文章核心观点 F&M银行宣布Eugene Burkholder于2024年12月17日从董事会退休，其自2012年3月起担任独立董事，为银行发展贡献超十年，退休后董事会将维持11人规模 [1][2] 分组1 - 人员变动 - Eugene Burkholder自2012年3月起担任F&M银行独立董事，于2024年12月17日退休 [1] - 董事会主席Andrew Briggs感谢其多年服务与坚定承诺，称其领导具有启发性，遗产将继续指导银行服务客户和社区 [2] - Burkholder退休后，其董事会职位不替换，董事会继续保持11人 [2] 分组2 - 公司介绍 - F&M银行是当地独立社区银行，自1897年起服务社区，提供商业、零售等金融服务 [3] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县、密歇根州奥克兰县有业务，在多地设有贷款生产办公室 [3]

总资产变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为33.89185亿美元，较2023年12月31日的32.83229亿美元增长3.23%[4] - 2024年9月30日总资产为3,389,185千美元，2023年12月31日为3,283,229千美元[4] 总负债变化 - 截至2024年9月30日，公司总负债为30.53805亿美元，较2023年12月31日的29.66686亿美元增长2.94%[5] - 2024年9月30日总负债为3,053,805千美元，2023年12月31日为2,966,686千美元[5] 股东权益总额变化 - 截至2024年9月30日，公司股东权益总额为3.3538亿美元，较2023年12月31日的3.16543亿美元增长5.95%[6] - 2024年1月1日总股东权益为316,543千美元，9月30日增至335,380千美元[11] - 2023年1月1日总股东权益为298,140千美元，9月30日为303,184千美元[12][13] - 2024年9月30日股东权益总额为335,380千美元，2023年12月31日为316,543千美元，负债和股东权益总额2024年9月30日为3,389,185千美元，2023年12月31日为3,283,229千美元[6] 现金及银行存款变化 - 2024年9月30日现金及银行存款为2.44572亿美元，2023年12月31日为1.40917亿美元，增长73.57%[4] - 2024年9月30日现金及现金等价物期末余额为245,504千美元，2023年12月31日为142,201千美元[14][15][4] - 2024年现金及现金等价物期初余额为142,201千美元，期末余额为245,504千美元[15] - 2023年现金及现金等价物期初余额为84,409千美元，期末余额为153,182千美元[15] 可供出售证券变化 - 2024年9月30日可供出售证券为4.04881亿美元，2023年12月31日为3.58478亿美元，增长12.94%[4] 贷款净额变化 - 2024年9月30日贷款净额为25.12852亿美元，2023年12月31日为25.56167亿美元，下降1.69%[4] 非计息存款变化 - 2024年9月30日非计息存款为4.81444亿美元，2023年12月31日为5.28465亿美元，下降8.90%[5] NOW账户存款变化 - 2024年9月30日NOW账户存款为8.65617亿美元，2023年12月31日为8.1679亿美元，增长5.98%[5] 储蓄存款变化 - 2024年9月30日储蓄存款为6.61565亿美元，2023年12月31日为5.99191亿美元，增长10.41%[5] 留存收益变化 - 2024年9月30日留存收益为2.30465亿美元，2023年12月31日为2.2108亿美元，增长4.24%[6] 总利息收入变化 - 截至2024年9月30日的三个月，总利息收入为41901千美元，上年同期为36359千美元；九个月总利息收入为121721千美元，上年同期为101538千美元[7] - 2024年第三季度总利息收入为41,901千美元，2023年同期为36,359千美元；2024年前九个月总利息收入为121,721千美元，2023年同期为101,538千美元[7] 总利息支出变化 - 截至2024年9月30日的三个月，总利息支出为20312千美元，上年同期为16697千美元；九个月总利息支出为58639千美元，上年同期为40076千美元[7] - 2024年第三季度总利息支出为20,312千美元，2023年同期为16,697千美元；2024年前九个月总利息支出为58,639千美元，2023年同期为40,076千美元[7] 信贷损失拨备前净利息收入变化 - 截至2024年9月30日的三个月，信贷损失拨备前净利息收入为21589千美元，上年同期为19662千美元；九个月信贷损失拨备前净利息收入为63082千美元，上年同期为61462千美元[7] - 2024年第三季度信贷损失拨备前净利息收入为21,589千美元，2023年同期为19,662千美元；2024年前九个月为63,082千美元，2023年同期为61,462千美元[7] 非利息收入变化 - 截至2024年9月30日的三个月，非利息收入为3960千美元，上年同期为3664千美元；九个月非利息收入为11573千美元，上年同期为12113千美元[7] - 2024年第三季度非利息收入为3,960千美元，2023年同期为3,664千美元；2024年前九个月为11,573千美元，2023年同期为12,113千美元[7] 非利息支出变化 - 截至2024年9月30日的三个月，非利息支出为17425千美元，上年同期为17044千美元；九个月非利息支出为52562千美元，上年同期为50819千美元[8] - 2024年第三季度非利息支出为17,425千美元，2023年同期为17,044千美元；2024年前九个月为52,562千美元，2023年同期为50,819千美元[8] 税前收入变化 - 截至2024年9月30日的三个月，税前收入为8109千美元，上年同期为5898千美元；九个月税前收入为22046千美元，上年同期为21479千美元[8] - 2024年第三季度税前收入为8,109千美元，2023年同期为5,898千美元；2024年前九个月为22,046千美元，2023年同期为21,479千美元[8] 所得税变化 - 截至2024年9月30日的三个月，所得税为1593千美元，上年同期为1121千美元；九个月所得税为4489千美元，上年同期为4235千美元[8] - 2024年前九个月所得税支付为1,900千美元，2023年同期为5,000千美元[15] 净利润变化 - 截至2024年9月30日的三个月，净利润为6516千美元，上年同期为4777千美元；九个月净利润为17557千美元，上年同期为17244千美元[8] - 2024年前三季度净利润分别为5,359千美元、5,682千美元、6,516千美元[11] - 2023年前三季度净利润分别为6,466千美元、6,001千美元、4,777千美元[13] - 2024年前九个月净收入为17,557千美元，2023年同期为17,244千美元[14] - 2024年第三季度净利润为6,516千美元，2023年同期为4,777千美元；2024年前九个月为17,557千美元，2023年同期为17,244千美元[8] 基本每股收益和摊薄每股收益变化 - 截至2024年9月30日的三个月，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.48美元，上年同期均为0.35美元；九个月基本每股收益和摊薄每股收益均为1.28美元，上年同期均为1.26美元[8] 宣告股息变化 - 截至2024年9月30日的三个月，宣告股息为0.22125美元，上年同期为0.21美元；九个月宣告股息为0.66125美元，上年同期为0.63美元[8] - 2024年各季度现金股息分别为每股0.22美元、0.22美元、0.22125美元[11] - 2023年各季度现金股息均为每股0.21美元[13] - 2024年1 - 9月现金股息分别为2,975千美元、2,975千美元、2,998千美元[11] - 2023年1 - 9月现金股息分别为2,831千美元、2,834千美元、2,838千美元[13] - 2024年前九个月已宣告但未支付的现金股息为2,998千美元，2023年同期为2,838千美元[15] 普通股股数变化 - 2024年9月30日普通股股数为13,702,593股，较1月1日的13,664,641股有所增加[11] - 2023年9月30日普通股股数为13,665,582股，较1月1日的13,608,422股有所增加[12][13] 库存股回购变化 - 2024年1 - 9月分别回购库存股94千美元、239千美元、331千美元[11] - 2023年1 - 9月分别回购库存股5千美元、194千美元[13] 综合收益变化 - 2024年第三季度综合收益为15,731千美元，2023年同期为1,210千美元；2024年前九个月为27,195千美元，2023年同期为15,988千美元[10] 其他综合收益/损失变化 - 2024年前三季度其他综合收益/损失分别为-1,577千美元、2,000千美元、9,215千美元[11] - 2023年前三季度其他综合收益/损失分别为7,047千美元、-4,736千美元、-3,567千美元[13] 经营活动净现金变化 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为29,864千美元，2023年同期为11,564千美元[14] 投资活动净现金变化 - 2024年前九个月投资活动提供的净现金为9,253千美元，2023年同期使用的净现金为146,090千美元[14] 融资活动净现金变化 - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为64,186千美元，2023年同期为203,299千美元[14] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2024年前九个月现金及现金等价物净增加103,303千美元，2023年同期为68,773千美元[14] - 2024年前九个月现金及现金等价物净增加额为103,303千美元，2023年同期为68,773千美元[14] 利息支付变化 - 2024年前九个月利息支付为57,571千美元，2023年同期为37,055千美元[15] 普通股发行与流通情况 - 截至2024年9月30日，公司普通股已发行14,564,425股，流通股13,702,593股，库存股861,832股；截至2023年12月31日，已发行14,564,425股，流通股13,664,641股，库存股899,784股[6]

财务表现 - 公司连续86个季度保持盈利[2] - 净收入同比增长36.4%至650万美元，每股基本和稀释收益为0.48美元[3] - 公司第三季度净利润为6516万美元，同比增长36.4%[19] - 公司第三季度总收入为25534万美元，同比增长8.1%[19] - 公司第三季度每股基本收益为0.48美元，同比增长37.1%[19] - 公司前三季度净利润为17557万美元，同比增长1.8%[19] - 公司前三季度每股基本收益为1.28美元，同比增长1.6%[19] 资产质量 - 不良贷款仅290万美元，占比0.11%，资产质量保持历史高位[8] - 拨备覆盖率达879.37%[11] - 2024年9月30日不良贷款占比为0.11%[24] - 2024年9月30日贷款损失准备占不良贷款的879.37%[24] 盈利能力 - 净利差增加12个基点至2.71%[2] - 效率比率改善至67.98%，同比下降5.09个百分点[2] - 资产收益率为0.78%，较上年同期上升19个基点[21] - 股东权益收益率为7.93%，较上年同期上升167个基点[21] - 2024年第三季度净利差为2.06%[25] - 2024年第三季度净利差率为2.71%[25] - 净利息收益率为2.68%，同比下降0.09个百分点[26] - 公司净利差为2.01%，同比下降0.09个百分点[28] - 公司净利差率为2.68%，同比下降0.09个百分点[28] 资产规模 - 总资产增加4.8%至创纪录的33.9亿美元[2] - 存款增加4.3%至创纪录的26.8亿美元[2,5] - 股东权益增加10.6%至创纪录的3.354亿美元[13] - 公司总资产达到33.89亿美元，较上年同期增长4.8%[20] - 贷款净额为25.13亿美元，较上年同期增长0.3%[20] - 存款总额为26.85亿美元，较上年同期增加4.2%[20] 现金流与流动性 - 公司流动性充足，有6.35亿美元的备用资金来源[2] - 公司第三季度贷款损失准备金计提为282,000美元[18] - 2024年第三季度拨备计提为68万美元[24] 收益构成 - 公司第三季度总利息收入为41,901,000美元[18] - 公司第三季度总利息支出为20,312,000美元[18] - 公司第三季度净利息收入为21,589,000美元[18] - 公司第三季度非利息收入为3,960,000美元[18] - 公司第三季度非利息支出为17425万美元，同比增长5.6%[19] - 公司第三季度其他综合收益为9215万美元，主要由可供出售证券未实现收益带动[19] - 公司前三季度其他综合收益为9638万美元，主要由可供出售证券未实现收益带动[19] - 2024年第三季度非息收入占比为2.03%[25] 股东回报 - 公司第三季度每股派息为0.22125美元，同比增长5.3%[19] - 公司前三季度每股派息为0.66125美元，同比增长4.8%[19] - 派息率为45.99%，较上年同期下降1436个基点[21]

贷款质量和风险管理 - 第二季度2024年末不良贷款比率恢复至正常水平[291] - 不良资产持续下降，但银行密切关注商业房地产市场[296][297] - 消费者房贷组合出现更多违约通知，主要受到保险成本上升和房地产评估值上涨的影响[299] - 贷款损失准备的计算方法包括历史损失率、定性因素分析和前瞻性预测[332][333][334][335][336][337][338][339] - 贷款损失准备的水平受到监管机构和外部审计师的审查[338] - 30天及以上逾期贷款余额从2023年6月30日的44百万美元下降至2024年6月30日的40百万美元[396] - 不良贷款余额从2023年6月30日的63百万美元下降至2024年6月30日的25百万美元[403] - 贷款损失准备占不良贷款的比例从2023年6月30日的395.71%上升至2024年6月30日的1016.08%[399] - 贷款逾期30天或更长时间减少440万美元[433] - 贷款损失准备金的变动情况包括回收和拨备的贡献以及冲销导致的减少[434] - 2024年6月30日不良贷款为248.7万美元，占贷款比例为0.10%[435][440] 贷款组合和利率风险管理 - 商业银行部门贷款需求放缓，整体贷款利率持续上升[292] - 1-4家庭房地产贷款受到利率上升的影响[294] - 净息差在第二季度有所改善，但仍未超过2023年水平[300][301] - 公司采用会计准则要求的关键会计政策和估计方法,包括贷款损失准备、贷款服务权、不良资产和商誉的估值[322][323][324][325][326][327][328][329][330][331][332][333][334][335][336][337][338][339][340] - 贷款预付速度是影响贷款服务资产价值的最重要因素,贷款预付增加会减少未来净服务现金流[345][346] - 2024年上半年,公司贷款增长放缓至0.7%,未来将更多关注盈利能力的提升,并将部分大额贷款出售给其他金融机构[351] - 2024年上半年,公司贷款余额同比增长1.7%,其中商业和工业贷款增长2.5%,农业贷款增长1.8%[355][357][358] - 公司商业房地产贷款占总贷款的50.91%,主要集中在工业、多户型住宅和零售等领域[359][360][361][362][363] - 公司采用利率冲击测试分析利率风险,并采取资产负债管理策略来管理利率风险[447][448][449][450] - 公司在过去18个月利率快速上升时经历了利差扩大的情况[451] - 1.00%利率上升情况下预计会扩大净利差并产生更高的净利息收入[451] - 存款成本目前为3.12%，300个基点的下降利率可以部分利用并重新定价一些资金[451] - 但是定期存款和FHLB定期贷款的重新定价能力在12个月期限之外[451] - 大部分资产的平均久期也在12个月利率冲击期之外[451] - 新增的商业房地产贷款组合中大部分有3-5年的初始固定利率期，利率调整在当前冲击时间框架之外[451] - 公司需要集中精力提高可变利率贷款的利差并尽可能限制存款成本的上升[452] 贷款服务和销售 - 房贷团队通过联邦住房贷款银行的优惠计划完成28笔贷款[293] - 银行成为俄亥俄州首次购房者储蓄计划的参与者[295] - 公司在第二季度聘请了一家独立第三方对农业房地产贷款服务权进行估值[342][343] - 根据估值结果,公司在2023年6月30日当季确认了额外712,000美元的农业贷款服务权[344] - 公司每季度都会聘请独立第三方对贷款服务权进行估值,并据此调整贷款服务资产的减值准备[347][348] - 2024年第二季度贷款持有待售的发放额为15.8百万美元,销售额为16.9百万美元,而2023年同期分别为8.4百万美元和8.0百万美元[408] - 贷款服务权收益和摊销净额从2023年上半年的2.1百万美元收益转为2024年上半年的0.144百万美元损失[409] - 2024年上半年非利息收入减少836,000美元,主要是由于房地产贷款服务权收入减少220万美元[441][442] 合规和监管 - 公司正受到CFPB第1071条款最终规则实施的影响,面临数据收集和报告的合规要求[316][317][318][319] - 公司正关注社区再投资法(CRA)的最终规则修订及相关诉讼的进展[320] - 公司和银行的监管资本指标均远高于监管要求[374,376] 财务表现 - 2024年第二季度贷款利息收入增加16.7%或5.2百万美元,主要由于贷款规模增长和利率上升[379,382] - 2024年第二季度存款利息支出增加49.3%或6.5百万美元,主要由于存款规模增加和存款利率上升[386] - 公司在2024年第二季度新增1500万美元FHLB借款,同时偿还550万美元FHLB借款[386] - 净利差较去年同期下降14个基点[391] - 贷款占生息资产的比例从2023年第二季度的84.0%下降至2024年第二季度的81.0%[393] - 贷款占总资产的比例从2023年第二季度的79.4%下降至2024年第二季度的77.2%[393] - 生息资产占总资产的比例从2023年第二季度的94.6%上升至2024年第二季度的95.3%[393] - 非利息收入较去年同期下降14.2%[407] -

财务业绩 - 公司连续85个季度保持盈利[6] - 第二季度净收入为570万美元，每股基本和稀释收益为0.42美元[10] - 公司2024年第二季度的净利润为5,682万美元[27] - 公司2024年第二季度的每股基本收益为0.42美元[27] 资产质量 - 从一笔农业贷款关系收到640万美元的抵押品销售收益，使得第二季度的不良贷款本金减少530万美元，并带来100多万美元的税前收益[6] - 不良贷款仅为250万美元，占总贷款的0.10%，资产质量处于历史较好水平[15] - 拨备覆盖率达1016%[18] - 不良贷款率为0.10%，较上年同期下降0.15个百分点[38] - 拨备覆盖率为1016.08%，较上年同期提高620.37个百分点[39] 贷款和存款 - 总贷款增长1.75%至25.6亿美元[14] - 总存款增长7.0%至26.4亿美元[12] - 公司2024年6月30日的贷款净额为25.34亿美元[27] - 公司2024年6月30日的存款总额为26.41亿美元[31] - 总贷款净额为25.597亿美元，较上年同期增长1.74%[36] - 存款总额为21.67亿美元，较上年同期增长6.01%[42] 利息收支 - 净息差在第一季度的基础上提升2个基点[6] - 公司总利息收入为79,820,000美元,较上年同期增长22.4%[26] - 公司总利息支出为38,327,000美元,较上年同期增长63.8%[26] - 公司净利息收入为41,493,000美元,较上年同期下降0.7%[26] - 净利息收入和利差为21,375美元，利差率为2.04%[44] - 贷款平均余额为25.67亿美元，收益率为5.60%[45] - 储蓄存款平均余额为14.68亿美元，平均利率为2.67%[47] - 其他定期存款平均余额为6.60亿美元，平均利率为3.69%[47] - 其他借款平均余额为2.64亿美元，平均利率为4.11%[47] - 净利息收入为41,493美元，净利差为1.99%[49] - 贷款平均余额为25.67亿美元，收益率为5.73%[51] - 储蓄存款平均余额为10.19亿美元，平均利率为2.73%[52] - 其他定期存款平均余额为6.30亿美元，平均利率为3.77%[53] - 其他借款平均余额为0.42亿美元，平均利率为4.14%[54] - 总利息收入为79,820百万美元，同比增长1,354百万美元或0.08%[63] - 总利息支出为38,327百万美元，同比减少589百万美元或-0.06%[64] - 净利差为1.99%，同比增加0.09个百分点[65] - 净利差为2.66%，同比增加0.09个百分点[65] 股东权益 - 股东权益增长5.9%至3.227亿美元[19] - 公司连续29年增加现金股利，本年上半年每股派发0.44美元[21] - 公司2024年第二季度的其他综合收益为2,000万美元[27] - 公司2024年第二季度的每股股息为0.22美元[27] - 实际期末有形股东权益为229,648百万美元，每股有形净资产为16.79美元[69] - 平均有形股东权益为224,471百万美元，每股平均有形净资产为16.41美元[72] - 平均有形权益回报率为9.84%，剔除并购成本后为9.84%[73] - 监管口径下的期末有形股东权益为259,922百万美元，每股有形净资产为19.00美元[69] - 监管口径下的平均有形股东权益为257,501百万美元，每股平均有形净资产为18.83美元[72] - 监管口径下的平均有形权益回报率为8.58%，剔除并购成本后为8.58%[73] 现金及其他 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为1.93亿美元[27] - 公司2024年6月30日的联邦住房贷款银行(FHLB)贷款为2.66亿美元[31] - 公司2024年6月30日的次级债券净额为3,475.9万美元[31] - 公司贷款损失准备金计提为316,000美元,较上年同期下降67.1%[26] - 公司非利息收入为7,613,000美元,较上年同期下降10.0%[26] - 资本充足率为8.02%，较上年同期下降1.83个百分点[34]

文章核心观点 F&M银行宣布与俄亥俄州富尔顿县人类栖息地组织合作，赞助并建造四个儿童游戏屋，为当地有需要的家庭提供安全的玩耍空间，员工将参与建造活动，还会提供娱乐项目，公众可前往观看 [1][2][4] 合作项目情况 - F&M银行与俄亥俄州富尔顿县人类栖息地组织合作，赞助并建造四个儿童游戏屋给当地家庭 [1] - 游戏屋项目是独特的团队建设机会，能支持人类栖息地组织使命，为家庭提供安全玩耍场所，实现“三赢”结果 [2] - 6月14日员工将通过人类栖息地组织的游戏屋项目为当地儿童建造四个游戏屋，近40名员工从上午9点开始参与绘画、组装和装饰工作 [4] - 游戏屋项目将赞助商与需帮助的家庭联系起来，赞助商在人类栖息地组织指导下资助、设计和建造游戏屋，并在当天结束时送给孩子 [6] 活动配套安排 - 除建造游戏屋外，F&M银行从11:30开始赞助免费刨冰、面部彩绘和音乐活动 [5] - 鼓励公众前往阿奇博尔德市中心的F&M银行停车场观看建造过程、享受娱乐或在现场食品卡车购买午餐 [5] 公司信息 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年起为社区服务，提供商业、零售等金融服务 [3] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县以及密歇根州奥克兰县有营业点，还在多地设有贷款生产办公室 [3] 公司与媒体联系方式 - 首席营销官为Amy Cover，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱acover@fm.bank [4][10]

文章核心观点 F&M银行与富尔顿县人类栖息地组织合作，赞助并建造四个儿童游戏屋，为当地家庭带来积极影响 [1] 合作项目情况 - 6月14日周五，近40名F&M银行员工将从上午9点开始，通过人类栖息地组织的游戏屋项目为当地儿童建造四个游戏屋 [2] - 除建造游戏屋外，F&M银行还将从上午11:30开始赞助免费刨冰、面部彩绘和音乐活动，公众可前往银行停车场观看建造过程、享受娱乐或在现场餐车购买午餐 [3] - 游戏屋将在6月14日当天结束时赠送给孩子们 [4] 各方观点 - F&M银行社区关系经理Maureen Bernath表示，银行一直致力于服务社区，游戏屋将为社区儿童提供安全的玩耍空间，人类栖息地组织的努力值得庆祝 [3] - 富尔顿县人类栖息地组织执行董事Heidi Kern称，游戏屋项目是独特的团队建设机会，实现了儿童、组织和赞助商的三赢局面 [4] F&M银行介绍 - F&M银行是一家当地独立社区银行，自1897年以来一直为社区提供服务，提供商业银行业务、零售银行业务和其他金融服务 [6] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县以及密歇根州奥克兰县设有营业点，还在多地设有贷款生产办公室 [6] 联系方式 - 公司及媒体联系人：首席营销官Amy Cover，联系电话(419) 446 - 2501，邮箱acover@fm.bank [8] 项目赞助信息 - 如需了解游戏屋项目赞助信息，可联系人类栖息地组织，网址为www.habitatfco.org [5]

文章核心观点 F&M银行宣布董事会主席Jack Johnson退休，公司已任命Andrew Briggs为新主席 [1][3] 分组1：退休信息 - Jack Johnson于1991年1月加入公司董事会，2013年7月19日成为董事会主席，任职至2024年4月30日 [2] - 因达到F&M章程规定的最高年龄要求，他于2024年5月21日正式退休并举行庆祝活动 [2] 分组2：继任安排 - 作为继任计划一部分，2024年5月3日公司宣布任命Andrew Briggs为公司和银行董事会主席 [3] - Kevin Sauder将继续担任Farmers & Merchants Bancorp和F&M银行董事会副主席 [3] 分组3：公司评价 - 总裁兼首席执行官Lars Eller称Jack Johnson在任期间带领银行显著增长并取得众多里程碑，感谢其三十年服务和领导 [3] 分组4：公司介绍 - F&M银行是当地独立社区银行，自1897年起服务社区，提供商业、零售等金融服务 [4] - 银行在俄亥俄州多个县、印第安纳州东北部部分县、密歇根州奥克兰县有业务，在多地设有贷款生产办公室 [4]

Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, May 9th:Northrim BanCorp (NRIM) : This full-service commercial bank that provides a full range of personal and business banking services, has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 12.2% over the last 60 days.This Zacks Rank #1 (Strong Buy) company has a dividend yield of 4.8%, compared with the industry average of 3.3%.Farmers & Merchants Bancorp (FMAO) : This bank ...

存款相关数据变化 - 自2023年末存款增长近1400万美元，定期存款减少，计息支票账户和储蓄账户增加[148] - 2024年第一季度净新增支票账户每季度比去年多243个[148] - 截至2024年3月31日，银行总存款26亿美元，未保险存款3.088亿美元，占比11.8%；若仅考虑FDIC保险，未保险存款5.523亿美元，占比21.1%[215] - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日增加1390万美元，现金及现金等价物增加4560万美元，现金持有量1.878亿美元，占总资产5.7%，占总存款7.2%[216] 资金成本与收益相关数据变化 - 2024年第一季度资金成本较2023年同期增加的80%归因于利率上升[148] - 2024年3月31日季度资金成本为3.06%，2023年同期为1.85%，自2023年末资金成本增加4个基点，资产收益率提高7个基点[148] - 2024年第一季度平均资金成本升至3.06%，2023年第一季度为1.85%[241] - 资金成本为3.06%，利率下降300个基点时，银行可部分利用并重新定价部分资金[272] 净利息收入相关数据变化 - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，净利息收入增加8.3万美元[148] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期减少约160万美元，利息收入增加690万美元，但被840万美元的较高利息支出抵消[245] - 净利息收益率下降160万美元，降幅7.2%，贷款和未融资信贷损失拨备减少140万美元[265] 非应计项目与逾期贷款相关数据变化 - 2024年第一季度非应计项目减少，预计第二季度因农业房地产销售非执行余额将进一步下降[149] - 2024年3月31日，逾期30天以上的贷款较2023年3月31日增加590万美元，农业贷款和农业房地产贷款组合逾期余额合计增加1430万美元，商业房地产贷款组合逾期余额减少840万美元[249] - 2024年3月31日，非应计贷款为1940万美元，高于2023年3月31日的770万美元，农业和农业房地产投资组合占增加额的95.1%[255] 非利息收入与支出相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入与2023年第四季度持平，略低于2023年第一季度；非利息支出高于上一季度和去年同期[158] - 2024年第一季度非利息收入较2023年同期下降23.1万美元，降幅为5.5%，综合服务费减少120万美元，1 - 4户家庭房地产和农业房地产贷款服务权收入减少150万美元[258] - 2024年第一季度非利息费用为84.8万美元，较2023年同期增长5.0%[262] - 非利息收入减少23.1万美元，非利息费用增加84.8万美元[265] 净收入与股息相关数据变化 - 2024年第一季度净收入低于2023年同期和2023年第四季度，但公司宣布2024年第一季度股息较2023年第一季度增加4.76%[159] - 2024年第一季度净收入为540万美元，较去年的720万美元下降190万美元，降幅25.8%[265] 员工数量 - 2024年3月31日公司有465名全职等效员工[172] 监管规则相关 - 公司关注当前监管环境，新的和修订的规则带来合规挑战和不确定性[173] - 2022年10月生效的新规则修订了偿还能力/合格抵押贷款规则，取消了43%的债务收入比限制，实施基于价格的门槛，公司遵守修订后的规则[174] - 2023年3月30日，CFPB发布最终规则，要求金融机构收集和报告涉及小企业的信贷申请数据，小企业定义为最近财年总收入不超过500万美元的企业[175] - 每年发放至少2500笔、500笔、100笔小企业贷款的贷款人分别需在2024年10月1日、2025年4月1日、2026年1月1日开始数据收集，公司初步评估需从2025年4月1日开始[176] - 2023年10月24日，美联储等联合发布社区再投资法案（CRA）最终规则，部分于2024年4月1日生效，部分延迟，公司关注诉讼结果和规则影响[180] 应计利息应收款 - 2024年3月31日和2023年12月31日，应计利息应收款分别为1090万美元和1010万美元，报告在其他资产中[187] 贷款冲销规则 - 贷款逾期90天停止计息，抵押贷款逾期180天、商业贷款本金或利息无法收回时冲销，消费和信用卡贷款不迟于逾期120天冲销[188] 贷款审查与准备金相关 - 公司对约35%的商业和农业贷款组合进行外部独立贷款审查[191] - 公司使用307家资产规模小于50亿美元的同行数据计算准备金，前瞻性预测在12个月后消除[193] - 特定准备金部分在2023年12月31日为40万美元，在2022年12月31日为200万美元[197] - 银行监管机构和外部审计师会定期审查公司的ACL方法和充足性，任何所需更改可能对ACL产生重大影响[199] 农业贷款服务权相关 - 2023年第二季度末，公司确认额外71.2万美元农业贷款服务权[205] - 2024年和2023年第一季度，贷款服务权分别造成9.3万美元的费用和140万美元的收入，2023年较高的资本化增加归因于150万美元的农业房地产贷款服务权[260] 资本公允价值与账面价值 - 截至2023年9月30日，资本公允价值超出账面价值880万美元，超出比例为2.7%，略高于商誉账面价值的0.1倍[212] 贷款余额相关数据变化 - 截至2024年3月31日，贷款余额较2023年12月31日减少3830万美元，仍有9800万美元资金用于商业客户建设项目[214] - 截至2024年3月31日，贷款余额25亿美元，较2023年增加9370万美元，增幅3.8%，其中商业和工业相关贷款合计增长6.4%[218] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度平均贷款余额增长1.801亿美元，增幅7.5%，贷款利息收入增加550万美元[234] 借款相关数据变化 - 2024年第一季度，联邦住房贷款银行借款减少910万美元，使用经纪存单1660万美元，计划第二季度初再借入1000万美元[217] - 截至2024年3月31日，无担保联邦基金隔夜借款额度为1.03亿美元，加上控股公司层面，公司隔夜借款额度为1.18亿美元[217] 商业房地产贷款相关数据 - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款占公司总贷款组合的51.31%[220] - 截至2024年3月31日，东南部密歇根州商业房地产贷款余额4.48465亿美元，占商业房地产组合的34.38%[222] - 截至2024年3月31日，总CRE为13.044亿美元[223] - 2024年3月31日，CRE等级2占比0.53%，等级3占比36.34%，等级4占比58.71%，等级5占比4.31%，等级6占比0.11%[224] 证券投资组合相关 - 2024年第一季度，公司证券投资组合因900万美元证券到期减少，购买30万美元及未实现损失减少200万美元部分抵消[226] 总资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产较2023年末增长0.13%，即430万美元[228] 股东权益相关数据变化 - 2024年第一季度，股东权益较2023年末增加110万美元，较2023年3月31日增加3.9%，即1190万美元[230][231] 生息资产相关数据变化 - 与2023年同期相比，2024年第一季度生息资产总平均余额增加2.041亿美元，利息收入增长21.5%，即690万美元[236] 利息支出相关数据变化 - 2024年第一季度利息支出较2023年第一季度增加840万美元，增幅83.2%[241] 净息差相关数据变化 - 2024年第一季度净息差较去年同期低62个基点[243] 贷款占比相关数据变化 - 2024年第一季度贷款占盈利资产的比例从2023年同期的83.0%增至83.3%，贷款占总资产的比例从78.1%增至79.2%，盈利资产占总资产的比例从94.1%增至95.1%[245] 信贷损失拨备与净冲销相关数据变化 - 截至2024年3月31日的三个月，信贷损失拨备总额较2023年同期减少110万美元，贷款冲销增加7万美元，回收增加7.5万美元，净冲销减少5000美元[248] 贷款出售与发起相关数据变化 - 2024年第一季度贷款出售收益较2023年同期增加4万美元，贷款发起额为760万美元，销售收入为680万美元，而2023年分别为650万美元和650万美元[259] 贷款服务权市场价值与期末余额相关数据变化 - 2024年第一季度，15年及以下的1 - 4户家庭房地产贷款服务权市场价值为1.177%，高于2023年第一季度的1.040%；15年以上的为1.354%，高于2023年的1.330%[260] - 2024年3月31日，贷款服务权期末余额为556.2万美元，净服务权为555.5万美元；2023年分别为498.5万美元和498.5万美元[261] 费用相关数据变化 - 薪资和工资总共增加120万美元，其中包括一次性特别付款38.8万美元[262] - 数据处理和ATM费用合计减少37.6万美元，FDIC评估费用增加27.4万美元[263] - 2024年第一季度所得税费用较2023年同期减少16.4万美元，2024年和2023年有效税率分别为20.94%和19.67%[264] 利率对净利息收入影响 - 利率上升1.00%时，预计净利息收益率扩大，净利息收入增加；利率下降超过100个基点时，净利息收入损失持续增加[271][272] 公司策略 - 公司需专注于提高可变贷款的利差，并尽可能限制资金成本的增加[273]