,270千美元增长约1.00%[23] - 2024年3月31日总利息支出为18,536千美元，较2023年12月31日的18,335千美元增长约1.10%[23] - 2024年3月31日净利息收入（信贷损失拨备后）为20,673千美元，较2023年12月31日的19,468千美元增长约6.19%[23] - 2024年3月31日止三个月，净利息收入为2011.8万美元，利差为1.94%；2023年同期净利息收入为2168.2万美元，利差为2.56%[34] 资产相关变化 - 截至2024年3月31日，总贷款增长3.9%至25.4亿美元[7] - 现金及现金等价物增加1.235亿美元，增幅191.9%，达1.878亿美元[7] - 总资产增长7.1%，创纪录达32.9亿美元[7] - 2024年3月31日总资产为3,287,554千美元，较2023年12月31日的3,283,229千美元增长约0.13%[26] - 截至2024年3月31日，各类贷款中商业房地产贷款为13.044亿美元，农业房地产贷款为2.27455亿美元，消费者房地产贷款为5.25178亿美元等，净贷款总额为25.41367亿美元[30] - 2024年3月31日止三个月，总生息资产平均余额为30.93539亿美元，利息/股息为3865.4万美元，收益率为5.00%；2023年同期平均余额为28.8945亿美元，利息/股息为3180.2万美元，收益率为4.41%[34] 存款与股东权益变化 - 存款增长4.3%，创纪录达26.2亿美元[7] - 股东权益增长3.9%，创纪录达3.177亿美元[7] - 截至2024年3月31日，总存款为26.21382亿美元，总负债为29.69864亿美元，股东权益总额为3.1769亿美元，负债和股东权益总计为32.87554亿美元[27][28] 非执行贷款与不良资产相关 - 非执行贷款为1940万美元，占总贷款的0.76%，去年同期为770万美元，占比0.32%[11] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为1939.1万美元，不良贷款为1939.1万美元，不良资产为1939.1万美元[32] - 截至2024年3月31日，不良贷款与总贷款的比率为0.76%，信贷损失准备金与不良贷款的比率为127.28%，NPA 覆盖率为127.28%[32] 股息相关变化 - 截至2024年3月31日，公司宣布每股现金股息为0.22美元，较去年同期增长4.8%[18] - 2024年第一季度股息支付率为55.52%，去年同期为43.79%[18] - 2024年3月31日宣布股息为0.22美元，与2023年12月31日持平[24] - 2024年第一季度，股息支付率为55.52%，有形账面价值每股为18.75美元[30] 非利息收入与支出变化 - 2024年3月31日非利息收入为3,946千美元，较2023年12月31日的3,927千美元增长约0.48%[23] - 2024年3月31日非利息支出为17,841千美元，较2023年12月31日的16,520千美元增长约7.99%[24] 综合收入变化 - 2024年3月31日综合收入为3,782千美元，较2023年12月31日的16,020千美元下降约76.40%[24] 盈利相关比率 - 2024年第一季度，平均资产回报率为0.66%，平均股权回报率为6.76%，盈利资产收益率为5.00%[30] - 2024年第一季度，信贷损失准备金与总贷款的比率为0.97%，调整后含可 accretable 收益率的信贷损失与总贷款的比率为1.11%[32] - 2024年第一季度，季度净冲销额为5.5万美元，年初至今净冲销额为5.5万美元，季度净冲销与平均贷款的比率为0.00%[32] - 2024年第一季度，付息负债成本为3.06%，净利息利差为1.94%，净利息收益率为2.60%[30] - 2024年第一季度，效率比率为74.08%[30] - 2024年3月31日止三个月，总付息负债平均余额为24.2056亿美元，利息支出为1853.6万美元，利率为3.06%；2023年同期平均余额为21.86121亿美元，利息支出为1012万美元，利率为1.85%[34] - 2024年3月31日止三个月，净息差为2.60%；2023年同期为3.01%[34] 有形股权与账面价值相关 - 2024年3月31日，实际期末有形股权为2.24229亿美元，每股有形账面价值为16.39美元；2023年同期分别为2.10517亿美元和15.44美元[37] - 2024年3月31日，监管期末有形股权为2.56503亿美元，每股有形账面价值为18.75美元；2023年同期分别为2.44231亿美元和17.92美元[37] - 2024年3月31日，实际平均每股有形账面价值为16.35美元；2023年同期为15.11美元[37] - 2024年3月31日，监管平均每股有形账面价值为18.72美元；2023年同期为17.99美元[37] 信贷损失准备金相关 - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为2468万美元，未使用贷款承诺准备金为194.6万美元，总信贷损失准备金为2662.6万美元[32]

文章核心观点 F&M银行宣布Mark Hutchinson加入担任财务主管，其将负责银行特定财务运营，公司持续投资平台以提供优质金融服务 [1][2][3] 新员工信息 - Mark Hutchinson有22年在2家金融机构从事资金、财务和会计工作经验，是注册管理会计师（CMA） [2] - 他拥有丰富的资产负债管理、利率风险等方面背景，毕业于西伊利诺伊大学和印第安纳理工学院，现居印第安纳州韦恩堡 [3] - 他将负责银行预算、规划、投资等财务运营，向公司首席财务官汇报 [2] 公司信息 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起为社区服务，提供商业、零售等金融服务 [4] - 其在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县以及密歇根州奥克兰县有营业点，在多地设有贷款业务办公室 [4] 公司高管及联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Lars B. Eller，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [6] - 投资者和媒体联系人是Andrew M. Berger，联系电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [6]

文章核心观点 4月16日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 各公司情况 TIM（TIMB） - 巴西公司，提供移动蜂窝服务，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长0.7% [1] - Zacks排名第一（强力买入），股息收益率为6.5%，行业平均为1.9% [2] Farmers & Merchants Bancorp（FMAO） - 银行控股公司，服务俄亥俄州西北部和印第安纳州东北部，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长近6.4% [3] - Zacks排名第一，股息收益率为4.4%，行业平均为3.3% [3] Tokio Marine（TKOMY） - 日本控股公司，从事非人寿保险、人寿保险和资产管理业务，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长近14.2% [4] - Zacks排名第一，股息收益率为2%，行业平均为0.2% [4]

公司股息 - Farmers & Merchants Bancorp, Inc.董事会宣布每股股息为$0.22，比2023年第一季度股息增长了4.8%[1] 公司业务 - Farmers & Merchants Bancorp, Inc.是F&M Bank的控股公司，提供商业银行、零售银行和其他金融服务，服务于俄亥俄州和印第安纳州的多个地区[2] 风险提醒 - 公司希望利用1995年私人证券诉讼改革法案中的安全港规定，提醒投资者关于前瞻性声明的风险和不确定性，包括与COVID-19大流行相关的影响[3]

文章核心观点 F&M银行宣布将Kevin Becker晋升为高级副总裁兼首席信贷官，认可其对信贷业务的理解和对公司价值观的坚持 [1][2] 公司人事变动 - F&M银行宣布Kevin Becker晋升为高级副总裁兼首席信贷官 [1] - 总裁兼首席执行官Lars Eller表示晋升是对内部人才培养的体现，认可Kevin Becker的努力和奉献 [2] - Kevin Becker 2015年入职F&M银行，此前担任副首席信贷官，负责信贷承销和贷款组合监控，新职位负责监督银行信贷标准等工作 [2] 公司介绍 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起为社区提供服务，提供商业、零售等金融服务 [3] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县以及密歇根州奥克兰县设有办公地点，还有贷款生产办公室 [3] 公司联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Lars B. Eller，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [5] - 投资者和媒体联系人是Andrew M. Berger，联系电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [5] - 公告配图链接为https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/12252157 - 8b38 - 4558 - b32a - 2188a3f85f02 [5]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38084 FARMERS & MERCHANTS BANCORP, INC. (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification No.) 307 Nor ...

文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，虽受利率上升影响盈利增长，但年末资产、贷款、存款和股东权益创新高，对2024年盈利改善持乐观态度 [2][3][7] 各部分总结 2023年第四季度财务和运营亮点 - 连续83个季度盈利 [2] - 净利润550万美元，每股基本和摊薄收益0.41美元 [2] - 资产质量良好，不良贷款占总贷款0.87%，净冲销与平均贷款比率0.03%，信贷损失拨备为不良贷款的111.95% [2] - 一级杠杆率8.20% [2] - 在密歇根开设第一家银行办事处，在印第安纳州韦恩堡设立新的地区总部 [2] - 伊恩·D·博伊斯加入公司和银行董事会 [2] - 调整组织结构以支持未来增长和盈利 [2] - 股息同比增长4.8%，为连续第29年增加 [2] 2023年全年财务亮点 - 总贷款达创纪录的25.8亿美元，较2022年末增长9.5% [2] - 总资产增长8.9%，达创纪录的32.8亿美元 [2] - 存款增长5.6%，达创纪录的26.1亿美元 [2] - 股东权益增长6.2%，达创纪录的3.165亿美元 [2] - 扣除信贷损失拨备后的净利息收入下降3.1%，至7970万美元 [2] - 净利润2280万美元，每股基本和摊薄收益1.67美元 [2] - 平均有形股权回报率为12.17% [2] - 共开设4家新银行办事处 [2] - 成功推出新的前瞻性标志和品牌名称 [2] - 提供创纪录的80.2万美元慈善捐款 [2] 收入情况 - 2023年第四季度净利润550万美元，去年同期720万美元；全年净利润2280万美元，去年同期3250万美元 [4][5] - 2023年第四季度每股基本和摊薄收益0.41美元，去年同期0.53美元；全年每股基本和摊薄收益1.67美元，去年同期2.46美元 [5] - 联邦基金利率上升影响资金成本和存款竞争，2023年计息负债成本从去年的0.74%升至2.53%，净利息收入四季度同比下降10.7%，全年下降3.1% [6] 存款情况 - 2023年12月31日，总存款26.1亿美元，较2022年12月31日增长5.6% [8] - 2023年第四季度计息负债成本为3.02%，去年同期1.32%；全年为2.53%，去年为0.74% [8] 贷款组合和资产质量 - 2023年12月31日，净贷款总额增长9.5%，达25.8亿美元，主要得益于有机贷款增长 [9] - 不良贷款为2240万美元，占总贷款的0.87%，较2022年末增加主要因两笔农业贷款，预计2024年一二季度解决 [10] - 商业房地产（CRE）贷款占总贷款组合的51.8%，商业房地产办公室信贷敞口占5.3%，加权平均贷款价值比约63%，平均贷款88.8万美元 [11] - 2023年12月31日，信贷损失拨备与不良贷款比率为111.95%，与总贷款比率为0.97%；考虑可 accretable yield调整后，与总贷款比率为1.13% [12] 股东权益和股息 - 2023年12月31日，股东权益总额增长6.2%，至3.165亿美元，一级杠杆率为8.20% [13] - 基于监管基础，有形股东权益增至2.538亿美元，每股有形股东权益为18.60美元 [14] - 2023年全年宣布每股现金股息0.85美元，同比增长4.6%，股息支付率为50.65% [15] 公司概况 - 公司是F&M银行的控股公司，自1897年以来为社区提供商业、零售等金融服务，业务覆盖俄亥俄州、印第安纳州和密歇根州部分地区 [16]

F&M银行与亚特兰大勇士队外野手Kade Kern合作 - F&M银行与亚特兰大勇士队外野手Kade Kern达成品牌大使合作伙伴关系[1] - Kern将协助F&M实现特定营销目标，并在社交媒体上推广F&M品牌[3] F&M银行简介 - F&M银行是一家自1897年起为社区提供服务的本地独立社区银行，提供商业银行、零售银行和其他金融服务[4]