文章核心观点 F&M银行宣布董事会主席Jack Johnson退休，公司已任命Andrew Briggs为新主席 [1][3] 分组1：退休信息 - Jack Johnson于1991年1月加入公司董事会，2013年7月19日成为董事会主席，任职至2024年4月30日 [2] - 因达到F&M章程规定的最高年龄要求，他于2024年5月21日正式退休并举行庆祝活动 [2] 分组2：继任安排 - 作为继任计划一部分，2024年5月3日公司宣布任命Andrew Briggs为公司和银行董事会主席 [3] - Kevin Sauder将继续担任Farmers & Merchants Bancorp和F&M银行董事会副主席 [3] 分组3：公司评价 - 总裁兼首席执行官Lars Eller称Jack Johnson在任期间带领银行显著增长并取得众多里程碑，感谢其三十年服务和领导 [3] 分组4：公司介绍 - F&M银行是当地独立社区银行，自1897年起服务社区，提供商业、零售等金融服务 [4] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县、密歇根州奥克兰县有业务，在多地设有贷款生产办公室 [4]

Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, May 9th:Northrim BanCorp (NRIM) : This full-service commercial bank that provides a full range of personal and business banking services, has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 12.2% over the last 60 days.This Zacks Rank #1 (Strong Buy) company has a dividend yield of 4.8%, compared with the industry average of 3.3%.Farmers & Merchants Bancorp (FMAO) : This bank ...

存款相关数据变化 - 自2023年末存款增长近1400万美元，定期存款减少，计息支票账户和储蓄账户增加[148] - 2024年第一季度净新增支票账户每季度比去年多243个[148] - 截至2024年3月31日，银行总存款26亿美元，未保险存款3.088亿美元，占比11.8%；若仅考虑FDIC保险，未保险存款5.523亿美元，占比21.1%[215] - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日增加1390万美元，现金及现金等价物增加4560万美元，现金持有量1.878亿美元，占总资产5.7%，占总存款7.2%[216] 资金成本与收益相关数据变化 - 2024年第一季度资金成本较2023年同期增加的80%归因于利率上升[148] - 2024年3月31日季度资金成本为3.06%，2023年同期为1.85%，自2023年末资金成本增加4个基点，资产收益率提高7个基点[148] - 2024年第一季度平均资金成本升至3.06%，2023年第一季度为1.85%[241] - 资金成本为3.06%，利率下降300个基点时，银行可部分利用并重新定价部分资金[272] 净利息收入相关数据变化 - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，净利息收入增加8.3万美元[148] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期减少约160万美元，利息收入增加690万美元，但被840万美元的较高利息支出抵消[245] - 净利息收益率下降160万美元，降幅7.2%，贷款和未融资信贷损失拨备减少140万美元[265] 非应计项目与逾期贷款相关数据变化 - 2024年第一季度非应计项目减少，预计第二季度因农业房地产销售非执行余额将进一步下降[149] - 2024年3月31日，逾期30天以上的贷款较2023年3月31日增加590万美元，农业贷款和农业房地产贷款组合逾期余额合计增加1430万美元，商业房地产贷款组合逾期余额减少840万美元[249] - 2024年3月31日，非应计贷款为1940万美元，高于2023年3月31日的770万美元，农业和农业房地产投资组合占增加额的95.1%[255] 非利息收入与支出相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入与2023年第四季度持平，略低于2023年第一季度；非利息支出高于上一季度和去年同期[158] - 2024年第一季度非利息收入较2023年同期下降23.1万美元，降幅为5.5%，综合服务费减少120万美元，1 - 4户家庭房地产和农业房地产贷款服务权收入减少150万美元[258] - 2024年第一季度非利息费用为84.8万美元，较2023年同期增长5.0%[262] - 非利息收入减少23.1万美元，非利息费用增加84.8万美元[265] 净收入与股息相关数据变化 - 2024年第一季度净收入低于2023年同期和2023年第四季度，但公司宣布2024年第一季度股息较2023年第一季度增加4.76%[159] - 2024年第一季度净收入为540万美元，较去年的720万美元下降190万美元，降幅25.8%[265] 员工数量 - 2024年3月31日公司有465名全职等效员工[172] 监管规则相关 - 公司关注当前监管环境，新的和修订的规则带来合规挑战和不确定性[173] - 2022年10月生效的新规则修订了偿还能力/合格抵押贷款规则，取消了43%的债务收入比限制，实施基于价格的门槛，公司遵守修订后的规则[174] - 2023年3月30日，CFPB发布最终规则，要求金融机构收集和报告涉及小企业的信贷申请数据，小企业定义为最近财年总收入不超过500万美元的企业[175] - 每年发放至少2500笔、500笔、100笔小企业贷款的贷款人分别需在2024年10月1日、2025年4月1日、2026年1月1日开始数据收集，公司初步评估需从2025年4月1日开始[176] - 2023年10月24日，美联储等联合发布社区再投资法案（CRA）最终规则，部分于2024年4月1日生效，部分延迟，公司关注诉讼结果和规则影响[180] 应计利息应收款 - 2024年3月31日和2023年12月31日，应计利息应收款分别为1090万美元和1010万美元，报告在其他资产中[187] 贷款冲销规则 - 贷款逾期90天停止计息，抵押贷款逾期180天、商业贷款本金或利息无法收回时冲销，消费和信用卡贷款不迟于逾期120天冲销[188] 贷款审查与准备金相关 - 公司对约35%的商业和农业贷款组合进行外部独立贷款审查[191] - 公司使用307家资产规模小于50亿美元的同行数据计算准备金，前瞻性预测在12个月后消除[193] - 特定准备金部分在2023年12月31日为40万美元，在2022年12月31日为200万美元[197] - 银行监管机构和外部审计师会定期审查公司的ACL方法和充足性，任何所需更改可能对ACL产生重大影响[199] 农业贷款服务权相关 - 2023年第二季度末，公司确认额外71.2万美元农业贷款服务权[205] - 2024年和2023年第一季度，贷款服务权分别造成9.3万美元的费用和140万美元的收入，2023年较高的资本化增加归因于150万美元的农业房地产贷款服务权[260] 资本公允价值与账面价值 - 截至2023年9月30日，资本公允价值超出账面价值880万美元，超出比例为2.7%，略高于商誉账面价值的0.1倍[212] 贷款余额相关数据变化 - 截至2024年3月31日，贷款余额较2023年12月31日减少3830万美元，仍有9800万美元资金用于商业客户建设项目[214] - 截至2024年3月31日，贷款余额25亿美元，较2023年增加9370万美元，增幅3.8%，其中商业和工业相关贷款合计增长6.4%[218] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度平均贷款余额增长1.801亿美元，增幅7.5%，贷款利息收入增加550万美元[234] 借款相关数据变化 - 2024年第一季度，联邦住房贷款银行借款减少910万美元，使用经纪存单1660万美元，计划第二季度初再借入1000万美元[217] - 截至2024年3月31日，无担保联邦基金隔夜借款额度为1.03亿美元，加上控股公司层面，公司隔夜借款额度为1.18亿美元[217] 商业房地产贷款相关数据 - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的51.31%[220] - 截至2024年3月31日，东南部密歇根州商业房地产贷款余额4.48465亿美元，占商业房地产组合的34.38%[222] - 截至2024年3月31日，总CRE为13.044亿美元[223] - 2024年3月31日，CRE等级2占比0.53%，等级3占比36.34%，等级4占比58.71%，等级5占比4.31%，等级6占比0.11%[224] 证券投资组合相关 - 2024年第一季度，公司证券投资组合因900万美元证券到期减少，购买30万美元及未实现损失减少200万美元部分抵消[226] 总资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产较2023年末增长0.13%，即430万美元[228] 股东权益相关数据变化 - 2024年第一季度，股东权益较2023年末增加110万美元，较2023年3月31日增加3.9%，即1190万美元[230][231] 生息资产相关数据变化 - 与2023年同期相比，2024年第一季度生息资产总平均余额增加2.041亿美元，利息收入增长21.5%，即690万美元[236] 利息支出相关数据变化 - 2024年第一季度利息支出较2023年第一季度增加840万美元，增幅83.2%[241] 净息差相关数据变化 - 2024年第一季度净息差较去年同期低62个基点[243] 贷款占比相关数据变化 - 2024年第一季度贷款占盈利资产的比例从2023年同期的83.0%增至83.3%，贷款占总资产的比例从78.1%增至79.2%，盈利资产占总资产的比例从94.1%增至95.1%[245] 信贷损失拨备与净冲销相关数据变化 - 截至2024年3月31日的三个月，信贷损失拨备总额较2023年同期减少110万美元，贷款冲销增加7万美元，回收增加7.5万美元，净冲销减少5000美元[248] 贷款出售与发起相关数据变化 - 2024年第一季度贷款出售收益较2023年同期增加4万美元，贷款发起额为760万美元，销售收入为680万美元，而2023年分别为650万美元和650万美元[259] 贷款服务权市场价值与期末余额相关数据变化 - 2024年第一季度，15年及以下的1 - 4户家庭房地产贷款服务权市场价值为1.177%，高于2023年第一季度的1.040%；15年以上的为1.354%，高于2023年的1.330%[260] - 2024年3月31日，贷款服务权期末余额为556.2万美元，净服务权为555.5万美元；2023年分别为498.5万美元和498.5万美元[261] 费用相关数据变化 - 薪资和工资总共增加120万美元，其中包括一次性特别付款38.8万美元[262] - 数据处理和ATM费用合计减少37.6万美元，FDIC评估费用增加27.4万美元[263] - 2024年第一季度所得税费用较2023年同期减少16.4万美元，2024年和2023年有效税率分别为20.94%和19.67%[264] 利率对净利息收入影响 - 利率上升1.00%时，预计净利息收益率扩大，净利息收入增加；利率下降超过100个基点时，净利息收入损失持续增加[271][272] 公司策略 - 公司需专注于提高可变贷款的利差，并尽可能限制资金成本的增加[273]

Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, May 7th:Janus Henderson Group (JHG) : This investment management company which provides investment advisors for equities, fixed income, property and private equity sectors, has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 5.6% over the last 60 days.This Zacks Rank #1 (Strong Buy) company has a dividend yield of 4.7%, compared with the industry average of 2.7%.Hasbro (HAS) ...

文章核心观点 F&M银行宣布任命Andrew Briggs为公司和银行董事会主席，现任董事会主席Jack Johnson将退休，公司对其服务表示感谢并看好Briggs的领导能力 [1][2][3] 管理层变动 - F&M银行宣布任命Andrew Briggs为公司和银行董事会主席 [1] - 现任董事会主席Jack Johnson本月晚些时候将因达到公司章程规定的最高年龄要求退休 [1] - Kevin Sauder将继续担任公司和F&M银行董事会副主席 [1] 对退休主席的评价 - 公司总裁兼首席执行官Lars Eller感谢Jack自1991年以来为公司提供的宝贵领导和指导 [2] 新主席背景 - Andrew Briggs现年69岁，自2019年起担任公司和银行董事，拥有40多年银行经验，曾是Limberlost Bancshares, Inc.主席和Bank of Geneva总裁 [2] - 他是2019年印第安纳银行家协会主席、印第安纳银行家40年俱乐部成员，获Sagamore of the Wabash奖和印第安纳银行家协会银行卓越领导力奖 [3] - 他活跃于社区，担任多个组织职务，曾是Geneva镇议会主席 [4] - 他毕业于Ball State University，能为董事会提供行业动态、业务拓展和社区发展方面的见解 [5] 公司评价新主席任命 - 公司总裁兼首席执行官Lars Eller称赞Briggs的任命体现了公司对员工和业务的坚定承诺，展示了公司的继任计划和增加董事会新成员的长期承诺 [3] 公司简介 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年以来一直为社区提供商业、零售等金融服务 [6] - 其业务覆盖俄亥俄州、印第安纳州东北部和密歇根州部分地区，设有多个办事处和贷款生产办公室 [6]

净收入与每股净收入变化 - 2024年第一季度净收入为540万美元，摊薄后每股净收入为0.39美元，去年同期分别为650万美元和0.47美元[6] - 2024年3月31日净利润为5,359千美元，较2023年12月31日的5,543千美元下降约3.32%[24] - 2024年3月31日基本每股收益和摊薄每股收益均为0.39美元，2023年12月31日为0.41美元[24] - 2024年3月31日止年度，实际平均净收入为535.9万美元，平均有形股权回报率为9.59%；2023年同期分别为646.6万美元和12.57%[37] - 2024年3月31日止年度，监管平均净收入为535.9万美元，平均有形股权回报率为8.38%；2023年同期分别为646.6万美元和10.56%[37] 净利息收入相关变化 - 净利息收入在2023年12月31日后增长6.2%，主要因净息差稳定和资产质量良好[7] - 2024年3月31日总利息收入为38,654千美元，较2023年12月31日的38,270千美元增长约1.00%[23] - 2024年3月31日总利息支出为18,536千美元，较2023年12月31日的18,335千美元增长约1.10%[23] - 2024年3月31日净利息收入（信贷损失拨备后）为20,673千美元，较2023年12月31日的19,468千美元增长约6.19%[23] - 2024年3月31日止三个月，净利息收入为2011.8万美元，利差为1.94%；2023年同期净利息收入为2168.2万美元，利差为2.56%[34] 资产相关变化 - 截至2024年3月31日，总贷款增长3.9%至25.4亿美元[7] - 现金及现金等价物增加1.235亿美元，增幅191.9%，达1.878亿美元[7] - 总资产增长7.1%，创纪录达32.9亿美元[7] - 2024年3月31日总资产为3,287,554千美元，较2023年12月31日的3,283,229千美元增长约0.13%[26] - 截至2024年3月31日，各类贷款中商业房地产贷款为13.044亿美元，农业房地产贷款为2.27455亿美元，消费者房地产贷款为5.25178亿美元等，净贷款总额为25.41367亿美元[30] - 2024年3月31日止三个月，总生息资产平均余额为30.93539亿美元，利息/股息为3865.4万美元，收益率为5.00%；2023年同期平均余额为28.8945亿美元，利息/股息为3180.2万美元，收益率为4.41%[34] 存款与股东权益变化 - 存款增长4.3%，创纪录达26.2亿美元[7] - 股东权益增长3.9%，创纪录达3.177亿美元[7] - 截至2024年3月31日，总存款为26.21382亿美元，总负债为29.69864亿美元，股东权益总额为3.1769亿美元，负债和股东权益总计为32.87554亿美元[27][28] 非执行贷款与不良资产相关 - 非执行贷款为1940万美元，占总贷款的0.76%，去年同期为770万美元，占比0.32%[11] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为1939.1万美元，不良贷款为1939.1万美元，不良资产为1939.1万美元[32] - 截至2024年3月31日，不良贷款与总贷款的比率为0.76%，信贷损失准备金与不良贷款的比率为127.28%，NPA 覆盖率为127.28%[32] 股息相关变化 - 截至2024年3月31日，公司宣布每股现金股息为0.22美元，较去年同期增长4.8%[18] - 2024年第一季度股息支付率为55.52%，去年同期为43.79%[18] - 2024年3月31日宣布股息为0.22美元，与2023年12月31日持平[24] - 2024年第一季度，股息支付率为55.52%，有形账面价值每股为18.75美元[30] 非利息收入与支出变化 - 2024年3月31日非利息收入为3,946千美元，较2023年12月31日的3,927千美元增长约0.48%[23] - 2024年3月31日非利息支出为17,841千美元，较2023年12月31日的16,520千美元增长约7.99%[24] 综合收入变化 - 2024年3月31日综合收入为3,782千美元，较2023年12月31日的16,020千美元下降约76.40%[24] 盈利相关比率 - 2024年第一季度，平均资产回报率为0.66%，平均股权回报率为6.76%，盈利资产收益率为5.00%[30] - 2024年第一季度，信贷损失准备金与总贷款的比率为0.97%，调整后含可 accretable 收益率的信贷损失与总贷款的比率为1.11%[32] - 2024年第一季度，季度净冲销额为5.5万美元，年初至今净冲销额为5.5万美元，季度净冲销与平均贷款的比率为0.00%[32] - 2024年第一季度，付息负债成本为3.06%，净利息利差为1.94%，净利息收益率为2.60%[30] - 2024年第一季度，效率比率为74.08%[30] - 2024年3月31日止三个月，总付息负债平均余额为24.2056亿美元，利息支出为1853.6万美元，利率为3.06%；2023年同期平均余额为21.86121亿美元，利息支出为1012万美元，利率为1.85%[34] - 2024年3月31日止三个月，净息差为2.60%；2023年同期为3.01%[34] 有形股权与账面价值相关 - 2024年3月31日，实际期末有形股权为2.24229亿美元，每股有形账面价值为16.39美元；2023年同期分别为2.10517亿美元和15.44美元[37] - 2024年3月31日，监管期末有形股权为2.56503亿美元，每股有形账面价值为18.75美元；2023年同期分别为2.44231亿美元和17.92美元[37] - 2024年3月31日，实际平均每股有形账面价值为16.35美元；2023年同期为15.11美元[37] - 2024年3月31日，监管平均每股有形账面价值为18.72美元；2023年同期为17.99美元[37] 信贷损失准备金相关 - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为2468万美元，未使用贷款承诺准备金为194.6万美元，总信贷损失准备金为2662.6万美元[32]

文章核心观点 F&M银行宣布Mark Hutchinson加入担任财务主管，其将负责银行特定财务运营，公司持续投资平台以提供优质金融服务 [1][2][3] 新员工信息 - Mark Hutchinson有22年在2家金融机构从事资金、财务和会计工作经验，是注册管理会计师（CMA） [2] - 他拥有丰富的资产负债管理、利率风险等方面背景，毕业于西伊利诺伊大学和印第安纳理工学院，现居印第安纳州韦恩堡 [3] - 他将负责银行预算、规划、投资等财务运营，向公司首席财务官汇报 [2] 公司信息 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起为社区服务，提供商业、零售等金融服务 [4] - 其在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县以及密歇根州奥克兰县有营业点，在多地设有贷款业务办公室 [4] 公司高管及联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Lars B. Eller，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [6] - 投资者和媒体联系人是Andrew M. Berger，联系电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [6]

文章核心观点 4月16日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 各公司情况 TIM（TIMB） - 巴西公司，提供移动蜂窝服务，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长0.7% [1] - Zacks排名第一（强力买入），股息收益率为6.5%，行业平均为1.9% [2] Farmers & Merchants Bancorp（FMAO） - 银行控股公司，服务俄亥俄州西北部和印第安纳州东北部，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长近6.4% [3] - Zacks排名第一，股息收益率为4.4%，行业平均为3.3% [3] Tokio Marine（TKOMY） - 日本控股公司，从事非人寿保险、人寿保险和资产管理业务，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长近14.2% [4] - Zacks排名第一，股息收益率为2%，行业平均为0.2% [4]

公司股息 - Farmers & Merchants Bancorp, Inc.董事会宣布每股股息为$0.22，比2023年第一季度股息增长了4.8%[1] 公司业务 - Farmers & Merchants Bancorp, Inc.是F&M Bank的控股公司，提供商业银行、零售银行和其他金融服务，服务于俄亥俄州和印第安纳州的多个地区[2] 风险提醒 - 公司希望利用1995年私人证券诉讼改革法案中的安全港规定，提醒投资者关于前瞻性声明的风险和不确定性，包括与COVID-19大流行相关的影响[3]

文章核心观点 F&M银行宣布将Kevin Becker晋升为高级副总裁兼首席信贷官，认可其对信贷业务的理解和对公司价值观的坚持 [1][2] 公司人事变动 - F&M银行宣布Kevin Becker晋升为高级副总裁兼首席信贷官 [1] - 总裁兼首席执行官Lars Eller表示晋升是对内部人才培养的体现，认可Kevin Becker的努力和奉献 [2] - Kevin Becker 2015年入职F&M银行，此前担任副首席信贷官，负责信贷承销和贷款组合监控，新职位负责监督银行信贷标准等工作 [2] 公司介绍 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起为社区提供服务，提供商业、零售等金融服务 [3] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县以及密歇根州奥克兰县设有办公地点，还有贷款生产办公室 [3] 公司联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Lars B. Eller，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱leller@fm.bank [5] - 投资者和媒体联系人是Andrew M. Berger，联系电话(216) 464 - 6400，邮箱andrew@smberger.com [5] - 公告配图链接为https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/12252157 - 8b38 - 4558 - b32a - 2188a3f85f02 [5]